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商業與經濟管理范文1
1.1缺少一些經濟類相關知識
剛剛接觸到商務英語的學生，本身還沒有關于經濟類的知識，學習商務英語會產生一定的困難，影響了學生的自信心，學習商務英語的興趣就會降低。
1.2文化差異大
商務英語學習中，語句的構成等方面都屬于西方文化，如果不了解西方的文化背景，將會影響對商務英語的理解。很多學生對這方面的內容都不了解，產生了很大的疑惑，影響了學習的興趣。
2改進商務英語的教學方式，從根本上提升學生的學習積極性
2.1改變商務英語的教學方式，要與現階段的教學方式結合起來
對商務英語的教材，教學模式等方面都進行有效的分析。對缺乏趣味性的教學環節要增強趣味性。教學模式中需要改變以往教學觀念。第一，結合商務英語的特殊性，教學過程需要從簡單到困難，呈現階梯的模式增加教學的難度，增加的過程要和學生的學習興趣結合在一起。第二，教學過程中，要在教學環節中滲入趣味性，教學方式不要過于陳舊，要與現代化的社會發展結合在一起。例如，教學課堂中可以引入自我介紹的環節，模擬某個接待的過程，或者商務洽談中的電話技巧以及商業用餐等對話的練習，這些方面和工作的過程能夠有機結合在一起。另外教學過程中也可以采用游戲、分組討論、演講、報告會以及模擬對話等形式，使整個課堂更加生動，增強了學生的學習興趣，同時也提高了學生的語言應用能力。第三，學校也可以安排學生到外企進行社會實踐，對學生學習商務英語的能力培養也具有很重要的作用。
2.2加強商務英語詞匯的學習和積累
英語學習中積累詞匯量具有很重要的作用，商務英語學習也是這樣，商務英語中詞匯都很陌生，包含了很多的專業術語。詞匯是商務英語學習中最難的部分。專業術語和陌生的名詞，學生接觸到這些內容都會感覺到很厭煩，所以要想學好商務英語就需要大量了解這些詞匯。老師應該正確的引導學生這方面的內容，不要讓學生產生恐懼的心，教會學生怎樣去對待這些陌生的詞匯。
2.3要求學生多了解西方的文化背景
商務英語教學中，首先要讓學生全面了解西方的文化背景，學習西方的商務專業知識，掌握商務活動中的一些要點，對學習專業知識有一定的幫助?？梢砸髮W生在課外閱讀一些關于西方文化的雜志，了解中西方文化的差異，老師可以給學生介紹這種書籍。另外，教學中要求老師要結合西方的文化進行教學，商務英語教學要涉及到經濟、貿易、經融、旅游等各個領域，涉及商業信函、文件、圖表等不同文體。只有這樣才能讓學生對商務知識進行較全面的了解，真正體現商務英語教學的內涵——從英語中學專業。課堂上應多講一些各國的文化背景以及各國的犯忌之處，如果不了解對方的文化背景，有可能造成商務交往的失誤。比如若把西方商務友人安排在13號房間居住，他們會大為不滿。西方人認為13是個不幸，兇險的數字，它源于《最后的晚餐》，耶酥和弟子們一起吃晚飯，第13個人是弟子猶大，他為貪圖三十塊銀幣，將耶酥出賣了，使耶酥被釘在十字架上，這個故事流傳很廣，影響極深，西方人憎惡猶大，故把“13”這個數字當作“不幸的象征”。這些都是學習商務英語必須掌握的知識，這些知識的掌握有助于商務英語的學習。另外大家對國外的風俗習慣也都很感興趣，因此能取到很好的學習效果。
3總結
商業與經濟管理范文2
一、農村商業銀行基本現狀分析
農村商業銀行經濟資本配置首先需要思考的問題是第三方支付平臺，第三方支付平臺最早源于20世紀90年代末，在我國的歷史發展中已經有十幾年，如出現的支付寶第三方支付企業，中央銀行從2010年起也逐漸認可了第三方支付平臺的地位，為其頒發了牌照[2]?；诖?，第三方支付平臺已經獲得了合理的地位。事實上，支付寶實施網上付款或者使用微信紅包來支付日常購物等已經成為未來發展的趨勢，年輕的人群已經習慣在網上購物，此種消費方式也越來越得到人們的青睞和認可，在市場上占有絕對的優勢和地位。上述行為的出現勢必會對傳統銀行資本配置造成巨大的沖擊，人們已經不太想要去銀行進行存錢和取錢。
二、農村商業銀行資本配置意義與作用研究
銀行服務的關鍵在于能夠對海量數據進行處理，互聯網能夠將銀行發展和數據處理有效結合。近年來，互聯網企業的業務逐漸挖掘出數據信息，尤其是銀行方面的相關數據，構建出農村商業銀行發展模式 ，使得我國的銀行行業能夠得到有效的發展。農村商業銀行服務模式相比起傳統的銀行服務模式而言，具有以下幾個方面的基本特征：
（一）信息更加透明
傳統銀行服務模式下銀行機構獲得信息的成本比較高，收益明顯跟不上。而農村商業銀行服務模式下信息的獲取非常廣泛，如通過網絡傳播等 ，可以讓企業信息和個人信息均與銀行服務主體發生相關聯系。因此，銀行服務平臺逐漸變成了眾享平臺，在數據查詢和數據搜索方面更為開放，數據與數據之間的溝通也更加充分。交易雙方能夠通過互聯網的了解而對對方的經濟狀況和信用狀況更為熟知，繼而在很大程度上提高平臺的信息透明度。
（二）用戶交易更為便捷
相比起傳統銀行服務模式而言，農村商業銀行模式可以提供更多的平臺滿足用戶的相關需求，讓用戶自己能夠對信息進行甄選和交易，從而大大提高支付效率。除此之外，農村商業銀行平臺的集成功能可以在一定程度上簡化用戶的支付界面，實現多方交易，從而減少支付的總成本；
（三）資源配置的效率更高
互聯網本身所具有的云計算技術使得銀行企業能夠具有獨特的優勢，在審核信貸過程中，農村商業銀行企業可以將信息交易記錄和網絡交易記錄作為投資者來參與到指標審核中。倘若貸款對象違約了，農村商業銀行企業可以充分利用好網絡信息平臺來搜集和相關信息，與此同時降低違約成本以及投資風險，在個人信貸方面和中小銀行企業融資方面均能夠具有更為獨特的優勢。
三、農村商業銀行資本配置與管理
（一）銀行資本配置創新
首先，需要農村商業銀行資本配置在觀念方面進行創新。只有銀行資本配置本身意識到了創新的重要性才能夠使得其戰略發生相應變化，在經營過程中或者管理過程中均能夠得到有效改善。觀念的轉變首先需要梳理起“以客戶為中心主導”的理念，我國銀行資本配置普遍均得到國家政策的相關支持，長此以往銀行管理在經營過程中逐漸失去有換意識和競爭意識，人們對于銀行資本配置的生存和發展均存在部分疑問。其次， 在技術方面進行創新。技術創新能夠在一定程度上保證銀行資本配置能夠和農村商業銀行進行更為強有力的競爭，銀行資本配置應該充分利用好云計算技術和搜索引擎技術，建立起自己的商業平臺，利用開放經濟模式來吸引客戶。最后，在業務方面進行創新。銀行資本配置需要對資產結構進行相應調整，讓自身的資產結構能夠更加適應市場的發展，符合提高資產流動性的相關需求。 銀行資本配置可以在商業店鋪的往來中增加銀行網點，如設置POS機，增加POS及的各項業務功能等。
（二）以客戶為中心，提高經濟資本配置管理效率
由于農村商業銀行的發展，銀行消?M者對傳統銀行機構的要求比較高，所以允許犯錯的概率也相應降低?；诖耍y行資本配置需要堅持以客戶為中心，保留老客戶，挖掘新客戶。再次過程中，需要做好以下幾個方面：首先，推進和戰略伙伴之間的深度合作，整合各個方面的信息資源，為客戶提供全方位和一體化的服務計劃，充分滿足用戶的需求；其次，清楚劃分客戶的類型，根據客戶的消費觀念和業務結構特點等，提高資源配置效率，充分滿足客戶的個性化需求；另外，在資本配置的幫助下以及以市場為主要依托，廣泛加強客戶的參與度和體驗，讓客戶能夠更加滿意工作人員的服務。
（三）健全農村商業銀行資本配置風險防控機制
首先，董事會與高級管理層在真正意義上明確其在法律風險防控體系中存在的作用與地位，制定行之有效的法律風險防控機制，對經營管理中存在的實際法律風險防控工作實施部署與檢查。要明確法律事務部門在法律風險防控機制中的職責，可以制定具體的法律風險防控制度與程序，分析探討協調與解決經營中的法律隱患與法律問題，做到規范化操作與經營管理。要不斷建立健全法律風險防控相關職能部門的監督與管理機制，增強其客觀獨立性。客觀上，科學有效地識別、化解以及防范法律風險是其避免風險的條件，能夠有效保障法律風險防控職能部門自身的客觀獨立。所以，一定要健全對于法律工作報告、責任人任職資格的審查等相關體系。對于銀行資本配置而言，總行法律事務部門往往享有較為獨立的直接向管理人員報告的路徑，如果是在條件允許的情況下，可以直接向董事會或者下設委員會報告，而各個分級的法律事務部門則有權直接向有關上級部門匯報工作。建立健全銀行資本配置的法律事務垂直與管理機制，不斷健全法律事務工作人員任職資格的審查制度，下級的法律工作人員任職必須要經過上級的審查與任命，同時不能干預或者影響法律事務部門客觀地獨立發表法律意見等。
商業與經濟管理范文3
我國“富煤、少氣、貧油”的國情特點決定了我國煤炭將在能源生產與消費中占據主導地位并且很長一段時間不會改變。我國既是全球第一的產煤大國，也是消費大國。近年以來，受世界經濟復蘇乏力、外需萎縮、國內消費增長動力不足、進口數量增加以及房地產調控等多重因素影響，我國經濟增速持續放緩，煤炭市場供求關系逐步由賣方市場向買方市場過渡。
1.煤炭供給平穩增加。
隨著資源整合陸續加快，煤炭產能逐步釋放，以及前期對煤炭行業保持樂觀的盲目擴張，近期以來全國煤炭產量繼續保持穩健增長，產能過剩日益加劇。
2.市場需求持續低迷。
煤炭下游四大支柱行業鋼鐵、火電、水泥、化工增速全面變緩，進而導致煤炭需求疲軟。火電發電量下降、鋼鐵產量走低、高耗能產品價格降低，煤化行業煤炭需求增長不大等四方面因素，已造成國內煤炭市場需求減緩。
3.進口數量大幅增加。
受累于全球性的經濟疲弱，特別是歐債危機導致歐洲煤炭市場嚴重低迷，導致國際煤價總體呈現下降趨勢。進口煤價格相對于國內煤價格優勢明顯，對國內煤炭市場價格和供求形勢造成巨大沖擊。
二、工商管理的職能體現
工商管理作為一種調節經濟的手段與工具，它履行著重要的經濟環境創設和成熟的市場運作職能兩方面。第一種職能主要體現在對經濟環境和氛圍的創設方面，我國在市場經濟體制不斷成熟與完善的同時，企業經濟理念和經濟行為都得到了深刻的扭轉與更新，在這轉型與更新的過程中，難免有不規范的思想和行為，違反了市場經濟運作的規則，破壞了經濟發展的和諧。因而，在這種狀況之下，便衍生出了工商管理的職能之一，它通過行政的手段，規范各經濟行為主體的活動規范化、法制化，在工商管理規章制度的約束下，實現市場經濟環境的良好創設與和諧氛圍的保持。第二種職能主要體現在成熟的市場管理運作職能。市場經濟是瞬息萬變的，在利益的驅使下，市場經濟呈現快速更新的競爭態勢，而經濟管理的具體操作卻遠不及市場的瞬息變化，因而，只有工商管理的行政手段，才能通過其行政干預，在對市場經濟全面、動態的把握之下，實現對市場經濟管理運作的整體把控，使管理與實際相適應、相協調。
三、工商管理與經濟發展和諧相生的關系分析
1.經濟發展是工商管理的基石。
在社會形態的歷史變遷當中，我們可以看到為了維護統治階級的經濟利益，設置專門性的工商管理機構來進行監督與管理，在歷史的發展中，以商品交換為起點的商品經濟的產生是工商管理的基石，也是根本性的內因，伴隨著經濟的不斷發展，也促成了工商管理的不斷成熟。
2.經濟發展與工商管理互促共進。
伴隨著商品市場的繁榮與昌盛，誕生了市場經濟的概念，與之前的商品經濟相比，市場經濟的范圍更廣、方式更新，這些經濟發展形態的轉變也為工商管理提供了發展的契機，提供了成熟化行政管理的舞臺，經濟主體的自我保護意識得到增強，自主、自律的觀念也得到了鞏固。
3.經濟發展是工商管理完善的推動力。通過政治經濟學的理論可以得知，經濟基礎是由生產力和生產關系組成的，在社會生產力不斷提升的時期，與之相協調的是生產關系的整合和優化，通過經濟主體相互依存又相互獨立的活動，進行共生與完善。
四、工商管理對煤炭行業經濟發展的促進與深遠影響
1.工商管理維護了煤炭行業經濟活動中消費者的正當權益。
市場經濟的活動之中，消費者群體是主體之一，消費者對市場經濟的認同和態度直接影響著經濟的運行和發展。當消費者的正當權益受到損害時，在遭受到劣質煤炭消費欺騙等行為時，工商管理可以通過行政干預措施，依據《消費者權益保護法》進行劣質煤炭更換或改良等處置。這樣，消費者的正當權益得到了維護，對煤炭經濟活動中的不合法行為也進行了打擊，積極促進了經濟的良性發展軌道。
2.工商管理在煤炭經濟的轉型過程中起到了引導與疏導的作用。
為了更快地推動我國煤炭企業經濟的改革與轉型，工商管理起到了重要的引導功效，由于煤炭行業的煤炭資源屬不可再生資源，在其耗盡或喪失其經濟性的環境之下，煤炭企業就無法實現其價值，因而，煤炭企業必須進行未來的產業轉型。而工商管理為其轉型可以搭建一個寬松開明的政策環境，用講求實效守信的法制市場環境吸引外來投資者，形成親商、安商、富商的良好氛圍，使煤炭企業在優化的環境氛圍中，招商引資帶動轉型。而且，在中小煤炭企業轉型過程中，由于一些企業競爭實力不夠，經營狀況不佳，工商管理可以根據企業的實際情況，通過對市場經濟的整體把握，指引中小煤炭企業進行新的經濟發展方向。
3.工商管理對煤炭企業的技術創新支持的作用。
為了促進煤炭企業的轉型與發展，需要技術的創新與優化，在新型煤炭設備進行運用的同時，工商管理在其建設規模上可以進行監督，制止重復性和低水平的煤炭項目建設。同時，在提供煤炭企業節能環保降耗的技術創新下，工商管理部門可以與區域內的其他產業進行組織協調，從推動環境的清潔和生產的節能等方面，創設一個安全、綠色、環保、高效的“煤炭綠色通道”。
4.工商管理有助于煤炭產業健康發展的產業政策。
近幾年，國家改善和加強宏觀調控，在抑制不合格能源的需求、控制高耗能產業增長速度的同時，堅持關閉不具備安全生產條件和非法的小煤礦，清理在建的項目，大力整合煤炭資源，抵制超能力生產，很好地抑制了煤炭生產總量和固定資產投資的過快增長，提高煤炭產業的安全生產水平。國家在確定煤炭的基礎能源的主體地位的同時，還為煤炭行業的發展指明了方向，這便有助于我國煤炭產業長期健康、可持續的發展。過去我們企業只是重視生產管理，而不重視煤炭產品的開發和營銷管理，在社會領域中，煤炭企業在追求利潤最大化的同時要考慮對社會的供獻能力問題。在煤炭企業生產中，如何減少污染，保護環境是煤炭企業發展戰略的重大貢獻內容。
五、結束語
商業與經濟管理范文4
關鍵詞：市場經濟；高校；體育商業化；經營管理模式
高校體育的商業化發展途徑應立足學校，向其周邊發展。開展具有高校特色的體育活動十分重要。根據現代化的運營管理理念，對高校體育工作進行指導，實現其產業化，提高高校體育的附加作用。
一、高校體育商業化經營管理實施的必要性
首先，經濟發展的大環境決定了全民體育具有必然性。這使得高校的體育教學任務發生變化。在高校體育教學中，必須重視學生終身體育觀的發展。商業化經營能夠促進體育的可持續發展，通過商業比賽等方式為體育發展提供更多的資金。商業化體育模式事實上在我國有多年的發展歷史，使我國由體育不發達逐漸發展為體育強國。但高校體育產業化和商業化運營始終受到限制，這與多種因素有關。但近年來的實踐已經證明了商業化經營的必然性。其次，商業化的模式滿足現代體育教師團隊的需求，使高校體育改革進程加快。在這一過程中，教師的思想首先應進行更新，注重效益的獲得。對高校體育工作重新布置，對體育發展中的商業因素進行提取?，F代教師的先進理念為體育商業化提供了基礎。不可否認，這種創新存在一定的困難，包括如何提高教師團隊的商業化能力，如何正確設置商業化時代體育教學項目和教學方法，如何將高校體育推向課外等。知識經濟時代的到來使得高校面臨新的挑戰。在這一過程中，商業化的作用在于與經濟大方向發展保持了一致。
二、高校體育商業化管理作用
（一）促進體育產業化發展
實踐已經證明了體育產業形成的必然性。體育產業的形成是其商業化的具體表現形式，商業化的管理促進了我國體育的產業化，這是體育商業化管理最主要的作用。也是我國高校體育正確進入市場的全過程。目前，我國處于世界經濟浪潮中，如何實現教育與經濟的結合將減少體育發展的投入，并使其具有實用性。體育作為高校教育的主要組成部分，其終身培養的特點使得其與經濟背景發展之間相吻合，這也是商業化體育管理的作用之所在。
（二）解決了學校的辦學資金問題
體育在商業化的發展過程為其贏得了大量的資金，這有助于高校教育的快速發展。因此，高校體育商業化模式符合現代經濟的發展規律，使體育的附加功能得以實現。而體育經費的這種補償機制對于體育事業的形成和發展來說無疑具有積極作用。當然，體育商業化受到多種因素的影響，因得到高校的關注。正確選擇商業化的途徑，從市場的發展現狀以及高校的發展基礎出發，以免出現相反的作用。
（三）符合市場經濟發展的規律
全球經濟時代是目前經濟的主要特點，體育的發展因此而獲得更廣闊的空間。體育項目眾多，高校在自主經營過程中需要獲得大量的資金，單純依靠國家扶持容易造成資金缺乏，不利于其可持續發展。而商業化的發展模式依靠體育自身所獲得的既得利益來促進體育的發展，實現了資金來源的豐富，也提高了我國體育的世界影響力，因此具有積極意義。因此，在體育商業化過程中，應考慮社會效益和經濟效益因素。
三、高校體育商業化經營管理的模式探討
（一）挖掘資源，發揮體育的經濟功能
終身體育觀是高校體育教育的重要目的，在這一教育目的的推動下，人們不僅關注體育項目和體育比賽，更愿意加入體育鍛煉的隊伍，體育市場需求增加。因此，對于高校體育商業化過程來說，應抓住機會，充分挖掘能夠被全民接受的資源，從而使其創造出經濟價值，發揮體育的經濟功能。體育教師在商業化的實現中同樣具有不可忽視的作用，通過教師的技術培訓、比賽組織等可以實現高效的體育市場化建立，為其商業化的實現打好基礎。
（二）開發“體育俱樂部制”模式
對于有條件的高校來說，應建立體育俱樂部，以符合現今體育市場的規律。高校體育俱樂部具有自發特征，其娛樂性和競技性容易被更多的人認可，因此是持續體育活動組織的重要形式。高校體育要實現商業化發展，并維持這種發展的可持續性。根據這一需求，高校應對自身體育發展實施改革，將原本的無償服務根據服務水平改為有償服務，并注重教師教學質量的評價，實現其商業化評價，以確保這一模式的形成。
高校體育工作能夠促進體育文化價值導向功能的實現。商業化是近年來提出的發展策略，事實證明，這一策略對于高校體育教學來說具有積極作用，并且對于高校的可持續發展以及全民體育觀念的形成都具有直接影響。為確保體育商業化的實現，首先問題是樹立正確的觀念。我國體育工作經歷了傳統的教學時期，因此短期內實現其商業化并不現實，隨著國家扶持力度的加大，加之學校的努力，這一模式具有可能性，同時也具有必然性。
作者:田順風 單位:新余學院體育學院
參考文獻：
商業與經濟管理范文5
內容摘要:隨著商業銀行經營、管理和監管的不斷發展,經濟資本作為銀行風險管理和價值創造的重要工具,日益受到關注本文首先闡述巴塞爾新資本協議視角下三種資恭的內涵,然后研究基于在險價值的經濟資本計量,并在此基礎上構建RAROC模型,最后提出相關建議
隨著全球經濟一體化程度的加深鐾,存和發展的根基,日益受到重視。傳統的風險管理主要研究如何防范風險,如何減少風險,而現代的風險管理著重于管理創新、技術創新,建立和完善風險管理的補償和定價機制。在國際銀行業資本管理中,經濟資本的提出和應用推動了商業銀行風險管理和資本管理的整體統一。因此,如何將風險量化為價格,用價格抵補風險,實現銀行穩量增值和持續發展,對于銀行的風險管理具有重要的理論意義和實踐價值。
巴塞爾新資本協議視角下的資本類別
2006年底實施的巴塞爾新資本協議基于銀行資本的風險補償功能,提出資本的三種類型:
賬面資本(BookCapital,BC)?賬面資本直接體現在資產負債表上,具體由實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和一般準備組成,其反映金融機構實際擁有的資本水平,是銀行資本金的靜態反映,而不是應該擁有的資本水平。因此,賬面資本與銀行面對的實際風險并無關聯。監管資本(RegulatoryCapital,RC o監管資本,是銀行必須持有的符合最低標準的資本金。具體劃分為核心資本、附屬資本和三級資本其中,核心資本包括權益資本和公開儲備;附屬資本包括未公開儲備、普通貸款損失準備、混合資本工具、重估儲備和長期次級債務等五類;三級資本即短期次級債務。
經濟資本(EconomicCapital,EC o經濟資本,又稱為風險資本,并不是真實的資本,而是一種由商業銀行的管理層內部評估計算出來的虛擬資本,是為抵御各項業務(資產)的風險所需要的用以減緩非預期損失(UnexpectedLoss,UL);中擊的資本支持和需求。
從實質上看,賬面資本是商業銀行自己確定的,主要用于優化資本結構和降低成本;監管資本是監管部門規定的,主要用于對外滿足資本監管、信息披露和資信評級需要,不一定反映特定銀行的風險特征,不能代表銀行實際吸收UL的能力;經濟資本是商業銀行內部計算的,主要用于自身的資本和風險管理。
在險價值約束的經濟資本計量
(一)經濟資本的基本功能
巴塞爾新資本協議提高商業銀行的風險敏感性,并激勵商業銀行不斷提高風險管理水平的重要思想就是,監管當局以銀行內部測算的EC作為監管資本的基礎。經濟資本是銀行為了承擔風險而真正需要的資本,最主要的功能是防范風險和創造價值。主要體現在:一是保證商業銀行對風險的補償和管理,并滿足監管要求;二是保證資本得以最優配置以獲得最佳收益,同時可用于評價銀行的戰略并支持決策。
(二)經濟資本的計量
經濟資本的本質是風險,故經濟資本計量的實質就是風險計量,即對非預期損失進行計量。經濟資本比較嚴格的定義是在一定風險置信度內,在確定的時間段內,是銀行運用內部模型和方法評估而產生的配置給某項資產用以減緩風險沖擊的資本。
從統計學角度看,經濟資本定義為在一定置信水平和持有期內,用于抵御非預期損失的資本,所以在數量上,經濟資本等于最大損失減去預期損失。其中的最大損失,根據美國金融風險管理學家P川ippeJorion的觀點,即為在險價值(ValueatRisk,VaR o用統計語言,VaR定義為在一定的置信水平下,某一金融資產或資產組合在未來特定的一段時間內的最大可能損失。由此可知,衡量VaR首先要確定兩個數量時間間隔和置信水平。一般來說,時間間隔的選擇由資產本身的特性決定,置信水平的選擇取決于它的用途。
設V為某~金融資產或資產組合在持有期t內的損失,o[為置信水平,則:P{AV>VaR}=1一a即在l時間內損失超過VaR的概率為1一Oc。因此,根據經濟資本的定義,可得:EC=VaR—E[V]其中E[V]為預期損失。
經濟資本配置下的RAROC模型及其應用
(一)RAROC模型的基本內容20世紀70年代,美國信孚銀行首次提出了RAROC(RiskAdiustedReturnOnCapital,風險調整后的資本回報率)模型。RAROC是一個風險收益均衡模型,它的核心思想以及與傳統績效度量方法的最大區別是:在收益考核中引入風險調整函數,將風險帶來的未來預期損失量化為當期成本,直接對當期盈利進行調整,衡量經風險調整后的收益大小,并且考慮為可能的最大風險做出資本儲備,進而衡量資本的使用效益,使銀行收益與所承擔的風險直接掛鉤,與銀行最終的盈利目標相統一。根據現代資產組合理論,RARQC可以被認為是業務部門的一種夏普(sharp)比率,等于一項交易、一種產品或業務的所有相關收益在扣除預期損失和相關費用后的凈值除以所占用的經濟資本后的比率,其計算公式是:
(二)RAROC模型的應用
為了保障銀行的經營安全,銀行管理者通過RAROC的計算和與最低回報率的比較,進行業務架構設置的重整和銀行產品、交易合約的取舍。RAROC模型在銀行的應用具有多個層面:
1在銀行總體層面,RAROC是進行資本分配和設定經營目標的手段。銀行最高管理層通過計算出銀行總體需要的經濟資本,并與監管資本和賬面資本進行比較,評價自身資本充足狀況;同時,其要求將有限的經濟資本在各類風險、各個層面和各種業務之間進行分配,對銀行的總體風險和各類風險進行總量控制;并且將股東回報要求轉化為對銀行總體和各個業務線的明確目標,用于業務的審批和績效考核。
2在單個業務層面,RAROC是業務決策的依據。將一項業務的RAROC值與反映銀行資本成本的基準收益率比較,如果RAROC值>基準收益率,那么該業務為銀行創造了價值;如果RAROC值<基準收益率,那么開展該業務的風險非常高。
假設某銀行一項業務的收入為500萬元,經營成本為300萬元,預期損失為100萬元,經濟資本是400萬元,那么RAROC=(500—300—100)/400=25%假定該業務所需要占用的監管資本是300萬元,則基準收益率=(500—300—100)/300=333%由上可知,RAROC比規定資本的收益率低,說明開展該業務的風險程度較高,需要審慎投資。同時,在兩種收益率的計算中,分子相同,而作為分母的經濟資本比監管資本大,則RAROC將會較低,真實地反映出該業務的風險與收益的關系。
3在資產組合層面,RARQC是組合管理的有力工具。銀行可以依據對組合資產的RAROC測算和動態檢測,衡量各類組合的風險和收益是否平衡,做出業務定價,并對RAROC指標惡化或有明顯不利趨勢的組合資產及時采取積極的管理措施。
對我國商業銀行風險管理的啟示
商業與經濟管理范文6
關鍵詞:后危機時代;經濟資本;數據積累
中圖分類號:F83文獻標識碼:A
目前,我國各商業銀行正在借銀監會實施新資本協議的時機,推動自身經濟資本管理水平的提高,試圖通過資本約束業務發展的職能,推動經營理念、管理模式、發展模式等方面的改變。但是,建立完善經濟資本管理體系不是一蹴而就的,它在宏觀層面需要監管部門的支持與引導,在微觀領域需要各商業銀行逐步完善風險管理機制,加快經濟資本管理體系建設。
一、我國商業銀行經濟資本管理的歷史沿革
從我國金融體制改革歷程看,1978年以前中國人民銀行集中央銀行、政策性銀行和商業銀行職能于一身,實行“統收統支”的信貸管理制度,銀行基本不需要經營,更談不上資本和資本管理了;1979～1992年工農中建四大國有專業銀行先后建立或恢復,交通銀行、招商銀行等一批股份制商業銀行相繼成立,這一時期商業銀行逐漸開始樹立起存貸款立行的經營理念,強化了對資產業務的風險管理和績效考核,但在資本管理方面才剛剛起步;1992年中國人民銀行開始逐步實行限額下的資產負債比例管理和風險管理;1995年頒布的《商業銀行法》規定了商業銀行資本充足率必須達到8%;1996年實行以資產負債比例管理為基礎的貸款規模管理和風險管理;1998年取消信貸規模,商業銀行全面實行資產負債比例管理和風險管理。但是,我國商業銀行長期以來有國有信用的隱性支撐,普遍存在資本概念的缺失,主要重視資產負債管理,并不重視資本管理。
2001年12月11日我國正式加入WTO,我國金融企業也開始了同國外優秀金融企業的同臺競爭。2002年中國建設銀行作為國內最早推行經濟資本管理的大型商業銀行,初步建立起了經濟資本分配辦法應用于預算管理領域;2004年2月中國銀監會推出了《股份制商業銀行風險評級體系》,實現了對銀行資本充足狀況、資產安全狀況、管理狀況、盈利狀況、流動性狀況和市場風險敏感性狀況等經營要素的綜合評價;2004年3月中國銀監會正式實施《商業銀行資本充足率管理辦法》,通過綜合巴塞爾委員會的相關文件精神,對原有的中國商業銀行資本充足率管理辦法進行了極大改良,強化了銀行資本約束水平。商業銀行開始建立風險資產擴張的資本約束機制、以資本為基礎的績效考核機制等,有效地促進了商業銀行經營理念和增長方式的轉變;同年6月23日巴塞爾委員會了《新資本協議》。實際上,資本充足率管理辦法是根據中國商業銀行實際情況,以1988年資本協議的資本計量為基礎,借鑒新資本協議的思想制定的。資本充足率管理辦法從監管的角度提出了商業銀行必須對資本進行規劃和管理,商業銀行開始重視資本的管理,并開始借鑒國外商業銀行風險管理的體系和方法。期間,國家也對國有商業銀行注資或者發行次級債補充資本金。
2005年10月中國建設銀行上市,開始了國有銀行上市的安排,也標志著國有商業銀行法人治理結構的改善,中國商業銀行真正開始以企業法人的身份承擔和經營風險并取得收益。中國銀監會也明確提出到2010年有條件的銀行要基本實施新資本協議。目前,我國商業銀行基本建立起了經濟資本管理體系,雖然體系不夠完善,但說明我國商業銀行已經意識到經濟資本管理的重要性,已經從內部開始優化業務流程和產品結構,開始積累數據和不斷完善信息系統,風險管理水平不斷提高。
二、我國商業銀行經濟資本管理總體情況
目前,我國商業銀行經濟資本管理的框架為:主要以自上而下的方式輔之以自下而上的方式來評價銀行總體的風險承受能力。主要通過系數法或資產波動法計量不同風險資產所需的經濟資本,以增量配置法分配經濟資本,以RAROC為核心構建商業銀行績效考評體系,實現銀行價值最大化的目標。雖然我國商業銀行經濟資本管理進步較大,但仍處于起步階段,還沒有建立起一套完整成熟的經濟資本管理體系。
1、經濟資本管理理念與現實商業銀行文化不匹配。經濟資本的應用聯系著商業銀行企業文化與管理文化的重塑,涉及各個部門、各項業務、各種產品的全方位管理理念。雖然經過近幾年商業銀行改革,特別是股份制改革后,我國商業銀行的文化理念有所提升,但受傳統慣性思維的影響,脫胎于計劃經濟的我國銀行業習慣于以規模控制進行信貸管理,習慣于依靠行政命令方式、使用層層分解指標的方式控制風險敞口;資本約束業務發展的理念是商業銀行、特別是基層行業務經營管理的軟肋,加之公司治理結構的缺陷以及人事激勵約束機制不完善,商業銀行普遍存在“速度情結”與“規模沖動”,對于國際先進銀行應用的風險評級、風險預警、資產組合分析和各種風險緩釋技術缺乏深入的了解和研究應用。金融風險的滯后性也在一定程度上驅使基層行在風險管理上鋌而走險,放松了警惕性。同時,各層級對經濟資本配置管理工作的認知和掌握程度不均衡,一般僅停留在管理層和牽頭部門,而且傳導貫徹呈逐級弱化的趨勢。從縱向角度看,經濟資本管理傳導路徑是自一級分行向下級傳導,分行人員認知和掌握要優于基層機構人員;從橫向角度看,傳導路徑是自分行計劃財務部門或風險管理部門向部門傳導,牽頭綜合部門人員掌握相對比較全面,其他業務部門人員僅能掌握涉及本部門業務的方法,而非業務部門人員了解得比較有限,兩個方向傳導均將導致逐級逐層弱化的現象,加上影響經濟資本指標變動的因素較多,造成基層分支機構負責人對開展某項業務究竟可以創造多少經濟增加值、承擔多大的風險心中無數。
2、模型所需的基礎數據有待完善。經濟資本是以充分的歷史數據為基礎的模型來推斷新的經濟條件下風險的變動趨勢。新巴塞爾資本協議要求實施內部評級法的銀行至少要有連續5年的違約概率數據和連續7年的違約損失率數據。而我國商業銀行由于起步較晚,股改時間不長,加上應用現代風險管理技術的時間不長,還沒有積累充分的歷史數據,不能適應各種復雜金融產品的創新,不能直接使用各種計量模型來進行參數估計。一是我國目前尚無被國際社會認可的評級機構,并且外部評級機構通常難以獲得企業的詳細資料,所獲的財務數據和基本面信息也相對滯后,所以計算違約率只能依靠商業銀行內部的評級數據。而我國商業銀行內部評級在評級方法、數據采集與加工、對評級結果的檢驗、評級工作的組織以及評級體系的適用性等方面都存在很大的差距,限制了內部評級在揭示和控制信用風險方面的作用。由于我國社會信用文化的欠缺,企業財務數據的真實性較低,同時我國商業銀行的信貸管理系統、會計結算系統、客戶管理系統等沒有做到高效共享,加上信用評級在貸款決策、貸款定價中起到核心作用,信貸人員對評級體系的重要性認識不足,沒有積極核準和及時補充企業財務數據,使得評級體系中的財務數據不準確、不全面,風險得不到真實反映,導致信用評級結果與企業實際風險等級不匹配,不能真正反映企業的真實經營狀況,經濟資本計算基礎不扎實;二是我國商業銀行經濟資本管理尚處于初級階段,經濟資本計量和分配大多采用系數法,但由于沒有充分的統計資料和專家經驗,且大多數銀行內部評級系統尚在建設之中,會計核算和風險預警評級系統產品分類不細,我國商業銀行制定的經濟資本分配系數還談不上準確、科學,為使系統適用于本行自身風險管理實際,還有一個經營數據積累、系統參數調整的過程;三是我國商業銀行的大部分貸款和其他資產都是非交易性的,缺乏相關的市場數據,難以從時間序列數據中得到有效的估計,而這些數據是計算經濟資本的重要條件。因此我國銀行大多數采用的計量方法相對是粗線條的、平均意義下的系數法,經濟資本的計量針對性和有效性不強,不能充分反映非預期損失和集中度風險。
3、經濟資本管理配置與業務營銷不夠協調。實行經濟資本管理,強調資本對風險的約束,強化資本回報對經營管理的約束,將促使銀行注重風險和效益的統一,對貸款的審批更趨審慎,條件更為嚴格,在產品定價上提出了更高要求。但是,商業銀行的業務營銷機制并未隨之調整完善到位,一些經濟資本需求較高的信貸項目,如基礎設施項目、房地產開發企業仍被列為高端客戶;對小企業的營銷和業務拓展偏好不強,信貸支持積極性不高。此外,未實行經濟資本管理的銀行機構不計成本、風險的營銷方式,給率先實行經濟資本管理的銀行業機構在業務營銷上也帶來較大的競爭壓力。
4、績效考核機制不夠完善。目前,由于我國商業銀行信息技術運用還處于初步探索階段,數據儲備和數據質量還遠未達到要求,現有的系統還不能完全實現對各級機構和個人的收益、成本等核心數據的精確歸集和分配,經濟資本管理數據主要依靠手工計算,由于數據處理量大,重復勞動多,商業銀行難以準確反映區域、行業、客戶、產品等的差別,缺少客戶服務質量、員工發展、內部管理和控制等前瞻性指標,從而不能準確地衡量和評估不同考核單元對銀行的價值貢獻,致使考核的結果不夠精確和細化。經濟資本考核理念和考核模式引入我國商業銀行的時間不長,其相對復雜的核算辦法使指標的直觀性要弱于傳統規模指標,弱化了經濟資本對風險資產總量的約束作用,實踐中容易回歸“規模情結”,形成新指標體系與舊經營模式的“兩張皮”現象。
5、經濟資本計量和配置模型建設處于初級階段。一是現階段我國只有少數銀行在探索使用內部評級法,絕大部分還是采用簡單的“系數法”,具有很大的主觀性,還處于標準法的思想體系時期,并不能建立高級計量評級模型計量PD、LGD、EAD,進而得到非預期損失和經濟資本,因此在精確度方面也不符合真正的內部評級法要求;二是現代資產組合理論需要假定收益呈正態分布,然而對于一般信用資產來說,其分布往往呈現嚴重的偏態和厚尾特征,有時候還不具有連續性,所以需要對基于正態分布得出的模型進行修正,而我國商業銀行還沒有做出這方面的努力;三是我國大部分商業銀行近年來逐步建立內部信用評級系統,主要用于對借款企業的信用評級、授信額度核定以及貸款質量分類管理等,但內部評級主要依賴專家式主觀經驗,評級方法缺乏客觀數據支持,內部評級制度不夠全面和科學。
三、我國商業銀行完善經濟資本管理體系的措施
商業銀行應當創造條件加強經濟資本管理,防止分支機構的過度投機行為。
1、在銀行內部強化經濟資本管理理念,樹立經濟資本管理文化。國外先進的經濟資本管理經驗給我國商業銀行帶來的不僅僅是管理技術、管理體制等方面的挑戰,更主要是管理理念的提升。商業銀行要想走出一條資本節約型的發展新路,應堅持“全員、全面、全過程”的原則,做到理念先行,提高各個層面對新理念的認同,掃除思想上的障礙,在銀行內樹立追求價值最大化的經營目標,為實現經濟資本管理鋪平道路。通過廣泛、深入的培訓和理念傳播,讓上至管理層,下至一線營銷人員深刻理解經濟資本的內涵和重要意義,并熟練掌握考核指標的內容和具體操作,在全行樹立以經濟資本為核心的現代商業銀行風險管理文化和效益觀,逐步提高績效考核管理的質量和執行效果。同時,要讓全體員工認識到商業銀行經濟資本管理的目的不單是規避風險,而是要依靠先進的風險度量和配置技術,承擔那些能夠管理好、并能夠對其給予充分補償的風險,從而提高銀行股本價值,讓股東獲得高額的資本回報,在激烈的競爭中實現持續快速健康地發展。
2、積極構建高素質的現代銀行運營管理團隊。經濟資本管理是一項龐大的系統工程,需要強大的人力資本做后盾,包括宏觀經濟專家、產業經濟專家、金融工程師、財務分析師、計量分析師、計算機開發工程師等。我國商業銀行要順利進行戰略調整,就應吸收和培養一大批業務精湛、經驗豐富、素質過硬并精通現代銀行運營規律的高素質人才,由他們組成商業銀行運營管理團隊。同時,還應加大資本和風險管理方面專業人才的培養和選拔力度,采用多種方式吸引風險資本管理方面的人才,提高資本管理、風險管理崗位人員的素質,使一批真正理解風險管理意義,熟悉經濟資本計量、配置的專家能在經濟資本管理戰略框架內加快推進商業銀行實施經濟資本管理。
3、建立科學的經濟資本考核體系。隨著發行次級債、引進戰略投資者和上市,我國商業銀行資本充足率達到了一個較高的水平。但是,隨著業務的發展,商業銀行如果依然單純追求總量而忽略結構優化,不從根本上改變單純依靠規模特別是信用規模擴張的增長方式,就必然會導致資本金的急劇消耗,陷入資本金不足的困境。因此,能否建立符合監管規定和本行發展戰略的經濟資本考核體系,是商業銀行走出一條資本節約型發展道路的關鍵所在。商業銀行應以經濟資本回報率和經濟增加值作為績效考核的核心指標,建立風險調整后的資本收益率評價體系及內部激勵約束機制,激勵全行員工參與價值創造的積極主動性。
4、進行銀行組織架構和業務流程再造。業務流程再造是商業銀行為了獲取在成本、質量、反應速度等方面顯著性的改變,以流程為核心進行的根本性的再思考和徹底的再設計,包括組織架構和業務流程再造等內容。其中,業務流程再造是商業銀行再造的核心,商業銀行要從客戶需求出發,建立以市場為導向,以客戶為中心的配套業務流程。鑒于我國銀行目前仍普遍實行以總分行制為主要模式的經營管理體制,商業銀行應當運用制度經濟學的契約理論推進銀行組織架構的再造,處理好“集權”與“分權”的關系,形成更好地面對市場、面對客戶并擁有強大后臺支撐的矩陣式結構?？傂袘敻鶕陨淼娘L險偏好和風險承受能力,明確發展戰略,制定與之相匹配的經濟資本約束和配置的戰略目標,在制度上落實整個經濟資本配置和管理的方法和流程,從經濟資本的預算、配置、監控以及績效考核機制等各方面對不同部門和崗位的職責做出相應的具體要求,使得實際工作有章可循,把銀行的經濟資本配置政策體現在實際業務過程中,即對回報率和價值創造較高的部門和業務,應給予更多的扶持政策,而對回報率很低的則應采取限制和收縮政策以避免進一步的價值損失,逐步建立與經濟資本管理相配套的管理制度體系。
5、完善基礎數據建設,加快內部評級模型開發。目前我國銀行業正處于實施巴塞爾新資本協議的準備階段,關于經濟資本的建模估算和應用推廣才剛剛起步。經濟資本管理模型設計的數據量大、來源渠道不一、運算程序復雜、模型的效力在很大程度上依賴信息系統的穩定性和高效運行,所以高效準確的數據處理信息系統是進行經濟資本管理的重要基礎,沒有強大的信息系統的支持,再強大、再先進的風險管理手段都將成為無緣之水、無本之木?！栋腿麪栃沦Y本協議》規定,對于使用初級IRB法的銀行,要求具備5年以上的歷史數據來估計并驗證違約概率(PD);對于使用高級IRB法的銀行,必須有7年以上的歷史數據來估計違約損失率(LGD)。要從根本上改變經濟資本分配和經濟增加值的運作效力,必須實現信息基礎質的提升。根據國外先進銀行的經驗,其經濟資本管理一般都有先進的管理信息系統作支撐,如資產負債管理系統、資金轉移定價系統、財務集中管理系統、內部評級系統等。這些管理信息系統不僅可以處理銀行內部的資本配置問題,還可以對賬面收益水平進行調整,得到風險調整后的收益狀況,從而得出經濟資本占用及回報情況。而目前我國商業銀行普遍存在歷史數據過短,數據不規范、質量不高等問題,甚至有的商業銀行基礎數據如抵押物價值、回收成本等數據也不夠準確,同時由于國內商業銀行處在經濟轉軌時期,整個經濟體制和法律制度都在發生著巨大變化,歷史數據的可用性也不強,所以說我國商業銀行尚不具備建立高級計量模型所需的數據基礎。因此,我國商業銀行應盡快組織專門的人力、財力結合本行的實際情況,研究各層業務數據和管理信息的集中,積累信用風險和市場風險損失數據,建立風險損失數據庫,逐步建立起全面綜合的數據系統;同時,應不斷熟悉和掌握各種先進的風險管理模型,找到國際先進理論和方法與我國銀行實際情況的結合點,選擇并形成適合我國商業銀行現狀的經濟資本計量和配置的方法,盡早進行經營管理信息的有效積累,改變目前信息散亂、整合困難、利用低效的狀況。
6、不斷對經濟資本管理體系進行動態調整。隨著銀行自身業務的不斷發展,風險的范圍和特點也在發生變化,所以商業銀行應當借鑒國際先進的經驗和教訓對內部評級系統進行經常地檢查和更新,并進行標準化程序的后評價,以保證系統的實時性和準確性,以適應日益提高的風險管理要求。
(作者單位:東北財經大學)
主要參考文獻:
[1]武劍.內部評級理論、方法與實務.中國金融出版社,2006.3.
