前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的后疫情時代國際貿易融資風險防控淺析，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
摘要：隨著肺炎疫情的蔓延，全球經濟低迷、國際貿易摩擦加劇，銀行國際貿易融資產品在幫助解決外貿企業融資需求、支持外貿企業渡過難關方面起著至關重要的作用。在新的經濟形勢下，國際貿易融資風險表現形式也呈現出多樣化、復雜化、專業化的特征，如何針對產品特點采取有效的應對措施、控制實質風險值得關注，本文按產品類別對不同產品風險特征、風控要點進行了剖析。
關鍵詞：后疫情時代；國際貿易融資；產品分類；風險特征；防控措施
國際貿易融資是商業銀行基于進出口貿易中的存貨、預付款、應收賬款等資產及跨境結算為外貿企業提供的資金融通工具，具有自償性特征。管理過程中存在的風險問題主要有客戶信用風險、貿易背景真實性風險、商業信用風險、市場風險、政策風險等。自肺炎疫情發生以來，外貿企業在訂單、物流、外貿政策等各方面均受到較大影響，各類風險問題管理難度增大。
一、國際貿易融資產品分類及風險特征
國際貿易融資產品圍繞國際貿易結算各環節發生的資金和信用融通活動設計形成。根據第一還款資金來源及信用依托不同，各項產品風險特征差異較大，具體可分為四類：進口類、出口備貨類、出口收匯類、貼現轉讓類。各類融資產品風險管控重點不同，其中，進口類產品貿易自償性特征較出口類產品弱，風險特征更類似于流動資金貸款。
（一）進口類產品進口類產品包含進口T/T融資、進口押匯等全。部進口類國際貿易融資產品，融資用途是為企業進口貨物提供資金支持，第一還款資金來源為企業境內經營資金。該類產品嵌于進口貿易結算的各個環節，貿易融資自償性特征較弱，與融資項下貿易流、資金流的相關性較低，融資歸還直接依賴于企業正常經營現金流，主要風險來自客戶信用風險。
（二）出口備貨類。出口備貨類產品包含出口訂單融資、打包貸款等出口類國際貿易融資產品，融資用途是為企業出口備貨提供資金支持，第一還款資金來源為貨物出口完成后境外企業的付匯資金。該類產品嵌于出口客戶與境外企業貿易合同簽訂完成后、出口備貨完成前，融資歸還以企業完成貨物準備及出口、境外企業正?；乜顑蓚€條件為前提，風險特征也以此分為兩個階段，第一階段為貨物出口完成前，以客戶信用風險、貿易背景真實性風險為主；第二階段為貨物出口完成后，以商業信用風險為主。
（三）出口收匯類。出口收匯類產品包含出口發票融資、出口保理、國際信保融資、出口托收押匯等出口類國際貿易融資產品，本質是在進口商支付貨款前，使出口商貨款提前得到償付，第一還款資金來源為貨物的境外應收賬款。該類產品嵌于出口商貨物出口完成后、貨款回籠前，融資歸還依賴于境外進口企業正常支付貨款，風險以貿易背景真實性風險、商業信用風險為主，客戶信用風險為輔。
（四）貼現轉讓類。貼現轉讓類產品包含出口信用證押匯/貼現、自買福費廷等出口類國際貿易融資產品，本質是出口商將出口信用證已交單據項下款項讓渡給銀行從而提前得到償付，第一還款資金來源為境外開證行/保兌行付匯資金。該類產品嵌于出口信用證項下全套單據/票據提交后或開證行承兌后。主要風險為境外銀行信用風險、操作風險，貿易背景真實性風險、商業信用風險可通過業務結構予以規避，風險相對較低。
二、風險問題防范與管控
各類國際貿易融資產品風險特征各異，銀行風險防控依據各類融資產品不同介入方式，重點圍繞客戶、物流、資金流展開。疫情以來，外貿企業面臨訂單減少、物流受阻、現金流收緊等難題，市場環境不確定性增大，經營風險上升，國際貿易融資相關客戶信用風險、貿易背景真實性風險、商業信用風險、市場風險、政策風險五大類風險問題值得關注。
（一）重視客戶信用風險，全面評價客戶經營能力。國際貿易融資雖以融資項下貿易資金流、物流為依托，但核心風險仍為客戶信用風險。貿易類企業多輕資產經營、實物資產較少，自籌資金應對疫情及各類突發事件風險的能力較弱，因此更應重視客戶信用風險把控。一是關注企業經營能力及資金流動性情況，融資模式設計與企業現金流相匹配，合理控制風險敞口，防范企業過度融資。如采用類似“進口遠期信用證開證+進口遠期信用證押匯”實際融資期限較長的業務模式，流動性風險問題易被掩蓋，應重點關注。二是合理設置增信措施，避免僅通過物流控制的手段防范風險。從實踐情況看，銀行監控企業物流的手段目前尚具有較大的局限性、實地查驗成本高，僅通過貨權控制難以真正防范風險，合理的增信措施至關重要。
（二）結合技術審查，多渠道交叉驗證貿易背景真實性。貿易背景真實性核查是國際貿易融資風險管控的關鍵一環。在技術審查的基礎上，貿易背景是否真實需多渠道交叉驗證。主要驗證方式包括過往貿易及報關記錄核查、單據真實性核查、實際經營情況及貿易合理性核查、同業融資情況核查等。其中，大宗商品貿易融資業務是虛假貿易融資的高發區，且通常涉及金額較大，需特別注意。核查過程中，一方面，對涉及中信保承保的業務，要充分了解保險公司免賠條款，放款前爭取取得保險公司認可的貿易背景真實性書面證明材料；另一方面，要理清客戶境內外關聯關系及關系，防范惡意套貸、資金挪用等風險，尤其針對實際控制人與交易對手方同在境外的“兩頭在外”企業。
（三）加強歷史數據分析，防范商業信用風險。國際貿易融資中，客戶交易對手方位于境外，交易對手方信用風險分析難度較大。較為可行的方法是通過歷史交易記錄核查防范商業信用風險。一是核查客戶與境外交易對手方歷史交易的資金流、物流數據及郵件溝通記錄等信息，深入分析雙方商業關系。二是融資項下貨款回籠須與貿易單據一一對應，寄單單據中明確出口回款路徑，確認唯一回款賬戶。三是針對境外子機構較多或已出現風險問題的客戶，出口收匯資金被挪用風險更高，需多途徑了解企業賬戶開立及資金流轉情況。此外，全球肺炎疫情背景下，因貨物生產滯后、物流運輸受阻等問題，商業信用風險較大，對于頻繁變更交易對手方及結算方式的情況要重點跟蹤關注。
（四）依托專業手段，輔助客戶完善市場風險管理。近年來，受中美貿易摩擦、肺炎疫情等影響，匯率及大宗商品價格波動較為明顯。該類市場風險對客戶實際經營及收付匯資金影響較大，可較大程度影響客戶償債能力。針對市場風險，首先，要全面了解客戶自身的市場風險管控能力及采取的相關措施，客戶風控能力不足時，指導其選擇適當的期貨、掉期、期權或遠期等大宗商品及外匯風險對沖工具提前防范風險。其次，對國際貿易融資相關大宗商品價格波動、匯率變動等各類市場風險進行動態監測，在波動較大的特殊市場環境下，提示客戶及時采取縮短結算周期、變更結算幣種、調整存貨準備等措施抵御市場波動。
（五）全面了解各類政策，避免政策變動引發區域性風險。國際貿易融資涉及政策制度較多，如稅收政策、邊貿政策、外匯政策等，不同國別政策差異較大，企業不可避免要面對政策變動帶來的各類突發性、區域性風險。風險管理過程中，一方面，要關注境內政策變動，防范區域性政策風險。針對類似稅務核查等政策性事件，除對企業政策合規性進行日常監測外，還須及時了解該類事件影響范圍，及時對范圍內企業風險情況進行排查。另一方面，要關注他國貿易政策變化。因突發事件、政府更迭、地緣政治等因素，境外其他國家對外貿易政策發生重大變化時，要密切關注相關客戶流動性變化，積極制定應對措施。
三、結語
肺炎肺炎疫情影響下，全球產業鏈、供應鏈面臨重大沖擊，國際貿易與投資規模大幅下降，發達國家出現收縮其在全球化中參與程度的跡象，將部分制造業遷回本國，減少對我國制造業的依賴。面對錯綜復雜的外部環境變化，銀行借助國際貿易融資等方式不斷加大對外貿企業的金融支持力度，“穩外貿、防風險”的重要性日益凸顯，只有抓準關鍵風險、構建科學的風險管控模式才能形成外貿融資健康發展常態，有力促進國內國際雙循環。
作者:邢玉慶 單位:中國工商銀行總行信貸與投資管理部