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商業銀行資本管理辦法范文1
【摘要】國際金融危機爆發后，加強金融監管再次成為了政府、監管部門、金融機構乃至公眾關注的焦點。2013 年1 月1 日，中國銀監會頒布的《商業銀行資本管理辦法（試行）》正式實施，要求農村信用社參照執行，本文對農村信用社如何實施商業銀行資本辦法進行了探討。
關鍵詞 農村信用社；資本辦法；實施
【作者簡介】陸蘊蘇，河北省農村信用社聯合社，研究方向：農村金融。
中國證監會頒布的《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》） 于2013年1月1日起正式實施，要求農村信用社參照執行。這對農村信用社的發展既是機遇又是挑戰。筆者就農村信用社實施商業銀行資本管理辦法提出一些粗淺見解。
一、實施《資本辦法》對農村信用社改革發展具有重要意義
農村信用社實施《資本辦法》既是滿足中國銀監會監管要求的需要，同時也為自身業務調整、戰略轉型提供了機遇，對于長期穩健運行、接軌商業銀行具有重要的現實意義。一是有助于提高風險管控能力?！顿Y本辦法》嚴格了資本的定義，擴大了資本對風險的覆蓋范圍，構建了更加完善的風險防控體系，增強了應對外部沖擊的能力。二是有助于引導農村信用社轉變發展方式?！顿Y本辦法》強化了資本約束機制，能夠推動農村信用社從高資本消耗的規模擴張模式向資本節約的內涵發展模式轉變，提升發展質量。三是有助于促進農村信用社支持中小企業等實體經濟發展。《資本辦法》下調了對小微企業貸款、個人貸款的風險權重，降低了相關領域的信貸成本，可以引導農村信用社加強對小微企業和個人消費的信貸支持，有效服務實體經濟。
二、農村信用社實施《資本辦法》面臨的困難
當前，農村信用社在資本管理和計量等精細化管理方面，尚存在許多不足和差距，投入、人力和精力還遠遠不夠。實施《資本辦法》還面臨諸多問題，既有底子薄、基礎指標差的先天弱勢，又存在缺乏專業人才、缺乏IT系統支撐，領導層面重視不夠，歷史數據整理積累困難等后天劣勢。
（一） 專業人才培養任務艱巨
近年來，農信社不斷優化人員結構，重點吸收和引進高學歷、高素質人才，但整體人員素質較商業銀行仍有較大差距，熟練掌握《資本辦法》精神和銀行業務的專業人才明顯匱乏，這給農村信用社實施《資本辦法》帶來較大困難。實施《資本辦法》既是對農信社經營發展、風險管控能力的挑戰，也是對農信社管理能力、員工自身素質的挑戰。過渡期資本達標規劃制定、評估報告撰寫，及新資本報表填報、數據處理、模型搭建等均需業務精通、專業對口的高素質人員，而農信社員工整體素質相對偏低，缺乏專業型人才。
（二） 缺乏IT系統有效支撐
省級聯社成立以后，農信社IT系統建設取得了較大進展，有力地推動了農村信用社各項業務的發展。但以往建設的IT系統多屬于銀行交易或管理類，如核心系統、財務管理系統、信貸管理系統等。《資本辦法》中涉及到的風險定量評估、數據治理、分析模型等IT系統建設，在農信社尚屬于空白和規劃起步階段。對于風險評估高級計量方面，沒有有效的系統模型支撐根本無從實現。而配套的IT系統是伴隨著高管人員、業務和技術人員對《資本辦法》的不斷深入實施、理解和反復認知中而不斷建設和完善的，并不能一蹴而就。
（三） 歷史數據積累整理任務艱巨
以河北省農信社為例，縣級機構數、資產規模分別居全國第1位、第5位，數據龐大。之前，并未進行有效整理和數據清洗，數據質量相對較差。對于需5~7年歷史數據才能進行有效分析和測算要求來說，河北農信社歷史數據庫資料顯得嚴重缺乏，如信用風險內部評級法中客戶評級和債項評級等不能正常開展。同時，農信社電子化程度、風險管理水平相對落后，大部分數據需填報人員分析、提取，相關報表真實性、準確性及最終計算結果正確性存在不確定性因素。
（四） 貸款集中度問題進一步突出
因新口徑計算的資本凈額比舊口徑大幅減少，將會導致縣級行社存量貸款中最大單戶、最大十戶貸款超比例現象增加，新投放貸款也將受到限制，單戶貸款授信額度下降，無法真正滿足中小微企業、涉農企業的資金需求，嚴重影響農信社貸款投放等各項業務發展。
（五） 缺乏明確的風險偏好、風險戰略
雖然《資本辦法》頒布實施以來，各級行社做了一些工作，董事會（理事會） 和高管層也普遍重視，但是仍停留在《資本辦法》實施工作的起步階段，距離明確的風險偏好、風險戰略、精神文化還需要一個漸進的過程。隨著《資本辦法》的深入實施以及對《資本辦法》的理解和認知加深，明確的風險戰略和偏好、科學合理的資本規劃機制會在農信系統逐步形成。
（六） 資本管理認知不夠、資本管理文化尚未形成
由于傳統的業務發展模式和管理思維在農信系統存在多年，無論縣級行社高管還是業務人員對風險管理尤其是定量風險計量和評估的認知都非常有限，對《資本辦法》提出的全面風險管理理念、計量技術的理解有待加強。
三、全力推進資本管理辦法實施工作
農村信用社在實施《資本辦法》的初級階段，一般采用初級計量方法計量各類風險加權資產。具備一定規模和實施能力的商業銀行或股份公司，應逐步探索以高級計量方法計量單個或多個風險領域的風險加權資產，以提高風險管理水平和節約資本。
（一） 準確計量各項風險加權資產
1.信用風險加權資產計量。在實施《資本辦法》初期，縣級農村信用社一般采用權重法計量信用風險加權資產，權重法下信用風險加權資產為銀行賬戶表內資產信用風險加權資產與表外項目信用風險加權資產之和。在計量各類表內資產的風險加權資產時，應首先從資產賬面價值中扣減相應的減值準備，然后再乘以相應權重系數。對于風險權重較高尤其是超過400%的資產，縣級農村信用社可適當加大此類資產的減值準備計提，通過降低資產基數進而降低風險加權資產。在計量各類表外項目的風險加權資產時，應將表外項目名義金額乘以信用轉換系數得到等值的表內資產，再按表內資產的處理方式計量風險加權資產。
2.市場風險加權資產計量?！顿Y本辦法》規定市場風險主要包括利率風險、匯率風險、股票風險以及商品風險。縣級農村信用社在開展相關業務需計量市場風險加權資產時，一般采用標準法進行計量。針對不同風險類別，縣級農村信用社也可以根據自身風險計量能力和業務實際選擇難易不同的計量方法，如利率風險的“到期日法”和“久期法”，期權風險的“簡易法”和“得爾塔法”等。
3.操作風險加權資產計量?！顿Y本辦法》規定操作風險主要是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險?？h級農村信用社一般采用基本指標法計量操作風險加權資產，規模較大、業務條線種類較多且符合標準法實施條件的商業銀行，可逐步探索采用標準法或高級計量法進行計量，但方法的實施須符合銀監會的規定且經中國銀監會批準。
（二） 加快轉變業務發展模式
《資本辦法》將信用風險權重框架由原來的0%、20%、50%、100%四個檔次變為從0%~1250%多個層次，提高了權重法的精細化程度和風險敏感度。縣級農村信用社應提高資本約束意識，優化資產結構，發展低資本消耗業務，轉變業務發展模式，降低加權風險資產。
1.嚴格控制非自用不動產和工商企業股權投資?！顿Y本辦法》規定非自用不動產風險權重為1250%?？h級農村信用社應密切關注此類資產的出租或自用情況，對于資產回報率低于平均資本回報率的，應轉為自用或盡快處置?？h級農村信用社在接收政府捐贈時，應避免接收無法處置的非自用類不動產。《資本辦法》規定，銀行被動持有的對工商企業股權投資風險權重為400%，對工商企業其他股權投資風險權重為1250%?？h級農村信用社在接收抵債資產時應盡量避免被動持有對工商企業的股權投資，更應嚴格控制對工商企業的其他股權投資。
2.大力發展小微企業信貸和個人業務。《資本辦法》將符合條件的小微企業債權由100%的風險權重下調至75%，縣級農村信用社將信貸資產投放小微企業時，應符合《資本辦法》規定的小微企業界定標準。個人住房抵押貸款較原辦法保持了50%的風險權重，此項低風險權重業務仍然應作為縣級農村信用社業務發展的重點。另外，個人其他債權由原來的100%風險權重下調至75%，縣級農村信用社應在風險可控的基礎上，積極發展此類個人業務。農信社應細化信貸結構的分析，著力開展風險權重較低的信貸業務。
3.加強短期同業業務的資本占用管理。《資本辦法》將原來對其他商業銀行原始期限四個月以內0%的風險權重改為3個月以下風險權重為20%，3個月以上為25%，即短期同業債權業務風險權重至少為20%。縣級農村信用社應加強短期同業業務的資本占用管理，預測發展此類業務對資本充足率的影響。另外，縣級農村信用社應關注隔夜拆借業務，隔夜拆借等短期限資產的收益有限，但此類資產在資本充足率計算時點存在，須按20%的風險權重計入加權風險資產，因此，縣級農村信用社應控制跨資本充足率報送時點的短期同業交易。
4.修訂貸款承諾合同，降低資本占用?！顿Y本辦法》規定，原始期限不超過1年和1年以上的貸款承諾的信用轉換系數分別為20%和50%；可隨時無條件撤銷的貸款承諾的信用轉換系數為0%?？呻S時無條件撤銷的貸款承諾不占用資本，因此，縣級農村信用社在簽訂貸款承諾合同時，應賦予自身可隨時無條件撤銷貸款承諾的權利，對于已簽訂的合同，應盡量對其進行修訂。
5.大力發展中間業務，提高中間業務收入占比。息差是目前銀行業收入的主要來源，但利率市場化加快推進，息差將進一步縮小。從高資本消耗業務向低資本消耗業務和中間業務轉型是我國銀行業發展的必然趨勢?？h級農村信用社應加快各類金融產品的開發推廣，大力拓展不占用資本的中間業務，積極培育新的利潤增長點，提高中間業務收入占比，降低資本消耗。
（三） 加大人才培養力度
缺乏專業實施人員是制約農村信用社實施《資本辦法》的重要因素之一。加大人才培養力度，培養后備骨干力量，對于農村信用社有效實施《資本辦法》至關重要。農村信用社應制定相關人才培養計劃，不斷優化人員結構，重點吸收和引進高學歷、高素質人才，逐漸形成一支業務精通、專業對口、愛崗敬業的高素質人才隊伍。
四、總結
隨著農村信用社深入改革發展，農村信用社逐漸改制為農村商業銀行將是必然結果。《商業銀行資本管理辦法（試行）》的實施，不僅能夠實現監管者的監管意圖，更重要的是能夠幫助和推動農村信用社進行業務整合、資產結構調整以及資源和流程的重組再造，對于農村信用社的長遠發展具有深遠意義，值得我們繼續深入研究。
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商業銀行資本管理辦法范文2
關鍵詞：資本管理新規；商業銀行；資本管理
中圖分類號：F830.33 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）03-0060-02
新近國際金融危機的爆發使得商業銀行風險管理受到全球關注。巴塞爾委員會于2012年12月16日了《巴塞爾協議III》，確立了微觀審慎與宏觀審慎相結合的監管模式，其實施將對全球銀行業的發展產生深遠影響。中國銀行業監督管理委員會跟隨國際銀行業監管的動態，結合中國銀行業發展的實際狀況，于2012年6月8日了《商業銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》）?！顿Y本辦法》的出臺是中國銀行業監管歷史上具有里程碑意義的大事，全面吸收了“巴塞爾協議II”和“巴塞爾協議III”的成果，全面引入了“巴塞爾協議III”確立的資本質量標準及資本監管最新要求，促進銀行資本充分覆蓋銀行面臨的系統性風險和個體風險，形成了以監管資本為核心的中國銀行業監管體系，昭示了促進商業銀行轉型發展的決心，邁出了中國銀行業監管標準與國際銀行業監管標準接軌的重要一步。
一、資本管理新規的主要特點
1.構建了多層次的資本監管體系。按照《資本辦法》要求，商業銀行資本監管要求分為最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求、系統重要性銀行資本附加、第二支柱資本要求四個層次。第一層次為最低資本要求，中國銀行業的最低資本要求包括核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，三者的下限分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，分別為2.5%和0%～2.5%；第三層次為1%的系統重要性銀行附加資本要求；第四層次為根據單家銀行風險狀況提出的第二支柱資本要求。多層次的監管資本要求既符合“巴塞爾協議III”確定的資本監管新要求，又增強了資本監管的審慎性和靈活性，確保資本充分覆蓋國內銀行面臨的系統性風險和個體風險。
2.制定了分類監管的標準。中國現行資本監管規則將商業銀行分為資本充足、資本不足和資本嚴重不足三類，三分類方法主要是基于2004年初國內銀行資本充足率普遍不達標的實際而確定的，近幾年來中國商業銀行資本充足率大幅提高，遠高于最低資本要求。因此，《資本辦法》對商業銀行分類標準和分類方法進行較大修改，依據資本充足水平將商業銀行分為四類。滿足全部四個層次資本監管要求的銀行屬于第一類銀行；滿足前三個層次資本要求，但未達到第四個層次資本要求的銀行屬于第二類銀行；僅達到第一個層次資本要求，但未滿足其他三個層次資本要求的銀行屬于第三類銀行；未達到最低資本要求的銀行屬于第四類銀行?！顿Y本辦法》還明確了隨著資本充足率水平下降監管力度不斷增強的一整套監管措施；《資本辦法》實施后，商業銀行若不能達到最低資本要求，將被視為嚴重違規和重大風險事件，銀監會將采取嚴厲的監管措施。新的分類標準標志著中國資本監管的重點將轉向達到最低資本要求但未滿足全部監管資本要求的商業銀行。
3.嚴格了資本構成和扣減方面的要求。資本新規明確了資本的構成和扣除范圍，沒有實現的得利需要從核心資本中扣除，考慮稅收因素后可以列入二級資本。與“巴塞爾協議III”的監管要求一致，《資本辦法》對附屬公司少數股東資本計入監管資本的數額和方式進行了明確，對中國商業銀行普遍使用的二級資本，按照新老劃段的方式進行了嚴格規定。資本新規還規定2013年1月1日后發行的二級資本作為合規的資本工具不能帶有利率跳升機制或其他贖回激勵。這些監管規定有利于推動中國商業銀行不斷提升資本質量，促使商業銀行重視資本的經營與管理。
4.調整了風險權重體系，體現了公共政策導向。資本管理新規在以下幾個方面對風險權重體系進行了重新設計：一是對境外和銀行債權的風險權重，以債務人的外部評級為基礎。二是取消了對境外和國內公共企業的優惠風險權重，按照“巴塞爾協議II”的規定，確定公共部門實體定義和風險權重。三是對工商企業股權風險暴露不再采用簡單的資本扣除方法，而是區分不同性質的股權風險暴露，給予不同的風險權重。四是小幅上調了對國內銀行債權的風險權重。五是下調了對符合條件的微型企業和小型企業債權的風險權重，權重由100%下調到75%。六是下調對個人貸款的風險權重，權重由100%下調到75%。七是在符合“巴塞爾協議II”總體規定的前提下，將標準的信用卡授信額度的轉換系數確定為20%?！顿Y本辦法》對風險權重體系的調整，既堅持了審慎監管的原則，又體現了公共政策導向，降低了中小企業貸款、零售貸款的成本，推動商業銀行調整資產結構。這些變化不僅有助于商業銀行為國內消費提供信貸支持，還有助于緩解中小企業貸款難的問題。
二、資本管理新規對商業銀行資本管理的影響
1.資本管理新規對商業銀行資本充足率的影響。盡管《資本辦法》在短期內對單家商業銀行資本充足率的影響不大，但在經濟持續下滑和利率市場化的背景下，資本管理新規還是給銀行業資本補充帶來了一定的壓力。銀行盈利能力增加使得留存收益增加資本的能力提升、超額損失準備可以分段計算附屬資本等有利于商業銀行增加資本的增加，但資本新規也帶來了一些不利于資本充足率的因素，如資本構成項更改縮小了合格資本的范圍，并表示范圍擴大使資本扣減或風險加權資產增加，操作風險加權資產隨著銀行總收入的增加不斷增加，內部模型法要求銀行根據過去60個交易日風險價值（VaR）均值的3倍和上期風險值的高者來計算市場風險加權資產等等。因此，資本新規使得商業銀行資本充足率在當前經濟金融形勢下存在下降的可能，商業銀行將會面臨一定的資本缺口。
2.資本新規對商業銀行杠桿率的影響。資本管理新規中對商業杠桿率的有關規定對資產規模擴展的約束力更強。銀行的杠桿率一般用一級資本除以調整后的平均資產（一般指季度資產價值的均值）來進行計算，因此從計算原理來看，杠桿率在性質上與資本充足率屬于同一類型的指標，都是為了確定銀行資產擴展的邊界。根據《資本辦法》，除了第二支柱外的其他資本要求，包括最低資本要求、儲備資本要求、逆周期資本要求和系統重要性銀行資本要求，都由核心一級資本來滿足，理論上銀行的最低核心一級資本充足率可以達到11%，這也意味著監管機構期望銀行通過核心一級資本放大資產的倍數在9倍以下。杠桿率4%的最低監管要求意味著25倍資產擴展的最大邊界。因此，資本新規中杠桿率規定有助于抑制商業銀行信貸擴展沖動，減少銀行從事復雜衍生品投資所帶來的風險。
3.資本新規對商業銀行業務發展的影響。資本新規的出臺意味著中國商業銀行邁入了資本管理的全新時代，商業銀行繼續擴展資產業務的邊界面臨越來越強的監管約束，在依靠利潤補充資本難以趕上資產擴展速度的前提下，未來的轉型發展就不得不重視那些不占用資本的中間業務，資產業務也必須以“節省資本”為導向，更加注重風險權重低的表外業務、零售業務、中小企業業務、短期業務等。
三、商業銀行的應對措施
1.完善資本補充機制。商業銀行對未來可能面臨的資本缺口，需要完善資本補充的長效機制，豐富核心資本，規范利用附屬資本，優化資本機構。商業銀行的資本補充分為內源融資渠道和外源融資渠道。內源融資補充的是核心資本，主要通過增加留存收益來完成；外源融資包括權益融資和債務融資，股權融資補充核心資本，債務融資補充附屬資本。近幾年來，中國商業銀行資本補充具有如下特點：內源融資渠道上升趨勢明顯，上市融資占比大幅下降，政府注資和機構投資的可能性越來越小，債務融資以銀行發行長期次級債務為主。
股權融資吸收損失的能力較強，但程序復雜，影響原股東的控制權。中國目前的長期次級債基本帶有贖回激勵條款，因此不屬于二級資本的范疇。在經濟持續下行和利率市場化的形勢下，商業銀行依賴外部市場頻繁融資的模式將難以為繼，因此應以內部積累資本為主，運用留存收益來完善資本補充的長效機制。
2.轉變經營模式。為了達到《資本辦法》中的監管要求，商業銀行急需轉變經營模式，調整業務結構。以存貸利差為主的經營模式是資本消耗型經營模式，在利率市場化改革不斷深入的形式下，這種模式將難以為繼。商業銀行減少資本消耗型業務的比重，加大風險權重低、資本消耗少的零售業務營銷力度，大力發展資本占用較少、綜合回報較高的中間業務，積極拓展潛力較大的表外業務。商業銀行還應堅持為實體經濟服務的導向，為國家創新驅動經濟的發展戰略服務。為小微企業等提供信貸支持不僅能緩解企業融資難的問題，還能降低銀行業務拓展中的資本消耗。
3.改進風險管理水平。商業銀行應加強風險的量化分析，改善風險管理機制。商業銀行應加大風險管理的研發投入，提升數據質量和信息技術水平，組建團隊深入開發內部評級體系和內部模型，切實提升自己的風險管理水平，力爭獲得銀監會的認可和批準，基于內部評級體系來度量信用風險，基于以風險價值（VaR）為基礎的內部模型來度量市場風險，基于標準方法來度量操作風險。使用不同計量方法所計量的風險加權資產存在一定的差異，這直接涉及資本計量的高低。此外，商業銀行還加強企業全面風險管理框架的構建，完善相關風險管理措施，減少因結構性產品、信貸壞賬、經營風險等導致的損失。
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商業銀行資本管理辦法范文3
相對于政策性銀行發行的金融債券，筆者將商業銀行發行的金融債券定義為一般商業銀行債券，并認為集中表現在國家開發銀行長期以來由政策支持所形成的準主權級信用。這些政策層面上的支持主要包括以下幾個方面：
第一，我國2004年頒布實施的《商業銀行資本充足率管理辦法》中第二十條規定：“商業銀行對我國政策性銀行債權的風險權重為0%”，以及第二十一條規定：“商業銀行對我國其他商業銀行債權的風險權重為20%，其中原始期限四個月以內（含四個月）債權的風險權重為0%”，如此規定使得商業銀行相對于一般商業銀行債券，更愿意持有國家開發銀行所發行的政策性金融債券。
第二，人民銀行專門制定了金融債券的發行管理辦法，以支持國家開發銀行的債券發行。
第三，人民銀行還給予國家開發銀行一項特殊政策，即在國家開發銀行出現資金困難時，人民銀行將發放再貸款予以支持。
這樣，一方面國家開發銀行的準主權級信用背景，使得國家開發銀行所發行的金融債券的信用等級相當于主權級政府債券，進而也使得其發債利率低于一般商業銀行債券；另一方面，通過《商業銀行資本充足率管理辦法》的相關規定，鼓勵商業銀行購買國家開發銀行發行的金融債券。所有這些都保證了對國家開發銀行發行的政策性金融債券的旺盛需求，也保證了國家開發銀行能以相對較低的融資成本獲得大量穩定的資金來源。
然而，一旦轉變為商業銀行，也就是商業化改革后的國家開發銀行所發行的金融債券，從理論上說將會失去上述特殊性，或者說將失去上述政策支持，這將對國家開發銀行的資金來源產生重大影響。首先，作為一般商業銀行發行的金融債券其信用評級是與商業銀行本身的信用評級緊密相連的，而國家開發銀行改革前作為政策性銀行，其債信是國家信用與其自身機構信用的疊加，顯然這是基于政策性銀行身份所具有的特殊性，轉型為商業銀行后債信應當與一般商業銀行一樣，直接與自身機構信用掛鉤，不再是準主權級信用，相應的融資成本將會隨之上升；其次，《商業銀行資本充足率管理辦法》中有關“商業銀行對我國政策性銀行債權的風險權重為0%”的規定，從這條規定中可以看出，一旦完成商業化改革，國家開發銀行轉型為商業銀行，無論其將來信用如何，其發行的金融債券只能是商業銀行債券，其他商業銀行再持有這些債券時相應的風險權重應該是20%，這樣在一定程度上將會減少對國家開發銀行債券的需求。對以發行債券作為其主要資金來源的國家開發銀行來說，上述兩方面的影響無論是對現在正在進行的商業化改革還是對改革后業務的開展都極為不利。
二、《商業銀行資本充足率管理辦法》變還是不變
為了保證國家開發銀行商業化改革的穩定推進，同時基于國家開發銀行主要從事中長期信貸業務的特殊性，筆者認為有必要繼續賦予其發債方面一定的特權，可將這些特權理解為與商業銀行享有的法定存款特許權和管制存款利率相對等的政策保障，是中長期業務商業化運作的必要市場空間。關鍵是國家開發銀行將保有哪些特權？全部保留顯然是不可能的，所以應根據保有各種特權的成本與收益分析來確定最優策略。
如果能夠保證，即使國家開發銀行改革為商業銀行，其他商業銀行對國家開發銀行債權的風險權重仍然維持0%不變，就可以保證商業銀行對國家開發銀行債券旺盛的需求不變，也就間接保證了國家開發銀行的資金來源。方法有二：一是對《商業銀行資本充足率管理辦法》中有關“商業銀行對我國政策性銀行債權的風險權重為0%”的規定進行重新理解，此規定是在政策性銀行發行的債券，其信用等級相當于政府債券的前提下做出的，當政策性銀行沒有了國家信用的隱性擔保，相應的風險權重將會增加。或者說此規定的關鍵并不是在于發債機構是否為政策性銀行，而是在于發債機構的信用等級。因此，即使國家開發銀行轉型為商業銀行，但只要其信用等級并沒有發生實質性的變化，商業銀行持有國家開發銀行債券的風險權重就仍將是0%而非20%，這樣就從外部需求方面保證了國家開發銀行資金來源的持續穩定。二是調整《商業銀行資本充足率管理辦法》中有關“商業銀行對我國其他商業銀行債權的風險權重為20%”的規定，將持有某商業銀行發行的金融債券的風險權重與該商業銀行的信用等級相連，而不是一概的全部賦予其20%的風險權重，同樣可以達到方法一的政策效果。但是相對于對《商業銀行資本充足率管理辦法》的有關條款內容作出的修改，顯然重新解釋某項條款的可操作性更強一些。此外，通過上述分析可以看出，兩種方法中都有一個極為關鍵的前提，即國家開發銀行的準主權級信用等級維持不變。那么，如何使商業化改革后的國家開發銀行仍具有準主權級信用等級？前面提到的政策支持措施都是基于國家開發銀行的政策性銀行性質作出的，顯然不再適合于商業化改革后的國家開發銀行（其中的第一個措施在進行調整后，將繼續適用），對此，可在明確國家信用的隱性擔保下相應提高國家開發銀行的資本充足率，從而不斷提高國家開發銀行自身的機構信用，以此來維持商業化改革后的國家開發銀行的準主權級信用等級不變。
三、需要明確的兩個問題
對于上面提到的解決方案，還需要注意以下兩個問題：一是國家信用的隱性擔保問題；二是提高資本充足率的“度”的問題。首先，對于國家擔保問題，其實在1999年之后國家就不再明確對國家開發銀行進行擔保了，只是國家開發銀行給市場留下具有國家信用的印象一直延續到現在。如果國家開發銀行沒有進行商業化改革，則可以延續政策性銀行在市場上有國家信用印象的現實，但全面的商業化運作及國家開發銀行性質的轉變使得國家信用問題變得越來越敏感，由此帶來的國家開發銀行今年第一期金融債券險些流標且發債利率比市場預期的3.1％足足高出40個基點，充分體現出市場及其它機構集體對國家開發銀行債券的顧慮，這種顧慮本質上是對商業化改革后國家開發銀行國家信用的懷疑。因此，有必要明確國家信用的隱性擔保，同時也要明確這種隱性擔保具有過渡期的性質，而過渡期的長短將取決于國家開發銀行自身機構信用的建設情況。
商業銀行資本管理辦法范文4
銀行的競爭力首先表現在資信上,而國際權威資信評級機構總是把資本充足率作為評級的重要尺度。國有商業銀行由于資本充足率低,資信評級也相應較低,在國際金融市場上的融資成本就相對較高,融資渠道受限;同時也不利于其海外業務的拓展,以及同其他經濟、金融實體之間開展合作。同時在我國利率市場化的背景下,資本嚴重不足且受不良資產困擾的商業銀行將可能因道德風險和逆向選擇傾向增加而導致利率輪番上漲,進而危及金融體系及宏觀經濟的穩定。因此,提高我國商業銀行的資本充足率使其達到監管要求,對銀行自身的經營水平和市場競爭力的提高,對整個金融體系的穩健運行和保持宏觀經濟的穩定,都具有重大的戰略意義。
二資本充足率相關標準
《商業銀行資本充足率管理辦法》中的資本充足率,是指商業銀行持有的、符合本辦法規定的資本與商業銀行風險加權資產之間的比率。商業銀行資本充足率的計算公式為:
資本充足率=(資本—扣除項)/(風險加權資產+12.5倍的市場風險資本)核心資本充足率=(核心資本—核心資本扣除項)/(風險加權資產+12.5倍的市場風險資本)
商業銀行資本充足率的計算應建立在充分計提貸款損失準備等各項損失準備的基礎之上。辦法對滿足資本、核心資本及扣除項的標準都有詳細的規定。商業銀行資本包括核心資本和附屬資本,核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權;附屬資本包括重估儲備、一般準備、優先股、可轉換債券和長期次級債務。商業銀行的資本應抵御信用風險和市場風險。
三國內商業銀行資本水平分析
《巴塞爾新資本協議》規定,商業銀行資本充足率不得低于8%,核心資本充足率不得低于4%。截止2009年我國商業銀行資本充足率情況,按照大型商業銀行和股份制商業銀行分別列表說明。
表一:大型商業銀行資本充足率平均水平 單位:%
報告年度
資本充足率
核心資本充足率
不良貸款比率
不良貸款撥備覆蓋率
2005
11.28
9.01
8.34
62.93
2006
12.65
10.53
7.31
73.71
2007
13.36
10.58
6.82
101.03
2008
12.31
9.86
? 2.68
112.76
2009
11.45
8.83
1.77
149.55
數據來源:wind咨詢數據庫
注:大型商業銀行包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行及交通銀行
表二:股份制商業銀行資本充足率平均水平 單位:%
報告年度
資本充足率
核心資本充足率
不良貸款比率
不良貸款撥備覆蓋率
2005
6.52
4.07
4.28
91.3
2006
7.31
4.77
3.44
106.58
2007
9.85
7.46
2.4
125.02
2008
10.53
7.27
1.28
168.75
2009
10.25
7.34
0.92
203.28
數據來源:wind咨詢數據庫
注:股份制商業銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、深圳發展銀行、招商銀行、
上海浦東發展銀行、興業銀行、民生銀行
撥備覆蓋率=貸款損失減值準備金余額/不良貸款余額×100%
資本充足率=凈資本余額/風險加權資本余額
核心資本充足率=核心資本余額/風險加權資本余額
資本充足率管理辦法實施后,大型商業銀行的資本充足率與核心資本充足率都滿足《巴塞爾新資本協議》的規定。股份制商業銀行也基本滿足要求。通過表一表二的比較,可見,我國大型商業銀行的資本充足率要高于股份制商業銀行,但是不良貸款比率相對較高,然而從07年開始不良貸款撥備覆蓋率已經大于100%,可以覆蓋不良貸款損失的風險。
綜上,我國的商業銀行(不包括部分城市商業銀行及農村商業銀行)已經實現了巴塞爾協議對于銀行資本充足率的最低要求。
我國銀監會一直高度重視資本監管,積極推動商業銀行實施巴塞爾新資本協議。最近幾年來要求商業銀行在最低資本充足率8%基礎上,還要計提逆周期附加資本和系統重要性附加資本,大型銀行和中小銀行資本充足率分別不低于11.5%和10%。同時,要求商業銀行撥備覆蓋率達到150%以上,還準備引進動態撥備和杠桿率,作為資本監管的重要補充。可見,我國銀監會對國內商業銀行的資本要求實施更加嚴格的標準,就目前的狀況,大型商業銀行的資本充足率水平接近該門檻值,而09年略顯不足;股份制商業銀行從08年開始滿足該門檻值;在撥備覆蓋率方面,大型商業銀行還有待加強;可喜的是,資本和撥備作為抵補不可預期風險和可預期風險的核心工具這一理念已經得到商業銀行的廣泛認同。
四《巴塞爾協議III》的新要求
2010年9月,巴塞爾銀行監管委員會管理層會議通過了加強銀行體系資本要求的改革方案,即《巴塞爾協議Ⅲ》,核心內容在于提高了全球銀行業的最低資本監管標準,主要的變化有:
(1)一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%,“核心”一級資本(普通股和留存收益)占銀行風險資產的下限將從現行的2%提高到4.5%。新的一級資本規定在2013年1月至2015年1月間執行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍為8
%。 (2)增設總額不得低于銀行風險資產的2.5%的“資本防護緩沖資金”,在2016年1月至2019年1月之間分階段執行。此后,“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。
(3)提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區間,由各國根據情況自行安排,未明確具體實施安排。
商業銀行資本管理辦法范文5
資本充足率是商業銀行資本與風險資產的比率,是衡量銀行綜合經營實力和抵御風險能力的重要指標,貫穿于銀行經營的整個過程中。作為銀行監管的核心內容,資本充足率監管發揮著重要的作用。1998年,巴塞爾委員會頒布的《巴塞爾資本協議》規定,開展國際業務的銀行的資本充足率不得低于8%。隨著經濟全球化、金融一體化、金融創新和技術進步,原有的對資本充足率的計量方法不能準確反映銀行的風險水平。在這種背景下,巴塞爾委員會于2004年6月頒布《巴塞爾新資本協議》,把最低資本要求作為新協議的第一支柱,并提出新的風險度量標準與方法。1993年,中國人民銀行第一次公布我國資本充足率的測算標準,并將其納入監管范圍。之后經過不斷的調整和完善,2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》出臺。自此,《商業銀行資本充足率管理辦法》成為我國商業銀行資本監管的指針。
(一)國外研究狀況
Kane(1990)、Duan(1992)、Flannery(1998)、Hellmann(2000)、Maclachlan(2001)、Jagtiani和Lemieux(2001)認為,以資本充足率為核心的監管模式存在著較大的缺陷,要提高資本監管的有效性,必須配合相應的監管手段和制度安排,通過加強市場約束機制,才能實現銀行的有效監管。Shrieve和Dahl(1992)通過對美國1800家銀行1983到1987年的數據分析了銀行資本充足率的變化和風險的變化,得出資本充足率小于7%的銀行,其資本充足率增加速度大于資本充足率較高的銀行。Jacques和Nigro(1997)通過分析發現,銀行資本充足率和風險的變化既有內生原因也有外生原因,認為資本充足性監管對銀行資本充足率和風險水平都會產生影響。Agoraki等(2009)通過分析監管、競爭和風險的關系,認為資本充足率的提高可以減少銀行的風險。
(二)國內研究狀況
國內部分學者也對我國商業銀行資本充足率監管是否有效進行了分析。胡穎荻和章寧寧(2006)通過對工行、農行、建行和中行1990年到2004年的數據進行格蘭杰因果檢驗,發現銀行資本充足率和資本收益率之間不存在因果關系,認為資本充足率監管不能提高我國國有商業銀行的價值,減少銀行風險,資本充足率監管是無效的。王亞旭(2007)基于Shrieve和Dahl(1992)提出的聯立方程組模型,針對我國的實際情況對模型進行調整進行了2SLS分析,認為在《巴塞爾新資本協議實施》以前監管壓力無效,實施以后監管壓力的效力增強。錢海剛、王常雄和孔貌(2009)通過對我國14家上市銀行2006~2007年的數據進行回歸分析,發現我國上市銀行資本充足率監管有效性不明顯,原因可能為銀行的壟斷競爭的行業特征、政府對銀行的隱性擔保和不完善的制度環境。劉曉星、盧菲和王金定(2011)基于Jacques和Nigro的研究方法,引入兩個虛擬變量來衡量最低監管要求對銀行資本充足率和風險水平的影響,對我國14家上市銀行的資本充足率水平進行實證分析,認為在現階段對資本充足率的監管還不能有效實現銀行不良貸款率的下降。黃光和呂江林(2012)通過分析資本充足率監管對銀行風險管理、改革轉型和強化對實體經濟服務的影響,認為我國商業銀行資本充足率監管的有效性還有待提高。
二、我國商業銀行資本充足率狀況分析
近年來,隨著我國金融體系的不斷改革和完善以及金融形勢的不斷變化,國家對銀行業的監管力度不斷加大。尤其是在2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》出臺以后,我國銀行業正式確立了以資本充足率為核心的審慎監管體系。之后,銀監會又了一系列的規章文件,使我國商業銀行的資本監管體系得到進一步的完善。圖1顯示了2003年到2010年我國商業銀行資本充足率達到8%以上的銀行數量,其呈現了一個不斷增加的趨勢。
我國商業銀行的資本充足率達標的銀行數在不斷地增加,而且在2009年以后,我國的國有商業銀行和股份制商業銀行的資本充足率都達到了10%以上(表1),都超過了監管部門的監管要求。
數據來源:各銀行年報。
三、實證分析
資本充足率監管的目的就是控制銀行破產風險,提高銀行的價值。本文在參考相關研究的基礎上,通過分析銀行的資本充足率與銀行資產規模、銀行資產收益率和不良貸款率之間的相關性,來判斷資本充足率監管的有效性。
(一)變量選取及樣本選擇
一是不良貸款率(RISK),在我國,銀行資產的主要來源是信貸資產,資產風險在很大程度上表現為不良貸款,最能反映銀行風險概率的指標是不良貸款率,因此選用不良貸款率表示銀行的風險水平。如果銀行的資本充足率和不良貸款率呈負相關關系,則說明銀行資本充足率監管有效。
二是資產收益率(ROA),銀行資產收益率(銀行凈利潤/平均總資產)越高,說明銀行的盈利水平越高,銀行盈利水平的提高,其內部積累能力越強,就越有可能通過留存收益補充資本金或是通過留存收益核銷呆壞賬,這兩種途徑都能增加銀行的價值,因此選取資產收益率作為評估銀行價值的指標。如果二者之間存在正相關關系,則說明資本充足率監管是有效的。
三是資產規模(SIZE),規模越大的銀行其風險分散能力越強,其投資機會和資金獲取渠道越多,因此,資產規模與不良貸款率存在負相關關系,與資本充足率存在正相關關系。
本文選取的樣本數據是我國國有商業銀行和股份制商業銀行的2008年第一季度到2013年第三季度的季度數據,數據主要來自中國銀行業監督管理委員會的統計數據。
(二)序列平穩性檢驗
本文選擇的數據是時間序列,要對其進行平穩性檢驗。在Eviews中對不同資產規模、資本充足率、不良貸款率和資產收益率做單位根檢驗,得出以下結論:
從表2可以看出:RISK序列是平穩的,而CAR、SIZE和ROA序列是不平穩的,但是在經過一階差分之后,這三個序列都是平穩的。
(三)格蘭杰因果檢驗
在經過了序列相關性檢驗之后,對資本充足率、資產規模、不良貸款率和資產收益率進行格蘭杰因果檢驗,看它們之間是否存在因果關系,得出的結果如下:
從表3可以看出,在滯后一期的時候,資產收益率會對資本充足率產生影響,資產規模會對資產收益率產生影響;在滯后兩期的時候,不良貸款率和資產收益率會對資本充足率產生影響;在滯后三期的時候,不良貸款率和資本充足率之間有相互影響的關系,資產收益率會對資本充足率產生影響,資產規模會影響不良貸款率和資產收益率,資產收益率會對不良貸款率產生影響。
(四)相關性檢驗
從上文的格蘭杰因果檢驗中可以看出變量之間存在不同程度的相關性,現在對資本充足率、資產規模、不良貸款率和資產收益率進行相關性檢驗,得出以下結果:資本充足率與資產規模、不良貸款率和資產收益率的相關系數分別為:0.3996、-0.1265和0.6157。說明資本充足率與不良貸款率存在負相關關系,與資產規模和資產收益率存在正相關關系。
(五)回歸分析
為了判斷相關性檢驗的準確性,再對其進行回歸分析,回歸模型如下:
其中,а1、а2、а3、β1、β2和β3是系數,μ和δ是殘差?；貧w結果如下:
R由回歸分析結果可以看出,兩個模型的可決系數分別為0.6972和0.6035,模型的擬合優度較好,變量之間存在相關性,資本充足率與資產收益率存在正相關關系,與相關性檢驗結果一致;資本充足率與不良貸款率存在正相關關系,與相關性檢驗結果相反。
四、結論與建議
由以上的分析結果可以看出,銀行的不良貸款率和資本充足率之間存在正相關關系,與預期結果相反;資產收益率和資本充足率存在正相關關系,與預期結果一致。這說明我國商業銀行資本充足率監管是有一定效率的,資本充足率監管有效提高了我國商業銀行的資本充足率水平,增加了銀行的盈利能力,但是在降銀行的風險方面效果不明顯,我國商業銀行資本充足率監管的有效性還需要進一步的提高。
在當前金融全球化的背景下,我國銀行業也處在金融開放和自由化的進程中,隨之而來,銀行業也將會面臨更大的風險,加強對商業銀行的資本充足率監管就顯得更重要了。下面就在前面分析的基礎上,結合我國的實際情況,提出幾點完善我國商業銀行資本充足率監管有效性的建議。
一是完善我國銀行業的公司治理結構。我國商業銀行資本充足率監管有效性不足的一個重要原因是銀行與政府的復雜關系導致的公司治理機制不完善。在這樣的背景下,要提高資本充足率監管的有效性,就要不斷調整和完善我國商業銀行的公司治理機制,建立風險管理與關聯交易委員會等多個委員會,逐步健全公司治理的組織架構;提高銀行風險經營中的決策和管理透明度,控制機會主義和關聯交易,形成內在激勵和降低風險的約束機制,促使商業銀行建立以資本約束為核心的業務增長模式,實現安全性、流動性和盈利性的協調統一。
二是完善市場約束功能。資本充足率監管的有效性需要一個健康有效的市場環境,要提高銀行資本充足率監管的有效性,就要進一步加大我國市場化改革的力度,不斷完善市場的功能,規范政府職能,為銀行業經營打造一個良好的市場競爭環境和宏觀制度環境。在一個健康有效的市場環境下,還需要完善市場的約束功能。要增強市場約束功能,首先,要完善銀行信息披露制度,解決信息不對稱問題以保護存款者的利益;其次,要加強銀行的信用評級,增強市場信心;再次,要發揮行業自律作用,與監管當局共同發揮維護銀行穩定和安全的作用;最后,要建立顯性的存款保險制度,增加存款人對銀行運營的責任,消除存款人的道德風險,更好地約束銀行的運營。
三是提高金融監管水平。資本充足率監管有效性的提高離不開監管水平的不斷調整和完善,監管部門應不斷探索,將資本充足率監管與法人治理、內部控制和分類監管等一系列監管手段和方式相結合,不斷提高監管的有效性。
注釋
{1}圖片來源:中國銀行業監督管理委員會網站。
商業銀行資本管理辦法范文6
商業銀行資本管理現狀
巴塞爾委員會1988年資本協議（Basle I），加強了國際銀行系統的安全和穩定，同時保持各國資本充足率監管制度的一致，避免國際活躍銀行之間的不公平競爭。2004年新資本協議（Basle II）推動銀行業采用更好的風險管理做法，限制銀行的高風險行為。我國商業銀行資本充足率監管也經歷了兩個階段的發展過程。1997年人民銀行頒布《資產負債比例管理辦法》，引入了Basle I的要求，提出了我國銀行資本充足率的標準。2004年，結合新資本協議精神，以Basle I為基礎，銀監會出臺了《商業銀行資本充足率管理辦法》，建立了新的資本充足率制度。按照資本充足率監管要求，商業銀行資本管理存在較大的差距，應加大拓寬資本補充渠道，不斷提高資本充足率。
資本結構單一，資本補充渠道狹窄。商業銀行作為股份有限公司形式的金融機構，資本的主要構成是以股本作為主要來源。《公司法》對股本減持有嚴格限制，實踐中也沒有銀行作出減持股本的舉措，商業銀行的股本穩定并構成其資本的重要部分。從資本充足率管理來看，資本凈額以核心資本為主，主要以股本和歷年積累構成，與此同時，商業銀行附屬資本不足，商業銀行主要通過增資擴股作為提高資本充足率的主要手段，資本增長渠道較窄。
資本約束機制不強，經營規模擴張較快。目前，各商業銀行逐步采用資本約束機制，按經濟資本對分支機構進行考核。但是，在業務快速擴張的環境下，資本內生積累跟不上規模發展的速度，在一定程度上，商業銀行仍優先發展規模，然后再解決資本不足問題。商業銀行資本擴張有幾個動因：一是宏觀經濟環境較好，國民經濟近幾年以10%左右的速度增長，貸款增長與國民經濟增長高度相關，因此規模擴張很快；二是中小商業銀行從擴大市場份額以及實現規模效益出發，采取了重發展的導向。三是資本約束只是商業銀行對分支行考核約束的一個要素，而不是剛性約束，考核權重低于效益發展權重。
多渠道進行資本補充
控制風險資產結構。當資本凈額一定時，可以通過調險資產結構來提高資本充足率。BasleII出臺的目標之一就在于控制資產的風險結構，尤其是金融市場中高風險、高收益特征的金融工具。但對于國內商業銀行而言，控制加權風險資產，存在三個限制因素。第一，在我國銀行分業經營、資本市場不發達的環境中，銀行可選擇的低風險系數的資產種類很少，將高風險系數的貸款轉換為低風險系數的資產或風險緩釋的余地非常小。減少風險資產總額，只能是減少貸款余額。第二，由于商業銀行與經濟增長密切相關，主要業務和資產是貸款，商業銀行大幅減少貸款投放，將可能影響經濟的發展。第三，利差壓力。當存款隨著地方經濟正常增長時，利息支出增加，如果減少貸款投到資本市場，由于資本市場利率較低，則商業銀行盈利水平可能會下降，反而對資本凈額增加產生不利影響。
增資擴股。增資擴股主要向境內機構和居民募股。增資擴股的優勢是能大幅度增加資本總額，顯著提高資本充足率，不足是發行成本較高，分紅壓力較大。但在現行框架下，對大多數商業銀行而言增資擴股還仍是主要途徑。采用增資擴股提高資本凈額，應以溢價發行方式，降低股本比重、增加資本公積中的股本溢價比例。由于增資擴股發行成本較高，商業銀行每次發行應募集相對充足的股本，使股本總額在一定時期內保持穩定。
利潤積累。利潤是核心資本的組成部分，利潤留存是銀行以內生方式補充資本的主要來源。商業銀行一方面要提高盈利能力，另一方面要合理進行利潤分配，建立資本內生積累的機制。從商業銀行長期健康發展角度，對股本分紅加以限制，雖然犧牲了股東短期現金分紅收入，但長期增加了商業銀行企業價值，使股東投資的資本收益更大化。在操作上，考慮到不分紅或分紅比率低于平均投資回報，可能會損害投資者的信心，因此商業銀行與投資者應充分進行溝通和協商，尤其是要得到董事會股東的贊成，并切實提高企業價值。
發行次級債券。當前商業銀行附屬資本比重較低，核心資本充足率接近于資本充足率。為既達到資本充足率標準，又避免股本過高產生的資本結構不合理問題，應該大力擴充附屬資本，包括重估儲備、可轉換債券、長期次級債務、優先股等方式。
重估儲備，為經國家有關部門批準，對固定資產重估增值部分。按公允價格重估，但重估增值一般只在機構合并改制時才重估，平時不作重估?？赊D換債券和長期次級債務，是較好的補充附屬資本的方式，可轉換債券僅上市銀行有資格發行，對未上市商業銀行而言，可采取發行次級債券方式。用發行次級債補充附屬資本，適合于因資產擴張導致資本充足率下降的商業銀行，一是可以高效、靈活地提高附屬資本，解決短期內資本充足率不足問題；二是改變商業銀行資本來源的單一渠道，有利于降低資本成本；三是次級債券對銀行具有較強的監督激勵作用。優先股方式，目前各類銀行均沒有發行優先股，但新《公司法》允許特別股這一股權類別，商業銀行發行特別股合理合法。商業銀行優先股為在盈余分配上的優先權，但無其投票權、商業銀行剩余財產的分配權。發行優先股納入附屬資本計算，有兩個方面作用：一是商業銀行發行優先股，可以使資本充足率迅速達標；二是優先股可在利潤積累與股本分紅之間取得平衡。商業銀行每年利潤分配時，可以在前三年只分配優先股現金紅利，普通投資股只分配股份股利；待公共積累到一定程度，將優先股實施減資處理，僅向普通投資股分配現金紅利。以時間換空間，有條不紊地實現“增資－資本充足率達標－控制分紅－資本充足率穩定－減資－簡化股本”的螺旋式前進。
資本管理中的“量”與“質”
