前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的談國有企業財務風險管理，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
摘 要：當前經濟形勢下，我國面臨的外部環境日益復雜，經濟社會發展面臨新的困難與挑戰。面對嚴峻復雜的經濟形勢，國有企業作為國民經濟發展的中流砥柱，增強企業的抗風險能力尤為重要。本文主要分析國有企業財務風險管理存在的問題及對策和建議。國有企業重要的財務風險包括預算管理風險、資金回收風險、投資風險和籌資風險等，在國有企業中普遍存在企業財務風險防控意識不足、缺乏監測與預警、財務風險管理體系不完善等情況，國有企業財務風險管理亟待優化。依據國有企業風險管理的原則和目標，國有企業需要加強財務風險防控意識，加強財務風險監測與評估，建立起全員參與的財務風險管理體系，及時防范和化解重大財務風險，減少財務風險可能造成的損失，進而提升國有企業抵抗風險的能力；制定財務風險報告制度，對企業面臨的主要財務風險進行評估，有針對性地提出建議和整改措施，強化預算管理、資金回收管理、投資管理、籌資管理等關鍵財務風險的應對，深入分析財務風險的形成原因，制定最優化的風險管理方案，使財務風險在可控范圍內，推進國有企業的高質量發展。
關鍵詞：國有企業；財務風險管理；風險防控體系；風險評估與運用
我國經濟發展既面臨重大歷史機遇，也面臨不少風險挑戰。國有企業作為我國國民經濟發展的“壓艙石”，需要加強防范財務風險的意識，綜合評估企業內外部面臨的財務風險水平，根據企業經營管理活動的實際需要，有針對性地制定風險應對方案，建立健全財務風險管理體系，不斷完善國有企業財務風險的防控機制，切實提升國有企業的抗風險能力，實現風險管理效能的最大化。［1］
一、國有企業財務風險管理概述
（一）國有企業財務風險的主要內容
預算管理風險主要體現在預算編制基礎不準確或未能及時調整不合理假設，對預算編制的準確性可能產生的影響；預算未能合理分解到各單位、部門及人員，對預算執行情況不能進行有效跟蹤，對超預算支出的審核流程不恰當或審批不夠及時，未建立預算考核機制，考核流程不完善等，上述情況對預算執行力可能產生的影響。資金回收風險主要體現在業務擴張過快或投資力度過大，可能對資金流動性產生影響，甚至可能造成資金鏈斷裂；經銷商欠款數額巨大，不確定性增加，資金的安全和流動性風險增加；沒有對應收賬款的賬齡結構和產生原因進行深入分析，對應收賬款的控制提供信息支持；對應收賬款、其他應收款項提醒、催收不力，導致公司資金無法及時回籠；采購付款加快，銷售回款放緩的非良性循環，加大企業資金鏈安全風險；大額資金使用審批程序不完善，造成資金監管失控。投資風險主要體現在未按規定進行可行性研究、盡職調查或風險分析；論證分析未考慮行業發展趨勢，對技術、環境、政策等重要因素的判斷明顯違背事實，未制定風險防范預案；投資決策與可行性研究、盡職調查結果嚴重背離；對投資項目未進行全面有效的跟蹤管理，出現風險或發生損失未采取有效措施及時止損；違反規定開展非主業投資或境外投資；違反規定或風險控制存在重大缺陷開展股票、基金、期貨、外匯、委托理財等高風險投資業務。［2］籌資風險主要體現在未進行充分分析論證、適當審批而盲目融資或過度融資，可能對公司償債能力產生影響；融資結構不合理，可能對公司的資金成本和償債能力產生影響；融資渠道單一，可能對公司的資金供給產生影響；融通資金運用不合理（如短貸長投或不符合融資用途），可能對公司資金鏈安全產生影響。
（二）企業財務風險管理的意義
財務風險管理是企業風險管理的重要組成部分，加強財務風險管理為企業科學、高效的決策提供數據支持；為企業資金高效運轉、資產不斷增值提供良好環境；為企業創造相對安全穩定的生產經營環境提供有力保障；強化財務風險管理提升企業全面有效地防范和化解財務風險能力，有助于企業更好的實現經營目標、提高企業盈利能力，使企業立于不敗之地，不斷提高企業的市場競爭力。
（三）國有企業財務風險管理目標和原則
國有企業財務風險管理的目標是完善企業的法人治理結構，將風險管理要求全面嵌入企業的內部制度，建立分工明確、互相制衡、運轉有效的財務風險管理體系；建立財務風險監測和預警系統，通過優化信息管理技術改進風險管理方式，加強風險指標監測，建立財務風險重大突發事件的應急處理機制，規避和化解財務風險；健全責任追究機制，提高全員的財務風險防范意識，切實強化風險管理防控的責任感。國有企業財務風險管理應當遵循的原則包括：一是全面性原則，財務風險管理要覆蓋國有企業所有層級的單位、部室，貫穿經營決策、執行和監督的全過程；二是重要性原則，財務風險管理需重點關注高風險領域和重要業務事項；三是有效性原則，財務風險管理體系需適應國有企業的實際經營情況，強化第一責任人職責，保證相關措施得到貫徹執行；四是制衡性原則，財務風險管理應建立相互制衡、相互監督的公司治理結構，同時要兼顧企業的運營效率，不斷完善機構設置及權責分配和經營業務等方面的操作流程；五是成本效益原則，企業通過財務風險管理及時發現和化解風險產生的收益要高于財務風險管理支出及可能產生的損失。財務風險是不可能完全消除的，需要及時識別風險，企業應通過內控制度和相互制衡的財務風險管理體系等控制風險，明確企業可以承受的最大風險限度，保證自身的正常安全運營。［3］
二、國有企業財務風險管理的現狀分析
（一）企業財務風險管理的意識不足
國有企業作為我國國民經濟的支柱型產業，面臨的經濟環境日趨復雜，國有企業需要在提升自身競爭力的同時增強企業的抗風險能力和對市場的應變能力。國有企業普遍存在風險意識不足，未能建立和樹立正確的財務風險管理意識的問題。主要體現在以下兩個方面：一是國有企業財務風險管理意識全面性不足。財務風險管理主要以資金管控風險為重心，對投資、采購、生產、營銷等部門的風險管控作用不夠重視，沒有對企業的實際經營業務進行綜合考量，忽視財務風險管理對企業戰略決策、經營發展的整體影響。二是財務風險管理意識缺乏前瞻性。財務風險管理仍停留在經營業務活動的分析總結階段，沒有形成對風險的事前控制及事中監督，沒有制訂定期對財務風險進行預測和評估的相關制度。國有企業缺乏有效的風險應對措施，對市場環境變化的反應較慢，控制和規避風險的能力較弱，使得國有企業總是被動的應對市場的沖擊，進而引發財務風險，造成無可挽回的損失。
（二）企業財務風險管理體系建設不完善
我國大多數國有企業在財務風險管理體系建設在組織體系、指標設計和責任追究等方面存在不足。一是企業財務風險管理單一依靠財務部門實施，受限于財務人員的專業使得企業在相應的經營活動中無法提出合理性、建設性的長遠規劃，使得企業最終的決策缺乏科學分析的基礎；二是財務風險管理體系指標設計不合理，當前企業財務風險評價指標采用固化的數據指標，在實施分析過程中以定量為主，對于性質的認定不足，未能采用動態的理念對于不同的經營事項進行評價分析，使得財務風險評價數據與實際情況相差甚遠失去評價意義；三是未將財務風險管理納入績效考核中，多數國有企業財務風險管理體系沒有針對各職能部室相應承擔的經濟責任，規定不同的風險職能，風險監管職責不明確，國有企業負責人風險決策的激勵與約束制度不完善，財務風險處理的責任機制落實不到位。［4］
（三）企業財務風險缺乏監測與預警
國有企業的財務風險管理工作在防范新時期市場風險方面存在監測與預警機制不成熟的情況。部分國有企業當前運作的財務系統僅在會計核算方面發揮作用，無法為財務風險的監測與預警提供更多的數據支持，分析企業的外部經濟環境和實際經營業務，不能通過財務風險指標的即時監測，發現國有企業經營情況與財務狀況的變化情況，對企業銷售、采購、生產、投資、籌資等重要環節可能發生的風險提前發出信號，為管理決策提供數據支撐。
三、加強國有企業財務風險管理的措施
（一）強化國有企業財務風險管理防控意識
國有企業在加強財務風險管理防控意識的過程中，首先需要加強國有企業管理人員的風險管理意識，使其認識到財務風險管理的對企業發展至關重要，企業經營活動的各環節都可能產生財務風險，需要提高全體員工的財務風險防控意識，將員工風險考核與績效結合起來，激勵員工參與財務風險控制，將風險防范意識貫穿于企業經營管理工作的各個環節。其次加強財務風險管理的前瞻性，建立財務風險定期評估預測機制，加強對外部經濟環境的預測評估，與行業內的優秀企業進行對標，提升國有企業主動管理風險和經營風險能力；提高國有企業管理人員對風險的敏感性以及準確判斷財務風險的職業判斷能力。對財務風險評估預測發現的問題，及時制訂降低或規避風險的有效應對措施，保證風險降低至企業可承受范圍內。［5］
（二）建立與完善財務風險管理體系
國有企業應當建立企業主要負責人對財務風險的監督管理負總責、全員參與的財務風險管理體系，理順企業內部的各種財務關系，把財務風險管理責任落實到具體的部門及個人，做到職責分明、各負其責，調動全員參與企業財務風險管理的積極性；制定財務風險管理制度，對企業重要業務循環和財務事項建立動態的風險防控評價分析指標，逐步完善國有企業財務風險工作體系；設立財務風險責任追究機制，防止出現重大財務風險、造成重大損失。具體措施如下：一是完善國有企業法人治理結構，國有企業需要規范企業董事會、監事會及經理層的職責與運作，形成防范、監測和化解財務風險的合力，及時了解企業財務風險狀況并采取措施化解風險；二是建立健全財務風險測評指標體系，財務風險測評指標以財務指標為主，主要包括資產負債率、己獲利息倍數、速動比率、現金流動負債比率、帶息負債比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、不良資產比率、盈余現金保障倍數和毛利率等，國有企業還應結合日常監測的企業逾期還款、兩金占用、民企清欠、資不抵債、連續虧損等高風險事項增減變動以及簽約指標、同行業對標等情況，制訂具體可行的財務風險指標體系，采用定量及因素分析運用動態的理念對不同的經營事項進行評價分析，綜合評定企業財務風險程度；三是加強企業內部控制，國有企業應該按照合規、全面和風險導向原則，不斷完善企業內部控制體系，加強企業規章制度有效執行的監督和重大經營決策貫徹執行情況，為財務風險管理體系有效運轉提供制度性保障。
（三）加強企業財務風險監測與預警
國有企業應建立財務風險監測與預警系統，加強財務風險信息化管理，充分利用財務信息系統的監控功能和分析技術，及時發現和化解財務風險。一是建立財務風險監測和預警指標體系，根據企業的業務規模、性質、復雜程度及風險狀況對企業經營管理活動進行風險評估，對容易產生潛在風險的領域進行動態監測和實時監控，發現財務或經營指標存在異常情況時發出預警提示，有助于企業及時采取有效應對措施，規避或減少風險損失；二是通過建立財務風險評估模型，如 Z 值模型、企業績效評價、杜邦分析等技術方法，對資金、應收賬款、存貨、債務、投資、擔保等財務風險進行定性和定量化測評，加強財務管理各環節和資金活動過程的風險評估；三是制定企業財務風險分析制度體系，通過月度、季度財務分析、債務風險和資產質量風險分析以及年度預算、決算、審計報告、績效評價和財務風險專題分析等方法，定期對企業財務風險進行測評，防范企業經營管理活動中的潛在財務風險突然發生；四是建立財務風險報告制度，風險管理報告要綜合評估企業內外部經濟環境、風險發生的可能性及影響程度，深入分析原因，權衡風險與收益，對識別的潛在風險進行排序，確定重點關注及優先控制的風險。對風險分析的結果權衡風險與收益，研究制定風險應對措施，將風險控制在可接受范圍。定期向董事會或決策層匯報風險測評形成的財務風險管理報告。
（四）加強企業財務風險評估與運用
國有企業應根據測評結果綜合考慮所處行業、發展階段和發展趨勢等方面因素，對企業面臨的主要財務風險按照定性與定量分析相結合的原則深入分析其形成原因，按業務歸口部門分類施策，有針對性地提出建議和整改措施，制定風險管理方案，建立與完善企業財務風險管理制度，切實嚴格控制財務風險。一是加強預算風險管理，國有企業應明確預算風險管理的目標，提高預算的科學性和嚴肅性，規范預算編制、審批、執行、分析與考核等流程，識別預算在編制、執行、調整和考評等環節的潛在風險，定期召開分析會議，研究解決預算執行中存在問題的政策措施，糾正預算的執行偏差，建立健全預算控制制度。二是加強資金回收管理，國有企業應加強企業經營活動中資金流動的全過程風險管理，重點關注大額采購、賒銷、關聯方往來、對外擔保、對外借款、融資性貿易及金融高風險業務等經濟活動的管理，加大對資金管控風險的排查力度，強化大額資金往來梳理，關注重大資金異常變動，加強對電子支付手段的資金管理，對資金支付實行分級審核，不相容的崗位要嚴格分離，同時對資金管控機制開展有效性測試，對關鍵崗位人員加強警示教育，提高識騙防騙能力，及時消除風險隱患。三是加強投資風險管理，國有企業應加強投資風險的識別和管理，綜合運用敏感性分析、盈虧平衡分析、概率分析等多種技術方法，切實做好企業投資項目論證，對投資過程中可能產生的財務風險因素制定詳細的應對措施案，避免重大財務風險發生。四是加強籌資風險管理，國有企業應優化融資結構管理，嚴控債務風險，綜合評估企業財務承受能力，保證現金流安全，充分論證不同籌資形式的風險程度和企業自身籌資的條件和原因，嚴格債務剛性約束，避免企業債務風險發生。同時需建立健全籌資風險控制制度，確?；I資全過程得到有效控制。［6］
四、結語
隨著經濟全球化的快速發展，企業面臨的財務風險日漸增多，及時規避和化解財務風險尤為重要，國有企業應當加強財務風險管理，不斷提高員工的財務風險管理意識，建立科學有效、監管到位的財務風險管理體系，加強財務風險的實時監測與預警，強化財務風險評估與運用，完善財務風險報告制度，全面提升國有企業防控財務風險的能力，推動國有企業高質量發展。
作者：郎海贇 單位：北京同仁堂科技發展股份有限公司
