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金融學碩士論文范文1
關鍵詞：游戲教學法;金融教學
一、背景分析
自二零一六年九月開始，本人承擔學校15級金融事務專業證券基礎教育教學工作。在《證券基礎》課程學習前，學生已經學習了部分的金融專業知識，如《金融認知》、《證券柜面業務與實訓》等，對金融專業名詞、基本概念、基本理論有了初步的理解和認識。然而，筆者憂心地看到：不少學生對金融理論的學習熱情不高，課余時間不看財經新聞、不讀財經故事，不談金融話題，上課不想金融問題，尤其當老師個別提問時，甚至出現沒有學生舉手的現象，課堂氣氛消極冷清。學生沉默抵觸的消極情緒，讓筆者困惑不已。
二、游戲教學法在中職金融教學中的應用
筆者不禁思考，到底是什么原因讓學生不愿學金融，甚至不接觸金融事務？選擇怎樣的教學方法才能調動學生的積極性，讓學生喜歡上金融，進而樂意學金融呢？教育學家布魯姆認為，帶著積極情感學習課程的學生，應該比那些缺乏感情、樂趣或興趣的學生，或那些對學習材料感到焦慮和恐懼的學生，學習的更加輕松，更加迅速。在教學中增加適當的游戲，符合布魯姆教學理念，游戲教學法可以激發學生的學習興趣，活躍課堂氣氛，改變傳統教師傳授、灌輸，學生被動接受的“傳授—接受”反復練習式課堂體現形式。游戲教學法提倡將“游戲”與“教學”兩者巧妙結合，教學過程中以教師為主導，以學生為主體，開放互動，引發學生學習興趣，相互促進教學相長的課堂表現形式。金融教學采用游戲教學法抓住了中職生愛玩、貪玩、好動的心理特征，易激發學生的金融學習興趣，形成金融學習動機，促使學生積極參與課堂的金融教學活動；逐漸樹立學生的金融學習自信心，使學生由對金融的興趣逐漸轉變成對金融的一種愛好，從而使學生愿意克服困難，積極主動地發現周圍與金融有關的事物，樂此不疲的自主學習金融，提高自身金融水平。保持積極的學習態度是金融學習成功的關鍵，我嘗試通過游戲教學不斷激發并強化學生的金融學習興趣，并引導他們逐漸將興趣轉化為穩定的金融學習動機，促使他們樹立金融學習自信心，克服金融學習過程中的困難，努力在金融專業學習中學有所成。案例描述與評析。深刻體會到游戲教學的優勢與重要性，筆者決定根據金融教學內容和學生特點，適時嘗試此教學法，來調動學生的積極性，激發學生對金融的興趣，減輕他們對金融學習無從下手的茫然心理。下面結合擊鼓傳花游戲，介紹游戲教學法在中職金融教學的具體應用。1.學情分析。金融理論性較強，貌似與學生的生活相關性不大，但深入了解后學生會發現金融課程與現實經濟生活緊密相關。理論學習固然重要，但更重要的是金融知識的具體實踐。在金融課程的教學中，最常見的問題是學生由于金融實踐經驗貧乏，又很少有機會了解和參與金融機構的實際工作，無法緊跟金融發展，難以在學習過程聯想金融事務，導致老師在教學中主要限于教材知識的講解與傳授，滯后金融形勢的時代變化與發展。由于學生難以將課本知識與現實的經濟金融現象聯系起來，導致他們在識記金融理論知識時困難重重。學生缺乏金融基礎知識的鋪墊，理解和運用金融知識顯得更加困難。2.游戲教學法實施。識記知識點時，老師最常采用的辦法是要求學生反復、多次背誦，這種單一固化的學習模式容易讓中職年齡段的學生感到乏味，產生厭學心理。當老師抽查知識點記憶任務時，往往會因學生沒有完成任務，失去耐心，說話語氣中夾雜著幾分生氣與苛責，這種嚴厲的批評態度會進一步讓本來就厭學的孩子不喜歡學習，激起學生的叛逆抵觸情緒。實踐1：擊鼓傳花。游戲規則：全體同學坐在原位，利用抽簽軟件決定拿花的學生，規定傳花的順序；老師背對同學，控制音樂（可以選節奏歡快的音樂，提振士氣），音樂響時眾人開始依次傳花，至音樂停止為止。此時花在誰手中（或其座位前），他先指定一個搭檔，一起上臺回答問題。拿花的同學負責描述知識點，語言中不能出現知識點的字；搭檔負責猜出該知識點。描述錯誤或猜錯的同學將接受懲罰，懲罰的模式可以借鑒真心話大冒險。15級金融課堂擊鼓傳花游戲教學法實踐證明：它可以讓學生更容易接受記憶金融知識點任務，喜歡上記憶金融知識。實踐2：捉鬼游戲。游戲規則：通過自愿參加或隨機抽取的方式，決定上臺參加游戲的學生。他們在游戲中的身份分為人類、鬼兩種。教師課前準備好本次游戲測驗的專業名詞（兩組相關但不同的專業術語，如股票、債券；資本證券、貨幣證券），將名詞寫在抽簽紙上。人類拿到的名詞，與鬼拿到的名詞不同，抽簽紙上不標明游戲的身份，參加游戲的學生，輪流發言用專業知識描述自己手中的詞語，但同時要注意保護自己避免身份暴露在對手面前，其他參與者認真聆聽快速判斷發言者是否和自己是同一陣營，判斷自己拿到的詞語是人數較多的一方（代表人類），還是人數少的一方（代表鬼），確定自己的身份和同伴，并猜出對手的名詞。每輪發言結束，所有參與者進行投票，決定出局的玩家。當人類通過投票找出所有鬼，且鬼沒有猜到人類的名詞，人類勝出；若投票使人類出局且臺上存活的人類和鬼數量相等時，或者鬼猜出人類的名詞，則鬼勝出。在進行游戲的同時，為了調動觀眾參與的積極性，老師可以給找出鬼和2組專業名詞的學生酌情獎勵。在金融教學實踐中，筆者觀察到：此游戲不僅能督促學生快速記憶專業名詞相關知識點，還有助于他們辨析容易混淆的專業名詞。實施游戲教學法的金融教學，不僅課堂氣氛活躍、學生參與度高，而且教學效果顯著，體現了教學過程中以教師為主導，以學生為主體，開放互動，教學相長的教學理念。
三、結語
尋找適合中職年齡段學生有效學習的教學方法對每個老師而言都很重要，游戲教學法是一個不錯的選擇。只要老師用一顆關愛、真誠、友善的心，像朋友一樣對待學生，用恰當的方式方法培養學生、教育學生，學生一定能保持積極的學習心態，樹立學習自信，形成內在的學習動機，養成良好的學習習慣，每天不斷進步，早日成為出色的人才。
作者:李瑞紅 單位:廣州市財經職業學校
參考文獻：
金融學碩士論文范文2
【關鍵詞】財務管理專業市場定位課程體系
財務管理專業自1998年被教育部列為管理學下的二級學科以來,許多高校尤其是財經類大學,陸續開始招生,目前已經有幾屆財務管理專業畢業的學生走向人才市場。經過幾年的發展,財務管理專業雖然在學科建設上取得了一定的成就,但各高校在財務管理專業的人才培養模式、課程體系建設等方面仍然存在較大差異。究其原因,主要是對財務管理專業培養目標的定位不清晰,進而導致教學計劃、課程體系設置沒有充分體現出財務管理的專業特色。因此,有必要進行財務管理專業的教學改革,以便更好地滿足社會對財務管理專業的人才需求。
一、財務管理專業人才培養的市場定位
財務管理專業的培養目標歸根到底取決于人才市場的需求。如果培養出來的學生無法被人才市場接受,那么這個專業的生存與發展就存在問題了。碩士論文 那么,財務管理專業應該培養什么樣的財務管理人才呢?在2000年國家教育部高等學校工商管理類專業教學指導委員會關于財務管理專業的指導性教學方案中提出,財務管理專業的培養目標是:培養德、智、體、美全面發展,適應21世紀社會發展和社會主義市場經濟建設需要,基礎扎實、知識面寬、綜合素質高、富有創新精神,具備財務管理及相關的管理、經濟、法律、會計與金融等方面的知識和能力,能夠從事財務管理工作的工商管理高級專門人才。
筆者認為,上述培養目標不夠明確,過于抽象。結合目前人才市場對財經類大學生的需求,財務管理專業學生未來的職業發展可以定位為成為未來的工商企業的財務總監(cfo)、證券公司的財務分析師(cfa)以及金融部門的財務策劃師(cfp),其中以培養具有國際視野的cfo為主要目標。
財務總監、財務分析師與財務策劃師需要什么樣的知識結構呢?雖然這三種職業服務于不同的單位和行業,但是都要求掌握現代企業財務管理、會計以及資本市場方面的基本理論、基本方法和基本技能,熟悉國際財務管理慣例。也就是說,雖然這三種職業的實務工作有很大不同,但是知識結構卻是基本相同的。以cfo的知識體系與業務技能來說,一位合格的cfo要有四個方面的知識和技能:資本運作(投融資)、內部控制、納稅籌劃與財務分析。這些知識和技能也是cfa與cfp所必備的。這四個方面的知識要分別與相關的課程一一對應,而技能則主要通過案例教學與開展財務管理競賽等手段來培養。有了清晰的人才市場定位,在制定或修改財務管理專業教學計劃、選用教材等具體教學工作中,就可以有的放矢。財務管理專業教學計劃要根據財務管理專業培養目標的人才市場定位來安排專業課程體系,具體來說,應當根據cfo、cfa和cfp需要的知識結構和專業技能來制定教學計劃和安排專業課程體系。
二、財務管理專業的培養現狀與課程體系建設
自從1999年高校開設財務管理專業以來,對于財務管理專業建設,不同的高校有不同的做法。財經類大學往往將財務管理專業設置在會計學院下面,這樣財務管理專業就被打上會計學的烙印,課程設置以會計學系列課程為主,再加上高級財務管理等課程。綜合類大學和理工類大學往往將財務管理專業設置在管理學院(或商學院)下面,與會計學專業并列,比如復旦大學設置財務金融系,招收財務管理專業學生。
培養模式和思路的不同具體體現在專業基礎課與專業主干課的設置上。筆者通過對上海財經大學和復旦大學的對比來研究財務管理專業的課程設置。上海財經大學的專業必修課包括基礎會計、中級財務會計、成本會計、管理會計、公司財務(上、下)、審計學、電算化會計和高級財務會計。復旦大學財務金融系的專業必修課包括管理學導論、財務管理、營銷管理、管理信息系統、運營管理、財務分析、財務會計、金融市場、金融計量分析、投資學、國際財務管理、創業投資。從這兩所高校的專業課程設置來看,上海財經大學是在會計學的基礎上培養財務管理人才,而復旦大學是在企業管理的基礎上培養財務管理人才。筆者吸收這兩所大學設置財務管理專業課程的經驗,結合財務管理專業培養目標的人才市場定位,提出財經類大學財務管理專業課程的設置建議(詳見下頁表)。
在表中,筆者將必修課分為專業基礎課和專業主干課兩類:專業基礎課是所有一級管理類學科專業的學生都必修的,課程安排在大一和大二學年;專業主干課安排在大三和大四學年的上半年。醫學論文 將選修課也分為兩類:一類是類別選修課,是專業主干課的延伸或補充,為達到限選的目的,給出不多的可選項供學生選修;另一類是專業選修課,有較多的可選項,供不同興趣的學生選修。
三、財務管理專業教學改革中的幾個關鍵問題
對于財務管理專業如何進行教學改革,不同的院校甚至不同的教師有不同的思路,存在較大爭議。主要爭議有:如何在教學計劃中明確區分財務管理專業與會計學專業、金融學專業的區別,體現財務管理專業的特色;財務管理課程與高級財務管理課程內容的劃分以及如何在教學過程中體現國際視野;如何培養和提高學生的實踐能力;是否應該專門開設職業道德教育課程。
1.如何體現財務管理專業的特色。財務包括公司理財或者財務管理、投資學、金融市場學三個部分。財務管理專業側重于公司理財,金融專業側重于投資學和金融市場學。對于財經類大學來說,由于財務管理專業往往設置在會計學院下面,因此要以培養具有國際視野的cfo為人才培養的市場定位。在市場定位明確之后,還要設置比較靈活的教學計劃,為不同興趣的學生提供一份可選菜單。財務管理專業的教學計劃和課程體系主要圍繞培養未來的cfo而設置,但是考慮到財務管理專業與會計學專業、金融學專業相近,可在財務管理專業教學計劃中設置會計學專業、金融學專業的部分主干課程,比如中級和高級財務會計、投資學等課程,為一部分喜歡會計學或金融學專業的學生提供一份可選菜單?？傊?財務管理專業的特色一方面體現在人才培養的市場定位上,另一方面體現在教學計劃和專業課程設置上。
2.財務管理課程與高級財務管理課程內容的劃分。不少院校借鑒會計學專業的主干課程設置經驗,開設財務管理原理、中級財務管理和高級財務管理課程,目的是使學生的學習能夠循序漸進。但是在實際操作過程中遇到的主要困難是,財務管理原理課程與中級財務管理課程內容的劃分很難涇渭分明,存在很多重復的部分。因此,筆者建議將財務管理原理和中級財務管理合并在一起,開設財務管理課程。另外,還要對財務管理課程與高級財務管理課程的內容進行劃分。對這一問題的處理,可以將教學內容和教材使用結合起來考慮,首先制定財務管理課程的教學大綱,可以考慮以注冊會計師考試用書財務成本管理課程中的財務管理內容為基礎作為財務管理課程的教學內容。
關于財務管理課程的教材使用,建議采用國際經典財務管理教材的譯本。這樣既有利于培養學生的國際視野,又克服了學生的語言障礙,便于學生更多、更有效率地學習財務管理知識。國內翻譯比較好的國際經典財務管理教材主要有兩本:一本是吳世農、沈藝峰等人翻譯的《公司理財》(stephen a.ross等著);另一本是方曙紅、范龍振等人翻譯的《公司財務原理》(richard a.brealey等著)。由于這兩本教材內容充實,足夠一學年使用,所以可將其中與國內財務管理教材內容大致相同的部分,作為財務管理課程內容講授,剩下的內容作為高級財務管理課程內容講授。在這兩門課程的學習過程中,一方面,鼓勵英語基礎好的同學對照英文原版教材學習(機械工業出版社同時出版了這兩本書的英文版本),培養學生直接閱讀英文文獻的能力,提高專業英文水平;另一方面,在教學過程中可有意識地結合我國上市公司的一些財務案例進行分析,以培養學生理論聯系實際的能力。
3.如何培養財務管理專業學生的實踐能力。在教學過程中,學習能力和實踐能力的培養都很重要。但是由于財務管理專業建設時間比較短,缺少歷史經驗積累,教學實踐環節比較薄弱,學生實踐能力的培養有點力不從心。留學生論文再者,不同的財務主體,其財務活動有很大不同,強調在學校里培養出較強的實踐能力也不太現實。因此,在教學中還是著重利用案例教學以及財務管理知識競賽等手段,培養學生提出問題、分析問題、解決問題的能力。在案例教學中要注重培養學生的結構性思維習慣。
4.是否需要單獨開設職業道德教育課程。針對現代大學教育中存在的“重術輕道”問題,財務管理專業教育毫無疑問應加強職業道德教育,為減少社會貪污舞弊、提高社會誠信做出自己的貢獻,因此有教師建議開設財務人員職業道德教育這門課程。
筆者認為,職業道德教育應當貫穿大學教育的全過程,教師的言傳身教至關重要。首先,任課教師兢兢業業的教學態度,讓學生耳目一新的教學內容和教學手段,都可對提升學生的職業道德水準起到耳濡目染的作用。其次,在公司治理與內部控制這門課程中,可以對一些財務舞弊案例進行分析,加強學生的法制觀念和職業道德觀念?；谝陨峡紤]和安排,筆者認為沒有必要專設職業道德教育課程。
主要參考文獻
①劉淑蓮.關于財務管理專業課程構建與實施的幾個問題,會計研究,2005;12
②向德偉.關于財務管理專業學科體系和課程設置問題的探討,會計研究,2003;3
金融學碩士論文范文3
摘要：對于財務管理專業建設,各高校在人才培養模式和專業課程體系設置上仍然存在很大差異。首先明確了財務管理專業人才培養的市場定位,進而探討了在教學過程中如何擴大學生的國際視野以及如何提高學生的實踐能力等問題。
關鍵詞：財務管理專業市場定位課程體系
財務管理專業自1998年被教育部列為管理學下的二級學科以來,許多高校尤其是財經類大學,陸續開始招生,目前已經有幾屆財務管理專業畢業的學生走向人才市場。經過幾年的發展,財務管理專業雖然在學科建設上取得了一定的成就,但各高校在財務管理專業的人才培養模式、課程體系建設等方面仍然存在較大差異。究其原因,主要是對財務管理專業培養目標的定位不清晰,進而導致教學計劃、課程體系設置沒有充分體現出財務管理的專業特色。因此,有必要進行財務管理專業的教學改革,以便更好地滿足社會對財務管理專業的人才需求。
一、財務管理專業人才培養的市場定位
財務管理專業的培養目標歸根到底取決于人才市場的需求。如果培養出來的學生無法被人才市場接受,那么這個專業的生存與發展就存在問題了。碩士論文那么,財務管理專業應該培養什么樣的財務管理人才呢?在2000年國家教育部高等學校工商管理類專業教學指導委員會關于財務管理專業的指導性教學方案中提出,財務管理專業的培養目標是:培養德、智、體、美全面發展,適應21世紀社會發展和社會主義市場經濟建設需要,基礎扎實、知識面寬、綜合素質高、富有創新精神,具備財務管理及相關的管理、經濟、法律、會計與金融等方面的知識和能力,能夠從事財務管理工作的工商管理高級專門人才。
筆者認為,上述培養目標不夠明確,過于抽象。結合目前人才市場對財經類大學生的需求,財務管理專業學生未來的職業發展可以定位為成為未來的工商企業的財務總監(CFO)、證券公司的財務分析師(CFA)以及金融部門的財務策劃師(CFP),其中以培養具有國際視野的CFO為主要目標。
財務總監、財務分析師與財務策劃師需要什么樣的知識結構呢?雖然這三種職業服務于不同的單位和行業,但是都要求掌握現代企業財務管理、會計以及資本市場方面的基本理論、基本方法和基本技能,熟悉國際財務管理慣例。也就是說,雖然這三種職業的實務工作有很大不同,但是知識結構卻是基本相同的。以CFO的知識體系與業務技能來說,一位合格的CFO要有四個方面的知識和技能:資本運作(投融資)、內部控制、納稅籌劃與財務分析。這些知識和技能也是CFA與CFP所必備的。這四個方面的知識要分別與相關的課程一一對應,而技能則主要通過案例教學與開展財務管理競賽等手段來培養。有了清晰的人才市場定位,在制定或修改財務管理專業教學計劃、選用教材等具體教學工作中,就可以有的放矢。財務管理專業教學計劃要根據財務管理專業培養目標的人才市場定位來安排專業課程體系,具體來說,應當根據CFO、CFA和CFP需要的知識結構和專業技能來制定教學計劃和安排專業課程體系。
二、財務管理專業的培養現狀與課程體系建設
自從1999年高校開設財務管理專業以來,對于財務管理專業建設,不同的高校有不同的做法。財經類大學往往將財務管理專業設置在會計學院下面,這樣財務管理專業就被打上會計學的烙印,課程設置以會計學系列課程為主,再加上高級財務管理等課程。綜合類大學和理工類大學往往將財務管理專業設置在管理學院(或商學院)下面,與會計學專業并列,比如復旦大學設置財務金融系,招收財務管理專業學生。
培養模式和思路的不同具體體現在專業基礎課與專業主干課的設置上。筆者通過對上海財經大學和復旦大學的對比來研究財務管理專業的課程設置。上海財經大學的專業必修課包括基礎會計、中級財務會計、成本會計、管理會計、公司財務(上、下)、審計學、電算化會計和高級財務會計。復旦大學財務金融系的專業必修課包括管理學導論、財務管理、營銷管理、管理信息系統、運營管理、財務分析、財務會計、金融市場、金融計量分析、投資學、國際財務管理、創業投資。從這兩所高校的專業課程設置來看,上海財經大學是在會計學的基礎上培養財務管理人才,而復旦大學是在企業管理的基礎上培養財務管理人才。筆者吸收這兩所大學設置財務管理專業課程的經驗,結合財務管理專業培養目標的人才市場定位,提出財經類大學財務管理專業課程的設置建議(詳見下頁表)。
在表中,筆者將必修課分為專業基礎課和專業主干課兩類:專業基礎課是所有一級管理類學科專業的學生都必修的,課程安排在大一和大二學年;專業主干課安排在大三和大四學年的上半年。醫學論文將選修課也分為兩類:一類是類別選修課,是專業主干課的延伸或補充,為達到限選的目的,給出不多的可選項供學生選修;另一類是專業選修課,有較多的可選項,供不同興趣的學生選修。
三、財務管理專業教學改革中的幾個關鍵問題
對于財務管理專業如何進行教學改革,不同的院校甚至不同的教師有不同的思路,存在較大爭議。主要爭議有:如何在教學計劃中明確區分財務管理專業與會計學專業、金融學專業的區別,體現財務管理專業的特色;財務管理課程與高級財務管理課程內容的劃分以及如何在教學過程中體現國際視野;如何培養和提高學生的實踐能力;是否應該專門開設職業道德教育課程。
1.如何體現財務管理專業的特色。財務包括公司理財或者財務管理、投資學、金融市場學三個部分。財務管理專業側重于公司理財,金融專業側重于投資學和金融市場學。對于財經類大學來說,由于財務管理專業往往設置在會計學院下面,因此要以培養具有國際視野的CFO為人才培養的市場定位。在市場定位明確之后,還要設置比較靈活的教學計劃,為不同興趣的學生提供一份可選菜單。財務管理專業的教學計劃和課程體系主要圍繞培養未來的CFO而設置,但是考慮到財務管理專業與會計學專業、金融學專業相近,可在財務管理專業教學計劃中設置會計學專業、金融學專業的部分主干課程,比如中級和高級財務會計、投資學等課程,為一部分喜歡會計學或金融學專業的學生提供一份可選菜單?？傊?財務管理專業的特色一方面體現在人才培養的市場定位上,另一方面體現在教學計劃和專業課程設置上。
2.財務管理課程與高級財務管理課程內容的劃分。不少院校借鑒會計學專業的主干課程設置經驗,開設財務管理原理、中級財務管理和高級財務管理課程,目的是使學生的學習能夠循序漸進。但是在實際操作過程中遇到的主要困難是,財務管理原理課程與中級財務管理課程內容的劃分很難涇渭分明,存在很多重復的部分。因此,筆者建議將財務管理原理和中級財務管理合并在一起,開設財務管理課程。另外,還要對財務管理課程與高級財務管理課程的內容進行劃分。對這一問題的處理,可以將教學內容和教材使用結合起來考慮,首先制定財務管理課程的教學大綱,可以考慮以注冊會計師考試用書財務成本管理課程中的財務管理內容為基礎作為財務管理課程的教學內容。
關于財務管理課程的教材使用,建議采用國際經典財務管理教材的譯本。這樣既有利于培養學生的國際視野,又克服了學生的語言障礙,便于學生更多、更有效率地學習財務管理知識。國內翻譯比較好的國際經典財務管理教材主要有兩本:一本是吳世農、沈藝峰等人翻譯的《公司理財》(StephenA.Ross等著);另一本是方曙紅、范龍振等人翻譯的《公司財務原理》(RichardA.Brealey等著)。由于這兩本教材內容充實,足夠一學年使用,所以可將其中與國內財務管理教材內容大致相同的部分,作為財務管理課程內容講授,剩下的內容作為高級財務管理課程內容講授。在這兩門課程的學習過程中,一方面,鼓勵英語基礎好的同學對照英文原版教材學習(機械工業出版社同時出版了這兩本書的英文版本),培養學生直接閱讀英文文獻的能力,提高專業英文水平;另一方面,在教學過程中可有意識地結合我國上市公司的一些財務案例進行分析,以培養學生理論聯系實際的能力。
3.如何培養財務管理專業學生的實踐能力。在教學過程中,學習能力和實踐能力的培養都很重要。但是由于財務管理專業建設時間比較短,缺少歷史經驗積累,教學實踐環節比較薄弱,學生實踐能力的培養有點力不從心。留學生論文再者,不同的財務主體,其財務活動有很大不同,強調在學校里培養出較強的實踐能力也不太現實。因此,在教學中還是著重利用案例教學以及財務管理知識競賽等手段,培養學生提出問題、分析問題、解決問題的能力。在案例教學中要注重培養學生的結構性思維習慣。
4.是否需要單獨開設職業道德教育課程。針對現代大學教育中存在的“重術輕道”問題,財務管理專業教育毫無疑問應加強職業道德教育,為減少社會貪污舞弊、提高社會誠信做出自己的貢獻,因此有教師建議開設財務人員職業道德教育這門課程。
筆者認為,職業道德教育應當貫穿大學教育的全過程,教師的言傳身教至關重要。首先,任課教師兢兢業業的教學態度,讓學生耳目一新的教學內容和教學手段,都可對提升學生的職業道德水準起到耳濡目染的作用。其次,在公司治理與內部控制這門課程中,可以對一些財務舞弊案例進行分析,加強學生的法制觀念和職業道德觀念?；谝陨峡紤]和安排,筆者認為沒有必要專設職業道德教育課程。
主要參考文獻
①劉淑蓮.關于財務管理專業課程構建與實施的幾個問題,會計研究,2005;12
②向德偉.關于財務管理專業學科體系和課程設置問題的探討,會計研究,2003;3
金融學碩士論文范文4
摘 要 由于缺乏有效的金融監管協調機制，導致各監管機構之間，以及與中國人民銀行之間的摩擦日益明顯。目前金融學界已從金融學的角度提出對策建議，但是法學界卻鮮有研究。因此，本文從經濟法的角度出發，在借鑒發達國家金融監管協調機制方面的優秀經驗的基礎上，通過完善我國金融監管協調的法律體系和工作機制以及建立健全我國金融監管協調主體來建立我國的金融監管協調機制¬，提高監管效率，具有重大意義。
關鍵詞 金融監管 協調機制 金融安全
我國金融監管的現狀及監管模式決定了金融監管的協調既有監管機構之間的協調，又有各監管機構與中國人民銀行之間就有關金融穩定及金融改革方面的合作。協調合作所涉及的部門較多，需要合作的領域廣，難度大。因此必須在完善金融監管協調的法律體系基礎上，建立統一的金融監管當局來協調各監管機構之間的關系，形成金融監管信息的共享機制。
一、完善我國金融監管協調的法律體系
（一）健全金融監管協調的法規，為金融監管協調機構提供法律依據
通過立法或在《銀行業監督管理法》增補相應條款，確定全國性金融機構檢查委員會的權利和職責，進一步明確各監管機構的職責范圍。尤其是對近年來不斷涌現的金融創新和金融控股公司的監管要協調合作，實施統一監管。雖然金融控股公司只是混業經營的雛形，但有進一步發展的趨勢，給分業監管帶來了挑戰，如果不能協調好這類公司的監管，必然會引發各監管機構之間的沖突，造成風險和隱患①。
（二）通過法律或建立諒解備忘錄，增強金融監管協調法規的可執行性
通過法律或諒解備忘錄將聯席會議制度化，并將聯系會議中達成的共識或協議予以公布、下達到各監管機構的分支機構，便于基層監管部門能夠更好地進行合作與協調。另外也可以考慮建立分級聯系會議制度，如省或市級的監管部門的聯系會議制度，能夠及時解決監管中出現的局部問題或個別事件，使之真正成為一個信息溝通的橋梁，部門信息來源的窗口，既具有協調各部門政策、統一各部門行動的管理職能，又帶有論壇的性質，能夠就有關金融監管、維護金融穩定及共同推動金融改革等問題進行討論，起到各部門之間進行多方位合作的中樞及牽頭人作用。
二、完善我國金融監管協調的工作機制
（一）建立健全信息共享機制
人民銀行與金融監管職能分離后，人民銀行擁有貨幣政策信息和不完全的金融監管信息，而金融監管部門則擁有充分的金融監管信息和不完全的貨幣政策信息，這就需要建立中央銀行與金融監管部門的信息共享機制②。以金融監管信息為基礎建立金融信息共享平臺，形成集中、統一、高效的金融信息來源，實現信息資源共享。我國已經相繼建立了現代化的“金卡”、“金稅”、“金審”等工程，從金融效率和安全的角度來看，建立“金信”工程十分必要。它可以盡量避免金融監管中存在的信息不對稱現象，規范監管信息的收集、整理和傳遞過程，擴大監管信息的廣度和深度。但要遵循以下幾個原則：首先，央行和監管部門應避免向同一機構收集信息，并就何種信息由誰收集及如何交流與共享達成一致意見，減輕被監管機構負擔；其次，為降低信息收集成本，可考慮在人民銀行現有的信息系統基礎上對系統進行升級和優化，建立統一的金融統計信息系統；最后，建立危機狀態下的信息共享制度，明確各部門在危機狀態下對有關風險的判斷識別、風險狀態信息通報的責任與義務，確保在危機狀態下信息傳遞的迅速、及時和有效。除統計數據外，中央銀行還需要與金融監管部門定期傳遞以文字形式反映的各類軟性信息。人民銀行要及時向金融監管部門通報貨幣政策的執行情況，監管部門也應該及時、定期地將本部門對所監管機構的現場、非現場監管信息資料以及其他相關的分析報告及時送達人民銀行。并且需要以法規形式明確人民銀行與金融監管部門的信息共享的原則、標準、內容以及應負的法律責任等，以保障貨幣政策與金融監管信息共享的質量。
（二）強化金融聯席會議機制
金融聯席會議應由中國人民銀行及各監管機構派出的代表組成，會議主席由各機構成員輪流擔任，成員定期召開會議，通報政策執行情況及其取向。會議的主要內容應該包括有：通報經濟金融運行形勢、貨幣政策監管工作情況；通報本部門近期即將出臺的重大政策、文件及決定等；討論執行貨幣政策和實施金融監管過程中需要協調解決的新情況、新問題等。通過金融聯席會議加強中央銀行與三大監管機構之間的協調合作，提高金融體系的效率和穩定性。但是要在法律上明確其地位，并且賦予權限和決策力，避免其像前期那樣只是流于形式，而無實際意義③。
（三）建立健全我國與國際金融監管機構之間協調合作的機制
隨著金融業趨于全球化，金融市場之間的聯系和依賴加強，金融風險在國家之間相互轉移、擴散的趨勢也在增強。因此在新的金融開放的形勢下，僅加強國內的金融監管是不夠的，還需要加強與國外成熟的市場經濟國家的監管當局的交流與合作。借鑒國外先進的金融監管理念和方法，不斷提高我國的金融監管水平，豐富監管的內容。隨著外資銀行大量涌入中國，加強國際監管協調合作的重要性不言而喻。巴塞爾監管委員會于2000年5月《加強銀行監管者之間合作聲明書的基本要素》，提出了有效的監管合作必須具備四大基本要素，即信息分享、現場檢查、信息保護和持續協調。我國的金融監管當局可借鑒有關的國際準則，在對等互惠的基礎上，具體可以采取以下措施：第一，要與其他國家金融當局簽訂雙邊諒解備忘錄，諸如在信息交流、技術應用等方面展開合作。第二，要積極參加各類國際性和區域性金融監管組織或機構組織的活動，使我國監管法規的立法和執法更加公開和透明。同時，應創造條件積極參與有關國家政府組織召開的重要國際經濟金融會議，如西方七國首腦會議、西方七國財長會議等，發揮我國在國際經濟金融秩序建設和金融監管等方面的應有作用。第三，金融監管標準要與國際接軌，如健全信用評級機構及信用評定管理體系，規范會計、審計、律師等中介機構的服務。
三、建立健全我國金融監管協調主體¬
（一）建立金融監管協調委員會，統一協調各監管主體的行為
雖然說現存的聯席會議，特別是在國務院副總理的主持下在這次抵御金融危機中發揮了很大的作用，但是它僅是金融體系內各行業監管部門，在現有法律條件范圍內的行業監管的一種溝通與協調，可以說只是互通信息的一個平臺，“備忘錄”由于沒有央行及其它相關部門的參加而顯得較為“單薄”。因此筆者認為可以考慮在“備忘錄”的基礎上設立一個由國務院直接領導的人民銀行牽頭的由各個部委參加的高于一般部委規格的常設機構――金融監管協調委員會。除此之外，人民銀行和各監管機構內部還應設立專門負責信息采集、分析、交換的管理部門，明確負責本單位信息和數據的收集，并負責為其他監管機構提供真實、準確和完整的信息；該管理部門應設置專人專崗負責本單位的信息管理系統和負責跨系統信息共享的正常運轉，以確保信息資料準確、及時和安全的交流。
（二）完善金融自律性組織，充分發揮其監管作用
金融自律性組織是金融業自我管理，自我規范的，自我約束的一種民間管理形式。它通過行業內部的管理，有效的避免不正當競爭，促進彼此間的協作，與監管當局共同維護金融體系的穩定與安全。金融自律性組織是我國金融監管體系的重要組成部分，是金融監管體系中不可或缺的部分。目前我國此類組織很不完善，而且建立起來的組織也沒有發揮其應有的作用。所以筆者認為，今后應由金融監管協調委員會牽頭建立健全金融自律性組織。
四、結語
做好金融監管工作，要求監管者不僅有完備的金融知識體系，更需要對市場體系和市場風險具有前瞻性和洞察力。要建立有市場經驗和感覺的人才隊伍，加強對市場發展的最新了解，及時掌握新產品對市場結構尤其是系統性風險的影響。監管機構需要與金融市場進行常規的、系統性的人員交流，提高對市場的敏感性，更好和更及時地掌握金融產業發展的前沿動態，更好地行使監督、監管職能。
注釋：
①殷健敏.我國金融控股公司監管問題淺析.上海金融.2006(4):51-53.
②秦國樓.我國中央銀行與金融監管協調問題研究.武漢金融.2005(9):6-9.
③李論.初探我國金融監管協調機制[碩士論文].長春:吉林大學圖書館.2006.
參考文獻：
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[4]韓漢君,王振富,丁忠明.金融監管.上海:上海財經大學出版社.2003:15-16.
金融學碩士論文范文5
【關鍵詞】 女性投資者 投資心理 性格特點 風險偏好
Abstract ： As the 21st century social system and economic system reform and development continuously， women started in the securities market brisk， women investors in the securities market proportion increase year by year， and start taking a position..This project mainly by questionnaire survey， data statistics， the form of depth interview survey analysis， and taking the different professional men and women investors investigation object， in view of the women between investors and men and women between investors investment difference analysis. This topic with graphics， charts， analysis female investors unique psychological characteristics， cause they have a great investment potential， risk control ability is very strong， financial investors should be abandoned for women of prejudice， and encourage women investors use their own character advantage， brave in the investment industry， and improve the investment management the proportion of women.
Keywords ： Women investors Investment psychological character Risk preference
眾所周知，金融是現代經濟的核心，它是典型的智力密集型和資本密集型的高端服務行業，一個國家的金融發達程度也直接影響著其國際地位的高低。隨著中國經濟的飛速發展，人們的收入水平也在不斷增加，除去消費支出后的結余也越來越多，人們開始不滿足于將儲蓄存入銀行獲得利息，而更多的將目光放到了投資理財方向，尤其是證券投資領域，可見證券投資已成為現今社會中極其普遍的投資渠道之一。
而且，隨著現代信息技術在金融業的廣泛使用和高等教育的普及，男性和女性在專業知識和技能上的差異越來越小，但男性和女性在心理素質上卻存在明顯的差異，導致影響其投資決策的心理因素和影響程度都有所不同，但目前針對該方面的研究分析尚屬空白。本文通過調查問卷統計研究，以了解男性和女性投資者在投資過程中各種心理影響因素存在的差異，進而幫助人們克服不良投資心理因素的干擾，提高財富水平，同時試圖找到女性在金融領域的合理定位。
1. 研究背景與相關文獻
1.1理論背景
心理因素是人類欲望、目標和動力的根源，也是多種類型的植根于偏差、過度自信、情緒等人類錯誤行為的基礎，而這些錯誤與偏差影響著個人投資者、機構投資者、金融分析師的證券投資決策，故而現在投資專家和廣大投資者對心理因素越來越重視。
傳統金融理論認為人們的決策是建立在理性預期、風險回避、效用最大化以及相機抉擇等假設基礎之上的，但是行為金融學和金融心理學一致認為：人們不是完美的信息處理者，他們會頻繁地產生偏差、犯錯誤和產生感性的幻覺。由于股票投資具有高風險、高收益的特點，而這一點容易致使一些急功近利的投資者在投資過程中失去理智、迷失方向，例如：由于投資心理乘數效應的作用，一些投資者在行情好時會加倍樂觀，并在行情下跌時加倍悲觀，這樣會令投資者做出不理性的投資決策，進而對投資的收益產生負面影響，可見在股票投資過程中具有健康的投資心理有助于做出理性、正確的投資決策。
1.2相關文獻綜述
投資人格雷厄姆于1949年在《聰明的投資者》一書中認為良好的投資心態特征的主要表現以下兩個方面：首先，能時刻控制自己的貪婪和狂熱。投資者一旦被過度貪婪所控制，就會損害其投資動機。①其次，有良好的自我控制能力，有耐心和較強的獨立判斷能力。國內學者彭賀在《金融心理學》一書中曾對股票投資者成功個體的心理因素做了調查，并做了因素分析，提出了8個因子：決策力、情緒穩定性、情緒波動性、獨立性、冒險性、聰慧性、專注耐心、貪婪性②。這八個因子對解釋投資成功的累積貢獻率為60.506%。雖然心理因素對投資的影響已經引起國內外眾多學者的關注與研究，然而目前來看學術界缺少針對男性和女性投資者心理因素影響的對比分析。
一直以來，社會上普遍認為在金融市場這個高風險的特殊行業中女性一般只處于工作人員等不具核心性質的崗位，而真正步入證券投資領域的操盤手及基金經理等高管人員則極為少見，認為女性處于從屬地位，忽略了女性內在性格中的優勢。本研究擬拋開傳統觀念的影響，從理論與實踐調查出發，通過對女性在投資過程中的心理調查與分析，從中發掘女性投資心理特點的一般規律。
2. 研究方法
男性和女性在性格上有很大差異，提起男性往往會想到大氣、豪爽、陽剛、勇敢等形容詞，而女性則相對溫柔、靦腆、謹慎、矜持，那么性格的差異是否會導致他們投資心理的差異呢？這些差異會給他們的投資行為帶來哪些影響？為了研究男女性格差異在投資決策中的具體表現，我們采取了調查問卷與深度訪談相結合的研究方法，針對北京地區的證券投資者隨機發放調查問卷總計500份，收回有效問卷478份，無效問卷22份，有效問卷回收率為95.6%，其中女性投資者247人，男性投資者231人。隨后對受訪者的基本情況及相關問題的回答情況進行統計分析，并針對在證券投資領域有研究經驗和工作經驗的人進行深度訪談，結合他們的觀點進行綜合分析得出結論。
3. 調查統計結果與分析
所調查女性投資者的具體分析
3.1女投資者年齡結構
據統計（如圖-1），女投資者平均年齡為33歲，并且女投資者年齡結構呈頭大腳輕的椎體狀，其中18-30歲（含30）占70.49%；30-50歲（含50）占14.75%；50-70歲（含70）占14.76%，由此說明18-30歲年輕女性更能夠適應當今社會金融市場的發展形態，將資金用于證券市場各種證券投資上以獲得收益，相比較而言30-70歲的中老年女性對資金的使用方式較為保守，主要用于儲蓄。這也體現出女性投資者在證券市場上已成為不可忽視的一個群體。
3.2女投資者對投資知識掌握程度
如圖2可知，女投資者對投資知識掌握程度主要分布在了解基本常識（49.18%）及具備一般專業知識（31.31%），極少的一部分女性（9.47%）是在不了解投資常識的基礎上進行投資的，由此可知女性投資者進行投資的前提就是掌握投資常識，具備足夠的知識素養，足以見得女性對待事物慎重考慮的性格特征。表-1 體現了女投資者在對即將投資的證券產品進行分析時的依據，50.82%的女性都根據基本面和技術面分析；16.39%根據專家意見來確定，而只有11.48%的女性根據朋友的推薦選擇證券投資，這也說明女性在證券投資方面的知識底蘊以及對投資證券的謹慎態度。
3.3女投資者偏好的投資品種
由圖--3可見，女性投資者已不再僅僅局限于風險小、收益低的證券類型，開始向高風險高收益的領域進攻，說明女性的市場意識逐漸增加。
男性與女性投資者對比分析
近幾年，在越來越多的女性開始投入工作與事業的趨勢下，使得她們的理財與投資意識逐漸增強，實際表明，女性在證券投資方面，具有很多性格特征方面的先天優勢，諸如喜歡穩中求勝、厭惡風險程度強烈的性格特點，使得她們在投資穩定模式的技巧方面略高于男性。
（1）投資經歷分析
從數據統計來看，我們調查了男女性投資者的投資經歷，并分別以餅圖的形式統計結果如下：
由上圖可以很形象地看出，女性投資者中新開戶的比例占52.46%，占據被調查者的一半以上，而投資經歷在3年以上的比例則相對很少；但與此相比，男性投資者中則新開戶的比例相對很少，僅為12.82%，大部分分散在投資經歷相對豐富的區域。從以上數據中，一方面可以反映出，女性投資者的交易意識相對較弱，擁有較為薄弱的投資經歷；另一方面，也可以表現出女性在近幾年開始重視自己的理財投資意識，并逐漸加入到證券投資的行列中來。
（2）目前資產配置比較
從問卷的調查結果男女對比圖表（圖-5）中顯示：
在前兩項全部為存款和主要為存款的配置方式中，女性的所占比例均大于男性，而資產配置為混合型和主要為股票基金的方式中，男性比例明顯加重，尤其在股票和基金為主要的配置方式中，男性比例為25.64%，將近為女性比例的2倍?？梢缘贸?，女性在投資時更趨向于風險很小甚至無風險投資資產，可見女性屬于保守型投資模式，在初涉投資項目時，表現得小心翼翼，選擇穩定度大的項目；而男性更趨向于冒險型投資模式，一般傾向于收益比較大的項目，即使風險較大也會毅然選擇。
同時，男性和女性在投資目的方面也大相徑庭，比如問卷調查中的第8題，調查結果如圖-6，可以看出男性普遍選擇有風險，收益較高的投資，而女性重在保值。
（3）虧損承受能力比較
在研究男性和女性的虧損承受能力比較，我們小組成員在調查問卷的基礎上進行了整理分析，見下圖：
可以清晰地得出結論：女性有52.46%選擇承受虧損在10%以內，而能夠承受30%以上虧損的僅有9.84%，而絕大部分男性可以承受20%以內的虧損，這個比例是女性的兩倍之多。從比例的分析來看，通常情況下，女性在投資方面更加謹慎，只要虧損超出自己的預期范圍，她們將采取快速有效的措施來阻止交易的進行，這為她們在投資過程中取得穩定的收益打下了堅實的基礎。
綜上所述，我們從以上數據以及圖表所反映的女性投資心理狀況中得出以下結論：近幾年，盡管女性已經不斷開始步入投資領域，尤其是青年女性的投資意識大大增強，但是在男女對比的情況下，女性在投資過程中有很多性格上的優勢，比如說，謹小慎微，風險厭惡程度很大，使她們偏向于選擇一些穩定型證券；此外，盡管有很多女性開始向高風險高收益的投資方向發展，但相比男性而言，女性對投資形勢動蕩的敏感程度依然十分顯著，這使得女性屬于穩定投資型人群，更適合風險相對較小的投資模式。
4. 結論與啟示
4.1主要結論
4.1.1女性近幾年開始越來越重視投資理財意識，并逐漸加入到證券投資的行列中來。在近幾年國家經濟形勢迅速發展的形勢下，我國大部分女性都開始投入市場工作崗位，與此同時，女性的投資理財意識也在大環境的影響下變得越來越強，處于20-30年齡段的女性比例越來越多，涉足金融領域的女性比例也越來越大。
4.1.2女性投資者所投資的大部分項目屬風險穩定型，并把損失控制在一定范圍內；而男性投資者的風險承受力明顯高于女性，同時遭到風險打擊的程度也相對增大。由統計結果顯示，女性投資者厭惡風險的程度很高，同時對證券投資動蕩十分敏感，因此她們更愿意選擇債券、基金之類的穩定型證券。
4.1.3與男性相比，女性投資者對證券價格變化更為敏感；此外，女性投資者更加謹慎。根據調查表明，當一只股票跌到有價值時就買進，漲到被高估時就賣出，女性對股票市場的變化多端更加敏感，并采取相應的措施。
4.2啟示
4.2.1女性較男性有很強的投資潛力，應減少目前投資業對女性的歧視。對金融部門而言，應該摒棄對女性工作能力的偏見，善于挖掘女性的工作能力，創造適合女性晉升的良好環境，將女性金融從業者的優勢轉化為現實的生產力③。同時，創造公平有序的環境，讓女性在事業發展道路上有足夠的參與競爭的機會。對社會而言，應該通過社會輿論倡導男女平等，維護女性合法的受教育權利，給予女性同等的受高等教育的權利，以增加女性在金融領域的競爭力。
4.2.2女性應該利用自身性格特點的優勢，勇敢涉足投資行業。目前受傳統觀念的影響，女性傾向于選擇標準化、穩定化的職業，逃避變化多、創造力強的行業。然而，調查表明，女性相比男性有其自身在投資行業的發展潛力，應該充分發揮自身細膩、靈敏、直覺力強的潛力，加強其專業能力的學習，并敢于嘗試，敢于投資，使其成為職業發展的優勢。
4.2.3女性面對風險的控制能力很強，可增加金融領域高端人才中女性比例。隨著我國金融行業的快速發展，金融業人才的需求越來越大。企業應重視女性認真負責、細心等特點，充分認識女性人力資源的優勢，加大對女性專業人員的錄用比例，給予女性更大的職業發展空間。
注釋：
①本杰明.格雷厄姆.聰明的投資者[M].人民郵電出版社.2010.
②彭賀.金融心理學[M].上海財經出版社，2008.
③黃蕊，咸迪詠.我國女性金融從業人員職業發展狀況調查與研究[J].金融理論與實踐，2010.
參考文獻：
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[7]翁學東.投資心理學[M].經濟科學出版社，2005.
[8]何昊.中國證券市場個人投資者投資行為[N].碩士論文，2008.
作者簡介：第一作者：詹麗芳，女，漢族，出生于1991年4月，山西省忻州市人，現就讀于中華女子學院金融系，熱衷于科研寫作項目，現擔任班級學習委員，曾多次獲得獎學金以及各類活動獎項。
第二作者：
張隋新，女，1991年出生于黑龍江哈爾濱市，現就讀于中華女子學院金融系，擔任系生活部部長。
冷玥瑛，女， 1990年出生于遼寧省大連市，目前就讀于中華女子學院金融系，任金融系編輯部部長職務。
焦釋瑩，女， 1990年3月出生于黑龍江肇東市，現就讀于中華女子學院金融系，平時喜歡閱讀各類書籍。
金融學碩士論文范文6
關鍵詞：不良資產證券化 無套利分析 定價
我國銀行體系存在不良資產，對我國金融系統的穩定形成較大的威脅。因此，國家和銀行都急于為解決不良資產謀求出路。資產證券化作為一種新型的金融工具，是近30年來世界金融領域發展最迅速的金融創新。就目前的實際情況來看，不良資產證券化的優點在于，可以促使商業銀行資產結構的優化，同時，它還可以促進資本結構市場的優化，通過證券化，銀行可以將原本持有至到期日的貸款變為適合銷售的資產。
對于資產證券化來說，定價問題始終是有價證券發行與交易的核心問題，因為它直接關系到有價證券發行人與投資者的成本與收益。同樣，不良資產證券的發行與交易也離不開定價問題，它是不良資產證券化過程中的重要一環。由于不良資產的未來收益存在著很大的不確定性，因此，目前理論界還沒有成形的模型，用來精確地求解不良資產證券的價格。從目前的研究來看，深入的、量化的資產證券化風險定價模型還很少見，已有的文章包括：Tien Foo Sing等（2004）從信用風險理論中的信用價差角度出發，利用結構性模型和密度模型對新加坡的不良資產證券化進行了定價和風險分析；Simon Wolfe（2000）通過或有要求權的定量分析方法指出不良資產證券化給銀行帶來的影響，同時在證券的發行期間要充分考慮存款保險水平、資產充足率、破產風險和信用風險水平這四個因素；Li Yang（2003）對臺灣商業銀行不良資產的面板數據進行了實證分析，研究結果發現不良貸款率的不斷增加是導致金融危機的直接原因；任其樂（2003）利用CAPM模型對不良資產發行的證券進行風險收益分析，在此基礎上求出了相應的貼現率。
不良資產證券定價原則及影響因素
不良資產證券化是以發行證券的方式出售不良資產，并主要以資產未來的收益來支付證券的本息。證券投資者投資于資產證券不是為了占不良資產，而是為了獲得投資收益。不良資產能否以證券化方式出售，只取決于資產賣方對以證券化方式出售資產所得的收入或回收率能否滿意，投資者是否愿意在一定的風險之下為獲得既定的收益而購買證券。只要賣方以市場原則定價，投資者按市場形成的回報率與風險進行投資，雙方在利益上就能達到平衡。對不良資產原債權人而言，通過證券化的“真實出售”這一步來處理不良資產，既可以降低風險，又可以變現資產以獲得流動性。只要按市場規則進行，資產賣方對按市場決定的價格出售資產就應當滿意。
廣義的資產證券化是指某一資產或資產組合采取證券資產這一價值形態的資產運營方式，它包括以下四類：
實體資產證券化：即實體資產向證券資產的轉換，是以實物資產和無形資產為基礎發行證券并上市的過程。 信貸資產證券化：是指把欠流動性但有未來現金流的信貸資產（如銀行的貸款、企業的應收帳款等）經過重組形成資產池，并以此為基礎發行證券。 證券資產證券化：即證券資產的再證券化過程，就是將證券或證券組合作為基礎資產，再以其產生的現金流或與現金流相關的變量為基礎發行證券。 現金資產證券化：是指現金的持有者通過投資將現金轉化成證券的過程。
狹義的資產證券化是指信貸資產證券化。按照被證券化資產種類的不同，信貸資產證券化可分為住房抵押貸款支持的證券化和資產支持的證券化。
影響不良資產證券價格的因素有很多，其中主要有以下三種：
一是證券的發行利率。不同的發行利率將直接影響到不同檔次證券的收益率。因此在發行過程中，應按照到期期限的不同，分割出不同時期的發行利率。
二是貼現率的影響。貼現率（主要是市場利率）的變化是影響所有固定收益證券價格變動的主要因素。利率上升將提高證券內含短期期權價值，使證券本身價值下降；相反，利率下降將降低證券內含短期期權的價值，從而使證券本身價值增加。
三是資本市場本身的運行情況。資本市場本身運轉順暢，抵押證券的供應也就相對充裕，證券價格自然會有一定的上升壓力。
不良資產證券的定價方法
靜態現金流折現法 。靜態現金流折現法的關鍵是求出轉遞證券的內含收益率，使轉遞證券的未來現金流通過這一內含收益率折現以后的值等于轉遞證券的現價。靜態現金流折現法是抵押市場最基礎的股價方法，其最大的優點就是計算簡單、原理簡明。但這種方法沒有考慮到按揭證券的一些重要特性，如利率的期限特性、利率的波動特性以及利率變動對轉遞證券提前償付率的影響等，因此具有很大的局限性。
期權調整利差法。期權調整利差法是資產支持證券定價中使用得最多的一種方法。這種方法首先通過模擬大量的利率運動軌跡，然后決定不同利率軌跡下未來的資產支持證券現金流量，再以模擬利率加上一個期權調整價差的和來貼現未來現金流。期權調整利差法定價模型通過引入了期權調整利差的概念使MBS的折現價等于其市場價格。期權調整價差法則將預期利率的波動結合到了模型中。
再融資域值定價模型。再融資域值定價模型的定價思路與期權調整利差法完全不同。期權調整利差法中是把按揭資產作為一個整體看待，然后假定利率變動對資產組合整體提前償付的影響符合一定的規律。而在再融資域值定價模型中是直接對出押者個體的提前償付行為進行建模的。從某種角度來說，再融資域值定價模型是從提前償付的內在起因來研究問題的，不依賴于外生的提前償付函數，因此該模型在邏輯上有更強的說服力。
基于無套利分析的不良資產證券定價模型
銀行要實行不良資產證券化，必須在證券化過程中做到收益大于成本，因此可以從兩個角度考慮這個問題。從靜態角度來看，對于銀行來說，證券化的收益主要是對外貸款利率的利差；從動態角度來看，則要計算貨幣的時間價值和銀行資金滾動發展的效益，需要在一系列假設上編制一個動態模型進行復雜的計算。總的來看，銀行實施不良資產證券化的支出即承銷費、律師費、評估費和審計費，還需要支付一系列的無形成本。如果銀行的收益不足以抵消成本，則銀行便沒有實行證券化的興趣和動力。
本文通過無套利分析對不良資產證券的定價做出初步的討論。假設市場上的無風險利率為rf（通常指同期政府債券）；銀行發行不良資產證券的利率為r；發行的成本率為β；銀行對外貸款的利率為r0，證券化不良資產的風險因子為λ（0
如果不良資產證券無風險，則投資者到期的預期收益為：
通過（6）式可以得出這樣的結論：當T固定時λ不能太大；λ固定時T不能太小，也就是說不良資產證券的發行風險和發行期要匹配。如果λ（風險）太大，由于銀行最多只能承受r0-β的利率，投資者就會認為該不良資產證券的收益率r0-β相對風險（λ）太小，不會買入該債券，不良資產證券化不能進行。如果T（發行期限）太小，銀行就不能獲得時間差帶來的資金滾動收益而失去證券化的動力，從而失去不良資產證券化的意義。
通過以上的分析可以得出，要使不良資產證券化有意義，該證券的價格（利率）范圍應滿足：
，其中 （7）
式（7）即為基于無套利理論前提下的不良資產證券定價模型，其中rf為已知，T根據實際而定，當λ的水平一定時，就可以通過式（7）得出的不良資產證券發行利率的范圍。
我國銀行業不良資產證券定價應用
銀行在選擇發行債券的到期期限時，會根據不同的投資需求來發行不同的債券品種，對于不良資產證券來說，不僅要符合以往債券的發行期限標準，同時也要有根據自身的特點來安排債券的到期年限。到期期限不能過長或過短，如果發行期限過短，銀行無法在短期內獲得不良資產證券化帶來的收益；而如果發行期限過長，隨之而來的各種風險也逐步增大。參考我國國債和企業債券的發行期限，本文的不良資產證券到期期限分為以下三種：1年、3年和5年。
當風險控制在一定范圍之內時，隨著債券發行期限的增加，發行利率也隨之增加，這一點符合一股債券的發行規律。另外，對于不良資產證券來說，發行期限越短，所需要的發行成本費用越高，這是因為在短期內，銀行不良資金的回收相對較慢，其收益也相對較小，成本就相對較高。另外，本文得出的發行利率不是一個確定的數值，而是一個發行區間，它代表了各參與主體在滿足利益最大化的情況下，各類債券發行利率的可行區間。應該注意，隨著發行到期期限的增加，投資者所面臨的風險因素也增大，因此就更應獲得較大的風險補償，相應的發行利率就應偏大一些。
對于不良資產證券來說，它屬于資產支持證券的一種。目前在上海證券交易所已經上市的資產支持證券大約有三十多個品種，主要以聯通、網通為主。這些資產支持證券的發行期限基本上為1-5年，發行利率大都在3%左右。本文所得出的不良資產證券發行利率，基本上與目前我國已經發行的資產支持證券利率水平相一致，說明該結果是可行，有效的。
我國銀行業不良資產證券化仍處于嘗試階段，發展尚未成熟，因此，在發行不良資產證券的過程中，挑選的不良資產應主要以資產質量高的不良債權為主，甚至可以輔加部分優良資產。另外，在發行初期，不良資產的發債規模不應太大，各項指標應充分參考國債和企業債券的結構設計。同時，發行機構可以通過信用增級，為不良資產證券的發行提供收益保障。
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