前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的鄉村微型金融風險管控措施，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
本文作者：袁仁書 單位：貴州師范大學經濟與管理學院
農村金融作為農村經濟的核心，是農村經濟發展中重要的要素配置系統。目前農村金融供給不足、金融機構服務能力低、風險水平高等諸多問題，很大程度上制約著農村經濟的發展。因此，在深入研究農村微型金融服務基本理論的基礎上，結合我國農村金融風險的現狀，探討農村金融微型服務的風險防范和安全體系，具有重要的理論和實踐意義。
1農村微型金融風險及其特征
1．1農村微型金融風險界定
風險是由于經濟活動中不確定因素的影響，使行為主體的實際收益目標與預期收益目標發生偏離，從而導致行為主體在經濟活動中遭受損失或獲取收益的可能性程度。按照風險的一般定義，可將農村微型金融風險定義為，在市場經濟條件下，金融機構提供農村微型金融服務時客觀存在的風險，產生于農村微型金融活動內在的不確定性，使得金融機構的實際收益與預期收益目標發生偏離，導致在微型金融服務中遭受損失的可能性。
1．2農村微型金融風險的特征
農村金融業務與城市金融業務相比，既具有共性，又存在差異。對于我國這樣處于轉軌進程中的發展中國家來說，農村金融體系的發育整體上“先天不足”，在金融改革中又“后天失調”。這些都決定了我國農村金融風險的特殊性。我國農村微型金融風險具有以下特征:(1)高風險性。信息不對稱性是風險產生的原因之一。農村微型金融的參與主體由于在知識、經驗等方面的差距，信息不對稱表現得更加明顯。由于我國農村金融體系建設相對滯后，農村金融機構在完成正常的經營活動外，還要承擔起大量的政策性業務;內部管理上仍帶有較重的計劃經濟管理特點，不能完全按照現代商業銀行要求開展經營，缺少完善的內部風險控制體系，導致了農村微型金融的高風險性。(2)擴散性。金融風險具有擴散性。農村地區由于重視地域關系、血緣關系、文化素質相對較低、信息傳導不暢等因素影響，更容易產生“從眾心理”，誘發“羊群效應”，金融風險一旦產生，具有較強的擴散性。表現在存款業務方面是更容易產生擠兌，貸款業務方面表現為一戶因故不能還貸款后，引來其他貸款戶效仿，惡意不歸還貸款。(3)隱蔽性。當風險帶來實際損失后，必須及時彌補，否則風險就會在金融體系內部不斷積累。當損失積累到一定程度后，金融機構就面臨破產清算或被兼并的危險。與城市金融業務相比，農村金融風險具有較大的隱蔽性。一方面由于農村金融風險在很大程度上來自農村金融體制和經濟體制問題，對這些問題的認識和解決需要較長的過程。另一方面由于農村金融風險絕對額相對較小，分布區域廣闊，風險帶來的損失也往往被忽視。但是，農村金融體系中的風險損失持續累積后，在某地區的風險積累超過臨界值，遇外界突發事件誘導，潛在風險就會突變為現實風險，并向周邊區域擴散，形成較大范圍的區域性金融風險。
2農村微型金融風險的補償機制
在農村整體金融環境未能有效改善的情況下，金融機構個體可以通過改善公司治理結構、完善風險控制機制提高風險的抵御能力。經營地域范圍相對狹窄的合作性金融機構或民間金融機構，系統性風險會導致金融機構整體風險迅速上升，甚至出現經營困難直至破產。應該對農村金融體系中的風險進行有效控制，建立微型金融服務的風險補償機制。
2．1農村微型金融服務機構的風險互補需求
從農村微型金融服務體系出發，可以將金融機構分為不同層面。
2．1．1全國性的商業銀行的需求在農村金融體系中，農業銀行屬于全國性的商業銀行。農業銀行在城市業務中的競爭力不斷提升，為農行抵御區域性經濟條件變動帶來的損失提供了內償性補充機制。農行可以通過系統內部的資源重新分配或轉移，為遭受損失的地區提供補償，也可以由城市業務對農村業務提供支持。在資金層面上，農業銀行的存貸款規模整體較大，資金流動性相對充足，抵御流動性風險的能力也較高。農業銀行可以通過系統內部的轉移支付抵御區域性金融風險，但系統內風險互補的結果是整體經營風險不斷累積，涉農業務中的高風險性和整體盈利水平較低降低了農業銀行整體的經營績效，與工商銀行、建設銀行、中國銀行3家銀行相比，農業銀行的財務包袱最重。在農業銀行改制成功后，農業銀行將始終面臨著股東利益最大化要求和經營弱勢農業金融服務之間的沖突，如果不能建立起有效補償機制，農業銀行將存在著退出低效農村微型金融業務，轉而投向城市業務和經濟發達地區農村業務的激勵。
2．1．2區域性金融機構的需求區域性金融機構以農村信用社為代表，包括辦理涉農業務的城市商業銀行等區域性金融機構。與全國性金融機構相比，區域性金融機構的風險轉移和風險分散機制發揮效用的范圍狹窄。在縣聯社成為以縣市為單位一級法人管理體制下，省聯社在內部轉移支付上仍缺乏相應的調節手段。改革后的信用社體制能夠從整體上提高信用社抵御微型金融服務風險的能力，但仍面臨著信用風險壓力以及引致的流動性風險壓力。
2．1．3局部區域合作性金融機構和村鎮銀行的需求區域性金融機構另一個層面主要包括局部區域合作性金融機構和村鎮銀行。這類金融機構的經營范圍分布在較小的區域，區域性經濟條件的變化對金融機構的影響更為直接，信用風險更容易轉化為流動性風險，進而演化為金融機構的整體風險。銀行的經營區域越狹小，面臨的整體性風險就越高，由于經營范圍小，對整個金融體系的影響也越小，救助的成本也較低。
2．2農村微型金融風險的補償機制剖析
建立對農村金融機構風險補償機制的必要性，體現在以下4個層面:(1)體現在金融機構經營過程中的補償。農村金融體系的經營目標與城市金融機構存在明顯差異，經營中既不能等同于財政的支持，又不能完全按照現代商業銀行的利潤最大化原則進行經營，而是需要在金融機構的經營中推動農村經濟體系的金融深化進程，通過金融的力量促進農村經濟體系的改善。農村金融機構經營具有的正外部性要求對涉農金融服務提供一定經濟補償和支持。(2)建立對金融機構風險管理的支持機制。農村金融體系的多元化結構，存在管理水平上及對風險的控制和識別能力的差異。需要監管部門加強對農村金融機構，尤其是中小金融機構的輔導和支持，提高風險的防控能力。(3)對農村金融機構出現的事實風險進行補償。在我國目前的金融體系中，市場風險更多體現為“隱形風險”，信用風險仍是未來一段時期內農村金融機構面臨的主要風險。由于農村金融機構的盈利能力不足，缺少自我消化信用風險的能力，需要在財政上給予扶持。(4)對問題較為嚴重的農村金融機構實施救援。對于區域性的金融機構來說，由于沒有保險制度支持，信用風險存在轉化為流動性風險的危險，導致擠兌等問題出現，需要政府、中央銀行或銀行監管機構提供有效的救援。針對農村金融機構出現的不同層面的問題，需要建立有效風險補償機制。#p#分頁標題#e#
2．2．1建立對金融機構不良債權處置機制國有商業銀行作為一級法人單位，不良資產處置采取了集中處理方式，農村信用社由于多元主體特點，在風險表現上存在行際間明顯的差距，沒有采取財政注資或資產剝離形式，而是采取了由人民銀行發行票據的方式減輕了不良資產對經營的壓力。
2．2．2加快利率市場化進程，提升農村金融機構的風險定價能力風險定價是商業銀行通過利率定價控制風險的重要手段。在利率市場改革進程中，農村信用社的利率改革早于商業銀行，初衷是提高農村信用社的盈利能力，減輕農村信用社的經營壓力。在農村地區，由于金融供求關系的影響，投資機會較多，投資的邊際效益高，提高利率不會減少太多的投資需求。農村地區提高利率有助于使資金從資本密集型投資轉向勞動密集型投資，具有擴大就業的效應。在放寬信用社利率浮動范圍后，信用社定價水平有了較為明顯的提高，但農村地區經濟發展內在的脆弱性決定了經營上的高風險性，與一般的工商企業貸款相比，農村經濟產業的高風險性并不總是伴隨著高收益，在高風險情況下的低收益水平，提高利率將增加貸款人的利息負擔，可能會進一步降低貸款人的還款能力，農村地區利率市場化進程更多受到經濟發展水平的制約。
3農村金融機構提供微型金融服務的有效模式
從長期看，農村地區經濟發展水平的差異長期存在，要求有多元化的金融服務體系與之相適應。從全國范圍看，我國經濟發展水平可大致分為經濟發達、經濟水平中等發達和經濟欠發達地區3個層面。經濟發達的農村地區金融資源豐富，對正規金融機構存在著較大的吸引力，內部管理上，商業銀行會選擇將資源向經濟發達地區傾斜。經濟水平中等發達地區和經濟欠發達地區主要集中在我國的中西部，金融資源相對不足，金融機構整體面臨較高的風險，是國有商業銀行網點撤并最多的地區，制約了農村金融信貸供給。在構建農村金融體系過程中，需要根據區域經濟發展特點，引導各類金融機構有序發展微型金融服務。
3．1強化政策性金融業務的作用
農業的弱勢產業地位決定了不能完全依賴于市場化的金融體系來有效滿足農村地區的金融需求，特別是對于經濟發展水平低的農村地區，必須通過市場之外的力量發揮作用。在農村金融體系布局時，農業政策性金融需要通過制度創新，解決在資金、風險管理、信貸體系建設等方面存在的問題。政策性銀行為農業提供政策性支持。(1)廣開資金來源，逐步拓寬融資渠道。農發行的業務發展缺少存款業務的支持，最初的資金來源是人民銀行再貸款。由于人民銀行再貸款直接關系到基礎貨幣的投放，受到央行貨幣政策的制約，發行金融債券籌資使農發行的信貸業務基本割斷了與基礎貨幣的聯系。建立市場化的籌資機制，對支持國家宏觀調控、促進債券市場發展、提高自身經營水平都具有重要意義。(2)建立健全農業政策性貸款的風險管理機制，逐步增加政策性信貸投放的同時，提高信貸資產的流動性和安全性，保證控制政策目標的順利實現。(3)政策性銀行的信貸業務必須遵循信貸資金安全的原則，正確區分政策性信貸業務與財政扶貧業務。
3．2發揮農業銀行在微型金融服務市場建設中的作用
當前農業銀行在服務“三農”過程中面臨的障礙主要表現在以下幾方面:(1)政策性業務與商業性業務交叉，承擔了扶貧貸款業務，這部分貸款中整體質量較差，影響了農業銀行的自我發展和盈利能力。(2)“三農”風險抵御能力不足，存在著經營風險向金融機構持續轉移的趨勢，制約了農業銀行的涉農貸款投放。(3)農業保險、農村社保體系的缺失阻礙了農村金融市場向縱深發展。(4)農業銀行的產品結構、服務體系與服務“三農”的要求存在一定的差距。(5)涉農業務有效擔保不足限制了縣域金融市場中信貸業務的發展。(6)涉農貸款風險補償、風險分擔和轉移機制不健全。從農業銀行在縣域金融市場中的發展潛力看，農業銀行具有橫跨城鄉、全國統一管理的優勢，是農業銀行持久發展的堅實基礎。一是城區業務競爭激烈，業務拓展空間受到市場的限制。二是客戶“脫媒”削弱了傳統商業銀行賴以生存的基礎。金融市場的發展使更多的企業和居民減少了對銀行產品的依賴程度，商業銀行傳統上依靠存貸款利差的盈利模式受到很大沖擊。三是社會主義新農村建設中巨大的資金需求為農業銀行業務發展提供了發展機遇。
3．3強化信用社的基礎服務地位
農村信用社的服務范圍比農業銀行更加廣泛。信用社改革應立足于當地經濟，突出信用社的合作金融特點，辦成真正由農民、農村工商戶和各類經濟組織入股，為農民、農業和農村經濟發展服務，實行自主經營、自我發展、自我約束、自擔風險的社區性地方金融機構。根據區域經濟條件差異，農村信用社的改革可采取不同的模式。(1)在經濟發展水平較高的沿海地區和城鄉一體化城市郊區，繼續組建農村商業銀行。(2)參照國際合作金融組織的成功經驗，在有條件的地區積極探索將股份制和合作制相結合的信用社模式。(3)放松管制，允許有條件的城市商業銀行、農村商業銀行、股份制銀行收購農村信用社。(4)對社員持股比例較高、經營效益較好的信用社可進行股份制改造，組建成規范的合作制金融機構。(5)與農業發展銀行改革相結合，將某些信用社改組為農業發展銀行的基層組織。
3．4合理引導、規范民間非正規金融
由于正規金融供給不足，民間金融發展快速。按照制度經濟學的觀點，民間金融的發展是典型的“誘致性”制度變遷的產物。長期以來，民間非正規金融在農村地區發揮著重要作用，是正規金融機構的重要補充，部分地區甚至在規模上與正規金融機構相當。民間金融具有優化資源配置、與正規金融互補余缺、培育良好的誠信文化等作用。從民間金融較為發達的浙江、江蘇等地的情況看，民間金融的規模不斷擴大，融資行為漸趨理性，相關主體的風險意識較強，違約風險保持在較低水平。對民間金融的管理要做到，(1)通過完善立法制度，將民間金融從“地下”轉為“地上”，轉化為民間正規金融;(2)逐步完善民間金融的監管體系，賦予民間融資合法地位，指定有關部門負責民間金融的監管工作;(3)完善正規金融機構與民間金融機構的合作關系，將民間金融業務與正規金融機構的業務相結合。
3．5加快農村微型金融機構創新
2006年12月，銀監會了《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好地支持社會主義新農村建設的若干意見》，按照“低門檻、嚴監管”的原則，調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策，這是我國銀行業市場準入政策的重大突破，也是農村金融改革的重大創新。新政策的核心是允許和鼓勵各類資本投資農村，在農村設立村、鎮銀行、專營貸款業務的子公司和農村資金互助社三類新型農村銀行業機構。適當降低新設銀行業金融機構的注冊資本，取消不合理限制。在投資人資格與境內投資人持股比例限制等的審批權限和公司治理等方面也實行低門檻政策。#p#分頁標題#e#
4農村微型金融風險的防范措施
4．12種主要風險及其管理
對于農村金融機構來說，應當在發展農村微型金融業務時著力于建設涵蓋信用風險、市場風險、操作風險等多個層面完善的全面風險管理體系。以城市業務為主的商業銀行可以通過行使對客戶的“選擇權”，以選擇客戶、行業、企業的形式回避高風險產業、行業和地區。國有商業銀行大規模撤離農村微型金融市場，既有經營成本上的考慮，更是對農村地區整體金融環境的否認，通過退出機制防范信用風險。從事涉農業務的金融機構，在面對農業這個高風險產業和農村客戶高風險性的情況下，從穩定和保障農村地區金融供給的社會責任出發，不能采取退出策略。基于農村地區的產業結構和客戶結構，信用風險仍將是未來相當長一段時期內金融機構微型金融服務風險的主要表現形式。隨著城鄉經濟交流的增加和農村經濟體系的發展，市場風險對農村金融機構的影響將不斷增加。
4．1．1信用風險及其管理信用風險是農村金融機構開展微型金融服務面臨的最主要的風險，范圍涉及貸款、貼現、擔保、押匯、信用證等業務。從構建金融機構內部風險控制體系出發，商業銀行應建立起有效和完備的信貸風險控制體系。規模較大的正規金融機構應當按照現代企業制度的要求，通過完善公司治理結構，建立決策、執行和監督相互分離的內部控制體系，為風險控制奠定組織基礎?，F行的風險管理體系存在的主要問題是管理方法簡單，風險發現能力不足。國際上管理程度較高的商業銀行采取了VAR等較高級的信用風險管理手段，國內商業銀行基本處于起步階段。全新成立的村、鎮銀行等微型金融機構，盡管在基礎數據和管理經驗上處于不利地位，但在引進先進的管理技術上卻有后發優勢。微型金融服務機構應立足于現有條件，逐步引入先進的管理手段和管理方法。(1)需要健全金融機構的內部治理結構，提高自主經營的獨立性，排除各級地方政府的干預和影響。(2)管理技術上積極借鑒和引入先進的管理方法，增強風險控制能力。重新設計微型信貸業務流程，建立與農村經濟體系相適應的信貸管理制度。(3)建立以監督檢查、責任追究為核心的制約機制。在監督流程上，建立對重點單位、重點崗位、重點責任人員的監督機制，加強對貸款全過程的監督檢查，確保業務合規。(4)統一授信管理模式，建立客戶資信評價體系，根據客戶信用等級核定授信總額，在授信范圍內減少不必要的審核環節，提高授信利用效率。(5)加強同業間信息溝通，充分利用各種信息平臺，回避和減少因政策調整帶來的風險。(6)在農村微型金融服務機構內部加強風險管理文化建設。通過培訓教育，提高員工的風險觀、風險意識和風險管理職業道德，將風險管理文化作為金融機構企業文化的重要組成部分。著力提高從業人員風險管理素質和管理水平，適應風險管理發展的要求。建立與風險管理文化相容的激勵約束機制，發揮各級員工在風險管理上的主動性、創造性和積極性，形成提升風險管理水平的長效機制。
4．1．2市場風險及其管理市場風險主要包括利率風險、匯率風險、流動性風險等。農村微型金融服務機構業務以人民幣為主，匯率風險相對較小。在政府提供隱性擔保的情況下，金融機構的流動性風險表現不突出。因此，農村金融機構在微型金融業務中面臨的市場風險主要是利率風險。在農村微型金融服務機構的經營中，利率風險既具有國內商業銀行的一般特征，同時又因經營環境的差異帶有自己的特點。農村微型金融服務面臨的利率風險主要表現在以下幾方面。
(1)資產期限錯配風險。在資產負債期限不匹配或期限相同但數量不匹配的情況下，利率變動使銀行的資產收入和負債成本發生不均衡變動。在貸款計結息方式調整以前，1年期以內的貸款按合同利率計息，1年期以上的中長期貸款每年調整1次;定期存款按存入日利率計息，活期存款按掛牌日利率計息。在利率下調過程中，由于期限錯配和計結息等因素影響，存款成本下降速度小于貸款收益下降速度，造成農業銀行系統大面積虧損。
(2)收益率曲線風險。利用短期負債支持中長期資產業務是目前國內商業銀行的普遍做法，由此帶來資產負債結構的期限錯配問題，收益率曲線過于扁平化，增加了潛在風險。
(3)基差風險。由于存貸款利率調整幅度不一致導致的風險。如在近期的利率調整過程中，活期存款利率一直未作調整，活期存款在金融機構負債中占有較大比重，在貸款利率進行調整時會增加銀行的收益水平，是近年來商業銀行經營利潤大幅增加的主要原因之一。
(4)選擇權風險。在利率調整過程中，客戶可以通過行使選擇權回避利率風險。如在存款利率上調時，客戶可以將近期存入的定期存款提取后重新辦理存款;在貸款利率上調時，部分優質客戶可以通過提前歸還貸款在辦理新的貸款手續減少貸款利息支出。農村地區定期存款比例高于城區，在利率上調時客戶行使存款選擇權的行為更為明顯。
(5)利率定價的逆向選擇風險。在中央銀行放寬利率浮動空間的情況下，商業銀行可以通過提高利率覆蓋貸款的風險。農村經濟整體收益水平較低，商業銀行在貸款定價過程中面臨兩難選擇:不提高利率無法覆蓋整體風險;提高利率可以更好地覆蓋風險，但同時提高了貸款的成本，達不到預期盈利目標的客戶會放棄貸款，能夠接受銀行較高利率水平的客戶往往是高風險客戶，與銀行的信貸要求不相符合。導致利率風險的另一因素是競爭程度的變化，金融產品趨同化加劇了金融機構低水平競爭。農村微型金融服務機構總體數量較少，客戶對金融產品的需求較為簡單，農村微型金融服務機構產品趨同化趨勢更為明顯，貸款利率成為競爭的重要手段，農村優質中小企業客戶成為各家金融機構的爭奪對象，中小企業貸款利率上浮水平迅速下降，部分優質客戶甚至降低到了基準利率下浮10%的標準。國外商業銀行控制利率風險需要有相應的金融衍生工具和靈活的市場機制，國內商業銀行缺少相應的操作工具，農業銀行目前利率風險管理的主要手段是根據世界經濟進入升息周期的特點，從2004年開始調整貸款定價方式，將原來的按照合同利率執行改為利率按月浮動。但總的來說，這種利率風險管理模式仍處于較低階段，在利率上升過程中可獲得收益，但在利率下降過程中仍沒有有效回避利率風險的手段。
4．2改善農村微型金融服務的生態環境
農村微型金融服務的生態環境決定了農村金融機構的總體風險大小，農村社會保障體系不健全和農業保險發育不完善是導致農村金融機構高風險的重要內在原因。在新農村建設中，需要逐步建立健全農村經濟體系保障體系，根本上提高農村經濟體系抵御風險的能力，在金融支持和財政支持之間建立起有效的“防火墻”，隔離因金融財政不分導致的效率低下和道德風險問題。建立健全我國農村社會保障體系，應從我國國情出發，采取各種措施增加農民收入，增強農民的社會保障能力;把農業保險納入農村社會保障體系，打破城鄉二元保障結構，建立城鄉一體化的社會保障制度。#p#分頁標題#e#
4．2．1農村保障體系是農村經濟結構調整的基礎保障在農村經濟結構調整中，經濟上己經脫離了農業生產的農民仍需要把土地作為基礎的社會保障。土地作為重要的生產資料，同時承擔了基礎的農村社會保障功能，這種二元定位使得農村地區無法建立有效的土地流轉制度，形成土地資源嚴重不足與土地資源利用效率低下的“悖論”。農民的土地和自有住房既存在變現和處置的難度，事實上也缺乏變現和處置的可能性，缺少有效抵押物制約了農民從金融機構獲得貸款的可能性，經濟發展難以得到金融體系的支持。
4．2．2農村保障體系是解決農村人口老齡化和緩解農村社會矛盾的需要對農村地區來說，推動農村人口老齡化進程加快的原因:一是人口年齡結構自然變化;二是在農村勞動力大量向城市轉移過程中，向城市轉移的人口以中青年為主，進而加速了農村的老齡化進程。農村經濟發展的差異加快了收入水平的差異，由于收入懸殊帶來的社會矛盾將長期存在，局部地區還有可能激化。農村社會保障體系可以保證低收入者能夠滿足基本生活要求，緩解由此產生的社會矛盾，一定程度上保證社會的穩定，為經濟發展提供良好的社會環境。
4．2．3經濟發展水平的差異導致農村社會保障體系建設的差異，完善的農村社會保障體系又成為經濟結構調整的保障農村社會保障體系的建設更多地依靠地方財力的支持，經濟水平的差異是導致農村社保體系建設差距的主要原因。經濟較為發達的東部地區農村社保體系建設水平較高，初步形成了養老、醫療保險為重點的社會保障體系，經濟欠發達的中西部地區，農村社會保障水平較低，許多地區甚至還沒有建立最低生活保障制度，一定程度上制約了農村勞動力向城市的轉移。中國加入WTO后，農業生產不僅要面對自然風險和市場風險，更要受到來自世界農產品市場的沖擊，農業生產和農民生活保障壓力不斷增加，需要國家和地方拿出更多的財力用于農村社會保障體系建設。
