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商業輕資產管理模式范文1
[關鍵詞] 行政事業單位;國有資產管理;文獻述評
[中圖分類號] F235.1 [文獻標識碼] B
一、引言
2016年，財政部《行政事業單位資產清查核實管理辦法》、《關于開展2016年全國行政事業單位國有資產清查工作的通知》，確定于今年1-10月在全國范圍內開展行政事業單位國有資產清查工作。通過清查，可以明確行政事業單位國有資產存量，有利于強化管理基礎，加強行政事業單位國有資產管理;有利于明確行政事業單位階段性資產增量，有利于實現資產動態管理;有利于了解國有資產結構比重，為實行資產分類管理提供助力。同時，開展國有資產清查能夠從資產的總量、增量、結構等多方面反映公共部門財政情況，為實現行政事業單位科學化、精細化管理奠定基礎。
論文通過對國內外學者關于行政事業單位國有資產管理研究成果的梳理，列出若干有代表性的研究視角與研究觀點，指出它們的現實意義和理論不足，形成文獻評述，以展現截至當前，國內外關于行政事業單位國有資產管理研究的現狀。
需要說明的是，國外并沒有“行政事業單位國有資產”這一提法，在諸多文獻中多稱之為公共資產（public assets）、政府資產（government assets）、國家資產（national assets）。且國內外對于公共部門的名稱界定存在較大差異，鑒于國內外研究客體口徑不一等因素限制，故本文著重于國內研究成果，僅對國外部分做簡要述評。
二、國外文獻綜述
為了解國外研究文獻的總體情況，本文分別以public assets、government assets、national assets為主題詞，利用中國知網（）進行文獻檢索，其中2006至2016十多年間，共涉及期刊論文144篇。在這些已發表的研究成果中，研究焦點集中于發展中國家公共資產管理模式選擇、政治商業周期對轉型經濟中公共資產私有化的影響以及公司合作伙伴關系下的公共資產管理模型構建等。具有代表性的觀點，如：
Endrit Lami， Drini Imami， Holger Kachelein（2015）通過分析選舉對轉型經濟中公共資產私有化的影響，深入研究了政治商業周期這一現象。他們假設，企業私有化的機會主義發生于臨近下屆選舉之時，為了融通資金，填補更高的公共支出，以取悅選民和增加再次當選的機會，特別是當他們的借款能力由高公共負債所約束。他們認為阿爾巴尼亞正處于轉型期，是一個相對高公共負債的小型開放經濟體。他們發現，在選舉前，私有化收入顯著增加。盡管在結構性改革的背景下經常被大肆渲染，但在選舉時公共資產私有化最可能是實現公共利益的一個次優選擇。[1]
Hasina Rasolonjatovo， Evelyne Lande， Victor Harison（2015），研究了發展中國家馬達加斯加的公共資產管理并認為，目前很少有關于發展中國家資產管理的相關研究。他們通過案例分析，得出結論：著眼于資產收益方面的西方資產管理模式并不適用于發展中國家和地區。[2]
Benedet to Manganelli， Francesco Tajani（2014）提出了一種在公私合作伙伴關系下的公共資產管理模型，該模型可應用于不動產管理。模型結果表明私人投資者可以減少業務風險，降低投資所需的財政支出，易獲銀行信貸的支持。還表明，在公共管理方面，資產管理成本降低，同時伴隨著公共資產保護需求的增多。他們認為，該方面需求可以給當地社區公共資產附加一個較高的文化和歷史價值。[3]
Muhammad Hasbi Hanis， Bambang Trigunarsyah， Connie Susilawati（2011）介紹了印度尼西亞當地政府在采用公共資產管理框架時所面臨的挑戰。這些挑戰是：沒有一個制度和法律框架，以支持資產管理應用程序;公共資產的非營利原則，涉及公共資產的多個司法管轄區與管理過程;地方政府目標的復雜性;管理公共財產的非可用性;人力資源的有限性。他們還探討了地方政府采取和實施公共資產管理框架的實用度。該文的獨創性在于印度尼西亞政府的政策制定者，學者和資產管理從業者可建立一個公共資產管理框架，從而高效和有組織的提升公共服務質量。這項研究還有一個潛在的應用，即其可應用于其他發展中國家。[4]
（2009）探討了公共資產管理的目的是維護國家財富。他們通過借鑒發達國家通過設立公共投資基金（即財富基金）來管理他們的公共資產這一經驗，認為私人投資者和公共資產是“可管理的”。同時他們還論述了公共財產的保管方式與使用規則，分析了有效的公共資產管理的先決條件。[5]
三、國內文獻綜述
（一）從問題與對策角度研究行政事業單位國有資產管理
陳兵華（2013），首先指出行政事業單位國有資產管理體制的具體內容。分別介紹了行政單位與事業單位資產管理原則，又對行政事業單位國有資產的概念和資產范圍進行了界定。進一步提出行政事業單位國有資產存在著賬實不符、大量閑置、購置隨意、處置不當等問題。針對上述問題提出了解決對策，包括強化管理人員責任意識、定期舉行資產管理培訓、優化管理手段以及加強信息化建設等。[6]
劉株彬、張鴻超、馬守鳳（2014），認為造成當前國有資產管理問題的原因主要在于管理者定位不清，模糊了所有權與使用權的界限。在管理角度上，重價值管理輕實物管理。資產使用效率低，重復購置現象嚴重。特別指出，內部審計監督不利也是問題的重要成因。為此，他們提出了相應的建議措施，包括制度構建系統化、資產管理動態化、資產處置透明化。[7]
趙建勛（2015），認為資產管理存在著外部監管不力、資產管理職責不明確，財務管理的不規范造成資產賬實不符，管理意識薄弱、管理人員專業素質低下等問題。基于此，分別通過內部因素與外部因素兩方面對問題的成因進行分析。最后，提出應該規范財務管理、強化內部約束，強化固定資產日常管理，推進國有資產管理信息化建設，加強國有資產有償使用和處置收入管理等政策建議。[8]
（二）從管理模式角度研究行政事業單位國有資產管理
宗慶華、王少娟（2010），對《行政單位國有資產管理暫行辦法》與《事業單位國有資產管理暫行辦法》在全國范圍內實施后，國有資產管理改革實施效果進行分析，認為我們初步建立了管理體系、明確了管理責任，開展了資產清查、摸清了家底，加強了資產管理信息化建設、實現了資產動態管理，資產管理已突見成效。他認為可以建立主要資產集中管理模式，搭建產權交易平臺、資產評估平臺，建設公務倉實物庫、固定資產績效考評指標庫。資產處置公示辦法要公示、國有資產要折舊、國有資產管理引入績效評價辦法、資產管理效果問責機制等，以創新行政事業單位國有資產管理模式。[9]
張月玲、陳紅麗（2010），在介紹國外公共資產管理模式的基礎上，對《行政單位國有資產管理暫行辦法》與《事業單位國有資產管理暫行辦法》的實施效果進行簡要評述，隨后從管理體制建設、管理手段優化與管理制度確立三個方面對構建行政事業單位國有資產管理模式進行分析。[10]
李平（2014），認為行政事業單位國有資產管理模式改革應該遵循以下原則。所有權與使用權相分離，資產管理與預算管理相結合、價值管理與實物管理相結合，計劃配置與市場配置相結合，不動產集中統一管理，防止過度商業化運作，檢查、審批和監管相結合。[11]
（三）從績效管理與績效評價角度研究行政事業單位國有資產管理
財政部行政法司課題組（2009），認為行政單位開展資產績效評價工作是資產管理科學化、精細化的內在要求，也是實現預算資金后續使用成果跟蹤評價的重要手段。同時，理順了行政單位資產績效評價所應遵循的思路。特別強調行政手段、外部評價和過程評價作用的發揮。他們認為，在構建績效評價體系時，應關注績效評價標準適當寬松，績效評價對象重點選擇等問題。并給出了興證資產績效評價的組織流程和實施流程。在指標設計中，除介紹指標設計的原則和方法外，還介紹了資產績效評價的具體指標，但只局限于指標的名稱、范圍，并未對指標的具體應用做詳細闡述。[12]
趙愛玲、潘姝（2012），認為獲得有效資產管理績效評價結果的前提是明晰的產權主體。她們認為，研究國有資產管理績效評價，有利于提升國有資產管理效率，有利于降低行政成本，有利于公平分配社會資源，有利于穩固政權基礎，有利于落實國有資產監管責任。在借鑒國企績效評價體系并運用模糊層次分析法基礎上，對甘肅省行政事業單位國有資產管理績效評價進行實證研究。在研究中，首先介紹了在借鑒企業績效評價體系時，遇到的難點和障礙，進而說明了運用模糊層次分析法的必要性，隨后給出運用模糊層次分析法的過程圖。其次，從目標、標準、措施三個層次對指標進行構建并運用yaAHP軟件設計出績效評價結構圖，接著對績效評價指標體系進行實證分析。最后，通過對績效評價結果的分析，認為該地區應從制定分類管理辦法和鼓勵各單位、部門經營積極性兩方面優化行政事業單位國有資產管理。[13]
孫世強、張少茹（2014），主要從行政事業資產的內涵、管理制度及運行機制對日本行政事業資產管理的使用與管理績效進行系統分析。在資產運行績效評價制度中，對行政事業資產績效的概念、評價主體、評價內容、評價效果進行詳細分析。他們認為，社會總體意識是滿足公共服務總體需求的前提下，資產規模最小化。隨后又運用案例分析法，展示了日本京都市左京區政府資產績效管理產生的良好效果。[14]
譚靜（2015），認為在設計評價指標時，應區分行政性與事業性兩類資產進行設計，同時需要分層次進行指標構建，他們設計了資產保障水平、資產管理能力、資產運行效率及資產管理效果等四個一級指標，并對各級指標的內涵及賦值標準予以詳細論述。在此基礎上，設計出指標體系框架，其中包含指標名稱、計算公式、權重、樣本值、標準值、評價分等內容。并運用層次分析法確定一、二級指標的權重，運用專家意見法對三級指標權重加以確定。隨后，明確了可量化以及難以量化指標信息的獲取方式，并說明了最終績效得分的計算方法。最后，對績效評價報告的撰寫進行論述。[15]
另外，還有張彤（2011），認為國有資產配置標準的制定有利于提高資產管理工作水平，有利于平衡單位之間資產使用的不平衡，有利于促進財政精細化、科學化管理，有利于資源節約型政府的建設。分別從辦公用房、公車使用、通用辦公設備以及專用型國有資產等四個方面對目前國有資產配置標準建設現狀進行分析。并指出在建設配置標準時，必須注意以下幾個問題：相關數據的清查與統計、區分行政單位與事業單位分別制定標準、配置標準應體現適應性與可行性原則、對配置標準的制定實行動態管理。[16]陳艷利（2014），基于《行政事業單位內部控制規范（試行）》（2012）、《事業單位國有資產管理暫行辦法》（2006）及《關于推進事業單位分類改革的指導意見》。以內部控制五要素和資產管理十層次設計問卷，并對行政類、公益類、營利類等三類事業單位進行調查。通過對事業單位內部控制和資產管理現狀的分析，指出事業單位資產管理存在的問題。尤其是公益類事業單位的特殊問題：資產管理目標不明確、資產使用浪費現象多發、資產定期清查主動性弱、資產處置流程不透明、資產日常管理制度不適用以及資產管理內部監督機制不健全等六方面的問題。隨后，針對行政類事業單位和公益類事業單位分別設計了層次較為清晰、內容較為全面的國有資產管理模式，并提出了該模式實現的路徑。[17]
四、文獻研究簡評
由上述可知，國外學者有關公共資產管理研究的主要視角多集中在影響公共資產管理水平因素的探索、管理模式的創新以及通過案例與建立模型分析公共資產管理。但相關研究的實踐性較弱，且研究對象與視角均較為宏觀，業務層面的可操作性存在一定的不足，對解決實踐領域中的具體問題不具可操作性。
國內學者有關行政事業單位國有資產管理的研究主要集中于問題與對策、資產管理模式、資產的配置、資產管理與內部控制及資產管理績效評價等五個方面，且多針對現狀和問題的分析，提出相應的對策建議?？梢?，國內學者相關的研究更加注重實踐中具體問題的解決對策。而且，國內一些研究成果欠缺理論依據，大多是對國家政策法規的解讀與延伸拓展，有關研究的實踐意義較強而理論基礎相對薄弱。
[參 考 文 獻]
[1]Endrit Lami， Drini Imami， Holger Kachelein.Fuelling political fiscal cycles by opportunistic privatization in transition economies： The case of Albania [J]. Economic Systems， 2015，Vol.10 （1）：001
[2]Hasina Rasolonjatovo、Evelyne Lande、Victor Harison.Active asset management： feasibility in Malagasy municipalities[J]. Public Money & Management， 2015， Vol.35 （6）：417-422
[3]Benedetto Manganelli、Francesco Tajani.Optimized management for the development of extraordinary public properties[J]. Journal of Property Investment & Finance， 2014， Vol.32 （2）：187-201
[4]Muhammad Hasbi Hanis、Bambang Trigunarsyah、Connie Susilawati.The application of public asset management in Indonesian local government：A case study in South Sulawesi province[J]. Journal of Corporate Real Estate， 2011， Vol.13 （1）
[5]Mihaela 、Mustafa 、Gorana Roje.From Accountable Government to Public Asset Management Reform and Welfare[J]. Economic Trends and Economic Policy， 2009， Vol.18 （117）
[6]陳兵華.行政事業單位國有固定資產管理存在的問題與對策[J].經濟研究參考，2013（9）：137-138
[7]劉株彬，張鴻超，馬守鳳.淺談行政事業單位國有資產管理存在的問題及應對措施[J].行政事業資產與財務，2014（2）：18-20
[8]趙建勛.行政事業單位固定資產管理問題探析[J].行政事業資產與財務，2015（1）：8-9
[9]宗慶華，王少娟.創新行政事業單位國有資產管理模式的探討[J].行政事業資產與財務，2010（1）：15-19
[10]張月玲，陳紅麗.行政事業單位資產管理模式構建[J].財會通訊，2011（1）：148-150
[11]李平.論行政事業單位國有資產管理改革十大原則[J].地方財政研究，2014（12）：37-40，45
[12]財政部行政政法司課題組.行政單位國有資產績效評價思路和體系構建[J].中國財政，2009（22）：31-33
[13]趙愛玲，潘姝.行政事業單位國有資產管理績效評價實證研究―以甘肅省為例[J].甘肅社會科學，2012（2）：232-235
[14]孫世強，張少茹.日本行政事業資產管理經驗及啟示[J].現代日本經濟，2014（2）：9-17
[15]譚靜，李艷芝.行政事業性國有資產管理績效評價指標體系設計[J].經濟研究參考，2015（33）：25-40
商業輕資產管理模式范文2
(一)對國有資產管理的認識不足
我國文化事業單位發展正處于起步階段，規模小，與發達國家的文化事業水平相比差距較大。而且，一些文化事業單位對國有資產管理一直重資產輕管理，缺乏有效的規范機制和措施。由于我國文化事業單位的資產來源于國家財政撥款或者無償撥付，所以文化事業單位作為資產實際使用者，缺乏對資產有效管理和有效使用的認識。
(二)國有資產管理體制不完善
完善的管理體制是加強文化事業單位國有資產管理的基礎。由于我國長期處于經濟轉軌期，完善的管理體制尚未形成。目前，對國有資產管理存在著職能界定不清、權責劃分不明等問題。首先，管理制度不完善。目前對于文化事業單位國有資產管理，尚未有完整的管理體系，盡管現行的國有資產管理暫行辦法對國有資產的形成、配置、使用、處置在原則上有相關規范，但是缺少具體規定。其次，管理職責界定不清。作為國有資產的管理部門，各部門間出現職能及權責劃分不明確的現象嚴重。具體表現為財政部門與事業單位主管部門、機關事務管理局的職責劃分不清;文化事業單位國有資產使用與機關事務管理局職責劃分不清等。
(三)國有資產操作與運營不規范
操作與運營不規范是管理制度缺失造成的，具體表現為:在資產的前期配置環節，采用基數法，單位編制預算互相攀比;資產使用環節，資產使用效率低下且缺乏監督，例如使用者缺乏產權意識，對使用的設備不珍惜，從而造成設備損壞嚴重，大大降低了資產的可使用時間和效率;資產處置環節，處置程序和處置方式不合理，不按規定履行報批手續，甚至低價處置資產，造成國有資產嚴重流失。
二、加強我國文化事業單位國有資產管理的對策建議
(一)提高文化事業單位對國有資產管理的認識
針對我國文化事業單位國有資產的實際情況，應當從三個方面提高認識。1.明確管理的目標。2.堅持管理原則。3.重視管理地位。通過三方面努力，提高對資產管理的認識。
(二)建立健全文化事業單位國有資產管理體制
建立國有資產管理體制關鍵是設置監管的主體。財政部門是事業單位的撥款單位，也是資產的出資人，掌握文化事業單位資金使用情況，所以設置財政部門監管主體最為合適，同時應構建“國家—財政部門—主管部門—文化事業單位”管理模式。
(三)規范文化事業單位國有資產運營
商業輕資產管理模式范文3
關鍵詞：國有單位；固定資產；問題原因；對策建議
中圖分類號：F23
文獻標識碼：A
doi：10.19311/ki.16723198.2016.26.083
國有單位的固定資產不產生經濟效益，為國有單位資產的重要組成部分，它使得國有單位更能適應現應的經濟環境，為保障和加強國有單位建設發展的物質基礎。只有加強固定資產的管理，才能提高資產的增值效益，更加合理的配置資源，使國有單位固定資產效益達到最大化。
1 國有單位固定資產管理中存在的突出問題
1.1 賬實不符，資產存在潛在流失
1.1.1 資產未按規定財務程序核算
很多國有單位存在資產卡片賬缺失，賬物管理脫節現象，造成單位資產賬面值與實際值不符；而有的單位資產管理內控制度并未落到實處，資產領用不按規定流程記錄，單位資產并未進行定期盤點，賬實不符風險大增。
1.1.2 未按財務規定進行會計核算
有的單位資產的增減只進行資金核算，而不能及時進行完整的固定資產增減核算，未記錄固定資產和固定資產基金科目，導致資產在賬外游離，形成資產失控風險。
1.1.3 外部獲得資產不按規定入賬
少數單位在取得外部資產后并未及時進行會計處理，導致單位資產總量賬實不符，影響單位資產的總體調用。
1.2 不按規定購置和處理資產，資產嚴重流失
固定資產占國有單位資產的絕大部分，按規定，在進行資產處置時應向上級匯報，取得批準后才能對其進行核銷等處置，但少數單位仍存在擅自違規處理固定資產現象。有些單位的地產等大型固定資產，并不進行資產評估就隨意處置，資金流入單位小金庫，變為單位自有財產，極易滋生腐敗現象。有的單位違規將國有非經營性資產作為商業用途，將單位資產擅自出租，也不進行公開招投標，嚴重損害了單位利益。單位在進行大宗固定資產采購時必需進行市場調研，但有的單位為了謀取不正當利益，根本不參考市場行情，以高于市場價格購置資產，使單位蒙受大量經濟損失。
1.3 資產管理責任制未落到實處
單位領導對固定資產管理重視與否在很大程度上決定了本單位固定資產管理工作的好壞，但從現階段了解的情況看，有的單位領導對固定資產管理缺乏足夠的重視，基本沒有資產管理意識，資產的安全與完整很難有效保證。由于國有單位固定資產會計核算只核算賬面原值，不計提折舊，一經入賬，直到報廢，有些固定資產報廢處理無殘值收入，未做固定資產損益處理，會計報表上的固定資產凈值一直等于原值，單位固定資產價值的真實性嚴重失真。另外，在單位領導干部的績效考核中，并未把資產管理列入考核指標，領導干部的崗位調整，只進行財務收支審計，不進行資產移交的審計，在一定程度造成單位領導干部對固定資產管理的不重視，嚴重制約了單位固定資產管理工作的開展。
2 存在問題原因分析
2.1 管理制度不健全不規范
目前，國有單位大都制定了相應的固定資產管理辦法與制度，但其訂立的制度并不完善與規范，缺少相應實施細則。大多數單位都缺乏行之有效的配套措施，造成單位固定資產管理制度的執行難度大增。另外，有的單位并沒有一套合理規范的操作細則來保障資產的科學管理，資產管理全過程缺少科學合理的管理流程。科學合理的管理細則是保障資產管理工作高效運行的基礎，光有管理制度還不行，必需建立相應的配套措施，這樣才能讓固定資產管理制度落到實處發揮實效。
2.2 固定資產管理意識薄弱
有些國有單位領導仍受傳統管理模式的影響，對固定資產的管理在思想上認識不到位，容易忽視本單位固定資產的管理，缺乏對固定資產管理的重視度。國有固定資產大部分由國家財政撥款購買或直接配發，不像地方企業那樣產生直接的經濟效益，資產管理工作的好壞一般也不與單位績效考核或年度考核掛鉤。因此單位管理層往往存在重錢輕物、重購置輕管理的思想。另一方面，單位管理層對固定資產管理知識的缺乏也在一定程度上阻礙了固定資產的科學有效管理。
2.3 管理監管機制不夠完善
在管理機構上，國有單位大都納入后勤財務部門統一管理，但因體制編制原因，人少事多矛盾突出，管理監督職能無法落實，機構人員配置也就形同虛設；有些單位雖然設有管理機構或管理人員，但在管理職責上，部門權責不清晰，缺少相互溝通協調。因而，國有固定資產的使用管理監督，急需引入第三方，加強資產管理的外部監督，提高資產管理效率。
3 國有單位固定資產管理的改進對策
3.1 強化單位領導資產管理意識
單位領導對資產管理工作給予足夠重視，才能確保單位資產管理的有效開展。一是單位領導要加強學習，提高資產管理意識，努力提高資產管理的水平與層次。二是國有單位要根據單位（部門）資產配置標準、存量狀況、處置計劃，綜合分析資產余缺情況，把資產購置計劃納入年度預算管理，實現資產與預算管理的有機結合。再次，要樹立全新的固定資產管理理念。堅持以科學發展觀為指導，以國家有關政策法規為依據，充分調動財務部門與事業部門的積極性。
3.2 構建單位科學合理的固定資產管理制度
資產管理部門要根據國家現行規定，結合本單位自身特點，構建一套科學合理的固定資產管理配置標準，完善動態核算資產體系和資產使用監督機制等管理制度，并將工作責任制貫穿其中。嚴格把關固定資產的采購過程，需要公開招標的，必需按國家相關規定程序進行招標采購。采購、驗收、登記、維護、保管、使用等資產管理的經常性工作必需將責任定到個人。建立健全資產管理細則，促進資產的保障效能最大化，保證國有資產的真實完整，確保資產管理工作規范有序開展。
3.3 建立健全單位資產監督機制
資產管理和財務監督部門要通力合作，著重監督資產的完備性和增值保值性，規范資產管理權限和程序，建立紀檢、審計、財務和相關事業部門共同參與、相互監督的監管機制，及時發現問題、分析問題、解決問題。尤其財務部門要定期不定期組織專人對固定資產使用、保值增值情況進行清查核對，強化對固定資產的購置、驗收、調撥、報廢等各個環節的管理監管，對清查核對過程中發現的問題，要及時對資產管理內控制度進行修改和完善，確保國有單位固定資產的使用效率和完好程度。
參考文獻
商業輕資產管理模式范文4
受利率市場化以及金融脫媒的影響，銀行在利差收窄的同時，紛紛舉起資管大旗，希望借此獲得利潤增長的支撐。由于資管業務在光大銀行本行的特殊表現和作用，該業務成為該行戰略調整中的重要一步。
今年光大銀行中間業務收入增量中一半以上來源于理財業務收入，存量中銀行理財業務將近30%，三季報數據顯示，前三季度行內實現營業收入700.47億元，其中實現手續費及傭金凈收入202.61億元，比上年同期增長50.72%，占比為28.92%。
除在本行中間業務收入中占比高，光大銀行資管業務也相對自成體系。自2004年推出業界第一單理財業務，光大銀行理財部門先后經歷資金部、投行部、財富中心，在轉型資產管理部后便開始準理財業務事業部式的運作改革。
現任光大銀行資產管理部總經理的張旭陽在此期間扮演了關鍵角色。自2004年起，張旭陽開始負責光大銀行理財產品的開發、設計、交易與管理，創造出國內銀行理財業務多個第一，成為銀行理財市場的領軍人物之一。 “單飛”后的銀行系資產管理公司，無論在投資領域、業務模式還是激勵機制上都可以獲得更大的空間。
一位銀行資管業人士，對張的評價是“思路清晰，想法超前”。
10月底，張旭陽在光大銀行總行辦公室接受了《財經》記者專訪，暢談了未來“單飛”后的業務戰略設想，及當前的推進工作。在一個半小時的交談中，張旭陽幾乎對每一個問題，都喜歡用一種系統性的語言來表述，且語速頗快。
在他看來，“不論是股票質押貸款，還是企業并購融資，以及大家正在討論的投貸聯動，都顯示商業銀行已經成為資本市場不可或缺的一部分。所以，既然已無法將商業銀行排除在資本市場之外，不如讓商業銀行主動建立防火墻（成立理財獨立子公司），與自營業務建立比較清晰的柵欄，防止不同風險之間的蔓延”。而單飛后的資產管理公司，無論在投資領域、業務模式還是激勵機制上都可以獲得更大的空間。
銀監會主席尚福林在2015年度監管工作會議上曾表示，將探索部分業務板塊和條線子公司制改革。條件成熟的銀行對信用卡、理財業務進行子公司改革試點，實現法人獨立經營。
目前，除了光大銀行，亦有其他股份制銀行申請成立獨立理財子公司，此外，監管層甚至開始鼓勵條件成熟的城商行也可以設立獨立的法人理財機構。而理財業務獨立法人化后業務已經跨界，與現有商業銀行法存在一定矛盾，需要監管協調;銀行理財業務拆分在國內沒有經驗可尋，快速放開存在潛在風險，需要擇機試點;此外，此輪股災令部分業界人士開始重新反思商業銀行與資本市場之間的關系。據《財經》記者了解，上述是導致當前監管層態度審慎的主要原因。
業界則預計，銀行理財拆分子公司只是時間問題。 拆分準備
《財經》：在申請成立子公司后，光大資管都做了哪些準備工作？
張旭陽：目前主要做了四方面準備：
一是系統準備。光大銀行對原有的理財投資系統進行了徹底的改造。今年9月底，光大銀行理財投資管理系統一期已經上線，預計二期將于明年6月份正式上線。
獨立的資管系統可以將投資策略、投資流程、投資方法和投資風控固定到系統中，提高投資效率、固化投資風控，對前中后臺形成解放，便于加強投資端的管理和技術支持。
此外，我們著手建立自己的信用內部風險評估系統，外部投資組合業績歸因分析系統也開始論證。上述三個系統對于未來子公司的業務開展在IT系統方面提前布局。優秀的資產管理機構也是優秀的科技公司，因此系統建設是我們首先考慮的。
二是產品準備。我們近期推出類似浮動收益型產品，作為預期收益型產品和凈值型產品的過渡產品。目前銀行理財的投資策略是在追求目標收益基礎上的風險最小化，因此我們計劃通過浮動收益產品進行過渡，銀行在代客投資過程中收取固定的管理費收入，投資者根據投資端的表現，獲得基礎資產組合的真實收益率，這種收益可能有一定波動性，但投資者也相應獲得可能的超額收益，等成熟之后再轉變為凈值型產品。
三是資源、人員上的一些儲備。今年下半年，我們剛完成包括交易、投研、投后管理、信用風險、系統建設等崗位的人員招聘。
四是投資決策機制的完善。目前，我們采用了三種投資決策機制：第一種是涉及非標的信用風險，我行借助光大銀行總行的信用風險審批團隊進行審批;第二種是資管業務投資決策委員會和資管部根據授權對包括債券、基金等品種在內的市場化投資進行審批;第三種是新增加的投委會特殊表決機制，主要針對股權、產業基金這種低流動性資產和另類投資的審批。不同于投委會的普通表決機制，它在專家委員、信用評審委員方面會強化。
傳統銀行對信用風險的判斷，主要看存量資產，而對權益投資而言，更多要看未來的現金流。我們希望通過投資決策機制的不斷完善，為下一步子公司理財業務回歸資管本源做機制安排。
《財經》：近些年來，銀行理財業務在銀行資金來源中扮演了重要角色，且在以往的營銷過程中，大多與分行相關部門的渠道營銷有著密切合作關系，分拆后如何理順利益關聯？
張旭陽：我們目前理財資金來源一半是零售客戶，一半是同業機構客戶和企業客戶，同業機構客戶對渠道依賴性很小;投資端非標占比不足20%，而債券、資本市場工具等更多來自市場及主動投資，所以，投放端對分行依賴程度也較低。
未來成為獨立法人后，隨著在資金端業務能力不斷拓展，資金端對母行的需求會更小一些。
我們定位很清楚，資管子公司要為投資者創造價值，為母行綜合化經營提供助力。獨立之后，我們會憑借陽光理財品牌、管理能力幫助分行穩定、吸引投融資客戶，包括零售客戶，而分行的銷售費用、非標產品推薦和投后管理費用在子公司獨立后仍然會留在分行，分行同時還會獲得客戶結算資金等綜合效益。因此，分拆后，銀行理財子公司與銀行分支機構的利益仍是一致的。 資管投行設想
《財經》：監管層的初衷是希望通過理財業務的拆分，來實現防火墻作用，打破“剛兌”的同時，避免風險的蔓延。那么成立子公司，會給資管業務本身帶來怎樣的影響？
張旭陽： 成立子公司后，銀行資管業務的邊界將得到拓寬?，F在銀行理財受制于體制，更多集中于固定收益類資產，而如果涉及權益市場、資本市場的投資，就需要借助其他渠道、通道來進行。這不利于培養自己的能力。如果成為獨立法人，希望銀行系的資管公司可以在資本市場獲得更好的投資觸點。
此外，成為獨立法人之后，機制也會更加靈活。資產管理行業“輕金融、新金融”的特性使得人力資本投入是核心競爭力保持、提升的根本。我們希望通過比較好的市場化績效激勵、合伙人制度等安排，在保持穩定的基礎上吸引更多的人才，提高投研能力和風險管控能力，這是在資管行業中勝出的一個保證。同時，我們也會探索如何更好地平衡投資者和資管機構的關系，平衡短期和長期的業績回報，使得我們能為投資者提供更穩定的投資回報。
《財經》：在銀行內部，子公司掛牌后的資管業務與傳統的銀行理財業務間會形成一種什么業務格局？
張旭陽：傳統的銀行理財模式面臨很大挑戰，這個挑戰主要來自剛性兌付。傳統銀行理財管理模式要發生根本性變化，而且這種變化越早越好，在流動性寬松的環境下，通過調結構能夠處理消化一部分風險，如果還按照原有模式去發展，隨著規模不斷增長，實際上是在積累下一個風險隱患。
金融的本質作用是風險資產的形成、定價與處置。在銀行主導的間接融資體系中，金融風險是通過銀行的客戶關系管理與持續信用風險監測、模式/模型選擇與組合管理得以控制的。而在以金融市場為主導的直接融資體系中，風險控制的主要手段是通過專業化的資產管理與財富管理機構，以分散化的轉移為主要手段控制，沒有資產管理業務、財富管理業務的良性發展，就不可能有間接融資到直接融資的轉換。債券剛性兌付、信托剛性兌付、理財剛性兌付，風險不能轉移傳遞，所謂的“資產管理、財富管理”就是影子銀行或銀行的影子，金融結構沒有真正發生變化。因此，銀行理財的轉型，主要是產品模式的轉型，實際上通過“風險可測量、風險可隔離、投資者可承受”三個條件，保證基礎資產的風險、收益能夠過手給投資者，這是轉型最根本的途徑。那么，獨立法人之后如何處理產品的關系？我覺得還應該遵循這個原則，不能為了保證規模維持原有模式。第二個想法是，如果成為獨立法人之后，應該是循序漸進、兩步走的關系。
傳統的銀行理財產品還是以銀行名義發行，管理人由銀行內部部門轉換到全資子公司。子公司要做的是將增量迅速做起來，希望能夠獲得類似于養老金資格牌照、公募基金牌照等其他牌照，公司會通過新的風險可隔離模式發行新的管理型理財產品。
如果子公司明年能成立，經過五年發展時間，希望到2020年，我們管理的資產規模能夠翻倍，而規模中50%以上來自新模式下的理財管理規模。
《財經》：你曾一直強調理財向資管投行轉型，而資管行業一個很大的模式變化就是三體合一，資產管理、投資銀行和財富管理的邊界越來越模糊，能否再詳細解讀一下背后的邏輯。
張旭陽：資管投行的最終核心還是資管，財富管理可能先做資管再做投行，投行可能先做資管再往前端走，最根本的邏輯在于投資和融資的鏈條更短，去中介逐漸透明。盡管三體合一，但是功能不能少，就如麻雀雖小要五臟俱全。
投行業務所承擔的是把非標產品翻譯成可交易、可估值的標準化產品的功能，這種功能為資管業務開放式、可凈值化發行的組合管理打好基礎。如果沒有可交易的標準化資產，資管做不到分散投資、組合投資，也做不到公允價格進行買賣、進行交易。而資管業務組合管理、投資分散又進一步為財富管理業務的分散配置上打好基礎。所以，我們的模式（功能）互相蔓延，但是基本的功能不能少，否則就是表面上做財富管理，背后實際上就是非標投放。 四個投資主題
《財經》：今年9月銀行理財產品的平均預期年化收益率為4.49%，創近兩年新低，您如何看待這一現象？
張旭陽：理財收益下降是正?，F象。整個經濟增長就這樣一個速度，不可能要求投資收益回報超過經濟增長速度。過去很多回報都是因為管制套利帶來的無風險套利，這種機會會越來越少。投資者要習慣未來低收益回報。
未來老齡化帶來的整體社會融資成本下移，但是資產稀缺，所以投資回報還是會向下走，走到什么程度要看經濟周期波動。但在中國經濟轉型過程中，會有很多權益性投資機會，如果愿意承受波動性，會有好的超額回報品種，如股權投資等。
《財經》：隨著銀行理財收益率不斷下滑、資金面寬松，銀行都在尋找優質資產，光大資產管理在投資端主要向哪些領域傾斜？
張旭陽：光大銀行資產管理在投資端一直堅持雙F的產品管理模式和啞鈴型投資布局，力求穿越周期性波動。在啞鈴型投資短端，加強對債券交易能力建設和量化投資能力建設，通過交易能力補充短端收益能力的短板。
在長端資產管理機構要從關注企業或地方政府資產負債表的右側向左側轉移，即從關注企業債務或股權融資，向更多地關注企業資產方的質量轉變。一是通過資產證券化幫助企業盤活存量資產，同時通過并購基金、杠桿收購幫助企業引入高能資產替代低效資產，從而根本改變資產負債表、現金流量表的質量，這就是產融結合、資管投行的模式。把資產負債表左方做得更有質量，才能降低右方的風險。所以未來我們會看到整體資產管理行業投資譜系在投資布局的長端會重點突破，這包括基礎設施結構化融資、并購、企業資產證券化、PE、REITS等投向的比例會提高。即便是二級市場的股票投資，也會體現“積極股東主義”的興起，即通過大量持有一家公司的股權，從而進入董事會去影響或更替管理層，以改善企業的經營績效。由“在股市上用腳投票”向“董事會里舉手表決”轉變。資本市場并購壓力正是美國企業不斷自我更新，克服內部人控制而不斷發展的主要動因。
因此，在啞鈴型投資布局的長端，我們將在以下四個主題重點發力。第一是基礎設施建設融資，包括PPP基金、產業基金，將部分中短端大量流動性資金做長端投資，信用風險也不放松，通過降低流動性要求獲得比較好的收益。
第二個主題是并購，圍繞并購做定增、收購、混改并購基金、并購貸款等資本市場業務。
商業輕資產管理模式范文5
會計制度，是指通過賬簿的形式對商業貿易和資金往來進行記錄、分類、整理、統計、核算、反饋等而形成的制度，以及在實際的會計工作中需要遵循的方法、流程、規則等的總稱。我國實行統一的會計制度，并隨著社會經濟的發展變化不斷對會計制度進行改革創新。新會計制度是基于新的《企業會計準則》而建立的會計制度，是會計制度隨著社會經濟不斷發展改革的產物。2013 年，我國頒發了新會計制度，突出了財務報表內容對財務管理模式的重要影響。2005 年初，財政部由了《企業會計準則第39號公允價值計量》，使得企業會計準則標準體系又增加了新的內容。
新會計制度，不但配套新增了與財政改革相關的會計核算內容，比如部門預算、政府收支分類、國庫集中支付、國有資產管理等，而且創新性地引進了無形資產攤銷和虛提固定資產折舊;不但明確規定了基建數據應當定期并入事業單位會計大賬，而且有力加強了對財政投入資金的會計核算;不但有效規范了非財政補助結轉、結余及其分配的會計核算，而且切實突出強化了資產的計價與入賬管理;不但完善了會計科目體系和會計科目使用說明，而且還系統性地改進了財務報表結構和體系。
二、新會計制度對企業財務管理工作的影響
第一，使得財務管理理念發生了轉變。新會計制度實現了多方面的突破，其相關規定與企業發展聯系更加緊密，使得企業管理者能夠更好地認識到財務管理的重要性和新會計制度的價值。同時，新會計制度傳達的價值理念，有利于幫助人們轉變傳統的財務管理思想，積極為實現財務管理工作的最大化而努力。例如新會計制度明確規定了財務報表、財務報告、分部報告，使得多角度分析會計信息顯得更加必要和重要。
第二，強化了財務管理風險控制。新會計制度明確規定了由于資產減值轉準備的轉回、提及和可換債券在估價中可能造成的損失，對財務管理工作中的財務風險控制能力提出了更高要求，使得企業事業單位更加注重對財務管理風險的防范和控制。另外，在新會計制度運行中，對于房地產投資、債務重組等都可運用公允價值，通過使用公允價值來分析和確認實際存在的損失和收益，既體現了與國際會計制度的接軌，又有助于加強對財務風險的科學管理。
第三，更加注重財務管理目標利益最大化。新會計制度對財務管理工作過去存在的缺陷和弊端進行了修補完善，為財務管理工作提供了新的制度保障。就企業財務管理的目標而言，始終是為了實現經濟利益(利潤)和價值的最大化。新會計制度對科學研發費用等進行了明確規定，體現了更加注重財務管理目標利益最大化的發展傾向和具體要求，勢必對財務管理目標產生很大的影響。
三、新會計制度下的企業財務管理模式分析
第一，集權式財務管理模式。為了實現對財務管理的決策權進行掌控，就需要采取集權式的財務管理模式。在現代企業運行中，總公司可以通過集權式的財務管理模式實現對分公司進行經營管理，分公司的經營運轉必須受到總公司的控制，這就是集權制財務管理模式的主要特點。這種財務管理模式具有集中性、統一性等優點，便于總公司對其進行方便、有效的管理，不但有利于實現資金統一和總公司利益最大化，而且還不會因為決策意見分歧而導致管理中執行力的降低，從而降低各分公司的市場經營風險。
第二，分權式財務管理模式。分權式財務管理模式的最大特點就是財務決策權沒有實現統一，而是由各分公司各自進行決策，總公司不做過多的干涉和控制。分權式財務管理模式的優點是在靈活多變的市場競爭中，分公司具有比較大的財務決策權，從而能夠根據具體情況及其變化和分公司領導希望達到的目標進行決策，并有效發揮分公司的積極性、主動性和創新性，促進各個分公司之間的快速發展和相互競爭。
四、新會計制度下提升企業財務管理水平的對策思考
第一，加強對財務管理工作的領導和重視。企業的法定代表人，要切實履行《會計法》所賦予的會計工作第一責任人的職責，對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性負主要領導責任;分管財務工作的領導要對本單位的財務工作負分管責任;班子其他成員要對分管工作領域中的資金使用和管理承擔責任;財務部門也應根據履行職責情況承擔相應的責任，切實提高全系統的財務管理水平。要認真學習有關財政、財務管理的法律法規，強化法制觀念，不斷提高執行財政、財務制度的自覺性，增強財務管理和依法理財的能力;要加強對企業財務工作的領導，定期研究財務工作，聽取財務工作匯報;要建立健全財務管理決策與監督機制，重大財務事項必須按照民主決策程序集體研究決定，并形成文字紀要;要做好財務信息公開工作，能在全隊范圍內公開的要在全公司范圍內公開，必須在領導層內公開的要在辦公會上公開;要支持財務人員依法履行職責、嚴格按規章制度辦事;要加強財務監管，及時發現和解決存在的問題。
第二，增強企業財務管理風險意識。加強財務管理，確保財務安全，首先，要增強風險意識，在財務管理上要有如臨深淵的敬畏感，在做決策時、在簽字時，要想到是否符合制度，是否存在風險，是否留下隱患，是否經得起審計和檢查，是否經得起歷史的檢驗。其次，要根據公司企業實際，建立完善一套財務核算、內部審計、人員管理、報銷制度、應收賬管理制度、財產管理制度、成本分析制等內部財務管理制度，明確組織機構和崗位職責。再次，要增強財務人員的風險管理意識，建立完善財務風險責任機制，切實將公司企業財務風險落實到部門和人員。此外，要認真執行好制度。財務人員要不折不扣地執行各項財務管理制度，不能留半點余地，不清楚的地方要請示，明確答復不行的決不能強制執行。
第三，規范企業設備資產采購和管理。中央對企業尤其是國有企業資產的管理要求越來越高，從資產購置、使用、處置都有明確的規定，固定資產購置必須按照政府采購辦法進行采購，使用要管理到人，要定期進行固定資產清查，確保賬實相符，資產處置要按相關要求和流程進行，處置收入要及時上繳。要改變過去重資金管理、輕資產管理的思想，按照中央有關要求，加強各項資產管理，確保資產的安全和完整。要嚴格執行采購制度。凡使用專項資金采購集中采購目錄以內或采購限額標準以上的貨物、工程和服務等行為，都必須按照企業采購辦法進行采購。實行集中采購的采購項目，必須委托相關采購機構和人員實行集中采購。
第四，加強對預算資金的績效管理。針對目前普遍存在的一些企業資金重分配、輕管理;重使用、輕績效的現象，要研究如何加強預算資金績效管理，強化預算資金使用的主體責任，形成誰干事誰花錢，誰花錢誰擔責的機制。要做到既講節約又講效果，一要靠思想覺悟，二要靠制度管理，所以，要加強對預算資金的績效管理。與此相應，要重點強化財務分析，比如現在預算執行進度很重要，對全年可支配資金做到心中有數，有計劃、有目的地花錢，絕不能稀里糊涂地花錢。
第五，加強財務管理隊伍能力建設。一些企業成立的時間不長，財務工作基礎還比較薄弱，整體素質和專業水平還不高，要大力加強財務隊伍能力建設。財務工作不僅僅是簡單的記賬，更多體現的是管理，包括政策的把握、制度的執行、實際工作中的運用等，作為財務人員，要努力為領導當好參謀，必須要講政策、講制度、講規范，要提高四種能力：一是提高學習能力，財務工作的政策、制度、規則等每年都有新要求、新變化。這就要求財務人員要時刻繃緊學習這根弦，及時了解、學習和掌握，正確地運用到實際工作中去。二是提高協調能力。財務工作不是財務部門一個部門的事情，它涉及到全隊每個部門和專業，在預算編制、預算執行過程中都要不斷與各個部門、各個專業溝通協調，這就需要具備一定的協調能力。三是提高預見能力。工作計劃在各專業，但經費出口在財務部門。財務管理人員要充分了解全隊的工作計劃后，統籌安排經費保障。四是提高監管能力。要加強內部審計和制度監管，堅持依法理財，確保企業資金安全運行。
商業輕資產管理模式范文6
這里，有幾位出生于上世紀80年代的年輕海歸，事業初創的他們也許還沒有留學前輩們身上的榮耀和光環，但他們的故事和想法也同樣值得分享。
張鵬，美國賓夕法尼亞大學沃頓商學院統計學博士，先后任職于瑞士信貸銀行和瑞士銀行，回國后創辦北京信弘天禾資產管理中心和寧波寬谷奧利安信息科技公司，從事中國市場的量化投資和金融信息平臺建設。
張鵬認為，海歸回國創業要有獨立的思考。在張鵬看來，在他們之前的海歸，更多的是學習西方的技術。對于新生代的海歸創業者，產品創新是一個方面，更重要的是商業模式的創新。
談到留學的收獲，張鵬說，在國外的工作經歷是非常寶貴的財富。美國的公司管理體制非常完善，但這種管理往往會扼殺創新的想法和動力?？吹竭@些問題之后，自己回國創業時就會想辦法避免這些問題。
朱偉卿畢業于英國杜倫大學，回國后創辦上海寶碳新能源環?？萍加邢薰炯皩毺假Y產管理有限公司，主要從事碳指標開發、碳資產管理、碳交易、碳金融、碳盤查、碳中和、碳足跡和合同能源管理等節能低碳業務。
開公司之前，朱偉卿做了大量的調查，她去一些發達國家學習先進的經驗，發現國外有很多先進技術在中國確實是空白。公司剛成立時，她想把這些技術引進來，可是很快發現這些項目不接地氣，不適合中國國情。中國正處在經濟發展期，很多企業寧愿把錢放在企業發展，而不愿放在節能改造上。這些現實的情況迫使朱偉卿的公司進行商業模式上的創新，她又走出國門，進一步學習，把國外的碳資產理念帶了回來。
朱偉卿從留學中學到的很重要的一點，就是社會責任感，她認為新生代海歸應該有保護人類生存環境的使命，所以她創辦了上海寶碳新能源環?？萍加邢薰荆⒅居谥袊沫h保事業。
說起留學經歷對自己創業的影響，朱偉卿說，如果不出國的話，我根本就不知道我們國家在低碳、環境保護和節能環保方面跟國際差距這么大。如果我不再一次走出國門，也不會知道原來世界上有這么先進的節能技術，我們的差距原來這么大，這當中的空白需要我們新生代海歸去填補。這是我留學海外很大的一筆收獲。還有一個收獲是我的創業團隊，其中有2/3的人擁有海歸背景，這些人都是我在國外時一起交流，一起碰撞出火花，然后走到一起的。
肖晗，嵐山社會基金創始人和總裁，致力于環保和公益領域的股權投資和并購。肖晗認為，每個時代都有不同的機遇和挑戰，當下在中國，海歸能做的事情非常多。比如，中國開始關注環境和民生，所以可以把國外先進的環保技術和社會管理模式引入中國。此外，中國經濟發展之后，消費升級，會需要更多的高級服務和高端產品，海歸在東西方之間形成了一個層，這個層可以溝通雙方的文化交流和商業交流。中國企業走出去也需要通曉當地文化的人才，中國文化的對外傳播更需要熟悉雙方文化的人，這些都是新生代海歸的機遇。
肖晗認為自己在國外最重要的收獲就是了解不同文化之后形成的價值觀。肖晗講了對自己影響深遠的兩段海外經歷。剛去倫敦讀語言時，寄宿家庭的主人是很虔誠的基督徒，他們的理念就是把自己的文化和自己認為對的東西傳播到其他地方。雖然肖晗不信仰任何宗教，但是他帶走了這位基督徒的理念，就是人要把自己認為對的東西進行更好的傳播，人對社會要有責任感，你不是為了自己去生活和工作。
肖晗還曾經在非洲做過一段時間的志愿者，在非洲社會企業孵化器中擔任企業投融資總監志愿者，幫助當地人改進管理，幫他們融資，幫助當地成立了一個社會投資基金。當時他周圍的志愿者都來自歐美國家，他們非常熱愛公益，這對肖晗影響很大，所以回國以后他一直堅持在社會投資領域做事。
肖盾，16歲赴英國讀高中，先后在英國劍橋大學、美國麻省理工學院學習電子信息工程，曾任職于瑞士銀行、倫敦投資銀行和北京奧組委，之后又在英國創業，從事互聯網教育。2011年他創辦“一起作業網”，老師可以把作業留在網站上，學生們到網站上去做作業。經過2年的發展，網站已擁有300多萬用戶。
肖盾認為，新生代海歸年輕，有激情，了解西方語言和文化，他們回國創業，會把全球化的視野運用到所從事的事業當中去。
