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融資和未融資的區別范文1
資產賬面余額就是資產的歷史成本,而資產賬面價值是資產賬面余額扣除了累計折舊、累計攤銷以及減值準備等金額后的凈額。資產賬面余額與資產賬面價值可能相等,也可能不相等。(1)資產賬面價值與資產賬面余額相等。比如,銀行存款賬面余額與賬面價值相等;庫存現金的賬面余額與賬面價值相等。(2)資產賬面價值與賬面余額不等。資產賬面價值與資產余額不等,主要居于三個原因:一是資產因使用發生了價值減損,二是資產發生了減值,三是考慮了貨幣的時間價值。常見的賬面價值與賬面余額不等的情形歸納如表1。
[例1]說明長期應收款賬面價值與賬面余額的關系
甲公司2011年1月1日銷售一臺大型設備給乙公司,售價為3000萬元,分別在2011~2012年末等額收取。按照稅法規定,在約定收款日期按約定的收款金額開出增值稅專用發票,并收取增值稅稅款;該設備的成本為1600萬元。則2011年1月1日確認的收入為長期應收款的現值,假設折現率為6%。甲公司賬務處理如下(單位:萬元):
(1)2011年1月1日銷售時
長期應收款現值=1000÷(1+6%)+1000÷(1+6%)2+1000÷(1+6%)3=943.4+890+839.62=2673.02(萬元)。
長期應收款3000萬元與收入2673.02萬元之間的差額326.98萬元計入“未實現融資收益”,相當于在銷售日甲公司為乙公司代墊資金2673.02萬元,按市場利率6%收取利息,三年應收利息為326.98萬元。
借:長期應收款(本+息)3000
貸:主營業務收入(本金)2673.02
未實現融資收益(利息)326.98
借:主營業務成本1600
貸:庫存商品1600
(2)2011年12月31日
收取貨款
借:銀行存款1170
貸:長期應收款1000
應交稅費——應交增值稅(銷項稅額)170
確認2011年利息收入
借:未實現融資收益 160.38
貸:財務費用(利息收入)160.38
各年利息收入計算過程見表2。
2011年12月31日長期應收款賬面價值=長期應收款賬面余額(3000-1000)-未實現融資收益(326.98-160.38)=2000-166.6=1833.4(萬元)。
假設2011年末該長期應收款計提壞賬準備100萬元,則2011年12月31日長期應收款賬面價值=長期應收款賬面余額2000-未實現融資收益166.6-壞賬準備100=1733.4(萬元)。
二、負債賬面余額與賬面價值的區別
負債賬面余額就是負債賬戶的賬面余額,在一般情況下,負債賬面價值與負債賬面余額相等,比如應付賬款賬面價值等于其賬面余額。但是,在考慮了貨幣時間價值后,負債賬面價值不等于賬面余額。常見的賬面價值與賬面余額不等的情形歸納如表3。
[例2]說明長期應付款賬面價值與賬面余額的關系。
甲公司2011年1月1日從乙公司購入大型機器作為固定資產使用,該機器已收到。購貨合同約定,大型機器的總價款為1000萬元,分3年支付, 2011年12月31日支付500萬元,2012年12月31日支付300萬元,2013年12月31日支付200萬元。按照約定付款日期支付增值稅;假定折現率為6%。則甲公司賬務處理如下(單位:萬元):
(1)2011年1月1日
計算總價款的現值作為固定資產入賬價值
2011年1月1日的現值=500÷(1+6%)+300÷(1+6%)2+200÷(1+6%)3=471.70+267.00+167.92=906.62(萬元)
總價款與現值之間的差額作為未確認融資費用,即未確認融資費用=總價款1000-現值906.62=93.38(萬元)。
借:固定資產(本) 906.62
未確認融資費用(息) 93.38
貸:長期應付款(本+息)1000
(2)2011年12月31日
支付貨款
借:長期應付款(本+息)500
應交稅費——應交增值稅(進項稅額)85
貸:銀行存款585
確認2011年利息費用
借:財務費用 54.39
貸:未確認融資費用54.39
各年利息費用計算過程見表4。
2011年12月31日長期應付款賬面價值=長期應付款賬面余額(1000-500)-未確認融資費用(93.38-54.39) =500-38.99=461.01(萬元)。
[例3]說明應付職工薪酬賬面價值與賬面余額的關系。
翠花是甲公司的一名員工,在2010年12月31日內部退休,將于2015年12月31日正式退休。假設在每年年末甲公司應支付翠花內退工資和福利5萬元,并假定折現率為6%。則甲公司會計處理如下(單位:萬元):
(1)2010年12月31日
應付職工薪酬現值=5÷(1+6%)+5÷(1+6%)2+5÷(1+6%)3+5÷(1+6%)4+5÷(1+6%)5=4.72+4.45+4.20+3.96+3.74=21.07(萬元)。
借:管理費用 21.07
未確認融資費用 3.93
貸:應付職工薪酬25
2010年12月31日應付職工薪酬期末賬面價值=應付職工薪酬賬面余額25-未確認融資費用3.93=21.07(萬元),在2010年年末資產負債表中,應列示應付職工薪酬21.07萬元。
(2)2011年12月31日
支付內退工資和福利
借:應付職工薪酬5
貸:銀行存款5
確認2011年利息費用
借:財務費用 1.26
貸:未確認融資費用1.26
各年利息費用計算過程如表5。
計算應付職工薪酬賬面價值
2011年12月31日應付職工薪酬賬面價值=應付職工薪酬賬面余額(25-5)-未確認融資費用(3.93-1.26)=20-2.67=17.33(萬元)。
其余各年略。
三、各種資產盤盈、盤虧的會計處理區別
資產在使用或存儲過程中,有時會發生盤盈和盤虧。盤盈、盤虧的會計處理方法歸納如表6所示。
融資和未融資的區別范文2
依據新《企業會計準則第21號――租賃》的規定，租賃是指在約定的期間內，出租人將資產使用權讓與承租人以獲取租金的協議。
下列各項適用其他相關會計準則：一是出租人以經營租賃方式租出的土地使用權和建筑物，適用《投資性房地產》；二是電影、錄像、劇本、文稿、專利和版權等項目的許可使用協議，適用《無形資產》；三是出租人因融資租賃形成的長期債權的減值，適用《金融工具確認和計量》。
筆者就以下問題談談對該準則的理解：
一、租賃開始日與租賃期開始日
租賃開始日是指租賃協議日與租賃各方就主要條款作出承諾日中的較早者。
在租賃開始日承租人和出租人應將租賃認定為融資租賃或經營租賃，并確定在租賃期開始日應確認的金額（先計算）。
租賃期開始日是指承租人有權行使其使用租賃資產權利的日期，表明租賃行為的開始（舊準則中為起租日）。
在租賃期開始日承租人應當對租入資產、最低租賃付款額和未確認融資費用進行初始確認；出租人應當對應收融資租賃款、未擔保余值和未實現融資收益進行初始確認。
二、融資租賃與經營租賃的區別
（一）融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃
風險和報酬的轉移與所有權的轉移并不一定同步。其所有權最終可能轉移，也可能不轉移。
所有權的轉移是認定融資租賃的充分條件，但不是必要條件。
符合下列一項或數項標準的，應當認定為融資租賃：
1.在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人。
2.承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。
3.即使資產的所有權不轉移，租賃期也占租賃資產使用壽命的大部分。（75％）
4.承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值。（90％）
5.租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。
（二）經營租賃的特征
經營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。
通常情況下，在經營租賃中，租賃資產的所有權不轉移。租賃期屆滿后，承租人有退租或續租的選擇權，而不存在優惠購買選擇權。
（三）融資租賃中出租人的初始確認
在租賃期開始日，出租人應當將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應收融資租賃款的入賬價值，同時計入未擔保余值；將最低租賃付款額、初始直接費用及未擔保余值之和與其現值之和的差額確認為未實現融資收益。
出租人在租賃期開始日按照上述規定轉出租賃資產，租賃資產公允價值與其賬面價值如有差額，應當計入當期損益。
三、融資租賃中實際利率法的應用
（一）未確認融資費用的分攤
本準則第十五條規定，未確認融資費用應當在租賃期內各個期間采用實際利率法進行分攤。
承租人采用實際利率法分攤未確認融資費用時，應當根據租賃期開始日租入資產入賬價值的不同情況，對未確認融資費用采用不同的分攤率。
1.以出租人的租賃內含利率為折現率將最低租賃付款額折現且以該現值作為租入資產入賬價值的，應當將租賃內含利率作為未確認融資費用的分攤率。
2.以合同規定利率為折現率將最低租賃付款額折現且以該現值作為租入資產入賬價值的，應當將合同規定利率作為未確認融資費用的分攤率。
3.以銀行同期貸款利率為折現率將最低租賃付款額折現且以該現值作為租入資產入賬價值的，應當將銀行同期貸款利率作為未確認融資費用的分攤率。
4.以租賃資產公允價值為入賬價值的，應當重新計算分攤率。該分攤率是使最低租賃付款額的現值與租賃資產公允價值相等的折現率。
（二）未實現融資收益的分配
出租人的未實現融資收益應當采用實際利率法在租賃期內各個期間進行分配，計算確認當期的融資收入。
出租人采用實際利率法分配時，應當將租賃內含利率作為未實現融資收益的分配率。租賃內含利率是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現值與未擔保余值的現值之和等于租賃資產公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現率。
例如，2004年12月1日，A公司與B公司簽訂了一份租賃合同，A公司以融資租賃方式向B公司租入一臺設備，合同主要條款如下：
1.租賃期開始日：2005年1月1日。
2.租賃期：2005年1月1日～2008年12月31日，共4年。
3.租金支付：自租賃開始期日每年年末支付租金150000元。
4.該機器在2004年12月1日的公允價值為500000元。
5.租賃合同規定的利率為7％（年利率）。
6.承租人與出租人的初始直接費用均為1000元。
7.租賃期屆滿時，A公司享有優惠購買該機器的選擇權，購買價為100元，估計該日租賃資產的公允價值為80000元。
（1）A公司以實際利率法分攤未確認融資費用：
①計算租賃開始日最低租賃付款額的現值，確定租賃資產入賬價值。
最低租賃付款額＝150000×4＋100＝600100（元）
現值計算過程如下：
每期租金150000元的年金現值＝150000×PA（4期，7％）
優惠購買選擇權行使價100元的復利現值＝100×PV（4期，7％），查表得知
PA（4期，7％）＝3.3872
PV（4期，7％）＝0.7629
現值合計＝150000×3.3872＋100×0.7629＝508080＋76.29＝508156.29（元）>500000元
根據本準則規定的孰低原則，租賃資產的入賬價值應為公允價值500000元。
②未確認融資費用＝600100－500000＝100100（元）
③確定融資費用分攤率（以租賃資產公允價值為入賬價值的，應當重新計算分攤率）。計算過程如下：
租賃開始日最低租賃付款的現值＝租賃資產公允價值
當r＝7％時
150000×3.3872＋100×0.7629＝508156.29>500000
當r＝8％時
150000×3.3121＋100×0.7350＝496888.5
因此，7％＜r＜8％。用插值法計算如下：
（508156.29－500000）/（508156.29－496888.5）＝（7％－r）/（7％－8％）
r＝7.72％
④在租賃期內采用實際利率法分攤融資費用
（2）未實現融資收益分配
①計算租賃內含利率
根據第13條中租賃內含利率的定義，租賃內含利率是在租賃開始日，使最低租賃收款額的現值與未擔保余值的現值之和等于租賃資產公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現率。
在本例中，最低租賃收款額＝租金×期數＋優惠購買價格
＝150000×4＋100＝600100（元）
150000×PA（4，R）＋100×PV（4，R）＝501000（租賃資產的公允價值＋初始直接費用）
根據這一等式，可在多次測試的基礎上，用插值法計算租賃內含利率。
當R＝7％時
150000×3.387＋100×0.763＝508050＋76.3＝508126.3（元）＞501000元
當R＝8％時
150000×3.312＋100×0.735＝496800＋73.5＝496873.5（元）＜501000元
因此，7％＜R＜8％。用插值法計算如下：
（508126.3－501000）/（508126.3－496873.6）＝（7％－R）／（7％－8％）
R＝7.63％即，租賃內含利率為7.63％
②計算未實現融資收益
最低租賃收款額＝150000×4＋100＝600100（元）
應收融資租賃款入賬價值＝600100＋1000＝601100
租賃開始日租賃資產公允價值＋初始直接費用＝501000（元）
未實現融資收益＝601100－501000＝100100（元）
③在租賃期內采用實際利率法分配未實現融資收益
四、初始直接費用的處理
初始直接費用是指租賃雙方在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發生的、可歸屬于租賃項目的相關費用，主要包括手續費、律師費、差旅費和印花稅等。
在融資租賃下，承租人的初始直接費用應計入租入資產價值；出租人的初始直接費用應計入應收融資租賃款的入賬價值，在確認各期融資收入時作為收入的調整，計入各期損益。
在經營租賃下，承租人和出租人發生的初始直接費用應當計入當期損益（管理費用）。
（一）融資租賃中
1.承租人的會計處理
（1）借：固定資產―融資租入固定資產（資產的公允價值與最低租賃付款額的現值孰低）
未確認融資收入（差額）
貸：長期應收款（最低租賃付款額）
注意：初始直接費用計入所確認資產價值。
（2）分攤未確認融資費用時
借：財務費用
貸：未確認融資費用
2.出租人的會計處理
（1）借：長期應收款（最低租賃收款額＋初始直接費用）
未擔保余值（資產余值－擔保余值）
貸：融資租賃資產（現值）
銀行存款
未實現融資收益（差額）
（2）“未實現融資收益”分配時
借：未實現融資收益
貸：租賃收入
（二）經營租賃中
1.承租人的會計處理
對于經營租賃的租金，承租人應當在租賃期內各個期間按照直線法計入相關資產成本或當期損益；其他方法更為系統合理的，也可以采用其他方法。
承租人發生的初始直接費用，應當計入當期損益。
或有租金應當在實際發生時計入當期損益。
2.出租人的會計處理
出租人應當按資產的性質，將用作經營租賃的資產包括在資產負債表中的相關項目內。
對于經營租賃的租金，出租人應當在租賃期內各個期間按照直線法確認為當期損益；其他方法更為系統、合理的，也可以采用其他方法。
出租人發生的初始直接費用，應當計入當期損益。
對于經營租賃資產中的固定資產，出租人應當采用類似資產的折舊政策計提折舊；對于其他經營租賃資產，應當采用系統、合理的方法進行攤銷。
或有租金應當在實際發生時計入當期損益。
五、售后租回交易
承租人和出租人應當根據本準則的規定，將售后租回交易認定為融資租賃或經營租賃。
融資和未融資的區別范文3
【摘要】筆者依據新企業會計準則、稅法的相關規定，輔以相關的實證研究結論，深入分析了權益性金融資產不同歸類對公司的會計指標、全面收益、所得稅、股票價格等方面的影響，判斷企業管理層對權益性金融資產的歸類偏好，為會計信息質量監管提供決策依據。
【關鍵詞】權益性金融資產；歸類；影響；監管
一、研究背景及其研究目的
財政部于2006年2月了新《企業會計準則》，標志著我國會計發展史上的一次偉大變革。在這一變革中，公允價值計量屬性的運用成為最大的亮點。作為公允價值計量屬性應用的代表性領域，權益性金融資產的會計核算體現了新企業會計準則理念的核心變化，并對上市公司業績的增減和股票市價的漲跌產生了較大的影響。另一方面，不同的權益性金融資產的會計核算方法不同，對上市公司會計信息的影響存在差異，但新準則沒有明確界定交易性金融資產與可供出售金融資產的劃分標準。某項金融資產的具體分類，主要取決于企業管理層的風險管理、投資目的等因素，這為企業管理層對權益性金融資產的歸類留下了選擇空間。
二、權益性金融資產的范疇
（一）權益性金融資產的內涵
金融資產是金融工具的資產化形式，是對負債性金融工具或權益性金融工具投資的結果。本文所稱的權益性金融資產，是指企業對股票及其他權益性金融工具投資而形成的金融資產，在資產負債表中歸在“交易性金融資產”和“可供出售金融資產”兩個項下。其中，歸屬于“交易性金融資產”項下的權益性金融資產，主要是指企業準備在近期內出售以賺取差價而從二級市場購入的股票、基金等；歸屬于“可供出售金融資產”項下的權益性金融資產，主要是指企業沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。
（二）權益性金融資產與長期股權投資的聯系與區別
權益性金融資產的“鏡像”是股票及其他權益性工具，與資產負債表上的“長期股權投資”同屬于股權投資，且上市公司的部分權益性金融資產就源于股權分置改革后取得流通權的原非流通股。兩者的會計核算方法有本質上的區別，最顯著的區別是：不管是交易性金融資產，還是可供出售金融資產，其期末的賬面價值都按公允價值進行計量、報告，確認資產的公允價值變動；長期股權投資在持有期間，根據表決權比例、對被投資單位的實質性影響等標準進行劃分，分別采用成本法和權益法進行核算。
三、權益性金融資產的歸類影響分析
對某項資產的歸類偏好，很大程度上取決于該項資產的歸類對公司本身的影響。下面筆者通過比較分析交易性金融資產和可供出售金融資產的會計處理，以及會計處理差異對公司會計指標、全面收益、所得稅、股票價格等方面的影響，以對管理層的歸類偏好做出判斷。
（一）會計處理比較
交易性金融資產和可供出售金融資產同屬于金融資產，都在活躍的市場上有報價，公允價值能可靠計量，它們的會計核算方法適用于獨立的具體準則——《金融工具的確認與計量》，兩者的會計核算有以下異同：
一是初始計量時，交易性金融資產將交易費用計入當期損益；可供出售金融資產將交易費用作為初始成本入賬。二是期末，兩者都按期末公允價值調整賬面價值，但交易性金融資產將公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益），可供出售金融資產將公允價值的正常變動計入資本公積－其他資本公積。交易性金融資產不計提減值準備，可供出售金融資產的公允價值下跌重大或屬非暫時性時，需計提減值損失，減少賬面價值；在計提減值后的可供出售金融資產的公允價值又上升時，如果該可供出售金融資產屬于對負債性金融工具投資，則沖減原計提的減值損失（不在分析范圍），如果屬于對權益性金融工具投資，增加資本公積。三是處置時，兩者都須將累計公允價值變動轉出，但交易性金融資產從“公允價值變動損益”科目轉出；可供出售金融資產從“資本公積——其他資本公積”科目轉出。
（二）會計處理差異的影響分析
1.對會計指標的影響
如果不考慮取得時所發生的交易費用，一項權益性金融資產被歸類為交易性金融資產與被歸類為可供出售金融資產，公允價值的變動對不發生減值的持有期間的利潤有差異，對減值期間及處置時的利潤沒有影響。當所持有的權益性金融資產的公允價值上升時，金融資產不存在減值，如果作為交易性金融資產，導致當期利潤、每股收益、每股凈資產上升；如果作為可供出售金融資產，只會導致投資企業的凈資產、每股凈資產的增加，不影響利潤指標。處置時，兩種歸類方法確認的投資收益總額都等于出售價格與初始投資成本的差額，且投資收益的大小都受金融資產的市場價格變動趨勢的影響。在金融資產的市場價格持續上漲的情況下，會使出售當期的投資收益大幅增加，每股收益大幅上漲；反之，在金融資產的市場價格持續下跌的情況下，會使出售當期的投資收益大幅減少，每股收益大幅下跌。處置時兩種歸類方法所確認的投資收益的唯一差異來源于取得金融資產時對交易費用的處理差異。由于取得投資時的交易費用是一次性的支出，且金額一般不大，在本文的分析中忽略不計。
2.對全面收益的影響
（1）全面收益的含義：企業的全面收益是指“在報告期內，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導致的凈資產的變動”，包括公司的經營損益、持有資產的未實現和已實現的利得和損失。其中，公司的經營損益是指傳統的會計利潤；持有金融資產的未實現利得和損失是指在持有期間金融資產公允價值的上升和下降，也包括對可供出售金融資產計提的減值損失；持有金融資產的已實現利得和損失是指從取得至出售金融資產所確認的投資收益，包括取得交易性金融資產發生的交易費用、持有金融資產取得的應收股利、出售金融資產時收入超過賬面價值的差額及轉出的累計公允價值變動。
（2）全面收益的計算
全面收益＝期末凈資產－期初凈資產－投資者投入＋向投資者的分配＝（期末的資產－期末的負債）－（期初的資產
－期初的負債）－投資者投入＋向投資者的分配
全面收益的計算基于企業的資產、負債的變動，體現了新準則的資產負債表觀，有別于傳統的收入、費用觀的會計理念。交易性金融資產對取得投資時的交易費用作費用化的處理方法與可供出售金融資產對交易費用作資本化的處理方法，只影響取得金融資產當期的全面收益，不影響以后各期的全面收益的大小。另外，利潤表的損益最終會結轉到資產負債表的所有者權益項下，如果不計所得稅，則交易性金融資產將公允價值變動計入當期損益與可供出售金融資產，將公允價值變動計入資本公積的處理方法也不影響全面收益。因此，采用全面收益評價公司的績效，可減少公司會計政策選擇的影響，應以全面收益作為會計監管和市場監管的一個基礎性指標。
3.對所得稅的影響
（1）公允價值變動對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。稅法規定：資產在持有期間公允價值變動不計入應納稅所得額，待處置時一并計算計入應納稅所得額。因此,某項金融資產歸類為交易性金融資產，還是歸類為可供出售金融資產，公允價值的變動不僅不影響當期應交所得稅的大小，也不影響未來期間的應交所得稅。因為不管是交易性金融資產還是可供出售金融資產，處置時確認的損益都等于處置收入扣除賬面價值后的差額加上原計入損益或資本公積的累計公允價值變動，實際上等于處置收入扣除初始入賬成本的差額，因此，不管歸類為何種權益性金融資產，公允價值的變動對未來期間的所得稅沒有影響，即兩種處理方法的遞延所得稅相同。
（2）資產減值對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。交易性金融資產不需計提減值，可供出售金融資產的公允價值下跌嚴重或屬非暫時性時，需將公允價值的下跌作為減值損失，計入損益表。稅法規定：除應收賬款按期末余額5%。計提的壞賬準備允許稅前扣除外，公司計提的資產減值準備在發生實質性損失前不允許稅前扣除。稅法對資產減值的處理與對交易性金融資產公允價值變動的處理相一致。因此，雖然新準則對這兩種權益性金融資產是否計提減值的規定不同，但不同的歸類不會帶來所得稅的差異。
（3）對所得稅費用的影響分析。新準則規定，所得稅會計采用“資產負債表債務法”，根據會計的賬面價值與計稅基礎的差異計算“暫時性差異”，確定遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。利潤表中的所得稅費用包含當期應交所得稅和遞延所得稅兩部分，由于不同歸類不影響當期應交所得稅和遞延所得稅，因而也不影響所得稅費用。
可見，雖然人為因素可以操縱計入損益表的“公允價值變動收益”和“資產減值損失”的大小，但不能因此調節所得稅。所得稅是公司的一項重要費用支出，由于權益性金融資產的歸類不影響公司所得稅，由此可排除公司借助改變權益性金融資產歸類進行稅收籌劃的動機。
4.對股票價格的影響
新準則下，權益性金融資產的不同歸類對公司會計指標的影響有差異，但這種會計信息的差異只是會計政策選擇的結果，并未實質上改變公司的內在價值。如果資本市場是強有效的，權益性金融資產的不同歸類不影響公司的股票價格，但在資本市場有效性不強，人們識別、利用會計信息的能力不高，只能簡單使用少數幾個財務指標進行決策的情況下，這種由會計政策選擇引起的會計指標的差異傳導到資本市場，對公司的股票價格、關聯公司的股票價格乃至整個股票市場可能產生深刻的影響。
有眾多中外學者關于會計信息有用性的研究表明：會計信息有助于投資者預測公司收益、評估股票價值并做出買賣決策。有不少學者通過數據檢驗證明：每股凈資產或每股收益的變化，對上市公司的股票價格產生影響。還有價值相關性的實證檢驗結果進一步表明：每股收益對公司股票價格的解釋能力大于每股凈資產及其它財務指標的解釋能力。如曹國華、賴蘋2006年的研究《凈資產、剩余收益與股票定價：會計信息的有用性研究》中得出的結論：當期的每股凈資產對股票價格的解釋能力較弱，當期的每股收益對股票價格很有解釋能力，未來的每股收益對預測股票價格沒有太多幫助。
據此推測，在一定條件下，當股票的二級市場價格上升時，為了提高公司的營業利潤、每股收益、每股凈資產以至公司股票的市場價格，持股公司更傾向于將長期股權投資歸類為權益性金融資產，或將權益性金融資產歸類為交易性金融資產；而當股票的二級市場價格下降時，持股公司更傾向于將權益性投資歸類為長期股權投資，或將權益性金融資產歸類為可供出售金融資產。但前提條件一是持股公司認同有關資本市場的會計信息有用性、價值相關性的實證研究結論；二是會計利潤指標、市場價值指標在評價經營者業績時權重適當；三是持股公司對股票市場有合理的預期。顯然，股票市場價格是多種因素的綜合結果，受宏觀政策、資金的充裕程度、投資者的心理預期等多種因素的影響，持股公司難以預測所持有的股票的價格走勢，而其他的兩個前提條件是否能滿足還有待驗證。由此推斷，管理層不存在明顯的借助權益性金融資產的不同歸類影響公司股票價格的動機。
融資和未融資的區別范文4
關健詞：會計準則；融資租賃；差異分析
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A文章編號：1006-4117（2011）06-0131-02
我國于2006年2月15日的《企業會計準則21號－租賃》（以下簡稱“新準則”）中有關融資租賃中承租人的會計處理與2001年1月18日的《企業會計準則－租賃》（以下簡稱“舊準則”）相比發生了較大的變化，主要是融資租賃中承租人對租賃資產的入賬價值的確定等。
一、承租人對租賃資產的入賬價值的確定
依據舊準則，租賃期開始日，承租人租入資產的入帳價值是租賃開始日租賃資產原帳面價值和最低租賃付款額的現值兩者中的較低者，長期應付款的入帳價值是最低租賃付款額，兩者的差額記為未確認融資費用。最低租賃付款額=承租人應當支付的各種款項（或有租金和履約成本除外）+由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值。但是，如果承租人有購買租賃資產的選擇權，行使選擇權時租賃資產的公允價值預計將遠高于事先約定的購買價格，租賃開始日就可以確認承租人將行使這項選擇權，則最低租賃付款額也應包括購買價格。資產余值是指租賃開始日估計的租賃資產在賃期屆滿時的公允價值。
依據新準則，租賃期開始日，承租人租入資產的入帳價值是租賃開始日租賃資產公允價值和最低租賃付款額現值兩者中的較低者，長期應付款的入帳價值是最低租賃付款額，差額計入未確認融資費用。
二、不同情況下租賃資產入賬價值的差異分析
從新舊會計準則對比，我們可以看出其區別主要是融資租賃資產的入賬價值不同，進而對當期損益產生不同的影響，具體分析如下：
（一）租賃資產的公允價值和原賬面價值均高于最低租賃付款額的現值
這種情況下，資產的原賬面價值和公允價值均高于最低租賃付款額的現值時，新舊準則對融資租賃資產入賬價值相同，從而，對當期損益的影響也相同，不會產生任何差異。此時，出租人的租賃內含利率為折現率，也是未確認融資費用的分攤率。
（二）租賃資產的公允價值和原賬面價值均低于最低租賃付款額的現值
例1：2008年1月1日，A公司與B公司簽訂了一份設備融資租賃合同。租賃合同規定：租賃期開始日為2008年1月1日；租賃期為3年，每年年末支付租金1000000元；租賃期屆滿，機器設備的估計殘余價值為200000元，其中A公司擔保余值為100000元，未擔保余值為100000元。該機器設備于2008年1月1日運抵A公司，當日投入使用；A公司采用年限平均法折舊，于每年年末一次確認融資費用并計提折舊。假定該機器設備為全新生產線，租賃開始日的公允價值為3000000元；其原賬面價值為2900000元。租賃內含利率為6%。2010年12月31日，A公司將該機器設備歸還給B租賃公司。
（一）此時，根據新準則規則，承租人應當將租賃開始日租賃資產公允價值作為租入資產的入帳價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入帳價值，其差額作為未確認融資費用。由于以租賃資產公允價值作為入賬價值的，所以應當重新計算分攤率作為實際利率。該實際利率是使最低租賃付款額的現值與租賃資產公允價值相等的折現率。
A公司的帳務處理如下：
（1）2008年1月1日，租入固定資產
最低租賃付款額現值=A（P/A，i，n）+F((P/F，i，n)=1000000×2.673+100000×0.8396=2756960(元)。
因為租賃開始日的租賃資產的公允價值為2700000元；低于最低租賃付款額的現值2756960元，所以融資租入固定資產入帳價值為2700000元。其實際利率計算如下：1000000×（P/A，i，3）+100000×((P/F，i，3)=2700000可計算出實際利率為7.12%。
會計分錄如下：
借：固定資產－融資租入固定資產2700000
未確認融資費用400000
貸：長期應付款3100000
(2)2008年12月31日，支付租金、分攤融資費用并計提折舊
未確認融資費用的分攤結果如表1所示：
表1未確認融資費用分攤表
應計提折舊=(2700000-100000)/3=866666.67（元）
借：長期應付款1000000
貸：銀行存款1000000
借：財務費用192240
貸：未確認融資費用192240
借：制造費用866666.67
貸：累計折舊866666.67
2008年及2010年支付租金，分攤融資費用并計提折舊的賬務處理，比照2008年相關賬務處理。
（3）2010年12月31日，歸還機器設備
借：長期應付款100000
累計折舊2600000
貸：固定資產—融資租入固定資產2700000
通過以上計算表明，當租賃資產的公允價值低于最低租賃付款額的現值，但高于原賬面價值時，承租人應當將租賃開始日租賃資產公允價值作為租入資產的入帳價值，為此，對當期損益的影響為400000元。
（二）根據舊準則，承租人租入資產的入帳價值是租賃開始日租賃資產原賬面價值，長期應付款的入帳價值是低租賃付款額，差額計入未確認融資費用。A公司的帳務處理如下：
（1）2008年1月1日，租入固定資產
最低租賃付款額現值=A（P/A，i，n）+F((P/F，i，n)=1000000×2.673+100000×0.8396=2756960(元)。因為租賃開始日的租賃資產的原賬面價值為2750000元；低于最低租賃付款額的現值2756960元，根據舊準則規則規定，所以融資租入固定資產入帳價值為2750000元。其實際利率計算如下：1000000×（P/A，i，3）+100000×((P/F，i，3)=2750000可計算出實際利率為6.14%會計分錄如下：借：固定資產－融資租入固定資產2750000；未確認融資費用350000；貸：長期應付款3100000。
(2)2008年12月31日，支付租金、分攤融資費用并計提折舊
未確認融資費用的分攤結果如表2所示：
表2未確認融資費用分攤表
應計提折舊=(2750000-100000)/3=883333.33（元）
借：長期應付款1000000
貸：銀行存款1000000
借：財務費用168850
貸：未確認融資費用168850
借：制造費用883333.33
貸：累計折舊883333.33
2008年及2010年支付租金，分攤融資費用并計提折舊的賬務處理，比照2008年相關賬務處理。
（3）2010年12月31日，歸還機器設備
借：長期應付款100000；累計折舊2650000；貸：固定資產—融資租入固定資產2750000。
通過以上1、2的計算表明，在同樣的背景下（租賃資產公允價值小于原賬面價值50000萬），由于新準則按租賃資產公允價值入賬，而在舊準則下按租賃資產原賬面價值入賬，這樣導致新舊會計準則產生的差額對當期損益的影響為50000元。在新的會計準則體系下，為企業起到了抵稅的效應。
作者單位：河北大學
參考文獻
融資和未融資的區別范文5
金融租賃業務分為直接融資租賃、經營租賃和售后回租?！镀髽I會計準則第21號――租賃》（以下簡稱21號準則）依據租賃資產所有權有關的風險和報酬歸屬于出租人和承租人的程度不同，售后回租分為售后回租形成融資租賃和售后回租形成經營租賃。與直接融資租賃不同的是，售后回租是間接融資行為。直接融資租賃增加新的固定資產，售后回租使存量資產變現，即盤活存量資產。
二、售后回租融資租賃的基本內涵
售后回租融資租賃，是指企業將自有或外購資產對外出售，再以定期支付租金的方式將此資產從購買方（即出租方）租回。在這種業務下，資產賣方（即承租人）一方面可獲得生產經營周轉所需資金，另一方面還可以繼續使用該資產，可以有效改善企業財務狀況。售后回租融資租賃是目前國際通用的一種融資方式，作為企業運營的一種積極手段，適用于流動資金不足的企業。
企業運用售后回租融資租賃是為了公司流動資金需求，可以調整資產負債結構。在售后回租融資租賃的交易過程中，出售方（即承租人）的資產所有權發生了轉移，但此資產實物并沒有發生轉移；出售方（即承租方）在之后的售后回租過程中仍然可以持續使用該資產。購買方（即出租方）只是取得該資產的所有權及資產所有權的風險與報酬，實質上并沒有擁有實物資產。
售后回租融資租賃的操作流程：原始設備所有人將設備出售給融資租賃公司；融資租賃公司支付貨款給原始設備所有人；原始設備所有人作為承租人向融資租賃公司租回之前其賣出的設備；承租人即原始設備所有人定期支付租金給出租人（融資租賃公司）。
三、售后回租融資租賃的利與弊分析
售后回租融資租賃業務是出售方（即承租方）在不改變其對資產占用和使用的前提下，將固定資產等一些不活躍的長期資產轉換為流動資產，使資產的流動性增強，有效地服務于企業發展。充分發揮資本擴張效，在解決了企業流動資金困難的同時，有效地盤活了固定資產，加速了資金流動。
在售后回租融資租賃的交易過程中，出售人（即承租方）可以不間斷地使用資產；資產的售價與租金是相互聯系的，且資產的出售損益通常不得計入當期損益；出售人（即承租方）將承擔所有的契約執行成本（如修理費、保險費及稅金等）；出售人（即承租方）可從售后回租融資租賃交易中得到納稅的財務利益。
（一）售后回租融資租賃優勢分析
對于屬于表內融資的售后回租融資租賃，特別是國有、集體性質的工業企業，國稅總局已明確發文可加速計提折舊，因此善用售后回租融資租賃這一財務工具可達成合理避稅及有效擴大生產規模的雙重目的。
售后回租融資租賃方式，融資成本相對較低，如操作得當每年還可以增加凈利潤，資產出售人（即承租人）在繼續擁有資產使用權的前提下，獲得所需的資金。
（二）售后回租融資租賃劣勢分析
售后回租融資租賃方式使企業資本成本加重。租金通常比銀行貸款利息高，融資租賃租金總額約占到設備價值的30%，同時固定的租金支付會成為企業較重的財務負擔。
四、售后回租融資租賃業務賬務處理
這種融資方式資產的出售和回租實質是同一筆業務。承租人（即出售人）一方，出售資產的利潤應予遞延，并按資產折舊的比例予以分攤確認。如果此業務發生時，該資產的成本或賬面價值高于其公允價值，應遵循謹慎性原則，將此差額確認為損失。
出售人（即承租人）出售資產時，按該資產賬面凈值借“固定資產清理”科目，將已計提累計折舊借“累計折舊”科目，結轉原價貸 “固定資產”科目。收到該資產出售的價款，借“銀行存款”科目，轉銷固定資產清理貸“固定資產清理”科目，按借貸雙方之間的差額，借或貸“遞延收益――未實現售后租回損益”科目。
之后各會計期根據該租賃資產的折舊進度，分期攤銷未實現售后回租收益，借“遞延收益――未實現售后租回損益”科目，貸費用類科目。如發生損失，則借費用類科目，貸“遞延收益――未實現售后租回損益”科目。
售后回租融資租賃本質上也是一種債務籌資方式，租金可以按照內含利息率進一步分解為支付的利息和歸還的本金，而且利息是可以稅前扣除的，但是歸還的本金部分是不能在稅前扣除的。特別強調的是，這里說的租金不能稅前扣除指的是本金部分不能稅前扣除。
售后回租融資租賃方式在財務報表的列示。出售人（即承租人）應當在期末資產負債表中，將與售后回租融資租賃有關的“長期應付款”科目余額減去“未確認融資費用”余額，分別在長期負債和一年內到期的長期負債項目下列示。
出售人（即承租人）對于售后回租融資租賃，應當在財務報表附注中披露如下信息：各類租入固定資產的期初和期末原價、累計折舊；資產負債表日后連續三個會計年度每年將支付的最低租賃付款額以及以后年度將支付的最低租賃付款額總額；未確認融資費用的余額以及分攤未確認融資費用所采用的方法。此外，出售人（即承租人）還應在財務報表附注中披露售后回租融資租賃交易的有關重要條款。
五、總結
售后回租融資租賃和傳統租賃最大的區別就是，傳統租賃方式是以承租人租賃使用資產的時間計算租金，而售后回租融資租賃方式是以出售人（即承租人）占用融資成本的時間計算租金。這是市場經濟發展到一定階段后產生的一種適應性較強的融資方式。
融資和未融資的區別范文6
摘要：市場經濟條件下，租賃已成為一項重要的財務活動，現代企業廣泛地將租賃用作籌措資金、擴大生產經營能力的重要手段。融資租賃作為國際最通行、最基本的租賃活動分類之一，它的會計處理對財務活動影響意義重大。在對融資租賃業務的深入研究中，綜合我國企業會計準則、財務管理理論，我國現行會計實務中對融資租賃出租人租賃內含利率的計算確定的科學性、準確性，對出租人租賃業務開始日“應收融資租賃款”的確認處理確實有待斟酌。
關鍵詞：融資租賃；租賃內含利率；企業會計準則；財務管理；科學性
一、 前言
融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃，從融資租賃區別于經營租賃的5個分類標準及其定義來看，都充分體現了實質重于形式和會計謹慎性原則在融資租賃和經營租賃劃分標準中的具體運用。然而在處理融資租賃業務中，我國學術界以及全國高校會計系列教材中以往都普遍這樣定義、計算出租人租賃內含利率：租賃內含利率，是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現值與未擔保余值的現值之和等于租賃資產公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現率，并在出租人租賃開始日以最低租賃收款額與初始直接費用之和確認“應收融資租賃款”，其中涉及的原理及變量，從財務管理對貨幣時間價值的定義、會計的謹慎性實質來看，這個定義公式的科學性、準確性有待斟酌。
二、從財務管理中貨幣時間價值的內涵看租賃內含利率定義、計算的不“內涵”
貨幣時間價值是針對資金在運用過程中可以不斷地增值這一現象而言的，從其來源看，貨幣時間價值是資金投入生產過程中隨著時間的不斷推移，生產周轉后產生的增值結果，因而它的計算不同是將不同時點發生的現金流量進行過去和現在之間的時間基礎轉換，而已知“現在的價值”求“過去的價值”就是“貼現”。
這里的“資金”應該指的是能“直接”帶給投資所有者經濟利益流入的資源，而不應該包括投資所有者為了實現利用其所擁有資源取得收益的前期準備投入或者說費用，舉個通俗的例子來說明：我國公民一般習慣將他們的閑置資金存入銀行以求安全起見的同時希望取得一定利息收入，這時候他們一般要為此繳納銀行卡辦卡費、預付定額年費、手續費以及承擔其它為促成這筆交易活動可能付出的代價，這是他們為取得利息報酬而付出的“直接費用”，因為這筆“直接費用”是為促成儲蓄存款的“投資理財活動”而付出的代價且先于存款本金計息前扣除，它不構成今后到期本金計息的基礎，也就是說儲蓄行為中的居民個人現在的價值應該只是銀行卡中凈存款，而不包括辦卡費等“直接費用”，儲蓄個人的未來的價值就是存款到期本利和，而連接這兩個不同時點價值的就是“貼現率”，也就是經濟生活中人們常講的銀行利息率，兩者雖然含義不同，但其本質是一樣的，兩者是過去價值和未來價值時間基礎的轉換。但是我們從中可以看出，逆向計算貼現率是不包括為促成這項儲蓄理財活動而發生的前期“直接費用”變量的。
其實根據上述定義，租賃內含利率的實質應該是租賃開始日，出租人根據與承租人達成的收付款協議預期確定的“投資報酬率”或者說是出租人未來收益采用的折現（貼現）率，所以按照儲蓄行為中貼現率實務計算中不含“直接費用”變量的原理，對于單項融資租賃行為中的出租人來說，最低租賃收款額與未擔保余值是其租賃資產的未來價值，租賃資產的現時價值應該只包括雙方公允議定的租賃資產公允價值，而不應包括現行計算公式中出租人初始直接費用。所以從財務管理理論角度來說，通過“最低租賃收款額的現值+未擔保余值的現值=租賃資產公允價值”定義租賃內含利率可能比“最低租賃收款額的現值+未擔保余值的現值=租賃資產公允價值+出租人的初始直接費用”更為科學、合理。
三、 會計的謹慎性為租賃內含利率原始不科學定義很好地“圓謊補漏”
會計的謹慎性要求企業在進行會計確認、計量時，“不得多計資產或收益，少計或費用”，遵循這一原則，我們通常在會計確認、計量的全過程中，應盡可能預計將產生的損失，但不預計可能產生的收益和過高估計資產的價值。
而在融資租賃中，出租人為達成與承租人的租賃協議，一般都會發生一定的初始直接費用，具體包括出租方在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發生的、以手續費、律師費、差旅費等為主的相關費用，在現行租賃會計處理中，出租人按租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和確認“長期應收款——應收融資租賃款”，作為資產類項目。嚴格來說，出租人初始直接費用應該發生在融資租賃合同真正簽訂之前，而且不管這項活動租賃交易對于談判雙方能否達成一致協議，這項費用依然要發生，所以按照會計的謹慎性原則，應將出租人初始直接費用歸為損益類項目，以此單獨“借記：管理費用；貸記：銀行存款”作為預計損失處理顯得更為合理。
但是在我們現行的融資租賃會計處理中，在以租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和確認“長期應收款——應收融資租賃款”而并未剔除出租人初始直接費用后，出于會計的謹慎性，為了避免為實現融資收益的高估，在初始確認時又對未實現融資收益進行第二筆調整，即又以出租人初始直接費用的相等金額“借記：未實現融資收益；貸記：長期應收款——應收融資租賃款”來沖抵高估的未實現融資收益，這實則是會計的謹慎性對租賃內涵利率原始不科學定義地“圓謊補漏”，為什么呢？因為按照財務管理中貨幣時間價值的內涵論證的租賃內含利率應該由“最低租賃收款額的現值+未擔保余值的現值=租賃資產公允價值”計算出的折現率確定，而我們現用的是“最低租賃收款額的現值+未擔保余值的現值=租賃資產公允價值+出租人的初始直接費用”計算出的折現率確定租賃內含利率，這兩個公式的差異集中體現在該不該把“出租人初始直接費用”這個量值納入計算，而把“出租人初始直接費用”納入計算中算出的租賃內含利率理論值，必然要比實際值低。（作者單位：江西財經大學會計學院）
參考文獻：
[1]張蕊《公司財務學》[M].高等教育出版社，2007-1
