金融風險監管范例

一、金融風險控制與監管的相關理論

（一）金融風險控制理論

金融風險控制有狹義與廣義之分，狹義上是指運用一定的手段對風險進行處理，為了防止進一步的損失;金融風險控制廣義包括風險識別，預測，評估和預防的每一個環節，治理風險，減少損失為目標，是金融風險管理的一部分。在本文中，金融風險控制的理論是在詞的最廣泛意義上的金融風險控制的理論。預測和評估金融風險是金融風險控制，市場風險，信用風險，流動性風險和操作風險的前提條件是其主要控制對象，防止風險，實施全面風險管理的最終目的。

（二）金融風險控制的一般原則

金融風險控制的一般原理就是以最低的成本，最高的效率，保證利潤。

1.最低成本的原則。

主要包括金融風險控制的交易成本，執行成本，機會成本和風險成本的費用。在金融風險控制的實現都應該先考慮如何以最小的成本，以達到最佳的成本。

外生性金融風險是由于銀行體系內在的脆弱性以及社會對風險誘因的過敏反應所導致經濟損失的可能性。隨著社會主義市場經濟進一步建立和完善，商業銀行之間的傳統分工已經逐步淡化、業務交叉與相互競爭已經成為現實，強化銀行金融風險監管特別是外生性金融風險監管已經不再是單一監管層面能完成的，需要銀行監管的各個層面的協同合作，因此建立基層商業銀行外生性金融風險協同監管體系已經成為實現我國金融發展和穩定的客觀要求。   基層商業銀行外生性金融風險協同監管體系是建立在新古典經濟學及帕累托適度理論基礎之上的。在新古典經濟學方面，本體系認為基層商業銀行金融市場的壟斷性、外部性、傳染性、脆弱性、公共產品、不完全及不對稱信息等因素，造成了基層商業銀行金融市場的失靈?；鶎由虡I銀行外生性金融風險的隨機不確定性、加速性和傳染性等特點決定了政府、金融監管機構及銀行自身等各個外生性金融風險監管層面不能單純依靠自身來解決基層商業銀行的外生性金融風險監管問題，需要監管層面之間加強協同合作，構建統一的監管體系來糾正基層商業銀行金融市場失靈問題，控制和防范外生性金融風險。   一、基層商業銀行外生性金融風險協同監管體系的監管層面構成   1.銀行業內部監管層面   銀行業內部監管層面包括銀行行業協會監管和銀行自身內部監管兩部分。銀行行業協會監管主要負責協調各商業銀行之間的監管關系，加強銀行相互之間的經營管理監督。健全銀行系統組織監管體系，完善內部控制制度，做好授信制度、人事控制、資金安全控制、程序控制、系統外生金融風險預警等系統協調工作；銀行自身內部監管是商業銀行為實現其經營目標，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范，事中控制，事后監督和糾正的動態工程和機制。本層面監管主要負責維護內部組織機構有效運行，穩定銀行經營方針策略正常實施；對董事會和高級管理層進行監督；適當控制行為與職責分離；適當的測量、評估、監督和管理信息系統，修正和健全信息溝通渠道，主動披露銀行自身真實信息。   2.社會的外部監管層面   社會外部監管層面包括財政部、中國人民銀行、銀監會、基層行政機關、社會輿論、經濟法規及其他風險監管機構等。財政部監管主要負責宏觀經濟政策制定實施，協調國內外金融政策，平衡國內外銀行業監管層面差別；中國人民銀行監管負責貨幣政策的制定與實施、維持貨幣穩定，主要從宏觀上規劃控制商業銀行，規避風險，對整體金融風險進行預警，協調各種金融層面與銀行業之間的經濟和風險關系；銀監會監管負責對銀行進行監督管理，密切關注商業銀行貸款規模與通貨膨脹指數，保證商業銀行資本充足，防止商業銀行陷入負債性危機。防范和化解銀行風險，保護存款人和其他客戶的合法權益，促進銀行業的健康發展。擬訂有關銀行業監管的政策法規，負責市場準入和運行監督，依法查處違法違規行，披露各銀行的經營管理實時信息；基層行政機關監管表現為地方行政機構、財政部門從自身出發結合當地實際，采取一定的行政手段，監管地方商業銀行的外生性金融風險，對可能發生的地方性外生性金融風險進行行政預警；社會輿論監管主要包括廣播電臺、電視臺、報刊、雜志、互聯網等輿論媒介，宗旨是規范信息披露和輿論導向，事前揭露、事中追蹤、事后總結，正確披露銀行相關信息；經濟法規監管主要由經濟法規制定、實施的部門負責。從監管銀行外生性金融風險的法律層面上，規范基層商業銀行的外生性金融風險監管，做到有法可依，有章可尋，適時調整和廢止監管立法；其他風險監管機構涉及中國證監會、保監會等，證監會負責監督商業銀行證券交易風險，保證商業銀行具有充足的流動性，防止商業銀行陷入流動性危機。保監會負責對銀行的存款保險進行監督，在保證銀行運行安全的同時，即時發出外生性金融風險預警。   二、基層商業銀行外生性金融風險協同監管體系的運作   1.基層商業銀行外生性金融風險溢出效應階段協同監管   基層商業銀行外生性金融風險溢出效應階段是外生性金融風險發生的最初階段，也是風險傳導機制的第一環節。由于行政、執法不當或新聞炒作等外部因素的產生，誘使外生性金融風險開始萌芽、溢出效應產生。在此階段現行外生性風險監管體系的做法主要是以銀行自身監管調節為主，當事銀行與行政、執法部門及新聞傳媒之間進行溝通協商，縮小和控制風險引發因素的擴散。但此階段，以銀監會為主的社會監管層面，一般不給予監管協調，監管當局對風險重視不夠，預警機制與基層實際脫離，其相關措施宏觀性較強，微觀控制領域還處于空白階段?；鶎由虡I銀行外生性金融風險協同監管體系在本階段的監管主要以協同為中心，從兩條線來處理基層商業銀行外生性金融風險萌芽。一方面從銀行自身角度，協同和調節與行政、執法部門、媒體之間的關系，對于基層行政、執法部門的不當行為和措施，可以及時向更高層次的行政、執法部門提出申訴，要求公正處理；對于新聞媒體的不當報道應及時要求其澄清。另一方面是從社會監管層面角度，銀監會要認真履行自己的職責，將監管工作落實到基層，協助基層商業銀行搞好與各社會監管層面的關系協調工作。各級地方行政、執法部門，協同好銀監會和其他社會監管層面的工作，對銀行的行政、執法工作要公正透明。作為信息傳遞中介的監督媒體，要把握好信息的真實性和準確性尺度，不謊報信息；同時媒體也要搞好各個監管層面的監管工作宣傳和經濟法規的宣傳，提高社會群眾的金融風險意識。   2.基層商業銀行外生性金融風險喚醒效應階段協同監管   基層商業銀行外生性金融風險的喚醒效應階段是外生性金融風險發展的第二個階段，也是溢出效應作用的直接結果。由于溢出效應沒有得到有效的控制、信息不對稱等原因，部分信息靈通人士開始率先提取或轉移存款?，F行基層商業銀行外生性金融監管體系在本階段仍然是以銀行自身的監管調節為主，銀監會等主要的社會監管層面沒有介入調節監管，這種監管的狀態，也造成了銀行自身的監管麻痹，往往不能準確的識別外生性金融風險正在發生。基層商業銀行外生性金融風險協同監管體系在本階段的監管特點是各個外生性金融風險協同監管層面要在明確分工基礎上加強信息溝通，加強各自外生性金融風險的預警系統的建設、對接與協同，啟動風險預警機制。由于部分提現和轉移存款的發生，銀行自身和銀監會等監管層面發出外生性金融風險預警信號并開始啟動以銀行自身和銀監會為主的內外雙向預警機制。改變以往監管系統對風險監控的偏見，建立網絡狀的風險控制組織結構，既要有完善的外生性金融風險控制體系，又要有垂直的外生性金融風險控制機構。同時要建立外生性風險衡量子系統、外生性風險預警子系統。在以往的風險監管體系中一般忽視了建立相關子系統，只是在宏觀上建設和控制，這樣缺乏信息的準確性和監管政策的有效性，在協同監管體系中把構建子系統作為一個重點環節。在此階段中，銀行自身要加緊儲備資金，同時加大流動資金的數量，縮短貸款期限，投資主要傾向于變現能力較強的周期較短的項目。銀監會等社會監管層面，密切關注銀行及金融市場的動向，及時協調各監管層面的監管工作，同時向存在危機的銀行發出預警信號，搞好整個基層商業銀行外生性金融風險系統監管體系內部的信息溝通。#p#分頁標題#e#   3.基層商業銀行外生性金融風險羊群效應、傳染效應階段協同監管   羊群效應階段是銀行外生性金融風險爆發的主要階段，本階段中大量的存款客戶開始擠兌提款，銀行的存款基礎嚴重動搖，流動風險并發；傳染效應階段，是外生性金融風險擴散和蔓延的主要階段。外生性金融風險發生使當事銀行流動支付出現危機，銀行將向其他網點及金融機構請求流動資金支持，擠提將會迅速波及該銀行其他網點及周邊地區的其他金融機構?，F行基層商業銀行外生性金融風險監管體系在本階段特點是銀行自身的監管調節作用被忽視，銀監會等社會監管層面介入風險的控制監管，但監管層面各自負責自己職權范圍，部分問題重復監管現象嚴重，彼此之間協同性缺乏，整體上沒有統一部署?；鶎由虡I銀行外生性金融風險協同監管體系在本階段的監管特點是各監管層面此時主要以監管控制為工作重點，協同調控，采取適當的補救措施，減少和控制風險的損失與蔓延，遏止風險。中國人民銀行協調各個相關的金融層面，調配資金充當最后貸款人，適當提供給基層商業銀行資金及信用支持，發出局部地區金融外生性風險預警信號；銀監會依法介入調查監管，向社會公開披露信息。銀行系統監管層面，協調各銀行關系，緊急調配資金，補救缺口，調整內部組織體系。銀行內部監管，調整經營管理目標，查找外生性金融風險產生的原因并及時補救，向社會披露自身信息，樹立維持公眾信心。基層行政機關，維持好當地金融秩序，對當事銀行給予適當的保護，防止擠兌和社會秩序混亂產生。社會輿論媒介層面客觀報道銀行的真實信息，穩定和樹立公眾信心。經濟法規監管層面，對當事人依法追究刑事責任，適時修改不完善的監管法規。其他金融監管層面，適當配合監管控制外生性金融風險，并防止其擴散。在本協同監管階段，以中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會為主體的相對獨立金融分工監管模式，應進一步加強各監管主題的協調機制。建立有效的信息共享機制和政策協調機制。針對當前基層商業銀行混業經營趨勢，采取適當統一的監管方法。中央和基層監督兩級相結合，以基層監管為基礎，實現以法規為依據的規范化監管，同時金融管理要具有靈活性和隨機適應性。監管主體要獨立監督，同時積極尋求財政、審計、社會公眾的積極參與和幫助。強化市場約束機制，加強金融透明度分析，完善金融監管法規體系，真正實行依法監管。   4.基層商業銀行外生性金融風險再溢出效應階段協同監管   基層商業銀行外生性金融風險再溢出效應階段是由于風險監管控制不得當而使金融危機升級，在破壞金融體系的同時還導致了政府信譽掃地，政治動蕩等不良影響。現行基層商業銀行外生性金融監管體系在本階段的運作方法是銀行自身及社會監管層面退出監管領域，政府采取強制行政干預?；鶎由虡I銀行外生性金融風險協同監管體系在本階段的監管特點是發揮財政部、中國人民銀行、銀監會、銀行自身等多層金融管理部門的作用，協同處理外生性金融風險帶來的嚴重后果。金融危機解決的方案，應有各金融風險監管層共同協商解決。危機過后，基層商業銀行外生性金融風險協同監管體系主要是協同處理好外生性金融風險的善后工作；協調各個監管層面共同總結和糾正外生性風險發生前協同監管體系中存在的缺陷與不足；重新尋求一個新的符合各監管層面監管初衷的監管方案，從而不斷優化協同監管體系，使之不斷進步與完善。中國人民銀行將責成相關金融監管部門妥善處理好外生性金融風險善后工作，解除局部風險預警；銀監會將總結外生性風險監管經驗，出臺相關監管規定，糾正事前的一些不合理監管規定，繼續對銀行進行監督管理，密切關注商業銀行貸款規模與通貨膨脹指數，保證商業銀行資本充足，防止商業銀行再陷入負債性危機和外生性金融風險。銀行系統監管層面，運行新的資金配置方案，改革組織監管體系。銀行內部監管層面，重新審慎經營管理方案，重新改革內部組織機構、總結外生性金融風險監管教訓，改善測量、評估、監督和管理信息系統，修正和健全信息溝通渠道，恢復客戶信心，搞好風波后的信息披露工作?；鶎有姓O管部門，適時配合各基層金融層面恢復共建，適當提供政策支持。社會輿論媒介監管層面，搞好風波后的正面輿論宣傳，重新幫助基層銀行樹立公眾形象。其他金融監管層面配合銀行危機后的外生性金融風險監管體系重建。   三、基層商業銀行外生性金融風險協同監管體系的特色   基層商業銀行外生性金融風險協同監管體系的監管層面構成和運作的整體特點，與現行外生性風險監管體系有很多不同之處。協同監管體系在繼承現有監管體系優點和健全完善運作方法的同時，剔除了現有監管體系中的一些不合理、不科學的因素，使監管效率大大提高，其突出特色主要表現在如下三方面：一是外生性金融風險協同系統監管體系與現行監管體系最大的不同就是強調風險監管過程中的協同合作，改變了以往監管體系中，監管層面各自為政，分工交叉、效率低下等狀況，提高監管層面的監管效率。二是本監管體系擴大了監管層面的范圍，打破了目前基層商業銀行外生性金融風險監管的常規，將國家財政部、中國人民銀行等列入監管體系之內，主張金融決策部門也進行銀行業的金融宏觀監管。三是在外生性金融風險傳導機制監管控制過程中，將風險預警建設看作是監管體系前期的重點工作。協同監管體系中的預警機制比現行外生性金融風險監管體系在風險傳導機制上要早一個效應環節，起到了早發現、早監管的預期作用。

1我國互聯網金融風險凸顯的外在表現

1.1信用風險日益加大

在我國，各種模式的眾籌融資及P2P網貸平臺均存在很大信用風險。就眾籌融資來說，其信用風險主要存在于兩大方面。第一，項目發起人的信用風險。由于眾籌融資準入門檻較低，任何個人或企業均能在眾籌平臺上項目，這就存在發起人用虛假身份發起項目的風險，在項目募集成功后，平臺會一次性將所籌資金打入項目發起人的賬戶中，此后將不負責對后續事宜的監督，容易造成發起人挪用資金用于約定計劃以外的高風險項目，提高了投資人利益受損的風險。第二，眾籌平臺自身的信用風險。眾籌平臺的信用風險主要在于資金的托管上。在項目募集期間，投資者將資金劃撥到眾籌平臺的賬戶，募集結束后再將資金劃轉到募集成功的項目上，在這個過程中眾籌平臺充當了支付中介的角色，然而按照我國《非金融機構支付服務管理辦法》的規定，眾籌平臺并不符合充當支付中介角色的資格。并且，眾籌平臺沒有設立第三方托管賬戶，一旦出現惡意吸收資金，將會使投資者蒙受巨大的損失。就P2P平臺來說，其信用風險主要存在于兩個方面：第一，根據我國《合同法》《貸款通則》及相關法律解釋，P2P網貸平臺充當的是“居間人”的作用，即：平臺只能充當信息中介，不能介入交易、吸收資金，從事融資性擔?；騻鶛噢D讓等活動。然而在實踐中，部分P2P平臺已經介入了交易，跨越信息平臺的定位，成為了信用平臺。資金的產生和運轉都由P2P平臺控制，容易產生非法集資和卷款“跑路”的風險。第二，P2P網貸平臺上的許多借款人是無法向銀行取得貸款的次級客戶，本身就具有較低的信用等級，其償付能力較差，容易產生無法按期歸還貸款本金及利息的風險。

1.2流動性風險不容忽視

互聯網理財門戶以余額寶為例，目前余額寶的七日年化利率在4%-5%之間徘徊，一旦利率下降或銀行提高自有理財產品的收益率及購買起點金額，那么原投資于互聯網理財平臺的資金將大量流回銀行，由此引發的集中贖回可能會引起流動性風險。另外，遇節假日大量采購商品將產生扎堆贖回資金的現象發生，當平臺的備付金賬戶或自有資金不夠墊付時，也會產生流動性風險。就P2P網貸平臺來說，一些平臺為了爭奪客戶資源，許諾超過正常收益水平的利率，降低平臺的收益，只能依靠業務量的增長維持平臺的運轉，一旦由業務量增長帶來的收益不能彌補其經營成本，就會產生資金鏈斷裂。另外，有的P2P為了宣傳平臺，造成“繁榮”的假象，常會造超高回報率、超短期限產品———秒標。大量使用會使貸款標的產生異常，或造成到期無法償還貸款本金及利息的后果，這些都會加劇流動性風險。雖然一些平臺自身從事融資性擔?；蚺c擔保公司合作為出借人提供貸款擔保，但是高擔保杠桿率在業界已成為常態，不少平臺遠超10倍法定杠桿率，最高的擔保杠桿率甚至到達50倍以上，只要一筆借款發生風險，就有可能導致擔保公司血本無回。

2我國互聯網金融風險凸顯的內在原因

2.1互聯網征信不到位

1農村信用社金融風險的內涵及表現形式分析

（1）農村信用社金融風險的內涵分析

農村信用社金融風險則是在資金的營運過程中由于受到不確定性及偶然性的因素所引起的收益不確定性及資產的損失可能性。農村信用社金融風險自身有著鮮明的特征，主要體現在風險的偶發性，以及風險源于制度，和國有的商業銀行相比較而言，抗風險的能力比較弱，風險的轉化途徑也相對較少等。

（2）農村信用社金融風險的表現形式分析

通過實際情況能發現，農村信用社金融風險主要體現在信貸風險及支付風險和經營風險這幾種形式上。其中的信貸風險主要是借款人不能按照先前的期約履行還貸付息協議，從而對信用社的經濟造成風險的可能性，這一問題也是引發農村信用社多種風險的根本原因。然后就是在支付風險方面，主要是資金不充分，對用戶的存提取不能得到有效保障，從而對信用社帶來了風險。支付風險是現階段農村信用社所面臨的重要的風險問題，最為突出的體現就是在備付率方面相對比較低，資金的流動性比率也不高。還有就是農村信用社的經營風險，這是比較隱性的一種風險，體現在投入的資金比例比較高虧損嚴重，甚至會出現資不抵債的情況。

2農村信用社金融風險的成因分析

造成農村信用社金融風險形成的因素是多方面的，主要體現在農村信用社資產安全的保障相對較差，其中在支持對象高風險性因素方面，由于農業的生產受到自然災害的影響相對比較大，農業面臨的價格波動的風險較大，農業生產規模小而在整體的競爭力方面就顯得比較弱。農村信用社服務對象的高風險性就進一步的加劇了農村信用社的風險，對其信貸資產的安全保障性得到了很大程度上的降低。其次，是由于體制制度的影響因素，在農村信用社的管理體制上的不合理造成了農村信用社經營管理相對比較混亂，并形成了大量的壞賬，這也是風險形成的比較重要的因素。而在農村經營體制方面主要就是收到信用社人力限制，對保全生產隊在農村信用社貸款責任方面沒有作出統一安排，而擔保機制的問題缺失也造成了農村信用社貸款資產缺乏安全保障的一個重要層面。管理及經營體制的不順也會對農村信用社金融造成風險。再者，就是信貸技術及信貸制度的缺陷問題帶來的風險，從信貸技術的缺陷方面來看主要是對信貸技術的缺陷沒有得到及時的修正，農村信用社在對客戶進行信用的評估過程中多是通過歷史數據進行，對未來的償債能力卻沒有做充分的評估，這樣就不利于風險的有效防范。還有的農村信用社信貸管理體系雖涉及到不同層面的定量指標，但在這一關系上的體現卻不是很多，并有著重復計分的現象存在。另外，就是農村信用社的內部經營管理不善的因素，由于產權關系和責權利沒有得到明確，這也使得管理的責任很難得到落實，這是制約農村信用社發展的重要核心問題，對其風險防范有著重要的阻礙。受到產權制度改革的不徹底性的影響以及傳統體制的慣性影響，當前我國的農村信用社還是存在著產權關系不明確的問題，以及法人治理結構不完善的現象存在。還有就是內部控制的作用得不到充分的發揮，內控制度流于形式的現象相對比較嚴重，這些都使得農村信用社的內部形成了很大的操作風險。

作者：邱玉興 張莉 黃可權 單位：齊哈爾大學經濟與管理學院 中國人民銀行哈爾濱市中心支行

農村信用合作社作為金融合作社主體，是金融機構服務“三農”的主力軍，推進金融合作社改革既是當前銀行業改革的需要，也是金融合作社發展的需要。黑龍江省正經歷從農業大省向農業強省跨越的歷史階段，把服務“三農”的“主力軍”打造成“生力軍”，更好地服務于龍江“三農”，確保國家糧食戰略安全得以實現，是金融合作社改革發展監管工作面臨的一個重大戰略課題。目前，黑龍江省金融業有81家縣級法人(含農商行)所轄1864家機構，除少部分在省會及中心城市外，90%以上的機構分布在縣域，而這些機構的90%以上貸款均為涉農貸款。這兩個90%決定了農村金融組織體系必須要與高度分散的農戶和農村經濟組織相適應，從而真正達到服務“三農”、服務中小企業的目的。近幾年來，黑龍江省在深化金融合作社改革方面進行了一系列有益探索，但由于受到所處的農村金融生態環境和缺乏較為完善的全面風險管理機制，自身經營管理能力提升緩慢等因素影響，加之沒有成熟的經驗可以借鑒，在面對同業競爭、滿足日益增長的農村市場金融需求、落實好國家關于社會主義新農村建設政策等方面，還存在著很大差距。本文擬從分析農村金融合作社所面臨的金融生態環境人手，揭示在現實農村金融生態條件下農村金融合作社粗在的風險表現，據此提出金融生態環境優化條件下健全農村金融合作社風險管理機制的建議。

一、黑龍江省農村金融合作社金融生態環境存在的問題

黑龍江省農信社聯合社2005年8月2日成立以來，牢牢抓住改革機遇，推進產權制度改革，轉換內部經營機制，形成了科學有效的民主管理、決策、激勵約束和內控機制，構建了充滿活力的管理體制。主要標志是：組建了1家合作銀行，完成了81家縣級聯社統一法人；實行了“票決制”的民主決策方式，“雙考”和“四公”的科學用人機制；制定了信貸、財務、資金組織、會計結算等方面的規章制度100多項，全面規范了50多個操作流程。應該說，業務操作和內部管理的規范化水平顯著提升，并逐步由“粗放、隨意型”向“集約、民主型”轉變，進入了自身良性循環狀態，已經成為“自主經營、自擔風險、自我約束、自我發展”的獨立市場主體和與其他系統有機協調發展的金融生態鏈，已經成為名符其實的農村金融主力軍，也成為黑龍江省經濟發展特別是農村經濟發展的重要支撐力量。盡管改革給黑龍江省農村金融合作社帶來了金融生態環境的改善，但從總體上講，還是存在一些不足。

1.農村信用合作社產權制度改革進展較慢，經濟基礎薄弱,影響了其金融生態運行的質量。雖然經過2010年大力推進產權制度改革，已組建農商行4家，但相對于全省80多家法人機構來講，僅僅是開始起步。農村信用合作社基礎薄弱主要體現在以下三個方面：一是受自然條件的約束，農業生產投入多產出少,農民農業生產的收入僅能夠維持自己的生存，而無剩余價值。二是農村勞動力向城市的轉移,務工經商、帶資投勞，造成了資金大量外流。三是國有商業銀行經營戰略轉移，以及政策性銀行對農業的支持有所減弱,阻滯了農村經濟的快速發展。這種形勢，導致了農村信貸資金“失血”嚴重,促使農村信用合作社超負荷運行，嚴重影響了其健康運行的質量。幾年來，金融合作社改制的力度雖較大，但是公司治理機制的轉換進展還相對緩慢，舊觀念、舊體制、粗放管理的痕跡仍然比較明顯，比如：金融合作社員工素質整體較低，不能適應現代金融業發展的要求；盡管已初步建立了“三會一層”的管理架構，但“內部人控制”現象嚴重；理事長“一長獨大”，決策、執行、監督制衡機制缺失等。這些一直是困擾金融合作社實現健康可持續發展的主要制約因素。

2.農村社會征信體系很不完善，農村金融生態法律不健全。這種不完善主要體現在：一是我國社會征信系統建設還處于起步階段,信用資料的收集和共享不足,社會公眾、機構投資者的信用信息得不到有效的歸集和準確的評估。二是農民文化素質不高，不守信。我國4.9億多農村勞動力中,高中及高中以上文化程度的占12%，小學及小學以下的占38%，文盲半文盲占7%。誠信體系的不完善及農村居民的低素質，加上對不講信用者缺乏懲罰機制，共同導致農村信用合作社經營面臨困境。三是農村金融生態法律不健全，表現在第一，立法方面，有關農村金融的法律體系不完備，缺乏有關金融生態環境運行方面的法律，特別是對農村金融市場主體的法律地位沒有進一步明確，忽視了其農村金融市場主體的特殊性和差異性。第二，在法的實施方面，行政導向比較嚴重，在企業改制過程中，逃廢金融債務現象屢見不鮮，也出現了司法執行難和執行周期長等執法效率低下的問題。第三，在守法方面，誠信意識的缺失直接制約著良好農村金融生態環境的形成。一些農民和個體工商戶不履行還貸義務；同時企業也借改革行為的不規范，逃避金融債務；一些農村金融部門內部從業人員瀆職、失職，甚至內外勾結作案，這些不守法的行為，嚴重阻礙了良好農村金融生態環境的形成。

3.基層政府金融生態觀念淡薄。政府的職能定位和根本宗旨是提供公共產品和社會服務。由于地處偏僻的緣故，一些農村地區(特別是欠發達地區)，鄉村政府尚未切實轉變其服務的理念“,生態建設”意識淡薄,思想上過分重視上級政策傾斜而忽視金融生態在農村經濟發展中的重要性,實踐中不能主導當地農村金融生態建設。更有甚者，基層政府還通過行政手段直接或間接干預農村經濟主體經營。

摘要：當前世界經濟一體化，我國金融行業遇到了很多機遇，也面臨著很多挑戰。隨著我國經濟水平不斷提升，加大了金融風險。為了有效避免出現金融風險情況，需要全面分析金融風險管理過程中存在的問題，并根據當前經濟發展形式以及實際情況，制定完善的解決措施，推動資本市場的穩步發展。

關鍵詞：金融風險管理；資本市場

為了提升資本市場的穩定性以及安全性，需要充分重視金融風險管理工作。全面分析在金融風險管理過程中存在的問題，并制定完善解決措施，從而推動我國經濟可持續發展。

一、分析資本市場中金融風險管理存在的問題

（一）缺乏金融風險意識

世界經濟一體化背景下，我國經濟快速發展，我國金融行業在發展過程中，遇到了很多機遇，同時也面臨著很多的挑戰。然而，當前我國金融行業在進行風險管理過程中還存在很多問題，阻礙了金融行業的快速發展。當前一些金融機構沒有充分意識到金融風險情況，管理人員缺乏完善的金融風險防范意識，一些金融企業對存在的風險沒有深入進行分析，缺乏正確認知，具體包括了風險種類以及風險因素等［1］。例如，在進行投資金融項目時，投資者通常只是考慮到投資項目可以獲取的相關效益，沒有充分重視在進行項目投資過程中出現的風險漏洞情況，在投資過程中沒有做好相應的風險防范措施。一些企業為了引入資金，推出很多理財方案。在制定理財方案時，常常忽略了市場調查環節，這種情況很容易會出現金融風險情況。隨著金融行業的快速發展，以往制定的金融風險管理措施，不能很好滿足資本市場實際發展需求。為了有效的防范金融風險管理力度，需要逐漸完善和更新金融風險管理工作。然而，當前相關金融監管機構，還沒有及時的發現存在的問題，沒有充分發揮自身職責，直接影響了金融風險管理工作質量［2］。

（二）沒有構建完善的金融風險管理機制

摘要：

隨著時代不斷演變，金融市場日漸完善，金融行業發展步伐不斷加快，迎來發展機遇的同時，也需要更好地面對來自各方面的挑戰，不斷提高自身抵御風險的能力，而這必須加強金融創新以及金融風險管理。因此，本文從不同角度入手客觀闡述了金融創新以及金融風險管理。

關鍵詞：

金融創新；金融風險管理

一、金融創新與金融風險管理的重要性

就金融創新而言，是指在金融領域中，借助某種方法手段，重新組合金融要素，也或者進行合理化改革，獲取更多經濟利潤、發展機會。金融創新體現在多個方面，比如，金融工具、融資方式、支付手段，其已成為金融領域中關鍵性變革之一，其創新的主體并不僅僅是指金融機構，不同類型的銀行、非銀行金融機構等也包含其中，符合新時期金融業發展的客觀要求，可以有效規避金融風險，促使金融業健康穩定發展，必須意識到金融創新的重要性。此外，在新形勢下，我國金融市場開放程度日漸深入，不同類型的國外金融紛紛涌入我國金融市場，沖擊著我國金融領域，加上國內經濟市場瞬息萬變，各類金融機構急需要優化完善，導致我國金融行業發展中各類風險頻繁出現，各類風險系數不斷提高。同時，面對競爭日漸激烈的金融市場，不同類型的金融機構紛紛尋找新的發展機遇，不斷拓展新的業務，但對某些新金融業務并不熟悉，導致其無法順利開展，自身信用也不斷降低，存在較大的風險隱患，必須加強金融風險管理，降低各類風險系數，有效防止各類風險頻繁出現，促使多樣化的金融活動順利開展，確保金融行業健康穩定發展。

二、金融創新和金融風險管理的有效途徑

[摘要]隨著我國經濟社會的不斷發展，金融所扮演的角色日益重要，金融市場能否實現穩定發展直接關系到整個經濟社會的發展，我國金融市場還存在很多的風險因素，因此強化金融風險防范顯得尤為重要。經濟法在規范金融市場發展和防范金融風險方面發揮了重要作用，對經濟法在金融風險防范中的價值進行分析，并提出相應的應用策略，以強化經濟法在金融風險防范中的應用，進而有效減少金融市場風險。

[關鍵詞]經濟法；金融市場；風險防范；應用價值

在經濟發展的不同階段都存在各類潛在風險，而金融風險一旦觸發將對整個經濟社會造成巨大的危害，其破壞力強、涉及面廣、影響深遠。經濟法的作用就是對經濟社會發展進行有效控制，確保經濟領域各項法律法規的有效性，進而促進經濟社會的平穩發展，實現對金融市場的有效監管，強化金融市場的風險防范能力。因此，經濟法在金融風險防范方面具有十分重要的應用價值，比如安全性價值和效率方面的價值。通過應用經濟法，可以確保金融市場的各項活動都有法可依，減小金融市場風險發生的概率，提升金融市場的風險防范能力，促進金融市場穩定持續發展。

一、在金融風險防范中經濟法的價值分析

(一)安全性價值分析

經濟社會的穩定發展需要對金融風險進行有效防范，如果出現金融風險則會對整個金融市場或者經濟社會發展帶來巨大的風險隱患。法律的出現就是要為經濟社會發展提供安全保障，經濟法的價值目標是確保國民經濟安全穩健運行，因此經濟法首先要實現安全價值目標，這也是我國金融市場和金融行業不斷得以持續發展的前提。為有效規避金融風險，確保金融行業的持續發展，國家要制定相應的管理機制。金融風險的誘發因素和表現形式具有多樣性，經濟法在確保金融市場安全方面發揮著十分重要的作用，也有效緩解了金融風險壓力，在促進金融市場及經濟社會穩步發展方面具有重大貢獻?？茖W有效的推進經濟法的實施，能夠有效規避各類金融風險，為金融行業的發展打造優質環境。

(二)效率價值分析