前言：中文期刊網精心挑選了金融工具范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
金融工具范文1
比如，應收賬款也屬于一項金融資產，計提應收賬款壞賬準備必須按照新準則規定的減值測試辦法，即未來現金流量折現法來進行。企業應收票據的貼現也需按新準則的要求，考慮風險和報酬轉移的程度來確定該項金融資產是否應該終止確認，以及是否應該確認有關負債。在處理這些問題時若沒有對金融工具會計準則的基本把握則會是一頭霧水。
不過，我們也并不必為準則中密密麻麻的陌生樹木而頭疼，如果站得高一些，先看清楚整片森林的脈絡，那么個體樹木的龐雜繁復就可以在脈絡原則的指引下變得簡單清晰。在此僅以圖解畫說的方式聊聊金融工具的確認和計量問題，雖有浮光掠影之嫌，卻是清心明目之作。
首先是把握好金融工具，尤其是金融資產和金融負債的分類，頭腦中有這么一張金融工具分類的照片打底，金融資產和金融負債的計量原則和方法就迎刃而解了。從圖1可以很清楚地看到四類金融資產和兩類金融負債的計量方法，篇幅所限，不再以文字贅述。
金融工具范文2
一、衍生金融工具的特點
所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎而創新出來的金融工具，它以另一些金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對象，價格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠期、期貨、互換或期權合約，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下幾個特點：
1、高風險性。衍生金融工具本身是為規避金融價格波動風險而產生的，運作得當的衍生金融工具可以降低基礎工具的風險。但衍生金融工具也存在風險，據巴塞爾銀行監管委員會在《衍生金融工具管理指南》中指出，衍生金融工具具有信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險和風險。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠桿性，交易時只需交付少量保證金即可簽訂大額合約成互換不同的金融工具，一旦運作不當，便可能給企業帶來巨大損失。
2、衍生金融工具的時態性是未來的。衍生金融工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。與傳統的即期交易相比，衍生金融工具交易均為將要在未來某個時間完成的交易，即其時間屬性是未來的。從合約的簽訂到履行，金融工具的價格將可能發生劇烈的變動。
3、表外反映性。與傳統金融工具相比，有些衍生金融工具不符合傳統確認和計量的標準，因此在現行的財務報表中無法反映，只能作為表外項目列示，這就給審計帶來了一定的難度。
此外，衍生金融工具還具有高度技術性、復雜性等特點，這些決定了衍生金融工具審計與一般財務報表審計相比具有一定的特殊性，同時也加大了審計的風險。
二、衍生金融工具的審計目標及程序
一般審計目標適用于所有項目的審計，衍生金融工具審計也不例外，如衍生金融工具在特定期間的存在狀況，其歸屬權，增減變動和收益記錄，計價依據，年末余額，披露情況等。
衍生金融工具審計的審計程序和財務報表審計中其他項目的審計程序基本一樣，只不過在執行審計程序時所面對的有所不同?，F就典型的衍生金融工具審計所主要考慮的問題作一探討。
（一）內部控制結構的評價。
在審計計劃階段，審計人員就要對企業的衍生金融工具的內部控制作一初步評價。一個健全、有效的衍生金融工具內部控制結構至少應包括：（1）建立嚴格的衍生金融工具使用、授權和核準制度。一般說來，企業使用衍生金融工具應由高級管理部門、董事會或相關的專門委員會如審計委員會、財務委員會授權核準，并進行合法、合規性檢查。（2）衍生金融工具的授權、執行和記錄必須嚴格分工。如由獨立于初始交易者的負責人授權批準，由獨立于初始交易者的其他人員負責接收來自交易對方對交易的確認憑證。（3）對交易伙伴的信譽進行評估，并采取措施控制交易伙伴的信用風險。（4）建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤點核對制度。（5）由內部審計人員對衍生金融工具進行定期審計。（6）經常以至視需要隨時核對保證金的收付及金額，并指派特定人員監控保證金的收取。
審計計劃階段了解內部控制結構的程序主要有：詢問被審計單位與衍生金融工具交易有關的人員；查閱與衍生金融工具相關的內部控制文件；觀察被審計單位衍生金融工具交易及內部控制運行情況；選擇若干具有代表性的衍生金融工具交易進行穿行測試；了解被審計單位是否對衍生金融工具進行內部審計，考慮是否利用內部審計人員來協助工作。
（二）符合性測試。
審計人員在審計過程如果準備信賴被審計單位的內部控制結構，減少實質性測試，就應實施符合性測試。典型的符合性測試主要包括以下：檢查交易執行情況與規定政策的一致性；檢查交易的單據和記錄是否完整，審計人員可抽取樣本函證交易對方，詳細核對交易細節，對交易情況進行判斷；檢查所采用的計價模型；檢查企業通過抵押、擔保等減少信用風險的政策和措施；檢查用于核準交易伙伴的程序，用于監控交易伙伴信用等級的程序。
（三）實質性測試。
由于衍生工具的復雜性和高度風險性，審計人員需進行大量的實質性測試，以確保審計目標的實現，降低審計風險。
衍生金融工具審計應進行以下的實質性測試：（1）檢查衍生金融工具明細帳余額與總帳余額是否相等。（2）盤點檢查衍生金融工具合同和交易單據。（3）驗證衍生金融工具初始確認。年末計價和損益確認的正確性。衍生金融工具應按公允價值計量。對于存在活躍市場、可獲取市場價值的衍生金融工具，應審查其公允價值是否為交易數乘以市價；對于不存在活躍市場的衍生金融工具，則應審查公允價值的估算是否合理、正確。并應審查公允價值變動所產生的利得或損失，是作為所有者權益記入資產負債表還是作為綜合收益。（4）在報表日向交易對方核對在途交易。（5）確定衍生金融工具是否已在報表上恰當披露。企業除應在報表中反映已確認的金融資產和金融負債，還應在報表附注中披露衍生金融工具的范圍、性質、交易目的、政策和。可能的風險等內容。
（四）其他審計程序和審計考慮。
由于衍生金融工具內在的不確定性、杠桿性及計量上的靈活性，在對其審計時還應注意以下幾點：
1、重視利用金融、等其他專家的意見。衍生金融工具涉及較深的金融、法律等專業知識，審計人員的知識結構可能因此還有一定的差距，因此在進行審計時可考慮聘請金融、法律等方面的專家協助項目的審計，僅審計人員在利用專家工作結果作為審計證據時，應當評價其充分性和適當性，以確定能否支持會計報表的有關認定。
2、運用概率與數理統計技術，使用大量的數學性和佐證據。衍生金融工具的未來價格和風險具有不確定性，審計人員必須使用概率與數理統計知識對其風險價值和定價模式進行測定和驗證，以大量的數學性和分析佐證據來支持自己的審計意見。
金融工具范文3
[關鍵詞] 衍生金融工具計量屬性公允價值新《企業會計準則》
2006年2月15日，中國財政部了新修訂的《企業會計準則》，由一項基本準則和38項具體準則組成，其中，為規范金融工具、衍生金融工具的確認、計量、報告和披露，新四項具體準則，即《企業會計準則第22號―金融工具確認和計量》、《企業會計準則第23號―金融資產轉移》、《企業會計準則第24號―套期保值》及《企業會計準則第37號―金融工具列報》，規定公允價值是衍生金融工具的唯一計量屬性，這相對于原會計準則體系來說是里程碑式的變化。但會計理論界和實務工作者對此褒貶不一。筆者針對新會計準則對衍生金融工具公允價值的規定發表一些意見。
一、衍生金融工具的定義及特征
衍生金融工具產生于上世紀70年代末80年代初的西方發達資本主義國家，70年代以來，由于金融自由化與由此而導致的金融風險加大，以及受到高通貨膨脹和石油危機的沖擊，西方國家市場價格的波動加劇。需要一種能夠分散風險、轉移風險的機制，這樣，衍生金融交易就應運而生，隨之出現了衍生金融工具;20世紀90年代，我國金融體制改革的發展，價格風險、利率風險、匯率風險日益突出，為了減少和規避風險，達成保值或盈利目的，要求金融市場提供風險轉移和價格發現機制，衍生金融工具在我國出現并得到廣泛使用。衍生金融工具在世界范內的運用給國際金融市場帶來了新的活力，己成為現代市場經濟體系中一個非常重要的有機組成部分；衍生金融工具對會計工作帶來了重大影響，如何制定與衍生金融工具有關的會計準則成為會計中的一個難題。
何為衍生金融工具？1998年12月，國際會計準則IASC在其的國際會計準則IAS39《金融工具:確認和計量》對衍生金融工具定義為，衍生工具是指具有以下特征的金融工具:（1）其價值隨特定利率、證券價格、商品價格、匯率、價格或利率指數、信用等級或信用指數或類似變量的變動而變動;（2）不要求初始凈投資或與對市場條件變動具有類似反映的其他類型合同相比，要求較少的凈投資;（3）在未來日期結算。
衍生金融工具是從原生金融工具中派生出來的新型金融工具，衍生金融工具市場與原生金融市場有著密不可分的聯系，衍生金融是在原生金融高度發展的前提下金融創新的產物。衍生金融工具是金融市場經濟發展的高級形式，是很典型的、低成本的公共市場，是有效率、公平的資本市場，也是投資者進行價格發現和套期保值的有效場所。
衍生金融工具的價值是從可以運用衍生金融工具進行買賣的股票、債券等基本金融工具的價值變動中衍生出來的。按照交易方法及特點，可以將衍生金融工具分為四類:(1)金融遠期，主要包括遠期外匯合同、遠期利率協議等;(2)金融期貨、利率期貨和股票指數期貨;(3)金融期權;(4)金融互換，主要有貨幣互換和利率互換。
衍生金融工具具有以下特征:（1）衍生性；衍生金融工具一般以一個或幾個原生金融工具作為標的，由于是在原生金融工具之上派生出來的產品，因此衍生金融工具的價值主要受原生金融工具價值變動的影響，其價值由作為標的的基本金融工具的價格變動決定；無論衍生金融商品的形式多么復雜，它都不可能憑空產生，獨立存在，它總要依存于原生金融工具，這是衍生工具最根本的特征。譬如，股票期權是以股票作為標的，股票期權的價格隨股票價格的波動而波動，離開股票，股票期權無法單獨存在。（2)高收益與高風險性并存；衍生金融工具是以基礎工具的價格為基礎，不必繳清相當于相關資產的全部價值的資金，只要繳納一定比例的押金或保證金，便可進行交易，市場的參與者運用少量資金就可以控制巨大資金量的交易合約，衍生金融工具交易具有“杠桿效應”，只要操作得當，價格變化預測無誤，便可以以較少的投資成本帶來十倍甚至數十倍的巨額收益。具有其他同類合同無法比擬的高收益。衍生金融工具本身是為了規避商品價格和金融價格波動風險而產生的。其本身又存在高度的風險，對于衍生金融工具來說，至少存在以下幾個方面的風險:①市場風險;②流動性風險;③結算風險;④運作風險；⑤法律風險。（3）市場價格的明確性和定價中的非確定性；絕大部分金融資產(如期貨、期權等)，都可以在市場上取得明確的市場交易價格，企業可以隨時以這一交易價格轉讓所持有的金融資產或償還已承擔的金融負債。但是，衍生金融工具的價值是從其他金融工具“衍生”出來的，其本身的結構又比較復雜，具有定價中的非確定性特點，對它進行定價和計量都比較困難。
二、公允價值是衍生金融工具惟一的計量屬性
所謂計量屬性,是指被計量客體的特性或外在表現形式。2006年中國財政部在新的《企業會計準則》中，將計量屬性表述為五種屬性:(1)歷史成本;(2)重置成本;(3)可變現凈值;(4)現值;(5)公允價值。
長期以來，在財務會計中，按歷史成本計量資產，是一條最重要的基本原則，成為傳統財務會計最普遍接受的計價觀念；但是，歷史成本計量屬性也存在明顯的缺點:（1）不適于作經營或投資決策;（2）不能反映企業真實的財務狀況;（3）不能真實反映企業的損益。
我們評價所采取的計量屬性在什么情況下才比較恰當，主要的標準應看它是否符合計量對象的特點。隨著資產、負債形式的不斷創新，歷史成本原則已不能適用于所有的計量對象，在現代財務會計中遭到越來越多的質疑。公允價值計量屬性日益受到人們的重視。
公允價值，在FASB第7號概念公告中指“在當前的非強迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進行資產（或負債）的買賣（或發生與清償）的價格?！蔽覈臅嫓蕜t對公允價值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額。”
公允價值的定義各有差異，都揭示了其本質，公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產或負債價值的認定。
以公允價值代替歷史成本更符合衍生金融工具的本質，由于衍生金融工具大都具有非?；钴S的市場,其價值能隨時得到反映,企業可以隨時得到衍生金融工具的公允價值信息,幫助決策者做出決策；公允價值反映了金融工具中未來現金流量凈現值的估計，有助于信息使用者對未來作出合理的預測，并有利于驗證以前所作預測的合理性。衍生金融工具不要求初始凈投資,或只要求較少的初始凈投資, 且在未來結算，衍生金融工具從合約簽定到最終交割或平倉，需要持續一段時間,且其價值會隨著金融市場行情的變化而不斷變化, 歷史成本對衍生金融工具的這種價值變動風險是無法反映的，因此以歷史成本作為計量屬性，顯然不能客觀、公允地反映衍生金融工具的價值。歷史成本計量模式不適用于衍生金融工具，歷史成本不是金融工具理想的計量屬性，因為對衍生金融工具而言，歷史成本既不相關也不可靠；公允價值才是金融工具理想的計量屬性，使會計信息更具有相關性，提高了會計信息質量。
我國新制定的會計準則《金融工具確認和計量》準則中明確規定：企業初始確認金融資產或金融負債，應當按照公允價值計量。企業應當按照公允價值對金融資產進行后續計量。
三、如何利用公允價值進行計量
運用公允價值作為衍生金融工具的計量屬性，是我國會計準則的重大突破，是計量屬性的一次偉大創新，必將對金融市場、資本市場帶來難以預期的影響；要運用好衍生金融工具這把“雙刃劍”，必須對公允價值進行準確合理的計量。由于衍生金融工具品種繁多且不斷更新，應視其種類、特點、階段采用靈活的方法估計衍生金融工具公允價值。
以公允價值為計量屬性，對衍生金融工具交易中所形成的金融資產和金融負債進行計量時，需分幾個階段，既要進行初始計量又要進行后續計量。在初始確認時，歷史成本與公允價值一致。后續計量時，從理論上講，應區分以下幾種情況:(1)、存在活躍市場的衍生金融工具公允價值的確定；公允價值衍生金融工具存在活躍市場的，活躍市場中的報價可以用于確定其公允價值?；钴S在市場中的報價，指易于定期從交易所、定價服務機構等獲得的價格，且代表了在公平交易中定期實際發生的市場交易的價格。 (2)不存在活躍市場的衍生金融工具公允價值的確定；在不活躍的市場上如果市場缺乏活性、不存在可觀察的市價時，需要根據市場環境運用現值技術、期權計價模型等技術方法估計衍生金融工具的公允價值。在運用現值技術對衍生金融工具進行計量時，要將未來現金流量按一定的折現率算成現在的現金價值，可按如下步驟進行:①估計未來現金流量；②測定未來現金流量風險；③測定貨幣的時間價值。期權計價模型是指通過資產的估價技術所得到的公允價值,能反映出企業在計量日的市場狀況下在正常公平交易中售出一項資產所能得到的金額或通過負債的估價技術所得到的公允價值. Black-Scholes公式的期權定價模型是一種比較有效的期權計價模型。Black-Scholes期權定價公式數學表達式如下:
C=SN(d1)-Ke-nN(d2)
P=Ke-nN(d2)-SN(-d1)
d1=Ln(S/K)+(+0.5Q2)t/ R
(d2)=(d1)-Rt
式中:C:看漲期權價格
P：看跌期權價格
S：當期股票市價
K：期權執行價格(協議價格)
R:無風險利率
Q股票收益率標準差
t：期權到期的時間(用年表示)
N(d1)、N(d2))分別是d1、d2的標準正態分布。
金融工具范文4
［關鍵詞］衍生金融工具；會計管理；風險控制
［中圖分類號］C931 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2009）01-0040-02
20世紀80年代以來,金融創新的不斷發展在很大程度上改變了世界經濟的內容和行為規則,在以跨國公司為主體的國際經營活動日益發展的同時,國際資本市場得到了迅猛發展,與之相伴隨的是金融產品的更加豐富,衍生金融工具已經成為現代金融市場不可或缺的重要組成部分。但是金融衍生工具遠比傳統金融工具復雜多變,具有跨期、表外交易、不確定性和高風險、杠桿效應以及套期保值與投機套利等顯著特征。操作得當能夠幫助投資者規避風險,或者帶來誘人的投資報酬和優厚的利潤；操作失誤將給投資者造成巨額損失,甚至破產。美國的次貸危機引起的全球性危機造成了數萬億的資產損失。究其原因,除金融市場監管力度不足、企業對內部操作人員的控制不嚴等原因外,缺乏一套規范有效的對風險進行確認、計量、披露和控制的會計體系也是極為重要的原因，必須加強對衍生金融工具的會計管理。
1 現行會計理論處理衍生金融工具業務的缺陷
現行的會計理論是以會計循環為基礎的,所以會計理論的核心觀念也基本上表現為會計循環各階段,即確認、計量、核算和報告中的各個核心觀念。在應用這些觀念處理衍生工具時都暴露出了難以克服的缺陷。
1.1 會計確認的核心觀念及其缺陷
在現行會計制度下,會計確認的核心觀念可謂權責發生制,在這種觀念下,會計確認必須同時滿足可定義性、可計量性、相關性和可靠性。而衍生金融工具至少對可計量性和可靠性難以做到。雖然也由投資者控制,但其實質不在于過去發生的交易,而在于未來合約履行過程中所發生的情況,其收益和付出具有很強的或然性,正是合約履行的不確定性使其無法滿足可計量性和可靠性的要求。因此傳統的確認觀念無法對衍生工具加以確認。
1.2 會計計量的核心觀念及其缺陷
現行會計理論計量的核心觀念應為歷史成本。然而,按照歷史成本的要求恰恰無法對衍生金融工具進行計量。由于衍生工具大多只是一種合約,其只產生交易的權利和義務,而真正的交易只有到履約時才能確定,但在會計上卻要求在合約簽訂時便加以計量,此時的成本在到期履約前將發生無法準確預測的變化,甚至有時根本沒有歷史成本可言,因為擁有交易的權利卻未必一定進行交易。
1.3 會計報告的核心觀念及其缺陷
現行會計理論關于會計報告的核心觀念莫過于充分揭示原則。而由于衍生金融工具在會計確認、計量、核算等階段所存在的問題,使得會計報告至今也沒有把其列入資產負債表項目,從而也就無法準確地予以揭示。然而當衍生工具的金額巨大,對報表信息使用者的決策將產生重大影響時,無論是理論還是實務,都要求對衍生工具的信息必須加以披露。顯然,目前完全揭示對于衍生工具還無法做到。
2 金融工具會計管理的目標
隨著經濟的發展,在新的經濟環境下,會計工作的內容遠非對外報告所能概括得了。在企業的經濟管理工作日新月異,尤其是衍生金融工具作為企業的重要業務之一以后,如何加強其風險管理就又一次成為討論的主題?？梢哉f,對外報告的確是會計工作的一項重要的內容,但卻不是全部內容。從企業內部管理的角度出發,可以看出會計的職能主要是核算和反映的時代已經過去,管理和監督也成為會計的主要職能。
正如上面所述,會計的目標可以分為對內和對外,衍生金融工具會計管理的目標也同樣如此。會計的確認、計量、報告和分析側重于對外報告這一目標,而預測、決策、控制和分析則側重于會計的對內目標。這兩方面的目標并不是相互矛盾的,而是相互滲透、一致的。會計工作不僅要對外報告信息,還要利用對外報告的信息進行企業的內部管理,而且會計人員在預測、決策、控制和分析等內部管理工作時,同樣要考慮報表信息的外部使用者對企業內部管理的要求。就具體而言,衍生金融工具會計管理的目標可以概括為對外的信息報告目標和對內的風險管理目標。新的企業會計準則規定了“長期投資減值準備”、“固定資產減值準備”、“在建工程減值準備”、“無形資產減值準備”計提后不能沖回,只能在處置相關資產后再進行會計處理。這一規定主要是針對上市公司制定的,許多經營不佳的上市公司為了避免因連續虧損而被強制取消上市資格,利用以前經營良好的年度計提的大量資產減值在本年度轉回,從而使自己轉虧為盈；另外上市公司為了得到很好的融資，也常利用資產減值計提與沖回來調節利潤,給外部信息使用者造成錯誤的判斷。新準則頒布后在一定程度上制約了上市公司進行利潤任意操縱,但也存在一些問題。
首先,資產減值一經確認,不得轉回的規定雖然能有效地防止企業利潤操縱,但卻不能如實反映企業的資產狀況,因為如果不允許恢復已計提的減值,會導致費用有計提而無攤銷,對資產價值真正得到恢復后會低估企業資產,對資產價值的確認不準確,不符合會計信息質量的要求。在這里建議對資產減值計提后又得到恢復的部分,應該在會計報表附注中得到記錄反映,為外部信息使用者做參考。
其次,新的會計準則看似解決了上市公司進行利潤操縱這個問題,但新的問題又出現了,如果企業以前年度計提了大量的資產減值準備,則造成以前年度的利潤水平下降,而在處置資產的當期,假如資產的價值能夠得到恢復,那么企業勢必會進行調整,沖減當期的費用或支出,這樣就造成了當期利潤大大增加,從另一個角度講是企業將以前年度的利潤調到了本年度。對那些連續虧損兩年的上市公司,如果第三年也虧損了,那么其也可以將以前年度計提了大量減值準備的資產進行出售或者進行售后租回,這樣對于企業本身經營而言并沒有太大的影響,但它仍然可以進行利潤調節,只是沒有以前調節那么隨意而已,需要對資產進行轉移才能達到調節的目的。新準則的規定在一定程度上對制約上市公司進行利潤任意操縱起到了一定制約作用,但從總體上看其實新準則中資產減值這項規定并沒有達到其想要達到的目的。
最后,既然計提資產減值是為了真實反映企業資產價值,為管理決策層做出決策作參考的標準,那么,當一項資產處于持續增值的狀態下,并且不出現大的環境變化則不會出現價值下滑的可能時,是否也應該增加其賬面價值呢？如果不增加其賬面價值,在將來處置這項資產時就會出現巨額的營業外收入,從而影響當期利潤,而這些利潤其實是在企業持有資產這段時間共同創造的。
3 衍生金融工具會計管理措施
為實現其管理目標,加強衍生金融工具會計管理,需要我們從內外兩目標做起。對外的信息報告的總的目標是要為企業外部的信息使用者提供可供決策參考的有價值的信息。具體說又包括：①為誰提供信息；②提供哪些信息；③通過什么手段提供信息。對于問題①,需要強調指出的是,信息的提供對象不僅包括現實和潛在的企業的所有者、管理者和債權人,更由于衍生金融工具交易的高風險性,所以對衍生工具交易的監管機構就成為一個重要的信息使用者。對于問題②,對外的財務報告中首先應包括持倉頭寸的基本情況,更應包括持有衍生金融工具的目的,這將決定對衍生工具的確認和計量等一系列的問題,還應包括有關衍生工具交易的未來財務預測、交易保證金的繳納及變更、衍生工具的市場現值、持倉合約的浮動盈虧等。對于問題③,則可以采取重新定義有關資產和負債,使表外業務轉化為表內業務,或者專設衍生金融工具報表加以披露。
對內的管理目標總的來說是要消除風險的不利影響,實現衍生金融工具交易結果的最大化,保證衍生金融工具交易的有效運行。具體地說有：
（1）準確識別衍生工具所包含的風險的類型。一般說來可分為系統風險和非系統風險。系統風險產生于政治、經濟及社會環境諸多因素的變動而導致的整個衍生工具市場的波動。它的存在是客觀的,無法通過投資多樣化消除。非系統風險是指由于某些因素變動而引起的個別工具的價格波動,可以通過投資的多樣化加以規避和消除。另外,根據衍生工具風險的來源,還可詳細地分為市場風險、信用風險、資金流動風險、操作風險和法律風險。市場風險又稱價格風險,是指由于合約標的所指向的基礎資產價格的波動而引起的衍生工具價格波動的風險。信用風險是指交易對手不履行責任而造成的違約風險。資金流動風險是由于資金的流通量和流動方向等引起的風險。操作風險是指由于電腦系統或內部控制系統的不完善而導致的風險。法律風險是由于交易在法律范圍內無效，或者由于稅制、破產制度等法律方面的原因而造成的風險。以上風險并不彼此獨立,而是交織在一起,使得金融工具的風險防范工作越發顯得復雜。
（2）建立完善的風險評估體系和模型。風險評估體系的主要作用是：①通過風險評估體系測量企業所能承受的衍生金融工具交易的風險程度,并進而確立可能從事的衍生金融工具交易的范圍；②通過風險評估體系來測量企業在交易過程中其風險承受能力的變化及趨勢。
（3）建立行之有效的內部控制制度。內部控制制度是實現衍生金融工具風險控制的關鍵所在,完善的內部控制制度包括不同部門或人員在交易過程中的權責劃分；交易人員和中間人交易限額的設定；各種合約交易限額的設定；重要賬目的核對程序和核對時間；交易憑單的編號及交易性質的確定；合約的操作程序及責任歸屬等。
參考文獻：
［1］陳引,許永斌.衍生金融工具風險與會計對策［M］.北京：中國物價出版社,2003：35.
［2］耿建新,徐經長.衍生金融工具會計新論［M］.北京:中國人民大學出版社,2002:130-132.
金融工具范文5
一、衍生金融工具的特點
所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎而創新出來的金融工具，它以另一些金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對象，價格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠期、期貨、互換或期權合約，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下幾個特點：
1、高風險性。衍生金融工具本身是為規避金融價格波動風險而產生的，運作得當的衍生金融工具可以降低基礎工具的風險。但衍生金融工具也存在風險，據巴塞爾銀行監管委員會在《衍生金融工具管理指南》中指出，衍生金融工具具有信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險和法律風險。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠桿性，交易時只需交付少量保證金即可簽訂大額合約成互換不同的金融工具，一旦運作不當，便可能給企業帶來巨大損失。
2、衍生金融工具的時態性是未來的。衍生金融工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。與傳統的即期交易相比，衍生金融工具交易均為將要在未來某個時間完成的交易，即其時間屬性是未來的。從合約的簽訂到履行，金融工具的價格將可能發生劇烈的變動。
3、表外反映性。與傳統金融工具相比，有些衍生金融工具不符合傳統會計確認和計量的標準，因此在現行的財務報表中無法反映，只能作為表外項目列示，這就給審計帶來了一定的難度。
此外，衍生金融工具還具有高度技術性、復雜性等特點，這些決定了衍生金融工具審計與一般財務報表審計相比具有一定的特殊性，同時也加大了審計的風險。
二、衍生金融工具的審計目標及程序
一般審計目標適用于所有項目的審計，衍生金融工具審計也不例外，如衍生金融工具在特定期間的存在狀況，其歸屬權，增減變動和收益記錄，計價依據，年末余額，披露情況等。
衍生金融工具審計的審計程序和財務報表審計中其他項目的審計程序基本一樣，只不過在執行審計程序時所面對的內容有所不同。現就典型的衍生金融工具審計所主要考慮的問題作一探討。
（一）內部控制結構的評價。
在審計計劃階段，審計人員就要對企業的衍生金融工具的內部控制作一初步評價。一個健全、有效的衍生金融工具內部控制結構至少應包括：（1）建立嚴格的衍生金融工具使用、授權和核準制度。一般說來，企業使用衍生金融工具應由高級管理部門、董事會或相關的專門委員會如審計委員會、財務委員會授權核準，并進行合法、合規性檢查。（2）衍生金融工具的授權、執行和記錄必須嚴格分工。如由獨立于初始交易者的負責人授權批準，由獨立于初始交易者的其他人員負責接收來自交易對方對交易的確認憑證。（3）對交易伙伴的信譽進行評估，并采取措施控制交易伙伴的信用風險。（4）建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤點核對制度。（5）由內部審計人員對衍生金融工具進行定期審計。（6）經常以至視需要隨時核對保證金的收付及金額，并指派特定人員監控保證金的收取。
審計計劃階段了解內部控制結構的程序主要有：詢問被審計單位與衍生金融工具交易有關的人員；查閱與衍生金融工具相關的內部控制文件；觀察被審計單位衍生金融工具交易及內部控制運行情況；選擇若干具有代表性的衍生金融工具交易進行穿行測試；了解被審計單位是否對衍生金融工具進行內部審計，考慮是否利用內部審計人員來協助工作。
（二）符合性測試。
審計人員在審計過程如果準備信賴被審計單位的內部控制結構，減少實質性測試，就應實施符合性測試。典型的符合性測試主要包括以下內容：檢查交易執行情況與規定政策的一致性；檢查交易的單據和記錄是否完整，審計人員可抽取樣本函證交易對方，詳細核對交易細節，對交易情況進行判斷；檢查企業所采用的計價模型；檢查企業通過抵押、擔保等減少信用風險的政策和措施；檢查用于核準交易伙伴的程序，用于監控交易伙伴信用等級的程序。
（三）實質性測試。
由于衍生金融工具的復雜性和高度風險性，審計人員需進行大量的實質性測試，以確保審計目標的實現，降低審計風險。
衍生金融工具審計應進行以下的實質性測試：（1）檢查衍生金融工具明細帳余額與總帳余額是否相等。（2）盤點檢查衍生金融工具合同和交易單據。（3）驗證衍生金融工具初始確認。年末計價和損益確認的正確性。衍生金融工具應按公允價值計量。對于存在活躍市場、可獲取市場價值的衍生金融工具，應審查其公允價值是否為交易數乘以市價；對于不存在活躍市場的衍生金融工具，則應審查公允價值的估算是否合理、正確。并應審查公允價值變動所產生的利得或損失，是作為所有者權益記入資產負債表還是作為綜合收益。（4）在報表日向交易對方核對在途交易。（5）確定衍生金融工具是否已在報表上恰當披露。企業除應在報表中反映已確認的金融資產和金融負債，還應在報表附注中披露衍生金融工具的范圍、性質、交易目的、會計政策和方法?？赡艿娘L險等內容。
（四）其他審計程序和審計考慮。
由于衍生金融工具內在的不確定性、杠桿性及計量上的靈活性，在對其審計時還應注意以下幾點：
1、重視利用金融、法律等其他專家的意見。衍生金融工具涉及較深的金融、法
律等專業知識，審計人員的知識結構可能因此還有一定的差距，因此在進行審計時可考慮聘請金融、法律等方面的專家協助項目的審計，僅審計人員在利用專家工作結果作為審計證據時，應當評價其充分性和適當性，以確定能否支持會計報表的有關認定。
2、運用概率與數理統計技術，使用大量的數學性和分析佐證據。衍生金融工具的未來價格和風險具有不確定性，審計人員必須使用概率與數理統計知識對其風險價值和定價模式進行測定和驗證，以大量的數學性和分析佐證據來支持自己的審計意見。
金融工具范文6
一、《準則》的主要內容及特點
新出臺的《準則》重新確立了金融工具確認和計量的方式、更新了資產減值準備計提方式、將衍生金融工具從表外納入了表內，這些都突破了現有會計體系，將對金融企業的財務報告產生重大影響。
（一）取代現行按流動性的分類方式，改為按持有意圖將金融資產和負債進行分類和計量
《準則》改變了現行《金融企業會計制度》分為長短期資產負債的做法，以企業持有金融工具的意圖進行分類計量。
金融資產在初始確認時劃分為四類：貸款和應收款項（不包括立即出售或近期出售的）、交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產。
金融負債劃分為兩類：交易性金融負債和其他金融負債。
資產負債的分類決定了計量關系，并對損益產生影響。
（二）取代現行風險準備金按五級分類法的計提方式，改為逐筆按現金流折現法計提金融資產減值準備
現行的金融資產準備金制度主要有：財政部會計司2001年制訂的《金融企業會計制度》、財政部金融司2005年最新出臺的《金融企業呆賬準備提取管理辦法》、人民銀行2002年制訂的《貸款損失準備計提指引》。在專項準備方面，三個制度基本趨同，都按貸款五級分類設定相應的比例按大類計提。矛盾比較大的主要體現在對于一般準備的規定上，財政部的兩個制度中規定的一般準備是在稅后計提的，而人民銀行規定的一般準備是在稅前計提，用于彌補尚未識別的可能性損失，并且在計算銀行的資本充足率時，納入銀行附屬資本。
《準則》替換了原2001年會計制度相關準備金內容，在計提減值準備方面取代五級分類法，引入國際會計準則的現金流量折現法，并且對金額較大的資產要逐筆計提。所謂現金流量折現法是指一筆貸款計提的準備為賬面價值與未來可收回本息現值之間的差額。
《準則》與現行制度相比，主要區別在于：第一，交易性資產不提減值準備；第二，只有在金融資產發生了減值的客觀證據時才計提準備；第三，不是分類按比例計提，而是以每筆資產的未來現金流量折現為基礎；第四，對尚未識別的風險不計提準備(見表2)。
（三）取代表外核算，將衍生金融工具納入表內以公允價值反映
《金融企業會計制度》中沒有關于衍生金融工具的內容，財政部在《商業銀行統一會計科目及報表制度》中將銀行所做的各項衍生金融工具，包括掉期、期權、期貨和遠期外匯合約等放在表外核算。
《準則》則將衍生金融工具納入表內并以公允價值計量，并要求對本規定試行之日前沒有在資產負債表內反映的衍生金融工具，應在本規定試行之日按公允價值入賬，同時調整期初未分配利潤。如衍生金融工具已在資產負債表內反映但按歷史成本計量的，應在本規定試行之日改按公允價值計量，其公允價值與歷史成本之間的差額調整期初未分配利潤。
二、《準則》對銀行業的影響
《準則》基本采納了國際會計準則39號的內容，而國際會計準則是融合了美國、英國會計準則的產物，可以說主要是基于發達市場經濟國家而制定的，目前只有歐盟要求上市公司于2005年全面采納國際會計準則。對于我國尚不發達的資本市場和金融市場而言，《準則》的出臺將金融企業特別是股改上市銀行的會計改革推到了國際前列。以《準則》為基礎的全面的信息披露將銀行的業績與風險全部暴露在投資人和市場面前。所以，《準則》表面上看影響的是銀行現行會計政策和信息體系，但深層次的影響是，推動金融企業和銀行監管部門建立有效的、完善的金融市場，并按國際規則完善銀行的經營管理和風險控制機制。上市銀行若執行《準則》，會造成其資產負債及損益賬面的重大調整，除非銀行已按國際準則進行了審計調整。
（一）對銀行財務報告的影響
金融工具構成了銀行的主要資產負債，《準則》對金融工具確認和計量的要求對于銀行財務報告將產生很大的影響。財政部暫時只要求上市和擬上市銀行適用該《準則》。目前，四大國有商業銀行中的中行、建行、工行已上市，農行也正在做股改準備，四大國有商業銀行業占比較大，《準則》的實施將對銀行業產生較大影響。
對于這些上市及擬上市的銀行來說，《準則》對其財務報告的形式和實質都產生了重大影響，主要體現在以下幾方面：
1.重新劃定金融工具的分類標準，改變了財務報告披露形式。
按照《準則》，資產負債按持有金融工具的意圖分類，財務報告在形式上將按此披露為交易類的、持有到期的、貸款及應收款、可供出售的。對貸款存量分類講，銀行只需將短期和中長期貸款合并反映即可。對投資產品分類講，必須按規定要求將存量投資進行交易、持有到期或可供出售的分類，以符合計量要求。由于大量投資在歷史初期并未明確其交易或持有到期意圖，對于被列為交易的投資，當市價與賬面價值差異較大，出現虧損時，按《準則》要求銀行應確認其賬面損失。但對銀行講，對投資產品分類的難度較大。同時，對于新增投資，銀行投資部門在做交易時，應根據市場情況做出合理預期，決定是持有到期還是隨時出售，并且一經確定不能改變，否則審計將對已劃分類別進行重分類。
2.以現金流量折現逐筆計提減值準備，對銀行資產和利潤產生影響。
《準則》關于減值準備的要求較為謹慎，采用定性和定量相結合的方法，操作起來相對復雜。首先判斷發生減值的客觀證據成立時，才能計提準備；其次，規定對于金額較大的應采用現金流量折現的方法逐筆計提，應考慮該資產未來現金流量、抵押品價值、實際利率等因素，目的在于要真實反映資產價值，合理確定準備這一財務資源。我國上市銀行目前基本上是按五級分類按大類計提準備，定性的因素多，也尚未考慮抵押品的市價等。兩種方法計提出來的準備金存在差異，對當期的資產和利潤將產生影響，進而影響銀行資本充足率指標。
3.引入公允價值計量方式，帶來了資產負債的波動，并改變了損益計算模式。
按照《準則》，交易類資產、負債和可供出售類資產應按公允價值計量，可理解為市場價值，這雖然提高了財務報告與市價的相關性，反映了資產負債的真實價值，但在這種計量方式下，資產負債將會隨市價而波動，降低了財務報告的可靠性。另外，《準則》要求報告期內將公允價值的變動帶來的利得或損失直接確認為損益或權益，改變了傳統的損益計算模式，形成未實現的賬面損益，對資產負債表和損益表產生較大影響。同時也造成會計與稅務對損益認定的差異，如果按遞延稅項法，將產生更多的遞延稅資產或負債。
4.將衍生金融工具的核算從表外轉移至表內，對資產負債及損益產生影響。
近年來，在金融市場自由化的環境下，衍生金融工具的杠桿效應日趨明顯，而杠桿效應又是一把雙刃劍，能大賺也會大賠，由衍生金融工具操作不當導致的巴林銀行破產、中航油事件等，使國際上對衍生金融工具的風險越來越關注。新修訂的國際會計準則39號借鑒美國會計準則，規定將衍生金融工具納入表內核算，并將其公允價值的變動計入損益，其目的在于讓投資人及時了解企業所從事的金融衍生交易的潛在盈虧情況。我國金融企業和大型涉外國有企業均不同程度地在境外開展衍生金融工具業務，國內衍生金融工具市場也已經起步，并將有較快發展。在這種情況下，《準則》的出臺有利于我國銀行業的金融衍生工具的風險揭示。但在市場波動較大的情況下，銀行各時點的資產負債余額會因此有較大波動，同時這種在報表中反映的盈虧是未實現的，投資人還應結合對市場的預期進行投資決策。
（二）對銀行經營管理的影響
《準則》的實施要求銀行應有集約化經營管理基礎、完備的信息數據環境與強健的風險控制管理機制，這對銀行經營管理提出了更高的要求。
1.要求銀行完善投資決策體制，建立合理的前、中、后臺內部控制機制?！稖蕜t》的四分類要求銀行從交易賬戶或銀行賬戶做出選擇，這對銀行投資決策提出了更高的要求，投資部門和財會部門從不同的角度判斷投資效果，這使財務會計政策與投資決策的關聯性更強，財會決策作用從后臺走向了前臺。
2.要求建立完善的準備金管理體系。《準則》關于減值準備的管理要求，說明準備金不僅僅是一個財會數據，而是要求銀行必須建立起一整套準備金管理體系，這個體系應是融合風險管理、信貸管理和財務管理的綜合系統，以便準確判斷風險并合理地確定準備金資源。
3.要求信息數據及時、信息分類清晰。公允價值是有時效性的，要求系統處理信息的時效性要保障，市價采集標準也要統一，操作差錯率要減少，否則都將反映在資產負債或損益表上，形成數據失真、損益失真。
4.要求建立合理的公允價值估值技術。由于目前國內金融市場欠發達，很多交易產品無法取得合理的公允價值，按照《準則》，在缺少市價時，銀行只能采用估值技術作為確定公允價值的基礎。估值技術包括參照實質上相同的其他金融工具當前的公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。但估值技術應當是市場認可或實際交易價格驗證可靠的，這要求銀行一方面要擁有充足的歷史數據，同時要掌握市場相關參數的配置。
5.要求較高的職業素質。《準則》引入了很多新的概念和技術，涉及銀行多個部門，會計的概念已不僅僅是傳統的簿記，需要高水平的會計職業判斷，現行銀行內從事基礎會計工作的人員急需加強國際會計準則的培訓和風險管理基礎的專業培訓，以提高職業素質。
（三）對銀行監管的影響
由于財務報告是銀行監管的重要基礎，國際會計準則39號修訂稿出臺，引起了巴塞爾委員會和各國銀行監管當局的廣泛關注。對我國來說，銀監會關于資本的管理規定是基于老巴塞爾的產物，而財政部出臺的規定則基本采納了國際會計準則的最新內容，從這點來說，銀行會計的要求超越了監管的要求。對于《準則》的出臺銀監會非常重視，并正在考慮配套落實相應的監管措施?！稖蕜t》對銀行監管的影響主要有以下幾點：
1.關于減值準備計提方法的認可。目前，我國銀監會關于準備金的規定與財政部出臺的新《準則》有所不同，首先，兩者對于準備計提的基礎不同，前者不僅要求對于有證據表明可能發生的損失計提，同時也要求對尚未識別的損失計提一般準備；后者僅要求對于有客觀證據表明可能發生的損失計提；其次，兩者計提的方法不同，前者是按大類計提，未考慮個體差異，后者嚴格按照單位資產的損失情況計提；另外，前者在資產質量確定的基礎上，所有銀行都按一個比例來提取準備，現金流量折現法則不然，首先要依賴于銀行對于損失情況的主觀判斷，對于同一類資產，各家銀行的判斷不同可能導致計提的準備不同。上市銀行實施《準則》后，銀監會不僅要考慮是否接受現金流量法計提的準備，還要考慮對兩種計提方式帶來的差異如何處理。
2.關于公允價值變動損（權）益對資本的影響。按照《準則》，交易類資產負債和可供出售類資產以公允價值計量，公允價值變化帶來的利得或損失應計入損益或權益。這將使銀行所有者權益的波動幅度變大，銀行監管部門要考慮這樣的波動對資本監管帶來的影響。
3.賬面未實現損益對稅收政策的影響。按照《準則》，財務報告上體現了公允價值變動帶來的未實現的損益，這種損益是否納入當期應稅所得額，現行稅收政策未予明確。如果不算作稅收基礎，則造成會計與稅務的時間性差異，按照新出臺的《所得稅》會計準則，銀行應在賬務上采用遞延稅項的處理方法，確認遞延所得稅資產或負債。新晨
三、對于銀行業實施《準則》的建議
鑒于目前市場條件和內部管理條件不到位，我們建議銀行業實施《準則》應做好以下準備：
首先，建立準備金管理系統，處理好與核心系統、信貸管理系統、風險管理系統等的接口問題。以內部評級法為基礎，對預期損失率按照《準則》的要求進行調整。同時，加強信貸管理和抵押品價值管理，使客戶經理了解新的現金流評估方法，從信貸管理的第一線判斷貸款發生減值的可能性，并提供依據，以對未來現金流進行合理評估。
其次，完善投資決策機制，在投資決策初始即考慮會計分類政策影響，引入真正的財務決策參與機制，又要兼顧短期利益和長期發展的需要，建立清晰的風險和收益考核指標。
