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財務風險與分析范文1
一、財務風險的定義和分類
（1）財務風險定義。財務風險是一種經濟上的風險現象，無論是在實務界還是在理論界，都得到了廣泛的關注和重視。在財務實踐中，很多企業往往由于管理不善而遭到財務風險帶來的經濟損失。風險是一個與損失相對于的概念，是一種不確定發生的損失。對于財務風險來講，有狹義和廣義之分。廣義上的財產風險通常是指企業財產風險，即企業在其各項財務活動的過程當中，因為種種難以預料或者無法控制的困難因素，給企業的財務活動造成不確定性，因而使得財務產生損失的可能性。與廣義財務風險相對于的狹義財務風險認為，財務風險的表現為企業的財務狀況和理財情況上的不確定性，它是由于企業經營環境客觀上的不確定性，以及決策失誤、管理失策、組織不力等主觀上原因造成的風險。（2）財務風險的基本分類。按照財務風險的來源，可將財務風險劃分為籌資風險、經營風險、投資風險、流動性風險和存貨管理風險。其中投資風險又包括匯率風險、利率風險、再投資風險、金融衍生工具風險、通貨膨脹風險、違約風險、道德風險等。按照財務風險的影響因素來劃分，可將財務風險劃分為內部風險和外部風險兩個部分。內部財務風險包括企業生產經營風險、內部環境風險、投資風險、籌資風險、擔保風險等。內部風險一般是企業無法控制和避免的風險因素，往往是通過影響企業內部的風險形成因素而發生的。另一種是間接財務風險，也就是外部風險，比如社會風險、政治風險、經濟風險、自然風險等。按照財務風險的特性劃分，可將財務風險劃分為市場風險、融資風險和經營風險，與財務風險的不確定性、與投資相關、與負債經營相關、與流動資產和投資者相關的一系列特征所對應。按照風險產生的原因，可將財務風險劃分為現金籌資風險和收支籌資風險?，F金籌資風險是指在企業特定的時間節點，資金流出數量超過資金流入數量，從而產生到期不能償還債務本息的財務風險。收支投資風險是指企業在抵支的情況之下出現不能償還債務的風險。
二、財務風險的特征
在財務風險管理中，要有效的避免其風險，必須要了解財務風險的特征和其產生原因，才能對癥下藥，才去有效措施，防治和化解財務風險。目前企業中的財務風險主要有以下幾個特征：（1）客觀性特征。財務風險是客觀存在的，不以人的意志為轉移。企業日常財務活動中存在著實現預期目標、無法實現預期目標這兩種可能性結果，這就表示無法實現企業預期目標的財務風險是客觀性存在的。（2）全面性特征。財務風險是存在于企業之中財務管理的全過程中，并且可以在多種財務關系上體現出來。資金的籌集、運作、積累、分配等一些財務活動，都會產生相應財務風險。（3）不確定性。企業財務風險雖然可以在財務活動之前事先加以估測和控制，但是由于影響財務活動結果的各種內外因素不斷變化，因此在事前并不能準確的控制財務風險的大小。（4）共存性。一般來講，財務風險與收益是并存的，并且成正比關系，如果投資風險存在較大風險，其投資取得的風險報酬也會越高。（5）激勵性。由于財務風險的客觀存在，從而促使企業采取相應預防風險措施，加強企業財務管理，提高企業的經濟效益。
三、企業財務風險成因分析
在企業中產生財務風險是很正常的事情，導致產生風險的原因也有各種各樣。一般會有企業的外部原因，企業自身的原因，而且不同的財務風險導致的原因也不一樣，總的來說，有以下方面原因：（1）企業的財務管理環境十分復雜多變，而企業的管理系統不是十分完善，不能夠較好的適應和應對復雜多變的宏觀環境。這也是導致財務風險的重要外部原因，財務管理的外部環境又分為市場環境、經濟環境、社會環境、法律環境等。雖然這些環境因素是存在于企業之外，但是對企業的財務管理能夠產生重大影響。外部環境的變化對于企業來說，是難以預料得到。外部宏觀環境的變化其實是把雙刃劍，一方面可能給企業帶來風險，但是另外一方面也有可能帶來生機和發展的機會。現在，國內很多企業的財務管理由于沒有健全的管理體制，設置不合理，人員素質不怎么高等原因。會給企業帶來財務上的風險。（2）企業的財務管理人員對于財務風險的意識不強。要知道財務風險是真實客觀存在的，不以人的意志轉移。在企業中，只要存在財務工作和活動，就會存在一定的風險性，許多財務管理人員覺得只需要管理好資金，就不會有風險，這是非常淺薄的意識。這也是企業財務風險產生的重要原因之一。（3）沒有進行科學的決策造成失誤。一個失誤的決策會給企業帶來重大的危險，因此財務決策是否科學化是企業財務管理中是否有風險的重要前提?，F在，許多的企業決策都是靠著主觀臆想和以往的經驗做判斷。所以會導致決策的不科學性和失誤的發生，緊接著會有財務風險的產生。（4）企業內部混亂的財務關系。企業內部財務關系混亂是導致企業財務風險的又一原因。企業與內部各部門之間、企業與上級企業之間、如有管理混亂、資金使用不明、利益分配權責不明等現象，都會造成資金使用率低下、資金流失、致使企業資金的安全性和完整性無法得到有效保障。
四、企業財務風險的防治對策
在企業管理中，要想預防好，并且能夠有效的化解其財務風險，這是一個企業財務管理中重要的一個環節，也是十分重要的目標。因此必須要做好以下幾項措施：（1）仔細認真的分析企業財務管理中的整體環境和一些變化的情況，鞏固企業本身對財務管理一些外部環境變化的適應性和應對性。雖然從某個方面來說，企業的中的財務管理宏觀環境是存在于企業外部的，企業也沒有辦法對其進改變和影響。但不能代表企業就沒有其他的措施。在防范財務風險方面，對于那些不斷會有所變化的財務管理環境和政策，應該要進行分析研究。能夠敏銳的把握住變化發展的趨勢，掌握其中的規律，然后指定相對應的措施。加強財務管理的政策和防范。從而提高企業在應對環境變化的靈活性，來降低企業因為外部環境的改變帶來的財務風險。（2）努力構建一個完善的企業財務管理的體制，在面對那些不斷變化的財務管理環境，企業必須設置一個高效率的財務管理部門，要有高素質的財務管理人員對其進行有效的管理，強化財務的基本管理工作。不斷改進和完善財務管理體系。能夠使企業在財務管理方面更加高效運行管理，避免企業在財務管理因不適用而產生的財務風險。（3）企業中的財務管理人員要有防患于未然的意識。作為一名財務管理人員需知曉，在企業的財務管理每一個環節中都可能存在著一定的風險，因此在財務管理的工作中，要有著防患意識，不可掉以輕心。（4）應該加強企業中財務管理人員的綜合素質，使其決策更加具有科學依據和水平，以避免產生不必要的財務風險。財務的決策是至關重要的，這會直接的影響企業財務管理工作中的成敗。為了更好的防治財務風險，企業因此要充分的考慮企業內外的各種因素，實事求是，進行計量計算方法和制定的合理的科學模型。對提出來的各種方案進行合理的分析，選擇最佳方案執行。
參 考 文 獻
[1]嚴真紅.我國企業財務風險的成因及其防范[J].江西財經大學學報.2001（4）
[2]徐玉紅.我國企業財務風險分析、管理與控制[J].企業導報.2009（9）：47
財務風險與分析范文2
1.對比分析法。對比分析法，顧名思義，就是將一組或一組以上可進行對比的數據或指標，兩兩對比、分析、考察，從而判斷企業的實際經營情況與當前企業的財務風險。通常企業在進行對比分析時，多是將本期數與計劃數、本期數與上期數、企業數據與行業數據、本部門實際數與其他部門實際數等指標進行對比和分析。
2.結構分析法。結構分析法是指將某一項財務指標看做一個整體，以其某個組成部分的數據作為分子，除以該項整體財務指標，以計算其結構比率。通過對結構比率的分析，不僅能夠了解各個因素的比重和結構，還能對各個因素的結構和成分進行合理性評價，并且找出各個因素的變化規律。
3.因素分析法。某一個數據指標的影響因素可能有多個，因素分析法就是將某一個數據指標分解成多個具體的因素。之后按照某一順序從某個因素開始，作為替換變量逐一替換。在替換的過程中，當其他因素不為替換變量時，均看作為確定因素。通過因素分析，可以測算出某個數據指標都受到哪些因素的影響，以及各個因素對指標變動的影響程度。
4.趨勢分析法。趨勢分析法，是在參照財務報表的基礎上，將表中相關財務數據的兩期或多期連續的數據比率或指標以定基對比和環比對比的形式進行對比分析，以獲得其增減變動的數額、方向、幅度等信息，以揭示企業的現金流變化情況和運營情況，是一種趨勢變化分析方法。
二、我國企業財務風險來源與類型
1.償債風險。償債風險基本是每個企業都會面臨的一項財務風險。
2.收益變動風險。由于企業所面臨的市場環境日益變化，競爭也逐日加劇。在這種背景下，企業資金使用效益具有一定的不確定性，直接導致企業在運營中會面臨收益變動風險。企業為了降低資金成本，往往采用負債融資模式。同時還能依靠財務杠桿放大企業收益。但是同時，卻也使企業的風險被放大。
3.現金風險。企業現金持有量的不足容易給企業帶來現金風險。倘若企業現金持有量過少，那么企業的正常支出將不能被保證，不僅會影響企業的生存維系，還會對企業信譽帶來一定影響。然而，倘若企業的現金持有量過多，企業的機會成本會被增加，企業的利潤率將會受損。因此，企業現金持有量過多或過低都會引起現金風險。
4.應收賬款風險。應收賬款，是企業應收而未收的款項。通常是由于回收時間的不確定性或者回收金額的不確定性所引起。
三、合理利用財務分析預防財務風險
1.將財務分析提高到戰略高度，結合企業戰略防范財務風險。企業在進行財務分析時，不能單純的為了財務分析而分析，應在分析之前明確企業戰略，從戰略的高度進行財務分析，有所側重。具體而言，企業通常有兩種戰略，即成本領先戰略和差異化戰略。戰略的選擇不同，財務分析指標的側重也將不同。倘若企業選擇成本領先戰略，那么其在進行財務分析時，會發現企業的毛利率較低，同時周轉率則較高。企業可在成本領先的戰略之下，薄利多銷。同樣，倘若企業選擇差異化戰略，那么其在進行財務分析時，會發現企業毛利率較高，周轉率較低，主要是因為企業采取了差異化的戰略，注重產品特色，價格制定較高。因此，企業所選擇的戰略不同，財務分析結果有很大差異，對此企業應有所側重，有所針對的防范財務風險。
2.充分利用企業財務報表數據進行財務分析以有效防范財務風險
（1）資產分析。一般而言，在企業資產中，應收賬款和存貨的比重通常較大。因此，加強對二者的財務分析較為重要。倘若企業的“流動資產周轉率”較低，那么可能表明企業的銷售渠道位于下流，企業應以打通銷售渠道作為其當務之急。同時還能間接減少其銷售費用。此外，倘若企業“固定資產比例”過高，企業應圍繞資產分布和利用情況，防止資產閑置和產能過剩。
（2）損益分析。企業的收入通常是銷售收入。其他收入雖然也是收入的構成，但是比例一般較小。因此，企業在進行收入分析時，主要可以對產品銷售收入以及與其相關的產品單價和銷售數量展開分析。其中，銷售數量的分析，可以以產品類別、地區等進行劃分，分別予以分析。同理，企業的成本構成主要是營業成本，以及期間費用（管理費用、銷售費用、財務費用）。在對成本進行分析時，企業可以按照產品類別、銷售區域、部門進行分析，從而有效控制成本，防范財務風險。
3.嚴格進行成本控制分析。成本控制分析是企業財務分析的一項重點。企業唯有控制好成本，才能真正防范財務風險。企業在進行成本控制分析中，始終要圍繞企業的整體控制目標，在此基礎上對企業成本的升降原因進行分析與揭示，及時查明成本的影響因素。其次，要明確成本控制的關鍵因素和能夠引起財務風險的潛在成本風險控制點，分重點的制定成本控制的有效方法和操作規范。就方法而言，可以參考《管理會計》知識，利用“本、量、利”的分析模型，對變動成本、盈虧平衡點、邊際貢獻等進行分析和測算，做好全成本核算管理，通過有效的成本控制措施，將財務風險防范于未然。
財務風險與分析范文3
關鍵詞：事業單位 財務風險 內部原因 外部原因 預控措施
毫無疑問，財務風險是當前事業單位面對市場競爭的必然產物，尤其在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。那么財務風險究竟指的是什么呢？所謂財務風險是指由于在各種因素的影響下，使得企業無法實現預期的財務收益，從而產生損失的可能性。事業單位的財務風險則是指其在整個財務活動過程中，因為各種不確定性所造成的單位蒙受損失的機會與可能。我國目前階段，事業單位普通面臨著資金短缺的問題，所以財務風險也成為了每個企業都不能回避的現實問題。財務風險也是一種信號，通過它可以全面綜合的反映事業單位的整體經營狀況?？上攵?，樹立財務風險意識，建立有效的風險預控處理機制對于一個事業單位的健康發展有著非常重大的意義。現筆者通過對我國一些事業單位的財務風險意識的了解，就其產生的原因以及解決措施等方面來加以剖析，希望能夠為事業單位財務風險意識的完善盡綿薄之力。
一、財務風險產生的原因
1、內部原因
第一、事業單位的投資規模與投資結構不恰當。一般情況下，單位在通過一些籌資活動獲得資金后，都有機會進行投資生產項目、投資證券市場以及投資商貿活動三種類型的投資。但是，并不是每一個投資項目都能夠取得預期的收益，因而很容易引起盈利能力以及償債能力降低的不確定性。在單位決策中要力求達到一種收益性、風險性和穩健性的最佳組合，或者說應該在收益與風險中間，讓穩健性原則起著一種平衡器的作用，然而，對于很多事業單位而言，這個“度”是難以掌握的，自然而然，要想準確的掌握好其財務風險就更加的不容易了。
第二、 事業單位自身的管理體制不健全，特別是沒有一整套科學合理的財務管理內部控制制度。督促各項資金的合理使用，使其產生最大的經濟效益是一個事業單位建立內部控制制度的最終目的。然而目前我國部分單位的內部控制制度和財務管理制度融合在一起，以致不能夠有效的監督財務資金的投資以及收回情況。內部控制制度也如同紙上談兵，沒有達到預期的效果，從而加劇了財務風險的發生。
第三、在我國很多的事業單位中，資產流動性不強以及現金流量狀況不佳的現象非常普遍?，F金流量多少以及資產流動性的強弱對其償債能力有著最直接的影響，而且單位有多少債務以及有多少可以變現償債的流動資產可以變現決定著其是否能夠順利地償還債務。一方面如果償債的流動資產越多，債務越少，那么償債能力也就越強，反之則越弱。另一方面，如果用流動資產償還負債后單位剩下的是營運資金，那么營運資金越少，表明單位的風險就越大，就算整體的盈利狀況比較好，一旦現金流量不足，資產變現能力差，單位也同樣會深陷險境。
第四、一些事業單位的財務決策缺乏一定的科學性。目前，我國許多事業單位在進行財務決策時，經驗決策以及主觀決策的現象依然非常普遍。特別是進行固定資產投資時，在分析投資項目的可行性過程中，對于投資的內外部環境和未來現金流量產生的影響無法做出科學合理的判斷，導致投資失誤屢屢發生，項目的預期收益也不能夠如期的完成，由此產生了無法估量的財務風險。
第五、 事業單位的財務管理人員的素質水平不高，缺乏對財務風險的客觀性認識。實際上，只要有財務活動，就必然存在著一定的財務風險。根據筆者的了解發現，我國現行很多事業單位的財務風險產生的重要原因之一就是由于其管理人員自身素質的不足，風險意識淡薄，導致其在不知不覺中隱藏著大量的財務風險。
2、外部原因
第一、商品市場供求狀況變化和單位經濟行為的時間差異。眾所周知，市場的供求變化是無法確定的，事業單位決策在調整力度以及時間上都和它有著比較大的差異，它是按照市場整體變化的實際情況或者自己判斷的發展趨勢來確定自己的下一步行動方向，因此，由于時間上的差異性以及變化的無規律性等等都將導致一些財務風險的出現。
第二、自然災害因素。一些不可控制的自然災害如火災、洪災、雪災或者震災等等都有可能給事業單位造成經濟上的損失，這也將成為發生財務風險的一種因素，但其所占的比例相對而言比較的小。
第三、 很多事業單位無法根據國家宏觀環境的變化而對自身的財務管理進行適當的改革。無可厚非，企業的財務管理必然要受到經濟環境、法律環境以及社會文化環境等等因素的影響，特別是各種事業單位，這些因素是無法控制的，并且其中的任何一個環境因素的突變都有可能造成巨大的財務風險，比如說一些法律文件的變更以及相關財務政策的制定等等。
第四、資本結構的不合理。一些事業單位在籌資的過程中，為了更多的減少資本成本，大多數都傾向于采取債務融資的方式，因此造成債務資本在總資本中占據著很高的比例，一旦其資金鏈斷掉，單位無法按時償還到期的債務，那么將會面臨著巨大的財務風險。從我國現有事業單位的資本結構來看，都或多或少的存在著較高的資產負債率問題，因為事業單位在進行生產規模的擴張以及發生流動資金不足的情況下時，首先想到的就是向銀行貸款，所以很容易導致其資產負債率居高不下。
第五、利率水平以及外匯匯率水平的影響。首先，當事業單位通過負債的方式來籌入資金時，如果合同的利率固定，一旦市場利率下降，那么單位就必須按照合同的水平來支付較高的利息；而如果合同的利率是浮動的，則利率的上升會加大付息壓力。總而言之，負債籌入資金在一定程度上都會加大財務風險。其次，如果事業單位用外幣融資來代替負債籌資，那么財務風險也會隨著浮動利率的變化而加劇；再次，匯率的變動還將對進出口事業單位的收益情況造成很大的影響。
二、預控企業財務風險的有效措施
第一、建立一整套健全的財務管理制度。加強事業單位內部控制可以通過規范內部制度，完善法人治理結構以及設計合 理的激勵與約束機制來實現。一方面，科學合理的財務制度，可以盡量避免決策過程中的彎路，加速內部信息的流動，讓財務活動變得更加簡單快捷。而另一方面，公平公正的激勵機制以及切實可行的約束機制，將會形成合理有效地競爭機制，從而約束員工的逆向選擇行為，保證財務風險在可控的范圍之內。
第二、 理順事業單位內部的財務關系，做到責、權、利三者的統一。為了預控財務風險，還須對其內部的各種財務關系加以理順。要明確各個部門在財務管理系統中的作用、地位、職責以及被賦予的相應權力，保證權責分明，各司其職，各負其責。此外，在利益的分配方面，應該兼顧各方的利益，充分調動起各部門參與財務管理的積極性，真正實現責、權、利三者的統一。
第三、建立科學合理的財務風險識別預警系統：1、提高對財務風險的識別能力。爭取能夠在不利風險剛出現或出現之前，就對其加以識別，從而保證單位準確的把握好各種財務風險信號及其產生的原因。2、財務風險預警，在內部設置相應的財務風險預警機制。通過對內部經營、外部環境等各種資料進行全面的分析，并用財務指標數據的形式來告訴經營者單位目前所面臨的一些潛在的財務風險。與此同時。積極尋找造成財務風險的原因以及財務管理系統中所存在的種種問題，并明確告知經營者解決問題的有效措施，進而使得財務管理網更加的完備，減少財務風險的發生。
第四、完善事業單位科學的決策機制。財務風險本身就具有綜合性的特點，生產經營活動中發生的所有風險最終都會在財務風險中得到體現，科學合理的決策是預控財務風險的重要手段，因此，事業單位要想防范其財務風險的發生，就必須建立起科學的決策機制。而決策機制是指決策權力的形成、規范以及規定，主要包括事業單位的決策機構、決策內容與決策機制等等。
第五、 提高事業單位財務人員的素質水平，增強其對財務風險的職業判斷能力，以適應當今社會競爭的市場經濟體制。筆者認為，在預控財務風險的過程中，財務人員的作用舉足輕重，因此，事業單位必須要重視對財務工作人員的招聘、培訓以及考核，要求其具備財務管理活動的能力，對財務風險具有敏感性以及準確的職業判斷?？梢栽谧约旱穆殬I范圍內及時的發現，估計潛在的財務風險，并且能夠借助相關的理論方法來對一些具體的財務風險提出可行的解決措施，為財務風險的預控貢獻自己的一份力量。
參考文獻：
1、企業財務風險的分析與防范 《科技經濟市場》劉振，吳鵬飛-2011年1期
2、淺談企業財務風險的分析與防范 《中國外資》王鵬飛 -2010年4期
3、淺議企業財務風險的分析與應對 《中國商界》張軍 -2010年5期
財務風險與分析范文4
關鍵詞：財務風險 分析 管理
中圖分類號：F8 文獻標識碼：A DOI：10.3969/j.issn.1672-0407.2013.03.007
一、企業財務風險分析
1.財務風險的主要特點：由于各種不確定因素會導致單位遭受經濟損失，財務風險便不可避免的產生，它包括了籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險，具有客觀性、全面性、不確定性、益損共存性的特征?？陀^性——真實存在，并非臆測。我們可以通過各種方法手段來預防，來減少它出現的概率，進而避免風險，但是，無法消除；全面性——貫穿于企業財務管理工作事物的始終，無處不在，無時不有，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均有財務風險；不確定性——財務風險不能預見，只能防范；收益與損失共存性——正所謂高風險伴隨著高收益，它們你中有我，我中有你，相互依存。
2.通過分析資產負債發現財務風險：分析一：主要靠流動負債購置流動資產或者全部用企業的自有資本來籌措固定資產，這種資本結構型財務往往風險不大。分析二：當總資產中企業凈資產比重出現縮水，現金流頻繁缺乏，就必須引起警惕。分析三：資不抵債，全部債務超過其資產總值，對于這種情況，應當通過兼并、重組或者增加注冊資本等措施來扭轉乾坤。在無力回天的情況下，及早破產應當是一種最理性的選擇。
3.通過利潤分析財務風險：通過分析利潤額增減變動、利潤結構變動、企業收入、成本費用，就可以發現其中隱藏的財務風險。其中的數字反應的是盈利能力的變動，資本結構的狀況，收入因素的狀況，成本利潤的比重，對于它的數字變動必須十分警惕，如果出現超常的數據，說明企業已經存在了一定的財務風險。反之，如果的數據在合理的范疇內，就表示經營尚且正常。
二、企業財務風險的管理
財務風險是客觀存在的，是不可能徹底消除的。所以，應當立足于實際，實事求是，在確定財務風險控制目標時，注意把財務風險控制在一個合理的范圍，而不是追求低風險甚至零風險。脫離的現實的風險控制目標往往沒有實際的意義，以致影響企業的發展?；诖耍瑢τ谪攧诊L險管理，本文將從以下幾個方面探討防范財務風險的方法：
1.財務風險管理，關鍵在于管理。作為企業的管理者，必須建立有效的風險防范處理機制，對企業的各項指標都要心中有數，要親自把關，發現問題及時處理，及時補救。在組織規劃方面，要把不相容職務相分離，杜絕高層管理人員交叉任職。在授權批準方面，要注意到授權批準范圍要全面，層次要分明，不同的管理層相應的責任、權利不同，權責分明。在程序上，嚴格規定每一類經濟業務的審批程序，避免越級審批，違規審批。
2.加強財務風險管理。面對財務風險可以采取回避、減弱、降低和轉移等策略，為了達到最佳效果，可以將采取多種策略，進行有機組合。
（1）風險回避：風險回避，即在企業的管理過程中，選擇風險相對較低的方案。風險回避有包括資金風險回避、成本風險回避、顧客風險回避和籌資風險回避。首先，資金是維持企業生存的必需條件，是企業的血液，因此，要盡量讓企業的現金流入流出相同步，及時進行現金的日清月結。其次，企業的利潤是直接與其成本項掛鉤的，降低了成本也就是提高的企業的競爭力，降低了企業的風險。此外，企業的客戶經營狀況如何，與企業自身的狀況也是息息相關的，減少了求償無門的概率，也就等同于回避了風險。最后，企業的自有資金越足，企業承受虧損的能力就越強，因此，籌資也是回避風險的不可缺少的一個手段。
（2）風險減弱：財務風險是無法消除的，但是，風險發生的概率卻可以降低，風險所導致的損失也可以控制，風險控制是企業財務風險管理的核心，是風險管理的重中之重。通過籌資風險控制、投資風險控制，可保證企業資金的來源合理，確保企業資金的收益性和風險性達到最佳組合。通過資金回收風險控制、收益分配風險控制，使企業的現金流健康流動，維持留存收益是和分配股息的平衡。
（3）風險降低：對企業來說，當財務風險一旦爆發，其危害就會快速蔓延，呈燎原之勢。這時，假如沒有實施及時有效的措施，企業的形勢就會加速惡化，給企業造成更大的損失。因此，面對客觀存在的財務風險，就必須謹慎的處理好每一個細節。例如，迅速組織人員，迅速且準確地把握事態的發展，及時發現財務狀況惡化的根源，制定處理風險的基本原則、程序和對策，杜絕財務狀況進一步惡化的可能。
（4）風險轉移：通過一定的方法，企業可以將部分或者全部的財務風險轉移給他人。根據不同的風險狀況，企業可以采取不同的風險轉移方式。
3.強化管理，提高財務決策能力。
（1）編制現金流量預算，提高企業資金利用效率：現金流是企業的血液，企業的運轉時時刻刻都離不開它。編制現金流量預算，可以為企業管理者組織財務活動，做出籌資、投資決策提供依據?，F金流量預算的“流量預算”和“時間預算”越精確，企業管理者就越能清楚了解到企業流動資產的具體狀況，從而正確做出相關的決策，提高企業的資金利用效率。
（2）加強資產管理，提高資產流動性：企業的資產決定著企業的負債能力的高低。通過優化安排企業資產資源，可以有效提高企業資產的流動性，提高企業的經濟效益和市場競爭力。因此，加強企業資產管理，可以為企業管理者提供有價值的信息，優化決策，從而防止產生不良資產，防范財務風險。
如上所論，在企事業的經營中，要有良好的風險管理觀念，在企業的管理過程中，采用科學合理的手段，強化管理，提高財務決策能力，防范財務危機，使企業的財務活動安全健康展開，從而使企業利潤免遭損失，實現企業利潤最大化。
參考文獻
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隨著市場經濟的發展和高校辦學自的不斷擴大，高?；I資辦學資金呈現出多渠道、多形式的多元化新格局。伴隨著國家擴招政策的實施和“銀校合作”的方式在全國迅速地推廣， 高校實現了超常規發展，各高校學生人數與教工人數急劇增加、辦學規模迅速擴大，銀行信貸資金大量涌入高校。大額度舉債辦學促進了高等教育事業的飛速發展和擴張，也加大了高校財務管理的風險。如何規避與防范高校財務風險，減少財務損失，促進高校持續穩定地發展，已成為各高校財務管理的基本目標。這也是當前財務管理工作者值得深思和探討的問題。
一、高校財務風險的涵義及其現狀分析
高校財務風險指高校在資金運營過程中因資金運動面臨的風險。深入研究高校財務風險的生成和傳導機理，深刻地認識財務風險的本質，對加強高校財務風險的管理，提高高校財務活動的運作效益十分必要。風險具有以下基本特征：（1） 風險具有客觀性，無論是否承認它；（2）風險具有普遍性，時時、事事、處處存在；( 3) 風險與不確定性既有聯系，又有區別，具有可知性；( 4) 風險不等于損失，風險既可能帶來不利結果與損失，也可能帶來額外收益，但人們更關心前者，即風險厭惡普遍存在。
2005 年12 月21 日中國社會科學院的名為《2006 年：中國社會形勢分析與預測》的社會藍皮書稱，為了擴建或吸引人才，部分公辦高校向銀行大量舉債，并熱衷于圈地和參與大學城建設，有的高校貸款已高達10 億甚至20 億元，目前高校向銀行貸款總量約在2000 億元左右。各高校除去一年內的工資獎金和教學、科研、行政開支，所余款項只夠償還貸款的年利息，學校的財政已經捉襟見肘，何談還清貸款。所以貸款高校有可能成為繼銀行、證券業之后的又一個高危行業。
二、高校財務風險成因分析
（一）管理層風險意識淡薄使高校潛藏財務風險
高校的財務風險決非朝夕之間就突如其來，往往是由于管理者對財務風險的監測和危機前的種種征兆重視不夠,未能及時采取措施,以至于危機爆發,措手不及。大量調查研究表明, 由于高校在很長時間內處在國家預算約束下，不需要考慮財務風險管理的問題，導致了高校領導層和財務管理人員風險責任意識不強，對財務風險管理沒有足夠的重視,沒有有效地開展對財務風險的監測與防范。風險意識淡薄是高校財務風險產生的主要原因之一。
（二）大規模擴招增加了高校財務風險
隨著科教興國戰略的實施，大規模擴招成為我國高等教育發展的一個重要現象。根據中國社會科學院的《2006年：中國社會形勢分析與預測》，1999~ 2004年期間，中國普通高等學校在校生人數增長了220%，而此前1993~ 1998年的6年間，只增長了34.4%。2006年全國普通本?？普猩媱潪?30萬人， 其中本科招生計劃260萬人，研究生招生計劃40萬人。與2005年的招生規模相比，本科生增加了30萬人，研究生增加了3萬人。在高校規模急劇擴張的過程中，高校原有的資源遠遠不能滿足擴招的需求。擴招導致高校每年大量的資金投入，急需后續資金的補充，緩解資金短缺的壓力。與此同時國家允許高校向銀行貸款發展教育,銀行對高校的貸款政策門檻也較低、操作較簡便,因此,高校普遍利用銀行貸款來補充現階段高等教育發展過程中的資金缺口,這成為高校迅速擴張、形成規模效益的主要方式。隨著貸款在整個高校投資中所占的比例逐步增加，高校每年支付的利息費用逐年增多，還本付息負擔沉重，達到了高校承載負荷的極限，高校的財務風險也逐漸升級。
（三）資金結構不合理引發高校財務風險
資金結構是指企業資金總額中不同來源資金各自占有的比重，而狹義的資金結構則指債務資金占資金總額的比率。高校通過不同的籌資方式和籌資渠道，可以籌集到權益資金和債務資金兩種性質的資金。不同方式的資金來源應合理搭配，以保證高校資金的正常周轉。然而多數高校資金結構失衡,債務資金特別是銀行貸款占資金總額的比重過大，這在加大高校債務利息負擔、減少高校經濟利益的同時，降低了高校長期與短期償債能力，削弱了高校短期償債保障，使高校資金鏈越繃越緊，加上高校缺乏對貸款規模與還款計劃的可行性研究，貸款結構失衡帶來還款期的過度集中,加大了高校財務風險程度。
（四）缺乏財務預警系統使高校難以有效規避財務風險
財務預警分析就是通過財務報表及相關資料的綜合分析、預測,及時利用財務數據和采用數據化管理方式, 在高?，F有財務管理和會計核算基礎上，設置相關量化指標，對高校經營各環節發生或將可能發生的風險, 發出預警信號, 為管理當局提供決策依據。但大多高校由于技術、人員素質和管理方面的原因,都未建立財務預警系統, 甚至未認識到建立財務預警系統這道“防火墻”的重要性；另一方面,已經建立財務預警系統的學校, 由于現行財務預警系統的局限性, 其工作仍停留在表層上，定性分析不足。這給高校財務安全埋下了隱患。
三、防范與化解高校財務風險的對策
（一）強化管理層風險意識防范高校財務風險
全面、有效地控制高校財務風險，首先要樹立風險意識，特別應提高學校領導層對財務風險的認識，要把風險防范理念貫穿到整個決策工作全過程中，對高校財務風險進行實時監控與預測，及時發現風險發生的征兆，采取分散和規避財務風險的舉措，有效地防范高校財務風險。財務人員作為財務管理者，也應不斷學習和掌握風險管理理論與方法，強化風險意識，通過自身的知識水平、業務素質的加強來提高風險管理水平。
（二）堅持科學發展觀降低高校財務風險
高校擴招是高等教育精英化向大眾化轉變的有效途徑和必然選擇。在國家財政資金難以滿足擴招對資金的需求時，銀行貸款成為高校在擴大規模時獲取資金來源的主要渠道。高校在籌集資金、舉債經營時，首先應堅持以科學發展觀為指導，應遵循規模適當、籌資及時、結構合理、方式經濟的原則, 科學分析高校資金需求總量，認真論證投資建設項目，在項目可行性基礎上，確定合理的籌資總規模及資金結構，適度負債經營。其次，根據高校實際情況,從自身發展潛力、借款的承受力、償債能力進行評估，制定貸款財務計劃。按照需要與可能安排適量的負債，確定適當的負債比率,負債額度以不超過高校的事業收入為宜。第三,根據負債情況制定出還款計劃。通過對負債規模、用途及償還額度與償還時間的合理規劃，從源頭上預防財務風險。
（三）合理安排資本結構分散高校財務管理風險
目前各高校普遍存在債務資金占總資金比重過高的現實問題，可以說已成為引發高校財務風險最直接、最巨大的動因。如何優化高校資本結構，降低高校財務風險，是高校繼籌資任務之后面臨的又一復雜難題。負債經營能獲得財務杠桿利益,是建立在負債數額適度,負債比率適中的基礎之上的，否則可能帶來籌資風險損失。為了在獲取財務杠桿利益的同時避免籌資風險,高校負債比率及負債金額要與高校的具體情況相適應,在借入資金中,長短期資金應根據需要合理安排,使債務結構趨于合理，并且要與高校自身的長期與短期償債能力、償債保障基礎相適應，安排好不同期限的銀行信貸資金的結構比例，以便合理分攤各期間的債務負擔，防止還款期過分集中，以提高學校的信譽度，實現風險與報酬的最優組合。
（四）構建財務預警系統規避高校財務風險
高校建立財務風險預警系統，即要對一些關鍵性的財務指標設置預警界限，一旦指標達到或超過警戒線，財務人員就需要及時分析風險發生的原因，然后有針對性地化解風險。高校財務預警系統可以通過財務預警綜合指數來反映：1.償債能力綜合指數，包括現金負債比，負債自有資金率，已獲利息倍數，基建項目投資負債率，本期安全系數等。2.運營績效綜合指數，包括學校年度支出比，招生計劃資金比率，經費自籌率，教學科研性資產收益率，校辦產業資本增值率。3.發展潛力綜合指數，包括經費自籌率，教學科研性資產收益率，校辦產業資本增值率。在此基礎上,還需確定一個警戒線。如現實支付能力的警戒線定為3個月比較合適。自有資金占年末存款的比重低于50%,應采取措施改變資金結構。自有資金動用程度超出100%則應考慮償還能力。校辦產業和基建投資的負債率若大于100%,就意味著資不抵債,就可能影響學校的財務狀況。
財務風險與分析范文6
［關鍵詞］財務風險 防范管理
當前我國建設集團財務結構中大量存在著負債率高、債券高、不良資產率高等現象，這說明建設集團存在很高的財務風險，這將直接影響企業的持續發展。基于此本文討論了建設集團財務風險主要表現，以及這些風險產生的原因，進而探索防范和管理建設集團財務風險的措施。
一、企業財務風險表現
建設集團具有生產周期長、生產流動性強、投資大等特點，其財務風險主要表現在投標風險、合同風險、資金風險和利潤風險四個方面。
1.投標風險
激烈的市場競爭使得部分建設集團企業為了中標而壓低報價，最終的中標企業只能以微薄的利潤或成本價格獲得項目的承辦，更有甚者不惜以低于成本的價格保證中標，使得建設集團的合理利潤得不到保障，這種投標成本與盈利空間的不確定性使建設集團面臨虧損的財務風險。
2.合同風險
建設集團生產活動的權利與義務起始于項目合同的簽訂，合同內容合理與否、是否有不利于建設集團的限制性條款是建設集團簽訂合同的必要關注點。有些業主抓住建設集團急于招攬工程的心理而在合同中附加不平等條款，使建設集團承接工程初期就面臨著風險。
3.資金風險
資金風險主要表現在融資、投資和資金周轉等方面。建設集團主要融資渠道是銀行信貸，大部分建設集團利用房產、土地等不動產辦理銀行抵壓貸款。同時企業的財務風險因負債的增加而增加。投資風險主要是指在長期投資中，由于投資額、投資收益率、投資項目期限等發生大幅度變動，使得投資的報酬沒有達到預期值而發生的風險。資金周轉風險主要體現在某一時期企業無法支付正常支出而產生的財務風險。
4.利潤風險
利潤風險涉及到企業的收入確認、成本虧損和利潤分配三方面。建設集團工程項目價值大，且生產周期長，合同總造價因工程變更經常發生變化；同時建設集團材料價格受市價的影響難以準確預計，不利于總成本、總收入及完工進度的及時、精確認定，最終導致利潤失真。而利潤分配過程中的不合理因素會對企業的后續經營產生不利影響。
二、建設集團企業財務風險成因分析
1.外部因素
(1)市場環境因素
任何企業都處于復雜的客觀經濟環境中，作為市場經濟的主體，無一例外的受市場環境的影響。隨著建設集團資源的相對減少，我國建設集團之間的市場競爭日益激烈，資源相對缺乏與需求日益增加的矛盾越發突出，部分實力較弱的建設集團面臨被市場淘汰的風險，加之市場經濟行為尚不規范，建設集團市場秩序混亂，建設集團項目競價機制不完善，均增加了建設集團的財務風險。
(2)政策法律因素
政策法律因素主要指國家對市場的調控和對企業生產經營活動的干預管制。國家的宏觀經濟政策以及微觀方面的管制都會對企業財務狀況和經濟成果產生深遠的影響。此外，國家的法律制度健全與否與司法執法水平的高低也會對企業產生不同的影響，構成不同的風險。例如我國關于循環經濟、節能排等方面法律法規不斷出善，給生產周期較長的建設集團企業帶來了經營風險。
(3)社會經濟因素
隨著社會經濟的發展，人們的物質要求和精神要求不斷提高，價值觀念不斷改變，由此而來的不確定性也成為風險的來源。不同的價值觀和文化背景可能導致不同利益整體的沖突，從而可能導致社會環境出現危機，而社會環境的惡化則會給經濟環境帶來不利影響，國家為調節社會經濟環境而進行的經濟政策變化、物價變動、利率變化、貸款政策變化等都會給建設集團企業帶來一定的財務風險。
2.內部因素
(1)內部控制因素
建設集團的內控制度決定著其財務管理工作的成敗，目前在建設集團內部的工程項目管理中存在著許多薄弱環節，表現為以下方面：一是企業內部權責劃分不明確，責任指標不到位；二是企業成本控制不力，財務收支計劃效用不大；三是項目部有獨立材料采購權，有過大的利潤調節空間；四是企業財務管理只重視基礎工作的管理，忽視財務分析以及事中控制。建設集團內部在資金管理和使用、利潤分配、資產抵押等方面存在權責不明、工作銜接不到位的現象，財務狀況混亂，從而產生財務風險。
(2)內部管理因素
企業內部管理因素表現在兩個方面：一是建設集團內部決策的影響。企業任何一項決策的實施都需要資金、財務的運作和支持，管理者能否根據本企業自身情況在合理的市場預期下確定可行的決策關系到企業生產運營的成敗。二是企業財務管理組織關系的影響。企業內部各部門之間缺乏合理的財務管理組織關系，即未建立權責分明、溝通通暢的財務管理機構。因而出現資金管理不善，使用效率低下，安全性欠佳等現象，從而給企業帶來財務風險。
(3)財務人員風險意識淡薄
財務風險客觀存在于企業的日常生產經營過程中，風險的識別有賴于企業財務人員以及所有相關員工的風險意識與風險識別能力。在現實工作中，許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，對風險的估計缺乏職業判斷，因而無法及時識別并防范財務風險。
三、建設集團財務風險防范管理措施
1.建立財務風險評價體系
建設集團應定期對企業財務指標進行分析測算，根據企業的實際情況確定警戒范圍，以便及時評價監測企業財務風險。建立財務評價體系指標主要包括營運資金比率、自有資本比率、現金流量比率、存貨周轉率、凈資產收益率、總資產周轉率等。通過這些指標對企業的付現能力、變現能力、現金流量等進行預測分析，使得企業及時發現其面臨的財務風險，從而能夠采取適當措施及時化解風險。
2.建立風險防范預警機制
建立風險防范預警機制是為了提高企業財務管理的質量，建設集團必須在堅持行業特殊性原則、預警指標系統性原則、靈敏性原則、超前性原則、充分性原則和定性與定量分析相結合原則的基礎上建立企業財務風險預警機制。具體表現為在建立前述財務風險評價指標的體系基礎上建立風險預警模型，對各指標進行綜合預警評估。運用統計工具根據各項指標在預警中的重要性賦予權數，并聘請專家和企業內部人員對各個指標進行打分，然后根據指標權重和得分計算得出綜合評估得分。在此基礎上結合企業其他相關部門收集的相關信息撰寫財務風險預警分析報告，找出財務風險存在原因，避免風險惡化。
3.完善內部風險控制制度
首先，完善建設集團內部風險控制制度要保證企業擁有良好的風險控制環境，企業可以通過培育健康的風險管理文化，制定適宜的人力資源政策，建立風險管理機構，提高管理者綜合素質等等措施優化企業風險控制環境。其次，建設集團應該制定與本企業實際情況相適應的風險管理目標，并且明確各部門的權責，制定清晰的風險管理政策，提高風險管理制度的可行性和適用性。再次，建設集團應樹立科學的風險應對策略觀，以企業價值最大化為原則從整體層面來分析風險影響結果并選擇應對策略。最后，建設集團應建立科學的風險控制體系，通過風險預警、風險識別、風險評估、風險報告對各種風險進行全面防范和控制。
4.強化企業審計監督職能
內部審計的作用在于對企業資金運營、財務活動、風險管理監控體系進行監督，以便發現潛在風險。當前企業內部審計部門的作用主要停留在對資金、財務活動的監督和震懾方面，建設集團應擴展內部審計的責權以保證企業全面風險管理監控體系的正常運行，把關注的重心放到業務流程是否滿足防范風險的需要、各個風險管理構成要素能否在全面風險管理體系中正常運行、各種量化管理的內部模型是否有效等方面。
5.培養全面風險管理人才
培養全面的風險管理人才首先要提高建設集團高層管理者的綜合素質，企業的成敗一定程度上取決于高級管理者的認識、決策和管理能力。企業高級管理者的風險偏好決定著整個企業對風險的態度，影響著企業全體員工的思維方式和工作方式，因此企業高管層應該擁有明確的戰略目標和風險管理目標。其次建設集團企業要制定適宜的人力資源政策。建設集團屬于勞動密集型行業，員工的數量、質量、忠誠度、責任心、積極性和創造性等對企業的發展至關重要，因此建設集團培養風險管理專業人才，提高員工風險管理意識，應該從源頭上建立合理的人才引進機制，制定完善的人才選拔程序以及員工的培訓、考核、激勵制度，全面提高企業員工的風險意識。
參考文獻：
[1]高海霞:建筑財務風險的形成與防范,財政監督,2009(12)
[2]桑廣成:建筑企業財務風險管理淺探,財會通訊,2008(5)
