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投資收益范文1
根據上表，專家建議投資者：
1、如果投資者具備良好的風險承受力，且有時間、有能力、有條件，在當前股市進入牛市之際，可自己直接投資股票，獲取高額收益。
2、如果投資者具備一定的風險承受力，自己在時間、能力、條件上尚缺，目前可首選股票基金，可依靠專家進行多種股票的選擇，分散投資股票的風險。理論上講，股票基金的收益大于債券基金、債券基金的收益大于貨幣基金，但在實踐中，往往不是這樣。2003年股票型基金以接近20%的平均收益率獨領，2004年貨幣市場基金則以超過2.5%的收益率獨占鰲頭，2005年，收益最高的基金則是債券基金，平均收益率為8.89%。由此可見，不同類型基金收益率高低一定程度上取決于正確的買賣時機，在股票充滿希望的2006年，股票型基金很可能再領。除股票型基金外，也可選擇配置型基金，配置型基金可同時選擇投資股票和債券，并可根據股市的情況，調整配置比例，收益可能比股票型基金略低，但風險也相對減少。
3、由于今年4月貨幣市場基金實行了新規則，對貨幣市場基金進行了規范，明確了此前有關規定中可能會被鉆空子的地方。36只已發行的貨幣市場基金的平均年收益率由年初的3%下降到1.89%，但有效地控制了貨幣市場基金的風險隱患，使貨幣市場基金回歸“流動性、現金管理”的本色，有利貨幣市場基金的長遠、健康發展。降低了投資風險。很適合風險承受力小的投資者。
4、隨著5月18日開始正式實施中國證監會頒布的《首次公開發行股票并上市管理辦法》，標志著因股改而暫停一年的企業首次發行股票和上市工作（IPO）將重新啟動，資本市場融資功能將正式恢復。一級市場原始股票的發行將為投資者帶來較高投資收益的機遇。因為IPO剛開始出來的公司一般都是資質比較好的，甚至比現有的一些品種更有投資價值。
從2004年6月第一家民營高科技企業在中小企業板上市以來，因股改暫停上市前共有50家公司在中小企業板上市，這50家上市公司在一級市場原始股時，從發行股票到開盤上市，平均股價投資收益率高達95.6%；進入二級市場后，截止到5月19日，收盤指數達2132.34點，與06年1月12日1475.29點相比，收益率漲幅不到半年時間竟達44.5%。
目前各省市都排出了重點扶植上市的民營、高科技企業名單，預計中小企業板將有上千家優秀的民營、高科技企業上市，為資本市場注入新鮮血液。這一歷史性的機遇，誰能抓住，誰就能使自己的財富獲得較大的增值空間。
5、無論是風險承受力大還是風險承受力小的投資者，都不應忽視一種跟銀行儲蓄一樣沒有投資風險且能為您帶來較高投資收益的“增額分紅”保險。
在股市上，績優股是業績優良公司的股票，具有較高的投資回報和投資價值，總是受到投資者，優其是從事長期投資的穩鍵型投資者的青睞。而增額分紅保險就是分紅保險產品中的一只績優股。
投資收益范文2
李女士，32歲，政府公務員，月收入穩定。丈夫33歲，是一家私營企業的負責人，家庭年總收入50萬元。孩子今年1歲，還沒有感覺到教育費用的壓力。不過李女士已經意識到要為家庭未來開始提前規劃。
目前李女士除單位提供的社保外，還為先生和自己分別購買了兩全型保險和年金保險，退休后可領取每月500元的養老金，并附加了重疾險和住院醫療險。另在小孩出生時，就購買了儲蓄型保險。李女士目前投資包括100萬元的公募基金，其中包括每月定投指數型基金和債券型基金。40萬元短期銀行理財產品，20萬元股票，7萬元黃金。目前自有住房一套，暫無多余存款。李女士對目前的財富狀況還不是很滿意，認為未來幾年收入還有上升空間，想要合理規劃目前現有的投資，年收益率在12%～15%，使理財收入可以彌補一年家庭支出。現金流量表和資產負債表見表1、2。
從以上兩張表格看出，李女士的財務現狀總體良好，可投資金額為 200萬元，包括現有公募基金、銀行理財產品，可投資期限為1年，理財目標的定性為中等風險下獲取潛在較高收益。
財務狀況總體良好
從現金流量表入手，進行家庭的收支分析。
收支分析家庭收入每年約為50萬元，同時，生活日常支出也較大。李女士工資穩定并且福利待遇較好，先生公司經營處于穩定上升期，未來年收入有成長空間，家庭收入的穩定比率在90%，收入主要依賴于固定的薪酬和生意收入，失業或生意失利將對家庭造成致命影響，應該考慮提高理財型收入。建議開源節流，盡量提高工資收入來源，把每月家庭支出控制在1萬元以下。
保障性支出比率分析科學的保險支出應占年家庭總收入的5%～10%，李女士家庭的年保障性支出比率為5%（2.5萬元），屬于合理支出范圍。
從資產負債表入手，進行資債分析見表3。
在總體良好的大勢下，資產結構存在以下不合理之處：
（1）需要增加家庭應急準備金以應對臨時資金周轉。建議李女士留出3～6個月生活支出（約5萬元）作為應急準備金。要保證資金的安全并且流動性在1～2個工作日可以取出。建議配置貨幣市場基金，收益率在3%～4%。
（2）金融投資資產約為200萬元，占總資產的60%左右；但投資過于分散，收益率普遍偏低，其中20萬元投資股票，5萬元投資現貨黃金，風險較大，需注意風險控制。
（3）100萬元投資基金，只數過多，需要對現有投資進行整合并做相應調整，并且要時時對基金業績做跟蹤，當發現市場變化或者基金公司出現問題時及時贖回。
修復方案
通過對現金流量表和資產負債表的分析，為了實現理財目標，建議資金運用及投資策略作出安排。
基金及銀行理財目前李女士持有的基金有20只，經過展恒理財基金專家系統的診斷，有1/3的基金業績不佳，建議贖回。基金投資要堅持長期投資的理念，這是被實踐證明了的投資真理。通過對基金近3個月、近6個月以及近1年的收益率統計，可以很大程度地反映基金中長期的獲利能力。絕對收益與相對滬深300的收益雙重評價，可以同時反映出基金的獲利及其在股票市場波動中的表現。對于基金定投，因目前A股市場處于合理估值區間，可以每月開始定投指數型基金，停止定投債券型基金，因為債券本身波動較小，采用定期定投的方式意義不大，適合一次性投資。
黃金黃金走勢有其本身的規律，一般來說，每年的6、7月份是全年的低點，而年底至次年2月，會出現全年的高點，因此要把握好趨勢，黃金交易不建議追高，當市場出現較大回調時分批買入。以目前價位來看，1500美元/盎司是相對底部，具有強支撐。當價格回落到1600～1650美元/盎司時，是合理買入區間，當價格超過1800美元/盎司時，風險加大，不建議追高。對于黃金現貨（保證金）交易，風險相對較大，建議中短期交易，設定嚴格的止損線。對于已持有的黃金，從目前市場走勢看，仍然處于上升趨勢中，建議長期持有，黃金因受全球經濟、政策、地緣政治影響更大，短期價格波動我們很難預料，但從長期走勢看，趨勢較平穩，建議作為中長期的投資品種。家庭投資黃金的合理比例建議是總投資額的10%以內，可作為家庭資產保值的工具。
保險就投連險而言，較低凈投資收益率為1%，中等凈投資收益率為4.5%，較高凈投資收益率為7%，從平均收益來看，投資并不具備吸引力。保單年度末的意外身故及意外殘疾保險金、滿期金等于該保單年度末的保單賬戶值。建議選擇保險應更重視保障功能，而長期投資收益一般。如果購買保險產品的目的僅僅是作為投資工具，屬于本末倒置，更建議選擇專門的理財產品做投資。
銀保產品是保險公司設計的一種把保險功能和儲蓄功能相結合，但經過長期收益統計，到期后返還的這一部分的收益率是明顯低于銀行1年定期存款稅后利率的。該產品相當于多花錢請一個人嚴格管理自己的收支，除非自己的財務自制能力極弱，否則可以少花這筆錢。
投資收益范文3
《卓越理財》：什么是“增額分紅”？
萬里祥：“增額分紅”又叫“保額分紅”，是將紅利以增加保額的方式進行分配，即將客戶當年分得的年度紅利自動地加入到有效保額之中，再以此為基礎進行下一年度的分配，保費不增，保額逐年遞增,直到發生保險責任等情況時，將多年復利累計的有效保額給付客戶，同時在保單終止或減保時還能分一筆終了紅利。
《卓越理財》：增額分紅保險的紅利來源是什么？
萬里祥：一般保險公司分紅產品的紅利來源于“三差”：
1、本年度實際投資收益率與計算保險費的預定利率之間差異形成的部分（利差）；
2、本年度實際死亡率與預定死亡率之間差異形成的部分（死差）；
3、本年度實際費用率與預定費用率之間差異形成的部分（費差）。
我國目前只有“新華人壽”采用“增額分紅”的方式，其紅利來源除包括以上“三差”外，還包括：
1、退保等保單狀態變動產生的損益；
2、精算評估方法與基礎、稅收政策及財務核算方法變動產生的損益；
3、上一年度未分配盈余及其投資收益。
《卓越理財》：為什么“增額分紅”保險能獲得較高的投資收益率？
萬里祥：1、紅利來源多，投資渠道廣。（1）大額協議存款；（2）國債承銷包銷；（3）國債回購交易；（4）購買金融債券；（5）、中央企業債券；（6）銀行同業拆借；（7）證券投資基金；（8）進入股市融資。
以上投資渠道不是單一的，而是組合的。各投資渠道之間的投資比例是根據當時資本市場的變化而變化的。增額分紅保險的特點是在各種投資渠道的選擇中靈活地進行調整和組合，從而獲取最大的利潤，使客戶利益最大化。
2、由于每年分的紅利是以增加保額的方式進行分配，降低了兌現壓力從而擴大了投資運作的靈活度，增加了獲得高收益的可能性。可見"增額分紅"具有長期經營的優勢，更能發揮保險保障和投資理財的雙重功能。
3、"增額分紅"保險除了與"現金分紅"保險一樣，要將保險公司每年全部盈余中的可分配盈余部分拿出70%作為年終分紅分配給客戶外，還要將未分配盈余部分也拿出70%作為獨有的終了紅利分配給客戶。分的多，投資收益率自然要高。
《卓越理財》增額分紅保險的投資收益率是如何測算的？
萬里祥:以新華人壽“美滿安康”增額分紅保險為例:
30歲男性客戶年交保費1.31萬元，保額10萬元，交費期20年。該款保險是兩全終身分紅保險，生時每三年按保額的9%固定返利，66歲時按當年的有效保額還發一筆祝壽金。死時按雙倍保額理賠保障金。
投資收益率由三部分組成：
1、到66歲固定返利投資收益率可達159.62%，平均年投資收益率為4.43。
2、到66歲終了紅利投資收益率可達62.39%，平均年投資收益率為1.73%。
3、到66歲現金價值投資收益率可達43%，平均年投資收益率為1.19%。
增額分紅保險投資收益率的測算是有特定的年齡段和時間段的。以上僅以30歲男性作為代表，并以66歲為一時間段。年齡越小，投保時間越早，投資收益率越高；另外投保時間越長，如到70歲、75歲時，返利越多，增額越大，投資收益率也就越高。
投資收益范文4
[關鍵詞]海外投資投資基金投資風險風險規避
據預測，到2020年，我國退休人數將超過7000萬人，2030年老年人口占總人口比例將達到最高峰為22.06%，退休人口占就業人口的比例將為47.39%。在人口老齡化逐步加快的情況下，如何支付日益增加的養老金成為政府有關部門面臨的難題。隨著社會保障面的擴大，資金缺口會更大，作為儲備基金的全國社會保障基金要滿足填補缺口的需要，就必須實現保值增值。
一、海外投資的必要性
根據《全國社會保障基金投資管理暫行條例》，基金管理公司作為全國社保基金管理人，對托管資產的年收益率要求不低于通貨膨脹加上三個百分點，2003年、2004年、2005年的通貨膨脹率分別為：1.8%、5%、1.8%，但從近年的數據看，2001、2002、2003、2004年的收益率分別為2.25%、2.75%、2.57%、2.32%，全國社保基金的營運能力并不令人滿意，沒有達到《暫行條例》的要求。
海外資本市場與國內資本市場投資收益存在巨大的差距。2003年，美國、香港股市漲幅分別為25.04%和63.68%，同期成熟市場的平均漲幅為25.54%，同年，上證綜指漲幅僅為10.27%，1982-1993年間，美國、英國、德國、法國、香港的社?；鸾M合平均收益率分別為9.6%、10.8%、7%、13%和8.6%，而全國社保基金01年至04年的平均收益率尚未超過3%，可見社?；鸷Ｍ馔顿Y可以取得更高的投資收益。
90年代初以來，社?；疬\營國際化的趨勢愈演愈烈，投向海外證券市場的比例不斷上升，各國也紛紛放寬社保基金投資海外證券的比例限制，澳大利亞、比利時、加拿大、法國、德國、香港、愛爾蘭、日本、荷蘭、新西蘭、挪威、瑞士、英國、美國的海外投資占本國社保基金的比例分別為16.05%、.29.53%、9.07%、5%、2.5%、60.08%、34.69%、14.01%、17.12%、34.27%、5.79%、6%、26.06%和4.33%。社會保障制度完善的發達國家社保基金海外投資的實踐說明了必須進行海外投資，進行全球化投資組合管理，一方面可以充分利用全球證券市場的資源，另一方面可以充分分散風險，規避國內股市變動對全國社?；鸬臎_擊。
二、全國社?；鸷Ｍ馔顿Y方式
投資基金是一種證券信托投資方式，是一種間接金融工具和中介金融機構，以金融資產為專門經營對象，以投資為根本目的，通過專門的投資管理機構集合相同投資目標的眾多投資者的資金，根據證券組合投資原理將基金分散投資于各種有價證券和其他金融工具，并通過獨立的托管機構對信托財產進行保管，投資者按投資比例分享其收益并承擔風險。按照投資對象劃分，投資基金可分為：股票基金、債券基金、混合型基金、指數基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權基金、認股權證基金、房地產基金和貴金屬基金。投資基金的主要投資對象是股票和債券。投資基金以其具有風險分散、專業管理、流動性強、費用低廉、服務完善、業績良好等特點，深受各國投資者的青睞，投資于投資基金不失為全國社會保障基金海外投資方式的最佳選擇。
1、從投資成本和投資決策來看全國社?；饝撨x擇投資基金。一方面，在國外進行投資分析時，必須取得外國的投資信息和有關資料如外國公司報告與公司經營情況，并進行橫向、縱向分析，這需要投資者投入大量的信息搜集成本。美國10-KREPORTS規定美國公司于每季經營結束后兩周內必須把其經營情況公諸于投資者，并保證投資者可以在網站上瀏覽公司歷年報表，但其他國家則不然，如法國每年一次公布財務報表，且經常推遲至年終后六個月才公布，這種不經常公布財務報表的情況增加了國際投資分析的困難，自行派出人員進行投資決策很難找到準確、及時的信息；其次，根據《全國社?；鹁惩馔顿Y管理暫行規定》，新增境外股票投資5億美元至8億美元，新增境外債券投資1億美元到3億美元，這個數額只占全國社?；鹂偼顿Y的很小比例，如果自設機構進行運作，需要我國派出大量的專業人員，并付出大額的信息搜集費用和人員工資費用，從人力、物力等投入成本角度考慮都是不經濟的；另一方面，投資基金具有費用低廉和專家理財的特點。首先，與直接投資相比，選擇投資基金更能節約投資成本，投資基金收取的費用包括：銷售服務費、管理費用、交易費用、保管費用。全國社?；鹱鳛榇箢~機構投資者，在傭金上可以享受優惠，當投資金額超過100萬美元，且超過5年，可以得到銷售服務費用的豁免。管理費用和保管費用一般一年征收一次，且數額較小，分別為投資者所持有的基金份額的0.4%-1%和0.2%；其次，投資基金具有投資經驗豐富的專家隊伍，能夠進行正確的投資決策，而不需要投資者自己花費大量的信息搜集費用，也相應減少了投資成本的支出，全國社?；疬x擇投資基金更為明智。
2、社?；鸬耐顿Y原則要求全國社?；鸷Ｍ馔顿Y選擇投資基金。全國社會保障基金的投資原則是安全性、收益性、流動性和社會性。表1對金融投資工具在安全性、流動性、收益性三方面比較其優缺點，從中權衡得出適合全國社?；鸬耐顿Y方式是投資基金的結論。
投資基金最顯著的特點在于它是一種分散投資、專業化管理、較低風險的間接投資工具，投資者投資于投資基金的目的以及基金廣受歡迎的真正原因，并不在于基金能像期貨、期權、外匯、股票等高風險工具那樣，可能在極短的時間內給投資者帶來暴利，而是它能使投資者在不用自己少操心的情況下，通過基金經理的專門管理，去分享經濟增長帶來的收益，并同時有效的抵御年復一年的通貨膨脹。從風險、收益及抵御通貨膨脹能力各方面看，投資基金比其他投資方式更加穩健，并可以通過對債券、股票的組合搭配，可以達到在保證本金安全的前提下取得一定的收益，而且也有一定流動性的目標。
3、近年來，越來越多的國家通過投資基金的形式投資于股票和債券，為全國社保基金的投資方式選擇提供了許多國際經驗，其中以美國為典型。在美國，投資基金的主要形式是共同基金，共同基金以其固有的投資分散性、機動靈活性和高效服務等優勢，成為美國一項重要的退休金投資工具。截至2000年底，美國的退休金市場規模達到了12.3萬億美元，其中2.5萬億美元的資產，也就是整個美國退休金市場的20%，都投入了共同基金，這2.5萬億美元退休金計劃資產占到了整個共同基金總資產的35%，美國的退休金計劃成為了共同基金最大的機構投資者。美國主要形式的退休金計劃有以下幾種：個人退休金計劃即IRAS（INDI－VIDUALRITIREMENTACCOUNTS）、403(B)、401(K)、457、自雇者退休金計劃。按保守估計，目前個人退休金計劃賬戶中至少有25%的部分是以共同基金形式存在的，而自雇者退休金計劃投向共同基金的比例更高，從目前的趨勢看，將來投向共同基金的退休金規模將會繼續擴大。
三、投資風險及其規避措施
1、市場風險。市場風險也叫做不可轉移風險或系統性風險，是由于市場周期波動而導致的投資回報不確定所造成的風險，它不僅僅作用于一種股票抑或是一個行業，而是作用于整個市場或其大部分，降低投資組合的相關系數是降低總投資風險包括市場風險的有效方法。由于各國政府的財政政策和貨幣政策獨立，造成各國的商業循環周期不一致，加上各國的工業結構不同對宏觀經濟因素非預期變動所造成的沖擊有不同程度的反映，最終導致各國之間股票相關系數有時低于國內股票相關系數，在同一期望報酬率下，國際股票組合的風險低于國內的風險；投資于低相關度的證券才能降低組合風險。我國屬于新興股市，新興股市與成熟股市（諸如：美、英、法）間的報酬率相關系數很低。根據國際財務公司（IFC）新興股市資料，墨西哥與美國S&P500指數及EAFE國際指數之間的相關系數分別為0.54與0.47，其他新股市（包括我國）與兩指數的相關系數也很低，新興股市國家的投資者可從投資于工業國家股市獲得投資風險分散的利益，全國社?；鹨畲笙薅冉档涂偼顿Y風險，可以購買國際性投資基金。
2、匯率風險。外匯風險直接關系到全國社?；鸬氖找?。對于短期債券，通常用外幣遠期或期貨契約來規避。
3、國家風險包括政治風險與政權風險。由于有關政府政策或政府行為的變化使得投資回報發生風險。具有豐厚利潤的外國債券到期年限經常是五年、十年以上的中長期債券，投資前必須做好國家風險的評估工作。評薦一個國家的信用等級，應該考慮經濟力量的強弱、財政赤字的大小、貿易盈余的大小、自然資源是否豐富或貧窮、工業結構，以及政治是否穩定。國內債務/GDP的高低，外債/GDP的高低與負債凈額/貿易順差的高低這三個比率越低，代表信用等級越高（背信風險越低），目前，世界銀行、Euromoney和NstitutionalInvestors：三家機構對不同的國家進行風險評薦。雖然不同的評鑒方法會產生不同的評鑒結果，但有些國家仍能得到一致好的評鑒等級，這些國家應該是全國社保基金投資的首選，這些國家依次是：美國、日本、瑞士、德國、英國、加拿大和澳大利亞。
4、世界各地資本市場在交易成本上的差異十分顯著，有時可相差數倍之多，這一差異對社?；鹱罱K投資收益勢必會產生重大的影響：交易成本越少，投資者的實際收益就越高。全國社?；鹉贸鲆欢ǚ蓊~投資于指數基金是個不錯的選擇，指數基金不像其他基金需要大量的數據分析成本，只需要追蹤目標指數即可，因此收取的管理費用低，通常是0.5%-1%，其他基金一般是1.44%-3%；指數基金因不需頻繁的買進賣出，只是在投資者需贖回的時候才出售，在投資者投入資金時才買進，基金周轉率低，典型的指數基金每年只周轉2%，而一般的基金每年要周轉80%，因此交易成本也低；由于指數基金的處理只是由于股東贖回才出售，所以每年的資本利得都很少，據沃頓經濟學院的伊米爾.西格教授估計，稅收和交易費用一般會使投資收益減少大約4.5%，而對指數基金來說，則只有1.5%。
參考文獻：
[1]宋斌文.當前我國養老保險基金投資的理性選擇[J].經濟問題探索，2005.
投資收益范文5
成本法是將投資企業和被投資單位視為兩個彼此獨立的會計主體,投資方所能獲得的投資收益,很大程度上取決于其分得的利潤或現金股利,因此,投資方只有在收到分派的利潤或現金股利時,或對利潤或現金股利的要求權實現時,才確認投資收益。
成本法有簡單成本法和復雜成本法之分,其區分標志在于確認投資收益時是否考慮清算股利問題。所謂清算股利,是指以資本發放的股利,其實質是投資的收回,因此,清算股利只能沖減投資成本,不能確認為投資收益。制度和準則要求,投資企業確認的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額,這正是復雜成本法下確認投資收益的基本原則。這條原則包括兩層含義,其一,當被投資單位累積分派的現金股利未超過其累積實現的凈利潤時,投資企業確認的投資收益為累積分得的現金股利;其二,當被投資單位累積分派的現金股利超過其累積實現的凈利潤時,投資企業確認的投資收益只能是應享有的累積凈利潤,超出部分視為清算股利,沖減長期股權投資的賬面價值。
在具體應用這項原則時,由于我國目前實務中企業當期實現的凈利潤通常是在下一個會計期間才進行利潤分配,也就是凈利潤與現金股利正好相隔一個會計期間,因此,持續經營的企業可能會面臨清算股利轉回等特殊問題,以下分投資年度和投資以后年度兩種情況予以說明。
二、投資年度的會計處理
(一)被投資單位分派的現金股利來自于投資前實現的凈利潤
在通常情況下,投資企業投資當年分得的現金股利,是由被投資單位接受投資前實現的凈利潤分配而來的,因此不能確認為投資收益,而應視為清算股利,沖減投資成本。
例1:A公司2001年3月1日出資1500000元購入8公司10%股權,擬長期持有。B公司2001年4月10日宣告分派2000年現金股利100000元。
該例中,由于B公司分派的現金股利是接受A公司投資前所實現的凈利潤,因此A公司應將分得的現金股利10000元(100000×10%)全部視為投資成本的收回,即清算股利,沖減投資成本。編制會計分錄如下:
(1)2001年3月1日
借:長期股權投資——B 1500000
貸:銀行存款 1500000
(2)4月10日
借:應收股利 10000
貸:長期股權投資——B 10000
(二)被投資單位分派的現金股利同時涉及投資前和投資后實現的凈利潤
當被投資單位在投資年度實施中期分配時,所分配的現金股利可能同時涉及接受投資前和接受投資后實現的凈利潤。在這種情況下,投資企業應當將按照持股比例計算的應享有的收益與所分得的現金股利進行比較,根據投資收益的確認原則,如果應享有的收益小于所分得的現金股利,只能將應享有的收益確認為投資收益,差額部分視為清算股利,沖減投資成本;如果應享有的收益大于所分得的現金股利,直接將所分得的現金股利確認為投資收益。
例2:承例1,B公司繼4月10日宣告分派2000年現金股利100000元之后,同年7月10日又宣告分派2001年上半年現金股利150000元。假定B公司2001年上半年實現凈利潤150000元,其中:1~2月份凈利潤60000元,3~6月份凈利潤90000元。
該例中,B公司7月10日分派的現金股利,同時涉及2001年3月1日接受A公司投資之前和接受投資后所實現的凈利潤。由于A公司實際分得的現金股利為15000元(150000×10%),而應享有的收益僅為9000元(900001×10%),因此,超出的6000元應作為清算股利,沖減投資成本。相關會計分錄如下:
借:應收股利 15000
貸:投資收益 9000
長期股權投資——B 6000
在例2中,如果A公司無法分清B公司接受投資前和投資后所實現的凈利潤,應根據公式計算應享有的收益和應沖減投資成本的金額。
應享有的收益=被投資單位實現的凈利潤×持股比例×(持有月份)/(凈利潤涵蓋月份)
=150000×10%×4/6=10000(元)
應沖減的投資成本=被投資單位分派的現金股利×持股比例-應享有的投資收益
=150000×10%-10000=5000(元)
A公司編制的會計分錄如下:
借:應收股利 15000
貸:投資收益 10000
長期股權投資——B 5000
例3:承例2,假定B公司2001年7月10日宣告分派2001年上半年現金股利60000元,其他條件不變。
顯然,由于A公司應享有的收益為9000元(90000×10%),而實際分得的現金股利只有6000元(60000×10%),因此,只能確認投資收益6000元。A公司應編制如下會計分錄:
借:應收股利 6000
貸:投資收益 6000
三、投資以后年度的會計處理
在投資以后年度,投資企業應關注累計分得的現金股利和累計應享有的收益,所確認的投資收益僅限于被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額。值得注意的是,由于企業當年實現的凈利潤通常于下年分配現金股利,因此,計算被投資單位累積實現的凈利潤的會計期間應為接受投資后至上年末,而計算被投資單位累積分派的現金股利的會計期間則為接受投資后至本年末。
(一)被投資單位累積實現的凈利潤小于累積分派的現金股利
例4:承例2,假定B公司2001年7~12月份實現凈利潤250000元,即,2001年全年實現凈利潤400000元。2002年4月15日宣告分派2001年現金股利450000元,扣除2001年7月10日已宣告分派的150000元現金股利后,實際分派300000元現金股利。則,
被投資單位接受投資后至上年末止累積實現凈利潤(X)
=90000+250000=340000(元)
被投資單位接受投資后至本年末止累積分派現金股利(Y)
=100000+150000+300000=550000(元)
由于X<Y,因此,所確認的投資收益只能以X為基礎,具體可按以下公式計算應沖減的投資成本和應確認的投資收益:
應沖減的投資成本=[Y-X]×持股比例-以前年度已沖減的投資成本
=[550000-340000]×10%-(10000+6000)=5000(元)(注:“以前年度已沖減的投資成本”中,10000元和6000元分別為2001年4月10日和7月10日所確認的清算股利。)
應確認的投資收益=被投資單位分派的現金股利×持股比例-應沖減的投資成本
=300000×10%-5000=25000(元)
編制會計分錄如下:
借:應收股利 30000
貸:投資收益 25000
投資收益范文6
【例】甲公司于2002年1月1日從證券市場上購入了乙公司發行的80％股份，實際支付價款800萬元。同日，乙公司所有者權益總額為700萬元，其中：實收資本為500萬元，資本公積為90萬元，盈余公積為80萬元，未分配利潤為30萬元。2002年度乙公司實現凈利潤10萬元。由于經濟、法律環境發生變化，乙公司盈利能力已明顯下降，股票在2002年內持續下跌，致使該年末甲公司判斷該項長期股權投資發生了80萬元的減值(即：賬面價值大于其可收回金額的部分)。2003年1月15日乙公司董事會提出了2002年度利潤分配方案：按凈利潤的10％提取法定盈余公積，10％提取法定公益金，分配現金股利5萬元。假定股權投資差額按10年攤銷。
在2002年末，甲公司按乙公司2002年凈利的80％確認投資收益，會計分錄如下：
借：長期股權投資――乙公司(損益調整)80000
貸：投資收益80000
按乙公司宣告的現金股利的80％確認應收到的股利，
借：應收股利40000
貸：長期股權投資――乙公司(損益調整)40000
由于甲公司2001年初購得長期股權投資時股權投資差額為240萬元(800-700x80％)，每年攤銷額為24萬元。在2002年攤銷24萬元后，2002年末“股權投資差額”科目的攤余金額為216萬元【240×(10-1)÷10】，大于該項投資發生的80萬元減值。根據財政部印發的《關于執行和相關會計準則有關問題解答(四)》中的規定，2002年末投資減值的會計處理為：
借：投資收益800000
貸：長期股權投資――乙公司(股權投資差額)800000
此時，甲公司“長期股權投資一乙公司”賬戶余額為700萬元(800+8-4-24-80)，“投資收益”賬戶金額為-96萬元(8-24-80)。
該年末編制母、子公司的合并會計報表時，將在抵銷分錄中全部抵銷“長期股權投資――乙公司”賬戶的余額。而“投資收益”賬戶金額由三個部分構成，即擁有子公司凈利中的份額8萬元、股權投資差額攤銷-24萬元、投資減值轉銷-80萬元。那么，“投資收益”賬戶金額應如何抵銷呢?是三部分一起抵銷還是只抵銷一部分?由于《合并會計報表暫行規定》對此沒有明確的規定，實務中主要有兩種會計處理方法。
一是僅抵銷母公司投資收益中的子公司凈利份額。仍承上例，母公司在子公司凈利中所擁有份額為8萬元(10×80％)；少數股東損益為2萬元(10×20％)，年末少數股東權益為141萬元【(500+90+82+33)×20％】。抵銷母公司長期股權投資賬面價值與子公司所有者權益中母公司所持有的份額，以及抵銷母公司在子公司凈利中擁有的投資收益與子公司利潤分配有關項目的數額，可做如下一筆綜合分錄：
借：投資收益80000
少數股東損益
20000
年初未分配利潤 300000
實收資本
5000000
資本公積
900000
盈余公積820000
合并價差
1360000
貸：長期股權投資
7000000
提取盈余公積
20000
應付利潤
50000
少數股東權益
1410000-
長期股權投資差額是母公司投資時的初始成本高于應享有子公司所有者權益份額的金額，可能是由于子公司按公允價值計算的所有者權益高于賬面價值，或子公司存在未入賬的商譽。由于子公司存在著低估的資產或未入賬的商譽，在計提折舊或攤銷費用等時，也按低估的資產價值確定其折舊或攤銷額，從而使子公司虛增了利潤并虛增了凈資產，母公司的利潤也會因此虛增。通過對股權投資差額的攤銷，可以調低利潤，避免利潤和凈資產的虛增。在抵銷分錄中，只對母公司在子公司凈利中擁有的8萬元投資收益進行抵銷，而不對母公司“投資收益”賬戶中24萬元股權投資差額的攤銷額進行抵銷，就是要將該股權投資差額攤銷的24萬元保留在母公司“投資收益”賬戶中，從而留在了合并利潤表當中。這樣，可以修正子公司虛增的利潤，使得合并利潤表中反映的利潤更加客觀、真實。
長期股權投資的減值是指該股權投資的賬面價值大于其未來可收回金額的部分，這種減值表明被投資的子公司凈資產發生了減值。這樣的減值損失未能在子公司的個別利潤表中反映，而必需反映在合并利潤表當中。因此，在抵銷分錄中沒有對母公司“投資收益”賬戶中80萬元的減值損失進行抵銷，應將它保留在母公司“投資收益”賬戶中，以便并入合并利潤表，調低企業集團的整體利潤，合理反映企業集團的整體經營成果。
這一處理方法較好地遵循了配比原則和謹慎性原則，合并利潤-經過了合理的調低，使合并利潤表更真實地反映企業集團整體經營成果。同時，由于合并利潤的下降，又使合并利潤分配表中未分配利潤項目的金額下降；未分配利潤項目金額的下降，又可以使合并資產負債表更穩健地反映企業集團整體的財務狀況。 二是全部抵銷母公司投資收益。仍承上例，少數股東損益、少數股東權益的金額與上述第一種方法相同，母公司對子公司的全部投資收益為96萬元。抵銷母公司長期股權投資賬面價值與子公司所有者權益中母公司所持有的份額，并抵銷母公司全部投資收益與子公司利潤分配有關項目的數額，做如下綜合抵銷分錄：
借：少數股東損益
20000
年初未分配利潤
300000
實收資本
5000000
資本公積
900000
盈余公積820000
合并價差
2400000
貸：投資收益
960000
長期股權投資
7000000
提取盈余公積
20000
應付利潤
50000
少數股東權益
1410000
這種方法對母公司在子公司凈利中擁有的份額、股權投資差額的攤銷和投資減值時的轉銷對投資收益的調整額，都進行抵銷處理。這樣，通過抵銷母公司在子公司凈利中擁有的份額，可將該份額還原為子公司的主營業務收入、主營業務成本和各項費用，以編制企業集團的合并利潤表；而對股權投資差額的攤銷和投資減值時的轉銷對投資收益的調整值也全部沖銷，使這些調整值不反映在企業集團的合并利潤表中。在這一處理方法中，從企業集團這一會計主體的角度上看，母公司對子公司的股權投資差額并沒有真正攤銷，投資減值也沒有真正地進行會計處理，并且，使每年合并資產負債表中的合并價差相等。
