前言：中文期刊網精心挑選了商業銀行利率范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
商業銀行利率范文1
隨著我國利率市場化改革進程的不斷推進,雖然商業銀行對存貸款利率決定的自主性不斷增強,但在另一方面,金融市場市場利率的形成機制也在不斷生成。因此,商業銀行資產負債利率的最終決定還得由金融市場的資金供求來決定。在利率市場化進程中,商業銀行面臨的利率波動幅度會不斷加大,利率波動頻率也會不斷加快,由于利率波動給商業銀行經營管理帶來的影響也會越來越大。利率風險可能會使商業銀行凈利息收入減少、造成資本虧損、降低預期收益。而我國商業銀行對于利率風險一般采取缺口管理、平均期限管理、動態模擬分析等傳統管理手段,近年也開始利用內部審計手段對利率風險進行深入管理,如設置專門利率風險內部審計人員、提高審計頻率、嘗試設置相關標準、制定審計流程、改善審計質量等等。利率風險內部審計在操作上有其自身的規律,但國內銀行在利率風險內部審計的一些具體問題和方法觀念上仍存在著認識不清的現狀,下面就是筆者對這些問題的分析和看法。
一、關于現場審計和非現場審計
1.利率風險審計一般采取非現場審計
就一般的內部審計工作而言,現場審計是內部審計人員到被審計單位進行實地審計檢查,這是傳統的內部審計方式,其目的是為找出問題的根源從而為解決問題提供直接的審計證據。當前,商業銀行的總賬可以集中到總行或一級分行,會計報表等數據的輸出也由上級行直接打印,發現問題也可以通過網絡直接質詢被審計單位,審計的時效性得以極大地提高。這使得利用總賬傳輸系統及統計報表數據進行實質性的非現場審計成為可能,非現場審計借助計算機和現代網絡技術的支持,通過對審計對象相關業務數據和資料的連續調集、整理和分析查找經營管理存在的疑點和問題,評價經營管理現狀和風險程度。為現場審計提供線索和資料,為制訂審計計劃、安排審計資源提供支持。就整個審計體系而言,非現場審計與現場審計都是審計監督方式,二者各有優勢,也各有局限,彌補各自局限最有效的辦法就是將二者互為補充,統一于科學有效的審計監督之中。非現場審計幫助制定科學的審計計劃、提供審計線索;現場審計保證審計計劃的有效執行。非現場審計廣泛的覆蓋面與現場審計有針對性的審計點結合形成審計監督網,兩者共同促進審計監督職能的有效實現。
但是利率風險內部審計是一項較為專業化的、比較獨特的審計活動。我國商業銀行尤其是大型商業銀行,其大多數大額存貸款都集中在一級分行甚至總行,而商業銀行的債券投資業務、同業拆借等等市場業務一般都是由總行操作,故此商業銀行的利率風險管理一般都是在一級分行以及總行來開展,利率風險內部審計工作也是在商業銀行的這些層次來進行。在相關工作中對利率風險的認識和評價,主要是對商業銀行在經營管理中的資產、負債結構的利率缺口、期限缺口進行研究、分析,所需要的數據、信息主要來自于商業銀行各級機構的資產、負債報表,而這些報表往往不需要到實地進行查閱,因為這些資料都會被上交到一級分行及總行。因此,在經營管理比較成熟、高效的西方商業銀行,利率風險的管理及其內部審計基本上都是非現場審計。
(2)利率風險審計是否需要現場審計
這個問題需要結合我國商業銀行目前經營管理的現狀,雖然我國商業銀行開展利率風險內部審計主要也是進行非現場審計,但在一些方面,現場審計仍然不可或缺甚至尤為重要。
比如,商業銀行在貸款利率的制定上,可以一定幅度下浮,無限上浮,這是鼓勵商業銀行在貸款定價上要更多的考慮貸款風險以及資金供求狀況等因素,但其實際制定的貸款利率能否體現上述因素,會不會給商業銀行帶來利息收入的減少,這在報表資料上都是無法顯示的,必須現場獲取、查閱相關憑證才能夠進行實際的風險評價。
再比如存款利率,當前商業銀行的存款利率沒有下限,不能上浮,雖然央行在國內的一些信用社正在開展利率上浮的試點,但全面的允許商業銀行存款利率的適度上浮還需要較長的時間。在這種情況下,一些個別的商業銀行或分支機構,為了更多的吸收存款,不惜采取各種高息攬存的違法手段,不僅擾亂了金融秩序,增加了商業銀行的負債成本,也給商業銀行帶來了利率風險。而這種特殊情況下的利率風險,同樣在其報表上是不會顯示出來的,也需要對一些原始憑證進行嚴密審計。
二、關于計算機審計
1.利率風險內部審計主要依靠計算機審計。
利率風險內部審計開展的效果如何,在很大程度上要取決于計算機審計的應用程度。主要體現在以下方面:
第一,對利率風險的認識、評價需要大量使用計算機審計手段。目前,我國的商業銀行包括中小商業銀行的日常經營管理基本都實現了電子化、網絡化,基層銀行的業務數據都會通過銀行內部的計算機網絡傳輸到上級機構,直至傳輸到總行。利率風險管理與內部審計活動所需的數據信息基本上都可以通過商業銀行的計算機系統獲得。利率風險管理所需要的信息主要來自資產、負債項目,這些都是下級行向上級行報送的基本業務數據,完全可以很方便的通過商業銀行的資產負債管理系統獲取。
而且,在對利率風險及其風險管理的進行內部審計的時候,可以利用一些相關的計算機分析系統來輔助審計。由于利率市場化過程中,利率越來越復雜多變,其對商業銀行經營管理的影響如何、相關風險管理是否有效,都可以借助計算機來進行動態模擬分析、測試。目前我國一些商業銀行正在進行與內部審計有關的計算機系統建設。如2004年建行總行審計部下屬的非現場審計處和IT審計處,已經共同開發出審計信息管理系統,這在國內銀行業中搶了先。一旦相關信息今后便捷、完備的錄入審計信息管理系統后,審計部門就能對各項業務及其風險進行隨時監控。新晨
(2)利率風險內部審計是否需要對原始資料進行審計
無論將來利率風險內部審計手段如何發展變化,但就目前來看,利率風險內部審計在某些方面還是要對一些原始資料、憑證進行審計。這一點的原因和前面論及的"利率風險審計是否需要現場審計"的原因是一樣的。實際上,對于利率風險審計來說,非現場審計與計算機審計大體上是一致的,但也不盡然,如即便沒有計算機及其網絡,依靠商業銀行匯總到的各級機構的資產負債資料,仍然可以"非現場性"的完成絕大部分利率風險審計工作。同時,現場審計和實物審計也不盡相同,但二者對于利率風險內部審計不可或缺的原因是一樣的。
參考文獻:
[1](美)保羅•J•索貝爾,《審計人員風險管理指南》,中信出版社,2004年.
[2]張建友,《現代商業銀行風險管理》,中國金融出版社,2004年.
[3]趙志宏,《銀行全面風險管理體系》,中國金融出版社,2005年.
商業銀行利率范文2
關鍵詞：商業銀行；利率風險；分析；防范
商業銀行的利率風險是指由于市場利率的波動而導致其凈利息收入或市場價值偏離預期值的不確定性。自1952年至70年代末, 我國人民幣利率始終是管制利率。但管制利率并不等于利率的永恒不變,當政府調整利率政策時,依然存在利率風險的可能。隨著利率市場化進程的不斷推進,我國商業銀行將面臨越來越大的利率風險。2008年下半年3個多月時間，央行已經連續5次下調人民幣存貸款利率。因而有必要研究我國商業銀行的利率風險及其管理問題。
一、防范我國商業銀行利率風險的作用與必要性
商業銀行風險是指銀行在經營活動過程中，由于事先無法預料的不確定因素的影響，使商業銀行的實際收益與預期收益產生偏差，從而有蒙受經濟損失或獲取額外收益的機會和可能性。
1.防范我國商業銀行利率風險的作用
《商業銀行法》第31 條規定“商業銀行應當按照中國人民銀行規定的存款利率上下限,確定存款利率,并予以公告?！边@樣就會造成利率在一定的范圍內隨市場的供求變化, 利率的變化使得商業銀行在籌集資金時所付出的報酬, 以及在運用資金時所得到的收益不相同, 于是商業銀行不得不面臨利率風險。首先是存貸款利差不斷縮小。在利率市場化的過渡時期,銀行業因為激烈的競爭而導致存貸利差縮小。具體表現是:貸款利率大幅下降、銀行籌資成本增加。因此,隨著利率市場化的推進,總體上我國商業銀行貸款利率水平下降將難以避免。目前我國商業銀行的利息收入在營業收入中占有很大比重,普遍在70%以上,利差縮小無疑將對銀行贏利造成嚴重影響。其次是當前國家為鼓勵投資，刺激國內經濟增長，人為地壓低利率，形成“金融抑制”。
2.防范我國商業銀行利率風險的必要性
目前,我國商業銀行加強利率風險管理的迫切主要體現在:(1)外部環境的變化。從經營環境來看,近年來,隨著我國利率市場化進程的不斷加快,我國運用利率工具進行宏觀調控的日益頻繁,商業銀行經營的利率環境波動性加大,利率風險更加凸現。從監管環境來看,巴塞爾委員會和銀監會對商業銀行的利率風險管理要求不斷加強。(2)商業銀行自身的經營狀況。近年來,我國商業銀行資產負債結構呈現出以下特點:資產長期化趨勢加劇,負債中定期存款比重降低,存款活期化趨勢加劇。這種資產負債結構為利率風險的來源。加之凈利息收入仍是我國商業銀行的主要利潤來源,更加大了利率風險對我國商業銀行的影響。
二、防范我國商業銀行利率風險的措施
1.利率風險管理的組織體系
隨著利率市場化的推進，商業銀行的資產負債越來越暴露在利率風險之中，傳統的利率管理模式己不適應銀行經營管理的需要，這就要求商業銀行建立一套新的利率風險管理組織體系和運行機制來進行利率風險管理。一個完整、有效的利率風險管理組織系統需要由以下責任部門和相關的支持部門、業務部門構成，每個部門和組織都具有明確的風險管理責任。
2.完善適應利率市場化要求的資金定價機制
資金的定價對外是銀行與客戶商定借貸資金價格的行為, 對內是對資產運作風險和預期收益的控制性活動, 要使商業銀行的經營高效率、低風險, 適應利率市場化的要求, 就必須建立切實可行、行之有效的資金定價機制。金融產品定價主要是確定金融產品的利率水平、變動規則及違約責任, 也就是確定是采用固定利率還是浮動利率, 但我國商業銀行在金融產品定價過程中基本上沒有考慮到利率風險問題。目前, 我國商業銀行尚未建立起完善的金融產品定價機制, 基本上沒有設立專職的金融產品定價部門, 容易造成各種風險。因此, 要督促商業銀行盡快完善金融產品定價機制, 加強對金融產品定價問題的研究, 設立并強化專職的金融產品定價部門。
3.科學預測人民幣利率走勢
有效的利率風險控制必須建立在對利率走勢的正確判斷上。而在利率市場化條件下，利率波動受市場影響，銀行管理者對利率風險的判斷有更多的依據和基礎。而我國商業銀行關于利率預測的工作還剛剛起步。要科學預測利率走勢，必須系統地掌握利率預測理論和方法，借鑒西方先進利率預測模型，結合我國的利率形成機制，創造出適合我國商業銀行的利率預測模型。利率預測的主要內容包括利率變動方向，利率變動水平，利率周期轉折的時間點等。同時，商業銀行也要隨時關注央行政策舉措，及時捕捉政策信號，準確預測政策走勢，及時調整經營策略，以減少政策性風險。
4.完善利率風險的內部控制制度
商業銀行的內部控制是商業銀行為實現經營目標, 通過制定和實施一系列制度、程序和方法, 對風險進行事前防范、事中控制、事后監督和糾正的動態過程和機制。(1)設立專門的利率風險管理部門。目前, 我國商業銀行利率管理職能部門基本上是資金財務部門, 主要負責中國人民銀行利率政策文件的轉發及解釋等工作。但從總體上來說, 我國商業銀行利率管理部門的設置和人員的配備尚無法適應利率市場化改革和商業銀行經營管理的需要。鑒于金融產品定價和利率風險管理的內在聯系, 我國商業銀行要將金融產品定價和利率風險管理的職能集中由同一部門管理-利率風險管理部, 并加強相關職能部門的協調配合, 如董事會負責制定利率風險管理政策, 統計部門負責提供資產負債剩余期限等數據, 研究部門負責宏觀經濟、金融市場利率的走勢預測等等。(2)建立利率風險管理的監督反饋機制。建立利率風險管理的監督和反饋機制, 對風險管理政策的執行進行及時、定期、規范的評估是至關重要的。這就要求商業銀行建立與之配套的、科學高效的信息系統, 通過其反饋功能將獲得的信息與部門正加緊制定“放貸人條例”和相關的管理規定。此舉意在保障有資金者的放貸權利, 是對其財富使用權的尊重。
5.完善利率風險管理的外部環境
(1)完善國內金融市場的建設。首先
要進一步發展證券市場,豐富發行品種,調整證券的期限結構使其逐步合理化。并在條件允許的情況下建立資產證券化的二級流通市場,使證券市場為商
業銀行風險管理提供更加廣闊的空間;同時要大力培育金融衍生
市場。金融監管部門要積極引導金融衍生市場的建立和發展,為銀行運用利率風險管理技術創造有利的外部條件。(2)提高利率市場化的透明度。一旦實現了利率市場化,利率水平就將由市場的資金供求狀況來決定,此時各金融機構所提供的金融產品的價格就會各不相同。因此要通過建立公正、透明的信息披露制度,來確保金融機構信息披露的真實性;要加強對利率的調控和監管,規范金融機構的利率行為,提高市場利率的透明度,正確引導金融機構和其他社會公眾對市場利率的理性判斷;要強化金融機構利率風險意識,提高利率風險管理水平。
總之，隨著利率市場化進程的推進,我國商業銀行應加強利率風險的度量和管理，在科學進行利率風險分析的基礎上,依據銀行可承受的利率風險總額,并將其按產品、部門進行分解,由各部門、機構分別承擔各自風險限額的控制進行管理。否則，利率風險管理方方面面只能是空談。
參考文獻：
［1］ 馮宗憲，郭建偉.銀行利率定價原理和方法［M］.中國金融出版社，2008：8
［2］ 李焰.我國商業銀行的利率風險及管理研究［J］.財貿經濟,2000(9):43-44
［3］ 黃金老.利率市場化與商業銀行利率風險控制［J］.經濟研究,2001(1):68-72
［4］ 石彬.我國商業銀行利率風險管理現狀分析［J］. 市場周刊?理論研究，2008，6：104-105
商業銀行利率范文3
關鍵詞：SHIBOR；利率風險；風險管理
文章編號：1003－4625(2008)02－0072－02 中圖分類號：F830.4 文獻標識碼：A
一、2007年上半年利率走勢分析
2007年上半年，央行運用貨幣政策手段，兩次上調人民幣存貸款基準利率，四次上調存款準備金率，并通過窗口指導對商業銀行信貸投放規模和進度加以控制，貨幣政策穩健中適度從緊。同時，央行也致力構建中國貨幣市場基準利率體系。2007年1月1日，央行通過貨幣市場基準利率網正式對外上海銀行間同業拆放利率(以下簡稱SHIBOR)。半年來，央行、外匯交易中心、全國銀行間同業拆借中心出臺了以SHIBOR為基準發行企業債，票據業務、利率互換以SHIBOR為基準進行報價等一系列舉措，旨在將SHIBOR培育成我國貨幣市場基準利率。經過半年運行，SHIBOR逐漸發揮出貨幣市場風向標、利率型金融產品定價基準、完善國內金融市場等功能。
上半年SHIBOR走勢情況為：一個月(含)以內各期限SHIBOR體現出一致的走勢，2月12日、4月25日、6月18日形成3次波峰，上述日期之前SHI-BOR一路走高，之后急轉下行，波動性較為明顯，一周SHIBOR在1月16日降為上半年最低點1.3733％，4月25日到達上半年最高點4.7253％，波幅為3.352％。三個月(含)以上各期限SHIBOR走勢較為平穩，呈緩慢爬升之勢，三個月SHIBOR在年初處于上半年最低點2.8077％，到6月末達上半年最高點3.0868％，波幅僅為0.2791％。上半年，SHIBOR走勢與資本市場活動關系較為密切，一個月(含)以內短端SHIBOR利率在中國平安、交通銀行、中信銀行、中國遠洋等新股發行資金申購前一周開始攀升，在凍結日達到峰值后逐漸回落，由此可以看出，短端SHIBOR已能較真實反映出貨幣市場供求情況，長端SHIBOR溫和上升則反映了對長期利率走勢看漲的預期。
在人民幣存貸款基準利率調整頻繁，短端SHI，BOR波動較大的市場環境下，我國商業銀行利率風險有所上升。
二、我國商業銀行利率風險現狀
(一)重新定價風險
重新定價風險也稱為期限錯配風險，是指金融機構資產、負債和表外業務到期日或重新定價時間差異給金融機構帶來的風險。
近年來，隨著金融市場的發展特別是資本市場的活躍，我國居民和企業部門的資產選擇行為和投資偏好發生了較為顯著的改變，引起銀行資產和負債期限結構發生變化，資金來源短期化、資金運用長期化趨勢在2007年上半年表現得尤為突出。資金來源方面，企事業單位和居民一般存款活期化趨勢明顯。2007年6月末，企業存款中活期存款比重為66.1％，同比提高1.1個百分點；儲蓄存款中活期存款比重為37.6％，同比提高2.9個百分點。此外，儲蓄存款向同業存款分流出現了儲蓄存款凈下降，為2000年以來所僅見。上半年儲蓄存款增加7972億元，同比少增5981億元。與此同時，同業存款大幅增長，上半年增加1.15萬億元，同比多增8490億元，尤其是證券公司客戶保證金成倍增長。資金運用方面，貸款呈長期化趨勢。上半年中長期貸款占全部新增貸款的54.8％，同比上升7.9個百分點。
上表中三個月以內資產負債間巨大負缺口以及5年期以上正缺口，印證了商業銀行短存長貸的特點，各期限資產負債累計缺口均為負，在利率上升時期，處于不利的地位，當利率上升200個基點時，凈利息收入累計減少437.05億元。主動調整資產負債結構應成為銀行資產負債管理一項重要內容。
(二)收益率曲線風險
有的銀行以國債收益率曲線為基礎建立內部收益率曲線，銀行通過關注內部收益曲線的斜率與形態發生的變化，指導資金短期拆借及中長期債券投資等業務，及時調整經營策略，降低業務風險。目前許多商業銀行尚未建立起內部收益率曲線，根據收益率曲線進行風險管理也無從談起。根據正確的數據建立內部收益率曲線將是完善銀行風險管理的重要途徑。
(三)存貸款基準利差縮小，基本點風險加大
基本點風險指一般利率水平變化引起重新定價特征相似的金融工具利率發生程度不等的變化，從而影響金融機構收益的風險。以存貸款業務為例，當存、貸款利率均實行按月浮動時，若兩者參照的基準利率變動幅度不同，則會引起金融機構利差收益的變動。2007年上半年人民銀行兩次調整存貸款基準利率的幅度并不一致，截至6月末，某銀行六個月、一年期、三年期、五年期存貸款利差分別較年初收窄0.09、0.09、0.27、0.36個百分點，以全部金融機構6月末貸款余額26.5萬億元、平均收窄0.15個百分點估算，年利差收入將減少397.5億元。隨著利率市場化的推進、競爭的加劇以及目前存貸款定價的二元模式，存貸款利差必將進一步縮小，商業銀行面臨的基準風險會進一步加大。
(四)內含選擇權風險
內含選擇權風險主要來自銀行資產負債和表外業務中所包含的期權，目前商業銀行的期權選擇權主要來自于定期存款提前贖回和貸款的提前償還，個人住房抵押貸款的快速增長反映了經濟活動中含權資產比重的不斷上升。隨著銀行產品創新以及各種期權性業務的蓬勃發展，期權性風險將構成未來我國商業銀行利率管理的主要挑戰。
三、對建立利率風險管理體系的幾點建議
(一)建立內部資金轉移價格體系
內部資金執行利率要根據資金供求關系圍繞基準利率上下浮動。內部資金轉移價格建立以后，可以將利率管理從業務經營中分離出來，剝離信用風險和利率風險，利率風險實行集中管理，通過資產負債表表內調節和表外對沖等措施來管理風險。
(二)運用金融產品進行避險
加強對金融衍生市場及衍生產品的研究，充分利用現有工具，在央行推出新金融衍生產品時能在最短時間內加以運用，成為各家商業銀行亟待著手研究的課題。同時，在當前國家金融政策大背景下，銀行要獲得有效的利率風險管理工具，業務創新尤顯重要。通過遠期交易與買斷式回購的組合交易，銀行可以實現現券賣空、掉期套利、套期等多種創新業務，從而大大降低投資債券的價格風險，并為使用債券管理利率風險提供可能。另一方面，加快發展中間業務，培育新的利潤增長點，減少對傳統業務的依賴，通過增加無利率風險業務來降低整體利率風險也不失為風險管理的一大方法。
商業銀行利率范文4
一、商業銀行利率風險的形成機理
導致商業銀行利率風險的元素非常復雜,國內外學者也都存在著不同的觀點。其中最普遍的一種看法認為預期的利率變化導致的風險可分為兩個部分:(1)一些“缺口”所引起的風險管理期間凈利息收入的變化;(2)銀行資本的市值變化。
本文認為,利率變化對商業銀行的影響主要體現在三個方面:當前收入、經濟價值和資產負債的數量及結構,即商業銀行利率風險的形成機理存在三種路徑,具體表現在:
(一)利率變化的收入效應
商業銀行收入不僅包括利息收入也包括其對利率敏感的非利息收入。由于凈利息收入在銀行收入總額中占重要地位,其與利率存在著直接聯動關系,因此利率變動對凈利息收入的影響往往是利率風險計量的重點。而且,隨著資產管理業務的迅速發展,收費性收入占銀行總收入的比重日益提升,市場利率的變動同樣也會對此類收入產生影響。例如,銀行一般都會為住房抵押貸款提供收取本息等服務,并收取相應費用,一旦利率下降、提前還款增加時,銀行管理收入必然會隨之減少。值得注意的是,只有以浮動利率計價的資產和負債,以及到期的固定利率資產負債才會產生收入效應。我們將這種資產和負債稱之為利率敏感性資產和利率敏感性負債。當資產>負債時,銀行存在正缺口;反之,銀行存在負缺口。可以用公式來表述利率變動對持有不同缺口頭寸的銀行凈利息收入的影響:
ΔNII=GAP×ΔR=(RSA-RSL)×ΔR
其中ΔNII表示銀行凈利息收入的變動值, GAP表示銀行資產和負債之間的缺口頭寸,RSA表示銀行利率敏感性資產數學, RSL表示銀行利率敏感性負債數量,ΔR表示利率變化水平,由此,可得出利率變化的收入效應為:
當銀行為正缺口(即GAP>0)時,R,則ΔNII>0
R,則Nll
當銀行為負缺口(即GAP
R,則Nll>0。
(二)利率變化的市場效應
銀行的經濟價值可以簡單地理解為銀行資本凈值(國外商業銀行大多數為上市公司,因而常稱為股東價值),它取決于銀行資產、負債項目及表外頭寸市值的相對變化。根據巴塞爾委員會的理解,一種金融工具的經濟價值等于其按照市場利率貼現后的預期凈現金流的現值。相應地,銀行的經濟價值等于銀行預期凈現金流的現值,再加上表外業務頭寸的預期凈現金流的現值。傳統上銀行的資產負債表以會計記賬法為基礎,報告的是各項目的歷史成本,而不是報告時點的市值。銀行的當前收入也是以資產負債表為基礎的,反映的是銀行的近期收益。由于沒有“盯市”(marketto market),當市場發生不利的變動時,資產負債表上反映的銀行價值有可能遠遠偏離于銀行的實際價值(市值)。而經濟價值是一家銀行承擔風險和抵御風險的基礎,因此,要全面分析與評估利率風險對銀行整體狀況的影響,就不能不考慮經濟價值因素。
若某項銀行資產或負債的現金流的現值為:
V0=∑nt=1Ct(1+r)n
其中Ct為某項資產或負債在時間t發生的現金流, r為資產或負債的貼現率(即利率), t為現金流時間。則久期可以表示為:
D=∑nt=1Ctgt(1+r)n∑nt=1Ct(1+r)n=∑nt=1Ctgt(1+r)nV0
對其以r為變量進行微分可得:
V0V0=-Dgr1+r
上式表明,當商業銀行存在正久期缺口時,其資產或負債現金流的現值變動方向與利率變動的方向相反,這意味著當利率上升時,商業銀行資產或負債的現值均會減少,而當利率下降時,商業銀行資產或負債的現值均會增加。當商業銀行存在負久期缺口時,情形正好相反。誠然,利率變動對銀行經濟價值的總體影響,要將銀行所有資產負債及中間業務、表外業務綜合起來加以確定。
(三)利率變化的動態效應
利率變動導致的銀行的資產負債數量及其結構變化,簡稱為動態效應。直到目前為止,大多數學者對利率風險的計量都停留在利率變動所引起的凈收入變化(收入效應)或銀行資本的市值變化(市值效應)上。實質上,這兩種效應都建立在銀行資產、負債數量不變的假設前提下,可歸結為靜態效應。然而,調查研究表明:利率變化還會導致銀行資產、負債數量及其結構的動態變化。一方面,利率上升或下降,會引起客戶提前提取存款或提前歸還貸款,導致銀行的資產負債數量及結構的被動式變化;另一方面,銀行部門為了防范風險,主動調整其資產、負債的數量及結構。誠然,若考慮利率變動所引起的資產負債數量及結構的變化,利率風險計量問題將更加復雜化,而且,銀行部門對其資產負債的調整中,難以區分是出于防范利率風險還是其他動機所致。此外,銀行資產負債數量變化相對于利率變化,存在時滯,并非線性關系。
二、我國商業銀行利率風險及其管理狀況
我國的商業銀行的利率波動呈現出多變性和不確定性,商業銀行積累了大量的利率風險,主要表現在以下幾個方面:
(一)重定價風險
重定價風險是最主要和最常見的利率風險形式,指由于銀行資產負債或表外業務到期日的不同(對固定利率而言)或者重定價的時間不同(對浮動利率而言)而產生的風險。例如,銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源,當利率上升時,貸款的利息收入是固定的,但存款的利息成本卻會隨利率的上升而增加,從而使銀行的未來收益減少和經濟價值降低。重定價風險又稱為期限錯配風險。
東南亞金融危機之后,為了刺激有效需求,我國采取了寬松的貨幣政策和積極的財政政策,形成了一個持續9年的降息周期。而我國商業銀行在這樣一個金融環境下,其資產負債必然形成負的利率敏感性缺口。但隨著2005年開始新的升息周期的到來,這種資產負債結構給商業銀行帶來的卻是較大的凈利息收入風險。更為嚴重的是,升息周期下的利率調整模式導致存貸款人對期限的主動性調整選擇,加劇了負缺口。從存款人角度來看, 存款利率的期限結構隨著歷次調整而逐步趨于水平(參見圖1),長期存款與短期存款之間的利差不斷縮小,居民的儲蓄存款結構呈現出顯著的短期化傾向;從貸款人角度來看, 貸款利率經過歷次調整后,期限結構也日益平坦(參見圖2),長短期貸款的利差不斷縮小,導致長期貸款的需求增大,中長期貸款一直以高于短期貸款的速度在增長,短期貸款與中長期貸款之比不斷下降,銀行可重新定價負債大于可重新定價資產,存在“負缺口”。
資料來源:中國人民銀行網站
資料來源:中國人民銀行網站
(二)基差風險
我國商業銀行的基差風險表現在同一期限的存款和貸款的利率波動幅度的不一致導致利差縮小,銀行凈利息收入減少。目前,我國商業銀行同業拆借、國債和證券回購等利率已經完全市場化, 利率由市場供求關系決定,但存貸款利率仍是中央銀行制定基準利率,商業銀行在規定的變動幅度內選擇, 與此同時,利率作為央行的宏觀調控手段,存貸款利率調整幅度會由于不同的調控目的而不同,因此中央銀行調整存貸款基準利率的幅度不一致就會給銀行帶來基差風險(見圖3)。
資料來源:中國人民銀行網站
(三)期權風險
期權風險是指由于利率變化,客戶提前償還貸款或提取存款而導致銀行利息收入發生變化的風險。若利率變動對存款人或借款人有利,存款人就可能選擇重新安排存款,借款人可能選擇重新安排貸款,從而對銀行產生不利影響。例如, 1996年起我國存貸款利率大幅下調,一些資信情況好、經營狀況佳的企業紛紛提前償還長期貸款,并以新的較低的利率再融資,使得銀行收益降低,這就是典型期權風險。在我國,期權性風險的表現形式主要表現為定期存款的提前支取和長期貸款(如住房抵押貸款)的提前還貸等。
隨著我國利率市場化改革的逐步推進,商業銀行已經從利率管制發展到了具有一定的風險管理自由權,但是目前商業銀行對利率風險的意識仍然比較淡薄,商業銀行對利率風險管理還處于比較被動的境地,利率風險管理往往流于形式,適應中國特色利率風險管理理論還處于探索階段,還存在以下的諸多問題。首先,銀行自身的利率風險管理機制不完善,我國還沒有一個專門負責管理利率風險的機構,從而導致利率決策機構缺位和利率的確定和主體錯位;其次,缺乏高素質的專業管理人才;第三,我國現行的利率政策和金融法規有待完善,有效的金融監管尚不到位。在我國商業銀行利率風險管理機制不健全的情況下,外部監管尤其重要,牽涉到整個金融業的安全。雖然我國已建立了以中央銀行、證券會、銀監會和保監會“一行三會”的分業監管體系。但是,我們應該看到,目前我國的這種分業監管體制,難以適應金融創新帶來的變化。金融監管機構之間缺乏溝通,監管當局的協調合作不夠,對于一些交叉的監管難以采取有效的辦法,還沒有建立一套有效的利率風險監管體系,對商業銀行進行有效的監管。
三、加強我國商業銀行利率風險管理的對策
(一)強化我國商業銀行自身利率風險的管理
1、增強商業銀行的利率風險管理意識
增強利率風險管理意識是提高利率管理水平的基石,也是最先需要解決的問題。我們應當確立利率風險管理在資產負債管理中的核心地位。因此,我們建議,在我國商業銀行的企業文化中,增強利率風險意識應是其中的重要一環,應該通過相關會議、刊物宣傳等形式來營造和增強全行的利率風險意識。
2、加強商業銀行利率風險管理人才的培養
培養一批掌握并能靈活運用現代利率風險管理技能和方法的高素質人才,是利率風險管理的基礎。我國利率風險管理人才匿乏,函需加強人才建設,對利率管理人才的培養應采取以能力和素質培訓為主的新型方式,其目的是不僅使他們擁有利率管理知識,掌握利率管理技術和方法,而更為重要的是注重能力的培養。
3、推行業務結構與經營收益多元化的策略
隨著利率市場化改革的推進,銀行業競爭加劇,作為商業銀行傳統收入來源的利差收益必然受到壓縮。商業銀行只有加快金融創新、調整業務結構、拓寬業務領域,實現經營收益的多元化,才能減少對存貸款業務的依賴,降低遭受利率風險的可能性,在增強競爭能力的同時增加贏利。
(二)完善商業銀行利率風險管理的外部環境
1、加快我國金融市場建設
我國的金融市場還不完善,市場規模很小,并且操作不規范,不能為商業銀行開展資產證券化創新、利用表外工具套期保值等提供充分的市場條件。為此,除了要加快利率市場化的完全實現與市場基準利率的形成外,還要作好以下工作:(1)進一步發展和完善我國的貨幣市場;(2)建立規范、發達的證券市場;(3)大力培育金融衍生市場。
2、適當調整和完善現有利率政策。
在我國當前利率管理體制下,商業銀行面臨的一些利率風險如重新定價風險、期權風險,主要是由于中國人民銀行利率政策或利率法規不當造成的。央行要在以下方面進行利率政策的適當調整:完善活期類存款利率計息規則,改變中長期存貸款利率確定方式。
3、進一步加強銀行利率風險監管
首先,在監管內容上,要對商業銀行利率風險的內部控制制度、利率風險管理政策的合理性、銀行近期財務報告和內部管理計劃進行檢查。在對商業銀行利率風險進行評估時,應注意對利率風險的數量和管理質量進行審查。
其次,在監管方式上,要將現場檢查和非現場檢查結合起來?，F場檢查是中央銀行到商業銀行進行實地檢查。而非現場檢查主要依靠金融機構報送的統計資料為基礎,應用現代計算機技術,對各種數據、資料進行監測分析。
商業銀行利率范文5
關鍵詞：利率市場化 商業銀行 利率風險 管理措施
利率市場化是我國金融行業發展的重要標志，眾所周知我國的利率市場化首先開始于1996年，并且在十余年間得到了很好地發展。但是在這一過程中利率市場化一方面使得我國商業銀行能夠更好地實現資金和資源的有效配置，另一方面也使得商業銀行的利率風險不斷增加，因此在這一前提下商業銀行利率風險管理措施的提出就顯得極為必要。
一、我國利率市場化概述
通常來說利率市場是指人民銀行通過減少行政手段對于利率市場的影響，并且將利率的浮動交由市場供求機制來決定，即利率市場話的本質是金融機構對利率決定、利率傳導、利率管理等工作影響力的提升。這一機制的形成有助于我國金融機構之間資源的合理配置并且能夠提升金融機構的整體水平，因此對于我國商業銀行的發展起到了良好的推動作用。
二、利率市場化造成的商業銀行利率風險
雖然利率市場化的發展對于我國商業銀行的發展有著重要幫助，但是與此同時應當看到利率市場化也造成了商業銀行利率風險的出現，這主要體現在不公平競爭的產生、利率結構不合理風險、影響商業銀行盈利能力等環節。以下從幾個方面出發，對利率市場化造成的商業銀行利率風險進行了分析。
（一）不公平競爭的產生
隨著我國市場經濟的持續發展我國利率市場化的發展水平也在持續提升， 但是與此同時應當發現利率市場化的發展促進了金融機構之間不公平競爭的出現，這在規模不同的商業銀行之間得到了更為明顯的體現。眾所周知在金融市場中公平競爭的首要條件是銀監會對各銀行和金融機構的財務水平有著硬性約束，從而較好的確保各商業銀行在市場競爭中能夠處于同一起跑線，但是隨著市場利率化的發展不同規模的商業銀行由于其實力存在較大差異，因此在資金規模、客戶資源等方面很難進行完全公平的競爭，這也間接導致了利率風險的出現。
（二）利率結構不合理風險
利率市場化的發展將會使得利率受到市場的影響較大，這在某些方面導致了利率結構的不合理。這一方面體現在利差的單邊非市場化調整不合理，即利率市場化削弱了銀行對利率風險的管理能力，另一方面利率市場化使得利率無法完全地反映商業銀行的運營風險，因此其合理性也大大降低。反映包含的風險。
（三）影響商業銀行盈利能力
盈利能力對于商業銀行發展的重要性是不言而喻的。通常來說我們許多商業銀行將自身在金融市場中占有的份額作為盈利能力考核的重要標準。但是利率市場化使得商業銀行的主營收入即利息收入變得較不穩定，從而極大程度上影響了商業銀行的穩定盈利能力。
三、商業銀行利率風險管理措施
為了更好地應對利率市場化帶來的利率風險，商業銀行在運營過程中應當注重風險管理措施的提出和應用，這主要體現在風險管理目標的有效明確、定價體系的逐步完善、業務轉型的合理進行、工作人員專業水平的持續提升等環節。以下從幾個方面出發，對商業銀行利率風險管理措施進行了分析。
（一）風險管理目標的有效明確
在商業銀行利率風險管理措施的應用過程中商業銀行管理層應當根據銀行自身的經營特點和發展目標確定相應的風險管理目標，并且在此基礎上更好地確定風險容忍程度，從而能夠更好地根據市場利率的變化減少商業銀行自身的運營風險。
（二）定價體系的逐步完善
定價體系對于商業銀行的重要性是不言而喻的，因此在商業銀行利率風險管理措施的應用過程中工作人員應當以市場以為導向綜合考慮資金成本、管理成本、風險成本和資本回報要求實施風險定價。我國商業銀行在利率市場化過程中應當注重綜合定價策略的有效實施，即在考慮單筆貸款利息收入的前提下考慮到客戶的綜合收益，從而更好地提升自身的定價能力。
（三）業務轉型的合理進行
業務轉型的合理進行是商業銀行利率風險管理措施的重要內容。商業銀行工作人員在業務轉型的合理進行過程中應當注重提升對客戶的金融綜合服務能力，從而在此基礎上更好地提升客戶忠誠度并且減少利息波動對于商業銀行收益穩定性的影響。
（四）工作人員專業水平的持續提升
工作人員專業水平的持續提升能夠提升利率風險管理工作的專業性。商業銀行在運營過程中應當注重系統性培訓計劃的有效制定，并在此基礎上通過專業考核、內部培訓等工作關系的進行促進銀行風險管理人員專業水平的有效提升。
四、結束語
隨著我國國民經濟的不斷發展和金融行業整體水平的不斷提升，利率風險管理措施在商業銀行運營過程中起到了良好的實踐效果。因此商業銀行工作人員在工作中應當對利率風險有著清晰的了解，在此基礎山通過風險管理措施的提出和應用促進我國商業銀行整體水平的不斷提升。
參考文獻：
[1]向陽.淺析利率市場化條件下的商業銀行利率風險管理[J].中國外資.2013，2（5）：33-35
[2]楊建東.利率市場化下我國商業銀行利率風險管理研究[J].金融經濟.2013，2（4）：71-73
[3]李慧芳.基于利率市場化的銀行業風險與機遇[J].中國鄉鎮企業會計.2013，1（1）：52-54
商業銀行利率范文6
【關鍵詞】商業銀行 利率風險 風險管理
隨著我國金融改革和金融開放的推進，我國商業銀行的利率風險問題日益顯著。利率風險，指的是由利率波動而引起的金融機構資產、負債和表外頭寸市場價值的變化，所導致的金融機構市場價值和所有者權益損失的可能性。通常用權益價值隨利率變化而變化的量來衡量。利率被看作是資金的價格，從根本上決定了其他金融資產的價值變動，因此利率風險也是最核心的一種金融風險。根據巴塞爾協議的要求，銀行應該根據自身業務的復雜程度建立風險控制體系，金融監管機構應將利率風險納入重點監控的對象。早在1997年9月，巴塞爾委員會就專門了《利率風險的管理原則》，列舉了11條利率風險的管理原則，用來指導商業銀行如何控制利率風險。利率風險的管理，應該受到商業銀行和金融監管機構的高度重視。
一、商業銀行利率風險現狀
我國自上世紀末以來，利率進入頻繁調整階段。從1996年到1999年，我國連續降低利率。最近兩年來，利率調整更加頻繁。2007年一年之間，央行連續6次上調利率。2008年，央行上半年連續五次上調存款基準利率，下半年又連續5次下調存款基準利率，全年共調整利率10次。頻繁調整的利率使我國商業銀行面臨的利率風險加大，同時，政府對銀行的一些特殊的政策規定也給商業銀行帶來了極大的利率風險。
利率市場化的情況下，按照來源的不同。利率風險可被分為重新定價風險、收益率曲線分線、基準風險和期權性風險。重新定價風險也被稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，源于銀行資產、負債和表外業務的到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間所存在的差異。我國商業銀行的重新定價風險一方面來源于商業銀行自身資產負債結構的不對稱，另一方面來源于中央央銀行的利率政策。以定期存貸款為例，商業銀行的定期存款利率按存單開戶日所定利率付息，而定期貸款實行“合同利率，一年一定”的政策，即這部分資產實際上是利率敏感性資產，全部隨利率變動在一年內重新定價，存款采用固定利率而貸款則是采用浮動利率，銀行即使在資產負債數量、期限匹配的情況下，仍存在巨大的重新定價風險。
收益率曲線風險也稱為收益曲線風險。重新定價的不對稱性也會使收益率曲線的斜率、形態發生變化，即收益率曲線的非平行移動，這就對銀行的收益或內在經濟價值產生不利的影響，從而形成收益率曲線風險，也稱為利率期限結構變化風險?；鶞曙L險也被稱為利率定價基礎風險?；鶞曙L險是同一期限的資產、負債由于利率波動幅度不完全一致而導致銀行凈利息收入減少的風險。在利率市場化的國家，表現為同期限存貸款業務定價的基礎利率不同，在我國利率非完全市場化情況下，基準風險表現為同期限存貸款業務利率變化的不完全相關。如果存貸款利率變動幅度不同，商業銀行不可避免地將面臨利率風險。
期權性風險是一種越來越重要的利率風險。期權性風險是指因利率變動，客戶提前償還貸款或提前支取存款，會致使銀行凈利息收支變化的利率風險。名義利率的上調往往會使人們產生利率幻覺，不論實際利率上升還是下降，部分儲戶可能提取未到期的存款，并以較高的利率存入；而當利率下調，貸款人可能會提前償付貸款，以更低利率重新貸款。這些提前償還的未預期資金給商業銀行帶來巨大的利率風險。根據我國現行利率政策，客戶可根據意愿決定是否提前提取定期儲蓄存款。對于貸款，銀行雖然有規范性協議不能隨意提前還款或收回，但實際工作中，面對一些客戶在利率下調時提前還款并重新貸款要求，處于同業間的競爭中的銀行，往往順應客戶要求。如今，越來越多的期權品種因具有較高的杠桿效應，還會進一步增大期權風險，可能會對銀行的財務狀況產生不利影響。
隨著金融風險的全球化和我國利率自由化進程的逐步展開，利率風險成為商業銀行面臨的重要風險之一。由于長期以來，我國處于利率管制狀態，商業銀行利率風險意識十分薄弱，利率風險控制和管理方法十分落后。因此，對銀行利率風險進行有效控制是商業銀行迫切需要解決的問題。
二、我國商業銀行利率風險成因
1、我國現行的利率管理制度決定了我國商業銀行利率風險存在的必然性
我國目前的利率體制是有控制的浮動利率管理體制，即央行制定一定時期的基準利率，各商業銀行可在此基礎上對存貸款利率進行一定比例的上下浮動利率體制，利率水平的制定及利率結構的調整都集中于中央銀行，利率是由中國人民銀行統一制定，國家不僅管理著存、貸款利率水平，還管理著貸款利率的結構，目前只有部分利率可以在規定范圍內小幅浮動。同時利率運行機制以行政手段為主，這些因素一起使利率難以靈活反映市場資金供求狀況和資金價格的變化，這樣商業銀行在面對市場需求時，只能被動接受利率風險，而無法利用利率實現收益最大化和風險控制。這是我國商業銀行利率風險形成的一個重要原因。
2、從市場角度看，我國商業銀行之間同業競爭加劇，市場資金供求格局也發生了變化
存貸款仍然是商業銀行資金來源與運用的主要渠道，商業銀行之間的經營產品具有很大的相似性，對優質客戶市場的整體判斷基本一致，信貸資產管理手段相似，銀行特別是規模較大的銀行資金供應相對充足。企業融資渠道增多，融資成本控制意識逐步增強，市場應對利率風險的規避機制正漸漸形成。這些因素，使得商業銀行缺乏主動調整率風險的運作空間。我國商業銀行實行分業經營，銀行缺乏有效的利率風險分散機制。分業經營使商業銀行以存款的業務為主的經營模式受到挑戰．素質較好的大型企業紛紛到資本市場尋求融資，對商業銀行的信貸需求下降。部分具有壟斷性的國有企業成為眾多商業銀行競爭的焦點，這些企業常以下浮利率作為融資的附加條件，給銀行收益帶來較大的負面影響。如果商業銀行能從事股票發行，承銷和自營等投資銀行核心業務，則可以通過證券投資等業務來優化資產負債結構，分散風險，提高銀行收益。然而，目前嚴格的企業管理使得銀行難以進行這樣調整。
3、商業銀行自身利率風險管理不足
利率管理工作主要包括：總行和央行利率政策的貫徹執行、貸款利率浮動的分級授權、分級審批等方面。商業銀行利率風險防范意識薄弱，對利率風險控制自上而下缺乏統一認識。商業銀行缺乏專門管理利率風險的職能部門，許多銀行的利率風險管理沒有作為資產負債管理的實質內容，也沒成為風險管理委員會的核心，利率風險完全成為一種內部自然消化的過程。大部分銀行，特別是中小銀行，由于缺乏有關利率風險管理的系統軟件，利率風險管理的基礎數據很難采集，信息加工處理很難正常運行。利率風險管理方法和手段滯后，導致商業銀行對宏觀經濟政策變化反應遲鈍。一旦遇到利率調整，便對突如其來的利率風險無所適從。
三、加強我國商業銀行利率風險管理的策略
當前我國利率市場化正在加快進行，我國商業銀行將面臨更加現實的利率風險。如何防范和化解利率風險，高效地進行利率風險控制，是目前急需致力研究的重大問題之一。西方國家利率市場化經驗告訴我們：在經歷了較長時期的利率市場化環境適應期后，西方商業銀行已普遍建立了一套比較成熟和完善的現代利率管理機制。從我國實際情況出發，商業銀行作為利率市場化的微觀主體，應當意識到利率風險管理的必要性和緊迫性。商業銀行應當努力構建有效的風險管理體系。
1、完善利率風險管理的組織機構
商業銀行應當重新確立風險管理部門的地位和作用，來加強利率風險的管理。一套完整的利率風險管理組織是實現有效的利率風險管理基礎。在銀行具體運行中，應設立專門的利率風險管理委員會或利率風險管理小組，對利率管理人員應定期進行培訓使其熟悉現代利率風險管理理論方法和技術，并能靈活地加以運用。建立利率風險管理必需的組織機構，充分發揮它的實際作用，是商業銀行加強利率風險管理的前提。
2、科學準確地預測利率風險是有效地進行利率風險管理的前提
利率風險管理體系是作為一個系統工程，包括利率走勢預測、利率風險測量和利率風險監控。及時預測市場利率變動走向，分析利率變動對銀行經營的影響，選擇最佳的規避風險措施。在進行利率預測的時候不但要包括預測利率水平的變化，而且也要對利率期限結構進行預測。利率走勢預測包括利率變動方向、變動水平和利率周期的轉折點等。商業銀行應當根據中國的實際情況選擇利率預測方法。巴塞爾協議將制定適當的風險管理政策和程序，建立科學的風險計量和監測系統作為防范利率風險的手段。風險利率的準確測量師開展利率風險管理的基礎，科學準確的預測結果將為商業銀行的資金負債管理提供可靠的決策依據。
3、建立和完善的兼顧風險控制和經營效率的金融產品定價機制
隨著利率市場化的進行，商業銀行自主定價的范圍將逐步覆蓋資產、負債和中間業務的各個項目。商業銀行根據本行資產負債管理目標的需要建立科學合理的本外幣存貸款定價機制。商業銀行總行根據全行資產負債管理的戰略目標需要，制定并公布本外幣的基準利率水平?？傂写_定對各分行在總行公布的基準利率基礎上的浮動權限。對于外幣貸款定價，商業銀行總行可根據本行利率管理戰略需要，以國際金融市場利率為基準，在充分考慮全行的外幣資金成本、外幣存款費用、外幣貸款費用、外幣貸款的目標收益率、同業競爭情況、外幣存款的利率供給彈性和貸款的利率需要彈性等因素的基礎上確定基準利率水平。
4、加強中央銀行對商業銀行的指導，政府要從外部加強對商業銀行風險的監管
中央銀行應當建立起與利率市場化相應的決策程序和獨立的決策機構，應當增加中央銀行利率決策的透明度，進一步提高中央銀行的宏觀調控能力。政府應當加強對商業銀行風險的監管，健全金融業的法律監管體系，為商業銀行規避風險提供有力的法律保護。成立專門負責商業銀行利率風險管理的部門，建立符合我國銀行業實際的利率風險監管體系。通過制定和完善相關的法律、法規和政策，實現利率風險監管的法制化。
【參考文獻】
[1] 張子強：談我國商業銀行利率風險成因及風險控制[J].中國教育與教學，2006（2）.
[2] 高旭：具有隱含期權的商業銀行的利率風險管理[D].重慶大學，2005.
