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理財工具范文1
孔雀型
特征：多見于單身、獨立女性，成長環境相對舒適，對金錢沒有過度的依賴感。
“女人應該對自己好一點”是孔雀型女人的座右銘，她們不見得收入很高，但是月薪的80％，有的甚至達到120％(借助信用卡填補空缺)都被用于購物，而投資、儲蓄這些理財方式對于她們來說，既虛幻又不值得考慮。
倉鼠型
特征：多見于上有老、下有小的已婚女性，工作相對穩定，安全感較低，理財觀較弱。
這類女人非?？粗亍胺阑加谖慈弧?，或許當下的生活相安無事，但她們會考慮：生病要花錢，家人突遭意外，單位宣布倒閉或解聘名單上有自己的名字……以上一切都是她必須保留好現在手中金錢的理由。
倉鼠型女人對金錢的態度中規中矩，像收藏過冬大白菜一樣把收入都存到固定的賬號上，股票、黃金等任何有風險的投資對于她們來說，永遠沒有接觸的可能―還是把錢存到銀行里比較安全。
獵豹型
特征：理財觀高于普通女性，但終極目標仍是過上平靜而幸福的生活，并非鐘愛商機。獵豹型女人，在投資時如同捕食一般迅速與兇猛，而結果卻是完全相反的：一旦投資成功，轉身就是極具實力的女強人后備役，消費起來也會有風卷殘云的氣勢：萬一失敗，大部分會選擇永遠變成“乖乖貓”，很少再考慮東山再起。
袋鼠型
特征：以孩子為金錢消費的核心，不計較個人的形象，只在乎下一代的得失。
袋鼠型女人一般不太會給自己選購品牌類的高檔服飾或者化妝品，卻會不惜用全部收入給孩子買耐克、阿迪達斯等，甚至會在某種程度上鼓勵孩子與同齡人進行攀比。對于“活得沒有自我”式的評論，她們往往會滿心期待以“等你們當媽時就明白了”進行反駁，沒有什么可以動搖她們的特殊投資。
這類女人面臨的最大難題就是如何讓自己的“項目”了解自己的苦心，而且在可以回收之前，保證金錢不出現斷流。
什么種類最臺適
倉鼠型和孔雀型財女：買基金或銀行理財產品。
根據女性的自身特點，筆者建議兩種方式：股基定投和債基一次性投資。股基定投已成為目前的主流，對女性來說格外重要。在鋪天蓋地的廣告轟炸下，尤其是孔雀型女性往往按捺不住而超額消費，因此通過每月定投強制儲蓄，成為理財的第一步也是最重要的一步。投資業績比較穩定的債券，只要持有一段時間，很少出現虧損，也符合倉鼠型女性追求安全性的心理特點，適合一次性投資。建議這兩類女性平時把資金分成兩份，股基定投和債基投資各占一半。對于銀行理財產品來說，保本型銀行理財產品更適合對安全性的要求。
袋鼠型和獵豹型財女：投資房產。
對于未婚女性來說，有一套自己名下的房產，不僅是經濟獨立的象征，也可作為個人財產，結婚后萬一真要遇到財產分割，也是比較有利的。尤其對于已婚袋鼠型女性來說，合理進行房產投資，將是家庭資產保值增值、抗衡通脹的重要方式。
理財工具范文2
金融機構存款：安全性最強；但收益率太低，應對通貨膨脹太弱。
股票：可能獲得較高的風險投資收益，可以獲得長期、穩定、高額的投資收益，套現容易；但需面對投資風險、政策風險、信息不對稱風。
證券投資基金：組合投資，分散風險，專家理財，套現便利；但風險對沖機制尚未建立，部分基金公司重投機輕投資，缺乏基本的誠信。
黃金和投資金幣：最值得信任并可長期保存的財富，抵御通貨膨脹的最好武器之一，套現方便；但若不形成對沖，物化特征過于明顯。
外匯：規避單一貨幣的貶值和規避匯率波動的貶值風險，交易中獲利；但人民幣尚未實現自由兌換，普通國民還暫時無法將其作為一種風險對沖工具或風險投資工具來運用。
房地產：規避通貨膨脹的風險，利用房產的時間價值和使用價值獲利；但也需面臨投資風險、政策風險和經營風險。
壽險保障型產品：交費少，保障大，“四兩撥千斤”；但面臨中途斷保的損失風險。壽險儲蓄型產品：強化家庭經濟中的避險機制，個性化強；但其預定利率始終與銀行利率同沉浮。
壽險投資型(分紅)產品：具有儲蓄的功能，有可能獲得較高的投資回報，具有一定的保障性并合理避稅；但前期獲利不高，交費期內退保，將遭受經濟上的損失。
家庭財產保險：花較少的錢獲得較大的財產保障；但不保財產脫離了現代家庭對財產保險的多元化需求。
投資連結保險：可能獲得高額的投資回報，一定的保險保障，合理避稅，專家服務；但有較高的投資風險，前期的投資收益并不高。
金銀紀念幣：具本身價值和藝術價值，發行量較?。坏顿Y成本較高，具有周期性。
流通紀念金屬幣：具有較強的藝術表現力和較高鑒賞價值，發行量小，好收藏；但具周期性市場的特點，不便于批量攜帶。人民幣連體鈔：奇特新穎，發行量較小，具有穩定的自身價值；但漲跌也具有周期性，不便于大宗交易。
郵票：零存整取式的輕松智慧環境中賺錢；但冷長熱短的市場周期，搖擺不定的發行政策令風險較大。
書畫：是對優秀書法家和畫家的投資，靈活便利；但行業較為沉重，投資風險較高，難以及時套現。
古玩：既能美化生活又能投資獲利；但入行障礙較大，套現難度也較大。
理財工具范文3
中國銀行天津市分行推出名為“黃金寶”的“紙黃金”業務。“黃金寶”報價類似于外匯寶業務，即隨黃金市場的價格波動情況進行報價。投資者可以通過把握市場走勢低買高拋，賺取黃金價格波動的差價。紙黃金業務交易以克為單位，交易門檻為 10克黃金。按目前的市價，投資千元左右就可炒金了。"黃金寶"買賣的價格標示分為買入價和賣出價。由于不做實金交割，省卻了黃金的運輸、保管、檢驗、鑒定等步驟，其額外費用要比實金買賣少，所以買入價與賣出價之間的差額小于實金買賣的差價。辦理"黃金寶"交易，只需持本人身份證到中行的所屬營業網點填寫“個人賬戶開戶申請書”，存入一定數額的人民幣資金或外匯，取得“活期一本通”存折、長城電子借記卡、電話委托密碼，即可參與買賣交易。中行目前推出的“黃金寶”交易品種是“黃金寶――上海金”，以后還將推出“黃金寶――倫敦金”。
您一定奇怪，我一向對黃金情有獨鐘，怎么對“黃金寶”卻投了反對票。其實，我不是對投資黃金不贊成，我是太不喜歡“炒”黃金了。一提到“炒”，立即想到了股票，多么令人傷心的中國股市??！金市和股市不同，技術分析行得通，沒有莊家操縱大盤，沒有虛假業績欺騙投資者……對，都對，作為一個交易市場，黃金市場要"干凈"得多，如果您就是喜歡"炒"，沒問題，您可以"炒黃金"，比炒股票要安全多了。不過，您要天天看行情，分析圖表走勢，關注國際局勢對價格影響，戰爭打得怎樣了，誰在大選中處于領先，原油價格最近是否正關聯走勢……總之，有時間，有精力，有興趣，您就去"炒"吧，我不攔著。不過，有工作要勞心，有孩子、老人要操心，有種種生活難題要憂心，又有點兒錢要投資，我勸您還是別粘"炒"字。想當初，有同學做操盤手，我跟進了兩只股票，后來忙著談戀愛，想起拋股票時已經"腰斬"了。投資就要把錢放在一個沒有窟窿的袋子里，不能在稍微一錯神兒錢就漏光了。不"炒"，堅決不"炒"。
反對票
應收賬款權益集合資金信托產品
天信推出的產品，資金運用方向用于貸款給天津市德利得物流有限公司，獲得天津市德利得物流有限公司對河北寶碩股份有限公司的應收賬款權益，以獲取收益。委托人必須是具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織；信托金額起點：人民幣12萬元，并以萬元的整數倍增加；預計稅前年收益率：4.0%；信托期限為一年。受托人貸款給天津市德利得物流有限公司，獲得天津市德利得物流有限公司對河北寶碩股份有限公司的應收賬款權益，從而具有可靠穩定的還款來源。
2004年第四季度迎來集合類信托產品到期兌付高峰期，天津兩家信托公司不僅以良好的收益率安然度過兌付高峰，而且在經歷行業性清理整頓風潮后，到年末再次發力，集中推出各類產品。為什么這次推薦一個12萬元的呢，歲末年初，大伙的年終獎也該到手了，雙薪也打到賬戶上了，一年的辛苦終于在卡上體現出來了；拿績效獎的同志們，2004給公司賺的利潤終于顯現在收入上，手里有了錢，先消費，買東西、吃、旅游，當然不去東南亞，然后還有就該投資了，這日子能拿出12萬的家庭不少。推薦這個項目是因為，期限短，1年，收益高，4％，安全，還款來源有保證，由河北寶碩股份有限公司直接向借款人在受托人處開立的應收賬款專戶還款，并由河北寶碩股份有限公司和天津德利得集團有限公司提供連帶責任保證擔保。德利得，天津知道的人應該不少。該公司是中國最大的五十家私營企業之一，天津市十大民營企業之一，目前已形成跨行業、跨地區的綜合型的企業集團。信息披露真實不真實，不知道；造沒造假賬，不知道；對天信還有點兒底兒；應收賬款權益集合資金信托，從形式上看還比較安全；好在一年時間短，我要有12萬，我買。
贊成票
賀歲鑲金銀磚
“金雞納福”雞年賀歲鑲金銀磚，由中國造幣總公司全球限量發行，中國國鼎投資有限公司總承銷。鑲金銀磚呈扇形，金磚重20克，正面為"金雞報曉"圖案，背面為倒置的"福"字，銀磚重120克，正面是"天官賜福"圖案，背面是剪紙的雄雞圖案，扇形金磚鑲嵌在銀磚之上，寓意"大吉大利"。銀磚采用鏡面處理與浮雕彩印工藝。該鑲金銀磚發售5000錠，其中1000錠向美國、法國等海外地區發售，國內市場定價為4180元一錠，提供回購業務。
理財工具范文4
理財直接融資工具是指由商業銀行作為發起管理人發起設立，以單一企業的直接融資為資金投向，在指定的登記托管結算機構統一登記托管，在合格投資者之間公開交易，在指定渠道進行公開信息披露的標準化投資載體。
理財直接融資工具是一種新型的直接融資“產品包”，其創設宗旨是為服務實體經濟提供一個綠色高效的直接融資方式，是一種特殊目的載體（SPV），具有明確的法律性質及制度安排，理財直接融資工具的資產獨立于發起管理人和其他參與方的固有資產，在法律形式上起到風險隔離和破產隔離的作用。這是銀監會為理財資金對接直接融資開辟的一條高速公路，由此不再需要依靠信托、券商資管、基金子公司等機構走那些所謂的“羊腸小道”，其目的是要通過創建一種具有一定流動性、可市場估值、信息披露更加透明的金融工具，逐步替換非標債權資產，以進一步提高理財投資的標準化程度。從中國整個資產管理市場的發展脈絡來看，無通道、標準化、可估值的理財直接融資工具，將引導原本就廣泛存在的表外融資正式轉入“陽光化”運行，進一步引導理財資金直接服務實體經濟。
理財直接融資工具和銀行理財資管計劃推出的主要目的是在銀行自營業務與代客業務之間，建立起防火墻，建立一條完全獨立于銀行自營業務的直接融資管道。而要建立起銀行理財業務與自營業務的柵欄，需要風險隔離、風險可計量與投資者可承受三個方面的要件。投資者到底承擔多大風險，要透明公允?！坝媱潯眱糁祷幕A上其所投資的“工具”要可交易、可估值，即通過動態管理與組合投資分散風險。
理財直接融資工具處于資產端，解決基礎資產如何從非標轉向標準化的問題。銀行理財管理計劃則處于資金端，實現銀行理財與自營業務的風險隔離。而銀行在資金端和資產端，分別承擔不同角色，在資金端擔任理財管理計劃的管理人，為理財客戶管理風險和收益，收取管理費。在資產端擔任工具發起管理人的銀行在募集資金后投資于某一融資企業，通過管理融資項目風險和收益，以及連續報價和信息披露等服務，獲得工具的管理費用。理財直接融資工具作為SPV，代替之前的通道業務，節約成本，直接對接實體經濟。商業銀行作為橋梁，實現企業融資需求和投資者理財需求的有效對接。
理財直接融資工具市場發展現狀
自2013年推出試點至2016年末，累計發行理財直接融資工具約1500億元，發行支數約420只。發行規模呈逐年增長態勢，增長速度明顯加快。其中，民生銀行、興業銀行、招商銀行發行規模占據市場前列。從地區分布來看，江蘇、浙江、北京、河南、重慶及廣東分別占據市場前六位，全國除寧夏、青海、海南三省區未有工具發行外，其他各省、自治區、直轄市均已有理財直接融資工具產品覆蓋。
理財直接融資工具業務采取資格準入管理。截至目前，業務具有開展資格的商業銀行44家，包括國有控股銀行、全國性股份制銀行、地方城市商業銀行、農村商業銀行等。從業務開展情況來看，由于非標額度充沛、內部體制、機制問題導致創新敏感度較弱、創新動力不足等因素影響，大型國有銀行除工商銀行、中國銀行在試點階段有所參與外，其他國有銀行尚未開展直融業務。市場上較為活躍的發起管理人基本上為全國性股份制銀行及2014年下半年陸續獲得準入資格的城商行。
目前，國有五大銀行尚未全面開展直融業務，這也是市場規模沒有快速做大，市場競爭壓力相對較小的原因。這也給了全國性股份制銀行、城商行難得的業務拓展時機。2016年，理財直接融資工具市場仍以民生、興業、平安等股份制銀行以及北京銀行、南京銀行、江蘇銀行等大型城商行為主。
理財直接融資工具與債務類融資產品比較
理財直接融資工具是一個形似理財、神似債券的產品。從產品發展演變的邏輯來看，由商業銀行的表內信貸市場到表外非標市場再到標準化市場逐步演變進化，它遺留了一些未進化完成的基因特性，與信貸市場、非標理財市場、債券市場以及資產證券化產品，均有相似之處但也有本質區別。
與債券產品比較
目前債券市場主要包括三大市場，分別為銀行間非金融企業債務融資工具、公司債和企業債。
銀行間市場非金融企業債務融資工具。無論從注冊流程、信息披露程度與范圍等方面，都與私募債PPN較為相似。在發行價格方面，理財直接融資工具較短融、中票較同期限中票價格上浮50～100BP左右，主要為流動性補償。
除價格方面以外，理財直接融資工具與債務融資工具相比較來看，銀行間市場投資資金來源豐富，市場表現為成本低、波動性較高。而其資金目前全部為理財資金，理財資金由于存在剛性成本約束決定了收益率下降空g有限，理財直接融資工具表現為成本較高，但相對較為平穩，波動幅度較小。并且不同評級主體之間利差較小，利差一般在10～30BP，同一主體、不同年限之間利差也較小，利差平均為20BP，而銀行間債務融資工具利差區間一般在50～100BP。
交易所公司債市場。于2015年市場進入井噴模式。自2015年1月新公司債管理辦法出臺，發行主體大幅擴容，從上市公司一下開閘至所有企業，可以說從高高的門檻完全降為無門檻，帶來發行量的迅速放大，月發行量已達2000億元，相當于2014年公司債全年的發行規模。
新版公司債完成了從核準制向注冊制的改革，分為大公募、小公募以及非公開發行的公司債（簡稱“私募公司債”）三類。大公募門檻極高，不僅評級上要求須為AAA級，還包括其他一些財務指標要求，仍由證監會審核，對應的投資人為公眾投資人。小公募注冊權限下放至交易所，面向的投資人為合格投資人，私募公司債采取證券業協會事后備案方式，公司債的融資效率大幅提升。
從發行價格上看，交易所的公司債質押新規使公司債如虎添翼，杠桿效應拉低了公司債發行價格，發行利率屢創新低。從期限結構上看，公司債也是以中長期限為主，一般為5年、5+2年、7年為主。公司債缺乏1年以內的短期產品，理財直接融資工具可以有效填補公司債客戶的短期資金需求。
發改委企業債市場。2015年企業債市場亦是政策頻出，集中于放松準入條件、簡化審批流程、提高發行效率。發行制度大力改革，由原發改委審核制下放到中債登進行第三方評估方式的準注冊制。企業債一般期限較長，以7年以上為主，發行主體主要為城投企業，基本以AA評級添加擔保公司增信方式發行，一般設置分期還款，項目債的性質較濃。
總體看來，理財直接融資工具與債券市場有明顯區別，不是債券市場的簡單替代，而是建設多層次資本市場的有益補充。
與非標產品比較
非標業務相對理財直接融資工具來說流程更加便利，收益更高，商業銀行自身會更有動力去做。但2013年被稱為史上最嚴的商業銀行理財監管文件“8號文”出臺，將各類通道化的融資類理財項目定義為非標資產，并對非標資產進行總量控制。2014年12月，《商業銀行理財業務監督管理辦法》（征求意見稿）對非標業務采取更為嚴厲的回表政策，按規定進行資本計提和計提撥備。該管理辦法正式實施，使得達不到出表目的的非標業務大大萎縮。
目前，監管為商業銀行業務轉型升級預留了一定緩沖期。但是監管導向明確，商業銀行均在未雨綢繆提前布局，為了大力發展理財直接融資工具業務，部分商業銀行內部通過制定更有利的入池價格等政策來鼓勵和引導自身業務轉型，令其在承接非標資產方面存在較大業務機會。
與信貸市場比較
貸款是商業銀行資產存在的主要形式，也是企業傳統的融資渠道。天然的存貸利差收入成為商業銀行重要的、也是最大的利潤來源。但是，自利率市場化于2015年正式完成落地實施以來，這種單一的盈利模式將被徹底顛覆。
目前由于對創新產品沒有統一認識，一些銀行仍將理財直接融資工具比照非標業務作為綜合授信項下的業務進行審批，使用需要占用授信額度，以致于理財直接融資工具面臨來自貸款額度競爭壓力。
與貸款相比，理財直接融資工具除具有成本方面優勢以外，作為銀監會認可的標準化資產，對于商業銀行來說可以真正達到資產出表目的，完全不占用風險資產，可節約銀行稀缺的風險資產。同時能夠賺取可觀的中間業務收入，這是商業銀行開展理財直接融資工具業務最直接的市場動力。而對于融資企業來說，理財直接融資工具資金用途靈活、自主支付相對于貸款具有較大吸引力，這也是理財直接融資工具相較于貸款業務的核心優勢和市場機會所在。
與資產證券化產品比較
2013年8號文提出非標資產的概念以來，全國股份制銀行非標壓力大增，而城商行壓力更為突出，尋求合規高效的非標轉標模式成為各行當務之急。理財直接融資工具就是在這種需求之下誕生，而自2012年資產證券化重啟并加速以來，資產證券化也成為非標轉標的有力工具。理財直接融資工具與信貸資產證券化是有著顯著區別的。理財直接融資工具是商業銀行作為發起管理人，通過創設工具向企業新增融資，并不是將已形成的存量信貸資產打包，未經歷基礎資產打包、證券化的過程。而資產證券化是對已有的存量信貸資產標準化出表，釋放風險資產，賺取中間業務收入。
理財直接融資工具存在的主要缺陷
市場發展緩慢，發行規模小。目前理財直接融資工具屬于比較小眾的產品，市場參與主體只有銀行，券商、信托、基金、保險、財務公司等機構均無參與資格。而且全國600多家銀行中只有44家具有業務資格，44家機構分為大型國有銀行5家、全國性股份制銀行10家以及城商行29家。
從國有大行角度來看，理財直接融資工具市場存量規模較小，難以容納大資金，并且業務量很小的情況下還要投入人力、系統、財力、物力，投入產出不匹配，故對國有大行的吸引力較小。因此，國有大行缺乏參與理財直接融資工具市場的積極性。從城商行角度來看，理財直接融資工具業務資質對于城商行具有更加特殊的意義，城商行參與的積極性較高，動力較強。但是人才的缺乏嚴重制約了其工具業務的發展。工具業務相較于傳統的信貸業務對人才素質要求較高，而城商行由于地理位置以及平臺因素難以吸引到高端投行人才，并且直接融Y服務經驗的積累、城商行內部創新業務流程搭建、理念轉變以及人才配置均需要時間。因此，城商行群體與國有大行相比，積極性雖高但缺乏相關經驗和能力。
基礎制度框架建設滯后。監管層推出該創新產品以來，缺少一個市場化機構對該產品進行推動和管理，對市場參與主體進行統一指導和培訓。市場各家銀行之間、同一家銀行內各部門之間對產品缺乏統一認識，沒有統一執行的標準可參考，沒有相關制度可依據，這也是導致該業務發展遲緩的重要因素。
理財直接融資工具發展缺乏頂層設計。其服務是實體經濟需求的產物，從產生以來就以市場化力量為主導，缺少頂層制度安排。應將發展理財直接融資監管制度化、標準化，進行頂層設計。由市場監管主體牽頭，市場機構自律管理，風險自擔，并建立綜合服務平臺或機構，進行市場服務和風險監控，不斷推動該項工作市場化、常態化、規范化發展。郭樹清指出：“引導理財產品更多地投向實體經濟，嚴控期限錯配和杠桿投資。監管部門要堅持以風險為本的監管制度，進一步加強行為監管與功能監管；銀行業要進一步加強內控管理，健全完善各項規章，補齊制度短板?！蓖瑫r，同時銀行自身還應細化制度安排、健全風控指標、完善管理機制，提高業務規范性和效率。
完善理財直接融資工具，深化服務實體經濟
2016年8月，銀行業理財登記托管中心有限公司宣告成立，中心業務由銀監會監管，負責理財直接融資工具和銀行理財管理計劃，理財直接融資工具終于有了市場化的推動和管理機構。推動了理財直接融資工具市場發展進入快速軌道。作為市場成員的各商業銀行應盡快提高產品研發設計能力、投資管理能力和風險控制能力，理財公司應充分汲取市場成員的意見與智慧，深化為實體經濟服務的深度與廣度。
大力推動產品創新，建立完備的產品體系
金融市場的活力和魅力在于不斷創新。以銀行間市場為例，2005年推出短融，2008年推出中票，2009年推出中小企業集合票據、區域集優模式、高收益債。隨著市場逐漸成熟壯大，創新步伐不斷加快。2010年陸續推出超短融、定向工具PPN、項目收益票據、并購票據、永續票據、ABN（資產支持票據）以及近期推出的創投債、綠色債、保障房債務工具等。從發行主體上已經實現大中小全覆蓋；從發行方式上有公募，定向私募，單一，集合；承銷方式上有獨主、聯席及承銷團方式；在發行流程上也不斷優化，推出分層分類管理機制，儲架發行機制；在標準體系建設上有成熟的信息披露表格體系；在配套建設上，成立了自已的增信公司、評級公司等相關機構。
因此，理財直接融資工具應在產品種類上盡快創新和豐富，結合國家政策與監管導向，順應市場發展需要，建立自己獨特完備的產品譜系。
加強并擴大投資人隊伍，提高市場的流動性
理財直接融資工具創設之初銀行理財管理計劃（即開放式凈值型理財產品）是唯一的工具投資主體，將資產端和資金端一步到位引導理財業務向資產管理方向轉型。但改革創新需要一個過程，應給予產品端一個培育期，從而帶動資金端發展的互相促進和良性循環。與券商、基金相比，商業銀行的資產管理、產品研發與投資管理一直都是能力上的短板，雖然后期將投資人群體放開，但目前不是所有銀行都有開放式理財產品。由于投資主體的單一和匱乏對工具的一級市場發行和二級市場交易流動產生很大的制約，目前各個市場都在不斷擴充多元化投資主體。建議將工具投資人進一步放開，銀行自營資金、基金、信托、券商資管計劃、險資均可以投資，加快對產品端的培育，快速做大規模，有助于增強市場活力，提高市場的流動性，增加市場對大資金的吸引力。目前銀行理財余額30萬億元，拿出10%投資在理財直接融資工具上就是3萬億元，直接對實體經濟注入3萬億元增量資金，對實體經濟的戰略轉型升級必將發揮重要的作用。
引合管理，拓寬資金用途
目前，理財直接融資工具只有單一發起管理人一種發起模式，建議可以增加2家或多家銀行共同聯合發起管理的聯席形式，不僅有助于增強同業合作與交流，共同研判風險分擔風險，同時，又可提高工具的發行成功率，提升市場活躍度。
而且，理直接融資工具募集資金用途只有補充流動資金與項目建設，不能滿足企業日益增多的企業并購、股權投資等活動的資金需求。拓寬資金用途，可以使資金更合理使用，更好地服務實體經濟，防止空轉，脫虛向實。
構建備案注冊制
按照市場化的規律完善必備文件清單體系。理財直接融資工具推出的最初目的是促進理財業務與信貸業務相分離，建立理財業務與自營業務之間的防火墻。建議應回歸產品設計初衷和功能本位，指導各行將工具的審批與信貸審批相分離，建立直接融資業務的審批模式，打破剛性兌付思維，有效管控信用風險，充分強化信息披露，約束融資主體的自律行為，構建一個高效綠色的直接融資服務渠道。
理財工具范文5
一、衍生金融工具的基本概念
金融工具按照基礎性與否可分為基礎金融工具和衍生金融工具，兩者互為對立但也存在緊密聯系，基礎金融工具是存款憑證、商業票據、債券、股票等基礎性金融工具，期權和約、股票價格指數期貨和約、利率期貨和約等從基礎性金融工具派生出的新型金融工具則可被歸類為衍生金融工具。衍生金融工具的特點相對基礎金融工具有較為顯著的差異性，例如跨期交易、杠桿效應、高風險、套期保值和投機套利共存等。其價格形成有利于資源的合理配置和資金的有效流動，有分割，轉移風險，提高金融市場經濟效率的作用。
總體而言，衍生金融工具的應用能夠對企業財務管理起到以下幾點良性影響：其一，提升資金流動率，衍生金融工具可以提升資金運營效率，其一方面可以為企業提供更為靈活的交易方向，另一方面也可以在一定程度上改善企業收益；其二，能夠降低當前階段財務風險，企業財務管理中必須重視財務風險的預防和處理，其中經營環境的不確定是風險的本質成因，而處理風險問題的根本方法是通過最小的風險獲取最大的收益，衍生工具的高杠桿特性正有利于實現這一目標；其三，有助于改善企業內部資源配置，金融衍生產品在企業財務管理中的風險是可以量化和測量的，企業在風險承受范疇內參與金融衍生產品市場是對財務風險管理的優化，因此可幫助企業進行資源優化配置。
二、企業財務管理中衍生金融工具的應用范圍
在企業財務管理中，衍生金融工具的應用主要有三個方向，分別是融資、投資增值和常規經營管理。
其一，融資。衍生金融工具最直接的作用辨識融資，其形式內容多屬于融資渠道。衍生工具融資相對于傳統的直接、間接融資產品而言具有融資效率高、操作靈活、資金成本低、交易配置靈活等特點，但同時也對企業的資產變現能力有一定要求，且不適合中長期融資需求。
其二，投資增值。企業的管理除了要求對企業生產過程中的現金流進行管理優化，企業資金的有效運用、實現保值和增值也越來越重要，企業的投資往往較為謹慎保守，由于主業生產規模的擴大，在金融產品上的投資需求也越來越大。銀行對公理財產品以及信托產品在往往很難達到高收益與低風險的完美組合，企業參與金融市場的欲望愈發強烈。
其三，常規經營管理。在經營管理方面，衍生金融工具所能起到的作用主要有兩個方面，一是規避利率風險，二是規避匯率風險，可見都是用于應對貨幣市場風險而產生的。
三、企業財務管理中衍生金融工具的應用方案
綜合衍生金融工具的概念及應用范圍可知，衍生金融產品在企業財務中的應用主要是在外貿業務和投資融資兩個方面，具體的應用方法也集中在這兩個方面。
理財工具范文6
集成是現代物流發展下的一個方向,它不僅僅是系統的簡單疊加,也不等同于系統的簡單集中。它是在整合各企業集團之間的資源、推動各企業集團的戰略執行、防范運營風險的現代企業管理原生態、內在的、順應市場經濟發展的必然需求。在當今需求多變、競爭激烈的市場環境中,一個企業能否取得成功的關鍵很大程度上取決于它是否能夠快速、準確地應對商業環境的變化,并在為其所服務的市場創造價值。企業把自己看作是整個供應鏈中的一員,和其他成員一道共享信息,協同計劃和處理業務流程,以一種全新的運作模式為最終的客戶提供快速靈活、高效的支持和服務。為此,企業就需要和供應商、客戶甚至競爭對手建立密切的商業伙伴關系。要實現這一切,就需要一個具有能夠協調各方之間關系的專業化第三方支持系統和管理團隊,材料集成管理服務就是在此形勢下運應而生的一種集成管理模式。材料集成商通過專業化的管理加強與各單位之間的相互協調與合作,進一步降低成本、減少風險,優化配置總體資源,提高整個集成化系統的運作效率,從而使企業各方獲取更大的整體競爭優勢。
2材料集成管理的目的
每個企業和單位都有著自己的特點,企業為了能夠更好的應對商業環境的變化,在激烈的市場競爭中取得主動權,加速業務的協同處理,提高各單位的整體運作整合,采取委托第三方進行集成化管理是企業發展,做強、做大的明智選擇。以北京市軌道交通亦莊線軌道工程的材料集成管理模式為例,北京城市軌道交通建設有限公司的設備安裝系統領域就采取了將甲方供應材料的計劃、采購、供應、結算、服務實行集成管理(簡稱集成服務)的模式。將整個過程實行外包,尋求一個專業的管理團隊(即材料管理和服務部)進行管理。通過材料管理和服務部將各種業務信息在合適的時間、合適的地點、將準確的信息發送給各材料供應廠家,加速業務的協同處理,加強對供應商的管理,這不僅利于穩定供應商與管理單位之間建立長期互惠互利的供求關系,使管理單位的物資供應工作更加完善有序,更是在確保物資的暢通、價格的合理、質量的穩定的情況下,使材料供應商的物資供應工作與現場施工單位的需求得到有效的銜接和控制,從而為全線軌道工程施工的順利進行提供良好的材料保障。
3材料集成管理服務的運營機制
材料集成管理服務是一種新型的運營管理模式,材料集成服務商通過業主委托,在業主的直接領導下,本著為業主負責,代業主把關的原則,正確處理與設計、監理、施工安裝以及材料供應商等各家單位之間的相互關系。以完全服從業主的領導,認真完成本職工作及業主授權范圍內的其他工作,切實做到“代表業主,維護業主,服務業主”。材料集成商代表和協助業主對全線甲方招標材料實施全過程管理。
3•1材料集成管理的模式
(1)甲供材料的管理
①在對甲供材料的宏觀控制上,由各施工單位工程部根據施工設計需求統計工程物資需求量,并根據施工計劃安排向材料服務部呈報物資需求總量和階段性的物資需求計劃,材料服務部匯總后呈報業主,經業主審核后由材料集成管理和服務部向各供應廠家下達施工單位在各階段的材料供應計劃,各供應廠家根據計劃組織安排所中標物資的階段性的生產。
②在材料的配套管理上,本著以材料合格配套的原則,會同業主、監理、設計、施工單位和材料供應廠家進行產品投產前的設計交底聯絡,組織各廠家將生產的材料在指定的地點或廠家進行產品的試組裝,以一家產品為主線進行公差分配。消除各廠家的產品在合理公差范圍內,因不同的正負差走向而出現的產品的組裝不配套或組裝困難的問題,保證了各供應廠家所提供的產品都能夠在合理的在公差范圍內合理無誤的組裝搭配,避免因為上述原因而給施工單位的生產作業帶來不必要的麻煩。
③在供應廠家的生產供應方面,各供應廠家嚴格按照材料集成管理和服務部向其下達的施工生產對材料的分階段需求計劃要求進行生產備貨,并及時與材料集成服務商、施工單位進行信息溝通,掌握準確的施工需求計劃,同時如若對產品的制造有疑問或異議的可以通過材料集成服務商、監理和設計單位進行聯系確定。供應廠家每批次貨物具體供應的運輸方式、到貨時間、到貨地點、到貨數量由施工單位根據具體的施工情況向供應廠家下達供貨通知進行確定,供應廠家接到供貨通知后隨即按要求組織供貨并及時向集成管理和服務部匯報供貨情況并聯系確認。
④在供應廠家提供的產品質量控制方面,材料服務部嚴格要求各供應廠家提供國家權威機構的材料檢測報告,根據設計院的供貨技術條件要求進行全面檢測,以確保所供應產品的質量。施工單位會同監理對供應廠家每批次的供貨,進行抽樣復驗,并隨機對其所品進行有見證試驗,送第三方權威機構試驗室進行材料復驗。若發現有不合格產品的進行重新抽樣復檢,如仍不合格則該批產品視為不合格,責令廠家將其產品無條件全部退回,并對其供應廠家進行記過處理。
⑤在材料供應商實際資質審查方面,由材料集成服務商會同業主、監理、設計、施工單位到供應廠家進行實地考察,深入調查了解產品的生產工藝和供應廠家生產的硬件及軟件設施配置,對廠家的實力進行進一步論證調查。同時將各供應廠家考察的實際情況進行匯總,并將考察內容整理形成文件,上報業主,并抄送監理和供應廠家以備查。
⑥在甲供器材的支付方面,各供應廠家向施工單位每批次供應的材料均由施工單位對其進行簽收,施工單位、監理單位只對供應商所供應的產品的數量、質量、規格、型號負責。根據供應廠家所提品的實際情況進行簽認(供應廠家、施工單位、監理單位、材料服務商、)現場驗收證明,簽字蓋章后由材料服務部進行登記匯總,經核實確定后由供應廠家申報支付申請,監理單位和材料集成服務商做該批次的支付證書,并由材料集成服務商將支付資料整理匯總后上報業主,經業主各部門主管領導審核批示后,進行甲供器材貨款的支付。由于施工現場的實際需求,施工工藝的設計變更和各種其他不確定因素,施工單位對甲供材料的需求數量與所呈報的施工物資需求計劃、甲供器材合同數量會有一定的出入,為了能夠更好的解決簽訂合同的有效性和完整性,使每一份甲供器材合同能夠執行完整,由供應廠家提供,經施工單位確認,監理單位審核,材料集成服務商匯總后進行甲供器材清算,并將各方簽認確定后的甲供器材清單上報業主,經主管領導審核無誤后進行甲供材料除質保金外的最后尾款的支付。
(2)甲控乙購材料的管理
材料集成商代表業主對施工單位的甲控乙購材料的招標采購工作程序、現場檢查驗收程序、質量狀況以及進度滿足程度、資料提供的符合性進行監督檢查,確保符合合同規定的標準,具體操作如下。
①甲控乙購材料在業主的宏觀控制下,由施工單位按程序進行自主招標。甲控乙購材料供應廠家為業主指定的合格供方目錄里的廠家或經業主審核批準后的供應廠家,安裝使用方的甲控乙購材料供應商和材料的使用直接受材料服務商和監理的全程監督和管理。在甲控乙購材料招標過程中由材料集成服務商組織并邀請由業主相關部門的主管領導、工程設計、施工監理等會同施工單位物資設備、計劃合同、工程管理、財務紀檢等主要部門的專業技術人員共同參與,建立供應廠商考察評價小組進行招投標。
②材料集成服務商和監理對甲控乙購材料的使用進行監督,安裝使用方對其所選定的供應廠家要呈報材料服務商和監理進行備案。材料集成服務商對于甲控乙購的材料進行宏觀控制、組織協調供應,施工單位根據工程需要對貨物的具體需求及時與供應廠家聯系。施工單位向供應廠家下達供貨通知進行確定,供應廠家接到供貨通知后按照施工單位確定的每批次貨物具體供應的運輸方式、到貨時間、到貨地點、到貨數量組織供貨。在供應廠家執行合同期間材料集成商對甲控乙購物資現場檢查驗收程序、質量狀況、進度滿足程度、資料提供符合性等相關問題進行監督檢查,確保符合合同規定的標準,直至合同執行完畢。
③材料服務商和監理對甲控乙購材料供應廠家進行監管控制,如發現有不合格產品或影響工程質量的相關問題,參照相關管理辦法對其進行處罰,并追究相關單位的責任。
3•2材料集成管理的協調作用
材料集成商充分將業主、設計、監理、施工單位、供應廠家進行統一協調。
(1)在業主的委托下,對業主招標確定的甲供材料進行嚴格的管理。內容包括:初期的設計聯絡與技術交流、生產周期與供應保證程度的談判、產品生產過程的工廠監造與質量控制檢查、定型產品的出廠檢查驗收、運輸組織檢查落實、現場驗收程序制定與實施、交接手續辦理與確認、結算資料的復核與呈報,特別是對發現的不合格產品督促返修、退貨、索賠以及在材料質量保證期的管理等工作材料集成商的作用更是顯得由為突出。在集成商的協調管理下,供應商不僅要嚴格按照合同的要求提供合格產品,還要根據合同的要求在現場完成安裝指導、調試指導、培訓、質保等服務項目(如鋼彈簧浮置板和鋼鋁復合接觸軌等產品的供應與安裝施工),為工程的順利實施提供合格的產品與優質的服務。此外,材料集成商會同供應廠家與業主的相關部門辦理甲供合同外的其他增值費用的處理結算手續,并形成紀要文件,經業主主管領導審核確認后執行,確保甲供材料合同的順利執行。
(2)加強與設計單位和施工技術部門進行信息溝通,建立與設計單位和施工技術部門的聯系機制。材料服務部與設計單位和施工技術部門定期交換工程施工進展、產品生產供應進度等信息情況,組織部分技術談判、設計聯絡,檢查復核設計文件(包括設計圖紙、技術規格書、變更通知單等)是否滿足設備招標、施工安裝的要求。辦理由于設計變更后的材料數量變化確認手續,按程序文件的規定格式上報業主,并整理保存好設計圖紙資料。正確處理因設計變更給業主、監理單位、施工單位和供應商之間的各種問題,從而達到替業主分憂,為施工單位解優,讓供應商滿意的結果。
(3)加強與監理的工作聯系,搭接材料供應廠家、施工單位物資部門與監理單位之間的橋梁。材料集成服務部尊重監理大綱對工程材料進場產品質量、資料格式、提報時間等提出的詳細要求,邀請駐地監理及總監代表參與產品進場的隨機見證抽樣檢查和生產過程的產品監造督察,會同施工單位物資部門共同對進場材料的質量狀況、生產供應進度滿足程度、資料提供符合性等進行確認,確保產品生產、組織供應、甲供器材的結算支付、工程安裝的穩定運轉。
(4)在合同規定的范圍內,對施工單位的部分生產活動進行管理,替施工單位控制材料消耗數量以降低成本。如:對施工單位所呈報的工程材料進行核銷,通過宏觀控制把握,建立材料消耗預警制度,將施工單位材料的消耗進行統一調配,并對超出設計需求的材料用途進行明確。由于北京地鐵亦莊線軌道施工進度對軌道材料需求計劃的特點,集成服務部根據施工需要與材料供應廠家的實際情況建立應急預案機制,材料集成服務部更是發揮其宏觀控制和統一協調的作用,代表業主加強與供應廠家的聯系制定有利措施,從而保證了施工單位的需求。此外,材料集成服務部對材料供應進行協調,確保產品交接順暢;出現問題,落實責任單位,并督促其按時解決,同時深入施工單位,進一步完善規章制度,細化管理辦法,規范工作程序,優化作業流程保證了施工單位物資供應的合理有序的進行。
(5)在對供應廠家的管理上,通過對供應廠商的考察、評價、開發、指導、篩選、管理,以較高質量選擇、開發合格供應廠商等方式,加強對工程材料采購的質量控制,強化對合格供應廠商的產品制造質量的監督與指導,掌握供應廠商實際的生產供應和保障能力,使管理單位物資供應工作與經營需求得到有效的銜接和控制。在重點工程的材料供應保證上,建立了材料集成商組織的由業主、監理單位、設計單位、施工單位和材料供應商共同參加的材料供應協調會議機制。由各單位對上個月的生產情況和材料供應情況進行通報,對于其中的問題進行集中討論處理,對下個月的施工生產和材料供應計劃進行統一,并形成會議紀要下發到各單位,并貫徹執行。材料集成商在加強對供應商的管理的同時,還致力于解決材料供應商的切身問題,穩定供應商與管理單位之間建立長期互惠互利的供求關系,使施工單位的物資供應工作更加完善有序,確保物資的暢通、價格的合理、質量的穩定,使管理單位的物資供應工作與經營需求得到有效的銜接和控制。
(6)在工程施工的標準化作業方面,材料集成服務部組織由供應廠家的專家會同運營單位、建設單位、設計、監理現場對施工人員根據工程進展情況對軌道產品設備安裝進行指導管理以及安裝、調試等階段的技術支持工作各種培訓。如:軌道產品的試配,鋼彈簧浮置板產品新技術的開發和安裝作業指導培訓,接觸軌和防護系統的試組裝等。
4材料集成化管理的成效
材料集成管理和服務部對材料的計劃、采購、供應、結算、服務實行集成化管理,緊緊圍繞“精心計劃,優化采購;合理儲備,科學保管;收發有序,認真核算;環境整潔,安全生產”的管理工作目標,正確處理與設計、監理、施工安裝單位以及材料供應商等之間的相互關系。通過積極參加業主的工程啟動會、綜合調度會、監理例會和工程驗收會等各種會議和組織活動,在業主、監理、設計等有關領導和職能部門的監督、協助、配合下,代表和協助業主對工程施工所需材料的組織供應工作實施全過程服務和管理,為工程施工的順利進行提供了良好的材料保障。材料集成管理和服務部持續改進,不斷提高集成管理水平,保證進場產品質量受控,切實發揮了集成服務管理專業、服務優良、保障有力的作用。
