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金融風險分析范文1
目前我國的房地產市場已出現部分地區的房價大幅度偏離正常價格，且各地區的房地產信貸呈現擴張的態勢，使我國房地產金融面臨風險。而房地產金融風險一旦發生，將會引起投資和消費在全社會范圍內減少，進而危及金融穩定和經濟增長，因此我們要重視對房地產金融風險的防范。
一、房地產金融風險對經濟發展影響的理論分析
房地產金融風險指的是銀行為房地產業在提供金融服務（為其籌集資金、融通資金等）中，因存在不確定因素而導致銀行的實際收益偏離預期收益，進而使銀行面臨發生經濟損失的可能性。其中不確定因素主要指政府通過相關措施所進行的干預。
在房地產市場發展的初期，由于利率或稅率降低、金融創新、制度變遷、人口增加、城市化推進等事件的發生，房地產市場被逐漸激活，市場中的投資者大量增加，引發銀行對其信貸規模隨之擴大，此時房價上漲，房地產泡沫開始產生。受房地產市場繁榮的影響，更多的投資者進入市場，銀行也進一步加大對其信貸投放，過度的交易和投機的盛行將引起房價的進一步走高，使房地產泡沫膨脹，此時房地產市場已變成一個投機市場。隨著房價的持續走高，政府開始出臺相關政策干預房地產市場，從而貸款利率上升。銀行也開始收縮信貸規模，房地產市場部分地出現資金鏈斷裂，使房價開始下跌；由于房價的下跌，人們對房地產市場的未來預期改變引發市場恐慌，房價繼續下跌，泡沫破裂。隨著房地產市場信貸不斷收縮，金融機構出現大量壞賬，引發金融危機；同時社會投資與消費大量減少，使工廠倒閉、工人失業、社會貧富差距拉大，引起經濟衰退并帶來嚴重的社會問題。
由于房地產雖然在本質上是實體資產，但是同時又具有虛擬資產的特征，因此房地產市場在特定的環境下很容易出現泡沫。其中泡沫主要表現為以下三個方面：首先是由商品房的供給超出市場需求所造成的房屋空置泡沫；其次是房地產投資過度膨脹所造成的投資泡沫；再次是地價飛漲所造成的房價虛漲泡沫。此外，由于土地資源需求的多樣性和復雜性和土地供給的稀缺性，市場無法在短時期增加對土地的供給以滿足市場需求，使房地產價格波動劇烈，極易誘發房地產風險。
同時房地產業也是一個資金密集型行業，其發展離不開金融業的的支持。而金融業的過度支持加之不夠完善的稅收政策、土地政策和擴張性的貨幣和財政政策，導致非理性的信貸擴張和房地產投機炒作加劇，進而增加出現房地產金融風險出現的可能性。
二、我國房地產金融發展現狀及存在的風險
隨著1998年城鎮住房改革的全面開展，商業銀行在政策的支持下積極發展房地產金融的相關業務，進一步擴大房地產業的信貸規模，我國房地產市場自此開始快速發展。2003-2013的十年間，我國房地產市場年度完成額的年均增長率為25%，一直處于較高的增長水平。同時，房地產的銷售額在此十年間大幅上漲， 08年受美國次貸危機影響進行了調整后， 09年又開始復蘇。其中的主要原因有：我國城鎮化進程加快、人口年齡結構發生變化（人口紅利所帶來的對房地產消費的需求）、房地產的高額回報率帶來投資需求的增加。
我國目前房地產金融以銀行信貸為主，同時也存在著股權和債券融資和信托投資。數據顯示，我國房地產市場的開發貸款總額大致占其資金來源的40%-50%。盡管2013年銀行信貸總體上在收縮，我國房地產融資方式還是以銀行信貸為主，股權和債券的融資比例不高。2013年末，全國房地產開發貸款余額同比增長16.3%，達3.52萬億元；而個人住房貸款同比增長23.47%，達9.8萬億元，由此可看出我國的信貸規模增速較快。
我國部分地區房地產市場目前存在著房價泡沫風險。國際上通常采用房價收入比這一指標來衡量房價是否偏離了正常值。其中比值越大說明房價越高且正常的價值，居民對房產的購買能力越低。世界銀行認為發展中國家合理的房價收入比在3-6之間，而發達國家為1.8-5.5間。目前我國平均房價收入比約為7.5，但部分地區的房價水平較高并與居民的收入水平不匹配，如深圳的房價收入比為15.6，、廈門和杭州均為12.5，遠超合理水平，很可能存在房價泡沫。其次，我國房地產市場的過熱可能會帶來通貨膨脹的風險。房價的上漲將會逐漸傳導到其他商品價格使社會的物價出現全面的上漲，引發通貨膨脹，進而影響到整體經濟的運行。
而我國房地產金融方面的風險可主要分為銀行信貸的風險和其他房地產融資方式風險。其中，銀行信貸風險主要由以下幾個方面：一是房地產貸款的集中度大，在銀行總貸款中所占比例相對較高，若銀行同時缺乏融入現金的渠道和手段，很可能會造成流動性風險。二是房地產開發貸款的風險有增大的趨勢。截至2013年，我國房地產開發企業的資產負債率在70%以上，遠超國際公認的資產負債率的警戒線（50%）水平；加之現階段許多房地產企業的質量令人擔憂，國家對房地產市場的監管力度日益加大，部分房地產企業暴露出信用風險。。三是房地產不良貸款所引發的資產質量風險。當投資者在房地產市場參與投機而資金被套牢時就會產生不良貸款，將導致銀行出現壞賬，從而影響銀行資產的整體質量，造成銀行因缺乏足夠的優質資產創造利潤，進而使銀行面臨經營風險。
相對于銀行信貸所存在的風險，其他融資方式所造成的風險也不容忽視。房地產企業通過發行股票融資雖然成本低且可以獲得長期資本支持，但由于其把風險分擔給了股票投資者，一旦市場出現危機，其危害將更加廣泛和深刻。而我國的企業債券市場目前還不夠發達，且房地產項目的債券融資流動性差，債券無法按期償還的風險很大。而通過信托、私募基金所進行的融資中，對第三方管理機構的風險管理機構有很高的要求，若其管理水平不足，也將面臨風險。
三、對我國防范房地產金融風險的政策建議
1.完善房地產市場的政策體系，穩定房價
首先要從土地市場上入手，加強對土地資源的管理，抑制土地市場中的投機行為，使房地產業的總體供應量與市場需求大致相適應。其次，要綜合運用財政政策、信貸政策等宏觀政策以抑制投資性需求，從而使房價得到穩定；同時要完善我國住房保障體系，使低收入者的住房問題得以解決。
2.完善房地產金融的法律和監管體系，提高對房地產金融風險的管理能力
首先要出臺與房地產金融市場相關的法律法規，規范房地產市場上各參與主體的行為，以營造良好的市場環境；同時要完善房地產金融的監管體系，明確央行、銀監會及政府相關機構的職責，加強對房地產金融市場的指導，合理調控房地產市場，防范金融風險。
其次，各金融機構要加強信貸業務的管理，完善對企業和個人的征信制度，嚴格控制抵押物的價值缺口，加強對信用風險的防范和控制；要落實存款保險制度，起到抑制房地產金融風險的作用，同時要妥善處理不良資產，保持金融體系的穩定。
3.健全房地產金融市場體系，創新房地產企業的融資方式
首先，要健全房地產金融的市場體系，拓寬房地產企業的融資渠道，建立多元化的融資格局。其次，要構建全面完善的金融機構體系，發展專業的抵押資產管理公司及房地產投資基金等金融機構。再次，要鼓勵金融產品的創新，以滿足企業多樣化的融資需求，分散潛在的金融風險。從而使房地產企業的融資成本得以降低、市場融資效率得到提高。
金融風險分析范文2
關鍵詞：供應鏈金融 商業銀行 風險管控
一、研究背景
在全球經濟一體化的背景下，生產分工模式日益變化，單一企業內部的產供銷模式已經逐步發展成為不同企業間的產供銷專業化分工模式，清晰的產業供應鏈已經逐漸形成。08年的金融危機使人們重新意識到金融業必須建立在支持實體經濟發展的道路上，供應鏈金融己經成為當今社會商業銀行擴展業務的新領域。
概括地說，國內外學者對于供應鏈金融的研究分析和實踐探索都還處于發展階段。在當前經濟形勢越發緊張的情況下，探索和研究適合我國商業銀行發展的供應鏈金融業務，不僅有利于緩解中小企業融資困境，也利于拓展銀行低風險信貸業務，對于供應鏈金融的風險管理是商業銀行面臨的重要課題。
二、文獻綜述
Rutberg在其文章中對UPS的供應鏈金融業務的運行模式及類型進行了介紹。Massimo認為，企業用貨物作為擔保品是供應鏈金融的一大特點，并基于應收帳款建立了新型的供應鏈金融模型，分析了擔保物在此種業務模式下控制風險的作用。
朱道立先生在中國首次提出了“融通倉”概念，其作為一種開業界之先河的新型業態，內涵和外延有待進一步探討和完善。張家良先生研究了應收和應付帳款質押融資涉及到的法律合規問題。從法律屬性角度來看，應收賬款是基于合同而產生的債權，所以用應收帳款作為質押物進行融資是有法律依據的。
三、我國商業銀行供應鏈金融風險分析
（1）應收賬款融資模式中的風險
應收賬款質押融資是指企業將其合法擁有的應收賬款收款權作為質押物，以此作為向金融機構的還款保證，金融機構在借款人不能如期還款時有權對質押的應收賬款進行處理，如折價變賣，并以所得價款優先受償。
在應收賬款模式中存在的風險首先是賬款轉移風險，因為此種模式下擁有良好資質的核心企業提供了還款保證，加上對上下游企業的監督不力，很可能導致銀行發放出去的這筆貸款沒有按照當初約定的條件去執行，借款企業容易將資金拿作他用甚至出現轉移資產的局面。其次是欺詐風險，貸款人為了獲得銀行貸款，很容易在其財務報表上做手腳，通過虛構、改動數據等方式迎合銀行的貸款標準，而這種方式銀行一般很難發覺其中存在的漏洞和問題，從而給銀行貸款帶來損失的可能性。再次是應收賬款壞賬風險，一旦企業的應收賬款出現壞賬損失，對于銀行收回貸款而言也會產生不良影響。最后是操作風險，在各種類型的業務操作中都可能因為業務流程操作不當，出現漏洞，從而導致貸款發放、收回方面出現問題，當然對于應收賬款的貸款也如此。
（2）預付賬款（保兌倉）融資模式中的風險
所謂預付賬款業務，是指在供貨方承諾回購的前提下，融資企業向銀行申請以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單為質押的貸款額度，并以由銀行控制其提貨權為條件的融資業務。
在此種模式中首先存在的授信風險是由虛假貿易帶來的，買賣雙方的交易合同是在真實交易開始之前就已經簽好了，但是這些合同在向銀行申請借款的時候并沒有得到真正的執行，若上下游企業有心共同欺騙銀行貸款或者是為了獲得更多的貸款而編造貿易合同，商業銀行會面臨風險。其次是生產能力風險，此種風險是指商品生產者到期無法按時、按量、按質交出商品的風險。再次是質押倉單產品跌價風險，若下游企業所需產品市場價格大幅下跌，則貸款企業可能發生違約的可能性會增加。最后是可能來自物流企業的風險，保兌倉業務中很重要的一個參與對象就是第三方物流企業，它起到連接其他各方的作用，物流企業本身的風險可能對整個供應鏈的正常運轉造成影響。
（3）存貨融資（融通倉）模式中的風險
融通倉是指由第三方物流企業提供的集物流和金融于一體的創新，其中物流服務可以幫助商業銀行對企業的流動資產進行持續監控，而金融服務又可為企業提供融資方便以及其他配套的服務項目。
存在于融通倉模式中的風險首先是提單和倉單風險。提單風險指的是因企業制造虛假提單而給銀行造成損失的風險。倉單市場在中國屬于一個新興領域，其市場規范、流通機制、相關法律法規等方面尚不成熟，所以倉單風險是最不確定，也是很值得研究的問題。其次是貨物價值風險，為了防范和控制風險，在確保質物是動產的前提下，作為質押物的商品，其價格要趨于穩定，強烈的價格波動不僅會增加銀行緊盯市場的工作量，也不利于銀行在授信人違約后處理質押物，并承擔不必要是市場風險。最后是存貨融資業務中的操作風險，由于在運作的過程中需要商業銀行、存貨企業以及第三方物流企業之間的相互配合，其操作業務流程相對較為復雜，因此容易產生漏洞和風險。
四、我國商業銀行供應鏈金融風險的應對措施
供應鏈金融的風險管理要與商業銀行以往的風險管理目標保持一致，與銀行全面風險管理的要求保持一致，即要在銀行資本實力、風險管控能力等銀行自身可以承受的風險范圍里開展創新業務，要全面考慮市場風險、信用風險、操作風險以及法律風險等，確保所有的風險都得到準確的識別、計量、分析和控制，實現股東利益最大化。
（1）我國商業銀行供應鏈金融的現金流控制方法
首先是金融產品的組合。國內保理業務的發展以及限制性條款的完善對于降低我供應鏈金融業務風險起到了很大的作用，金融產品組合的創新和使用對于提高我國商業銀行供應鏈金融現金流起到了重要作用。
其次是財務報表的控制。我國商業銀行提供供應鏈金融業務時，要嚴格控制和審核貸款企業的財務數據，對其應收賬款、存貨、生產銷售情況、資信狀況、與核心企業的關系往來密切程度等均要進行嚴格的審查和監控，對于貸款企業的經營過程也要適度監控。供應鏈金融每一個環節的財務狀況都可能影響和制約整條供應鏈的運作，因此對于鏈上各個相關企業的財務狀況商業銀行都要做到心中有數。
（2）我國商業銀行供應鏈金融風險內控制度
首先是完善風險內控體系。商業銀行在開展供應鏈金融業務中為控制內部風險，可以設立獨立的授信資產管理部門，建立細致的操作指引，明確具體業務的操作流程以及操作步驟要求，對這塊業務進行獨立測算和操作，使得操作人員有章可循。
其次是完善風險轉移技術。我國商業銀行內部管理風險轉移方式有兩種：內部管理環節外包以及建立風險保險儲備。商業銀行雖然不能從供應鏈金融的整體上進行保險風險轉移，但是在某些鏈條環節上還是可能依靠保險來轉移部分風險的。與此同時，與第三方物流企業的緊密合作對于降低供應鏈金融業務的風險也是很有幫助的。
（3）我國商業銀行供應鏈金融風險外管體制
首先是充分發揮第三方物流企業的監管功能。在供應鏈金融的多種融資模式中，第三方物流企業發揮著越來越重要的作用，增強與他們的往來，提高其監管能力，能夠幫助商業銀行更加穩定的發展相關業務。
其次是選擇恰當的授信企業。商業銀行在開展供應鏈金融業務的過程中，高質量的合作伙伴可以有效地降低和防范風險，與核心企業關系密切、信譽優良、運行穩定的企業合作不僅可以優化供應鏈金融業務的結構，而且可以減少違約風險，增強銀企間的互信互助。
最后是建立并完善企業征信系統。物流企業與商業銀行間應加強信息共享、促進緊密合作，共同應對客戶的信用管理。完善企業征信系統，可以使商業銀行更加及時、準確地追蹤其所服務的企業的運營狀態和供應鏈整體的資信狀況。
參考文獻：
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金融風險分析范文3
次級抵押貸款是美國金融機構向信用等級較低的購房者提供的一種抵押貸款。次級抵押貸款的興起絕非偶然。
首先,1980年的《存款機構解除管制與貨幣控制法案》解除了美聯儲Q條例①規定的利率上限。1982年的《可選擇按揭貸款交易平價法案》允許使用可變利率。1986年的《稅務改革法案》禁止消費貸款利息免稅。這一系列的法案都為次級抵押貸款市場的發展提供了一個良好的法律環境。
其次,1990代末開始,利率持續走低,現金流出式再融資(借款者不斷借入新債,償還舊債,并且新債的數額要超過原有債務)開始流行。在房價持續上漲的時期,這種方式能使借款者源源不斷地獲得資金來源,進而增加了次級抵押貸款的需求。
最后,市場中相繼出現的各種變化也給次級抵押貸款的發展提供了利好條件。例如1990年代初期,由于利率上升,標準抵押貸款需求減少,按揭興起又給次級抵押貸款市場的發展提供良機。
在早期的飛速發展中,由于對風險的認識不足,次級抵押貸款定價普遍偏低。但1998年亞洲金融危機爆發,這一市場存在的諸多問題開始得到關注。雖然這場危機使次級房貸市場一度萎縮,市場發生大規模整合,許多小公司都相繼倒閉或被收購,但同時也使得投資者風險意識增強,以提高首付金額、采取提前償付罰金等措施限制風險。危機過后,由于房價上漲以及利率持續下降至40年來的最低點,投資房產的成本降低。在房價不斷走高時,即使借款人現金流并不足以償還貸款,他們也可以通過房產增值獲得再貸款來填補缺口。因此,1990年代末次級抵押貸款又開始了新一輪增長,直至2007年這場危機的爆發。
二、美國次貸危機爆發的原因分析
美國次貸危機的爆發可以說是美國房地產市場泡沫破裂、貸款人沒有正確預期加息風險、放松風險管理標準以及過渡開發高風險信貸產品、資金鏈條終端產品存在風險積累等多種因素共同作用的結果。
1.美國房地產市場泡沫破裂是次貸危機發生的根本原因
美國自住房比率高達68%,人均居住面積近60平方米,居世界前列。早在2001年,隨著網絡泡沫的破滅和9.11恐怖襲擊的發生,美國經濟面臨衰退的危機。為了刺激經濟增長,美聯儲連續13次降息,實行低利率政策,極大地刺激了美國房地產的發展。2004年下半年,美國經濟成功反彈,美聯儲逐步調高利率,2006年6月最后一次升息25個基點,之后至2007年8月便一直維持利率于5.25%水平,隨著美國聯邦利率調升,美國房地產在2005年觸頂。從2006年開始,美國房地產價格的上漲速度逐步減緩,在一些地區甚至出現了下降。
2.貸款人沒有正確預期加息風險
在美聯儲不斷調低利率的幾年中,美國房地產市場迅速膨脹,在全球對沖基金的投機推動下,房價迅速上揚,炒房盛極一時,越來越多的人產生買房的沖動,使得2006年美國次級抵押貸款占全部抵押貸款的比例快速升到30%左右。次級抵押貸款人很少考慮到未來利率上升后的負擔,他們預期房地產價格會持續上漲,或至少認為在“合理”的時間段內會如此,只要他們能及時將房子出售,風險是"可控“的,并且想當然地認為房地產上漲的速度會快于利息負擔的增加,從而造成了抵押貸款的預期盲點。然而在美聯儲自2004年中期連續17次上調聯邦利率后,80%的次級抵押貸款人月還款額在不到半年時間里猛增了30-50%。
3.放松風險管理標準,過度開發高風險信貸產品
在利益鏈條的影響下,投行為博取更大的利益,以工業企業的訂單生產模式向次貸公司預定數月后某一批量發放的貸款,接下來次貸公司為達到批量目標進行狂飆式放款,在訂單生產模式和利益誘惑面前,次貸公司放棄了堅持多年的次級貸款風險管理標準,因為即使次貸產品質量不如以前,他們依然可以從華爾街獲取良好的收益。更為甚者,次貸公司為滿足華爾街的要求和進一步擴大市場,逐步推出了若干蘊含較高風險產品,諸如:ARM(浮動利率貸款,即期限30年,前2年固定低利率,此后執行利率浮動并走高)、Lowdocs(不完整收入證明)貸款等。大部分貸款機構的貸款成數(比如申請的貸款成數是6成,銀行貸款之后按抵押物評估價值的60%發放貸款)在提高,早期的七成貸款模式迅速擴大到八成貸、九成貸,后來甚至推出了零首付、零文件的貸款,這意味著貸款人可以在無任何資金來源證明的情況下購房。這些貸款的共同特點是,在還款前期貸款人所支付的按揭月供很低且固定,等到一定時間之后,還款壓力陡增,如無本金貸款產品是以30年AmortizationSchedule(攤銷附表)分攤月供金額,在第一年可享受1-3%的超低利息,而且只付利息,不用還本金,然而從第二年開始按照利率市場進行利息浮動,一般還保證每年月供金額增加不超過上一年的7.5%。由于起初還款負擔較小,次級抵押債券受到了低收入階層追捧。同時,風險偏好投資機構認為在選擇適當的機會出售這些證券就可避免房地產市場變化帶來的風險,也愿意持有次級抵押貸款證券。
三、美國次貸危機對我國商業銀行的啟示
1.嚴格控制房地產貸款質量
目前我國房地產市場主要存在著貸款首付比例較低及虛假信用;投機性借貸及超支付能力貸款不斷增加;貸款利率增長快,導致部分債務人喪失支付能力;房價在飛漲后存在下跌趨勢等與特美國次級房貸市場相似的特點。2007年09月20日,建行研究部報告指出,雖然當前我國并沒有典型的次級住房抵押貸款市場,但我國住房按揭貸款同樣有風險,并正逐步步入違約高風險期,以美國次級抵押貸款危機為鑒,我國要加強房地產貸款管理,加快住房抵押貸款證券化,健全金融機構內控機制。近年來,我國個人住房不良貸款數額已呈攀升趨勢,而從國際經驗看,個人住房貸款的風險暴露期通常為3到8年。報告指出,在央行近年來連續多次加息,個人房貸款支付不斷增加的情況下,意味著國內商業銀行個人住房貸款在近一個時期內已經逐漸步入違約高風險期。數據顯示,工、中、建三大行房地產貸款中的個人住房貸款由2005年末的10127.23億上升至2006年底的11760.66億。個人住房不良貸款由2005年末的184.42億上升到2006年末的192.41億。我國住房按揭貸款中存在的虛假按揭以及把關不嚴使得一些不符合條件的借款人得到貸款正是我國的房貸風險所在。
正因為如此,為了防止中國的“次貸危機”爆發,我國更應該嚴格控制房地產貸款質量。強化內控建設,加大對借款人的信用審查,建立和完善個人征信系統,改變商業銀行信貸人員僅僅憑著借款人身份證明、個人收入證明等比較原始的征詢材料進行判斷和決策,提高對購買第二套及以上住房貸款的首付比例等,不斷完善風險管理。
2.我國商業銀行應加強信用管理水平
我國商業銀行的信用風險管理活動才剛剛起步,由于缺乏信用風險預警和評估的有力工具,商業銀行不能從源頭識別、防范和控制風險,信用風險居高不下,嚴重困擾整個經濟體系的正常運行。銀監會相關調查顯示,國內部分省市的房貸不良率連續3年呈現上升趨勢。與此同時,“假房貸”、“假按揭”案件層出不窮。
所以,單一的收緊信貸是不能從根本上解決問題的。因此,注意提高個人房貸資產質量,加強個人住房信貸監管,尤其注重評估市場的專業性和客觀性,才是防止風險貸款產生、維護信貸市場長期穩定發展,從而避免由此引發樓市和金融市場危機的最直接而有效的方法。
3.避免商業銀行在房貸市場上的惡性競爭
目前,我國的各大商業銀行還沒有實現資產證券化,所有按揭貸款都存放在商業銀行,所有風險都集中于商業銀行。在房價持續上漲的階段,房產投資風險可能被掩蓋,隨著房價的加速上漲,大量投機者進入這個市場,以貸款形式購買多套住房,用銀行的錢賭未來房價,進行瘋狂炒作,房價飆升并與價值背離,市場積累的風險越來越大。一旦遭遇市場降溫,房價下滑,就會出現類似香港1997年金融危機時的樓市慘狀。美國銀行尚可通過將房產抵押貸款證券化,分散風險,但在中國,一旦銀行遭受這種風險,將對金融業、房地產業以及相關上下游產業帶來致命打擊。
綜合以上分析:雖然美國次貸危機是由于住房抵押貸款的證券化引起的,但是美國次貸危機是次級房貸市場是過度證券化的產物。我國商業銀行應加快住房抵押貸款證券化,嚴格按照規范進行,分散金融風險。
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金融風險分析范文4
關鍵詞：互聯網+；網絡金融；風險分析；防范
一、“互聯網+”綜述
“互聯網+”的理念最早在2013年由騰訊董事會主席兼CEO、人大代表馬化騰提出，2015年3月5日在政府工作報告中也對“互聯網+”的涵義進行了詳細解讀，并提出了“互聯網+”戰略。所謂的“互聯網+”是指某傳統行業與互聯網的有機結合，而不是純粹的簡單相加?；ヂ摼W加一個傳統行業，它意味著機遇和市場，意味著對該傳統行業的整體提升。“互聯網+”戰略是指利用Internet這個平臺，運用現代信息技術和通信技術等，把傳統的各個行業與Internet強強聯手，創造出各個行業嶄新的領域和高度，從而實現經濟的大繁榮大發展。當前，“互聯網+”已經滲透到生活、工作、交友、交通、金融等各行各業，在“互聯網+”的環境下，傳統行業得到的不是顛覆，而是更加的“高大上”了。
二、“互聯網+”環境下的傳統金融行業的新變化
在“互聯網+”的環境下，傳統的金融行業乘著金融網絡化的春風而得到突飛猛進的發展，以網上支付，網上交易為主的網絡金融運行方式也迅速的普及開來并且越來越完善，越來越成熟。網絡金融即互聯網加上傳統的金融行業，它是計算機網絡與金融行業的有機結合，其主要業務形式有電子銀行、電子支付、電子證券和期貨以及網上保險等。傳統金融主要的技術依托是人，而網絡金融主要的技術依托是計算機技術和網絡，但是技術依托所帶來的影響不僅僅是表面上的，傳統金融與網絡金融最重要的不同點更在于思維理念的進步。網絡金融能充分利用當前先進的網絡信息技術，發揮計算機的優勢，在大大提高運行速度的同時，提高了工作效率，為相關的金融企業降低了成本，使相關企業在激烈的市場競爭中擁有自己的競爭優勢。
三、“互聯網+”環境下網絡金融的風險來源及形式
網絡金融機構一般沒有實際的地點，交易的時候只有網址，所有進入活動都是通過Internet網絡來實現，你所能感知到的只是數字的增和減。這一特征為網絡金融機構或企業節省了房屋租賃的成本，也讓客戶能夠足不出戶就能完成交易。但是，從本質上說，網絡金融是具有虛擬性的，在網絡金融的市場中，變化和交換的只有信息，這就使得網絡金融具有一定的風險性，而且與傳統金融的風險形式及來源不同。隨著網上金融的貿易的廣泛應用，各式各樣的網絡金融形式及網上貿易出現，網絡金融違法犯罪行為也變得更加的復雜和隱蔽。
1.技術不夠完善和健全。網絡金融是依托現代化的設備和完善的軟件來運行的，硬件和軟件的可靠程度出現某些漏洞或問題時，那么技術風險就存在了。例如，因外部支持服務終止時出現了服務質量難以保證的風險；遭到黑客入侵，使程序被修改，電腦中病毒；內部職工私自盜取資料，造成企業經濟損失。
2.容易發生傳染風險。網絡金融企業是由多方共同構建的電子交易網絡，每一方都是相互作用，相互聯系的，只要其中某一個關節出現了問題，很有可能造成整個系統的無法正常運作。另一方面，在金融網絡遠程處理的過程中，由于整個過程較為復雜，難免導致傳染風險的累積。
3.網絡金融的法律法規不健全。雖然我國在近30年來，信息行業得到了日新月異的發展，國家部分也頒布實施了一些網絡的法律法規，但是我國在網絡金融的立法方面還只是處于初級階段，存在著法律盲點等問題和缺陷。
4.信任危機。由于某些網絡金融機構自己違法經營，存在一些欺騙客戶的行為，或者由于網絡故障致使客戶暫時無法使用賬戶，都有可能會引發人們對網絡金融的信任危機。
另外，網絡金融與傳統金融相比有其特殊性，但也存在一定的共性，比如，網絡金融的風險來源除了上述4點之外，與傳統金融一樣，也都存在著來自市場和自身缺陷的其他風險等。
四、“互聯網+”環境下網絡金融風險的控制和防范
1.健全相關法律法規，加強安全管理。在如今信息時代的浪潮中，我國有過網絡金融方面的立法有待進一步健全和完善，這是實現網絡金融行業安全健康發展的外部保障。立法方面，歐美等發達國家發展時間較長，我國可以向國外發達國家汲取經驗，借鑒精華。
2.規范市場管理，完善市場監管體制。網絡金融行業的發展需要有序高效的市場管理模式，在科學方針的指導下，按照系統化的標準與原則，構建出一整套統一的行業標準和技術規范[3]。另一方面，還需要有強有力的市場監管體制來保證網絡金融監管層的整體調控能力。
3.不斷進行硬軟件的技術創新和更新換代，改進網絡的運行環境，構建網絡安全體系。硬件與軟件是網絡金融進行網上交易活動的基礎，有必要對硬軟件進行技術創新。電子產品更新換代的速率很快，我們網絡金融更新的速度也要跟上，一般任何產品的生命周期都是有限的，保持及時更新，走在潮流的前頭，才能保證不被市場所淘汰。網絡的運營環境是客戶直接接觸的地方，由此可見，良好的運行環境對于網絡金融機構或企業的信譽度是十分重要的，我們勢必要改進網絡運行環境并且構建出有效的安全體系。
4.培養復合型金融管理人才。目前網絡金融行業發展規劃的重中之重就是企業人才的培養和結構的合理配置，管理人員的職業技能和素養對于企業的市場潛力和競爭力起著至關重要的作用。就培養優秀的復合型管理人才，要針對不同特點的員工實行有針對性的培養方案，使員工在金融知識和管理知識方面的潛力都能得到充分的發揮，使每位員工都能在自己的崗位上貢獻最大的自我價值，為企業發展添磚加瓦。
參考文獻：
[1]張玉喜.網絡金融的特征及風險管理[J].投資研究，2002（7）.
金融風險分析范文5
金融機構在經營發展過程中會面臨各種風險,尤其是金融會計風險更難以規避。一般說來,金融會計風險主要表現為以下幾方面。
1.金融會計核算信息不真實。會計核算是會計最基本的職能。真實、完整、準確、及時、合規地進行會計核算,是會計核算工作的基本要求。金融機構的會計核算工作環節較多,因而存在的風險隱患也較多,譬如在資產、負債及中間業務中,每日都要進行的現金收付、憑證受理、科目運用、賬戶登錄統計等工作都存在著某些風險;一些金融機構個別會計人員利用會計內控制度執行中存在的漏洞,可能會發生盜用聯行資金、偷盜庫款等犯罪行為;有些會計人員責任心不強,在會計業務核算過程中可能因工作失誤而導致會計賬目不實;個別金融機構在未完成經營指標時,可能會授意甚至逼迫會計人員做假賬,或者對外提供虛假會計信息,從而造成會計信息失真。
2.財務核算存在漏洞。個別金融機構為了完成上級下達的計劃或為了本系統的利益,可能會發生違反財務制度規定的問題,譬如人為虛增利潤,多提或少提存款應付未付利息;對逾期貸款不按規定計收應收未收利息;提高支出標準,虛列支出,擴大支出范圍;任意開具非法票據,使經營成本增大而利潤減少;私設小金庫,不將罰沒收入及營業外收入列入損益科目的核算,使一部分預算外資金流失。具體來說,有以下兩個方面表現:
(1)聯行業務風險。聯行業務是金融機構資金匯劃和清算的總樞紐,也是辦理結算業務的主要工具。為了減少資金在途時間,提高票據抵用率,加快資金的匯劃速度,各級金融機構實現了電子聯行及衛星通訊聯網。但由于現行的聯行清算制度不夠完善,配套措施尚未跟上,有些聯行工作人員違規操作,金融機構內部占用聯行資金的現象很普遍。加之個別金融機構對密押、報單、壓數機等重要環節缺乏管理,從而使得個別工作人員會利用職務和工作之便貪污、挪用聯行清算資金。
(2)會計報表風險。有些金融機構為了迎合某些客戶需求,可能會隨意更改數據,尤其會在年度會計決算報表上大做文章,如通過做假賬、賬外賬等手段虛增利潤,從而使報表失去應有的及時性、準確性,也會對金融宏觀決策產生誤導。
3.會計內控制度建設滯后。從我國現行的金融會計內控制度看,一些金融機構仍沿用過去的內控管理辦法,個別金融機構也不能根據新業務的操作規程,及時出臺規范細致的會計內控制度,即金融會計內控制度明顯滯后于金融業務的發展。而已有的金融會計內控制度尚存在很多缺陷,一是會計內控制度的關鍵環節的控制缺位,致使會計核算秩序混亂;二是為留住大客戶,一些金融機構不惜違規為企業多頭開戶,從而可能為犯罪分子從事洗錢等犯罪活動提供便利;三是印、押、證沒有堅持“三分管”原則,重要空白憑證的領發、使用、交接等制度執行不規范,款項交接登記不及時;四是查庫制度履行不認真,出入庫、收入大額現金不及時入賬,不及時匯劃款項,不嚴格執行重要崗位輪換制度等等。上述種種問題的存在不僅使金融會計內控制度形同虛設,也弱化了金融業務操作過程的系統性、嚴密性和完整性,更易形成金融會計風險。
二
金融機構在經營過程中會面臨各種金融會計風險,究其產生的原因主要有以下幾點。
1.風險防范意識淡薄。為了達到利益最大化的經營目標,一些金融機構重業務發展,而忽視內部控制和風險防范,特別是對業務操作全過程、重要崗位制度執行情況、崗位之間的制度銜接及內部控制制度的健全情況缺乏必要分析;個別金融機構甚至不能嚴格執行規章制度,對上級金融機構檢查中發現的問題也不能采取措施加以整改,從而使金融會計工作的風險隱患時時存在。
2.會計人員素質較低。會計人員是會計活動的主體。會計人員業務素質參差不齊或在執行會計制度過程中違規操作,都會使金融機構的資產遭受損失。這也是金融會計存在潛在風險的根源。(1)在辦理結算業務過程中,由于會計人員對票據防偽、防假的識別能力不高,或者工作責任心不強,可能會導致金融機構資金被詐騙、冒領。(2)個別會計人員的自律行為較差,或者缺乏會計職業道德,可能會利用會計內控中存在的薄弱環節盜竊、挪用單位或客戶資金。(3)一些金融機構對一線的會計工作人員培訓較少,即便已有的培訓也滯后于新業務的發展,這不僅使會計人員對新業務、新知識缺乏必要的認識,也容易造成會計人員習慣性的違章操作。這是金融會計產生風險的主要原因。
3.不能真正發揮財務管理與會計監督作用。會計工作的重要職能之一就是實施會計監督。而現實中很多金融機構的會計監督職能發揮得并不理想,一些金融機構在運營過程中只要求存款規模,重視信貸管理,卻忽視和放松了會計監督。在財務管理方面,基本上是行政花錢、會計記賬,對于某些盲目決策、攀比消費、超計劃和超范圍開支等違反財經紀律的行為,會計監督形同虛設。而金融機構的會計事后監督也大都是采用拉網式監督方式,即對所有的憑證逐筆進行復核復審,不僅監督面廣量大,重點不突出,也缺少必要的風險分析、預警機制,使事后監督成為簡單的操作性事后憑證復審。如此不僅消耗了大量人力、物力資源,使風險控制效果不理想,與金融機構的經營要求也相去甚遠。
三
隨著我國金融體制改革的不斷深化,金融會計面臨的風險也日趨多樣化。因此,建立標準化、程序化、規范化的現代金融會計核算和監督檢查體系,已成為保障金融機構各項業務安全及高效運行的當務之急。
1.增強防范風險的自覺性。要從兩個方面去做:(1)應通過嚴格的工作責任制,明確各級金融機構負責人、會計主管人員在會計工作中應擔負的責任,并從明確經營者的會計責任入手,把會計信息的真實與否、是否有違法違紀行為作為考核各級負責人的重要內容。(2)應建立各級負責人業績審計考核制度以及會計主管人員評估考核制度,以使廣大員工、特別是各級領導干部和財務人員增強防范會計風險的主動性、積極性和自覺性,嚴格把好內控關,以將會計風險降到最低點。
2.完善會計核算體系。規范和完善金融會計核算體系是防范金融會計風險的有效措施,具體包括以下兩個方面:(1)加強會計基礎制度建設。實踐證明,健全和完善金融機構內部會計基礎制度是保證會計工作有序進行的重要措施,也是加強會計基礎工作的重要手段。通過會計基礎制度建設,可有效地規范會計核算程序和行為,并能有效地規范信貸、結算、資金以及各項業務的經營行為,對于提高金融機構經營管理水平、實現業務管理規范化具有重要作用。(2)完善聯行往來業務。金融機構應從建立聯行業務管理檔案入手,具體業務應由經辦員、復核員、編押員三個崗位相互制約完成,不得混崗操作。同時印、押、證、機必須分管,并嚴格控制知押面,業務清單等聯行檔案及數據備份應妥善保管,而且要定期或不定期地對賬,以保證內外賬務一致。
3.構建金融會計風險監督體系。金融會計風險的監督體系應包括事前、事中、事后監督三個部分。事前監督主要包括對金融風險預警指標體系的制定與考核,即反映流動性風險的指標體系,如資本充足率等;反映金融市場風險的指標體系,如利率風險率等;反映損益狀況的指標體系,如資產盈利率等;反映貸款對象財務狀況的指標體系,如流動比率、速動比率、產銷率、資產收益率等。事中監督主要包括對金融機構穩健經營的動態監控,并及時與金融風險預警指標體系相對比,以便向有關部門發出反饋信號,從而避免和減少金融會計風險所帶來的損害。事后監督主要是通過對原始憑證、記賬憑證、賬簿和各種報表的檢查分析,對金融機構穩健經營的結果進行全面復審檢查,其目的是檢查各單位控制金融風險責任指標的執行情況,并針對存在的問題提出整改建議與措施,以進一步防范金融會計風險。
金融風險分析范文6
關鍵詞：互聯網金融；風險分析；化解對策
本文從我國互聯網金融的發展現狀出發，具體分析目前所存在的風險，并提出合理的化解對策。
一、互聯網金融的定義
互聯網金融是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業務。它是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，讓原本互不相干的兩個行業相互跨界和博弈。
二、我國互聯網金融的發展現狀
我國互聯網金融雖處于起步階段，但在短短幾年內發展非常迅速，究其根源有其必然性。從內在原因來看，中國互聯網用戶超過5億人，用戶基數多，客戶基礎大，大眾投資理財渠道缺失，而且現行金融體制導致草根金融需求未得到充分滿足，會有更多的小微企業和個人需要互聯網金融服務。從外在原因來看，監管的缺失雖存弊端，但也給予了互聯網企業一定的生存空間。因此，基于互聯網的金融手段一經出現就獲得了巨大的認同，推動了互聯網金融快速發展。
目前我國互聯網金融的發展形式主要有4種：第一種是互聯網支付，比如支付寶、微信支付、微博支付等。目前我國獲得《支付業務許可證》（由中國人民銀行頒發）的第三方支付公司已超過200家；第二種是互聯網借貸，在這一方面，P2P網貸，即人人貸，通過互聯網平臺來撮合借款人和貸款人的貸款行為，已經發展得很快。截至2014年，據不完全統計，我國網絡貸款公司超過600家，交易額已經超過了500億元；第三種是互聯網融資，眾籌的互聯網股權融資模式為此類代表；第四種是互聯網理財，這類比如余額寶、現金寶等，已成為時下最為流行的互聯網理財產品。截至2014年，據不完全統計，我國互聯網理財余額超過8000億元規模。這些創新業態，推動了金融業的發展。
三、我國互聯網金融的風險分析
1、政治風險
國務院總理在介紹2014年政府重點工作時明確表態，將促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業、“三農”等實體經濟之樹?？偫碓诠ぷ鲌蟾嬷谐浞种匾暬ヂ摼W金融這一新生金融產品，但要求互聯網金融必須有節制有底線的發展，新金融產品的誕生最終必須服務于實體經濟。此次互聯網金融首次寫入總理報告，給互聯網金融未來發展道路指出了政策性方向，折射了金融改革的新思路。
雖然擁有寬松的政策環境，但是對于所有互聯網金融公司而言，未出臺的監管政策都是不確定的因素。采用何種方式監管、監管的細則是什么目前都無從得知，對于互聯網金融造成何種影響，都是未知風險。央行去年《中國人民銀行年報2013》報告指出，隨著互聯網金融的快速發展，其風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發性有所增加。年報透露，根據國務院指示，中國人民銀行將牽頭相關部委研究制定促進互聯網金融行業健康發展的指導意見。由此報告可見，央行對于互聯網金融行業管理和整治的初衷和決心，政策風險對于互聯網金融企業來說將不可避免。對于這種未知的政策風險至少可以預見的是，它很可能直接改變很多互聯網金融企業的業務流程和作業模式，甚至讓一些規范性較差的公司從市場上消亡。
所以，雖然在大環境下互聯網金融有很好的機遇，但監管細則未出現屬于政策風險。想要金融互聯網金融行業的創業者不僅要埋頭做事，也要抬頭看天。
2、流動性風險
近年來，“第三方支付加基金類”的產品不斷涌現，各類“寶寶”風行一時，但其中蘊藏著期限錯配的風險，也蘊藏著貨幣市場波動、出現投資者大量贖回的風險。目前已經有幾家互聯網金融企業顯現出這樣的問題，投資理財者把錢充值到平臺，但是卻遲遲買不到理財。打著饑餓營銷的幌子的背后，實際上是沒有足夠的債權進行匹配。這些亂象嚴重擾亂了市場的穩定性。
3、信用風險
由于網上“刷信用”、“刷評價”的行為仍然存在，網絡數據的真實性、可靠性會受到影響。另外，部分互聯網平臺缺乏長期的數據積累，風險計量模型的科學性也有待驗證。所以在互聯網金融領域，信息不對稱依舊存在。2013年，全國活躍的P2P平臺超過350家，全年累計交易額超過600億元，但也發生了部分平臺卷款跑路的風險事件。
4、技術風險
IT技術性安全風險是由于黑客攻擊、互聯網傳輸故障和計算機病毒等因素引起的，這會造成互聯網金融計算機系統癱瘓，從而造成技術風險。IT技術一直是P2P行業的短板，2014年元旦過后，P2P平臺人人貸、拍拍貸、好貸網先后遭遇黑客攻擊。近日，國內互聯網安全問題反饋平臺烏云又曝出某P2P平臺系統存在嚴重安全漏洞，且還有7家P2P平臺使用同一系統。
5、經濟周期風險
當系統性風險出現的時候，大量實體經濟客戶面臨倒閉和破產，導致其喪失還款能力。微觀層面的風控不足以應對系統性風險，也就是我們所說的經濟周期的風險。按照經濟周期的規律來說，通常幾年就會經歷一次，中國大概在5到8年左右，最近的一次是08年。人人貸、有利網、積木盒子等一大批新興的互聯網金融企業都是在2010年前后，甚至2012年、2013年成立，正處于經濟周期中的爬坡期，自然發展迅速。但是一旦經濟周期出現拐點，甚至金融危機再次降臨的時候，各家企業將如何應對？
6、道德風險
互聯網金融行業是一個年輕的行業，其中有很多年輕的公司在快速擴張期，人員數量迅速增長，如果此時公司相應的管理和配套機制沒有跟上，就非常容易出現人員操作的道德風險?，F在一些互聯網金融企業仍然有龐大的線下團隊，然而人力密集型企業都存在人員操作道德風險。目前互聯網金融行業確實存在同業攢單的情況，甚至有一些中介就會幫助客戶造假，或聯合公司內部員工幫助客戶造假。
7、法律風險
法律風險是由于互聯網金融業務違反法律或交易主體在交易過程中未遵守相關權利義務引起，或者是由于我國互聯網金融立法方面沒有明確的規定或比較落后，現有的銀行法、保險法和證券法都是為傳統金融業務，對于互聯網金融不太適合。對于互聯網金融的電子合同有效性的確認、個人信息保護、交易者身份認證、資金監管、市場準入等尚未有明確規定。故在互聯網金融的交易過程中容易出現交易主體間權利義務模糊，不利于互聯網金融的穩定發展。
四、化解互聯網金融風險的對策
對于互聯網金融所面臨的上述各種風險，我提出如下對應的應對措施：
1、對于政治風險，管理層應建立統一互聯網金融監管機構，進行適度的監管，加大對互聯網金融的實時監管，防止風險的過度集聚，同時加大對互聯網金融創新的扶持力度，搶占未來國際金融市場。
2、對于流動性風險，機構應先建立相關的預警機制。所有的債權與理財的匹配關系需要專人專崗進行管理，需要對所有的匹配關系進行預判，并做好未來三到六個月的資金計劃。
3、對于信用風險，應加強社會信用制度建設。完善的社會信用制度是減少金融風險，促進金融來規范發展的保障。大力培育我國社會的信用意識，客觀，公正的企業，個人信用評估體系和電子商務身份認證體系，使誠信成為我國社會的道德基礎，以減少信用風險。
4、對于技術風險，需要加強構建互聯網金融安全體系，包括對互聯網金融運行環境要進行改進、對數據的管理要加強、開發自主知識產權的信息技術。改進運行環境需要從硬件和網絡運行方面對其進行改進，加大對硬件安全措施的投入，提高計算機系統的防病毒能力和防攻擊能力。保證互聯網金融的硬件環境安全。其次對網絡運行方面應用分級授權和身份認證登陸來訪對非法的用戶登陸進行限制；對數據的管理要加強可以通過利用數字證書為交易主體提供安全保障；要大力開發數字簽名技術、密鑰管理技術和互聯網加密技術，從而降低技術選擇風險，保證國家金融安全。
5、對于經濟周期風險，需要企業具有很強的金融基因，需要對經濟周期的系統性風險有準確的預判和預警，在其降臨之前做好準備。
6、對于道德風險，公司快速發展時期，應及時建立相應的管理機制，獎懲機制。
7、對于法律風險，應加強互聯網金融風險法制體系建設，包括加大立法力度、完善現行法規、制定網絡公平交易規則。
五、總結
我國互聯網金融尚處初級階段，市場空間也才剛剛被打開。當前互聯網金融風險隱患多以及法律地位不明確，且游離于金融監管體系之外，對金融體系安全、社會穩定產生重大沖擊，加強互聯網金融監管已經刻不容緩?？傊?，我們應充分了解互聯網金融所面臨的風險并采取及時有效的措施進行防范，降低交易主體的損失并保證互聯網金融業務的有序開展和互聯網金融市場的健康運行。（作者單位：上海大學）
參考文獻：
[1]王國貞.互聯網金融風險及防范對策[J].河北企業，2013，11（3）：40-42.
