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融資擔保方式范文1
中圖分類號：F832.7 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01
受2008年經濟危機爆發后的四萬億刺激計劃影響，中國地方政府融資平臺加速發展，地方基礎設施項目融資形成的債務日益成為地方財政主要債務之一。
2012年11月， 國土資源部等四部委下發《關于加強土地儲備與融資管理的通知》要求，土地儲備總規模和融資規模將被嚴格控制。2013年4月10日，銀監會印發《關于加強2013年地方政府融資平臺貸款風險監管的指導意見》重申平臺貸要“控制總量”外，還提出“隔離風險”。由此可見，地方政府融資將變得更加困難，長遠來看，改革和完善地方政府投融資機制已刻不容緩。
雖然我們已經認識到了地方政府嚴重依賴投資拉動的畸形經濟不可持續，但在未來較長時期內，投資拉動仍將是地方經濟增長的主要推動力量。
一、地方財政面臨較大的償債風險
國際貨幣基金組織（IMF）4月的《財政監督報告》認為，大致平衡的周期性財政調整狀況和可觀的利率增長會使地方債務風險得以緩和，但一些欠發達地區的政府仍然處于極脆弱風險邊緣。根據2010年數據顯示，省級以下地方債務占到了全部的70%，暴露了更大的償債風險。
IMF報告同時指出，“地方政府償債能力很大程度上會受房地產市場影響。”報告調查發現，80%被調查的城市稱會以銷售土地來償付債務。這主要表現在以下兩點，一是土地出讓金、房地產稅費是地方政府的主要收入來源；二是很多地方政府融資平臺是以土地作價或抵押品，如果宏觀調控加碼，導致房地產市場下行，將對地方融資平臺償債能力產生較大的影響。
二、財政直接或間接擔保融資難以為繼
在地方政府融資平臺公司貸款的模式下，地方政府融資平臺公司作為借款主體，當地政府提供保證擔保，由政府財政兜底，政府一般將該種保證納入財政預算，可由當地人大常委會會議決議通過。政府擔保一般是以保證或承諾函的方式提供保證，而且往往是多頭承諾，其承諾償債金額已經遠遠超出其實際代償能力。
銀監會等五部委于2006年4月25日《關于加強宏觀調控整頓和規范各類打捆貸款的通知》再次重申，嚴禁各級地方政府及政府部門對擔保法規定以外的貸款和債務，提供任何形式的擔保和變相擔保。
姑且不論政府擔保是否合法合規，按照法律規定，政府不承擔還款責任的，銀行有權通過法院訴訟追償。但在我國，銀行的發展和業務開拓離不開政府的支持，較難，即使并勝訴，由于政府缺乏償債能力，往往也無法執行。
基于以上幾點，由于政策限制和實際操作中的困難，地方政府通過財政直接或間接擔保來融資的方式難以為繼。
三、設立省級國有融資擔保平臺為地方融資擔保可能是解決地方政府經濟發展資金缺口的重要途徑之一
1.解決財政不能為基礎設施等項目建設直接或間接擔保的問題
成立省級國有融資擔保平臺，可以把政府和市場結合在一起，在發揮政府財政的增信作用的同時，又遵循市場化的運作方式，規避財政擔保的法規限制，是基礎設施等項目建設市場化運作的必然選擇。
2.成立省級國有融資擔保平臺可保障重點項目建設，調動市縣政府積極性，加大信貸資金投入市縣基礎設施等項目建設
公路、水利、保障房等項目，國家和省級資金投入后，需市縣一級資金配套。通過提供融資擔保，可提高重點項目建設配套資金到位率，保障重點項目建設。
通過提供融資擔保，支持市縣融資平臺向銀行借貸，可以調動銀行的積極性，引導信貸資金流向地方基礎設施等項目建設，這將有助于放大財政資金效應、拓展支持領域、將引導效應和放大效應最大化。
3.成立省級國有融資擔保平臺可為中小企業提供擔保，保障重點項目建設
中小施工企業、材料供應企業一般需要的是流動資金貸款，還款來源是其獲得的基礎設施等項目撥付的工程款、材料款等等。目前該類企業向銀行融資非常困難，而其他擔保機構由于對這些客戶沒有有效的風險控制手段，一般也不愿意給其擔保。對于這類客戶，可先行由省級國有融資平臺提供擔保向銀行申請短期流動資金貸款，待工程或材料款撥付后償還，可在財政等資金未及時到位的情況保障重點項目建設。
四、設立省級國有融資擔保平臺有利于發揮優勢，搭建地方政府與金融機構良好互動的橋梁
1.省級融資擔保平臺有著市縣平臺無可比擬的優勢
省級融資擔保平臺的設立方一般都有著較強的實力背景，可能為省級財政部門，也可能為實力雄厚的省管企業，在設立的注冊資本金、政策支持上都有著市縣級融資擔保平臺無可比擬的優勢。
2.設立省級國有融資擔保平臺有利于搭建與金融機構良好互動的橋梁
銀行、信托公司等金融平臺審批權限一般集中在省級或以上，設立省級融資擔保平臺有利于利用在距離上的優勢，也有利于發揮對等協商的優勢，有利于搭建與金融機構良好互動的橋梁。
五、總結
地方融資融資面臨諸多的困境，而很多縣市的經濟發展目前還離不開投資拉動，通過財政擔保方式融資難以為繼，土地融資規模又被嚴格控制。設立省級國有融資擔保平臺可為地方融資提供擔保，有利于保障重點項目建設；有利于搭建地方政府與金融機構良好互動的橋梁，促進了地方經濟發展。
參考文獻：
[1]姚啟建.地方政府融資平臺公司貸款的擔保問題研究.北大法律信息網，2010.
融資擔保方式范文2
[論文摘要]：目前，我國信用擔保體系存在總體結構性缺陷、經營性缺失等問題，應針對結構性缺陷確立多層次擔保機構，針對經營性缺失建立擔保機構的多層次風險補償機制，還需采用具有一定附加條件的擔保融資方式，以求進一步降低和分散風險。
目前我國注冊登記的中小企業早已超過1000萬家，數量占企業總量的99.3%，創造了GDP的55.6%，提供了全國75%左右的城鎮就業崗位。[1]然而，在中小企業占據半壁江山的今天，對其金融供給卻嚴重滯后。企業因自身條件不足等原因造成“貸款難，還款更難”的局面，迫切需要擔保機構的協助以獲得貸款。
一、完善信用擔保體系可以有效緩解中小企業的融資難度
(一)中小企業融資難的現狀及原因分析
目前，在我國中小企業所獲得的融資與其在國民經濟中的地位和作用極不相稱。具體表現為中小企業間接融資渠道狹窄，直接融資渠道也不暢通，并且融資方式仍很單一。
首先，從企業自身特點和經營困境來看，中小企業由于資產少，負債能力有限，因此在還款過程中容易受到周邊經營環境的影響，而且部分企業信用意識淡薄，有意拖欠貸款的現象時有發生。由于信用擔保誠信度低，進一步增加了融資難度。
其次，從政府和金融業的融資態度和困境來看，一方面，政府“抓大放小”的方針政策導致金融業在對大企業和中小企業融資問題上的不平等。另一方面，金融機構由于自身經營要求實行謹慎原則，這也不利于風險性較高的中小企業融資。[2]
最后，從中小企業能夠利用的融資方式來看，最原始的方式就是企業自籌資金，多為企業所有者自身積累或向親戚朋友籌集的資金。這部分自籌資金一般金額都比較小，難以滿足企業的長遠發展。比較高級的方式是直接融資，包括債券和股票等方式。這種方式較簡便且符合現代國際融資理念，但是只有公司制的中小企業才有權使用，而且只有極少符合嚴格條件的企業才能公開上市或進入“第二板塊市場”進行融資，同樣難以解決多數中小企業的融資需求。所以目前最為實用，也是被普遍采用的形式還是間接融資(包括金融機構向企業提供的短、中、長期貸款)。
實踐證明，銀行貸款是中小企業融資的重要甚至唯一選擇。[3]貸款方式主要分為抵押貸款、信用貸款和擔保貸款等三種方式。第一種方式要求貸款企業的資產達到一定水平，但我國中小企業多數抵押擔保能力不足，缺乏必要的抵押品，導致這種方式利用率不高。第二種信用貸款的方式更是因為中小企業普遍信用度不高導致金融機構心有余悸而很少采用。最后，能被金融機構和企業普遍認同和接受，并為國際金融機構所提倡使用的即為擔保貸款方式。
(二)信用擔保是目前我國中小企業融資普遍采用的方式
由以上分析可見，對于企業來說，擔保融資是其較好選擇。其實不僅對于企業，而且對于政府和作為資金提供者的金融機構來說，建立中小企業信用擔保體系也是較好的選擇。
對于政府部門這只“有形的手”來說，中小企業融資難這一問題作為一種市場現象，還要求市場這只“無形的手”來調節。建立信用擔保體系能使融資結構優化，自動調節其中的扭曲現象，減輕政府硬性調節市場以及被動處理逃廢貸款行為的壓力。
對于銀行及非銀行金融機構來說，建立信用擔保體系可使其規避風險并使潛在的交易成為可能。銀行業通過承擔其能夠承受的風險獲取利息收入，擔保公司則是通過承擔其能夠吸收的風險來獲取擔保收入。由此，貸款的風險被擔保機構大大分擔。同時，擔保機構的出現使信用不足、缺乏資金的企業和希望貸出資金的金融機構所形成的潛在交易成為可能，從而提高了金融機構的盈利水平。
可見，建立中小企業信用擔保體系是一個對利益各方都有利的選擇。但是，雖然我國擔保機構在數量上有了較快發展，但由于擔保機構是新生事物，在運行等方面仍存在諸多問題。
二、我國信用擔保體系的現狀及存在的主要問題
融資擔保方式范文3
關健詞：小微企業；融資難；財政金融政策
中圖分類號：F832.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）030-000-01
小微企業是國民經濟和社會發展的重要力量，是創新創業的重要載體。當前經濟下行，小微企業面臨著一些突出矛盾，特別是“融資”已成為制約其發展“瓶頸”。南通是民營經濟大市，研究財政金融政策，充分發揮政策效應，切實解決新常態下小微企業融資邊緣化的問題顯得十分重要。
一、南通市小微企業融資現狀
（一）銀行融資喜中有憂
2016年9月底，南通市小微企業貸款余額為1711億元，同比增長13.6%；比年初增加151億元，增長9.6%，但低于全部貸款平均增幅1.5個百分點。其中，信用貸款僅占4.3%，銀行還是更愿意為能提供抵押擔保的小微企業發放貸款。
（二）內部融資空間有限
小微企業內部融資主要來源于留存收益。目前，小微企業面臨著原材料和用工成本上升的困境。南通市大部分小微企業為傳統加工業，議價能力弱，無法向下游企業轉移增加的成本，必然影響利潤。
（三）直接融資門檻較高
我國債券、股票融資條件較高，一般小微企業很難具備資格達到要求。同時這兩種方式融資金額往往較大，與大部分小微企業資金需求特點不符。南通市的小微企業很少能通過發債、上市等方式獲得資金。
二、小微企業融資難的原因分析
（一）小微企業信用建立難
一方面，小微企業財務不規范、財務報表缺乏可信性，銀行無法對企業信用進行有效評估。另一方面，小微企業擔保抵押物有限，特別是科技型小微企業，擔保資產匱乏現象更明顯。
（二）社會信用體系建設滯后
金融機構存在信息不對稱的顧慮，即使信用狀況好的企業有時也很難通過銀行及資本市場融到足夠的資金。同時，擔保機構相對于小微企業發展，數量偏少，增信擔保服務能力不強。
（三）金融體系層次建立不完善
應為小微企業服務的郵儲銀行、農商行等，實際上更傾向于給國有、大中型企業放貸。小微企業使用資金頻率高、單筆金額較小，評審成本相對高，加上銀行考核機制，信貸員積極性不高。此外，符合小微企業要求的其他融資方式，如投資基金、創業投資及各種產權交易市場等尚未成熟。
三、南通財政支持小微企業融資的政策及效果
（一）支持創新小微企業融資產品
財政出資設立1.5億元債權類融資基金，聯合銀行推出金融創新產品，通過基金增信，與銀行共擔風險，支持小微企業融資。從2013年起，先后開展了科技“資金池”貸款、小微企業“助保貸”、 “創業貸”、“蘇微貸”等業務，累計為近千戶小微企業提供融資超40億元，平均成本基準上浮不到20%。
（二）強化小微企業擔保扶持服務
出臺促進擔保機構發展的相關政策，3年來市財政兌現扶持資金近4000萬元，支持擔保公司低收費、擴規模。設立億元區域集優直接債務融資基金，通過基金增信擔保，成功發行1.6億元“區域集優”債，為中小企業直接融資開辟了有效途徑。
（三）運用股權方式支持創業融資
通過 “政府引導+市場運作”，設立科技、新興產業創業投資基金，重點滿足初創期和成長期企業資金需求。開展“投貸保”試點，由政府、銀行、擔保、創投聯合運作，如企業不能按期還款，由科技創司將債權轉化為股權。
四、財政撬動金融資源支持企業融資的建議
從南通實踐看，財政政策、金融政策聯動，財政資金與金融工具結合，是緩解小微企業融難的有效途徑。針對政策執行中存在問題，借鑒先進地區經驗，提出以下建議：
（一）完善政策支持體系，強化政策措施落地
1.整合資金政策，提高創新產品運作水平。整合專項資金，減少無償補助，采用可持續的財政資金資本化運作模式，輔以風險補償、擔保、貼息等方式支持小微企業發展。加大現有融資創新業務產品的宣傳力度，進一步完善辦法，優化流程，提高政策知曉度，讓更多小微企業享受政策紅利。
2.加大扶持力度，構建風險補償新機制。支持商業銀行拓展小微企業新客戶，加大財政對信用貸款風險補償力度。改變風險補償辦法，不再對銀行信用貸款損失逐筆進行補償。根據各銀行信用貸款發生額，由市財政按年度給予一定比例的風險補償。如，全年為小微企業提供信用貸款額度達5000萬元以上的，按信用貸款總額3%的進行風險補償。
（二）探索多種擔保方式，彌補企業信用缺陷
1.政府政策性擔保與再擔保相結合。近期，上海市區兩級財政和部分商業銀行出資，設立了首期50億元的政策性融資擔?；?，支持小微企業融資?？山梃b上海做法，財政引導組建政策性再擔?；穑檬袌鰴C制放大擔?；?，支持擔保公司更好地為小微企業融資服務。
2.支持擔保機構做大做強和業務創新。通過財政注資、兼并重組等方式，增大國有擔保機構資本規模，增強融資擔保能力。促進銀行與擔保機構的合作，鼓勵銀行根據擔保機構實力，實行差別化保證金繳納比例，對優質擔保機構免收保證金。支持國有擔保公司牽頭設立小微企業轉貸基金，市場化運作，建立轉貸應急機制。
（三）引導多元化金融發展，拓展企業融資渠道
1.鼓勵地方金融機構服務小微企業。積極鼓勵農商行等降低門檻為小微企業服務，探索實行流轉貸、循環貸，緩解小微企業“先還后貸”造成的資金周轉壓力。積極推動建立多層次地方金融體系，支持區域金融資產交易所、中小企業融資服務中心等建設，為小微企業提供多樣化的融資服務。
2.進一步激發民間資本投資熱情。發揮政府引導作用，吸引社會資金、民營資本創業投資。借鑒“西湖模式”，聯合財政、銀行、社會資金，設立“小企業集合債權信托基金”，通過銀行向社會發行理財產品，做大基金規模。由政府、銀行、信托等組成評定委員會，對符合條件的小微企業提供債權融資。在此基礎上，探索通過設置期權、增加贖回機制等方式，賦予企業靈活掌握融資規模自，激勵企業改善經營狀況，增強社會資本的投資興趣。
參考文獻：
融資擔保方式范文4
關鍵詞：風險投資；銀行信貸
Abstract: In the modern economic life, numerous medium and small businesses is considered the national economic development and social stability of the important pillars, these small and medium-sized enterprises for the entire national economy health stable development made important contribution. Over the years, small to medium sized businesses to solve medium and small businesses located in this predicament undertook many sided try, the majority of scholars and government also provided theoretical and policy support. This paper analyses and summarizes the special for the SME financing ways.
Key words: risk investment; bank credit
中圖分類號：D912.29 獻標識碼： A 文章編號：2095-2104（2012）12-0020-02
在我國，中小企業作為市場經濟生活中日益重要的組成部分，對整個社會和經濟的和諧發展具有不可忽視的作用。中小企業對市場經濟以及整個國民經濟發展的貢獻如此之大，但是其融資難的問題越來越成為限制其在社會經濟生活中積極作用的發揮桎梏，這也凸顯了中國金融的結構性缺陷。由于中小企業融資難的問題是由企業自身和我國整個融資環境等多種因素所造成的，企業無法改變我國整個融資大環境，而融資也是企業在發展過程中所必須進行的，社會各界和企業也都在積極尋求一些新的融資方式來解決企業的自身需求，這就出現了許多專門適合中小企業的新型融資方式。
一、天使投資
在中小企業的最初設立階段，有一種特殊風險投資——天使投資，會對這些萌芽狀態的中小企業給予最初的扶持。天使投資是指個人出自協助具有專門技術或獨特概念而缺少自由資金的創業家進行創業，并承擔創業中的高風險和享受創業成功后的高收益。天使投資嚴格意義來說屬于風險投資的一種，是風險投資的一個子系統，與風險資本是互補關系。
二、風險投資
風險投資具有高風險、高成長、高預期回報的特性。中小企業迫切需要風險投資的支持，風險投資對中小企業的作用可以分為以下兩點：
1） 風險投資是培育創新企業的主導力量，起著傳統金融機構無法取代的重要作用。
2） 風險投資機制的建立有利于優化資源配置，提高資金使用效率。同時風險投資公司有嚴格的風險控制機制，及嚴謹的投資操作程序和規范，用以保證被投資企業真正把資金用在創業活動上，盡量減少資金挪用的現象。
我國風險投資的退出渠道不健全，缺乏合理的投資回收渠道，投入的風險資金難以有效地退出，合理的高收益難以變現，風險基金難以流動進行再投資，這就使風險投資失去了它能夠賴以生存發展的動力。
一般來說風險投資的退出方式主要有三種：出售、清算和公開上市（IPO）。
三、信用擔保體系
在我國現行的金融環境下，出現了中小企業融資難和商業銀行放貸難并存的矛盾局面?，F在貸款擔保機構在我國有了一定的發展，給予了中小企業必要的信用支持。貸款擔保機構從解決中小企業特別是小企業貸款抵押擔保難入手，通過工商、稅收、同行等調查，把握需擔保企業法人代表的商業道德，對貸款審批金額設定不同權限，建立防范風險的屏障，另外還主動為企業溝通辦理抵押等所需證件的渠道，在一定程度上緩解了部分有市場、有效益和有發展前景的中小企業貸款難的問題，又在降低了與貸款擔保公司協作的商業銀行的風險的同時減少了銀行精力的投入，擴大了銀行貸款。
現在我國的信用擔保機構還存在很大不完善之處，比如擔保機構規模小，注冊資本質量不高，變現性差，擔保資金嚴重不足；擔保機構自身資金補充渠道狹窄；擔保機構內部缺乏規范的擔保保證金、反擔保、再擔保、集體審核、風險內控、運行檢測、代償和債務追償等制度；對擔保機構提供保險，分散其承擔風險的條件還不具備，使擔保機構積累了過量風險；擔保公司大部分現在還不成規模，自身信用度低，銀行很難接受，擔保金的放大倍數有限。
對于不同類型的擔保機構，應為其確定不同的發展方向，具體說來：政府出資或參與出資的擔保機構，不應從事貸款擔保以外的投資等業務，不以盈利為主要目的；中小企業互質的會員制擔保機構，是中小企業自愿組成的，以會員企業出資為主，以會員企業為服務對象的擔保機構，不應從事貸款擔保以外的投資等業務，不以盈利為目的；中小企業商業性擔保機構為民間投資的、以盈利為主要目的的擔保機構，可以從事貸款擔保以外的其他業務。但無論何種形式的貸款擔保機構，都應進行企業化管理，商業化運作。
為充分發揮信用擔保機構的作用，加速中小企業的發展，國家對于擔保貸款從政策上予以引導與支持，這些支持包括以下幾方面：
1）降低準入門檻，國家鼓勵社會資金籌建擔保公司，解決中小企業融資難的問題，而且審批程序也簡捷化。
2）對擔保公司減免稅。達到一定條件的擔保機構，國家減免所得稅。
3）允許經營者從擔保公司收入中稅前提取30%風險準備金。
4）建立擔保公司風險分散補償機制，包括：建立國家再擔保機構、銀行對擔保公司的損賬分擔、通過風險基金提供不暢等。
四、融資租賃
融資租賃是一種將銀行、貿易、工業三者相結合，以投資設備的所有權與使用權相分離為特征的新型信貸方式。對象多為設備，融資期限較長，所以屬于一種長期融資方式。
融資租賃對于促進中小企業的發展，拉動投資，帶動消費，體現政府宏觀調控意圖等都有十分重要的作用。具體說，中小企業利用融資租賃方式融資具有以下一些優勢：
1）融資租賃有助于中小企業及時完成設備的更新換代和技術進步，加快中小企業設備的引進速度。
2）融資租賃對企業資信和擔保的要求相對較低，限制條件少，手續簡便易行，還款方式靈活，中小企業更容易獲得融資，降低中小企業的融資成本。
3）采用融資租賃方式可以使中小企業用足國家的優惠政策。如稅收優惠政策、投資優惠政策等，中小企業通過融資租賃方式融資后就直接或間接享受了這些優惠政策，這實際上意味著融資成本下降。
4）利用融資租賃有利于中小企業改善經營管理的狀況。
5）利用融資租賃可以降低社會整體的信用風險。融資以融物為基礎，保障了金融租賃與商業銀行等金融機構的相關信用交易建立在實質經濟活動基礎上，總體上降低了社會的信用風險，是一種優化的產融結合模式。
五、典當
典當行業歷史悠久，雖然曾留下許多不光彩的歷史，但是在近年來的中小企業融資過程中，典當以它獨有的優勢重新獲得了發展的空間。典當行業具有三個基本功能：
1）融資服務。只要當物在當期內不發生絕當（即不再贖回），典當就在發揮融資功能。
2）當物保管。這是典當附加的社會功能，與典當的其他功能同時發揮作用。在贖當情況下，該功能隨著典當的融資功能同時發揮作用；在死當的情況下，該功能在典當融資功能消失后繼續發揮作用。
3）商品銷售服務。事實上，隨著私營中小企業大規模發展，典當行更多體現的是融資功能，商品銷售功能成為次要的。
典當作為一種傳統的融資方式，具有許多自身的特點，主要體現在融資性、商業性、小額性、短期性、高利性、安全性和便捷性等方面。與銀行存款相比，具有很多后者無法比擬的優勢。
典當行業門檻比較低，對客戶的資信幾乎不作要求，把關注點放在典當物品是否貨真價實上。典當行質押資產起點低，更注重對中小企業的服務，而且與銀行相比，典當手續簡便，運作周期短，靈活快捷，省時省力，更能滿足中小企業資金需求金額小、要求及的特點。同時，典當行對資金用途不加限制，可以由中小企業自主靈活安排使用。銀行貸款一般周期較長，且因為風險考慮對用途有嚴格限制，對于申請貸款的中小企業來說，經常會出現貸款審批下來商機已過，只能另覓用途，而這又會受到銀行的限制。
六、銀行信貸創新
現在，中小企業的融資渠道雖有了一定的拓寬，但是商業銀行仍是廣大中小企業首選的資金來源。但在實踐中，中小企業有普遍因為缺乏能為銀行提供銀行可接受的固定資產或有實力的第三人保證等擔保資源。因此，為了突破中小企業融資難的瓶頸，國內一些商業銀行積極探討新的融資方式，以開發創新型銀行融資來實現銀企雙贏。這些主要的創新融資方式有：
1）應收賬款貸款
應收賬款質押是指以企業的應收賬款為質押，向銀行申請授信。這些應收賬款應滿足一定的條件，比如應收賬款項下的產品已發出并由購方驗收合格等。
應收賬款信托貸款是指申請企業作為委托人，信托公司作為受托人，銀行作為受益人，三方共同簽訂信托合同。
應收賬款保理是買方與保理商之間訂立的一種契約關系。保理的核心內容就是通過收購債權的方式提供融資，是由保理銀行向貿易中進行賒銷交易的賣方提供的綜合性金融服務。
2）無形資產質押貸款
商業銀行傳統的貸款多是以有形資產為抵押擔保的，隨著知識經濟的發展，無形資產在企業資產中所占比重越來越重，也日益發揮著日漸重要的作用。針對中小企業的無形資產一些商業銀行也開展了新的金融業務。例如知識產權質押貸款，知識產權質押貸款是指以中小企業合法擁有的專利權、商標使用權、著作權中的財產權，經評估后向銀行申請融資。由于專利權等知識產權實施與變現的特殊性，目前只有極少數銀行對部分中小企業提供此項融資便利，而且一般需由企業法定代表人加保。
3）動產質押貸款（保全倉庫貸款）
企業可用于質押的動產主要包括產成品、原材料等。由于動產的流動性與不可控性，目前國內部分銀行與倉儲公司或物流公司合作，推出了監管倉倉單質押貸款這一新品種，操作要點是：申請企業將動產運至指定的物流、倉儲公司的監管倉，物流、倉儲公司向申請企業出具倉單，并交付銀行，銀行據此發放貸款。當申請企業需支用該部分動產時，需征得物流、倉儲公司及銀行的雙重同意。若由于物流、倉儲公司工作失職，導致銀行質押物落空，則物流、倉儲公司需向銀行承擔連帶賠償責任。
4）買方信貸
買方信貸是指銀行向銷售商的下游客戶發放的、專門用于購買銷售商所銷售商品的貸款。以此，銀行間接支持了銷售商的貨款回收，改善了銷售商的現金流量。這種貸款一般由銷售商負責安排，并可為買方提供貼息便利。對于下游客戶資金實力雄厚或信用記錄良好的中小企業，可廣泛采用此種方式來促進銷售。
5）自然人擔保貸款
2002年8月中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務。自然人擔?？刹扇〉盅?、權利質押、抵押加保證3種方式?？勺龅盅旱膫€人財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。在抵押期間，抵押人有維護、保養、保證抵押物完好無損的責任，并接受貸款行的監督檢查。而可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期清償全部貸款本息或發生其他違約事項，貸款行將要求擔保人履行擔保義務。在貸款行行使擔保權利時，可以通過處分抵押物或質押財產受償，對附加個人連帶責任保證的，可直接要求保證人全額清償。
總之推動中小企業發展，是保持我國經濟平穩較快增長，落實保增長、擴內需、保穩定工作的重要舉措，對于促進我國經濟長遠發展、推動技術進步、增加就業和維護社會穩定等方面具有重要作用。解決中小企業融資難問題是一個世界性難題，是一項系統工程，任重道遠，需要政府、中小企業、銀行和社會機構的集體努力，共同探索中小企業融資方式新途徑，共同支持中小企業發展。
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參考文獻：
[1]陳曉紅《中小企業融資創新與信用擔?！分袊嗣翊髮W出版社，2006年；
融資擔保方式范文5
目前許多新創辦的科技型中小企業，無形資產比較大，擁有專利權，著作權的中小企業可嘗試以此財產權為抵押物，獲得銀行貸款。一家商業銀行以基因產品開發權為貸款質押物，請專家對基因產品知識產權收益權的市場價值進行評估，并以此為依據，確定質押物的價值和貸款額度。通過出質人與質權人訂立的書面合同，并辦理相關質押登記，使這家科技型企業及時獲得了急需的2000萬元流動資金。
策略二：創新融資租賃
所謂創新融資租賃，是因為它不同于傳統的融資租賃。創新融資租賃具有企業在資金不足的情況下，引進設備，擴大生產，快速投產，方式靈活的特點，還可使企業享受稅前還款的優惠，企業對固定資產不求擁有，只求使用，用少量的保證金就能使用設備，使資金在流動中增值而不是沉淀到固定資產的投資中。它的操作方法可以是：由上海中小企業服務中心牽線，企業與金海岸租賃公司建立設備租賃關系，中投保上海分公司為企業提供85％-90％的履約擔保，商業銀行為租賃公司提供設備貸款。一般單筆租賃項目標的不超過500萬元，期限不超過兩年。同時租賃公司還有廠商回購和個人信用擔保兩個法寶來控制風險。因此調動了財政資源和信用提供高額擔保，這是上海在融資租賃上的一大創舉。
策略三：動產托管
對于大量生產型和貿易型企業而言，由于沒有合適的不動產作抵押物，有的企業廠房是租來的，土地是租來的，苦于無抵押物而難以融資，對這類企業，現在可請社會資產評估，托管公司托管的辦法獲取銀行貸款。
據悉，上海百業興資產管理公司可接受企業委托，對企業的季節性庫存原料，成品庫進行評估，托管，然后以此物價值為基礎，再為企業提供相應價值的擔保，這樣既解決了企業貸款擔保難的矛盾，又使企業暫時的"死"資產盤貨，加速了資金流動，提高了資產回報率。
策略四：互助擔保聯盟
中小企業互助擔保聯盟重點解決企業在融資過程中的擔保和反擔保問題。它的優點是一次評估信用，較長時間享用。質量和規模相近的企業互保，節約了擔保費用，降低了融資成本。目前上海已形成雛形的有兩種形式：
其一，民間信用互助協會。譬如以上海眾大擔保股份公司發起，通過企業互助以及擴大信用融資能力并向社會提供信用咨詢服務，為互助協會成員企業提供融資擔保。主要有中小企業流動資金貸款擔保，票據貼現擔保，開具承兌匯票擔保，固定資產貸款擔保，國企改制貸款擔保，管理者收購貸款擔保等。
其二，中小企業信用擔保聯盟。譬如以上海市中小企業服務中心和聯合德升資信評估公司牽線，為同樣有融資需求的兩家企業在融資過程中互相擔保和反擔保，以中小企業信用擔保聯盟為形式，實現企業融資過程中的互保。為控制風險，通過互保形式融資的企業必須是信用優良的企業，并須經資信評估公司評定信用，A級以上企業才有資格加盟。
策略五：生產用設備按揭貸款
由大眾保險公司為主開拓的此項品種，開辟了保險公司介入企業融資的新形式。其主要形式是生產用機械設備按揭，一方面促進生產型設備銷售的增長，解決企業新置和更新設備資金不足的矛盾。為新置和更新設備的中小企業擴大生產規模提升產品檔次和競爭力提供了一條融資通道。操作上一般以不超過500萬元為限，時間6-24個月，按揭申請人向設備銷售商提出購買設備申請，同時向銀行提出貸款申請。銀行審查合格后交保險公司審核，保險公司出具保險單給銀行和申請人，申請人在銀行辦理設備抵押手續，再由銀行加工貸款劃交經銷商，經銷商將設備交給申請人。對借款企業的好處是：找到了貸款擔保人保險公司；買到了最低價設備事先經銷商的承諾。
策略六：國家創新基金
科技型中小企業技術創新基金是經國務院批準設立，用于支持科技型中小企業技術創新的政府專項基金。通過撥款資助，貸款貼息和資本金投入等方式扶持和引導科技型中小企業的技術創新活動。
根據中小企業和項目的不同特點，創新基金支持方式主要有：
（一）貸款貼息：對已具有一定水平，規模和效益的創新項目，原則上采取貼息方式支持其使用銀行貸款，以擴大生產規模。一般按貸款額年利息的50％~100％給予補貼，貼息總額一般不超過100萬元，個別重大項目可不超過200萬元。
（二）無償資助：主要用于中小企業技術創新中產品的研究，開發及中試階段的必要補助，科研人員攜帶科技成果創辦企業進行成果轉化的補助，資助額一般不超過100萬元。
（三）資本金投入：對少數起點高，具有較廣創新內涵，較高創新水平并有后續創新潛力，預計投產后有較大市場，有望形成新興產業的項目，采取成本投入方式。
高新技術企業可申請獲得這類直接融資，申報時可委托市科委指定中介服務機構代辦申報手續，然后所在區縣局科技主管部門推薦，由科委專門機構組織專家對申報材料進行論證，審核，篩選，再報市科技部基金管理中心審查，評估。
策略七：國際市場開拓資金
中小企業開拓國際市場，可申請國際市場開拓資金，它是由中央財政和地方財政共同安排的專門用于支持中小企業開拓國際市場的專項資金。上海市外經貿委和地方財政是國際市場開拓資金的主管部門。外經貿委負責市場開拓資金的業務管理，財政部門負責市場開拓資金的預算，撥付，監管等。
市場開拓資金優先支持的對象是：1．重點面向拉美，非洲，中東，東歐，東南亞等新興國際市場的拓展活動；2．重點支持高新技術和機電產品出口企業拓展國際市場活動；3．支持外向型中小企業取得質量管理體系認證，環境管理體系認證和產品認證等國際認證；4．支持擁有自主知識產權的名優產品出口；5．支持已獲質量管理體系認證，環境管理體系認證和產品認證的中小企業的國際市場拓展活動，如參加境外展覽會，貿易洽談會，境外投(議)標等。
該資金支持方式采取無償支持和風險支持兩種。凡上年出口總額在1500萬美元以下，具有企業法人資格和進出口經營權的企業可于每年七月向有關部門提出申請。
策略八：典當融資
典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。其優勢在于：對中小企業的信用要求幾乎為零，只注重典當物品是否貨真價實。而且可以動產與不動產質押二者兼為；典當物品的起點低，千元，百元的物品都可以當。典當融資手續簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多；不問貸款用途，錢使用起來十分自由。周而復始，可大大提高資金使用率。歸結起來，比較適合資金需求不很大，但要得又很急的企業融資。上海東方典當行開展融資典當已有多時。
策略九：風險投資
目前風險投資公司，風險投資基金如雨后春筍般進入中國，為許多創業型中小企業提供了強大的資金支持。
參考文獻
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[2]《影響企業融資結構的主要因素分析》，鄭淑芳，胡真銘，《資本運營》
融資擔保方式范文6
[關鍵詞]中小企業；融資；創新
［中圖分類號］F275 [文獻標識碼］B[文章編號]1002-2880（2011）10-
一、 中小企業融資現狀
目前，中小企業在國民經濟當中發揮著越來越重要的作用。中小企業在促進國民經濟穩定增長、增加稅收、緩解就業壓力、優化經濟結構、擴大出口等方面的作用日益突出。根據有關統計，中小企業占國內企業總數的99％，新增就業的75％進入到了中小企業，創造的GDP占全國60%，交納稅金占50%。另外，中小企業的發明專利占66%，研發產品的80％。但是長期以來，由于種種原因，中小企業融資難的問題一直阻礙著其進一步的發展。長期以來，中小企業對國民經濟的貢獻遠大于50%，但融資額占總融資額比例始終徘徊在30%以下。
中小企業融資難主要表現：1.中小企業融資渠道狹窄。目前，中小企業的融資渠道主要有四種:直接融資、間接融資、政府財政扶持資金和中小企業內源融資等。由于國內資本市場發育不完善，因此中小企業進入股票和債券市場進行籌資的門檻較高；而對于中小企業的財政資金資助，只有部分科技型中小企業能夠有機會獲得；由于中小企業的信用水平比較低，因此很難從商業銀行獲得貸款。以上融資渠道不暢，導致更多的中小企業只能通過內源融資獲得資金。據調查，我國中小企業的自我融資比例高達65.3%。但是中小企業普遍存在著分配中留利不足，自我積累少的情況。2.中小企業融資成本高，融資能力弱。在貸款利率上，中小企業很難享受到國有大中型企業的優惠利率政策；在貸款方式上，金融機構對中小企業大多采取抵押貸款或擔保貸款等方式。這種方式不僅貸款程序復雜，而且要支付擔保費、抵押資產評估費等相關費用，成本較高。 并且大多數中小企業在創業初期，抵御風險的能力弱，因此很難從正規渠道獲取所需資金，因此就尋求從其他非正規渠道獲得，風險較大。此外，很多中小企業沒有建立健全完善的財務制度，缺乏專業的融資人員，無法對融資進行科學有效的規劃與管理，因此很大程度上削弱了中小企業的融資能力。
二、 中小企業融資難成因分析
首先，中小企業融資難，是由其自身的經營特性決定的：中小企業自身實力比較弱，其經營活動易受外部環境的影響，而且很多中小企業都實行家族式經營，管理粗放；第二，中小企業資產少且流動性差，負債能力有限；第三，中小企業資金需求的類型復雜，資金需求數額少、頻率高，導致對中小企業融資難度加大，造成中小企業融資的成本高；第四，中小企業財務信息透明度低，由于中小企業的財務制度不健全，個別中小企業存在賬目作假等現象，導致中小企業與金融機構之間的財務信息不對稱問題非常嚴重。這幾個特點使得中小企業融資難成為其發展中的普遍現象。
其次，以國有商業銀行為主導的金融體系制約了中小企業融資的發展。為了防范自身的信用風險，國有商業銀行實行貸款轉向大企業的發展策略，在貸款管理權限上收的同時撤并了大量原有機構，導致了對分布在縣域的中小企業貸款的大量收縮。國內現有的其他金融機構，如股份制商業銀行、城市商業銀行和城鄉信用社等的發展策略的重點，也是著眼于與國有商業銀行爭奪對大企業的貸款份額，客觀上也減少了對中小企業的融資。其次，中小企業在申請貸款時面臨的程序較為繁瑣，造成中小企業融資隱性成本高。而且，面向中小企業客戶的融資工具市場也比較落后。
第三，對中小企業進行擔保的規模小，風險分散與補償制度缺乏導致中小企業融資難。據調查，中小企業因無法落實擔保而遭到拒貸的比例高達23．8％，因無法落實抵押而發生的拒貸比例高達32．3％，二者合計的總拒貸率高達56．1％。但目前面向中小企業的信用擔保業，還難以滿足廣大中小企業融資的需要：由政府出資設立的中小企業信用擔保機構，通常在剛籌建的時候得到一次性資金支持，缺乏后續的資金補償機制；其他擔保機構因為受到所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協作商業銀行形成共擔機制。由于擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得中小企業擔保資金的引領功能和擔保機構的信用能力均受到較大制約。
第四，多層次的適合中小企業直接融資的資本市場尚未形成。目前國內中小企業外源融資中，通過商業銀行貸款所獲得的間接融資為70％，通過資本市場發行股票或債券等直接融資不到10％，剩余的是內源融資占20％。即便是在這種直接融資與間接融資結構極為不協調的情況下，證券市場還是以主板為主向大中型企業傾斜。而比較苛刻的入門條件和費用，使得廣大中小企業無法進入資本市場進行直接融資。而且低門檻的創業板遲遲沒有創立，地方性股權交易市場被不斷取締，并且其他非正規的直接融資缺乏相應法律支持和保護，導致中小企業通過資本市場進行直接融資更加困難。
三、 中小企業融資創新研究
由于中小企業在我國國民經濟中起著重要作用。而且，融資難的問題長期以來困擾著中小企業的發展，應該采取對策，積極促進中小企業的融資創新，以期破解中小企業融資難的瓶頸。
（一）中小企業內部融資理念、外部融資制度和融資產品要進行創新。首先，根據中小企業目前的經營狀況，中小企業必須轉變經營觀念，在積極爭取外源融資的同時，正確認識內源融資的重要性，擴大自身積累，增加內源融資來源。中小企業要打破傳統的家族式經營模式，建立現代企業管理制度，對企業進行科學規范的管理；同時要更新融資觀念，充分認識和掌握最新的適合中小企業的融資工具，積極借鑒先進的融資經驗。在中小企業融資創新中，融資制度創新是其他創新的基礎，融資制度的創新或突破是解決中小企業融資難的關鍵環節所在。目前，在中小企業融資制度創新方面正在進行積極探索。2007年上半年發改委已分別批準兩單打包發行的中小企業債券：北京中關村科技擔保有限公司牽頭對北京中關村8家中小企業打包的“中關村高科技企業債券”，以及由深圳貿易工業局中小企業服務中心牽頭對十多家中小企業打包的債券。打包發債是通過信用增級來提高發債企業的信用級別，使得債券的可償性、安全性和穩定性大大提高。在滿足債務人融資需求的同時，吸引更多的投資者，從而降低融資成本。最后是中小企業融資產品創新。目前，國內比較成熟的融資方式主式遠遠不能滿足中小企業靈活的融資需求，因此，中小企業要積極進行融資產品的創新，可以從以下幾方面開拓新型融資渠道，主要有企業互助基金、融資外包、私募融資、資產證券化、通倉融資、產業投資基金動產融資、保理擔保等創新融資工具。
（二）創新完善中小企業的信用擔保體系。要建立多主體，多層次各方共同參與的新型的中小企業信用擔保體系。這個體系應該采用“一體兩翼”的基本架構?！耙惑w”指市、省、國家三級中小企業信用擔保體系，“兩翼”指這個擔保體系當中由互助擔保機構與商業擔保機構構成。在完善小企業信用擔保體系方面，要做到以下幾點：第一，多渠道籌集擔保資金。各級政府要設立中小企業發展資金，重點用于支持中小企業信用擔?；蛟贀ＹY金。第二，加快建立中央和省級再擔保體系。各省級政府要盡快建立省級中小企業信用擔保機構，通過再擔保等方式對地市中小企業信用機構以及互助擔保機構、商業機構實施業務監督和分擔擔保風險。第三，建立中小企業擔保機構協作組織。為了規范擔保業務行為，保障專業擔保機構的合法權益，應該建立中小企業信用擔保協會。規范信用擔保操作，各級中小企業信用擔保機構應實行政企分開的原則，按市場化運作，提高運行效率。
（三）金融機構要進一步完善創新信貸融資體制，并且要促進中小商業銀行的發展
各類金融機構要通過擴大中長期資金來源、改善存貸款期限結構、設置新的協議存款品種等措施來解決中小企業貸款的結構性矛盾；要充分利用貸款利率浮動政策，不斷完善差別化利率定價機制，提高利率定價和利率風險管理水平。二是要大力完善商業銀行信貸管理體制和機制，加強風險內控制度建設，進一步改進授權授信管理方式，引導基層商業銀行機構大力優化貸款結構。積極支持符合貸款條件中小企業的合理資金需求，實現促進中小企業發展與銀行效益共同提高的局面；要研究設計適合中小企業融資要求的金融產品，建立適合中小企業融資特點的授信管理和績效考核制度，培訓專業的中小企業信貸管理人員，使更多的中小企業能及時得到融資支持。此外，要促進中小型銀行發展，特別是發展以民間資本為主要發起人的民營中小型銀行，可以通過民營金融資本與中小企業的聯合，改善民營金融機構的法人治理結構，引入靈活管理機制，規避融資的風險，更好地滿足中小企業的融資要求。民營商業銀行經營機制靈活，更適合為中小企業提供融資服務。
(四)構建多層次的資本市場體系，完善中小企業直接融資渠道
消除中小企業在主板市場上市融資受到的所有制歧視性待遇，逐步放寬中小企業直接發行股票﹑債券的條件，讓符合相關條件的優質中小企業直接進入資本市場。對于一些發展前景良好，但是目前還不具備條件的中小企業，可以采用合并﹑買殼等方式來參與到資本市場當中。積極引導二板市場的健康發展，優先發展場外交易市場。將場外交易市場作為二板市場同步進行發展，要積極恢復并發展各種交易主體廣泛參與、融資產品品種數量不斷增加的場外交易市場，以規避高昂交易費用與嚴格上市條件對中小企業利用資本市場融資的制約。最后，資本市場要積極吸納風險投資，促進中小企業利用票據、債券等金融工具來進行融資。在風險投資的主體中，既要有政府風險投資機構及創業中心等機構，還應當鼓勵科技型企業吸納各種風險投資基金和風險投資等。同時，依托場外交易市場使中小企業票據、債券融資持續發展，以降低中小企業融資成本，改善資本結構。
[參考文獻]
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