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資產負債管理辦法范文1
摘 要 近幾年，隨著銀監會監管政策的調整，部分綜合實力較強的城市商業銀行也走出了跨區域發展的第一步。管理半徑的擴大，對城市商業銀行的經營管理能力提出了更高的要求。資產負債管理工具的有效運用，將有助于提升銀行的經營管理水平，增強競爭力。作為城市商業銀行的分支機構，運用好資產負債管理工具將有助于自身業務發展和總行戰略在當地的落地。本文作者希望結合在城市商業銀行總、分支機構的工作經驗以及對資產負債管理工作的認識，對分支機構如何做好資產負債管理工作提出自己的看法，以期能提供參考和借鑒作用。
關鍵詞 城市商業銀行 資產負債管理 研究
資產負債管理，是指商業銀行為了在可接受的風險限額內實現既定經營目標，而對其整體資產負債組合進行計劃、協調、控制的過程和前瞻性地選擇業務策略的過程。從1994年中國人民銀行印發《關于對商業銀行實行資產負債比例管理的通知》開始，資產負債管理工具逐漸在我國銀行業得到推廣運用。截止到2011年末，在我國已上市的16家銀行機構中，基本都在總行高級管理層下設立了資產負債管理委員會，專責全行資產負債管理的規劃、協調和決策工作。其中，中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、深圳發展銀行還在總行層面設立了資產負債管理部，專門負責全行的資產負債管理日常工作。
近幾年，隨著監管政策的調整和自身實力的增強，部分城市商業銀行也實現了跨區域發展。管理半徑的擴大，對城市商業銀行的經營管理能力提出了更高的要求。資產負債管理工具的有效運用，將有助于提升銀行的經營管理水平。作為城市商業銀行的分支機構，運用好資產負債管理工具將有助于其業務發展以及總行發展戰略在當地的落地。本文作者希望結合在城市商業銀行總、分支機構的工作經驗以及對資產負債管理工具的認識，對分支機構如何做好資產負債管理工作提出自己的看法，以期能提供參考和借鑒作用。
一、資產負債管理的內容
概括講，資產負債管理主要具有以下三大職能。
（一）管理流動性風險和市場風險
資產負債管理的首要任務就是對銀行的流動性風險和市場風險進行管理。流動性風險如不能有效控制，將有可能損害商業銀行的清償能力；如果對市場風險管理不善，可能會給商業銀行帶來重大損失。對于流動性風險管控，主要確保商業銀行無論在正常經營環境中還是在壓力狀態下，都有充足的資金應對資產的增長和到期債務的支付；對于市場風險，主要通過將風險控制在商業銀行可以承受的合理范圍內，實現收益的最大化。
（二）配置經濟資本
銀行是經營風險的企業，而風險意味著潛在損失。潛在損失可以分為預期損失、非預期損失和異常損失三類。預期損失是根據大數定律計算出來的平均損失，銀行可以通過提取撥備進行預防；異常損失指戰爭或重大災害等發生概率極低的事件造成的巨大損失；非預期損失介于預期損失和異常損失之間，銀行可以對其發生概率和損失金額進行量化，并據此計算最低資本限額加以防御。經濟資本即為用于抵御非預期損失的資本，其數量是根據銀監會的監管要求和商業銀行經營的審慎程度來決定的。由于資本是稀缺資源，通過資產負債管理可以對經濟資本進行合理、高效配置，既確保有充足的資本覆蓋風險，又可實現經濟資本回報的最大化。
（三）協調短期與長期發展目標
在確定經營目標時，商業銀行應將短期目標與長期發展戰略有機結合，實現有戰略目標的持續穩定增長。資產負債管理的一項重要任務就是在分析宏觀經濟形勢和判斷市場利率走勢的基礎上，通過風險資產和經濟資本配置在銀行的短期和長期發展目標之間尋求一種平衡，實現可持續發展。
二、分支機構的資產負債管理
城市商業銀行的分支機構包括分行和支行。下面主要從城市商業銀行的分行層面分析資產負債管理工具的運用。支行可結合自身機構設置和人員情況參照實施。
（一）設立資產負債管理機構
為做好分行的資產負債管理工作，分行應成立資產負債管理委員會。該委員會為分行資產負債管理工作的專門機構，負責分行資產負債管理工作的計劃、協調和決策工作。該委員會的組成人員至少包括分行行長，分管業務發展、計劃財務、風險控制的副行長，參加部門應有業務管理部門、計劃財務部、風險控制部的負責人。資產負債管理委員會辦公室一般設在計劃財務部，負責資產負債管理委員會會議的組織和會議決定的督促落實。
（二）建立管理制度
一個機構的正常、有效運作有賴于制度保障。因此，分行應依據總行管理辦法制定分行的資產負債管理委員會議事規則、資產負債管理實施細則等制度規范。
（三）資產負債管理的具體事項
各家城市商業銀行的發展戰略和業務發展重點不一樣，其業務類型會有所差異，但分行一般都有吸收存款、發放貸款、票據業務、同業業務等類型。因此，分行資產負債管理涉及的業務也主要是以上幾類。
1.有效管理流行性風險
分行的流動性風險主要有兩種：一是支付清算資金不足的風險；二是資產業務資金短缺的風險。對于第一種風險，一般都由總行予以保障，通過向總行拆借資金進行調節；對于第二種風險，如總行資金充裕也可拆借，如總行不予拆解資金，則需要分行通過吸收同業存款和票據融資予以匹配解決。
2.有效管理市場風險
分行所面臨的市場風險主要是利率重新定價風險。目前，部分城市商業銀行已引入內部資金轉移定價工具，從而將資產業務和負債業務的利率風險上移總行，由總行資金部門承擔全行市場風險管理的責任。為增強分行業務的自主性和市場反應能力，部分城市商業銀行僅對存、貸款業務實施內部資金轉移定價，對于票據業務和同業業務，則要求資金來源與運用必須匹配進行，包括期限匹配、金額匹配、利差鎖定，從而有效控制市場風險，并避免流動性風險；由于現階段我國利率還未完全市場化，對于按照央行利率政策執行的業務，需合理判斷利率是處于上行階段還是下行階段，從而確定業務利率是隨央行利率調整而浮動還是固定不變。
3.合理配置經濟資本
年初，總行會根據董事會下發的全行實際資本積累及資本規劃，按照風險偏好及風險政策，考慮銀監會資本充足率要求，提出經濟資本總量控制目標，并根據全行發展戰略和各分行的業務計劃，下達分行當年的風險資產和經濟資本計劃額度。分行資產負債管理委員會需根據分行現有業務規模及結構、當年業務計劃和業務發展策略，對總行下達的風險資產和經濟資本計劃進行分配，實現既確保有充足的資本覆蓋風險，又實現經濟資本回報的最大化。如客戶通過存入保證金申請簽發銀行承兌匯票，敞口額度占用風險資產并消耗經濟資本，銀行同時可收取簽票手續費和風險資產占用費用；票據業務需占用風險資產并消耗經濟資本，但也帶給銀行一定的利差收入。因此，資產負債管理委員會在分配經濟資本時，需考慮不同業務占用的風險資產和經濟資本數量以及經濟資本回報率水平，從而確定不同業務的規?？刂祁~度。
4.平衡短期與長期發展目標
協調好短期與長期發展目標是一家分行立足當地和可持續發展的前提。設立分行的地方一般都是直轄市、省會城市等，金融市場相對比較發達，同業競爭比較激烈。對于當地的大項目和大客戶，城市商業銀行與國有大型銀行和全國性股份制銀行相比無任何競爭優勢，主要的競爭策略就是降低利率，以犧牲效益為代價爭取客戶。因此，這一階段的資產負債管理工作顯得尤其重要，需做好大項目、大客戶的業務籌劃，合理分配經濟資本，以犧牲較小的效益實現較大的業務回報；同時，以經濟資本配置促進總行特色業務的拓展，如對于小微企業、中小和農貸業務以及其他總行力推的特色產品，在風險資產計量和經濟資本配置方面予以傾斜，從而實現總行發展戰略在當地的落地。
參考文獻:
[1]人民銀行.關于對商業銀行實行資產負債比例管理的通知.1994.2.
[2]銀監會.商業銀行市場風險管理指引.2004.12.
[3]銀監會.商業銀行流動性風險管理指引.2009.
資產負債管理辦法范文2
關鍵詞:金融危機 金融脫媒 資產負債管理 轉型
中圖分類號:F830文獻標識碼:A文章編號:1006-1770(2010)08-025-05
資產負債管理是現代商業銀行生存發展的根基和生命線。面對全球金融危機后復雜的國際國內經濟金融環境,我國商業銀行的資產負債管理面臨相當嚴峻的挑戰?？偨Y西方商業銀行在金融危機中的經驗和教訓,分析后危機時代商業銀行發展及資產負債管理面臨的挑戰,探討完善中國商業銀行資產負債管理體系的方向,對促進中國商業銀行的健康發展具有很強的現實意義。
一、資產負債管理演進及危機中的教訓
資產負債管理是商業銀行按一定策略進行資金配置,實現流動性、安全性和盈利性目標的一種全方位管理過程,其實質在于對銀行資產負債表各賬戶,包括各種資產、負債以及資本的余額、變化和相互之間的組合進行規劃、支配和控制,以實現風險控制和價值創造的目標。1990年代中后期開始,資產負債管理逐步成為商業銀行主流的經營管理方法,目前已成為發達經濟體商業銀行全面風險管理體系的重心,資產負債管理水平的高低直接影響著商業銀行的經營管理水平和競爭力。從西方商業銀行資產負債管理理論的發展軌跡來看,總體可以分為資產管理、負債管理和資產負債管理三個階段。
在資產管理階段,商業銀行強調資產管理,主要關注其資產業務,并根據流動性不同對資產業務進行劃分,爭取通過對資產的優化組合,來協調流動性、安全性、盈利性之間的矛盾,滿足利潤最大化的經營目標。這是與當時銀行所處的經營環境相適應的,即資金來源渠道穩定,活期存款為其主要資金來源,不存在籌措方面的激烈競爭。
始于1960年代的負債管理的特征是,面對銀行之間激烈的競爭,越來越多的銀行從負債業務看待其流動性,希望通過擴大資金來源提高銀行的盈利能力。只要能夠及時、足額地從其他金融機構、貨幣市場、資本市場融入資金,商業銀行就不用擔心流動性風險,進而可以把更多的資金投入到高收益的中長期貸款等流動性較差但收益率較高的資產中去。
第三個階段是資產負債管理階段。1970年代中期起,由于市場利率大幅上升,商業銀行意識到單純依靠外部融資具有很強的不確定性,并開始嘗試從資產和負債兩個角度同時解決流動性問題。商業銀行借助于各種現代金融技術、工具和方法,分析、研究其資產業務與負債業務的內在特征,通過對兩類業務的結構調整和內部優化,力求使其資產與負債的整體到期期限匹配起來。
發達國家商業銀行已對商業銀行的資產負債管理問題進行了系統的研究,并形成了眾多的理論和具體的管理方法?？梢哉f,發展至今日,現代商業銀行資產負債管理理論、工具和方法已經相對比較成熟(表1)。
向西方主流銀行學習曾經是中國商業銀行走向成熟的一條捷徑。但在金融危機中,它們紛紛陷入困境,而我國銀行則成功規避了金融危機的侵襲。這大大退卻了原本圍繞在西方商業銀行頭上的光環,質疑其管理水平的聲音也此起彼伏。然而,與西方主要商業銀行相比,國內銀行的管理水平仍有不小差距。吸取其在金融危機中的經驗和教訓,對于實現我國商業銀行的發展仍具有極其重要的意義。金融危機中西方商業銀行遭遇重創的原因很多,資產負債管理方面的教訓主要有:
(一)資產負債表過度杠桿化。美國金融機構過度追逐利潤和擴張,用極小比例的自有資金通過大量負債實現規模擴張。危機前,美國很多金融機構的杠桿率高達40倍以上。但高杠桿、高資本收益率的經營模式是一把“雙刃劍”,在金融機構盈利時會成倍放大股本盈利,但虧損時也會成倍地擴大股本虧損比率,資產的較小虧損可能會導致股東權益的巨額虧損,使其陷入資不抵債的困境。
(二)過度依賴批發性融資市場。銀行資金來源有被動負債和主動負債之分,從客戶吸收存款、同業存款及股東權益等被動負債是銀行傳統的主要資金來源。經由資本市場進行的主動負債可以更好的滿足銀行特殊的資金要求。二者之間應保持合理的比例關系。危機前,歐美商業銀行,特別是非銀行業務比重較高的銀行,對資產證券化的依賴遠遠超過傳統的存款吸收,無形中增大了其流動性風險。而金融機構又缺少流動性應急計劃。于是,在評級被下調后,AIG無法在短期內籌措資金應對大量保證金的要求。這使得單一機構的問題快速蔓延到整個金融體系。
(三)投資產品高度集中。危機前,美國金融機構的投資過度集中于次貸產品,單一金融機構的資產配置面臨較高的風險。又由于在投資配置上的同質化,使整個金融體系面臨較高的系統性風險,難以應對次貸產品違約帶來的沖擊。
(四)信息披露缺乏透明度。這導致對結構性金融創新產品的不當使用和片面認知得以廣泛推廣,未能做到防微杜漸,金融體系的問題因未得到及時控制而不斷擴大和擴散,金融風險不斷累積,最終以一種猛烈的形式爆發出來。
二、后危機時代我國商業銀行資產負債管理面臨的挑戰
(一)金融危機導致資產負債管理的難度增大
美國次貸危機引發的金融危機給全球經濟社會發展帶來嚴重影響。危機對我國商業銀行的直接沖擊雖然并不大,但實體經濟的問題終究會對銀行業發展產生影響。在經歷了2003年-2007年持續兩位數的高速增長后,受金融危機影響,2008年下半年開始中國經濟明顯下滑。雖然在一系列刺激政策的作用下,GDP增速已止跌企穩并顯示出較為強勁的勢頭,但未來經濟增長的變數仍很多,持續的高增長或難持續,經濟周期的變動會對商業銀行的經營管理帶來明顯影響:
1.由于放貸行為的順周期性,商業銀行面臨嚴重的信貸資產安全性問題。在經濟高速增長期,銀行寬松的信貸供給往往會造成經濟下行時期風險暴露和貸款損失的增加。而經濟下行可能刺激銀行降低貸款標準,進一步加大銀行信貸資產的風險。
2.增加對資本和貸款損失撥備的要求。受宏觀經濟形勢變化影響,銀行必須補充資本以滿足增加的信貸需求,這制約著銀行業務的拓展。出于“利潤平滑”等原因,在經濟上升階段銀行可能推遲或減少撥備的提取,并可能導致風險撥備不足以覆蓋經濟衰退時期的信貸損失。
3.威脅銀行的盈利能力。受上述因素的影響,銀行的盈利能力通常與經濟周期保持一致,即在經濟高漲期,銀行收益通常會增加;而在經濟蕭條期,銀行的收益通常則下跌。經營業績的穩定增長存在較大變數。
此外,中國為應對國際金融危機沖擊而實施的大規模經濟刺激計劃也使商業銀行資產負債管理面臨著現實挑戰,主要有三個方面:
1.大規模信貸投放使商業銀行面臨較大的系統性風險。為應對金融危機對實體經濟的沖擊,我國自2008年底開始實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。在這一政策刺激下,我國商業銀行信貸投放經歷了“井噴式”增長,2009年全年信貸投放高達9.59萬億元,遠遠超出年初確定的4萬億-5萬億的規模。銀行新增信貸規模急劇膨脹雖然強化了銀行在融資體系中的地位,但銀行資產快速擴張并大量集中于中長期基礎設施項目也存在同質化隱患。銀行體系存在較大的潛在資產質量系統性風險。
2.地方政府投融資平臺凸顯風險隱患。2009年地方政府紛紛大規模舉債進行基礎設施建設,導致地方融資平臺債務規模劇增。但部分項目效益不高、償債責任主體不明確,地方財政風險過大、對平臺擔保有名無實等現象并不少見,貸款銀行面臨較大的政府信用風險。此外,很多地方存在一個項目多頭借款,違規挪用等情況,而貸款銀行往往難以對資金使用進行有效的監控,無法防范信貸資金被違規挪用的風險。
3.資本管理面臨巨大挑戰。資本是商業銀行業務發展的基礎。2009年以來,我國商業銀行在資本管理方面面臨越來越大挑戰,主要是信貸投放激增稀釋了銀行資本金,銀行盈利能力降低使得內源融資能力不足,撥備覆蓋率普遍提高擠占資本金,同時審慎監管的加強進一步提高對資本充足率的要求。建立起更加持續、穩定、多遠的資本管理機制更顯緊迫性。
(二)金融脫媒趨勢要求建立更高效的資產負債管理體系
2006年股權分置改革基本完成以來,我國資本市場取得顯著進展,金融脫媒趨勢日漸明顯,商業銀行以資產擴張和利差為主要利潤來源的傳統經營模式受到較大挑戰。而且,金融脫媒是金融業發展的長期趨勢,金融危機對金融脫媒所帶來的緩和將很快過去,金融脫媒將會得到延續和深化。
資產負債管理以風險控制與價值創造為基本功能,以對資產、負債以及資產與負債間的協調匹配為手段,因而金融脫媒將對其產生明顯影響,具體可以概括為三個方面:
一是導致業務結構的變化。負債方面,中國商業銀行基本上以存款為主要的負債來源,平均占比都在80%以上,但資本市場發展對存款的分流越來越顯著,這要求商業銀行多管齊下構建全方位的負債來源體系,以保證充足的資金來源。其中,主動負債應成為主要努力方向。資產方面,貸款是我國商業銀行的主要資產形式,占比大多在50%以上,而融資渠道多元化也會帶來貸款業務比重的下滑,這同樣要求商業銀行形成層次分明、形式多樣的多元化的資產配置結構,貸款、證券化資產等需要齊頭并進,與綜合化經營相配套的并購,尤其是混業并購將為此提供有利條件。這種變化必然要求商業銀行的資產負債管理做出調整,包括:首先,面對業務結構的變化,需要在定價管理方面進行改革,賦予業務部門更多的靈活性;其次,需要改變差額資金管理模式,取消分行自求平衡的壓力,賦予分行在擴大負債、增加資產方面更大的業務空間,同時,也藉此增強總行資產負債管理部門在負債業務和資產業務方面的職責,以便利主動負債業務的發展,并通過強化與總行其他部門的配合拓展資產多元化空間。
二是帶來風險屬性的變化。伴隨業務結構的變化,商業銀行面臨的風險屬性將會產生很大的變化。在傳統盈利模式下,信用風險是主要的業務風險來源,隨著金融脫媒趨勢的深化,風險屬性會逐漸發生很大變化,信用風險的來源中,小企業占比將會提高,而信用風險整體的重要性則會逐步降低,市場風險將逐漸成為商業銀行最重要的風險來源,對市場風險的管理更顯重要。同時,還會出現信用風險與市場風險交織的情形。風險屬性的這種變化客觀上要求商業銀行實現更專業化的風險管理,而在目前的資產負債管理體系下,分行在主要承擔信用風險的同時,實際上也承擔了部分利率風險管理的職能,這顯然不利于風險的專業化管理。因此,應該將分行大部分產品的市場風險逐步集中到總行層面實行統一管理,使總、分行的風險管理職能分工更加明確,風險管理更趨專業化。
三是擴大價值創造的空間。金融脫媒的本質是金融創新和金融多元化。資本市場將會獲得更加充分的發展,金融工具也將更加豐富,金融機構的種類也會更加多元化,金融服務將日趨多樣化。這無疑將為商業銀行提供更多的非傳統業務領域,如與資本市場相關的各種業務,以及與非銀行金融機構進行合作的機會。業務領域的擴展將大大改善商業銀行資產負債管理價值創造功能的發揮。但要實現這一要求,資產負債管理應該內容更加豐富、手段更加全面。比如,需要提升總行在資金籌集和運用中的地位,同時賦予總行在經營管理中更加有力的經濟調節手段,以便可以將經營管理的策略和理念直接定位到需重點扶持的某類業務、某個行業、某類客戶上。對應的,總行資產負債管理部門應該成為相關業務的核心,并能夠實施全面的、全過程的管理。
總之,面對金融危機蔓延和金融脫媒趨勢的深化,商業銀行的資產負債管理需要同時管理多業務領域和多個市場的風險,同時必須實現理想的短期收益與優異的長期價值,藉此應對后危機時代的各種挑戰,達到控制風險并實現價值最大化的目標。
三、我國商業銀行的資產負債管理亟需轉型
(一)我國商業銀行資產負債管理模式的演變
表2對中國商業銀行資產負債管理模式演變的過程做了簡要概括。根據表中所示的內容,我們大致可以將其發展過程劃分為三個階段,即1994年前的簡單資產負債管理階段、1994年 -2004年資產負債管理比例階段和2004年之后的資產負債管理相對成熟階段。2004年初,銀監會先后了《股份制商業銀行風險評級體系(暫行)》和《商業銀行資本充足率管理辦法》。這兩個文件運用監管的力量將國內商業銀行的資產負債管理提高到了新的高度,風險評級指標和資本充足率指標從監管的角度成為商業銀行資產負債管理的重要基準目標。
(二)現行資產負債管理的主要特點與不足
目前,我國商業銀行的資產負債管理屬于資產負債比例管理和資本充足率管理并存的模式,本質上仍未跳出資產負債比例管理的框架。這一模式在推動銀行業發展方面發揮了重要作用。但隨著業務實踐的不斷推進,其缺陷也日漸顯現,表現為:
一是,現行資產負債管理難以有效處理安全性、流動性與盈利性的關系。這與商業銀行追求利潤最大化目標以及保持“三性”最佳組合的要求是不一致的。主要原因是目前商業銀行資產負債管理被動適應監管要求的意味較為明顯。資產負債比例管理和資本充足率約束體現的是宏觀管理思維,是央行對商業銀行的監管手段之一,將適合監管需要的資產負債比例管理體系作為銀行的資產負債管理標準,難以適應銀行風險管理和戰略規劃的需要。
二是,現行資產負債管理體系本質上屬于靜態資產負債指標管理。無論是2004年中國人民銀行主導的資產負債比例管理,還是2004年以后銀監會實施的新的資產負債比例管理指標體系,都是按照事先制定的指標體系進行相關業務的規劃、日常管理和監管。指標體系的制定中雖然已綜合考慮了監管要求、自身業務發展需要等因素,但經濟環境劇烈變化時,商業銀行無法適時調整這些指標進行應對。
三是,現行資產負債管理脫胎于信貸資金管理,管理內容上雖有一定的變化和擴充,但與經營業務直接相關的仍然主要是存貸款業務管理。反映在資產負債比例指標體系和組織結構上,都主要是圍繞存款、貸款、票據業務展開的,對于中間業務、國際業務以及日益豐富的表外業務等雖有涉及,但重視程度仍嫌不夠。
(三)商業銀行資產負債管理轉型的必要性
為應對金融危機后復雜經濟環境的挑戰,適應金融脫媒趨勢,在新的經濟金融形勢下實現持續健康發展,商業銀行不僅需要有效的戰略轉型、豐富的產品創新、較快的業務增長,更要提高資產負債管理水平,充分發揮其在風險控制和價值創造方面的作用,以解決業務發展中風險范圍擴大,風險類別更加復雜以及不同業務領域風險交織、風險管理難度不斷提高的困難,并滿足更高的資產收益率和加強市值管理的要求。資產負債管理需要更靈活的手段、更豐富的內容以及更主動的策略,可以同時管理多業務領域和多個市場的風險,同時必須實現理想的短期收益與優異的長期價值。具體來說,從管理目標來看,資產負債管理要既達到銀行凈利息收入的預期水平,也達到銀行市場價值的預期水平,更好的實現銀行的短期盈利目標與長期市值目標。從管理內容來看,現代商業銀行資產負債管理是全面和全過程的管理,要能夠對商業銀行資產負債表內和表外項目進行全面管理和全過程的管理。
然而,現行資產負債管理模式難以滿足上述要求。適應經濟形勢變化,資產負債管理體系應積極轉型,藉此推動資產負債管理水平提高。
四、我國商業銀行資產負債管理轉型的目標與路徑
(一)成功資產負債管理的四個關鍵要素
資產負債管理體系的效率及其管理水平高低,受到以下四個關鍵要素的影響:一是治理結構。成功的資產負債管理需要完善的治理結構,而完善的治理結構應能夠清晰地定義銀行中各個ALM相關部門的角色與職責。二是政策流程。完整、穩定的政策流程有助于自上而下地傳達銀行的業務目標及風險偏好。這不僅可以為業務發展提供指導,還可以加強管理層對資產負債管理的整體控制。在制定政策及程序時,要特別注意資產負債管理對銀行業務戰略的反應、支持及加強作用。三是管理工具。有效的資產負債管理框架必須包括能夠支持資產負債管理的各種工具與流程。四是內外審計。獨立的內外部審計可以發現并有助于彌補ALM管理中的不足,從而確保整個管理過程的有效性。
(二)轉型的目標是建立“現代”資產負債管理體系
所謂現代資產負債管理體系是針對傳統的資產負債比例管理而言的,可視為西方主流銀行ALM體系的一個縮影。其基本要素可以概括為“二、三、三、二”,既兩個基本內涵、三個基本內容、三個管理技術和兩個主要管理手段。具體來說,現代資產負債管理是一種風險限額下的協調式管理和前瞻性的策略選擇管理,以計量和管理各類市場風險、實現科學的預期獲利以及優化經濟資本配置為基本管理內容,依賴以缺口分析、久期分析和情景模擬為代表的管理技術,借助于FTP(內部資金轉移定價)與RAROC(風險調整資本收益率)兩個主要管理工具,分離業務經營中的市場風險和信用風險、引導產品合理定價、準確切分不同業務單位的利潤貢獻,戰略性、前瞻性地引導各條業務線的收縮和擴張,實現風險與收益的最優平衡。
(三)資產負債管理轉型的路徑
轉型路徑的選擇對最終目標的實現及其效果有重要的影響。資產負債管理轉型宜遵循“漸進性制度變遷”策略,根據管理體系、組織和水平的現狀選擇實施的路徑。
1.資產負債相關性是決定資產負債管理轉型路徑的依據。如果可以在一定條件下滿足MM定理1的某些要求,比如資產賬戶對負債賬戶的依賴較小,那么商業銀行在運用資產時就可以在較大程度上擺脫負債的限制,并擁有更大的風險與收益權衡空間。從中國主要銀行的實際情況來看,大中小型商業銀行的資產負債之間均具有較強的相關性,資產賬戶對負債業務的依賴性仍然很強。這一相關性近年來有一定的降低,但仍處于較高水平。這決定了資產負債管理轉型必須立足于負債與資產賬戶的改善。
2.改善負債結構,擴大主動負債比重,提高商業銀行負債管理的主動性是促進資產負債管理轉型的基礎性工作。加強主動負債,通過發行CDS、金融債券、回購協議等債務工具,主動從金融市場借入資金,形成具有可自主控制的資金來源,實現負債與資產的主動匹配,是促進資產負債管理轉型以及提高資產負債管理水平的必然選擇。我國商業銀行應加強主動負債的力度,形成具有可自主確定的資金來源,實現負債與資產的主動匹配。在加強主動負債的同時,還應該加強對被動負債的管理能力。根據儲蓄傾向、支付偏好等特征對存款人進行細分,藉此加強對被動負債的分類管理,提高對被動資金利用的主動性,從整體上改善資金來源的可控性。
3.著力提高資產的多樣性,強化資產配置的能力是資產負債管理轉型的重要保證。我國商業銀行目前的資產結構仍較為單一,投資和交易類資產收益率偏低,非利息收入占比偏低。這集中體現在分支機構的業務抉擇和資源配置上,并直接導致了資產業務,尤其是貸款業務的快速擴張,增加了收益的脆弱性,客觀上也制約了我國商業銀行資產負債管理水平的提高和戰略轉型的實施。就目前來看,造成這種局面的主要因素已出現松動。商業銀行應積極把握市場機遇,努力改善資產結構,增強資產配置能力。
4.構建和完善內部資金轉移定價機制,實行資金全額集中管理是推動資產負債管理轉型、提高資產負債管理水平的核心環節。作為資產負債管理轉型的核心環節,商業銀行應著力構建和完善內部資金轉移定價體系,實施全額資金管理,提高資產負債管理的專業化水平。在構建和實施FTP體系的過程中,最關鍵的是選擇合適的組織模式、定價依據以及定價模式。由于不同商業銀行資產規模、管理方式不同,總行與分支機構之間的關系也不盡相同,適合的組織模式、定價模式和依據也會有明顯差異,商業銀行應根據自身實際和發展戰略要求,結合分支機構的業務規模、資金流量等情況加以合理選擇。
當然,對于商業銀行而言,資產負債管理轉型是一個長期而根本的過程,在推動轉型的同時,應根據經濟周期變化及宏觀經濟政策走向改善資產負債管理,保持業績的穩步提升。
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作者簡介:
資產負債管理辦法范文3
一、利率風險管理的定義
利率風險管理是指商業銀行為了控制利率風險并維持其凈利息收入的穩定增長而對資產負債采取的積極管理方式。它是西方商業銀行資產負債管理的一項重要內容，是增加銀行經營收益，穩定銀行市場價值的主要工具。利率風險管理是商業銀行實現風險管理的重要組成部分。
二、中國商業銀行利率風險管理存在的問題
目前中國商業銀行管理利率風險的水平還屬于起步階段，仍然存在著諸多問題。
（一）中國商業銀行自身存在的問題
目前中國商業銀行利率風險管理機制建設尚處于初級階段。無論是風險意識、管理架構，還是人員素質、風險控制技術等都存在一些問題。（1）利率風險管理的觀念滯后：中國的商業銀行對利率變動的敏感性不足。而在管理理念上，沒有形成一套行之有效的管理辦法。（2）資產負債管理不平衡：盡管目前大多數商業銀行已經推行了資產負債比例管理辦法，但在資產負債結構這一領域仍然存在兩大問題，表現為：一是在利率的結構方面，在同期限的存款與貸款之間沒有設定一個合理的利差；二是在期限結構方面，資產與負債在期限結構上商業銀行并沒有建立一個合理的比例關系。（3）利率風險管理機制不健全：利率風險識別、測量機制尚未建立。（4）缺乏專業的風險管理人才：在中國商業銀行中具備各種專業素質的人才少之又少，而中國商業銀行在這方面的進行系統培訓的人員比例嚴重偏低。
（二）外部經營環境存在的問題
盡管金融市場發生了歷史性的變化，但是當深層次地去了解金融市場的發展與改革時，我們仍然可以發現諸多問題：（1）政府干預過多：中國商業銀行的存貸款基準利率一直是由中國人民銀行所決定的，這阻礙了中國利率市場化進程且會在中國完成利率市場化改革后埋下隱患。（2）金融市場不完善：當前中國金融市場的發展現狀是：資本市場與貨幣市場均未達到國際平均水平，外匯市場規模小，金融創新能力差，金融衍生品幾乎一片空白。（3）外部監管不完善：中央銀行對風險利率不能進行有效的識別和控制，相關的利率風險指標體系和預警系統未能建立起來。
三、中國商業銀行利率風險管理的建議
在當前利率市場化過程中，中國商業銀行應參照巴塞爾利率管理的核心原則，積極推進利率風險管理體系的建設。
（一）提高商業銀行利率風險管理的內部措施
中國商業銀行自己內部必須積極主動的完善自身積極應對挑戰。
1.加強以利率風險管理為中心的資產負債管理
由于中國金融市場不成熟，商業銀行控制利率風險的主要策略是資產負債缺口管理策略。發達的市場化國家經驗證明，資產負債管理是風險管理的有效手段之一。中國已經實行了資產負債比例管理這一辦法，接下來中國商業銀行應積極主動地擴大資金的來源渠道和運用范圍，提高商業銀行對資產負債期限、結構進行調節的能力。
2.建立科學的利率預測體系
建立科學利率預測體系的關鍵是系統地掌握利率預測理論和方法，并能靈活地運用。目前國際上，銀行業最常用的預測方法有：隱含利率預測法、費雪效應分析法、貨幣供給分析法等。
3.推行業務結構與經營收益多元化的策略
各大商業銀行要不斷提升金融創新能力、優化銀行業務結構、擴大經營業務領域，使商業銀行收益多元化，降低商業銀行對存貸款業務的依賴程度，提高商業銀行的抗利率風險的能力。具體可以采取以下措施：不斷拓展中間業務，優化銀行盈利結構；拓展零售業，滿足客戶需求；提供綜合化服務，提升銀行品牌形象。
4.加快利率風險管理人才的培養
中國應采取切實可行的措施，加大自身體系培養這些熟知中國金融國情的人成為利率風險度量和管理的高素質人才，包括制定人才培養計劃、加強與國際銀行業的學術交流、加大高級人才的海外培訓力度等重視人的情感情緒、尊重人的價值，以人為本，最大限度的挖掘人的潛力。
（二）完善商業銀行利率風險管理的外部環境
要想更好的實施商業銀行的利率風險管理，中國的金融體制改革與發展、貨幣政策的實踐還需要在以下幾個方面做出進一步的努力，以提供一個良好的外部環境。
1.完善金融宏觀調控體系
自2008年中國頒布了外匯管理條例，很大程度上提升了中國人民銀行的信用獨立性。并且會在未來的幾年里，中國金融市場將進一步完善貨幣政策調控方式并積極鼓勵商業銀行創新，完善政策機制渠道，加強本外幣的政策協調，保持國民經濟地持續發展，促進國民經濟的結構調整。為了進一步提高貨幣政策的效率，應當把握好貨幣政策調控的力度，給國民經濟發展創造一個良好的環境。
2.加快金融市場建設
進一步加快利率市場化的完全實現與市場基準利率的形成。具體要做好以下三點：進一步發展和完善中國的貨幣市場；建立規范、發達的證券市場；大力培育金融衍生市場。
資產負債管理辦法范文4
論文摘要：在全面開放的背景下，我國所面臨的國際金融風險首當其沖的是匯率風險。因此，持有外匯敞口頭寸的有關經濟主體應當怎樣管理匯率風險，就已成為當前需要深入研究的理論問題，也已成為當前需要全面解決的現實問題。通過簡要的介紹我國目前的匯率制度，分析我國匯率市場面臨的風險，介紹傳統的匯率風險管理辦法，闡明金融工程的涵義及概況，說明金融工程在控制我國匯率風險的必要性。
在世界金融動作極其活躍的今天,金融工程(FinancialEngineering)這一尖端金融技術應運而生。金融工程所具有的高度靈活性、綜合性和創造性令其在金融領域備受注目。另一方面,我國不斷在進行匯率制度改革，匯率逐漸市場化，這樣面臨的匯率風險也逐漸加大，傳統的匯率管理辦法已不能滿足規避匯率風險的需要，因此,使用各種金融工具規避匯率風險成為我國各經濟主體的首選,而金融工程所具有的巧妙地解決各種復雜問題的特性恰恰極大地滿足了這一要求。本文旨在通過分析上述兩者的關系,來說明我國運用金融工程技術去應付難度較高的匯率風險的必要性。
1我國目前的匯率制度
2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，本次匯率制度改革開始啟動。隨后，中國人民銀行和國家外匯管理局又相繼推出了一系列相關的政策措施，在完善匯率形成機制的同時加大了資本流動開放的力度。匯率制度改革的啟動對于有關經濟主體的影響深遠。長期穩定的人民幣匯率使各經濟主體對匯率風險既缺少足夠的了解和重視，也缺乏必要的外匯風險管理的經驗和技能，匯率制度改革使各經濟主體開始真正面臨匯率風險的考驗，盡快適應人民幣匯率制度改革，應對匯率風險是一個重要課題。
2傳統的匯率風險管理辦法
在金融工程方法出現之前，主要有三種匯率風險管理手段:一是資產負債管理;二是保險;三是證券組合投資。（1）資產負債管理法。從總體上來說，這種匯率風險管理方式要求對資產負債業務進行重新調整，使本幣和外幣資產負債相匹配。這種方法存在明顯的弱點，表現為:①耗用的資金量大。調整本外幣資產負債結構，設置風險基金等資產負債管理方法都要耗用大量的資金。②交易成本高。為了達到資產負債風險暴露狀況的匹配，需要在談判協商、業務調整和具體實施上花費許多時間與金錢。③會帶來信用風險。企業為了達到目標，在資產負債項目上要作頻繁調整，這可能會從總體上帶來企業的信用風險，丟失一部分客戶。④調整有時間滯后。這種風險管理措施涉及具體業務的談判、調整與實施，需要相當長的時間，所以不能緊隨短期市場金融價格的變化而變化。當風險管理措施真正落實時，風險損失可能已經造成。所以，資產負債管理的成本較高，見效慢，價格適應性差，應用范圍有限。
（2）保險。通過大多數法則在保險業中的應用，保險業風險事件概率的計算和風險的共擔，成為一種主要的風險管理手段，使得海上保險、財產保險相繼迅速發展。但在匯率風險的處理上，保險的作用十分有限。一方面由于保險市場有效運行中一直存在道德風險和不利選擇問題，道德風險提高了損失發生的概率;不利選擇由于投保人分布的偏向性而使保險公司賠付率超過預計水平，二者還相互作用，如道德風險會加重不利選擇;另一方面，可投保的風險又具有較為苛刻的選擇條件?？杀ｏL險必須是很多企業(或個人)都面臨的，而這些企業(或個人)彼此之間的風險狀況不是高度相關的，而且這種風險發生的概率在很大程度上是確定的。所以，保險可保的是部分有形的風險，此類風險在本質上屬于非系統性風險。伴隨貨幣經濟的發展，一個金融社會正在出現，有限的保險服務遠遠無法滿足人們進行匯率風險管理的需求。
（3）證券組合投資。在傳統金融市場上，投資基金的證券組合投資是最有效的風險管理方式。證券組合投資理論認為:預期收益與風險成為證券投資優化的兩個主要評估指標。對投資者而言，在最小風險與最大收益不可兼得的情況下，必須在二者之間權衡取舍。投資者就要傾向于通過證券組合投資來獲取適當收益。由于組合投資策略的投資風險小于任何單項的證券投資，預期收益介于各個單項證券投資收益的最大與最小值之間，所以被廣泛采用。經濟學家們也采用了各種模型來實現在具體操作中確定各種證券的投資比例系數以使風險減少到最低程度。最著名的模型要數馬柯維茨資產組合理論。但單一的證券組合理論運用到國際證券投資領域，尤其是在匯率風險管理時就相形見拙了。原因一方面是模型本身有缺陷，如模型計算比較困難，數據難以獲取等;另一方面則因為單一的證券組合投資理論來規避風險只能有效降低非系統性風險，對于系統性風險卻無能為力。在國際金融市場上，匯率波動往往具有很大的相關性，匯率風險中的系統性約占總風險的一半以上。
為了解決新經濟形勢下的風險管理問題，為了滿足巨大的風險管理需求，為了彌補傳統保險服務和投資基金證券組合投資手段的不足，金融工程這種新興匯率風險管理手段就應運而生了。
3金融工程
3.1金融工程的涵義
（1）芬納蒂。最早提出金融工程學科概念的美國金融學教授約翰·芬納蒂(JohnFinnerty)在1998年發表的《公司理財中的金融工程綜述》一文中，將金融工程的概念定義為:“金融工程包括創新型金融工具與金融手段的設計、開發、實施，以及對金融問題給予創造性的解決?！豹?/p>
（2）格利茨。1994年英國金融學者洛倫茲·格利茨在其著作《金融工程學》一書中提出一個“統一的定義”：金融工程是應用金融工具，將現有的金融結構進行重組以獲得人們所希望的結果。
（3）馬歇爾和班塞爾。馬歇爾和班塞爾在其《金融工程》一書中，肯定了芬納蒂對金融工程的定義。更進一步，二人還認為金融工程不只限于應用在公司和金融機構的層面，近年來，許多富有創造性金融創新都是面向零售層面，有時也稱為消費者層面。從實用的角度出發，
金融工程應當包括如下幾個方面:公司理財、金融交易、投資等現金管理以及風險管理。其中風險管理被認為是金融工程最重要的內容。
3.2金融工程在匯率風險管理中的必要性
傳統的三種控制匯率風險的方法僅是表內控制法(指公司在資產負債表具體項目基礎上，通過調整公司基礎業務中的資產與負債的不同組合方式來消除市場金融風險)。與之相比，
金融工程對風險管理采用的是表外控制法即是利用金融市場上各種套期保值工具來達到風險規避的目的，由于此類交易不涉及資產負債表上的所有項目，不改變基礎業務資產負債的平衡，一般也不在資產負債表上顯示出來，故稱為表外業務。金融工程與傳統匯率風險管理手段相比，具有明顯的比較優勢:
（1）更高的準確性和時效性。衍生工具避險的一個重要內在機理就是我們在定義中所言明的衍生性，其價格受制于基礎工具的變動，而且這種變動趨勢有明顯的規律性。成熟衍生市場的流動性(一些創新的衍生產品除外)可以對市場價格變化做出靈活反應，并隨基礎交易頭寸的變動而隨時調整，較好地解決了傳統風險管理工具管理風險時的時滯問題。
（2）更大的靈活性。場內的衍生交易頭寸可以方便地由交易者隨時根據需要拋補，期權購買者更獲得了履約與否的權利。場外交易則多是為投資者“量身訂造”的。而且，以金融工程工具為素材，投資銀行家可隨時根據客戶需要創設金融產品，這種靈活性是傳統金融工具無法相比的。
綜上所述，我國匯率逐漸放開，進行市場化，金融工程在控制匯率風險有著明顯的優勢，所以，應用金融工程控制匯率風險是必然趨勢。
參考文獻
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資產負債管理辦法范文5
關鍵詞：商業銀行；金融風險；金融監管；防范
一、我國商業銀行的金融風險內涵及現狀
金融的全球化成為近年來發展的大趨勢。在這種新經濟的背景下,國際金融業全球化的發展也就成為必然。新興金融市場的興起和發展打破了原有的舊格局,使國際金融市場逐步擴展到全球許多國家和地區。國際金融機構在全球大量設立分支機構,形成全球性業務網絡。這種趨勢既促進了國際金融的極大發展,也加大了金融風險的范圍,出現債務的可能性大大增加,而國際金融組織面對巨大的國際資本流動,越來越顯得力量不足,防范國際金融危機的手段顯得特別脆弱。國際金融炒作活動,進一步加劇著國際金融市場的動蕩。
在市場經濟條件下,商業銀行必然要承擔一定的風險,尤其是我國社會主義市場經濟體制還在建立過程中,商業銀行的風險問題顯得更為突出。從我國目前的實際情況和改革開放的進展來看,我國商業銀行正在和將要面臨的金融風險主要有信用風險、利率風險、外匯風險、決策風險、管理風險、國家風險、競爭風險、流動性風險、體制性風險等。這些金融風險中,信用風險是商業銀行經營中最突出、最集中、最嚴峻的風險。信用風險是指因信用活動中存在的不確定性而使銀行遭受損失的可能性,其中主要是因債務人不能按期還本付息而使銀行遭受損失的可能性。在我國,國有商業銀行貸款占總資產的80%以上,貸款的質量決定著銀行的命運。盡管《公司法》、《商業銀行法》、《貸款通則》等法律法規已經頒布實施,但銀行仍面臨著企業不講信用和喪失信譽、不愿或不能還銀行貸款的問題,從而使銀行面臨貸款無法收回的風險。
二、我國商業銀行防范金融風險措施
圍繞我國金融體制改革的目標,九十年代以來國家加快了金融體制改革步伐,加大了金融宏觀調控力度,引入了金融競爭機制。這對新型商業銀行帶來了發展的機遇,但更多的是危機和挑戰。面對內外部環境的變化和種種挑戰,新型商業銀行必須適時調整、完善自己的發展戰略和管理體制,以實現在集約經營基礎上的可持續發展。對此,必須首先從指導思想上牢固樹立風險控制,管理立行觀念。這是新型商業銀行實現可持續發展的根本保證。新型商業銀行更應從戰略高度來認識防范、規避風險問題,要從關系自身生存發展、維護股東利益和社會安定的角度,花大力氣抓好風險控制工作,并常抓不懈,保證各項業務的良性發展。新型商業銀行是法人持股的股份制銀行,從其股本實質看,同樣是大型國有企業,其資產出現大面積風險帶來的社會危害將是深遠的。因此,盡快出臺保全新型商業銀行資產的政策法規,保證國有資產的安全性,減輕新型商業銀行的風險壓力,應當引起有關管理當局的高度重視。
1.實行資產負債比率管理
資產負債管理就是銀行根據對資產負債平衡表中的資產和負債每個項目的利率預測,在維持流動性的前提下謀求風險的最小化,收益的最大化。并且通過此來考慮最佳的資產負債的數量和期限的結構。在商業銀行進行外部投資中,通過資產負債管理,可以有效的預測外匯、利率、信用等方面的風險。在國際市場利率,匯率波動的情況下,可以主動性的進行調節。推行資產負債管理,必定使商業銀行在平常管理中量力而行,自我平衡,合理經營。對負債促使其致力于籌集資金,自覺控制資產,扭轉其超負荷經營狀況,削弱其資金依賴性;同時對資產管理有利于其從事投資業務,激發了創造收益的積極性。
2.建立和完善內控監督機制
包括:風險防范機制,即貸款的發放實行審貸分離;二是全面實行貸款抵押、擔保;實行貸款風險等級管理,建立壞賬準備制度。風險預警機制,即要把企業的生產經營狀況、資金營運狀況、財務核算狀況等方面的資料存入信息庫,實行客戶經理制,對貸款單位實行單個的動態監測。風險分散機制,可以組織銀團貸款,同時實行授權、授信制度。風險補償機制,要建立貸款風險基金,開展信用保險,提高壞賬準備金。
3.不斷完善信貸管理,提高信貸資產質量
首先,要優化配置信貸資產,提高信貸資金整體效益。要按照效益優先和集約化經營原則,制定分客戶、分行業、分地區的信貸投向計劃,逐步實現貸款向重點客戶、重點地區、重點行業轉移,向大系統、大集團、大企業傾斜,擴大基礎行業貸款,支持名優品牌生產,支持優勢行業、企業的發展和鼓勵優勢企業兼并、合并、租賃劣勢企業。其次,要嚴格執行貸款審批操作程序,強化信貸責任人制度。商業銀行應制訂嚴格的信貸審批操作程序,并真正落實信貸責任人制度,切實做到誰決策誰負責,并依法追究問題的責任。第三,要建立嚴格的考核獎懲機制,加強貸后管理。國有商業銀行制度上制定貸后檢查、業務監督管理辦法,結合貸款信息系統確定貸款風險預警指標,及時采取對策,將風險化解于萌芽狀態。制定貸后管理質量獎懲辦法,正確處理業務拓展和控制貸款風險的關系。
隨著金融體制改革的不斷深化,銀行業金融市場的環境發生了巨變。就整個外部環境來說,我國加入WTO后,金融市場的開放程度進一步加快,國內金融市場競爭加劇,買方市場的局面已逐步形成,國有商業銀行的壟斷地位被打破,眾多股份制商業銀行和非銀行金融機構紛紛爭奪市場份額。交行、中信、光大、深發展等全國股份制銀行的經營機制完全商業化,資產總額不斷擴大,招商銀行還與四家國有銀行一樣進入了世界千強銀行之列。除了競爭對象的增多,金融競爭的范圍和空間也越來越大,不僅存在著業務上的競爭,而且治理上的競爭、資本競爭、價格競爭、技術競爭、信息競爭、人才競爭日趨白熾化。社會大眾的金融投資意識,隨著銀行多元化的服務渠道的拓展而增強,他們開始選擇和享用前所未有的金融產品,并不斷提出新的要求。
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資產負債管理辦法范文6
一、開展資產負債表健康性審計的意義
在應對本輪金融危機的過程中，我國央行及時調整政策取向，積極進行了資產負債管理。通過諸多操作，央行資產負債表發生了一系列變化。央行以政府宏觀調控目標為導向的資產負債管理模式，在制定和執行貨幣政策的同時，較好地完成維護國家金融穩定、促進經濟發展的職責，這不可避免地對央行資產負債表造成影響，使央行資產負債在安全性、流動性、健康性以及增值保值功能等方面產生重大變化，因此對央行資產負債表進行健康性審計很重要。
（一）開展央行資產負債表審計是維護央行資產負債表健康性的重要手段
通過資產負債表審計，一是可以對資產、負債及財務報表數據的真實性、完整性做出全面準確的鑒定；二是能夠對人民銀行資產管理的能力以及重要資產的狀況和安全性做出客觀評價；三是可以對轄區貨幣政策的執行情況以及轄區金融服務管理情況做出客觀評價。因此，開展資產負債表審計，能夠提高央行的資金使用效率，促進有關部門強化管理，切實維護資產負債表的健康。
（二）開展資產負債表審計有利于進一步推進央行內審工作轉型
從職責形態看，人民銀行中心工作是通過執行貨幣政策實現幣值穩定和促進經濟發展；從價值形態看是維護健康的資產負債表，保證資產、負債、損益的真實性、完整性，保證資產的安全性、流動性和保值增值。因此，從根本上講，關注資產負債和損益是內部審計的天然義務，圍繞資產負債表開展審計是內部審計的基本職責。從人民銀行內部審計發展來看，內部審計更需為組織治理提供深層次的服務。因此，將維護央行資產負債表健康作為內審工作的一項重要任務，是內審工作轉型與發展的必然趨勢，有利于促進央行內審轉型工作的深入開展。
二、基層央行資產負債表健康性標準確立
央行資產負債表反映了央行的資金來源和資金在各種金融資產中的配置，它既是實施貨幣政策的結果，體現了央行作為國家重要宏觀經濟調控部門實施貨幣政策、維護金融穩定和開展金融服務等業務活動的效果，也是進一步實施貨幣政策的基礎。目前，在中央銀行的相關研究和實踐領域，尚沒有形成一套公認的、系統性的資產負債表健康性的標準。結合目前資產負債表健康性標準的研究成果和基層央行的實際情況，本文認為基層央行在本級資產負債表審計時，其健康性標準應為真實完整性、安全性、效益性。
（一）真實完整性
真實完整性標準是反映基層央行資產負債表數據是否健康的標準，它是基層央行健康性審計的前提和基礎，也是安全性、效益性的保證。真實完整性標準主要是確認資產負債表所提供信息的真實、完整、準確，體現為報表反映的事項真實存在，有關業務在特定會計期間確實發生，并與賬戶記錄相符合，沒有虛列資產、負債余額；特定會計期間發生的會計事項均被記錄在有關賬簿并在會計報表中列示，沒有遺漏、隱瞞經濟業務和會計事項，無賬外資產；報表的結構、項目、內容及編制程序和方法符合規定；準確無誤地對報表各項目進行分析、匯總并反映在有關會計報表中。
（二）安全性
安全性標準是體現基層央行資產負債表各項目所對應的資產與負債是否健康的標準，它是基層央行健康性審計的核心要素。衡量資產負債表各項資產和負債是否安全，主要體現在：各項業務活動的內控制度是否健全，關鍵控制點、重要業務環節和業務流程是否都得到了控制，從而確定內部控制是否得到充分的遵循，是否有效，有關部門是否能夠加強風險管理，實現內部控制目標，維護基層央行的整體健康運行。
（三）效益性
基層央行通過管理、運用各種資產、負債來實現各項職能、發揮職能作用會直接影響央行業務活動的成本收益。因此，基層央行履行職能的效益情況也是衡量和評價基層央行資產負債表是否健康的重要標準和因素。履職績效好能夠證明各類資產、負債管理是有效的，健康的。反之則是無效的，效益性標準是開展資產負債表健康性審計的較高層次要求。效益性主要衡量資金來源和資金在各種金融資產中配置的經濟性、效率性和效果性，履職取得的管理效果、政策效應、社會效益及其它影響是否達到了預期效果。
三、基層央行資產負債表健康性審計框架
（一）審計標準及審計內容
1. 資產負債表的公允性審計。按照財務報表審計的要求，審計部門要對財務報表的公允性發表審計意見。具體到基層央行資產負債表的公允性審計，就是對報表的列報、結構和內容是否真實完整進行審計。結合基層央行的實際，資產負債表的客觀性審計主要關注會計內部控制的有效性和具體會計處理的準確性兩項內容：
（1）會計內部控制的有效性?；鶎友胄匈Y產負債表的客觀性取決于央行會計內控活動的有效性，所以，會計內部控制的有效性是客觀性審計的首要內容?；鶎友胄械臅媰炔靠刂浦饕〞嫼怂悴块T和財務管理部門的內部控制，審計內容主要包括：基層央行是否建立健全會計核算制度、財務管理辦法和其他內控制度；不相容的會計崗位是否分離、授權審批制度是否嚴格執行；是否建立嚴格的審核核對制度以保證會計資料真實、會計信息可靠；是否堅持財權與事權分離；財務印章、重要空白憑證保管是否分離；大額開支是否堅持集體審批；日常開支是否實行“一支筆”審批制度等。
（2）具體會計處理的準確性。具體會計處理的準確性直接關系報表數據的客觀公允性，需要審計人員在抽樣的基礎上，運用檢查、監盤、觀察、查詢及函證、計算、分析性復核等方法，取得直接的審計證據，并通過評估樣本對報表總體進行判斷。在審計具體會計處理的準確性時，由于資產負債表客觀性審計內容廣泛、涉及部門較多，審計部門不可能對全部資產、負債進行審計。審計人員必須在對內控制度與重要性水平合理評估的基礎上，采取抽查方式，根據抽樣情況擴大審計樣本量或對某一樣本的業務流程進行詳細審計。
2. 資產負債表安全性審計?；鶎友胄匈Y產負債表的安全性審計主要是對資產負債表中所反映的重要資產負債項目所采取的安全保障措施、內部控制措施進行審計。審計時主要采取內控審計、風險導向審計的方式方法，分析評價相關政策、措施的充分性和有效性。審計時，首先要對各項資產負債項目的內控情況進行復核性測試，主要關注內控制度是否健全；關鍵控制點、重要業務環節和業務流程是否明確；對風險事件的識別能力如何，風險評估的過程、風險應對特別是突發事件應急管理是否恰當；監控是否到位等。以此判斷重要資產負債項目的內控體系是否健全、有效。其次要根據各項目的業務特點和業務流程，對具體業務操作進行實質性測試。鑒于基層央行主要涉及資產負債表中的13項內容，在對具體業務操作安全性進行審計時，可按照風險導向原則重點審計以下內容：
（1）再貸款、再貼現。再貸款、再貼現是人民銀行執行貨幣政策時所形成的重要資產。這些資產在發揮宏觀調控作用、維護地方金融穩定的同時，面臨著貸款利息計算準確性、本金的安全性及可控性等一系列風險。對再貸款、再貼現業務的安全性審計是基層央行開展資產負債表健康性審計的重要內容。審計中可重點關注再貸款、再貼現申請人申請條件的符合性、審核審批的嚴格性、發放手續的合規性、利息計算的準確性、資產收回的及時性、賬務處理的規范性、相關部門之間賬務核對的一致性等內容。
（2）固定資產。固定資產是基層行重要的資產類科目，其特點是數量較多、占用資金較大、產生舞弊的概率比較高。實際管理中存在著求大求新、重復購置、使用效率低等一系列問題。開展固定資產的安全性審計有助于基層行核實數量、摸清家底，對進一步強化固定資產的日常管理、明晰資產權屬、防止固定資產流失、維護資產的完整和安全意義重大。審計中可重點關注固定資產采購計劃的合理性、臨時采購手續的齊全性、賬務處理的規范性、資產處置的合規性、資產清查的及時性和一致性等內容。
（3）金融機構準備金存款、繳存財政存款。金融機構準備金存款項目一般是資產負債表中金額最大的一項負債，是人民銀行的主要資金來源之一，也是變化比較頻繁的項目。它不僅關系到金融機構執行貨幣政策的嚴肅性，也影響到人民銀行支付金融機構準備金存款利息的準確性和人民銀行資產負債表的真實性，進而影響到人民銀行的經營成本和收益。實際中準備金存款和繳存財政存款的安全性也存在著準備金率調整不及時、財政存款遲繳、少繳和欠繳、違規行為控制不到位等問題。準備金存款安全性審計可重點關注準備金存款繳存范圍、比例和時間的準確性、考核的及時性、對違規行為處理的適當性、動用準備金存款手續的合規性、與法人金融機構對賬的及時性和一致性等內容。金融機構繳存財政性存款安全性審計中可重點關注金融機構繳存財政性存款的足額性、相關報表提交的及時性、財政性存款核算的準確性、對違規行為處理的適當性等內容。
（4）經理國庫款項。基層央行資產負債表經理國庫款項項目主要涉及到地方財政庫款、財政預算專項存款、財政預算外存款三個科目。開展基層央行經理國庫款項安全性審計，主要關注與預算級次相對應的財政部門分設賬戶的合理性、收入入庫的準確與及時性、撥款與退庫的合規性、收入更正的規范性、與財政部門賬戶余額相符性。未報解各級預算收入的真實性與及時性、庫存報表與地方財政庫款、財政預算專項存款和財政預算外存款的一致性、地方級預算收入報表與待報解地方預算收入的一致性等內容。
（5）發行基金?；鶎友胄邪l行基金管理工作在人民銀行的工作中占有重要比重，投入大量的人、財、物。雖然發行基金未列入資產負債表正表，但重視對發行基金表外科目的審計、加強對發行基金的管理，有利于增加其安全性、更好地維護資產負債表的實質健康性。對發行基金安全性進行審計，可以從發行庫管理、發行會計核算、發行基金調撥、復點、銷毀等重要環節入手，查找發行基金管理上存在的不足，分析其中存在的問題，提出改進的措施。
3. 資產負債表效益性審計。開展資產負債表健康性審計，在保證資產負債表客觀性和安全性的基礎上，關注資產負債管理帶來的效益性，不僅是提升審計層次的需要，也可進一步促進基層行履職績效及整體運行效果的提高。效益性主要從資產效益、政策效益兩個方面來衡量。審計時主要采取績效審計的方法。具體內容為：
（1）資產效益。資產效益是指央行資源占用符合經濟性和效益性原則，能在保證安全性的基礎上實現合理的流動，并實現資產的保值、增值。實際中，可以對再貸款、再貼現、固定資產等的管理情況開展效益性審計。如對再貸款的績效審計，可重點關注金融機構再貸款申請滿足率、對再貸款的依賴程度，分析再貸款對金融機構流動性、經營效益和資產負債結構的影響等；對固定資產等實物資產的績效審計，可重點關注固定資產等實物資產的購置、分配、使用和維修是否經濟、合理，汽車、發行機具、電子設備等是否存在閑置和使用不經濟的現象，基建及大額的維修工程項目是否符合進度，是否存在超規模、超標準、超預算的情況等。
（2）政策效益。政策效益是衡量基層央行在執行總行制定的貨幣政策時，是否達到預期的目標和效果。實際中，可對基層行結合實際執行貨幣政策情況開展績效審計。審計可通過分析性復核和比率分析等多種方式對基層央行資產負債表整體結構進行分析，了解基層央行資產負債科目的結構變化和規模走勢，判斷基層央行所采取調控措施是否科學、合理，以此進一步判斷基層行執行貨幣政策的效果。
（二）審計實施
1. 明確資產負債表健康性審計的范圍和頻率。由于央行資產負債表健康性審計目前正在探索之中，基層央行審計能力和審計資源有限，因此基層央行對資產負債表實施全面的審計是不現實的?，F階段，一是可以按照風險導向原則，從資產負債表的真實完整性、安全性、效益性入手，按照上述審計標準有重點、分層次地逐步探索開展資產負債表健康性審計。二是明確審計頻率。為對基層行資產負債表健康性情況進行持續的審計監督，建議每年均根據基層行工作重點或實際情況選擇資產負債表的幾個重要項目開展審計。
2. 采取適當方法選取資產負債表測試項目。根據財務報表審計的一般原則，審計部門無法對財務報表的真實性發表絕對保證的審計意見，只能通過不斷修正系統的審計過程，獲取充分、適當的審計證據，對財務報表整體發表合理保證的審計意見。為此在開展資產負債表健康性審計時，審計部門要采取適當的方法選取測試項目，如選取全部項目、選取特定項目和審計抽樣等。根據與測試認定有關的重大錯報風險，單獨或綜合使用選取測試項目的方法，以獲取充分、適當的審計證據，規避審計風險。
3. 轉變審計理念，提升審計人員素質。央行資產負債表是中央銀行貨幣政策實施效果和各類業務活動的綜合體現。資產負債表健康性審計整體性強、全局性強，是對內審工作提出的新課題，新挑戰。開展健康性審計涉及央行管理不同層面、不同性質的問題，做好基層央行資產負債表健康性審計，一是要轉變審計理念。在運用合規性審計思路、方法對有關問題進行查證的同時，注重從內控視角、管理績效視角和風險視角進行分析評價，積極引入統計分析、對比分析等現代內部審計方法，探索形成“合規到內控再到管理和績效”的審計思路。二是提升審計人員素質。審計人員的素質直接決定資產負債表健康性審計的水平。資產負債表審計既涉及到財務知識，又涉及到經濟金融知識，要求審計人員必須具備金融、審計、財務等多學科的知識。加快內審人員的培訓力度，提高審計人員的綜合素質，可為資產負債表健康性審計的有效實施提供強有力保證。
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