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商業計劃書合作方案范文1
女性服裝專營店商業計劃書范文
1、公司基本情況 (公司名稱、成立時間、注冊地區、注冊資本，主要股東、股份比例，主營業務，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點、電話、傳真、聯系人。)
2、主要管理者情況 (姓名、性別、年齡、籍貫，學歷/學位、畢業院校，政治面貌，行業從業年限，主要經歷和經營業績。)
3、產品/服務描述 (產品/服務介紹，產品技術水平，產品的新穎性、先進性和獨特性，產品的競爭優勢。)
4、研究與開發 (已有的技術成果及技術水平，研發隊伍技術水平、競爭力及對外合作情況，已經投入的研發經費及今后投入計劃，對研發人員的激勵機制。)
5、行業及市場 (行業歷史與前景，市場規模及增長趨勢，行業競爭對手及本公司競爭優勢，未來3年市場銷售預測。)
6、營銷策略 (在價格、促銷、建立銷售網絡等各方面擬采取的策略及其可操作性和有效性，對銷售人員的激勵機制。)
7、產品制造 (生產方式，生產設備，質量保證，成本控制。)
8、管理 (機構設置，員工持股，勞動合同，知識產權管理，人事計劃。)
9、融資說明 (資金需求量、用途、使用計劃，擬出讓股份，投資者權利，退出方式。)
10、財務預測 (未來3年或5年的銷售收入、利潤、資產回報率等。)
11、風險控制 (項目實施可能出現的風險及擬采取的控制措施。)
第一章 公司基本情況
一、項目公司與關聯公司
二、公司組織結構
三、公司管理層構成
四、歷史財務經營狀況
五、歷史管理與營銷基礎
六、公司地理位置
七、公司發展戰略
八、公司內部控制管理
第二章 項目/女裝項目產品介紹
一、產品/服務描述(分類、名稱、規格、型號、產量、價格等)
二、產品特性
三、產品商標注冊情況
四、產品更新換代周期
五、產品標準
六、產品生產原料
七、產品加工工藝
八、生產線主要設備
九、核心生產設備
十、研究與開發
1. 正在開發/待開發產品簡介
2. 公司已往的研究與開發成果及其技術先進性
3. 研發計劃及時間表
4. 知識產權策略
5. 公司現有技術開發資源以及技術儲備情況
6. 無形資產(商標知識產權專利等)
十一、產品的售后服務網絡和用戶技術支持
十二、項目地理位置與背景
十三、項目建設基本方案
第三章 女裝項目行業及產品市場分析
一、行業情況 (行業發展歷史及趨勢，哪些行業的變化對產品利潤、利潤率影響較大，進入該行業的技術壁壘、貿易壁壘。政策限制等，行業市場前景分析與預測)
二、產品原料市場分析
三、目標區域產品供需現狀與預測(目標市場分析)
四、產品市場供給狀況分析
五、產品市場需求狀況分析
六、產品市場平衡性分析
七、產品銷售渠道分析
八、競爭對手情況與分析
1、競爭對手情況
2、本公司與行業內五個主要競爭對手的比較
九、行業準入與政策環境分析
十、產品市場預測
第四章 女裝項目產品生產發展戰略與營銷實施計劃
一、項目執行戰略
二、項目合作方案
三、公司發展戰略
四、市場快速反應系統(iis)建設
五、企業安全管理系統(she)建設
六、產品銷售成本的構成及銷售價格制訂的依據
七、產品市場營銷策略
1、在建立銷售網絡、銷售渠道、設立商、分銷商方面的策略與實施
2、在廣告促銷方面的策略與實施
3、在產品銷售價格方面的策略與實施
4、在建立良好銷售隊伍方面的策略與實施
八、產品銷售系統
九、產品銷售計劃
十、產品售后服務方面的策略與實施
第五章 女裝項目產品生產及swot綜合分析
一、項目產品制造情況
1. 產品生產廠房情況
2. 現有生產設備情況
3. 產品的生產制造過程、工藝流程
4. 主要原材料供應商情況
二、項目優勢分析
三、項目弱勢分析
四、項目機會分析
五、項目威脅分析
六、swot綜合分析
第六章 項目管理與人員計劃
一、組織結構
二、管理團隊介紹
三、管理團隊建設與完善
1. 公司對管理層及關鍵人員將采取怎樣的激勵機制
2. 是否考慮管理層持股問題
四、人員招聘與培訓計劃
五、人員管理制度與激勵機制
六、成本控制管理
七、項目實施進度計劃
第七章 項目風險分析與規避對策
一、經營管理風險及其規避
二、技術人才風險及其規避
三、安全、污染風險及控制
四、產品市場開拓風險及其規避
五、政策風險及其規避
六、中小企業融資風險與對策
七、對公司關鍵人員依賴的風險
第八章 女裝項目投入估算與融資說明
一、項目中小企業融資需求與貸款方式
二、項目資金使用計劃
三、中小企業融資資金使用計劃
四、貸款方式及還款保證
五、投資方可享有哪些監督和管理權力
六、投資方以何種方式收回投資，具體方式和執行時間
第九章 女裝項目財務預算及財務計劃
(每一項財務數據要有依據，要進行財務數據說明)
一、財務分析說明
二、財務資料預測(未來3-5年)
1、銷售收入明細表
2、成本費用明細表
3、薪金水平明細表
4、固定資產明細表
5、資產負債表
6、利潤及利潤分配明細表
7、現金流量表
8、財務收益能力分析
8.1 財務盈利能力分析
8.2 項目清償能力分析
第十章 公司無形資產價值分析
一、分析方法的選擇
二、收益年限的確定
三、基本數據
四、無形資產價值的確定
附件：
附件i： 項目實施進度
商業計劃書合作方案范文2
1.爭取創業資源創業是創業者建立并不斷整合和拓展資源的過程。每一個人創業，必然有其憑依的條件，即必須擁有一定的資源。創業者必須整合好資源，只有具備有效整合社會資源能力的公司，才能具有更強的盈利能力，最終成功創業。由于我國大學生的創業教育不成熟，絕大多數大學生缺乏創業的實踐經驗，為了克服這一障礙，促進大學生創業的發展，各級政府和學校紛紛建立了一批創業中心，包括大學生創業園、孵化園、科技園等。這些創業中心為創業者引入了外界的中介服務機構，提供法律、風險投資及風險管理、教育培訓、廣告策劃和財務等配套服務，創業孵化園還為創業企業爭取了政府科技項目資金、搭建融資平臺，緩解了創業者的融資壓力，因此成為一種寶貴的創業資源。
除了創業中心外，創業競賽也是一種獲取社會資源的途徑。例如，大學生創業中心和大學生創業競賽。如今，大學生創業計劃競賽在高校和各級政府層面廣泛開展，學生參與人數眾多，通過競賽的形式獲得風險投資。在競賽過程中，創業者要選擇具有良好市場前景的某個技術、產品或者服務進行創業設計，組建團隊，制訂完整的創業計劃，現場介紹企業概述、業務展望、風險因素、投資回報、退出策略、投資管理及財務預測等方面的內容。整個創業競賽極大地鍛煉了創業者的個人能力，同時也可能進一步爭取到政府的創業扶持基金。學生通過創業導師的幫助，一方面全方位地提高商業計劃書質量，另一方面通過創業導師的推薦和宣傳，在社會層面爭取更多的評審支持，從而獲得競賽勝利，爭取到更多的創業資源。此外，有些企業級創業導師，還能幫助創業者整合金融風險投資、營銷網絡合作渠道、中介等多種創新創業資源。還有的導師能夠直接投資，介紹天使投資，爭取大企業的配套，等等。因此，在爭取創業資源方面，創業導師往往具有重要作用，是大學生爭取社會資源的一扇窗口。同時創業導師將自身資源無償與創業者分享的做法，為大學生創業提供實質性的幫助。
2.提供運作經驗創業導師往往熟悉所在行業，更在自身創業、經營過程中積累豐富的經驗，具有卓越的創業精神和優良素質，而這些正是大學生創業者缺乏的。創過業的人都知道，早期創業是一場現金流的生死搏斗，每個創業者都要高度重視公司現金流，甚至在必要時調整銷售策略，保證有不低于半年的現金儲備。對于這樣的創業經驗，大部分初創者往往都缺乏。例如，一次對南京中醫藥大學淘寶創業者的座談交流會上，很多學生談到了現金流相關的問題。大部分創業學生的經營資金在幾萬元左右，如果不能將供貨商的貨物快速地銷售出去，造成貨物積壓的話，現金流就會中斷，導致每月的營業額下降，甚至經營出現困難。創業導師對此進行了分析，為學生設計了根據現金流進行貨物搭配的銷售策略。
理論上，銷售的貨物大致分成兩種類型：一種是A級貨物（常規價格、銷售周期短、利潤低），另外一種B級貨物（價格高、銷售周期長、利潤高）。如果創業者資金有限，應主要進購A級貨物，少進配B級貨物。A級貨物雖然利潤低，但銷售速度快，周期短，創業者可以快速收回貨款，投入下一次的經營活動，保障每個月的銷售額和利潤。當創業者積累一定資金，現金流寬裕時，可增加B級貨物的配置比例。寬裕的現金流可以抵消B級貨物銷售周期長、回款慢的缺陷，同時以較少精力付出獲取更多利潤。經過創業導師指導，大家認識到現金流的重要性，找到自身經營困難的原因，調整A級貨物和B級貨物的配置比例，從而使創業活動更合理、科學。“授之以魚，不如授之以漁”。通過創業導師的指導和影響，將他們在創業、經營過程中積累的經驗以相對低的成本“傳遞”或者說“復制”給大學生創業者，是一種快捷、有效的創業幫扶策略。
5.提供心理支持創業遇到困難甚至失敗并不可怕，可怕的是失去創業的信念和前進的勇氣。創業者所面臨的心理壓力往往是創業中途夭折的一個重要原因。而創業導師在這方面具有重要的幫扶作用。創業導師不僅向大學生傳授創業知識、方法、技巧和經驗，更重要的是在與學生的接觸過程中，導師傳授了為人處世的方法、思考問題的方式及正確的創業觀和價值觀。大部分創業導師都經歷、體驗過創業的艱辛或失敗，有豐富和獨特的心理感觸。導師站在更高的層面和“過來人”的角度可以幫助創業者進行理性、客觀甚至樂觀的審視創業過程中面臨的困難與挫折，從而給在困難中的創業者給予心理上安慰與精神支持，有助于保持平和、理智的心態，在順境中謹慎，在逆境中堅持、不放棄。
二、高校實施創業導師的建議
1.建立功能互補的創業導師隊伍創業是復雜、系統的工程，往往需要不同專業和經歷背景的導師進行指導。在創業的不同階段，可建立各類創業導師合作方法，形成多樣化的創業導師團隊。不同的創業導師在傳授相關創業知識時，相互協作，有助于實現優勢互補，有助于快速提高創業者的實戰能力，更好地為學生服務。其中，創業啟蒙導師的工作任務是使大學生了解創業、產生創業的興趣和動力，為其余創業導師開展工作打下良好的基礎；創業項目導師主要由高校的技術型老師負責，具體是發揮高校在專業知識技術方面的優勢，指導大學生參與項目研究，創造出合適的產品或服務，并通過各類創業活動大賽進一步爭取創業資源。創業市場導師為大學生創業提供企業學習、實踐機會，幫助創業者進行產品的市場推廣，利用反饋信息不斷完善項目。融資導師負責幫助創業者開發融資渠道，將有前景的創業項目推薦給各種天使投資家等。創業管理導師幫助大學生形成系統的企業方案設計，進行企業的運作與管理。總之，創業導師團隊分工有側重、相互協作，共同承擔創業教育的重任。
商業計劃書合作方案范文3
實現“互聯網+”與大學生創新創業教學相結合，探索大學生創新創業教學的新途徑，是切實提高大學生創新創業能力、激發大學生創新創業的熱情、實現以創業促進就業的客觀要求。
一、廣東海洋大學大學生創新創業教育教學的現狀
（一）學校管理層重視和推動大學生創新創業
廣東海洋大學高度重視大學生創新創業，開設“雙百工程”實驗班培養創新型人才。學校教務處先后在2007年、2012年印發《廣東海洋大學本科生參加科研創新活動管理暫行辦法》《廣東海洋大學本科生創新創業訓練計劃項目管理暫行辦法》提供專項項目經費鼓勵大學生創新創業，注重學生素質綜合測評中科技創新表現分的考查等。同時，招生與就業指導中心同樣肩負指導大學生自主創業的重要責任，在組建社團、開設課程、師資隊伍建設和科學研究等方面已形成了鮮明的特色和優勢，培養出了一大批自主創新創業成功的優秀大學生。
（二）針對不同年級開設不同層次課程
面向不同年級的在校學生，學校開設了《大學生職業發展與就業指導1》《大學生職業發展與就業指導2》《大學生職業發展與就業指導3》和《創新創業教育》課程，幫助大學生在入學初期進行職業規劃，傳授創業技能、培養創新思維能力，突出學校特色，成為大學生進行職業規劃、成就創業夢想的重要渠道。
（三）開展豐富多彩的創新創業能力大賽
創新創業能力大賽是提升大學生創新創業實踐能力的重要途徑。學校為提高大學生自主創業技能，落實以創業帶動就業的就業方針，以本校省級大學生創業培訓定點機構為平臺，利用暑假面向畢業生開展SYB創業培訓項目、舉辦廣東海洋大學“互聯網+”大學生創新創業大賽等各類比賽。
（四）搭建學生創新創業實踐鍛煉平臺
學校創建大學生創新創業孵化基地，積極搭建學生創新創業實踐鍛煉平臺。學校建立創業孵化基地、組建形式多樣的創業協會和學生就業工作協會等組織和職能機構，為愛好創新創業的大學生搭建實踐鍛煉平臺，組織學生走訪湛江市大學生創業企業，使本校創業大學生對創業有了更深的理解，為自身今后的創業奠定基礎。
二、廣東海洋大學大學生創新創業教育教學方面存在的問題
（一）學生創新創業的創新性、前瞻性不高
雖然本校創業學生人數眾多，但是對創新創業的理解認識不夠深刻，多數以生存性??業為主，缺乏創新性、前瞻性和長期性。學生創業開始時熱情很高，但是由于資金和技術上的問題造成創新創業后期困難重重，企業難以獲得持續性發展。
（二）授課教師的實踐指導能力弱、講授技能不足
本校從教教師大多是從學校畢業后直接到高校從事創新創業教學工作，沒有企業見習或參與創業的親身體驗。雖然我國早在 2005 年就開始了 KAB 創業講師培訓，但是培訓時間較短，且側重教學法的講授。許多教師在接受相關理論知識和技能培訓后，自身尚未能做到知行統一就為學生授課，因此講授的內容多為理論講解，創業教學課程枯燥無味，授課效果的實效性差。
（三）缺乏系統完善的創新創業教學課程體系
美國百森學院有35名專職從事創業教育和研究的教師， 共計開設 33 門課程。美國高校創業教育的課程已經系統化， 涵蓋了創業構思、融資、設立、管理等方方面面， 綜合起來有如下課程： 創業涉及的法律、新興企業融資、商業計劃書、創業領導、藝術及教育、技術競爭優勢管理、大型機構創業、社會創業、成長性企業管理、家族企業的創業管理、創業營銷、企業成長戰略等幾十門課程[1]。目前，本校僅面向全校學生開設《大學生職業發展與就業指導》和《創新創業教育》課程，兩門課程均為8個課時，學分均為1分，課時少、學分少不能引起學生的重視。
（四）學期末考核方式單一
本校共開設《大學生職業發展與就業指導》和《創新創業教育》兩門課程，考核方式仍以考試成績為主，《大學生職業發展與就業指導》的課程考試只針對大四學生，對大一、大二、大三學生的考核是進行簡單的職業能力測評。《創新創業教育》是本校最近開設的課程，考核方式是開卷考試，題目是開放式的，以最終的卷面成績作為學生創新創業能力的考查指標。
（五）教學過程中企業參與率低
目前，本校的創新創業實踐教學多是學校內部或者校際之間的創新創業設計比賽、創新創業活動，真正有企業參與能夠獲得風險投資的項目只是極少數。在少數獲得風險投資的大學生創新創業項目中，更多是獲得資金投資，企業缺少對大學生創新創業項目的管理指導和科技支持。
三、“互聯網+”大學生創新創業教學改革對策研究
（一）學校應高度重視大學生創新創業教學改革
學校相關管理部門應充分意識到創新創業教學改革的重要性，設置規劃統籌全校創新創業教育改革的職能機構。充分響應國家相關政策，在借鑒其他高校改革成功的經驗基礎上，結合本校實際，統籌教務處、招生和就業指導中心和各個學院修訂人才培養方案，明確學科定位，將創新創業教學理念融入本科人才培養方案，將創新創業教學融入專業課程和專業實踐教學之中，切實培養學生的創新精神，以提升創業技能為教學目標，確保大學生創新創業的目標實施，激發學生創新創業潛能，培養創新創業人才。
（二）依托互聯網，發揮“互聯網+”集眾智匯眾力的乘數效應
充分運用“互聯網+”理念，“互聯網+”代表的不僅是一種新經濟形態，也不僅是一種具體的行動舉措，同時也是一種新的思維方式和發展方向[2]?！盎ヂ摼W+”對教育資源、學習模式和教學模式等教育要素帶來了深刻影響，充分利用“互聯網+”，學校應建立創新創業教學服務網站，整合各高校大學生創新創業精品課程，為大學生推薦各高校的創新創業教育資源，向學生推介創新創業商機，及時更新網站內容。鼓勵大學生善于發現信息化時代存在的商機，依托互聯網進行創業，提高大學生創新創業模式與互聯網的融入度。做好創新創業跟蹤服務，收集有影響力的創新創業典型和創新創業成果，建立完整的資料和案例庫，提供資料閱讀。
（三）規劃創新創業教學改革
第一，更新教育教學理念。變更大學生以就業、考研、出國留學為就業目標的傳統成才理念，新的人才培養目標應注重培養大學生的創新精神和創業意識，我們的創新創業教育應該培養并提高大學生以創業能力為主的綜合能力，實現理論知識傳授和技能實踐能力培養的耦合。
第二，加強創新創業教學專業師資隊伍建設。積極引進具備相關專業背景的新教師，另外可借鑒國外的成功經驗，同時配備相當數量的創新創業助教和指導老師。開展對創新創業課任職教師的培訓，積極聘請有創業經歷并擔任過或仍在擔任企業管理職務、具備教學能力的人士擔任高校創業指導教師。學院的企業師資應包括：創業投資家、創業家和實業家、新創立企業的高級管理層。專業教師為大學生傳授創新創業理論課程，企業師資以自身創業過程為鮮活案例，幫助培養學生實戰應變能力以及創新思維能力。
第三，完善創新創業教學課程體系。首先，合理安排課程設置，增加教學內容的前瞻性。學?？山梃b百森商學院的系統化課程設計，結合本校實際，為本校學生提供切合實際的課程設計。根據大一至大四本科生不同的知識層次以及不同的學習需求，結合本校辦學特點，從淺到深，循序漸進，編排符合本校學生特點的創新創業課程。其次，豐富創新創業教學內容。教學內容應包括基礎課程、專業課程和拓展課程?；A課程包括基礎性的理論知識和技能培養，該課程覆蓋全校大學生。專業課程是創業學科內的特定課程，該課程主要針對創新創業意愿強烈的大學生。拓展課程是對特定領域的深入了解，?課程主要針對已進行創新創業的大學生。合理設置創新創業課時安排，探索產學合作創新創業教學模式，創新教學方法，增強課程的趣味性和實效性。再次，優化考核方式。優化大學生創新創業課的考核方式，實現考試形式多樣化。搭建創新創業實踐平臺，增添創新創業實踐環節和創新創業訓練環節的測評成績，注重對學生創新意識和創業技能的考查，激發學生創新創業潛能。
（四）營造創新創業的校園文化
學校要做好大學生創新創業的宣傳工作，利用學校官方微信公眾號、海浪BBS、校園宣傳欄等新媒體載體，采用大學生喜聞樂見的文字方式向大學生宣傳什么是“互聯網+”、“互聯網+”與大學生創新創業相結合的重要性和本校創新創業的成功典型等等，積極引導大學生利用互聯網實現個人創新創業，規范大學生創新創業社團、協會活動。組織舉辦全校范圍的創新創業計劃大賽、創新創業演講大賽，請成功企業家進行點評，從而幫助大學生獲得創新創業體驗。充分利用大學生社團協會，開展有影響力、覆蓋面廣、有特色的創新創業活動。依托第二課堂，舉辦創新創業專題講座、創新創業設計大賽等活動。通過以上種種措施，培養創新創業人才，使得創新創業的信念深入大學生心中，激發學生創新創業熱情，營造良好的創新創業校園氛圍。
商業計劃書合作方案范文4
一、西方發達國家的金融監管改革實踐
2008年金融危機直接發端于美國，并且波及到全世界。面對在金融危機面前不堪一擊的金融體系，西方國家對自身的金融監管體系進行了重新反思，并推出了一系列的金融監管改革方案，力求重構金融監管體系，強化對金融機構和金融市場的監管，維護整個金融體系的穩定。這里選取美國、歐盟和英國三個經濟體作為代表，簡單介紹其金融監管改革實踐。
（一）美國的金融監管改革實踐以《格拉斯-斯蒂格爾法》為代表，美國自20世紀30年代起構建起嚴格的分業監管體系。隨著金融混業經營趨勢的不斷加劇，美國的金融監管體系逐漸發展成為介于分業監管和混業監管之間的“雙線多頭”監管模式。在該模式下，聯邦一級和州一級的金融監管機構按照銀行、證券、保險分別對所轄的金融機構進行監管，目標是“將最有經驗的監管者置于其最熟悉的金融業務監管領域”。美國這種多重監管體制的形成，與其文化中崇尚自由、信奉“分權與制衡”以及鼓勵自由競爭的理念密不可分。2008年金融危機爆發后，美國金融監管體系的種種弊端，諸如監管漏洞、監管重疊等問題紛紛暴露出來，進行金融監管改革的呼聲越來越高。美國財政部于2009年6月公布了《金融監管改革———新基礎：重建金融監管》方案，經國會參眾兩院審議并修改后，最終在2010年7月形成了《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》。該法案被視為自1933年《格拉斯-斯蒂格爾法》以來又一個新的里程碑，也標志著美國金融體系“去監管化”的終結，其內容主要包括以下三方面：一是提高對系統性風險的防范能力，強化對系統重要性金融機構的監管。專門設立金融穩定監督委員會（FinancialServicesOversightCouncil，FSOC）負責識別、監測和化解系統性風險，促進金融監管機構之間的協調與合作。同時強調了對系統重要性金融機構的監管，一方面對系統重要性金融機構提高監管標準，抑制其擴張沖動，增強自身的抗風險能力；另一方面要求大型金融機構制定“生前遺囑”（FuneralPlans），建立起有序破產清算機制，以便在喪失償付能力后迅速實施破產清算，降低對整個金融體系的影響。此外，對可能帶來系統性風險的超大型金融機構，美聯儲有權利予以強制拆分。二是擴大監管范圍，提高監管標準。從監管范圍看，該法案明確要求資產規模超過1億美元的基金必須進行注冊，同時提供必要的交易和投資信息，以便對其系統性風險進行評估，填補了對影子銀行的監管空白。在監管要求方面，法案要求對系統重要性金融機構實行更高的資本充足性、流動性、杠桿率等監管標準，建立起逆周期的資本監管體系，同時嚴格遵循沃克爾規則，限制金融機構從事與自身業務無關的高風險交易。此外，法案還限制了場外衍生品交易，要求引入中央交易對手制度和保證金制度，以有效控制系統性風險。三是注重金融監管機構的協調與制衡，強調國際金融監管合作的重要性。法案規定金融穩定監督委員會具有協調各金融監管機構的職能，同時為了避免美聯儲的監管權力過于集中，還賦予金融穩定監督委員會監管美聯儲的權力，形成了金融監管機構之間的相互制衡。在國際金融監管合作方面，該法案表達了美國在統一全球監管標準方面的意愿，體現了與國際統一監管標準的一致性，同時也表達了參與國際危機救援和金融監管合作的積極態度。總體來看，《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》具有很大的積極意義，一方面在強化監管、維護金融穩定方面做了努力，另一方面還兼顧了金融效率的目標，對原有的金融監管體系作出了適應性調整，增強了對系統性風險的抵抗能力。但也正因為如此，該法案并未觸及美國金融監管體系的根本，以分業監管為主的“雙線多頭”模式與混業經營的矛盾依然存在，原有監管體系存在的監管重疊和監管漏洞等問題也未得到根本性解決，使該法案的改革力度和最終效果受到了很大的質疑。
（二）歐盟的金融監管改革實踐自1993年成立以來，為切實推進一體化進程，歐盟通過頒布一系列政策法規不斷推動聯盟層面的金融監管協調與合作。以1999年的《歐盟委員會金融服務行動計劃》為標志，歐盟建立了萊姆法路西監管框架（LamfalussyFramework），改善歐盟金融監管決策程序，使金融監管當局能夠更迅速地應對市場變化，提高了監管協調的效率。受2008年金融危機的強烈沖擊，歐盟委員會開始反思自身金融監管體系的漏洞，于2010年9月7日通過了《歐盟金融監管改革法案》，對原有的萊姆法路西框架進行了較大的調整，建立起新的歐盟金融監管框架。其改革的核心是在原有萊姆法路西框架的基礎上加入了兩大支柱———歐洲系統性風險理事會（EuropeanSys-temicRiskBoard，ESRB）和歐洲金融監管體系（EuropeanSystemofFinancialSupervisors，ESFS），從宏觀和微觀層面同時加強了歐盟的統一監管。新的歐盟金融監管框架全力凸顯了宏觀審慎監管的重要性，將其提升到與微觀審慎監管同等重要、甚至更為重要的地位，主要包括三方面的內容：一是成立獨立的宏觀審慎監管部門，防范系統性風險。專門成立了歐洲系統性風險理事會，負責監測、預警系統性風險，并提出應對措施。其具體職責包括負責歐盟層面的宏觀審慎監管，識別、監測、評估各種可能威脅到金融穩定的系統性風險，在可能出現重大風險時及時發出預警，并向政策制定者提供必要的防范和化解潛在系統性危機的措施。二是提高金融監管要求。一方面強化了對金融機構的資本約束，要求其增加不同時期在險價值的額外資本緩沖；另一方面要求金融機構加強流動性風險管理，建立內部流動性管理方案，定期進行壓力測試，增強抗風險能力，確保流動性保持正常，或者是在出現流動性緊張的情況下具有充足的流動性。此外，歐洲議會還于2010年11月正式通過了《歐盟對沖基金監管法案》，將對沖基金納入監管之中，并引入信用評級機構注冊制，集中由歐盟統一監管。三是更加注重金融監管協調與合作。將原有的銀行、證券、保險監督委員會升級為歐洲監管局（EuropeanSupervisoryAuthori-ties，ESA），同時成立了指導委員會（SteeringCommittee）以加強各個監管當局的協調與合作。同時，先后出臺了跨國金融危機九項原則、跨國穩定小組、歐洲金融穩定基金（EuropeanFinancialStabilityFacility，EFSF）等實施方案，旨在加強各成員國的金融監管合作，共同防范系統性危機，并對陷入危機的國家實施救助。相對而言，歐盟的金融監管改革最為徹底，這與其長期倡導的強化監管、重視金融穩定理念密切相關。通過確立宏微觀一體化的金融監管體系，歐盟初步搭建起金融穩定合作機制，對于防范系統性風險，實現宏微觀之間、成員國之間的信息共享與監管合作具有十分重要的意義。但必須意識到，歐盟新監管方案的實施以及監管費用需要依賴各個成員國，要在各個成員國之間達成任何一致的意見是很困難的，所以很多人認為歐盟的金融監管將是“沒有牙齒”的監管。因此，歐盟新金融監管體系的實施效果仍存在較大的不確定性，歐盟各國關于實施細則的最終共識才能意味著改革方案的真正落實。
（三）英國的金融監管改革實踐作為老牌資本主義國家，英國早在20世紀90年代就針對混業經營建立起統一的金融監管體系。這一體系以《金融市場與服務法案》為基礎，由三個管理當局，即英格蘭銀行、金融服務管理局和英國財政部對金融穩定共同負責。2008年金融危機使英國政府意識到，這種“三方（tripartite）”的監管體系存在很大的漏洞，沒有哪個單獨的機構有責任、職權或權力對整個金融體系進行監督，識別潛在的不穩定因素，并采取協同行動來對此做出反應。鑒于此，英國政府著手對原有的金融監管體系進行改革。針對危機中暴露出來的監管漏洞問題，英國政府陸續推出了《對沖基金標準管理委員會標準》、《銀行特別條款法案》、《2009銀行法案》、《特納報告：通過監管改革應對全球性金融危機》、《2010年金融服務法》等一系列方案，力求對金融監管體系進行全面改革。2010年大選后，聯合政府宣稱將撤銷金融服務管理局，將其功能并入英格蘭銀行，并陸續推出了《金融監管的新舉措：判斷、焦點及穩定》和《金融改革新方案：構建更強的監管體系》等方案，旨在構建更穩定的金融體系。盡管前后兩任政府對金融監管體系架構的改革存在不同意見，但在防范系統性風險、維護金融穩定方面卻表現出高度的一致，均作出了較大的努力：一是成立專門的部門負責宏觀審慎監管，強化英格蘭銀行維護金融穩定的職能?！?009年銀行法》明確規定了英格蘭銀行在金融穩定中的法定職責及其核心地位；2010年6月的金融監管改革方案則提出在英格蘭銀行下設立金融政策委員會（FinancialPolicyCommittee，FPC），以承擔宏觀審慎監管職能。該委員會為金融穩定的最高決策部門，負責制定維護金融穩定的各種政策，而新設的審慎監管局（PrudentialRegula-toryAuthority）則為金融監管政策的執行部門。二是加強對系統性風險的監管。《2009年銀行法案》明確規定英格蘭銀行可以實施各種政策工具來保障金融穩定，同時賦予其更大的靈活性。同時要求系統重要性金融機構制定“生前遺囑”，使問題機構迅速并有效地實施破產，降低其倒閉所產生的影響。此外，ICB（IndependentCommissiononBanking）的報告還提出要徹底分離零售業務和批發、投資業務，盡可能地降低系統性風險的傳染效應。三是強化金融監管合作?！陡母锝鹑谑袌觥钒灼J為強化國際金融監管合作至關重要，并提出了具體措施：一是通過實施統一的監管標準提高各國金融監管水平，避免監管套利所帶來的系統性風險；二是以金融穩定理事會（FSB）為核心，加強國際金融監管框架建設；三是特別注重歐洲范圍內的金融監管合作；四是加強跨境金融監管合作，逐步建立起國際金融危機預警系統；五是增強對跨國金融機構的跨境處置能力。從總體看，英國政府的金融監管改革方案都是為了增強整個金融體系的穩定性，從長遠的角度講對于維護倫敦國際金融中心的地位具有非常重要的意義。但是，從短期看，過于嚴格的金融監管改革方案可能會帶來一些負面影響。首先，零售業務與批發業務的相互隔離要求部分商業銀行對原有業務進行精簡和調整，可能帶來部分金融業務的萎縮和人才的流失。其次，ICB提出的10%一級資本充足率、維持債務緩沖資金等要求遠遠高于國際金融監管標準，一方面倫敦本地的金融機構需要大量補充資本金，有可能導致當地資金成本的大幅提升；另一方面由于存在明顯的監管套利，金融資源可能會向其他國家和地區外流，反而不利于維護其國際金融中心的地位。
二、新興市場國家的金融監管改革實踐———以金磚四國為例
相對于西方發達國家而言，2008年的金融危機并未對新興市場國家的金融體系造成非常嚴重的影響，使之成為全球經濟復蘇的先行者。借危機后國際金融體系改革之機，新興市場國家積極參與各種全球金融合作，著力提升自己在全球金融體系中的話語權，同時吸取西方發達國家的經驗教訓，對本國內的金融監管體系進行適應性調整。
（一）巴西的金融監管改革實踐巴西的金融體系主要實施混業經營，由國家貨幣委員會（CMN，下轄巴西央行和證券交易委員會）、個人保險委員會（CNSP）以及補充養老金委員會（CNPC）共同對金融體系實施混業監管。在該體系下，巴西中央銀行擁有除保險、養老金及證券市場以外的所有監管權，其他監管機構基本處于從屬的地位。這種相對集中的監管模式與巴西混業經營的金融體系相匹配，而且能夠有效減少監管部門之間的溝通與信息共享障礙，有利于中央銀行對絕大多數的金融機構實施有效監管。2008年金融危機并未對巴西本土的金融機構造成太多的傷害，反而是由于外部資金的大舉撤離導致了證券市場的大跌和匯率的急劇提升。為此，巴西中央銀行通過各種渠道向市場釋放了大量流動性資金，包括購買陷入困境金融機構的貸款等。同時，政府也要求其下轄的三家銀行，巴西銀行、國家儲蓄銀行和國家開發銀行實施擴張的信貸政策，以彌補私人銀行部門和本地證券市場的信貸供給萎縮。經過多方努力，巴西金融市場于2009年中即恢復了穩定。危機后，巴西開始對現有的金融監管體系進行了微調，以期強化整個金融體系的穩定性。具體政策主要包括以下五方面：一是提高對金融機構的信息披露要求，增強其透明度；二是強化對系統性風險的監測，要求監管部門定期對金融機構的日常經營行為進行風險監測與評估，特別是對投資與交易等高風險業務以及流動性狀況進行監測；三是提高準入要求，規定監管部門在金融機構成立之前，應對其商業計劃書、公司治理結構、資本充足性、流動性等進行嚴格的論證，必要時應要求金融機構進行壓力測試，提高準入標準；四是加強與監管部門與審計部門的協調與合作，在監管過程中鼓勵審計部門的參與，提高信息來源的真實性與可靠性，以對監管對象作出合理判斷，增強監管的有效性；五是強調與其他國家的金融監管合作，特別是與新興市場國家的相互合作，以共同應對金融危機。在近十多年間，通過中央銀行的大幅改革，巴西的金融監管逐漸朝著最優實踐、國際化的方向發展，而且從合規監管逐漸轉向審慎監管，從被動監管轉向主動監管。在此過程中，巴西金融監管體系更加注重風險和控制，關注監管過程的連續性，強調監管計劃與監管手段。作為資本自由流動的新興市場國家，未來巴西更應關注資本跨境流動帶來的系統性風險的傳遞，以及匯率的大幅波動可能引起的金融體系動蕩，同時在穩定貨幣方面還應繼續努力，藉此維護整個金融體系的穩定運行。
（二）俄羅斯的金融監管改革實踐俄羅斯的金融體系以銀行業為主，證券業和保險業均在20世紀90年代才剛剛起步，規模相對較小。俄羅斯的金融體系既有分業經營，又有混業經營，相應其金融監管體系也采取分業監管與混業監管相結合的模式，以分業監管為主。俄羅斯的商業銀行可以經營證券業務，因此商業銀行的證券業務是由俄羅斯銀行（中央銀行）和證監會實行共同監管，其余皆實行分業經營和分業監管。面對2008年全球金融危機的沖擊，俄羅斯的金融業也表現出較大的動蕩，具體表現為金融穩定性指標的迅速惡化、流動性風險加大、銀行盈利水平下降以及信貸資產質量下滑等。主要原因在于俄羅斯銀行體系高度依賴于境外融資，大量外資的快速流出使俄羅斯金融體系的穩定性受到了極大沖擊，股市出現暴跌、貨幣急劇貶值，市場流動性迅速枯竭，直接誘發了銀行體系的信用危機和債務危機。由此也導致俄羅斯長期經濟增長過程中的結構失調、高度依賴能源出口、金融市場不發達等問題和矛盾進一步凸顯。危機過后，俄羅斯銀行對金融監管體系進行了一系列改革，旨在強化監管，增強金融體系的穩定性，主要包括以下五方面：一是強化監管當局對金融機構的風險監測能力，通過立法強化央行對金融機構信息的獲取權力，確保各類信息數據的真實性，定期對各類風險進行壓力測試和情景模擬，并建立危機早期預警系統。二是強化金融穩定，逐步減少國有金融機構的不良資產比率，規定國有資本的輸出不能有損于金融穩定，金融機構不能以危害金融穩定來獲取利潤。三是完善問題機構的退出機制，重點強調提高問題機構早期的資產保全能力，充分保護存款者和債權人的利益，同時還規定對跨國問題機構的緊急破產清算可采取建立國家間的協定來共同執行。四是限制外資金融機構的經營行為，確保對國有銀行的控制權，外資金融機構參股比例不得超過12%。五是加強與其他國際的金融監管合作，與多個國家簽署了監管合作備忘錄，同時加快俄羅斯金融體系與國際金融體系一體化的進程。俄羅斯金融監管改革是與其經濟轉軌過程相一致的。1998年亞洲金融危機后，俄政府著力構建符合市場經濟體制的金融體系和與之相配套的監管體系，俄羅斯銀行作為中央銀行的作用逐步凸顯，獨立性大大增強。但受轉軌過程中經濟自由主義思想的影響，為了在短期內快速發展金融體系，俄政府更多強調的是弱化管制，這導致其監管體系對金融機構和金融市場的控制力和監管力相對較弱，而且激進的改革措施也導致其整個金融體系的脆弱性很強。在外部融資依賴度很高的情況下，俄羅斯金融體系很容易受到外部沖擊。可以說，危機后俄羅斯在強化金融監管方面做出了一些努力，但其整體方向仍不是特別明確，相關的改革措施也缺乏系統性和連續性。
（三）印度的金融監管改革實踐自1991年印度的拉奧政府推行經濟改革以來，印度的經濟、金融得到了快速發展，成為新興市場國家中一支非常重要的力量。印度主要實行分業經營和分業監管，印度儲備銀行作為中央銀行主要負責制定和實施貨幣政策、管理外匯市場，同時對銀行業實施監管。此外，證券交易委員會（SEBI）、保險監管和發展局（IR-DA）分別負責對證券業和保險業實施監管。印度的金融監管改革始于20世紀90年代初，按照側重點不同大致可以分為兩個階段：第一階段是1997年之前的放松管制階段。在該時期主要推進金融自由化改革，相應的金融監管也為放松管制，包括利率市場化、放松準入限制、全面引入市場競爭等；第二階段是1997年之后的加強監管階段。亞洲金融危機使印度政府意識到過快、過度自由化的危害，因此加大了對金融業的監管力度，采取了一系列措施，如改革存款保險制度、強化對金融機構資本充足率和投資行為的監管、制定緊急糾錯法案等，旨在維護金融體系的穩定。這些改革措施極大的促進了印度金融體系的平穩健康發展，也使其在2008年金融危機中幾乎未遭受大的影響。2008年金融危機后，印度政府也意識到監管改革的重要性，推行了多項改革措施以應對系統性風險：一是加強對系統性風險的監測和預警，建立宏觀審慎分析框架，對經濟和金融體系的系統性風險進行分析和監測，并適時發出風險預警信號。二是強調金融監管協調，加大對系統重要性金融機構的監管力度。擬成立“金融穩定與發展局”凌駕于印度儲備銀行、證券交易委員會和保險監管和發展局之上，以加強監管部門的協調與合作以及對系統重要性金融機構的監管。三是擴大監管范圍，提高監管標準。將沒有存款項目的金融機構納入金融監管范疇，同時提高監管要求，加強對資本充足率中資本數量和質量的監管。四是加強對跨國銀行的金融監管，注重與東道國的監管合作。印度一直以來都實施非常嚴格的金融監管，早在2007年初就全面實行了巴塞爾協議II，并將最低資本充足率要求由8%提高至9%；同時建立起相對健全的存款保險制度，覆蓋了所有的商業銀行，極大地保證了銀行體系在危機中保持相對穩定。但是，嚴格的金融監管也限制了金融體系的效率，其法定存款準備金和流動性比例要求都很高，極大地削弱了金融機構的盈利能力。此外，政府還要求金融機構要優先考慮農業、中小企業的貸款，加大了金融機構的經營成本，降低了其盈利水平，導致整個金融體系的效率較低。未來，印度監管當局應在穩定與效率之間適當向效率的角度傾斜，在維持金融穩定的同時，提升整個金融體系的運行效率。
（四）中國的金融監管改革實踐20世紀90年代以后，中國逐步建立起多層次的資本市場，保險、信托等非銀行金融機構得到迅速發展，金融監管也逐步發展成為由銀監會、證監會和保監會“三足鼎立”的分業監管模式，對提高監管機構的專業化管理水平、防范金融風險發揮了非常重要的作用。盡管2008年的金融危機并未對中國的金融體系帶來太大的沖擊，但現行的“一行三會”的金融監管體系業已暴露出一些固有的問題和缺陷。一是中國人民銀行未能有效承擔起維護金融穩定的職責，盡管《中國人民銀行法》中明確規定其具有維護國家金融穩定的職責，但在實際中中國人民銀行更專注于維護貨幣穩定，維護金融穩定的職能被弱化。二是缺乏有效的金融監管協調機制。盡管“三會”已建立起定期信息交流制度和聯席會議機制，但從實施情況來看，該制度并沒有得到很好的落實。三是存在多頭監管與交叉監管下的監管漏洞。隨著混業經營規模的不斷擴大，分業監管下的真空和漏洞問題越來越明顯，對金融控股集團的監管存在著較大的漏洞，容易加劇整個金融體系的系統性風險。中國政府已明確提出要“構建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架”，總體來看，危機后中國金融監管當局的改革實踐主要包括以下五方面：一是加大對金融穩定性的評估力度。中國于2009年8月正式啟動IMF的金融部門評估規劃（FSAP），并于2011年11月首次了《中國金融體系穩定性評估》，認為“中國的金融體系總體強健，但脆弱性在逐漸增加”。二是加強對系統性風險的監測力度。中國人民銀行自2010年起定期對系統性風險進行測度，同時加大了金融統計標準化建設和信息共享力度，并開始著手建立系統性風險監測預警體系。三是參與國際監管規則的制定，提高監管標準。銀監會在金融危機后積極參與到國際金融監管規則的制定中，同時結合巴塞爾協議III和中國實際情況，出臺了更為嚴格的“中國版”巴塞爾III。四是更加重視金融監管協調。國務院《關于2008年深化經濟體制改革工作的意見》明確提出，要求中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會建立起金融監管協調機制，加強貨幣政策與監管政策之間的協調，防范、化解系統性風險，維護金融穩定。五是積極參與國際金融監管合作。積極拓展跨境金融監管合作關系，舉辦跨境監管磋商，目前已與44個國家和地區的金融監管當局簽署了雙邊監管合作諒解備忘錄或合作協議。
三、主要國家金融監管改革的共性與趨勢
總結西方發達國家和新興市場國家的金融監管改革實踐可以看出，盡管各個國家金融監管的改革內容、力度都有很大差異，體現了各個國家在各自經濟、金融背景下的選擇與側重，但更多的是共通之處，而這些共同點也從一個側面凸顯出實施金融監管改革的重要意義。
（一）防范系統性風險，實施宏觀審慎監管現代經濟、金融的快速發展使金融機構的關聯性越來越密切、金融產品的復雜程度也越來越高，與之相伴而生的潛在系統性風險也就越來越大，成為一個國家和地區乃至全球金融穩定的重要威脅。2008年金融危機從美國的次貸危機最終演變為一場全球性的金融危機充分證明了系統性危機高度的傳染性和巨大的破壞性。因此，針對于本次危機的金融監管改革重點都放在了防范系統性風險，提高金融穩定性方面，實施宏觀審慎監管也成為危機后主要國家的共識。相對而言，西方發達國家實施宏觀審慎監管的態度要比新興市場國家更為鮮明，改革力度也更大，實施方案的細化程度等都要遠高于新興市場國家。美國、歐盟和英國的金融監管改革方案都明確提出要建立負責實施宏觀審慎監管的專業部門，并且都被明確賦予了宏觀審慎監管職能，擁有對系統性風險進行識別、監測、評估和預警的權力。而對以金磚四國為主的新興市場國家來說，盡管都提出要加強對系統性風險的監測、建立系統性風險預警體系，但均未提出設立專門的部門來實施宏觀審慎監管，也沒有明確具體由哪個監管主體來承擔宏觀審慎監管職能。值得一提的是，雖然西方主要發達國家都設立了宏觀審慎監管的實施機構，但究其功能而言，大多仍局限于對系統性風險的監測和預警上，僅負責提供相關的政策建議，具體的決策和執行仍主要依賴于微觀審慎監管機構。這就產生了宏觀審慎監管機構的想法和建議無法順利實現的可能，而且由于監測預警和決策執行職能的相互分離，還會產生信息和政策傳導過程中的時滯及失真問題，很大程度上會影響宏觀審慎監管的有效性。盡管還存在各種不足，但總體而言，在新的金融監管改革中，宏觀審慎監管已經提高到一個前所未有的高度，無論由哪個機構來承擔起該職能，它都已成為未來金融監管體系非常重要的一個組成部分。
（二）擴大監管范圍，提高監管標準2008年金融危機暴露出原有金融監管體系幾個非常重要的問題，一是對金融衍生工具的監管明顯不足，二是對流動性風險監測不足，三是金融機構吸收損失的能力不夠。因此危機后各國在金融監管改革中不約而同的擴大了監管范圍，并且提高了監管標準，旨在彌補監管漏洞，提高整個金融系統的損失吸收能力。從維護整體金融穩定的角度看，將影子銀行納入到金融監管體系具有很重要的意義，是彌補監管缺失和監管漏洞的重要手段。但是從國別差異的角度來看，西方國家和新興市場國家對待金融衍生工具的監管態度應有所差別。西方發達國家的金融衍生市場已經非常成熟，且表現出脫離原生金融產品、過度創新的特征，因此應將其納入監管范圍并實施嚴格監管。新興市場國家的衍生品市場大多還停留在初級階段，創新力和服務范圍尚不足以滿足經濟、金融發展的需求，因此新興市場國家在強調對影子銀行和衍生品市場加強監管時，更重要的是鼓勵其在合理的范圍內加大創新力度，以滿足金融發展的需求。與此同時，必須引導、促進衍生產品和市場實現有序、健康發展，保障金融體系的穩健、正常運行。除了擴大監管范圍外，各國在金融監管改革中還十分強調提高監管標準，加大對金融機構在資本充足性、流動性、杠桿比率等方面的要求，旨在通過事先的防范提高金融機構的損失吸收能力。提高監管標準確實有助于提高金融機構自身的抗風險能力，但不可避免會帶來盈利能力和水平的下降，這也是各國在制定監管標準時需要重點考慮的。無論采取何種標準，對各國來說，更重要的是應盡量保持監管標準的統一，這樣可以在全球范圍內避免監管套利，從而保證全球金融穩定的最終實現。
