前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的金融制裁新特點及中國應對策略探析，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
摘要：伴隨經濟全球化和現代化進程持續加快，美國已然成為全球發起金融制裁最嚴厲的國家，且金融制裁頻率和范圍不斷擴增、手段日益創新、處罰力度不斷加深。隨著中美貿易摩擦日漸升級，美國將中國作為重點金融制裁對象，并采取加征關稅、簽署法令、財政制裁等手段，試圖遏制中國發展。此背景下，中國對外經濟貿易受到極大沖擊?；诖?，中國應推進RECP落地實施，構建對外貿易市場新格局；健全落實阻斷立法，增強反制實效；依托“雙循環”構建契機，優化企業資產配置；深化央行數字貨幣應用，降低美元依賴性。
關鍵詞：金融制裁；財政制裁；美元清算系統；數字貨幣
作為一種高強度經濟制裁，金融制裁是國家或國際經濟組織根據相關法律條款，為阻隔他國、企業組織或個人金融交易和資金流動所實施的一種懲罰方式。在全球經濟體中，美國是金融制裁執法最嚴苛、發起頻率最高的國家。金融體系全球化背景下，中國經濟保持高速發展，引發美國當局關注并逐漸成為美國金融制裁的主要對象。2021年3月17日，美國國務院聲明，將進一步對中方14名官員實施金融制裁，試圖以此干涉中國內政，阻礙中國穩定發展。由此，深入分析美國金融制裁的新特點與對華主要制裁手段，并提出相應策略，對維護中國國家主權與利益、推動中國經濟發展具有重要意義。
一、美國全面金融制裁的新特點
（一）制裁頻率與范圍擴增。近幾年，美國為維護其霸權地位，不斷對別國個人與實體進行金融制裁，其制裁頻率與范圍不斷擴增。第一，制裁頻率提高。特朗普執政期間頻繁對外實施金融制裁，制裁頻次屢創新高。北京商報數據顯示，從2018年開始，美國實施金融制裁的頻率持續走高。2018-2020，美國財政部實施的金融制裁頻率分別為81次、82次和84次，被制裁的個人與實體數量累計達3558個，三年間金融制裁頻率創歷史新高。第二，制裁范圍擴大。美國針對威脅其霸權地位、侵犯人權等國家及國際組織增設新制裁名目。如2020年12月28日，美國財政部因中國科學儀器材料有限公司、大疆等60個中國企業“侵犯維吾爾族人權”，將其列入制裁名單。據騰訊網報道，美國金融制裁范圍逐步擴大到21個國家和地區，制裁項目與清單分別增加至33個和6個，涉及個人與實體達8000余個。如伊朗伊斯蘭最高領導及其辦公室、委內瑞拉國家石油等大型國有企業、政治要官和金融機構均被納入美國金融制裁清單。
（二）制裁手段日益增多。傳統金融制裁包括停止援助、限制貿易以及凍結資產等方式。近年來，美國不斷增添新制裁手段，使其對外打擊更加精準，力度和威脅性大幅提高。其一，美國大范圍進行行業制裁。行業制裁是一種定向金融制裁，可極速將一國政府資金來源切斷，影響經濟正常運轉。2021年1月5日，美國財政部對伊朗鋼鐵行業實施新制裁，并將伊朗十個以上有關鋼鐵行業實體和一名個人納入制裁名單。2021年1月14日，美國國防部將小米、芯片制造商高云公司、半導體加工機器制造商中微公司等10家中國高科技公司列入制裁清單，試圖以行業制裁形式遏制中國高技術產業發展。其二，嚴格限制被制裁國個人或企業進入美國市場，并要求美國國內金融機構停止對其金融領域服務，以此阻斷被制裁國美元融通渠道。在極端狀態下，美國還會對獨立于美國管轄之外的國際金融機構提出要求，禁止向被制裁企業提供服務。例如，2019年8月，美國要求世界銀行、國際貨幣基金組織等國際金融組織停止對俄羅斯提供任何貸款、技術等經濟援助，使俄羅斯國際支付及美元融資通道被封鎖。
（三）制裁力度加大。美國對外實施金融制裁主要由OFAC（海外資產控制辦公室）執行，輔以國務院、司法部、財政部、中央情報局等部門深度配合執行。一旦個人或實體違反其制裁政策，往往會涉嫌違反美國反恐怖融資、反洗錢等監管法規，受到司法部指控與刑事調查以及美聯儲、貨幣監理署等部門的處罰。在較為完善的金融制裁框架下，美國金融制裁處罰力度不斷加大。2019年8月，美國金融犯罪執法網絡部門成立全球調查司，專門進行恐怖主義融資與金融犯罪調查，以提高金融制裁調查力度。據騰訊網數據顯示，2020年，美國財政部實施金融制裁的處罰金額由2019年13億美元增至13.5億美元，創歷史新高。隨著美國金融制裁力度進一步加大，金融機構與企業之間的正常業務往來，也有很大可能被牽扯到金融制裁中。例如中興遭遇巨額處罰事件，中國油運企業遭到制裁被列入SDN名單，以及華為公司某高官遭遇刑事指控，均可以看出美國在不斷增強其金融制裁力度。此外，一旦個人被認定教唆、幫助或故意違反美國制裁政策，最高監禁處罰期限延長至20年。
（四）重點制裁對象為中國。當前，美國將中國列為重點制裁對象，試圖以金融制裁為手段遏制中國經濟發展。一方面，美國屢次針對中國大型企業開展金融制裁。近些年，美國頻繁要求中國數家金融機構提供客戶信息，并針對許多金融機構實施監管處罰甚至將其納入制裁名單。這些金融機構除需面臨美國監管機構調查詢問之外，還需投入大批人才、物力成本進行大幅整改與定期匯報。與此同時，中興、華為、大連中遠海運油運等中方金融機構和企業屢因國際金融業務往來遭處罰和制裁。據中倫資訊數據，截至2021年1月，共有267個中國大陸企業實體被OFAC納入“被特別指定國民和被禁阻者名單”。另一方面，美國試圖通過金融制裁手段干涉中國內政。例如，美國簽訂涉疆法律，對新疆官員進行金融制裁并限制對新疆的技術出口；簽訂涉港法律，對美國單方面認定的所謂“損害香港民主自由的實體或人員”進行金融制裁，具體包括禁止美國向被制裁者投資、購買債務工具等措施?？梢园l現，美國已經將中國列為重點金融制裁對象，且其金融制裁手段愈發政治化、單邊化。
二、美國對華全面金融制裁的主要手段
（一）簽署對華制裁法案法令。簽署相關法案法令是美國對華實施金融制裁的重要手段。第一，美國國內法為相關機構提供對華金融制裁的法律依據。早在20世紀，美國就已頒布《全國緊急狀態法》《國際緊急經濟權力法》《與敵對國家貿易法》以及《國防授權法》等法律。上述法律不僅明確規定美國可在緊急狀態下對外實施金融制裁，還對金融制裁中凍結條款與禁止條款的適用作出規定。并且，在奧巴馬執政時期，美國簽訂了包含兩個涉華條款的國防授權法案。第二，簽署專門針對中國的法規政策。2020年6月，美國政府針對中國特殊少數民族問題簽訂《2020維吾爾人權政策法案》；同年7月，特朗普簽署《香港自治法案》和《香港正?；罚∠绹鴮ο愀厶厥獯?。同年8月，特朗普再簽“凈網行動”法令，旨在限制TikTok和微信在美國市場的交易，并要求TikTok母公司將在美資產抽離。2021年1月5日，特朗普簽訂“應對中國公司開發或控制的應用程序和軟件構成的威脅”行政令，以限制支付寶等8家中國企業進行涉美貿易。為進一步強化對華金融制裁，美國不斷更新針對中國的各項法令。據騰訊網報道，2021年3月17日，美國在更新《香港自治法》之后，將24名中國官員納入其金融制裁名單，企圖以此干涉香港選舉制度的完善，負面影響極其惡劣。
（二）對華加征關稅并提高稅率。近些年，中國經濟高速發展，與美國貿易往來日益密切。中商情報網數據顯示，截至2020年，中美雙邊貿易規模增長至6354.7億美元，整體呈波動式上漲趨勢（圖1）。但隨著美國制造業衰落、國內貧富差距加大、國內矛盾不斷升級，美國將主要責任歸咎于中國。因此，特朗普政府拉開對華金融制裁序幕，宣布對華提高關稅、對美減稅，以提高中國企業對美出口成本，同時降低美企生產成本，實現制造業回流美國。2018-2020，美國陸續對華加征關稅，加稅范圍基本涵蓋了中國對美出口的所有商品種類。并且，2019年美國貿易辦公室宣布對華約2000億商品清單關稅由10%提至25%。雖然部分加征關稅商品在2020年被排除在清單之外，但是仍有部分商品處于加征關稅的清單中。且在2021年美國新總統拜登上臺之后，美方仍保持特朗普時期對華關稅政策。這意味著美國將繼續以加征關稅手段對華實施金融制裁。
（三）對中國企業實施財政制裁。在美國金融制裁中，財政制裁是重要手段之一。美國主要采取兩種財政制裁方式，一是禁止向被制裁國企業投資，二是收緊被制裁國企業在美市場。就禁止投資而言，2020年11月，美國時任總統特朗普以涉軍為由，簽署禁止31家中國企業在美國進行投資的行政命令。該命令規定，自2021年1月11日起，美國投資公司、養老基金等投資者皆不允許交易中國企業相關證券。在此之前購買中國企業相關證券的投資者須在2021年1月11日前撤回。該命令波及中國三大通信企業、?？低暤?1家中國企業。此背景下，中國電信、移動、聯通等企業不得不啟動在美退市程序。就收緊在美市場而言，繼對華為、?？档雀呖萍计髽I進行打壓后，2021年1月特朗普政府對中國科技公司進一步采取措施，限制中國企業在美貿易。此次制裁包括小米公司、芯片制造商高云公司等10家中國高科技公司。其中小米公司與美國芯片制造商高通保持高度合作，若美國持續限制高通與小米合作，將會限制小米高端手機生產制造。且在美方禁令后，小米公司股票下跌超10%，經濟損失巨大。
（四）關閉對華美元清算系統。在國際貿易交易過程中，美元支付清算渠道有兩個，一是環球同業銀行金融電訊協會（SWIFT），二是紐約清算所銀行同業支付系統（CHIPS）。美國相關部門主要通過上述機構獲取被制裁國貿易交易信息，最終實現精準金融制裁。目前，人民幣跨境支付交易系統雖初步建立，但中國依然無法脫離SWIFT進行跨境支付報文傳送，且凡涉及美元交易的最終清算仍須在美國進行。換言之，在進行國際交易時，中國仍對美元清算存在高度依賴。在實施對華金融制裁時，美國可能會限制中國的銀行或企業使用美元交易，導致中國失去美元外匯通道，且無法使用國際儲備金。這一金融制裁的破壞性非常大，從美國制裁伊朗所引發的系列負面影響即可看出。此前，美國聯合歐洲將伊朗四家銀行剔除SWIFT，致使當月伊朗石油出口量直降約14%，對伊朗經濟發展造成破壞性影響。一旦美國關閉對華美元清算系統，將會對中國造成極大負面影響。
三、中國的應對策略
（一）推進RECP落地實施，構建對外貿易市場新格局。RCEP協定是當前全球涉及范圍最廣、經貿規模最大、發展潛力最強的區域自由貿易協定。中國作為該協定的重要成員國，需積極推動RCEP盡早生效實施，以有效降低美國對華加征關稅帶來的不利影響。首先，借助RCEP簽署重要契機，搭建全球招商引資新網絡。政府應出臺圍繞“深化港澳臺，擴大東盟，拓展歐美日韓”的相關政策辦法，建立境外招商引資網絡的保障制度。企業應創新招商引資方式，依托現有門戶網站、微博、微信等平臺，推行“線上”談資，“郵寄”簽約等“不見面”招商。行業協會應積極組織海外客商與國內招商視頻會議，增強國內企業海外知名度。其次，擴展中國與東盟之間博覽會及商務與投資峰會的服務范圍，從“10+1”延伸至RCEP“10+5”和“一帶一路”沿線。通過不斷升級展會內容，重點展示“互聯網+智慧能源”及5G電子產品等中國新經濟成果與老撾金占芭茶葉、緬甸啤酒等海外知名度及質量較高產品，滿足不同市場需求。最后，利用自身良好地理位置優勢，繼續實施“南融北接，東引西聯”戰略，積極參與制定RECP協定的落實措施，充分發揮國內國際經貿合作橋梁功能，以推動構建全新對外貿易市場格局。
（二）健全落實阻斷立法，增強反制實效。近年來，美國相繼出臺帶有金融制裁和長臂管轄權相關法律法規，部分法規甚至凌駕于國際法之上。此背景下，中國需健全并落實阻斷立法，有效應對美國金融制裁，提升反制實效。2021年1月6日，中國商務部公布《阻斷外國法律與措施不當域外適用辦法》（下稱《辦法》）。《辦法》主要包括：一旦對他國制裁進行認定，中國可禁令，不承認、不執行、不遵守他國相關法律和措施，為中國企業維護國際貿易合法權益提供法律依據。因此，中國應加快推進《辦法》落地實施，以保護國內企業避免遭受美國制裁，或降低制裁帶來的損失，維護國際經貿秩序正常運行。并且，中國可借鑒俄羅斯做法，出臺《關于針對美國和其他國家不友好行為的反制裁措施法案》，賦予中央反制外國制裁的權利。具體立法可設定為如下內容：停止在特定領域與不友好的國家或實體進行合作交易、禁止向不友好實體或國家出口或進口特定原材料與產品等方面。此外，中國還可設立專門的反制裁機構，負責相關反制措施的制定與實施，以有效降低美國金融制裁的危害。
（三）依托“雙循環”格局構建契機，優化企業資產配置?，F階段，構建“雙循環”新發展格局是中國應對全球經濟金融不確定性的主要策略。面對美國金融制裁，中國企業應借助“雙循環”格局構建契機，逐步優化企業資產配置。具體而言，第一，涉外企業需全面提高境外合規風險預判能力，對國際業務合規管理標準充分把握，強化項目盡職調查、合同管理等合規約束。第二，在美設立分支機構的企業，需充分了解并嚴格遵守美國各項制裁政策法律。通過及時監測預警，追蹤美國制裁法規和制裁名單更新情況。同時，完善名單篩查和可疑交易監測系統，切實做好動態監測制裁合規風險防范。第三，已經受到美國制裁的企業需調整自身海外資產配置，盡可能撤出在美投資與資產，轉向相對安全的地區與國家。在對外投資與進出口貿易中，可優先使用人民幣結算或其他貨幣結算，盡量避免使用美元結算。
（四）深化央行數字貨幣應用，降低美元依賴性。2021年1月21日，某國際知名媒體稱，各國央行不斷深化數字貨幣應用，已成為數字金融領域的新型全球“軍備競賽”。中國可大力發展本國數字貨幣，以有效降低美元依賴性。目前，中國、歐盟及美國在央行數字貨幣研發領域居領先地位。中國需借助這一優勢，深化央行數字貨幣應用，加快人民幣國際化進程。第一，利用粵港灣大灣區雄厚經濟基礎和擁有境內外金融市場優勢，積極展開數字貨幣探索嘗試。如創新開發數字貨幣研究、移動支付等新技術應用；促進內地與港澳地區金融市場融通，以實現金融產品互認。第二，利用中國新興經濟體特性，主動開展與歐亞經濟聯盟、金磚國家等新興經濟組織貿易合作，聯合構建統一支付系統，發行專用于歐亞經濟體成員國之間清算的數字貨幣。第三，利用經貿樞紐輻射力量，以央行數字貨幣為基礎，與東盟國家共同構筑區域跨境支付系統，并向合作國提供普惠金融服務，以拓寬數字貨幣金融服務范圍。第四，將數字貨幣試點在“一帶一路”沿線國家大力推行，充分發揮亞投行、絲路基金效能，深化人民幣在“一帶一路”國家經貿清算使用度，以推動人民幣國際化進程，降低中國對美元的依賴。
作者:李之光 單位:河南開放大學
