前言：中文期刊網精心挑選了銀華基金范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
銀華基金范文1
《投資者報》獲悉，銀華固定收益團隊管理的兩只新產品——銀華中證轉債指數增強分級基金（下稱銀華中證轉債）、銀華信用四季紅債券基金（下稱銀華信用四季紅）于7月15日起同時發行。
其中，銀華中證轉債是分級基金史上第一只以可轉債為投資標的，并采用開放式運作方式的債券指數基金，其產品創新之處眾多，合理的機制設置不僅為投資者提供了當年鎖定收益、以一定杠桿倍數享受股市上漲收益，還能有效控制下行風險等諸多優勢。
讓人關注的是，此次銀華“雙基”齊發，背后將享有該公司實力派固收團隊的強大支持。根據海通證券近期的上半年固定收益類基金絕對收益排行榜，銀華旗下固定收益類產品以4.75%的凈值增長率位居前5，是規模排名前10的基金公司中固收產品綜合業績最為出色的一家。
牛市跟漲、震蕩市領漲、熊市抗跌
公告顯示，銀華中證轉債跟蹤標的為中證可轉債指數，這是中證公司開發的以顯示可轉債市場的價格指數，涵蓋所有上交所和深交所上市的面值余額在3000萬以上的可轉換債券。由于其投向透明，加之可轉債的“進可攻，退可守”特征，令銀華中證轉債的產品工具性更強。
記者了解到，銀華中證轉債投資于固定收益類證券的比例不低于基金資產的80%，其中投資于中證轉債指數的成份券及其備選成份券的比例不低于基金非現金資產的80%。認購期結束后，銀華中證轉債場內認購的份額將按7：3的比例自動分離成轉債A和轉債B份額，其中A份額為穩健收益類份額，約定年收益為“同期銀行人民幣一年期定期存款利率+3%”（約6%，高于目前所有債券分級A份額），B份額為積極收益類份額，初始杠桿為3.33倍。
Wind數據顯示，7月首周，中證轉債指數漲幅達1.23%，跑贏滬深300指數的1.19%。不僅如此，中證轉債指數的長期表現同樣搶眼。
海通證券基金核心分析師單開佳的統計顯示，從牛熊市表現對比來看，中證轉債指數具有牛市跟漲、震蕩市領漲、熊市抗跌的特性。中證轉債指數在長期均戰勝了股票指數和債券指數。從2004年1月1日到2013年6月14日，中證轉債指數的累計收益高達156.09%，比代表股票市場的滬深300指數高出53.80個百分點，比代表債券市場的中債總財富指數高出130.91個百分點。
更為重要的是，由于有債券底價以及各種條款的支撐，中證轉債指數的收益波動幅度顯著低于股票指數。根據2004年1月以來的周收益計算結果，中證轉債指數的年化波動率為17.81%，同期滬深300高達29.06%。
單開佳指出，可轉債的價值構成較為復雜，同時各種附加條款眾多，對于普通投資者來說理解相對困難，并不適合直接投資。而公募基金具有專業化的投研團隊，金融資產的定價和分析能力較強，因此，通過購買基金的方式來參與是種不錯的選擇。
華寶證券的最新研究報告顯示，可轉債指數投資建倉期正當時。近期，中證可轉債指數成份券純債溢價較前期略有回落，目前處于歷史中位數水平，轉股溢價處于歷史較低位置。
記者同時注意到，目前市場上大部分分級基金A份額是將每年第一個工作日作為折算基準日，其利息在下一年才能兌付，收入確認也在下一年。與它們不同的是，銀華中證轉債的定期折算基準日為12月1日，其當年即可兌付利息，利息收入確認也在當年，與機構投資者的考核需求較為吻合。
“只做能給客戶帶來價值的產品”
與銀華中證轉債不同的是，銀華信用四季紅為聚焦信用債的純債基金，力圖通過深入的宏觀分析和基本面研究，挖掘信用債市場投資機會，并在合理控制信用風險的基礎上，增強基金獲取超額收益的能力。
資料顯示，銀華信用四季紅投資于債券資產比例不低于基金資產的80%，其中信用債券投資不低于非現金基金資產的80%，此外，基金不以任何形式投資于股票、可轉債等權益類資產。
記者注意到，銀華信用四季紅每年收益分配次數最多為12次；當每季末每份可供分配利潤超過0.01元時，將至少進行收益分配1次，每次收益分配比例不低于收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的50%。
銀華基金總經理助理、固定收益投資總監姜永康向《投資者報》介紹說，銀華信用四季紅延續了銀華基金給客戶提供長期穩定回報的產品設計和投資思路，將通過信用債的長期價值增值給客戶提供回報。
他透露，銀華基金對固定收益投資一直較為重視，目前已擁有近20人的固定收益團隊，建立了較為完善的固收團隊架構。銀華在固定收益領域的策略具體體現在不唯規模，不唯排名，主要做以客戶為導向、為客戶帶來價值的產品。
姜永康表示，從風險收益角度來衡量，固定收益類產品應該為客戶提供低風險和穩定收益。因此，銀華在固定收益產品的設計和投資上，會更多地關心客戶到底需要怎樣的產品，對不同的客戶群體進行分類，定制符合他們風險、收益偏好的產品。因此，在固定收益類產品的管理上，重要的不是去爭第一，而是讓客戶滿意。
銀華基金范文2
目前我國已進入經濟結構調整階段，受益于經濟結構調整、國家政策支持和消費升級的大消費行業，無疑具備了良好的成長前景和投資價值。銀華基金研究部消費組組長周思聰表示，大消費行業雖然短期內或將受到多重因素困擾，可能會呈現波動，但從資本市場歷史經驗來看，消費品行業長期業績表現較為穩定。在我國居民消費不斷升級、宏觀經濟穩定向好的大背景下，大消費行業將具備巨大的發展空間，其長期投資價值值得投資者關注。另外，從目前消費品的估值情況來看，消費板塊相較于歷史平均估值已處于較低水平，此時正是相對低成本介入的良好時機。
銀華消費主題基金除了較為全面地覆蓋大消費行業，能夠同時把握不同板塊的投資機遇外，其在產品設計上也進行了創新。該基金將場內基金份額按照1：4的比例分為低風險收益特征的銀華瑞吉和高風險收益特征的銀華瑞祥，其中穩健收益份額銀華瑞吉的約定年收益為“1年期同期銀行人民幣定期存款利率+4.0%”，這在當前市場上分級基金穩健收益份額中屬于較高水平，這種創新型的分級設計可以同時滿足不同風險偏好投資者的需求。
南方基金：中小盤仍高增長
目前，中國中小盤指數整體估值較低，投資價值突出。數據顯示，截至9月2日，該指數估值PE是10.25倍，PB是1.31倍，遠低于國內的可比指數。南方中國中小盤擬任基金經理黃亮認為，如此低的估值與香港市場本身特點有關。香港市場主要以海外機構投資人為主，由于研究能力有限，投資對象局限于大企業，從而造成香港市場的一些優質中小市值公司被忽略。因此，未來中國中小盤企業面臨著歷史性的價值重估機遇。
銀華基金范文3
第一次見到王立新，是三四年前銀華基金公司主辦的一次大型投資策略報告會上。他A站在北京東方君悅大酒店宴會廳的門口，禮貌、安靜的和陸續進入的來賓逐一交換名片。換完之后才知道，“哦，原來他是銀華的總經理。”
平和、隨和――是對他的第一感覺。之后才知道，這也是銀華員工對他的評價。
王立新認同此評價，但他也向《投資者報》記者強調，凡事都有原則，無規矩不成方圓，與原則相悖時，他不會縱容。
2011年5月上旬，在北京東方廣場銀華基金的辦公室再會王立新，此時，距銀華基金5月28日的十周歲生日僅20天之遙。
與眾多基金公司總經理出自金融、經濟系不同的是，身為經濟學博士的王立新，更早期還學過哲學專業。這或許是賦予他和別人不一樣“頭腦”的一大原因。如，在最近一封寫給基金經理的郵件中，王立新問：怎么認識中國股市運行規律?基金經理最重要的是做什么?最重要的品質是什么?現在的工作如何與人生規劃結合?
他想和員工探討的，不僅僅是他們所從事、所奉為衣食父母的職業，還有更深刻的思想話題，涉及人生觀，也有價值觀。
在總經理的圈子里，王立新屬于低調者。甚至很多人都不知道，他是最早一批介入中國基金業萌芽的人，進入基金業的第一份工作，便是參與南方基金的籌備，起草了中國第一只封閉式基金的相關文件。
他從工行總行，到南方證券基金部，再到南方基金市場拓展部任總監；后至銀華基金總經理助理、副總經理、總經理、總經理。他自認自己是幸運的，趕上了所處的幾個行業的快速發展期。
從家庭的角度看王立新，他屬于“顧家”型男人。2002年離開起步更早、資產管理規模很大的南方基金，加盟還只有一只封閉式基金的銀華，一個重要原因在于，家在北京。在他心里，家庭非常重要，從某種程度而言，可能比事業更重要一些。
但這與傾力和團隊共同將銀華打造成“在中國基金行業能占據一席之地，最終成為一個受大家尊敬的公司”并不相悖。Wind資訊數據顯示，截至2010年末，銀華基金公司資產管理總規模為704.26億份，總資產凈值855.46億元，行業排名第8，持續5年保持在行業前十隊列之中。在2010年底獲得社?；鸸芾碣Y格后，銀華成為一家全牌照基金公司。
歷經基金業跌宕起伏
十年前“呱呱落地”之際，銀華有些生不逢時。
基金業界常將1998年前后第一批拿到牌照的10家基金公司稱為“老十家”；第二批成立的公司則是因清理以前不規范的基金(如投到實業項目、房地產的基金)而來。誰清理，就給誰一張基金牌照。
銀華屬于第二批公司。同批還有易方達、寶盈、融通、長城、中融(現國投瑞銀)。除國投瑞銀成立于2002年外，其他5家都在2001年設立。
2001年5月28日，銀華拿到批文，正式成立。辦公地和注冊地均在深圳。但銀華設立時情況并不是一帆風順的。
“銀華清理四川國債基金，清完規模有5個億，資產轉過來時主要是股票，那會兒股市已開始見頂。這對后來銀華的第一只封閉式基金――基金天華的擴募造成了較大的困難?！?/p>
基金天華擴募承銷商為湘財證券，托管行是農行。“盡管中間有很多波折，有點生不逢時，但天華還是成功募集了25億元，公司終于成立了。但成立后，銀華又遇上了一個更大的挑戰。”
從2002年開始，根據證券監管部門的規定，封閉式基金不再允許發行，公募基金行業開始集體轉向開放式基金。
“我2002年9月從南方來到銀華，主要的工作就是發開放式基金。因為我在南方，就是負責開放式基金?！?/p>
對銀華發行的第一只開放式基金――銀華優勢企業，王立新的印象不可謂不深刻。
銀華優勢的發行時間只有20天，發行非常困難?！袄习傩者€不太認識基金，我們的一項重要工作是跑機構客戶，最后還算不錯，發了16.8億元。這時候，公司規模加起來40億元，初步能解決生存問題。”
但此后的一年多時間里，因股票市場持續向下，2003年一年，銀華未發新基金。
談起不發的原因，王立新堅持原則的韌勁兒，無形中流露出來。
“我們當時想，股市不好，要開發適合投資者需求、風險較低的基金。于是就開始研究保本基金。但那會兒還沒保本基金，要冠上此名不容易。我們2003年一直堅持在跑審批，終于報批成功。2004年2月，銀華保本增值基金正式獲批發行?！?/p>
堅持、堅守的力量，讓之后銀華保本的發行狀況，出人意料。
“前面大家幾乎一直是發股票基金，保本順應了投資者需求。我記得才發行了9天，就達到募集上限――60個億。最后一天，還記得是到建行個金部會議室，他們的系統很先進，能隨時看到規模變化，我們坐在屏幕前，看著動態的數字顯示，很激動?！?/p>
發行完成后，銀華正式進入百億規?；鸸揪銟凡?，從此解決了生存問題。
投資經驗稍長些的股票投資者、基金持有人都不會忘記2007年，股指遙上6000點，全民炒股、炒基熱浪此起彼伏，新基金發行動輒就能募集到數百億元的狂熱。但就是這樣一個讓眾多基金公司規模迅速膨脹的大牛市，銀華與之失之交臂。
“我們遇到了一個大問題，股東之一――南方證券破產，證監會2007年規定，股權處置尚未完成停發新產品。”
不過，通過拆分、持續營銷，銀華資產管理規模在最高點時仍突破了千億。
調整人才儲備貫穿始終
對銀華來說，2007年是個重要年份，當年公司總部從深圳搬至北京。
“之前京、深兩地辦公持續了差不多兩年，成本高。時間越長，解決成本就越高，所以我下決心從深圳搬到北京。部分人員流失的情況發生了，好在投研人員流失不多?，F在看來，在北京辦公是明智的?！?/p>
也正是從2007年開始，王立新和他的團隊開始關注，如何能將一家基金公司做成百年老店?做成優秀的公司?
王立新坦率的告訴記者，當時他們對上述問題已有一些認識，但還沒確定?？蓮哪菚r起，他們已清楚意識到，公司長遠發展的根本，是有一個優秀的投研團隊。因此，盡管2008年股票市場迅猛下跌，他們卻在市場最低時，開始招聘人20
“感覺以往的投研隊伍過于單薄，在大資金管理能力上尚有待提高。而提升投研實力，我們決定從最基礎的做起，那就是充實團隊力量，所以我們在2008年最低點時很大力度開始招人。”
2008年之前，銀華的投研隊伍不過20多人，但至2011年，銀華整個投研體系加上交易團隊，已突破100人。
王立新喜歡和記者聊他的投研團隊，這與他直接分管投研體系有一定關系，但更重要的，還在于他們早在2007年就樹立的要“打造優秀投研團隊’的目標。
“現在看來，當時的舉措是非常正確的。雖然人多之后成本有一點壓力，但從長遠看，對公司發展有好處。資產管理公司、基金公司最重要的資產是人，我們沒有機器設備、廠房，只有一幫人，是一群高素質的人，只有建立一個優秀的團隊，才能肩負起管理老百姓資產的職責?！?/p>
讓銀華成為風格穩定公司
團隊構架完整、充實了，怎樣管理和提升作戰力，又向王立新發起了挑戰。
王立新在銀華構建了一系列的制度設計。在他看來，不少制度設計的背后，源自他們“追求以人為本，倡導誠信、專業、和諧”的企業文化建設體系。
“基金經理的壓力本身非常大，不僅是排名壓力，也包括我們對他們的考核。為了減輕考核壓力，我們在考核體系中將他們當年業績占比30％，兩到三年的業績也占到30％，此外一個重要考核點是基金經理所處團隊的整體業績，當然也包括合規等因素?！?/p>
這個制度的背后含義一是緩解基金經理壓力，另外，也希望讓基金經理意識到，單個人業績不錯，但所處的團隊要表現不好，分數也會被拉下來。
“我們倡導基金經理多和團隊成員交流，多貢獻自己的思想。我們不希望因為某一個領導的決策，導致全盤判斷失誤發生。并且提出銀華要逐步形成穩定的投資風格。包括適應的投資理念、投資方法，這方面要建設好了，銀華就能成為一個風格穩定的基金公司，我們也將其視為一個長期的工作?！?/p>
王立新提及一個銀華獨創的制度――“行業組長負責制”，以及“股票深度聽證制度”，這些制度的目的之一是，盡可能的熨平基金業績的波動性?！拔覀冞€在探討如何讓這些制度更有效。基金經理的風格、特點、個性，差異很大，管理他們還是比較困難的?！?/p>
銀華基金范文4
今年以來，旗下王牌產品銀華保本增值基金在同類產品中業績排名第一，銀華信用債、銀華增強收益等固定收益類產品業績表現突出，近日，銀華基金又推出了銀華永泰積極債券型基金，該產品將可轉債作為主要投資標的，進一步完善了固定收益類產品線。
前瞻布局 鑄造穩健基石
在競爭日漸激烈的基金業，要想走得更長，就要看得更遠。自成立以來，銀華基金一直重視產品線的完善，尤其是固定收益類產品的設計。2004年成立的銀華保本增值基金，是我國第一只規范運作的保本基金，發行僅9天就募集到了60億元的上限，創造當時基金發行紀錄。該基金目前已進入第三個保本周期，在前兩個保本周期中累計凈值增長率達到75.29%，也是今年以來唯一取得正收益的保本型基金。
此后銀華相繼推出銀華貨幣、銀華增強收益、銀華信用債、銀華信用雙利、銀華永祥保本等固定收益產品，其中銀華信用債券基金是國內首只以信用債為主要投資標的的創新型封閉式債券基金。11月28日起發行的銀華永泰積極債券基金是銀華旗下首只以可轉債為主要投資標的的基金，進一步完善了公司產品線。
在銀華基金總經理王立新看來，固定收益類產品發展前景非常廣闊，“‘十二五’規劃中已明確提出要大力發展債市。債券市場的發展，將為基金產品創新打開空間，是基金業的希望所在?！?/p>
伴隨國內提高債市融資比例的巨大前景，引進人才，加強固定收益的投資力量，已成為當前基金公司工作重點。而為了提升公司低風險產品的投資研究實力，銀華基金早在2008年就專門成立了獨立的固定收益團隊，加強對旗下債券基金、保本基金以及貨幣市場基金等固定收益類產品的投資研究工作。該團隊涵蓋了固定收益類產品投資研究的各個環節，有望進一步提升銀華在同行業中的競爭力。
金牌團隊 業績回饋客戶
經過多年孜孜不倦的努力，銀華基金的團隊實力得到廣大客戶的肯定，業績不斷攀升。銀華固定收益團隊掌管的銀華增強收益基金和銀華保本增值基金分別摘得2009年度同類基金產品收益桂冠。其中2009年初，銀華保本在第二個保本周期內實現42.78%的累計凈值增長率，低風險穩定回報吸引眾多投資者，三期集中申購1日即接近90億。銀河證券數據顯示，截至今年11月18日，銀華增強收益債基成立以來累計回報率為22.54%，今年以來凈值增長率排名同類基金前十；銀華保本以1.1%的收益率占據保本基金榜首。
憑借出色的投資管理能力，銀華基金五次加冕“金?；鸸芾砉尽狈Q號，成為獲得這一獎項次數最多的基金公司之一，資產管理規模穩居行業前十。
股債兼顧資產配置見功力
對固定收益投資而言，“在控制風險前提下，力爭提高基金投資回報率?！边@句話被屢屢提及。作為固定收益團隊的掌門人，姜永康自2007年2月起掌管銀華保本增值基金，在股票等權益類金融產品投資方面積累了豐富經驗。在姜永康看來，20%的權益投資是把雙刃劍，運用得當才能錦上添花。一直以來，銀華在固定收益類產品的權益投資方面，始終采用理性謹慎的態度，尋找適合的介入時機，該出手時就出手。
展望后市，姜永康預計，雖然我國經濟增速穩步下滑，但仍在可控的范圍內，且在房價明顯下跌之前房地產調控仍不會放松。我國經濟轉型并非一朝一夕可以實現，房地產、基建等固定資產投資仍將繼續收縮，外需受國際經濟不振拖累，制造業及消費可能會逐漸成為我國經濟發展的新動力。
銀華基金范文5
自去年7月銀華銳進上市創造了18天上漲62.5%的神話后，杠桿基金在市場反彈時的神勇表現便深入人心，而銀華銳進更是成為市場杠桿基金中的標桿。
歷史數據表明，歷次市場反彈都是始于機構資金的大幅進場，以最近6月中下旬出現的一波反彈為例，反彈初期杠桿基金即得到抄底資金的大舉申購。6月20日-7月7日，上證綜指出現8%的小幅反彈，深交所數據統計顯示，此前一周中，銀華銳進申購額超1億，并在該輪反彈中實現20%以上漲幅，遠超同期指數表現。9月14日，機構再次大舉增倉，銀華銳進全日成交高達1.91億，為近日來上漲行情中的高位。
除了二級市場上成交量的高漲，一級市場母基金的申購情況也顯得格外火爆。深交所數據顯示，銀華深100基礎份額近期呈明顯上升勢頭，9月13日銀華穩進和銀華銳進場內份額合計增長1574萬份，資金流入約1600萬元。
招商安達保本首募超10億
招商安達保本基金1日成立，首次募集的凈認購金額約10.3億元，有效戶數達12271戶。理財專家指出，當前債券利率產品的收益率頂部已現，股市處于估值底部，長期價值凸顯，新成立的保本基金恰逢建倉良機，值得期待。
鵬華消費優選領跑
據Wind數據統計，截至9月2日，鵬華消費優選基金今年以來凈值增長率為1.79%，在納入統計的400余只股票型基金中排名第一位。鵬華消費優選今年較好地把握了白酒板塊股票的上漲行情。在該基金今年一季報和二季報披露的前十大重倉股中，白酒板塊股票在基金凈值的占比均保持在15%以上。
華安 “利增利”業務上線
華安基金管理公司新近推出“利增利”業務，所謂“利增利”，就是用賺來的錢去投資。利用這一新功能，投資者在進行基金投資時，可以將本金僅投資于低風險的貨幣或債券基金，投資增值部分再定期投資于具較高風險收益特征的指數型、股票型或混合型基金，以期獲得較高收益。
天弘兩基金獲五星評級
天弘周期策略股票基金和天弘永利債券基金近期雙雙被銀河證券評為五星級基金。天弘周期策略獲銀河證券一年期五星級評定，天弘永利獲得一年期和兩年期五星級評定。根據晨星數據，截至9月16日，近三個月天弘精選基金在89只激進配置型基金中排名第一。
銀華基金范文6
本期“基金經理面對面”邀請了銀華消費主題分級股票基金擬任基金經理楊靖。在他看來，現在是時候考慮拿股票了。
《投資者報》：市場考驗2400點關口，悲觀情緒很濃，你怎么看？
楊靖：股票的價格，一定程度上反映了大家對未來的預期。目前從上證50和滬深300指數的平均估值水平來看，可以說反映了市場對未來極度悲觀的預期，滬深300的估值甚至已經低于1664點。
如果投資者認為未來的情況沒有現在預期的那么差，那么，從邏輯上將，現在就是一個買入機會。關鍵問題是，投資者認為中國經濟未來到底會怎么樣？會不會“硬著陸”？會不會滯脹？經濟轉型能不能成功？是投資者該給自己一個答案的時候了。
《投資者報》：你的答案是什么？
楊靖：我沒有那么悲觀。再看10年、20年，我覺得還是很有希望的，而且城市化進程說到底還很遠，中西部二線城市的城市化率依然很低?？赡芙洕鲩L速度有所下降，但這是主動調控的結果，是經濟轉型期所經歷的陣痛，而不是宏觀經濟真的出現大問題。
很多人覺得現在股市不好是因為流動性差。其實中國資本市場從來沒有缺過流動性，上半年銀行理財產品規模達到幾萬億。只要股市有賺錢效應，資金就會流入。
但是，做投資就是這樣，投資者明知道從長期來看，目前估值水平處在合理區間，具有長期投資價值，但是什么時候會啟動？沒有人能夠準確預測，這也是投資中困難的地方。
《投資者報》：近期消費類行業表現較好，很多基金集中配置了白酒、醫藥行業，如何看待其未來投資前景？
楊靖：就目前而言，周期類行業集中的滬深300、上證50估值相對較低，而消費品、醫藥與之相比還是高一點，但長期來看還是合理的。
但是，消費品自上而下板塊的配置效果可能遠不如自下而上選股。