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融資中介范文1
乙方：（受托方）
根據《中華人民共和國合同法》規定，乙方接受甲方委托，雙方就融資業務咨詢服務事項協商一致，簽訂本合同，具體條款如下：
第一條乙方提供融資服務項目的名稱：內蒙古準格爾至興和運煤重載高速公路。
第二條甲方委托乙方提供融資服務的項目融資總額為：118億元（大寫：壹佰壹拾捌億元）。
第三條咨詢服務費用金額
1、如經乙方與銀主協調，最終銀主按其投資總額的年固定回報率12.5%收取12年固定回報。則甲方按總投資額（118億）的0.5%×12年=6%給予乙方獎勵（按銀主實際到位金額計付），有關該獎勵款應繳納的稅款由乙方負責繳納，由甲方代扣代繳（優惠引資獎勵稅收控制在20%以內）。甲方應同時向乙方提交合法的相應金額的稅務發票。
2、如經乙方與銀主協調，最終銀主按其投資款的年固定回報率12%收取固定回報。則甲方按總投資額（118億）的0.5%×12年=6%給予乙方獎勵（按銀主實際到位金額計付），有關該獎勵款應繳納的稅款由甲方負責繳納，。甲方應同時向乙方提交合法的相應金額的稅務發票。
第四條費用支付的監控
本合同第三條所述費用由乙方授權熊利民先生監控（銀行帳戶開戶時加簽）至該項融資全部相關應付費用支付完畢時止。
第五條費用支付方式
投資款項（118億）一次性或分次性到達甲方銀行帳戶的三個工作日內，甲方按銀主實際到位金額的0.5%×12年=6%以支票或其他銀行轉帳方式一次性支付給乙方。
第六條商業保密條款
甲乙雙方約定，未經甲乙方任何一方書面同意，均不得將本協議內容向第三方泄露。否則，承擔全部的經濟損失和法律責任。
第七條合同的生效
本合同履行以甲方與銀主的投資合作成功為準，投資合作成功，以投資款到達甲方銀行帳戶為準。投資合作不成功，乙方不得以任何理由向甲方收取任何費用。
第八條一般性條款
本合同一式兩份，甲乙雙方各執一份，自雙方法定代表人或授權代表簽字蓋章之日起生效。
甲方（蓋章）：乙方（簽字）：
法定代表人或
融資中介范文2
【論文摘要】融資難已經成為制約中小企業發展的主要瓶頸。造成此問題的原因是多方面的，但中小企業融資結構卻是不容忽視的。本文首先綜述了融資結構與企業績效的理論，同時對我國的中小企業現行的融資結構特點進行分析，在得出結論的基礎上，提出對于我國中小企業融資狀況改善的思考與不同發展階段應當采取的融資策略。
一、引言
當今世界，不論是在發達國家還是發展中國家，中小企業都已成為或正在成為國民經濟的重要支柱。然而在中小企業的發展過程中也受到很多因素的影響，其中融資難已經成為制約中小企業發展的主要“瓶頸”。本文將通過對國際上一些國家的樣本數據的比較分析，并結合我國現階段的條件，了解我國融資結構是否對融資成本、進而對企業績效所產生的影響。
二、融資結構與經營績效的概念表述
融資結構，也稱資本結構，它是指企業在籌集資金時，由不同渠道取得的資金之間的有機構成及其比重關系?？冃且豁椆ぷ骰蚧顒拥淖罱K結果，是從活動過程中得到的所有結果。
1、國際上資本結構對績效影響的理論研究
理論：資本結構理論主要由三種理論觀點構成。（1）資本結構無關論。該理論于1958年提出。理論認為，企業所有證券持有者的總風險不受其資本結構影響。無論企業籌資組合如何，企業總價值均保持不變。（2）僅考慮所得稅時的理論。該理論于1963年提出。將所得稅納入考察后，由于負債利息的抵稅作用，使公司價值會隨著負債融資程度提高而增加，最佳資本結構幾乎是100％的負債結構。（3）米勒模型。1977年由米勒教授提出。米勒模型的基本點是：有負債公司的價值等于無負債公司的價值加上負債所帶來的抵稅利益。而抵稅利益的多少則視各類所得稅的稅率而定。
權衡理論：也被稱作最優資本結構選擇理論，認為企業最優資本結構選擇就是在負債的抵稅收益和破產成本現值之間進行權衡的理論。權衡理論的代表人物羅比切克和梅爾斯（RobichekandMyers）指出：企業資本結構的最優水平處在負債權益比的邊際稅收利益現值和邊際破產成本現值相等點上。此外，他們認為在沒有稅收時，盡管不存在負債權益比的惟一的最優點，但也不應該超過某一最大可能點；在存在稅收時，企業負債權益比有一個最優點或最優范圍。
優序融資理論:企業融資一般會遵循內源融資、債務融資、權益融資這樣的先后順序。美國學者梅爾斯（Myers）和馬吉洛夫（Majluf）的共同提出。內源融資主要來源于企業內部自然形成的現金流。由于內源融資不需要與投資者簽訂契約，也無需支付各種費用，所受限制少，因而是首選的融資方式。其次是低風險債券，其信息不對稱的成本可以忽略。再次是高風險債券，最后在不得已的情況下才發行股票。
2、資本結構與績效之間的聯系
任何企業融資結構和融資方式的選擇都是在一定的市場環境背景下進行的，單個企業選擇的具體融資方式可能不同，但是大多數企業融資方式的選擇卻具有某種共性，如以銀行貸款籌資為主或以發行證券籌資為主。
由于發展中國家與發達國家市場化程度不同，不同類型國家企業融資的模式也不同。目前發達國家企業的融資方式主要可以分為兩大模式：一種是以英美為代表的以證券融資為主導的模式；另一種是以日本、韓國等東亞國家及德國為代表的以銀行貸款融資為主導的模式。
我國資本市場1992年設立，經過十幾年時間的發展，資本市場規模有所擴大，但是還缺乏為中小企業提供專門服務的中小資本市場。我國中小企業更依賴于負債經營。負債水平是否適度是相對于一定宏觀經濟背景、政策環境和企業經營效率而言的，取決于銀行利率、通貨膨脹率等多種因素，沒有一個統一標準。
三、融資結構的國際比較
通過以上的闡述，對融資結構理論有了一定的了解，以下是一些典型國家之間的數據比較。首先，是發達國家融資結構比較。從相關數據統計得到，美國：內源資金占75%，外源資金占25%，其中13%來自金融市場，12%來自金融機構。日本：內源資金占34%，外源資金占66%，其中7%來自金融市場，59%來自金融機構。德國：內源資金占62%，外源資金占26%，其中3%來自金融市場，23%來自金融機構，其他來源占12%。
1、從美、日、德三國企業融資結構對比中可以看出，美國企業的資金來源主要為內源融資，在其外源融資中，證券融資占了相當的比重，這與美國證券市場極為發達有著相關的原因；德國企業的內源融資比重較高，這與美國企業類似，但在其外源融資結構中，德國企業外部資金來源主要為銀行貸款；日本企業外源融資的比重高達66%，而在其外源融資中，主要是來自銀行的貸款，其證券融資的比重只有7%，銀行貸款在企業總資金來源中占到了59%的份額?？梢姡瑥耐獠抠Y金來源來看，美國企業主要依靠證券融資，銀行等金融機構貸款也占了不小的比重，而日本和德國的企業外部資金來源主要為銀行貸款。
2、雖然各個國家的融資結構存在差異，但是以上國家融資方式選擇基本上與梅爾斯和馬吉洛夫提出的優序融資理論吻合，即企業的融資選擇順序是內源融資-外部債務融資-外部股權融資。
再看一下發展中國家的融資結構：
1980-1987年，韓國：內部融資占19.5%，股權融資占49.6%，長期債權融資占30.9%，內部融資變化率為7.6%。
1983-1987年，泰國：內部融資占27.7%，內部融資變化率為23.1%。
1984-1988年，墨西哥：內部融資占24.4%，股權融資占66.6%，長期債權融資占9.6%，內部融資變化率為14.9%。
1980-1988年，印度：內部融資占40.5%，股權融資占19.6%，長期債權融資占39.9%，內部融資變化率為-12.6%。
1983-1987年，馬來西亞：內部融資占35.6%，股權融資占46.6%，長期債權融資占17.8%，內部融資變化率為-7.7%。
通過比較可以發現：發展中國家間企業杠桿率存在很大差異?？傮w上發展中國家企業的杠桿比率比發達國家要低。發展中國家內部融資比率相對于發達國家來說普遍偏低。與發達國家相比，發展中國家的企業在外部融資結構上利用股權融資的比率要大的多。
四、分析結論以及闡述我國中小企業融資結構特點
1、結論
按照理論，在存在企業所得稅時，負債會增加企業的價值，較高的財務杠桿比率可以提高公司績效。結果的現實意義在于，目前我國中小企業的負債水平造成對企業績效是起著正作用，因而對其并不需要降低負債水平，但可以拓寬融資渠道，增加企業權益性融資，以降低高負債所帶來的高經營風險，提升企業的總體績效。但是，企業應當采用股權資本籌資還是負債資本籌資，這個要多方面考慮，不能僅僅認為負債就是最好的。
負債融資固然可以給企業帶來抵稅方面的收益，并且可以利用財務杠桿的作用來提高權益報酬率。但是隨著負債融資數量的增加，企業的財務風險不斷增加，由此帶來的直接的或間接的破產成本也隨之增加。因此，企業應當根據行業特點和企業本身的風險承受能力適度負債，而絕非負債越多越好。
內部融資的企業自有資金的實力是否雄厚對企業的生存和發展至關重要。因為，第一，自有資金越雄厚，企業的財務基礎越穩固，抵御外部環境變化的能力就越強。第二，對于這部分資金，企業管理當局具有充分的調度權，因此也可以增加企業的財務靈活性。第三，可以增加企業籌資的彈性。當企業面臨較好的投資機會而外部融資的約束條件過于苛刻時，充足的自有資金不至于使企業喪失轉瞬即逝的市場機遇。所以，資本實力的增強是企業走向成功的必由之路，內部融資應當成為企業融資的首選方式。
2、我國中小企業融資結構特點
與大多數企業一樣，中小企業的融資來源主要也是分成兩大類，一是權益資金，二是債務資金。
中小企業由于資產規模小、財務信息不透明、經營上的不確定性大、承受外部經濟沖擊的能力弱等制約因素，加上自身經濟靈活性的要求，其融資與大企業相比存在很大特殊性。
（1）中小企業特別是小企業在融資渠道的選擇上，比大企業更多地依賴內源融資。
（2）在融資方式的選擇上，中小企業更加依賴債務融資，在債務融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構的貸款。
（3）中小企業的債務融資表現出規模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征。
（4）與大企業相比，中小企業更加依賴企業之間的商業信用、設備租賃等來自非金融機構的融資渠道以及民間的各種非正規融資渠道。
中小企業在不同的發展階段，其融資結構也會呈現出不同的特點。在初創時期，由于受到規模和業績的限制，中小企業一般很難從金融機構取得貸款，因此其資金主要來源于自有資金及自身積累。進入成長期后，由于企業規模得以擴大，企業的經營走上正軌，經營業績日益提升，在這一階段，中小企業為擴大生產，會更多地依靠外部融資，特別是外部金融機構的貸款。于是，中小企業會建立和健全企業的各項制度，增加信息的透明度，減少由于信息不對稱而帶來的金融機構惜貸情況。在成熟階段，中小企業的產品銷售狀況穩定，財務狀況良好，業績增長，內部管理制度也日趨完善，企業的社會信用程度越來越高，這時企業會相對容易地獲得債務資金。
五、提出融資組合效率和不同時期融資策略的設想
結合我國實際情況，了解我國中小企業融資結構存在的特點，得出了目前我國中小企業的負債水平對企業績效的正作用，因而對其并不需要降低負債水平，但可以拓寬融資渠道，增加企業權益性融資，以降低高負債所帶來的高經營風險，提升企業的總體績效。
1、融資組合效率的設想
鑒于我國中小企業融資結構的特點，參考發達國家的做法，在解決中小企業融資問題時，建議從以下幾個方面入手：
（1）推動債權融資市場的多元化。通過發展專業化的面向中小企業的中小金融機構，為中小企業提供更優質的服務。發展融資租賃業，這是企業進行長期資金融通的一種有效手段。一般來說，企業進行融資租賃的成本比貸款低、風險較小，而且其方式靈活、方便，比長期貸款和發行股票、債券受較少限制。而我國在這方面還很欠缺，租賃公司的規模很小，融資租賃的金融杠桿作用沒有充分發揮出來。還有就是要促進融資的創新，可以考慮降低企業債發行的門檻。
（2）建立多層次的的資本市場。無論債權融資還是股權融資，對于中小企業來說，都具有籌資、分散風險的作用。其中股權融資具有更強的導向性和針對性。
2、對于不同時期中小企業融資策略的設想
中小企業在各發展階段應該選擇理性的、適當的融資策略，防止企業因融資不慎導致財務狀況惡化。
（1）創業期的融資策略。由于初創時企業風險很大。因此，企業可以選擇股權資金、創業基金、天使投資以及抵押貸款等方式進行融資。盡管資金成本很高，但是企業可以通過進入孵化期來降低企業的運作成本，從而稀釋資金成本。
（2）成長期的融資策略。一般來說,成長期的中小企業已在激烈的市場競爭中處于主動地位，必須順應社會技術進步，通過新技術創造新產品，進而開拓新市場。中小企業在成長期的發展迫切需要打通融資渠道，企業可以著手在資本市場上尋求資金的支持。此時企業的贏利能力很高，銀行或非銀行金融機構在利益的驅動下會降低借貸的門檻。當然，在該階段企業應嚴密監控各項財務指標，一旦出現預警信號，要及時采取措施。
（3）成熟期的融資策略。進入成熟期的中小企業可以通過市場細分，滿足顧客的特定需求，提供專業化的服務等方式來填補空白市場的需求以獲得生存的機會。成熟期內，中小企業擁有相對豐厚的自有資金，去銀行或者其他機構融資非常容易，而且成本也相對較低。此時的企業要思考戰略投資的問題。由于原有的業務已經發展成熟，而新業務還沒有為企業貢獻利潤，此時企業的贏利能力已經大不如前，所以，此階段的企業獲取發展資源時，盡量使用自有資金少負債。
（4）擴張期或衰退期的融資策略。隨著中小企業從成熟期逐步進入一個新的時期，此時中小企業要通過制度創新，運用切合實際、行之有效的改革形式及新的管理方法。合理地進行投資，并謹慎地進行資本運作，就能有效地規避風險，從而使中小企業得到進一步發展。但是如果此時的中小企業沒有很好的把握時機，將逐步進入衰退期。
【參考文獻】
[1]劉鍇.我國中小企業融資結構的現實分析.中國經濟出版社，2000.
[2]胡竹枝.中國中小企業融資:供求,效率與機制分析.中國經濟出版社，2006.
[3]陳曉紅、黎璞.中小企業融資結構影響因素的實證研究.中南大學商學院，2001.（上接第48頁）理機構中必不可少的一個組成部分。
3、建立以“內部審計準則”為核心的行為規范體系
在現代企業制度下，內部審計機構不再是作為國家審計機關的附屬機構對企業進行監督，而是企業內部管理自我約束機制中的重要組成部分，它僅接受國家審計的業務指導和監督。因此，在新形勢下，內部審計應建立起以“內部審計準則”為核心的行為規范體系。隨著我國社會主義市場經濟體制改革的逐步深入，公司法人治理結構的建立成為當前國有企業改革、國企扭虧的重要內容。從西方發達的市場經驗來看，內部審計是法人治理結構的有機組成部分。如何建立、完善我國的內部審計制度，包括哪些行為應當設立內部審計制度、不同的企業組織形式下內部審計制度的設立與運行是否有所不同、企業規模對內部審計制度的影響、國有獨資企業的內部審計制度如何與財政、審計、稅務等部門的檢查相配合等問題，使得內部審計制度能更好地為企業和市場服務，而不僅僅只是增加企業的運行成本，是當前我國經濟體制建設中一項緊迫的任務。
【參考文獻】
[1]內部會計控制規范實施手冊.大恒電子出版社,2001.
融資中介范文3
（安徽大學 經濟學院，安徽 合肥 230601）
摘 要：通過對國內目前互聯網金融發展尤其是網絡借貸的發展和中小企業融資狀況現狀進行分析研究，了解互聯網金融對解決中小企業融資問題的可行性和必要性，并分析目前互聯網金融發展對中小企業融資問題的影響，發現問題并提出相應的意見建議
關鍵詞 ：互聯網金融；中小企業；P2P；融資
中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1673-260X（2015）05-0065-03
基金項目：安徽省中小企業融資模式創新研究——基于互聯網金融視角，大學生創新創業訓練計劃國家級項目（J18511084）
1 引言
在互聯網大數據時代，金融行業通過對瞬息萬變的數據進行專業化處理，提取前瞻性信息，為解決中小企業融資問題帶來轉機.在網絡微貸領域，阿里巴巴獨領,截止2013年年末，阿里小貸累積投放貸款約超過1000萬億，不良貸款率僅為0.87%.在P2P網絡借貸領域，與網絡微貸領域阿里小貸一枝獨秀不同的是，P2P網絡借貸市場在行業興起過程中顯得分散和參差不齊.據統計，目前全國范圍內活躍的P2P網絡借貸平臺已超過400家，累計交易額超過600億元.而在眾籌融資領域，目前我國約有21家眾籌融資平臺，發展潛力不容忽視.互聯網金融融資渠道由于效率高、成本低、方式靈活等原因廣受中小企業喜愛.
雖然發展勢頭良好，但我國的互聯網金融尚處于初期階段，并沒有形成與其相適應的法律體系和監管體系，其信息大爆炸和過度依賴互聯網等問題也給金融領域帶來一系列挑戰，如信息失真情況嚴重，信息泄露、網絡犯罪增加和互聯網金融發展無序等，這些問題制約著互聯網金融的進一步發展.本文通過對目前我國互聯網金融發展狀況進行分析，具體闡述互聯網金融的發展給中小企業融資帶來的影響，并給出相應的意見建議.
2 互聯網金融為中小企業融資帶來的機遇
2.1 提高融資可得性
我國資本市場不發達，直接融資渠道不暢；征信系統尚不完善、信貸領域信息不對稱，征信系統信用數據使用范圍有限；中小企業數量龐大、信息透明度較低，銀行在進行征信調查以及貸款管理時成本較高等等原因，造成以銀行為主的傳統融資傾向于大型企業.互聯網金融的發展能有效解決這些問題，提高中小企業的融資可得性.第一，互聯網金融依靠大數據所獲得的信息和移動通信技術能有效解決中小企業融資中的信息不對稱問題，打破地域和時間局限，加快系統性信用體系建設，并及時對數據進行補充，完善征信系統，降低交易成本，提高信息透明度.第二，互聯網金融能促進信息披露，以在網上進行信息公示或禁止其網上交易的方式增加中小企業的違約成本，能有效增強中小企業的信用意識.第三，互聯網金融在一定程度上能夠彌補我國資本市場不發達的問題，通過各種平臺，如P2P、眾籌等充當中介人，在資金需求和資金供給方之間進行信息匹配，加速資金流動，擴大了中小企業融資渠道.
2.2 降低融資成本
在我國，中小企業由于可抵押資產不足，信用等級較低，銀行等金融機構在為中小企業提供融資時以提高貸款利率的方式規避風險，中小企業融資成本高.互聯網金融以互聯網技術為基礎，能有效降低中小企業的融資成本，主要可以體現在以下幾個方面：第一，基于大數據的互聯網金融企業能以較低的成本收集信息.在互聯網大數據時代，社交網絡、電子商務、搜索引擎等使得大量信息數據在互聯網留下足跡，反應了客戶的真實情況，獲得成本很低；第二，云計算技術發展迅速，降低了數據處理成本.通過云計算大數據挖掘技術，能從海量信息中挖掘出最有效的信息，為網貸的定價和測算違約概率奠定基礎.最后，互聯網金融平臺如P2P網貸，能夠讓借貸雙方直接對接，省略了傳統融資繁雜的貸款流程，降低了人力、時間等成本.
2.3 提高融資靈活性和針對性
企業由于自身狀況，在通過以銀行為代表的傳統融資渠道進行融資時，不可避免的存在時間和地域的局限.傳統融資渠道由于資本逐利性和資金安全性，通常對貸款對象的選擇較為嚴格，金融產品品種單一，金額固定，缺乏靈活性.互聯網金融尤其是網絡貸款的各種模式則在一定程度上打破了這種局限性，增強了中小企業融資的靈活性和針對性.而在互聯網金融時代，人們可以通過互聯網建立各種各樣的聯系，打破了傳統金融對于空間和時間的局限.如P2P網貸和眾籌融資，資金需求者和資金供給者只需在平臺上找到相匹配的對象，沒有地域要求，時間上也可長可短，只需雙方達成共識即可.另外，互聯網金融并沒有限定金額，小到幾元大到幾十萬，靈活性很大.我國銀行融資門檻較高，一般情況下中小企業很難達到銀行業的融資要求，而互聯網金融的發展有效降低了企業的融資門檻，甚至還可以為有資金需求的中小企業量身定制適合的融資策略，提高了融資的針對性，滿足中小企業不同的融資需求.
2.4 提高融資效率
企業在通過銀行進行融資時必須通過一系列的流程，這些流程在保障資金安全的同時也給企業融資增加了很多不便之處，降低了融資效率.首先，銀行在給中小企業融資時，通常是通過所謂的貸款“三查”體系進行的，即貸前調查，貸中審查和貸后檢查，企業需耗費大量時間配合銀行的各種程序，無法及時獲得資金.另外，銀行系統手續繁雜，申請一筆貸款要經過多個部門，增加了很多額外的成本.且銀行貸款期限固定，貸款所獲資金難以獲得完全利用，資金可利用率較低.互聯網金融在很大程度上解決了這些問題，只需提前注冊信息，無需進行繁雜的貸款“三查”，簡化了貸款流程，減少了資金等待期，使得企業能及時進行決策，降低損失，給企業更多投資機會，同時，通過互聯網金融企業進行的融資資金使用限制較低，提高了資金利用效率，從而在很大程度上提高了融資效率.
3 中小企業利用互聯網金融平臺融資面臨的問題
互聯網金融在緩解中小企業融資問題方面具有得天獨厚的優勢，但同時，在為中小企業提供融資過程中也存在一些問題.從如今國內互聯網金融發展的態勢看，主要由以下幾點：
3.1 中小企業征信體系不健全，信用風險突出
互聯網金融平臺在給中小企業提供融資的過程中征信體系不健全，面臨信用風險.在信息大爆炸的時代，信息的真實性是有待商榷的.雖然說從目前數據看來，通過互聯網金融平臺為中小企業融資的壞賬率比傳統融資方式低，但這是因為互聯網金融平臺，如宜信，為打開市場，在業務開展初期多采取保障金制度，設立專門的還款風險金，為出借人提供擔保，而對于借款人則采取分散還款的方式以降低風險.這種由中介人包賠的方式只是將信用風險進行轉移，沒有有效降低風險.又如阿里小貸，依靠平臺內的交易記錄和用戶評價為基礎，建立信用評級模型，雖然能有效降低信用風險，但它基于自身龐大的電商用戶群，是無法簡單被復制的.除去上述信息來源和使用問題以外，我國的征信系統還不完善，信用數據庫還沒有建設完成；網貸多以信用貸款形式，抵押不足，不能很好防控信用風險；另外，我國的信用評級信息使用范圍有限，信用評級信息僅限于商業銀行內部，一般的小貸機構無法使用；最后，在目前互聯網金融機構繁雜，各自為政，并沒有形成統一的信用評級系統，信用評級缺乏統一性.
3.2 互聯網金融存在脆弱性，過度依賴互聯網技術
互聯網金融在給中小企業提供融資的過程中過度依賴互聯網技術，具有先天的脆弱性，面臨技術風險.互聯網在給人們帶來方便的同時，也伴隨著網絡黑客、網絡漏洞等難以預知的風險.金融行業擁有大量的機密信息，一直是網絡罪犯的主要攻擊對象.網絡犯罪方式多樣，手段高超隱蔽，要對其進行防范技術要求相當高.現代的互聯網金融機構雖然聚集了大量IT人才，但各種網絡攻擊和信息泄露事件仍然時有發生，機構內部犯罪也屢見不鮮.
3.3 互聯網金融的法律地位不明確，容易出現法律風險
在中國，互聯網金融還沒有明確的法律地位，存在監管缺失的問題和法律風險.法律建設具有一定的滯后性，互聯網金融作為金融創新，目前為止還沒有完善的法律體系與其相適應.由于缺少法律文件的制約，致使互聯網金融的發展呈現出一種群魔亂舞的形態，各種網絡糾紛無法得到有效解決，利用傳統法律規則來對網絡糾紛進行處理，會帶來很多隱患，法律法規的缺失將是互聯網金融進一步發展的一大障礙.另外，在我國，目前并沒有明確該由哪一部門對互聯網金融機構和業務進行監管，監管缺失也是互聯網金融無序發展的主要原因.
3.4 互聯網金融模式不合理，存在運營風險
目前，我國的互聯網金融還處于初級階段，互聯網金融模式多是從國外借鑒而來，并沒有形成與我國國情和資本市場發展程度相適應的成熟的互聯網模式，各種融資模式都具有一定的不適應性和不合理性，互聯網金融的發展漸顯畸形.如前文中所提到的為保障投資者資金安全，融資平臺通常為該資金進行擔保，這種方式并沒有有效降低風險，而只是將風險進行轉嫁；另外，互聯網融資是建立在網絡中介服務基礎上的企業與銀行等金融機構之間的借貸活動，實質上創新的成份不是很多，很大一部分只是將銀行的業務照搬在網絡上，在拓寬融資渠道的同時也加大了資金的風險.最后，互聯網金融作為一項新事物，在人才匹配上存在時間差，專業的互聯網金融人才缺乏.
4 互聯網金融時代中小企業融資的對策建議
4.1 進一步完善信用體系，加快征信系統建設
建立完善的信用體系，加快征信系統建設是降低信用風險的前提條件.建立完善的信用體系不是某個行業的內部事件，必須要結合社會各界力量，政府的，金融領域內部的以及社會大眾的，借鑒美韓等發達國家的經驗，建立覆蓋范圍最廣、信息最全面的信息系統和信用評價體系.同時，要加強互聯網金融機構與商業銀行的合作，整合工商、質檢、稅務、銀行等各部門的信息資源，建立實用的信息數據庫，實現信息共享.要及時將違約信息補入信息系統，進行公示，以提高違約成本，降低違約率.同時還要建立風險預警機制，對可能出現的風險即使進行處理.培養信用需求、創造信用環境、完善信用制度、規范信用市場對解決中小企業融資問題、提升中小企業整體實力和競爭力，抵御信用風險具有重要作用.
4.2 加強技術研發和創新，培養專業人才
為防范互聯網金融所含有的技術風險，必須加強互聯網技術研發，建立較為完善的信息系統和操作系統組織，并定時進行全面檢查，及時修補漏洞和更新系統，以防范黑客入侵和網絡攻擊；同時，除做好防御措施以外，金融機構還可以通過情景模擬，加強機構內部人員應急能力培養，或者對各種黑客和網絡攻擊技術進行研究，從對手出發防范風險；要加強技術人員尤其是IT人才的培養；要建立嚴格的機構內部人員的工作準則，建立賞罰分明的職工激勵機制，并對職工工作狀態定期檢視，以防止內部職工利用職務之便進行犯罪.
4.3 加強立法工作，明確互聯網金融法律地位，建立有效監管體系
為明確互聯網金融法律地位，必須做好立法工作，建立適應于國內實際情況的法律法規體系.而目前對互聯網金融監管缺失的現狀提示我們，解決監管問題首先應當解決誰來監管和如何監管的問題.銀監會銀行業信息科技監管部巡視員許文表示，對互聯網金融進行監管的目的是要保障整個金融領域的平穩運行，保障金融消費者的金融安全和規范金融行為.監管的出發點是使得互聯網金融的快捷性和金融行為的安全性能夠得到有機統一.所以，對互聯網金融進行監管必須明確監管主體，確定到底是功能監管還是機構監管，是統一監管還是分散監管.同時，要盡快彌補監管空白，解決互聯網金融行為主體的合法性和合規性的問題，對不合法不合規行為的處理懲治問題，對業務人員的監督管理等.
5 結語
互聯網金融輻射范圍廣，資金周轉靈活、周期短，相較于傳統金融模式來說借貸門檻低、交易成本也較低，是未來解決中小企業融資的必由之路，是實現利率市場化和創新資產證券化方式的深度探索，是未來金融業發展的必然趨勢.互聯網金融在給經濟發展帶來希望的同時，也不可避免的存在一些問題，要想讓互聯網金融尤其是網絡借貸更好發力解決中小企業融資，必須重視這些問題，積極探索解決方法，不能盲目樂觀.
參考文獻：
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融資中介范文4
關鍵詞:中小企業;融資困難;利益分成;貸款
中圖分類號:F830.5
文獻標志碼:A
文章編號:1673-291X(2010)16-0090-02
融資困難是中國中小企業發展的最大阻礙。國家雖已要求各商業銀行成立“中小企業信貸部”,放寬了中小企業借貸的上浮利率的幅度,鼓勵銀行開展中小企業信貸工作。但是,目前工作開展的還不理想。因為針對中小企業的融資體系和資金扶持政策剛剛起步階段,融資渠道和政策體系尚缺乏完整性和系統性;政府扶持政策的作用對象也缺乏針對性。鑒于中國特殊國情,并借鑒國外的先進經驗,提出如下建議:
一、放開市場準入,大力發展各種中小金融機構
中小金融機構是指地方性的金融機構,包括各地城市的商業銀行、城市信用社和農村信用社。實踐表明,大力發展和完善中小金融機構是解決中國中小企業融資困難問題的根本出路。這從浙江省溫州市中小金融機構大發展中得到一定程度的證明。溫州市城市商業銀行和農村信用社的貸款占整個市場份額的20.8%,成為中小企業借款資金的主要來源,信貸資產質量在全國農信社中排名第一。
為有效地解決中小企業融資難問題,中國政府應該放開市場準入,大力發展各種中小金融結構。政府的主要作用應該是通過有效的監管,建立和維護一個穩定的市場競爭環境,促使企業和金融機構有動力去維護自己的商業信譽。
二、疏通各種中小企業融資渠道
基于中國國情和國外的成功經驗,可以從以下幾方面進一步疏通和拓寬各種中小企業的融資渠道。
1.完善風險投資機制,開辟二板市場。完善風險投資機制,就目前情況來說,主要解決以下三個問題:(1)資金來源的多元化問題。解決這一問題,一方面加大宣傳力度,提高社會風險投資意識;另一方面制度相應的優惠政策,如對風險資本的收入和資本的利得給予減免稅優惠,對風險資本優惠的債務融資,對風險投資的對象予以一定的擔保等。(2)管理效率問題。風險投資效率的核心,即風險投資機構的質量。機構的質量一方面取決于管理層自身的整合素質,包括科學決策機制在內的各種管理制度及管理人員的激勵機制;另一方面管理層在管理、市場、技術、專業等領域以及處理各種敏感關系中長期積累的經驗。在這一方面可借鑒美、英等國獨立型風險資本基金的做法。在美、英等國,對中小企業科技創新發展作用較大,發展較快的是獨立型風險資本基金。雖然中國各級做法最近幾年也設立了一些以中小企業為資助對象的基金,對未見成效。所以,中國的風險投資機制的質量有待進一步提高。(3)退出機制問題。風險投資目的是獲取資本性收益,風險投資失敗的幾率雖然很高,但一旦成功,回報率也很高。在西方,其平均利潤率一般保持在30%～60%左右,遠遠高于一般投資項目。高回報取決于是否有一種風險資本順暢退出的機制。只要風投能夠無障礙退出,風險資本就能保持靈活性,不斷地選擇和支持新的風險企業,從而使風險投資保持生機和活力。因此應盡快建立中國二板市場,并提出較優惠條件和便捷措施,幫助合乎條件的中小企業迅速上市;同時,將上市條件、上市申報程序和環節、上市費用透明化,減少杜絕暗箱操作。
2.推動民間風險資本的發展。由于專門從事和啟動投資的風險投資基金運行成本較高,而且風險大,因此,目前在中國比較切合實際的措施應是推動民間風險資本的發展。政府可通過稅收優惠鼓勵私人投資者將可支配財富投資到中小企業當中去,增加民間風險資本的資本存量。同時支持融資中介機構的發展,建立一個投資者和資金需求者有效聯系的交流機制,以克服風險資本市場的不完全性。
3.積極推動中國金融租賃業的發展。金融租賃最初是為適應中小企業的融資要求而誕生的一種金融制度創新。金融租賃較其他融資渠道具有很多優勢,很適合中國現實值得大力推廣。
三、完善中小企業信用擔保體系
完善中小企業信用擔保體系主要是改善中小企業融資擔保體系的運行環境,建立中小企業信用中介服務機構。
目前,中小企業主要依靠間接融資方式,但國有商業銀行因交易成本較高,風險較大,往往不愿向其貸款。解決這一問題的可能途徑之一是建立面向中小企業的民間金融機構。
四、健全中小企業融資風險的防范和化解機制
雖然中小企業信用擔保體系能在一定程度上降低商業銀行的風險,但是向中小企業貸款的整個過程所產生的風險,我們仍不能疏于防范。因此,還應建立和健全各種中小企業融資風險的防范和化解機制。
1.建立和完善我們個人信用和企業信用數據庫。由于信息不對稱,銀行和擔保機構對申請貸款的中小企業難以了解,中小企業的還款能力和還款意愿又在很多程度上取決于企業的負責人。因此,建立個人信用和企業信用數據庫,有助于銀行和擔保機構準確、快速地判斷這些負責人和企業的信用水平。
2.規范中小企業的財務行為。中小企業財務行為不規范是中小企業融資中信息不對稱的主要因素。因此,規范中小企業財務行為是防范金融風險的主要舉措。應確保中小企業的會計資料真實完整,嚴格按照國家統一的會計制度進行核算,不得賬外設賬,嚴禁授意、指使或強令會計機構、審計人員違法辦理會計事項,杜絕一切弄假的行為。
3.建立和完善借款人信息共享的制度。中央銀行應積極發揮自己的作用,聯合各商業銀行,建立和完善借款人信息共享制度。在建立企業信息數據庫的基礎上,阻止有不良記錄的企業獲得貸款、多頭貸款或者同一抵押品多次貸款的現象發生。
五、建立金融機構與貸款人利益分享機制
為了解決中小企業貸款難問題,可以建立金融機構參與被貸款人的經濟收益分成機制,從而解決中小企業貸款難擔保難的困境,金融機構先行審查中小企業的具體貸款業務合同的真實性可行性等方方面面,確認無誤后與被貸款人商談貸款利率;合同執行過程中貸款額度的配給;合同完成后的利潤分成比例;所得稅的繳付問題,都是需要具體的商談。
六、結論
中小企業在中國國民經濟和社會發展中的地位和作用日趨重要,中小企業融資困難這一問題不容忽視。那么要真正有效地解決中小企業融資難的問題,需要經過政府、企業、銀行、社會等多方的共同努力,創建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經濟環境,為中小企業的發展提供一個寬松的融資環境。
參考文獻:
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融資中介范文5
【關鍵詞】中小企業 融資困境 對策和建議
一、中小企業主要的融資渠道
（一）中小企業的現狀
中小企業的發展已越來越受到各國政府的重視，因為中小企業對于國民經濟的健康發展具有重要意義。據統計，我國在工商注冊登記的中小企業已經超過了800萬家，占全國注冊企業總數的98%以上，其工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額分別占全國的60%、57%、40%和60%左右，中小企業還提供了大約95%的就業機會，為維護社會穩定做出了巨大的貢獻。然而，在新的情況下，中小企業面臨著許多不利的發展因素，其中最重要的就是融資難的問題，這嚴重制約了中小企業的發展。經濟學中的“木桶效應”在這里得到了生動的表現，一個木桶能夠盛多少水是由木桶最短的邊決定的。在中小企業的發展過程中，資金問題往往成為制約中小企業發展的短邊。據央視《聚焦錢流》特別報道顯示，民間融資的月息超銀行借貸款利率近10倍！由于還不起高額貸款，浙江、內蒙古等地接連出現民企老板逃跑的情況。面對嚴峻的融資難局面，中小企業該如何破冰，突圍之路又在哪兒呢？因此，如何突破這種制約成為政府和理論界不得不面對的問題。
（二）中小企業的融資渠道
借助于上述總體數據及典型調查，我們可大致勾勒一下中國中小企業融資的基本狀況：
1.中小企業融資渠道狹窄，其目前發展主要依靠自身內部積累，即中小企業內源融資比重過高，外源融資比重過低；
2.銀行貸款是中小企業最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金，而很少提供長期信貸；
3.親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中發揮了重要作用，但由于各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規金融在江浙、中西部地區發育程度差異極大；
4.中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源——不僅權益資金的來源極為有限，而且很難獲得長期債務的支持；
5.資產規模是決定企業能否獲得銀行借貸以及長期債務資金的決定性因素。
二、中小企業融資困難的主要原因
（一）中小企業融資過程中擔保問題
1.抵押難。中小企業可供抵押物少，抵押物的折扣率高。評估登記部門分散，手續煩瑣，收費高昂。資產評估中介服務不規范，對抵押物的評估不按市場行為準確評估，隨意性很大。
2.擔保難。中小企業難以找到合適的擔保人，效益一般的企業銀行不允許作為擔保人，而效益好的企業既不愿意給別人做擔保，也不愿意請別人為自己作擔保。
3.基層銀行授權有限、辦事程序復雜煩瑣。另一方面銀行放款難，表現為：一是中小企業財務制度不健全，報表普遍不實。二是雖然實行了抵押擔保制度，但落實起來很困難。三是對貸款責任人的追究很重，而激勵機制卻不足。四是基層銀行和信用社授權、授信不足?；鶎鱼y行對于中小企業技術改造急需的固定資產貸款沒有貸款權，而且國有商業銀行確立了面向大城市、大企業的戰略，逐漸從農村撤退，這對于中小企業非常不利。
（二）中小企業自身屬性問題
中小企業的融資難是一個世界性的難題，主要原因有：
1.小企業的發展具有很大的不確定性，淘汰率很高，有統計顯示在中國，集團公司的平均壽命7至8歲，中小企業平均壽命只有2.9歲，由于中國90%以上的企業是中小企業，據此推算，中國企業的平均壽命約3.5歲。據美國小企業管理局的調查，23.7％的小企業在2年內消失；由于經營失敗、倒閉和其他原因，有近52.7％的小企業在4年內退出市場，從而金融機構對于中小企業的金融支持非常謹慎。
2.交易成本高，銀行的規模經濟效益得不到體現，中小企業的資金需求數量小，但需求頻繁，導致銀行手續多，銀行貸款的積極性不高。
3.信息不對稱。中小企業的財務信息質量不高，金融機構對于其財務狀況的調查難度大，因而得承受較高的風險。
三、國外解決中小企業融資難的措施
（一）有些國家把解決中小企業融資難，包括其他中小企業的問題，提到很高的高度來看，有的提到國家戰略的高度，從法律層面來保障對中小企業的重要性的認識和戰略性的支持。為了保護和支持中小企業的發展，一些發達國家十分重視金融立法。日本自20世紀50年代以來就開始為中小企業的發展立法，先后制定了30多部有關中小企業的相關法律法規，其中最有影響的是1963年制定的《中小企業基本法》。它是日本中小企業發展的綱領性法規，有日本中小企業憲法之稱。美國中小企業的立法也比較健全，從1953年開始，制定了《中小企業法》、《中小企業投資法》和《中小企業技術革新促進法》等法規。這樣從國家層面，提高對中小企業的認識和支持力度。
（二）更多的是通過財稅來進行扶持。比如說在稅收減免方面。有的國家規定中小企業的研發方面，就是永久性的不征收所得稅，或者減免征收，鼓勵高科技的一些企業發展。有的對于窮人和大學生創業也是有很多稅收減免的政策。對于金融機構在支持小微型企業發展方面，他們對金融機構也有一些支持。
融資中介范文6
>> 借鑒美國經驗，緩解我國中小企業融資難題 借鑒國外經驗破解中小企業融資難題 美國中小企業融資經驗的借鑒與啟示 借鑒國外中小企業融資制度為我國中小企業融資支招 借鑒國內外經驗探求我國中小企業融資新渠道 美國中小企業融資經驗及啟示 美國中小企業融資體系分析及對我國的啟示 中小企業融資難的國際經驗與借鑒 韓國解決中小企業融資難問題的經驗與借鑒 以美國“創新群”經驗求解中小企業融資難 緩解我國中小企業融資難的對策分析 緩解我國中小企業融資難問題研究 借鑒國外經驗完善我國中小企業政策性金融體系 借鑒國外經驗完善我國中小企業財稅優惠政策的思考 我國中小企業融資難題探析 探討我國中小企業融資難題 解決我國中小企業融資難題的對策建議 我國中小企業國際貿易融資難題及對策 中小企業融資的國際經驗與借鑒 借鑒美國經驗 完善我國助學貸款制度 常見問題解答 當前所在位置：根據《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》（工信部聯企業〔2011〕300號）文件整理
近年來，我國中小企業獲得了前所未有的發展。按照最新的劃分標準，截止2012年底，在全國各地工商部門注冊的中小微企業超過1300萬戶，超過企業總戶數的99%。廣大中小企業創造了我國80%以上的就業機會，60%的GDP，50%的稅收，專利申請數和發明專利擁有數的比例也達到50%。中小企業在推動我國經濟發展、推動技術創新、擴大城鎮社會就業等方面發揮著舉足輕重的作用。
我國中小企業在迅速發展的過程中經常遇到企業發展戰略不明晰、人力資源匱乏、公司金融管理薄弱等問題，其中融資難問題被普遍認為是制約中小企業發展的最大瓶頸。
一、我國中小企業融資難的現狀及其原因
（一）我國中小企業融資現狀
1.間接融資仍為小企業融資的主要途徑。
我國中小企業目前發展主要依靠自身內部積累，除自有資金外，銀行貸款是資金的主要來源。在銀行貸款方式中，中小金融機構為主要的融資機構。據統計，截至2009年底，我國國有大型商業銀行資產占全國銀行業金融機構資產的51%，其中，中小企業貸款占其企業貸款的45%；股份制商業銀行資產占比為14.1%，中小企業貸款占其企業貸款的50%左右；100多家城市商業銀行資產占比為6.6%，中小企業貸款占其企業貸款的70%多；農村合作金融機構資產占比為11.5%，中小企業貸款占其企業貸款的95%以上。從上述數據可以看出，銀行主體結構和信貸流向與企業規模結構不適應，社會上大量的閑散資金沒有得到充分的利用，很多中小企業喪失了融資的機會，而不能得到長遠的發展。
2.直接融資所占比重很小，對中小企業支持力度有限。
我國資本市場正處于發展階段，處在創業期和成長期的中小企業很難達到發行股票的嚴格限制條件，股權融資對幫助中小企業解決融資難的作用有限。主板上市的財務指標要求很高，大多數中小企業不具備相應條件；創業板上市條件雖有簡化較為適合中小企業上市融資，但需求和供給比例仍明顯失調。新三板市場給了中小企業一線生機，即便如此，中小企業直接融資比例只占5%。債券融資也不容樂觀。雖然2006年底頒布修訂的《企業債券管理條例》對中小企業發行債券放寬了條件限制，但截至2012年底，我國僅發行了五支中小企業集合債，籌資總額24億元。（見表1.2）
資料來源：根據相關信息整理。
此外，開展票據融資、金融租賃、典當融資等業務的金融機構較少，加上企業認識上的局限，這些融資方式在中小企業融資中發揮的作用還非常有限。
（二）我國中小企業融資困境的成因
從我國中小企業 “融資難”主要是由客觀經濟環境原因、行政原因、金融機構原因和中小企業自身固有特性的原因等因素造成的。
1.政府行政干預角度分析
經過幾次政府機構改革，目前涉及中小企業管理的部門主要包括工信部中小企業司、農業部鄉鎮企業局、國家工商管理總局個體私營監督管理司等等。這些部門管理中小企業的出發點和角度各不相同，有區隔、有重疊、也有空白。可是在新一輪地方政府機構調整中，一些省、市成立了經濟信息委或工業信息委，原來的中小企業局降格為委內的處級單位，地方中小企業主管部門的行政級別、協調能力和調控手段不但沒有得到加強，反而弱化。
2.經濟學角度分析
外源式融資中供給總是滿足不了有效需求，中小企業融資是一個非均衡的市場。相對于大企業來講，銀行和金融機構給中小企業融資會面臨諸如信息不對稱、道德風險、逆向選擇等帶來的高成本和高風險。同時放棄了給大企業融資的機會成本，對金融機構來講，投資中小企業可以說是無利可圖或者只有微利。因此，完全靠市場經濟不能解決中小企業融資問題，這就需要政府參與，需要政府有更多積極作為，包括資金投入、政策支持，以及在信譽文化建設方面的推進。
二、美國中小企業融資政策借鑒
（一）美國中小企業行政主管部門
在美國沒有中小企業的提法，“小企業”才是它們其習慣叫法。1953年7月30日，美國在商務部設立了“小企業管理局”，之后成為一個永久性的獨立的聯邦政府機構。小企業管理局為小企業提供融資、經營、技術、法律等方面的服務，并一直延續至今。它主要通過四種途徑幫助小企業發展：向小企業提供融資服務；創業發展――教育、信息、技術援助和培訓；幫助企業參與政府采購；為小企業提供法律援助。
（二）美國資本市場與企業融資
經過長期的演進和發展，企業制度相對健全，企業行為較規范，美國的金融市場體系已經相對成熟和完善。美企業融資方式“啄食順序理論”（the pecking order theory），即企業融資一般會遵循先內源融資，然后債務融資，最后股權融資的先后順序，換言之，企業先依靠內部融資（留利和折舊），然后再求助于外部融資，而在外部融資中，企業一般優先選擇發行債券融資，資金不足時再發行股票融資。
美國直接融資的資本市場非常發達，包括全國性證交所、地方證交所、第三市場（上市股票的場外交易）、第四市場（大機構和投資家之間直接交易）、納斯達克全國市場、納斯達克小型市場、小額股票掛牌系統、粉紅單市場。其中，納斯達克小型市場、小額股票掛牌系統、粉紅單市場是專門為小企業的資本交易提供服務的，特別在粉紅單市場，企業原則上不需要任何條件即可上市。90%以上的美國最具成長性的企業，是在納斯達克市場上市的。
（三）美國中小企業融資政策
1.為小企業提供分階段、全過程的資金支持。
小企業管理局直接管理了眾多的資金支持項目，包括504貸款項目、社區快速貸款、社區調整貸款和投資項目、微型貸款項目、污染控制貸款、能源貸款等。并可經國會授權撥款，向有較強技術創新能力、發展前景較好的小企業直接撥付，另外，還向小企業提供協調貸款服務，小企業管理局與地方發展公司、金融機構協商為小企業提供貸款。
2.提供擔保貸款服務，由小企業管理局向放款機構擔保。
通過提供擔保，促進商業金融機構向小企業融資。形成了由小企業管理局直接操作的全國性小企業信用擔保、由地方政府操作的區域性專業擔保和社區性擔保三個層次小企業信用擔保體系。
3.對小企業進行風險投資。
1958年，小企業管理局建立了的小企業投資公司，該公司從聯邦政府獲得優惠的貸款支持，其融資方式可以是低息貸款，也可以購買和擔保購買該公司的證券，投資方向主要是中小企業發展和技術改造。為滿足小企業融資的需要，負責向小企業提供商業銀行不愿涉足的風險投資。1971年，創建了納斯達克市場，為小企業尤其是科技型小企業的發展提供了大規模資本，許多名不見經傳的小企業通過二板市場融資而飛速發展，成為全球知名的頂級公司和一流企業。
三、短期內緩解中小企業融資難的途徑
中小企業融資難，說到底是由于我國現階段的金融市場結構、發育程度、現行金融體制與中小企業多元化融資需求之間的不均衡導致的，破解這個難題需要政府、企業、金融機構各自找準自己在市場經濟體制中的定位，在政策制定、金融創新、企業管理等方面不遺余力地尋求破解之道。
（一）加大政府扶持力度
發達國家和地區的成功經驗表明，要解決好中小企業的融資問題，政府必須在其中發揮作用。國際經驗上，各國普遍設立專門的政府部門及相應的分支機構，負責對中小微企業提供資金、技術、管理等方面的指導與扶持。并成立中小微企業社會服務機構，加強民間組織在協調政府、企業之間的橋梁作用。在現階段，我國政府的在這方面的任務主要是建立健全中小微企業社會化服務體系，轉移部分政府職能，使NGO等中介機構進一步擴大業務范圍、增強服務能力。
（二）中小企業自身的完善
信用是企業生存之本和競爭力之源，是企業最寶貴的無形資產。目前，我國中小企業尤其是微型企業缺乏健全的財務管理制度，重大財務事項的決策機制更不甚完善，財務信息虛假度較高，嚴重阻礙了金融機構對這部分企業資金的投入。應從企業自身著手，加強財務管理、信守合同，建立良好的銀企關系，為企業融資在主觀上創造良好的信用條件。另外，也應建立起以客戶資信管理制度、內部授信制度和應收賬款管理制度等為主要內容的信用管理制度，減少信息不對稱，提升信用管理水平，減少銀行對企業的信用危機。
（三）積極發展各類中小微型金融機構
目前我國中小銀行發展緩慢，而且部分中小銀行的發展定位不準確，它們并不愿意為中小企業提供資金服務，而是爭先恐后為大企業服務。政府應放開市場準入，允許民間資本組建和投資各種中小金融機構。積極發展適合于中小企業的金融組織，主要是中小商業銀行，包括城市商業銀行、股份制商業銀行等經營群體。從國際經驗來看，僅僅依靠商業性金融機構難以解決中小企業中長期貸款問題，還需要依靠政府政策性優惠貸款。建立政策性的中小企業發展銀行，通過法定的中小企業貸款投向，規避地方政府與市場競爭對中小銀行貸款行為的干預和扭曲，并借助低于市場利率的政策性金融債券的發行，向中小企業提供優惠的長期性貸款資金。
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