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理財業務論文范文1
現階段我國商業銀行的理財產品有如下特點：
（一）理財產品品牌化和系列化。目前各家商業銀行都已基本形成了自己的品牌產品系列，如中國工商銀行的“理財金賬戶”，招商銀行的“金葵花”等，成為理財市場的一大特色。
（二）理財產品規模不斷增大。在2004年，商業銀行在國內市場發行的理財產品數量只有49只。至2007年，銀行已發行了273只理財產品，與2006年同比增加了58只，增幅約為27%。
（三）產品設計以創新為理念，趨向多樣化。如光大銀行推出一款以“呵護寶寶健康，陪伴寶寶成長”為設計理念的聯名卡，專為擁有0-6歲寶寶的農行設計。
（四）主要以外幣理財產品為主，以固定收益產品為主，以短期產品為主。
我國商業銀行個人理財業務近幾年來取得了較大的發展，但總體而言，其規模還小，在銀行業務中所占的比重還不高，針對用戶的服務只停留在很淺的層次，在品質與全方位的服務上與國外銀行尚有很大的差距，如品種單一、缺乏專業理財師等。
二、制約商業銀行發展個人理財業務的因素
目前，我國金融法律法規、金融管理體制、金融市場發展程度以及商業銀行自身存在的諸多問題，制約著個人理財業務市場的發展。
（一）分業經營金融體制的制約
從理財的概念分析，銀行、證券、保險三者的作用各有側重，互有不同。分業經營狀態下，三個市場處于相對分隔狀態，客戶資金一般只能在各自的體系內循環，這使銀行只能而不能涉足證券、保險、基金等業務，理財產品的創新范圍和創新程度都十分有限。在實際操作中也無法實現客戶資金在銀行、證券、保險各領域的不同配置。
（二）個人信用制度不完善
我國的征信體系近幾年才開始建立試點，仍處于摸索階段。而長期片征信制度的缺失，加上個人所得稅制度尚不健全、財產申報制度尚未全面實施，使得銀行與居民之間存在著嚴重的信息不對稱，從而產生“逆向選擇”與“道德風險”，給銀行帶來較高的不確定性，客觀上使銀行減少了個人消費信貸等理財業務的供給。
（三）理財觀念有待于進一步提高
我國居民歷來崇尚量入為出的理財思路，這些觀念使居民對銀行的個人理財業務認識不足，有些人手頭盡管有大量的金融資產，但因對我國商業銀行服務水準心存疑慮，常常對個人理財業務持觀望態度。
（四）個人理財業務缺乏正確的市場細分和定位
目前銀行個人理財業務服務對象標準過于單一，純粹以客戶存款金額為標準，且門檻普遍偏高，符合客戶實際需求的理財服務菜單相對不足；另外，個人理財服務基本上沒有根據客戶需求進行針對性推薦營銷，理財方案差別化服務不足。
（五）缺乏高素質的理財人員
個人理財業務要求理財人員不僅要了解銀行的各項產品及其功能，還要掌握廣泛的社會、經濟知識和經驗，并具有良好的人際交往能力和組織協調能力。長期以來，我國金融行業分業經營的格局使得國內的復合型人才非常匱乏，無法為客戶提供全面的個性化理財服務。
三、我國商業銀行個人理財業務發展思路
由于我國目前尚不具備全面實施金融混業經營的環境和條件，因此金融混業的政策設計只能漸進進行。商業銀行應該積極爭取政府的支持，尋找機會繞開混業經營的壁壘，完善內部體系，更好的開展個人理財業務，迎接將來環境的變化帶來的挑戰與機遇。
（一）實施客戶細分及改善客戶結構
商業銀行要遵循以客戶為中心的理念，通過客戶細分，進行品牌、產品和服務創新，以品牌吸引客戶，以產品和服務留住客戶。銀行應以提高利潤為目標細分客戶實行差異化管理；建立完整的客戶數據資料庫并加強客戶關系管理；以服務引領理財，為客戶提供量體裁衣式的個性化理財服務，通過財務咨詢、規劃引導客戶的理財行為，滿足其潛在的理財需求，不斷挖掘客戶價值，與客戶建立穩定、持續的合作伙伴關系。
（二）加強商業銀行理財服務隊伍建設
商業銀行應該優選出一批業務熟練、責任心強、對個人理財業務感興趣的精英員工，進行保險、股票、債券、基金、稅收等金融經濟專業知識的強化培訓，建立起一支全面掌握銀行業務，同時具備各種投資市場知識，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質理財人員隊伍，為不同職業、不同消費習慣、不同文化背景的各類人士提供個性化、差異化的理財服務。
（三）加強商業銀行理財產品管理
銀行必須運用產品擴張策略和產品差異策略加快個人理財產品的開發和創新，并優化其產品結構。要建立一套系統的客戶需求調查分析方法；建立產品開發工具和模型，以便對新產品進行設計、估算風險、定價和加工處理；努力實現綜合經營以拓寬創新范圍；以制度和IT系統保障將創新產品快速投放市場。
（四）優化理財服務渠道
以人工網點作為向中高端客戶提供一站式全方位服務的主渠道，并以虛擬化、網絡化、智能化的電子渠道提升整體服務功能，大力推廣自助理財。
參考文獻
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理財業務論文范文2
（一）理財產品期限結構以短期為主2013年，“1-3月”期的短期理財產品共發行26761款，占比為58.4%；“3-6月”期的理財產品共發行9810款，占比為21.4%；“6月-1年”期的理財產品共發行5228款，占比為11.4%；“1年以上”期的理財產品共發行4026款，占比為8.8%。
（二）理財產品認購金額以小額為主2013年，起購金額在5萬元以下的理財產品共發行6645款，占比為14.5%；起購金額在5-15萬元的理財產品共發行29338款，占比為64.0%；起購金額在15-30萬元的理財產品共發行2048款，占比為4.5%；起購金額在30-100萬元的理財產品共發行3657款，占比為8.0%；起購金額在100-200萬元的理財產品共發行2633款，占比為5.8%；起購金額在200-500萬元的理財產品共發行242款，占比為0.5%；起購金額在500-1000萬元的理財產品共發行423款，占比為1.0%；起購金額在1000萬元以上的產品共發行757款，占比為1.7%。起購金額較低的產品發行量有較大幅度的增長。
（三）非保本浮動收益型產品占比較高2013年，非保本浮動收益型理財產品共發行31545款，占比為68.8%；保本浮動收益型理財產品共發行8713款，占比為19.0%；保本固定收益型理財產品共發行4711款，占比為10.3%；其他收益型理財產品共發行871款，占比為1.9%。
（四）預期收益率較高，本外幣理財產品冷熱不均2013年到期的理財產品為41643款，其中，披露到期實際收益率的產品為28708款，披露率為68.9%。在披露到期實際收益率的產品中，達到預期收益率的產品為28535款，達標率為99.4%。統計數據顯示：2013年，我國銀行理財產品平均收益率達到4.75%。分幣種來看，本外幣理財產品冷熱不均。2013年，人民幣理財產品共發行44123款，同比增長63.3%；外幣理財產品共發行1702款，同比下降26.6%。
二、理財產品業務快速增長對銀行經營的積極作用
（一）理財產品業務快速增長極大地改善了銀行自身融資結構當前，我國銀行業金融機構最主要的經營利潤來源于存貸款利差收入，存款的規模在很大程度上決定了一家銀行的市場競爭力和盈利能力。目前，銀行存款的利率明顯偏低，銀行傳統的大額儲蓄客戶資金不斷被債券、保險、基金、證券、信托等產品吸引，企業及居民存款分流趨勢明顯，這對銀行的存款增長及存量穩定均造成較大沖擊。2013年末，我國銀行業金融機構本外幣各項存款余額為107.1萬億元，同比增長13.5%，增速與上年相比下降0.6個百分點。受存款增速下降影響，銀行貸款增速明顯減緩，2013年末，我國銀行業金融機構本外幣貸款余額為76.6萬億元，同比增長13.9%，增速與上年相比下降1.7個百分點，比存款增速多下降1.1個百分點。此外，銀行存款增速下降對貸款規模擴張的限制還表現在銀行貸存比指標上，2013年末，我國銀行業金融機構本外幣貸存比指標達到71.5%?？紤]到目前我國銀行存款準備金率偏高（介于13.5%至20%之間）對部分存款資金凍結因素影響，銀行存款增速下降對貸款規模的限制作用更加顯著。在此情形下，銀行通過設計合理的理財產品，給予客戶合理的資金預期收益率，就成為銀行生存及經營的合理策略選擇。
（二）理財產品業務快速增長優化了銀行資產和負債的期限結構配置當前，我國銀行業金融機構經營模式高度趨同，在存貸利差主導的經營模式下，銀行作為金融媒介需要從居民和企業吸收儲蓄存款，將吸收到的資金放貸給資金需求方。從銀行的資產和負債期限結構配置來看，銀行存款短期化、貸款長期化特征明顯，資產和負債期限結構配置不合理，存在一定經營風險。2013年末，我國銀行定期存款余額占比僅為14.5%，而同期銀行中長期貸款余額占比則達到53.5%。大量的銀行存款以活期形式存在，若短期內活期存款集中兌付，銀行可能面臨較大的支付困難。此外，銀行信貸業務和國家宏觀調控政策、經濟周期等因素緊密相關。如果經濟過熱，央行會大量回籠資金，提高準備金率，控制貸款投放規模，此時，這種過度依賴貸款投放的單一經營模式將使銀行面臨較大經營困境。而近年來，銀行理財產品業務的快速增長有利于銀行優化資產和負債的期限結構配置，降低活期資金集中兌付風險。此外，銀行理財產品業務的快速增長也為銀行帶來了較大的中間業務收入，有利于銀行改善業務結構單一的傳統經營模式。
（三）理財產品業務快速增長加快了銀行業務經營轉型升級步伐長期以來，我國銀行只是把中間業務當作輔助業務而不是利潤增長點來經營。橫向對比來看，西方發達國家商業銀行的中間業務無論在業務量還是在利潤貢獻上都超出了傳統的存貸款業務，已成為現代銀行的核心競爭力。目前，西方主要發達國家銀行的非利息收入在銀行全部收入中的比重一般都超過20%，個別銀行甚至高達70%，中間業務收入已經成為影響銀行整體盈利能力的一個極其重要的業務種類。從中間業務品種來看，我國銀行所從事的主要是傳統的中間業務，如結算類業務以及跟單信用證、銀行承兌匯款等，業務范圍較窄，品種單一，種數僅有40多種。同時，中間業務產品缺乏特色、層次較低，創新能力不足。相比之下，西方國家銀行中間業務不僅范圍廣、品種豐富，而且科技含量高，中間業務品種已達2萬多種。近年來，我國快速增長的銀行理財產品業務對于改善銀行中間業務結構，促進銀行轉型升級步伐提供了一種可行的渠道。
（四）理財產品業務快速增長有利于緩解“金融脫媒”我國銀行儲蓄存款利率長期低于CPI，形成實際負利率，由于儲蓄存款缺乏投資渠道，因此造成儲蓄資金“金融脫媒”現象，大量儲蓄資金流出銀行體系，流向地下錢莊、非法集資等高風險領域，形成隱形的金融風險隱患。此外，由于存款利率偏低，互聯網金融、互聯網理財對銀行經營造成了不小的沖擊。自2013年6月以來，互聯網金融迅速興起，阿里巴巴、百度、騰訊、新浪等互聯網巨頭紛紛跨界進入金融行業，以余額寶、百度理財為代表的互聯網金融產品受到投資者的廣泛追捧。自余額寶上線到突破千億元，余額寶只用了5個月的時間，這對銀行理財產品業務造成了不小的影響。另外，互聯網金融P2P網絡信貸模式（PersontoPerson，中文翻譯“點對點信貸”或“人人貸”）也對傳統銀行信貸模式和地位形成了不小的挑戰。由于P2P網絡信貸平臺的“資金存入利率”普遍高于銀行存款利率，因此P2P網絡信貸平臺業務發展迅速，目前，我國已相繼誕生了上千家P2P網絡信貸平臺。面臨競爭壓力，銀行大力開發收益率較高的理財產品業務就成為增強自身競爭力，緩解“金融脫媒”的有效手段。從這個意義上來說，我國銀行理財產品業務快速增長屬于一種市場需求驅動型的增長方式，有其存在的合理性和發展的必然性。
三、理財產品業務快速增長過程中值得關注的問題
（一）存款理財化造成銀行經營成本上升理財產品業務的快速增長一方面給銀行提供了吸納穩定資金來源的渠道，但另一方面銀行也面臨明顯的存款向理財產品轉化的趨勢，使其資金負債成本明顯上升。銀行理財產品業務的快速增長在相當大程度上是由于儲蓄存款在銀行體系內由存款形式轉化為收益較高的理財產品而形成的“外形轉換”式增長，這種情況在銀行月末、季末、年末資金需求旺盛的時間節點上理財產品的密集發行且收益率偏高方面體現的尤為明顯。從理財產品業務量來看，截至2013年末，我國銀行理財產品余額已超10萬億元，占同期銀行各項存款余額的比例達到9.4%。存款理財化有可能造成銀行負債成本上升，經營利潤面臨下降風險。
（二）銀行同業理財潛在風險值得關注近年以來，我國銀行理財產品資金投向銀行同業存款及拆借的規模越來越大，這部分資金也成為眾多中小銀行季末流動性資金的重要來源。在銀行間同業拆借市場上，同業資金拆借業務與銀行理財產品業務高速發展并相互融合的潛在風險不容忽視，2013年6月份銀行間同業拆借市場發生的“錢荒”就是這種風險所引發的一個典型案例。為規范銀行理財產品投資銀行間債券市場行為，2014年2月13日，央行對16家銀行下發了《關于商業銀行理財產品進入銀行間債券市場有關問題的通知》，明確了理財產品在銀行間債市的開戶流程。
（三）銀行理財產品的金融混業化投資趨勢所引發的交叉金融風險值得關注近年來，銀行理財產品、保險產品、證券理財產品、貨幣基金產品、信托產品等資金投資范圍“你中有我，我中有你”，各種理財產品呈現明顯的金融混業化投資趨勢。這種投資趨勢使得金融市場上的各種風險逐步交叉滲透，金融風險的擴散和傳染也隨之加快。2013年3月25日，銀監會下發了《中國銀監會關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》(銀監發〔2013〕8號)，專門就銀行理財產品間接投資于“非標準化債權資產”業務進行了規范，這是對“融資類”銀信理財合作產品監管的延續?！?號文”出臺后僅3個月，非標理財資產規模就出現明顯下降。由此看來，銀行理財產品的金融混業化投資趨勢所引發的交叉金融風險值得關注。
四、結論及建議
本文對我國銀行理財產品業務發展的現狀及特點進行了介紹。從銀行經營的角度來看，理財產品業務的快速發展對銀行經營的確產生了許多積極的作用，但理財產品業務在快速增長過程中也暴露出了一些風險，需引起關注。從促進銀行理財產品業務健康發展和維護金融穩定的角度，本文提出以下幾點建議：
（一）深入推進利率市場化改革，為銀行理財產品的設計和投資創造寬松的市場環境建議加快推進利率市場化改革，逐步放開存款利率上浮區間，切實實現利率市場化定價，使利率真正反映資金的實際成本，提高金融資源配置效率和政策調控效果，體現“讓市場在資源配置中發揮基礎作用”的政策意圖，為銀行理財產品的設計和投資創造寬松的市場環境。
（二）銀行應加快理財產品業務創新力度，提升經營轉型升級步伐在激烈的市場競爭環境下，我國銀行要求生存，謀發展，就必須加快發展中間業務，盡快改變以往單一的過度依賴存貸利差的經營模式。理財產品業務的快速發展為銀行中間業務發展提供了良好的市場機遇。銀行在理財產品的業務品種設計、投資盈利、資產管理、期限配置等方面的業務創新能力將決定其未來中間業務發展質量，而中間業務盈利能力將決定銀行未來經營轉型升級步伐。
理財業務論文范文3
一、企業稅收理財問題的提出
實現企業價值最大化，企業稅收理財無疑是財務管理目標的重要方面?，F實情況是，財務人員普遍能熟練掌握會計記賬技術，這固然能避免技術性錯誤而遭致稅務部門罰息，能避免不必要的稅務性現金流出。問題的另一方面是，當前財務人員的素質決定了開展企業稅收理財仍是非常薄弱的環節，這不僅是因為財務人員缺乏稅收理財知識，而且在理論上和實際工作中并未引起足夠重視。比如，財務人員誤將己實現的銷售收入記入預收賬款這類錯誤，比誤將已發生的廣告費計入財務費用的性質嚴重得多，前者的錯誤之所以性質嚴重是因為本應及時交納的銷項稅被人為地延遲而被稅務部門處罰，后者的錯誤性質卻無關緊要，因為廣告費無論計入何種費用，既不影響費用總額更不會影響企業利潤及應交的所得稅。再者，由于財務人員缺少稅收理財的手段，放棄了許多本來可以享受的稅收優惠政策。因此，在遵守稅法的前提下，合理利用稅收政策，達到合理避免或延遲納稅、少交甚至免除納稅更是財務人員的重要任務。所以我們認為，就納稅的角度看企業稅收理財比單純的會計記賬更為重要。企業稅收理財是圍繞實現企業價值最大化，遵守國家稅收法規的前提下，采用適當公允的理財手段，在企業籌資、投資、收益分配等環節展開稅收理財，以達到正確計量應納稅額，推遲納稅、合理避稅或免除納稅為目的一種理財工具。
二、企業稅收理財的特征
由于企業稅收理財的性質仍屬于企業理財活動的范疇，因此，稅收理財的特征是相對于其他理財活動而言的。企業稅收理財的特征有：
政策性。企業稅收理財是在合法的前提下進行，涉及的都是屬于國家政策性很強的理財活動，稅收理財活動不是偷稅，它要求財務人員要有很強的政策觀念。
實用性。企業稅收理財活動直接關系到國家、企業之間利益的調節，而且國家的稅收政策實際上也體現了某種傾斜性和目的性，企業應針對自身的特點，熟悉與本企業相關的稅收理財知識，制訂與自身業務關聯的稅收理財方案，講究實用至上。
時效性。政策的時間性必然要求企業稅收理財活動的時效性，要求財務人員針對變化的稅收政策相應調整適合本企業的稅收理財方法，避免使用過時的東西。
整體效益性。尤其對集團企業而言，要追求整個集團企業的價值最大化，以能否降低整個集團的稅負為出發點，通過資產重組、資源優化配置等手段，實現整體效益的提高。
三、企業稅收理財的具體內容
畢竟稅收理財仍屬于企業理財的范疇，自然其內容應包括企業投資活動稅收理財、企業籌資活動稅收理財、企業收益分配活動稅收理財、跨國公司稅收理財四個方面。
1、企業投資活動稅收理財
(1)確定投資企業的注冊地點。稅法中國家實行稅收優惠的注冊地點有：國務院批準的高新技術產業開發區、沿海經濟開發區和經濟技術開發區、經濟特區、老少邊窮地區。應選擇稅負較輕的地區作為企業注冊的地點，以謀求今后的稅收利益。
(2)確定投資企業的類型。稅法中國家實行稅收傾斜的企業類型有：國家對民政部舉辦的福利企業和街道創辦的福利生產單位、安置“四殘”人員的企業、高校校辦企業、外商投資企業、水利部門舉辦的企業、農業部門舉辦的企業、國家科委主管的高新技術企業。
理財業務論文范文4
關鍵詞：行政事業單位財務管理；問題；措施及建議
從歷年的財政收支情況來看,鄉鎮幾乎所有財力,縣直大約三分之二財力,用于行政事業單位人員論文工資發放及辦公經費的開支?？梢哉f大部分財政收入都是在行政事業單位“花”出去的。目前，盡管縣財力狀況還不能完全滿足行政事業單位的開支需要,部分單位經費開支還十分緊張,但從全縣總體情況和資金的總額來看,涉及所有的鄉鎮和縣直八十多個單位,資金數千萬,面廣量大,這就不容忽視地存在財務管理的問題。為此,我們展開調查,試從加強行政事業單位財務管理的角度,尋找一些突破,以規范管理、節約和有效使用資金,促進財政工作上水平。
一、基本情況近幾年,為進一步加強行政事業單位財務管理,利津縣相繼出臺了《預算外資金管理辦法》、《關于加強行政事業單位財務管理的若干規定》、《關于加強鄉鎮財務管理的若干規定》等規章制度，同時,結合上級要求,推行和落實了“收支兩條線”管理規定、政府采購、試編部門預算等行之有效的改革措施。另外,結合當地實際,大力開展對行政事業單位財務管理。一是從基礎工作抓起,自2003年開始,財政部門在全縣范圍內對行政事業單位開展了會計幫扶達標工作;二是注重日常監督管理,每年都由縣財政監督局負責,對行政事業單位開展定期或不定期的各類檢查,如:預算外資金管理大檢查、會計信息質量檢查等;三是每年財政部門都組織行政事業單位會計人員開展各類業務培訓,如:會計電算化培訓、會計人員上崗培訓等。從調查的情況來看,全縣所有獨立核算的行政事業單位都配備了專職的財務管理人員,都制定了相應的財務管理制度,基本上按規定完成了單位的財務管理工作。
二、存在的主要問題與不足（一）單位內部財務管理工作開展不力1、部分單位領導認識存在偏差。一是認為行政事業單位不同于企業，不搞經營，抓不抓財務管理無所謂。二是認為抓內部財務管理是“作繭自縛”，捆了自己手腳，開支卡嚴了，得罪干部職工。三是認為抓管理是單位領導的事情，會計人員只要把數字搞準就行了。領導認識存在偏差是導致單位內部財務管理工作開展不力的關鍵所在。2、審批控制制度存在缺陷。仍堅持財務審批“一支筆”制度,這項制度是對領導決策事項合理性的規范,但缺乏科學性。一是權力比較集中，開支不管是否合理，單位領導說了算。二是凡是領導簽字就能開支,直接把財務人員排除在管理范圍之外,不利于財務人員進行核算。三是單位領導對財務規定不一定熟悉,缺少專業財務人員的審核和把關,簽批質量難以保證。3、缺少真正的第三者監督。盡管有的單位建立了較為完善的內部財務管理制度，但落實明顯不夠到位。有的單位以成立民主理財小組、設定財務公開欄等形式進行監督，但由于單位內部千絲萬屢的利益關系，往往流于形式，收效甚微。各類外部檢查不及時、不全面，大多是事后監督，處罰的力度也不夠，有的單位屢查屢犯，甚至是明知故犯,效果不佳。沒有真正的第三者參與,僅靠自我監督,零星的檢查,內部財務管理制度很難落實到位。(二)會計人員作用難以有效發揮。1、會計人員的撤換領導說了算。會計人員是單位根據需要設定的,撤換是單位領導說了算。這就存在一個問題:法規和領導之間該遵循那一個？違反法規,處罰的一般是單位,違抗領導,影響的一定是個人,權衡利弊,會計人員往往只能是傾向于領導。自身難保的境地,會計人員的作用確實難以發揮。2、會計人員的職責不明確。調查中發現,很多單位的會計人員是兼職,會計人員可能是打字員,也可能是檔案管理員,或是其他崗位,身兼數職,更有甚者身兼要職,會計業務成了附帶工作。個別單位違反規定設會計和出納員為一人。3、外界的支持比較弱。財政、稅務、審計等業務管理和監督部門,與行政事業單位會計之間,多是部署工作、監督檢查,對于出現的問題,或批評、或通報、或處罰,真正深入單位幫助開展財務管理工作的少，另外,定期的、系統的專業培訓組織開展的少,而且培訓多為業務基礎工作培訓,不注重加強單位財務管理的要求,使會計人員在參與管理上產生惰性。（三）會計人員業務素質偏低調查中發現,縣直行政事業單位會計人員業務素質明顯偏低。截止2007年底行政事業單位會計人員共計125人,第一學歷為財會類院校畢業的13人,占總人數的10.4%;具有會計系列初級以上職稱的22人,占總人數的17.6%;具有中級以上職稱的11人,占總人數的8%;從以上統計資料可以看出,行政事業單位會計人員知識水平明顯偏低。調查中還發現一種現象,部分單位會計人員對核算內容及會計科目的應用,模模糊糊,知其然,而不知其所以然。更有甚者，延續了一種“師教徒”的做法，前任會計怎么記，后任會計就怎么學，照貓畫虎，不問對錯，新的會計制度實施了，也不會運用，依舊是老一套。從此可以窺見一斑，單位會計人員的業務素質不高。素質問題成為制約會計作用發揮的內在原因。
三、措施與建議調查分析中我們認識到,搞好行政事業單位財務管理僅僅依靠單位本身是無法實現的,有些問題單位解決不好,甚至（一）政府介入，財政部門負責，全力抓好單位內部財務管理1、合理是界定單位財務管理內容。區分哪些是應該由政府管理的內容，哪些是單位財務管理的內容；哪些是單位有能力做好的，哪些是無能力管好,甚至是管不好的。區分責任,區別情況,有的放矢的開展管理。2、制定監督考核機制,對單位負責人實行責任追究制度，以引起單位負責人的重視。把對單位財務管理的考核納入縣委、縣府對單位的綜合考核和單位領導的政績考核。3、認真修訂和完善行政事業單位財務管理制度。在學習借鑒外地先進管理經驗,廣泛聽取各單位的意見和建議的基礎上,聘請專業人員進行科學論證,按照“統一尺度,統一要求,便于操作,便于考核”的要求,認真修訂和完善行政事業單位財務管理制度,真正實現有章可循。（二）財政部門參與,支持會計人員作用的發揮1、做好會計人員的保護者?！稌嫹ā繁M管對會計人員的保護做了明確規定,但僅限于受到打擊報復的,對會計人員的撤換和任用沒有明確規定。受到打擊報復才去保護,“亡羊補牢”,這項規定不全面。我們認為行政事業單位會計人員的任用與撤換,不管什么原因,都要經過財政部門的審批,不能單位自己說了算。2、做好會計人員的管理者。主要是抓好會計隊伍的建設,保障會計隊伍質量。必須堅持持證上崗的做法,同時嚴把會計證的發放關,不合格人員一律不能從事會計工作。3、建立定期考核制度。對現有會計人員定期進行考核,建立會計人員檔案,對于優劣情況進行評議和獎懲,對于不勝任人員進行撤換。（三）加強繼續教育，提高會計人員業務素質一是通過一年一度的繼續教育，幫助會計人員盡快提高個人業務素質和參與管理的能力。二是制定科學的培訓計劃,培訓要形成制度化,要嚴格考核,避免流于形式。三是要開展多種形式的幫扶活動。我縣五年以來的會計基礎工作幫扶活動取得了顯著成績,應該繼續堅持,》接259頁
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理財業務論文范文5
(一)財務管理執行力度不足
一些工業企業財務管理建立了相對比較健全的財務管理制度，但是執行力度不夠，甚至部分企業的領導不能做到以身作則，帶頭違反企業財務管理制度，導致領導凌駕于管理制度之上，財務管理制度難以真正落到實處。工業企業財務管理執行力度不足的原因是多方面的：一是財務管理制度制定的不合理性導致了執行困難；二是財務管理人員的素質低下導致了執行力度起不到應有的效果；三是企業財務管理部門受領導或部門控制，導致執行起來難上加難。如萊州華利工業紙板有限公司的破產就是由于財務管理制度執行不足導致的企業自有資金不足，債務包袱過大原因造成的。
(二)財務監管缺乏合理性
就我國工業企業運營的整體狀況來看，部分企業規模較小，內部監控機構不健全，有的企業財務監管部門受某些部門的控制，監管流于形式，甚至部分企業缺乏獨立的企業財務監管部門，導致企業財務管理監管乏力，還有的財務部門迫于某些壓力而被迫做假賬，導致了財務信息的失真。
二、工業企業財務管理的對策分析
(一)建立健全財務管理制度
建立健全財務管理制度的目的在于確保企業資產合理運用，確保企業經濟活動的正常運轉，進而提高企業經營管理水平和經濟效益，這不僅僅是企業財務管理的目標，也是企業經營目標。工業企業應完善企業財務管理部門，制定科學合理的財務管理制度，及時改變以往財務制度中的不合理成分，如制定《工業企業財務指標考核辦法》，進一步完善企業財務指標，將企業財務考核結果與獎金掛鉤，使企業財務考核更加科學化。
(二)拓寬融資渠道，加強資金管理
融資難、資金緊張是制約企業發展的一大難題。進一步拓寬融資渠道，加強企業資金的運用與管理是我國工業企業財務管理的核心之所在。因此，各工業企業應認識到資金管理的重要性，利用一切可利用的資源拓寬企業融資渠道。首先，工業企業經營管理者要認識到資金管理的重要意義，做好閑散資金的合理運用。同時，要在企業內部普及資金管理重要性的知識，使企業每一位職工都認識到資金管理的重要性，尤其要深化企業財務管理人員的認識，學習資金融資與管理的專業知識，為企業資金的合理運用奠定基礎。其次，加強內部控制，提高資金使用效率。企業的物資是企業的公共資產，每一項物資的采購、領用、銷售都要有規范的規章制度，嚴格按照規章制度辦事，并且最好設置專門的監督部門，對所有資金以及物資等定期盤查，核對進銷存狀況與實際情況是否相符。此外，資金是企業財務管理的重點，資金的籌集、管理以及回籠等都應專人專管，準確預測資金的回收時間，確保企業資金正常運轉。最后，由于財務管理講究真憑實據，每一張財務憑證的制作都是有憑有據的，所以要保管好財務的原始憑據，以備后查，還可為企業管理者提供真實的財務憑據，促使其作出正確的決策。
(三)規范企業內部財務監管機制
工業企業應進一步規范企業內部財務監管機制，加強企業財務的管理與監督。為此，工業企業應設立一個獨立的直接對企業董事會負責的財務監管機構，定期審查會計原始憑證、會計報表、進銷存記錄簿等等，確保每一筆財務賬目清清楚楚、有據可查。如若發現財務管理中存在的不足，要及時做好記錄并向企業領導匯報，并將領導反饋回來的意見形成文件性內容，根據領導的意見處理好存在的問題。只有這樣，才能夠督促財務人員認認真真做好每一項工作。
三、結束語
理財業務論文范文6
[關鍵詞]財務目標；診斷矩陣；財務優化
一、引言
目前，理論界對我國企業應選擇什么樣的財務目標仍有爭議，有關財務管理目標的表述有14種之多（王化成，2000），還有一些新的提法不斷出現，如企業財務的可持續發展、EVA最大化等。
王化成教授所做的一項調查結果顯示，有84%的人認為企業財務管理目標應為“企業價值最大化”，但實際上只有31%的企業將其確定為財務管理目標；有13%的人認為“利潤最大化”是企業財務管理的最優目標，但實際上有55%的企業以此作為現實財務目標?？梢姡粌H理論界對財務目標的選擇眾說紛紜，而且企業實際確定的財務目標也有很大差異。
華金秋通過對企業的實地調查發現，不同所有制企業的財務目標明顯不同，國有獨資企業的經理人更傾向于選擇“實現任期企業利潤目標”或“職工待遇指標”、“資本增值指標”，而上市公司更傾向于選擇“達到股票價格指標”，民營企業則傾向于選擇“凈資產目標”或“持續發展目標”。華金秋的研究還表明，理論財務目標與現實財務目標的確存在偏差。
基于這些研究成果，筆者認為，應該利用已有理論來解釋這一問題，本文的研究目的就在于對財務目標差異化和動態優化等事實進行理論解說，這與以往研究財務目標的文獻有所不同。
二、財務目標差異說
基于財務目標的基本功能及其在現代財務管理系統中的特殊地位，財務目標的導向與約束作用最具滲透力，它是一切財務行為的根本準則。理論界有關財務目標的紛爭以及企業實際采用財務目標的差異化等事實，說明兩個方面的問題：一是財務目標在本質上具有一定的主觀性，因此，財務目標的選擇作為一個規范性命題，總是存在一定的價值判斷，并且很難證偽；二是企業選擇財務目標具有環境適應的導向性，即不同類型的企業會基于不同的內部和外部理財環境，選擇不同的財務目標，從而使財務目標的適用性有很大的不同，所以，財務目標的優劣也是相對的。下面，筆者將通過分析環境差異來解釋財務目標差異性的客觀存在，并利用財務目標的缺陷來說明財務目標優劣的相對性。
（一）理財環境差異形成財務目標的差異
不同企業的理財環境有很大的差異，這會影響到企業對財務目標的選擇。按照王化成教授的說法，財務管理目標直接反映著理財環境的變化，并根據環境的變化，做出適當的調整。筆者認同這種“環境影響財務目標說”，而且這種環境對財務目標的影響是通過多層次環境因素起作用的。
首先，不同企業的理財環境是不同的，如大企業和小企業的理財環境存在很大差異，這主要是指它們即使處于同一市場環境中，其獲取財務資源的能力也存在很大差異，小企業無法像大企業一樣便利地取得銀行資金和證券市場的財務資源。這種外在經濟環境相同但實質理財環境存在的差異，筆者稱之為理財環境的“橫向差異”，這種差異實質上是不同企業從外在經濟環境中獲取財務資源的稟賦上的差異。在我國，企業所有制的差異就屬于這種情況，國有企業在獲得中國股市提供的資源方面是優于其他所有制企業的。
其次，同一企業跨越不同的經營歷史時期或處于不同生命周期而形成的環境差異，如由計劃經濟向市場經濟的變遷、股份制改組前后或公司股票上市前后，以及企業從初創期向成長期、成熟期的轉變，這種理財環境差異筆者稱之為“縱向差異”。企業理財環境“縱向差異”的實質是，企業財務目標的產權基礎及企業治理結構的差異，會影響到企業財務關系的變化，如國有企業從股份制改組前的單一產權關系變為改組并上市后的多元產權關系，企業初創期較為單一的財務關系到成長期轉變為風險資本的介入并分享所有權。這種由企業的產權基礎及基于此的企業治理結構產生的差異，決定了公司的財務關系結構和財務管理環境的差異?？v向環境差異的核心是與企業相關的各種經濟利益集團之間的力量制衡狀況，即不同的產權結構和治理結構，它會體現在企業的財務關系結構中。在計劃經濟下的國營企業中，國家作為出資人與企業形成的財務關系是企業所有財務關系的核心，這種財務模式下的財務關系比較單一，而且財務目標的簡單化取向完全服務于這種單一的產權基礎和財務關系結構?，F在的上市公司在產權多元化背景下已有眾多的利益相關方，這些利益相關方各有其經濟利益方面的要求，財務關系更加多元化、復雜化，其財務目標取向也更為復雜。
鑒于企業對資金運動的管理是在一定的財務關系框架（即一定的產權基礎和企業治理結構）下進行的，對財務關系的協調過程，實際上是企業在現有的理財環境下所進行的利益博弈過程，企業相關利益集團的構成及其在企業中的制衡格局，構成了企業的縱向財務環境差異，其實質是企業產權制度和治理結構的差異，這一差異決定著企業財務目標的取向。企業財務為誰服務，這是財務目標所要解決的首要問題，其次才是如何服務的問題，前者是財務目標中固有的價值判斷，這種價值判斷必然以一定的方式反映各產權主體的經濟利益要求（如果不是單一的產權主體），而且反映因利益集團的力量對比而呈現出的不同結構和差異化特征。譬如，股東治理邏輯反映了股東處于絕對優勢的談判地位，其財務目標取向是股東財富最大化，而從單邊治理走向共同治理以及平衡公司參與者的利益，已成為全球公司治理發展的共同趨勢，企業治理正由傳統的“股東至上”模式演進到“共同治理”模式（伍中信、楊碧玲，2003），而企業共同治理模式的財務目標會傾向于利益相關者價值最大化。
治理結構環境還可能產生另一層面的目標差異，即在企業處于管理層控制或內部人控制的內部理財環境下，雖然名義上存在“股東財富最大化”目標，但實質上是“管理層效用最大化”目標（陳東輝，1999），是“強管理者、弱所有者”治理結構的反映。
（二）企業財務目標的變遷和差異化
綜觀企業的理財環境，不同企業的理財環境差異在邏輯上存在橫向差異和縱向差異的交叉。企業有大有小，企業的組織形式（如獨資、合伙和公司制）多種多樣，企業所處的生命周期階段也各不相同，企業是在社會經濟形態的變遷中發展的，因此，以總體和動態的觀點來看，縱向和橫向兩個方向的環境差異，即產權結構或企業治理結構的差異與獲取資源稟賦上的差異是同時存在的。當環境的差異足夠大，而且差異完全有可能大到足以導致不同企業甚至同一企業在不同時期有不同的財務目標信仰時，就會使財務目標及其驅動的財務管理系統的變遷和差異化成為可能。
需要指出的是，之所以產生企業財務目標的變遷和差異化，是因為在一定的法律框架下，環境的差異足以影響到企業各利益集團在企業經濟利益分配中形成不同的制衡格局，即縱向差異。財務目標中內含且影響深刻的價值判斷，是財務目標變遷或優化的原動力，它的改變使企業管理當局對企業財務目標有不同的表述，而財務資源取得的稟賦差異是財務目標的外在約束。正如周首華等（2000）指出的，根據財務目標反映理財環境的理論，公司治理的邏輯變了，則公司進行財務決策的出發點和歸宿也必然要相應變化。也就是說，財務管理目標會因公司治理結構的變動而變化，進而通過財務管理活動，在企業價值的增長中滿足利益相關者的經濟利益要求，甚至鑒于人力資本與物質資本相對地位的明顯變化，股東利益至上的公司治理邏輯必然要求改變，企業也需要相應地優化現有治理結構邏輯下的“股東財富最大化”目標或“企業價值最大化”目標。
以上是筆者對于存在多種不同財務目標的事實進行的理論解說。正是由于企業財務環境的差異性導致了財務目標的差異，不同的企業才會有不同的財務目標，這就是對于企業理財目標會有如此眾多表述的一個原因。①不僅如此，只要企業存在實質性的環境差異，這種理財環境的差異就必然決定理論界對于財務目標的提法和實務界實際確立財務目標的多樣化和差異化在將來依然存在，即未來不會出現所有企業的財務目標趨同的可能。此外，超越環境的目標信仰也是可能存在的，但企業要為其信仰和現實理財環境的反差支付額外的成本，當然，也可能獲得額外的收益。譬如，處于經理人控制下的企業，其外在的“股東財富最大化”目標相對于內在的“經理人效用最大化”目標，更像是吸引投資者關注的財務目標廣告（伍中信、楊碧玲，2003），其內在地隱藏了經理人對于股東財富掘取的現實財務目標。再如，大股東控制下的企業，其外在的“股東財富最大化”目標相對于內在的“大股東財富最大化”目標，掩蓋了大股東與小股東之間的利益差異和可能的財富盤剝。這種財務目標的“廣告效應”也可以從另一層意義上來解釋為什么同一企業會有不同的財務目標信仰。
三、財務目標缺陷說
財務目標總是隱含了一定的假設，這些假設條件一旦得不到滿足，便成為財務目標不能很好地指導財務行為和財務活動的天生缺陷?！袄麧欁畲蠡焙汀肮蓶|財富最大化”都存在隱含的假設。以現在理論界與實務界較為認同的“股東財富最大化”財務目標為例，在西方財務理論中存在著一個“假設世界”（Damodaran，1999）：（1）公司的經營者要把他們自己的目標放在一邊，而專注于股東財富最大化；（2）公司債權人受到完全的保護，以免受到股東的盤剝；（3）公司的經營者沒有就公司未來的發展，試圖誤導或欺騙金融市場，同時有足夠的信息提供給市場，使得市場能夠根據公司長期的現金流量和價值，對公司的運作效果做出判斷；（4）假設沒有社會成本。顯然，這些假設可能成為“股東財富最大化”目標的最大缺陷，脫離這些假設條件，很難說其是一個好的目標，這些難以滿足的假設前提就是其作為目標的內在缺陷。因為當企業真實的理財環境與這些為財務目標擬定的理想理財環境不一致時，企業所選擇的財務目標在指導、控制和評價財務行為上便顯得十分乏力。
筆者認為，目標優劣問題的關鍵在于檢討現實的理財環境是否逼近財務目標所設定的理想理財環境，若以此為標準進行判斷，企業所選擇的財務目標的優劣就會比較明了。譬如，企業選擇了“股東財富最大化”財務目標，而不具備前述的第一個假設條件，可以預期，財務目標將在指導、控制和評價企業理財過程中出現偏差，即無法有效地避免經營者偏離股東利益的機會主義行為，盡管這些缺陷可以以一定的機制加以控制和彌補。不過，從另外的角度來看，企業的實際理財環境要與目標設定的環境完全契合是相當困難的，如企業要完全滿足“股東財富最大化”所設定的假設環境條件是很難做到的。因此，在理論上，任何財務目標都存在缺陷。但是，在更多的時候，現實環境與假設環境的逼近程度可以通過企業實施機制層面的創新或缺陷彌補機制來提高。譬如，通過建立一定的激勵約束機制來引導和約束經營者的行為，以實現第一個假設條件，從而趨近于“股東財富最大化”目標所要求的理財環境，使該財務目標的缺陷得以彌補或最小化。財務目標設定的理財環境與現實理財環境的契合與背離程度，在不同的企業是不同的，這其中包含了縱向和橫向的理財環境差異。企業實際治理結構與假設條件中的企業治理結構要求之間差異的客觀存在，會影響目標設定環境與現實環境的契合程度，②未上市的小企業和大型上市公司在契合“股東財富最大化”目標要求上的差別十分明顯，因此，該目標對于不同的企業來說，其優劣或有效程度就涇渭分明了。
此外，對于財務目標缺陷，還可以用有限理性來解釋（華金秋，2004）。由于現實世界充滿了不確定性和信息不對稱性，加之經濟人有限理性的存在（決策者的有限理性表現為知識有限、預見能力有限和設計能力有限），使得最優財務目標不僅很難實現，而且很難識別，其好壞亦無法證明。因此，企業不可能確定最優的財務目標，其選擇的財務目標具有一定的缺陷是無法避免的。
四、財務目標優化與財務優化說
（一）財務目標與目標實施機制的優化
只談財務目標而不談財務目標的實施機制是不完整的，缺乏良好的實施機制，財務目標就發揮不出正面的作用，包括激勵和約束作用，還會造成人們對于所確定的財務目標的誤解。財務目標是財務信仰或財務理念式的東西，而財務目標的實施則是信仰和理念見之于客觀理財實踐的過程，即所謂的“知行合一”。財務目標的優劣通過實施機制得以體現出來，從而可以被檢驗（涂建明，2001）。財務目標的缺陷可以通過財務機制的運行產生負面作用，或者通過財務機制的創新得以彌補。因此，財務運行機制的構建與完善是選擇財務目標時要考慮的問題?？梢哉f，除了有一個理想的財務目標，還應有一個理想的財務目標實施機制。
實施機制的好壞是針對實施機制的構建能否彌補財務目標的缺陷而言的，因為盡管某一財務目標在評判現實財務行為時有缺陷，但通過特殊實施機制的構建不僅可以發現目標缺陷，還可以彌補目標缺陷。財務目標缺陷說認為，目前理論界提出的或實務界應用的多種財務目標都存在目標缺陷，但這些缺陷可以在一定程度上得到彌補，問題在于創建財務目標缺陷彌補機制所需的成本是大還是小，如果成本過大的話，彌補缺陷就變得極為不經濟。譬如，用管理層收購（MBO）可以彌補委托人與人分離的缺陷，但是，我國的管理層收購已被實踐證明是成本很高的。再如，“利潤最大化”目標被認為存在一定的缺陷，但現在仍有許多企業將其作為財務目標，一個可能的解釋是，其缺陷已被認識并能通過實施機制得到彌補（王慶成，1999），且彌補機制的建立和維持成本可以為企業所接受，如企業激勵機制的建立和完善可以在一定程度上消除短期行為。
從另一個角度來看，摒棄一個被認為有缺陷的目標而選擇其他目標，決策者似乎應該很容易做到，不過正如前文所說的：（1）所有的財務目標都有缺陷，對特定企業而言，現實的理財環境和理想的目標作用環境存在差異，只是缺陷的程度不同而已；（2）新目標的環境契合程度可能更差，要彌補該缺陷的成本可能更高；（3）不僅目標的作用慣性很難克服，而且現有的運行機制無法立即適應財務目標的更新。因此，對財務目標“見異思遷”所產生的成本不可小視。
企業財務目標及其實施機制都存在優化的客觀需要，實施機制只有在企業的理財過程中不斷完善，才能較好地實現財務目標的功能，也才能反饋財務目標的缺陷，并通過特定機制加以彌補。從企業經營的較長時間來看，實施機制存在不斷優化的過程，從企業發展的大背景來看，這也是企業管理成熟化進程的一部分。
（二）財務優化的診斷分析
企業對于財務目標的選擇是戰略性的，它是企業財務有效運行的前提，定位錯了代價會很大?；谟邢蘩硇?，企業的決策者無法一次性地確定最適合（即最優）③企業理財環境的財務目標，而存在選擇不同層面財務目標的可能。不是所有企業都能建立相對于所選財務目標最適合、最完善（即最優）的實施機制，因而也存在不同完善程度的實施機制，并存在優化的必要。財務目標的優化，包括目標本身的優化和目標實施機制的優化。激勵機制的建立可以起到優化財務目標實施機制的作用，因為在經營者財務目標與所有者財務目標產生沖突時，它可以起到化解和調和的作用。在管理層持股制的作用下，經營者身份被附加了所有者的成分，從而化解了二者在根本目標上的沖突，它實質上是維護了所有者至上的公司治理規則。企業決策者在管理實踐中尋求更高級財務目標的努力，使得財務目標得以優化，但只有同時改善實施機制，才會有良好的理財效果。
在圖1的財務優化九區間診斷矩陣中，筆者試圖說明財務目標選擇與財務目標實施機制各種可能的組合以及由此產生的不同理財效率，同時也試圖說明存在財務目標及其實施機制所體現的財務優化現象。
在強有效區間內，企業選擇了最優④的財務目標，而且能很好地實施這個財務目標（即最優實施），在這種情況下，企業的財務管理適應了企業內外部理財環境，并能夠正確而成功地選擇與實施財務目標，財務管理職能得到有效地發揮，企業理財處于強有效的狀態并取得理想的理財效果。
半強有效的財務存在于次優目標和最優實施、次優實施和最優目標兩種組合所在的區域。次優目標和最優實施組合的效果證明，實施機制可以適當地修補目標缺陷。次優實施和最優目標組合的效果證明，目標的缺陷極少，且無法通過實施機制充分體現出來。上述兩種組合基本上可以取得相似的半強有效理財效果。
弱有效發生在次優的目標和次優的目標實施組合中，即目標客觀上存在一些并不嚴重的缺陷，但未利用實施機制進行彌補，實施機制雖然不夠完善，但仍可維持。因此，該組合使企業財務工作處于弱有效狀態。
在搖擺區間內，環境的契合程度較差，企業財務目標很不完善，但目標實施工作卻系統而周密，在這種情況下，可能出現兩種局面：一種局面是，企業認真地實施這個不完善的財務目標，結果導致理財困難，甚至產生財務危機；另一種局面是，企業在理財活動中很好地執行目標，彌補了固有理財目標的不足，如在“利潤最大化”目標下，公司的高層或財務經理對短期行為有所預見，或制定了防范管理層短期行為的制度，使原有財務目標可以在一定程度上發揮正面作用，“利潤最大化”目標并不必然導致短期行為。企業若能在這兩種情況下及時、準確地分析并判斷出財務目標的缺陷和理財后果，并主動采取措施加以改進，企業就可以維持，但從長遠來看，鑒于環境的契合程度較差，企業財務目標存在著改變的內在要求。
在陷阱區間內，企業雖然制定了很好的財務目標，但實施效果很差，這種情況往往是由于企業財務經理過分注重財務目標的制定而忽視目標實施所致，因為再好的目標也要通過理財過程中實施機制的作用才能實現。企業在理財效率不高時，首先要考慮的不是財務目標是否合理，而是財務目標指導下的財務計劃、財務決策等是否科學，以及財務控制制度是否完備等實施層面的問題。此外，在外在“廣告式”財務目標的背后，可能隱藏著損害企業價值的經理人機會主義行為和大股東機會主義行為，因而外在財務目標往往是個陷阱。
在乏力區間內，壞目標無法指導理財活動，次優的實施只能勉強支撐，其結果是財務管理工作處于乏力狀態。
在失控區間內，次優的目標在指導和約束財務工作中并非十分理想，而目標的實施機制幾乎不起作用，無法保障財務目標具有的部分合理性得以發揮，因而財務管理工作處于失控狀態。
在失敗區間內，企業財務面臨的困境是財務目標本身不完善且沒有很好的執行機制。在這種情況下，企業理財人員很難把目標轉到正確的軌道上來，財務目標不合理，實施又不力，一切都亂了套。企業若想保留原有財務目標而改變實施方式，或者改變實施方式而保留原有的財務目標，都無法取得好的結果，除非能在短期內及時地在目標確立和目標實施兩個層面動大手術，否則，其結局都是失敗。
五、結論
本文探討了財務目標基礎理論問題，并提出了財務目標的三個基本理論解說。在現有的企業財務管理理論與實務中，財務目標是多種多樣的，這主要是因為存在著兩個方面的理財環境差異?！翱v向環境差異”對財務目標的作用是決定性的，這即是財務目標差異說。財務目標的缺陷說表明，任何財務目標都存在一定的前提條件，因而現實的財務目標會不同程度地存在缺陷，同時也存在建立缺陷彌補機制的需要。財務目標優化和財務優化說是建立在財務目標選擇與目標實施優化相互關聯和耦合的基礎之上，即企業存在優化的動機和現實的行為，并由此形成不同的理財狀態，財務優化九區間診斷矩陣能較好地說明動態的財務目標優化和財務優化現象。
注釋：
①財務目標的差異性除了本文研究的環境決定差異外，還可能產生于研究者和信奉者對于財務目標的認識偏差，即存在有限理性的影響。
②Damodaran的假設1、假設2和假設3都是對于公司治理結構的要求。
③本文所謂的最適合（或最優）的財務目標是指：（1）相對于理財環境來說是最為恰當的總體財務目標；（2）雖然總體財務目標存在一定的缺陷，但缺陷可以被實施機制完全彌補，其負面效應可以最小化。各類企業最適合（或最優）的財務目標可能并不一致，關鍵是看現實理財環境的決定情況。
④最優的財務目標實施，主要是指其能否最大限度地落實既定財務目標，尤其是能否很好地彌補既定財務目標的內在缺陷。
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