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貨權質押融資模式范文1
一、動產質押融資的含義。所謂動產質押融資是指債務人或者第三人將其動產移交債權人占有，將該動產作為債權的擔保。當債務人不履行其債務時，債權人有權依照《擔保法》的規定以該動產折價或者以拍賣、變賣該動產的價款優先受償。而在實踐中，動產質押融資是指貸款企業以商業銀行認可的企業生產或銷售的市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿易流轉狀態且符合要求的產品作為質押物，由專業的第三方物流公司進行監管，據此向銀行申請貸款或辦理承兌匯票的一種特殊的融資方式。
二、動產質押融資的特點。
第一，就中小企業而言，動產質押融資拓寬了貸款企業的融資渠道。使中小企業在擴大經營模式的同時，降低了企業因增加存貨帶來的資金周轉壓力，增強了企業的競爭力，使企業既能融資又能進行市場擴張。
第二，就商業銀行而言，動產質押融資擴大了商業銀行的業務空間，同時有效的降低貸款風險。
第三，就物流企業而言，通過動產質押融資，拓寬了企業的業務領域，增加業務量的同時使物流企業增值，大大提高物流企業的收入。另外，第三方物流企業成為貸款企業和商業銀行等市場主體的橋梁與紐帶，為相關市場主體提供了物流、資金流和信息流三者集成的創新型服務平臺。
動產質押融資模式
一、按監管模式不同可以分為動產質押逐筆控制和動產質押監管總量控制。動產質押逐筆控制：指出質人以銀行認可的合法動產作為質押擔保，銀行給予融資，且在授信期內可以分階段還款，并通過銀行審批更換所質押的動產的授信業務，監管人的控貨方式為逐筆控制。
動產質押總量控制：指出質人以銀行認可的合法的動產作為質押擔保，銀行給予融資。且在授信期內可以分階段還款，并在滿足銀行核定的最低庫存基礎上可更換所質押的動產的授信業務。質押的標的為監管人倉儲保管的貨物，銀行委托監管人不間斷的占有質物。但監管的質物是不斷更換的，在不同的時間表現為不同批次、種類，故稱為動產質押總量控制。
二、按監管方式不同可以分為本地監管、輸出監管、綜合監管。本地監管是指物流公司利用全國各地的自營倉庫，存放各融資企業的質押產品；輸出監管是指物流公司直接派駐專業監管人員進駐監管企業倉庫或場地，對其質押給銀行的質押產品執行現場監管；綜合監管是指物流公司對質押產品的整個運輸和倉儲過程進行全程監控監管，實現全程無縫動態監管。
具體項目的方案設計
現假設銀行要為某鋼鐵貿易加工企業A提供融資貸款，企業以進口原材料鐵礦石、半成品、產成品進行質押擔保，物流企業則履行監管職責。
一、監管模式：企業以其原材料、半成品、產成品為質押擔保，為不影響企業的正常生產經營，故采用總量控制。
二、監管場所：由物流企業收到貨物裝船通知后的港口監裝、協調理貨開始，跟蹤海上貨物運輸，到貨物抵達卸港后一直到原材料入企業的貨物堆場、運輸載體，此外，還包括企業廠區內的原材料、半成品、成品堆放區域。
三、監管范圍：在銀行開出信用證，并告知物流企業裝貨港發貨人裝船通知信息后，物流企業通知人進行現場監裝、理貨，第三方物流對該信用證下的質押物開始履行監管職責，待貨物抵達卸貨港口，物流企業收到銀行轉交的全套海運提單并簽收確認后，貨物轉為國內綜合監管，監管職責在該票貨物完全出庫或獲得銀行下達的解除質押通知書時止。主要環節有：（銀行開證）――裝貨港監裝、質檢服務――海上船舶、貨物信息跟蹤――貨物抵港后的船舶、貨運――卸貨港貨物存儲――運輸――原材料倉庫監管――半成品倉庫監管――成品倉庫監管――（銀行下達放貨指令）――解除質押。
項目的風險控制與防范
動產質押融資的主要風險有法律風險、市場風險、操作風險、道德風險。法律風險為系統性的風險，主要表現為押品的產權歸屬和真實性問題，場地租賃有效性問題等，直接涉及質押的有效性和合法性。市場風險由于產品的市場價格波動、變現能力等原因所引起。操作風險主要為技術風險，變現為管理流程混亂、不按流程違規作業等。道德風險是指由于企業信貸道德風險和監管員在監管過程中的職業道德風險。因此可以從質押物的選擇、價格、質押率等建立風險控制機制。
第一，審慎選擇押品。用作質押的商品必須為適銷、適用的商品，易于變現。商品標準化程度較高，便于計量，計量方法確定且押品易于保管，不易變質、損毀，質量穩定。商品價格相對穩定，價格易于確定，在授信期限內價格大幅度下跌的可能性不大，或者價格易于合理預測。
第二，合理定價，引入價格調整機制。在確定押品的價格時，可以按照購入價與市場價孰低的原則或者購入價按照發票價確定?？梢愿鶕袌鰞r格的變化就押品價格做向下調整。質押物的市場價格跌幅大于與約定幅度時，企業應在協議約定的時間內按照市價跌幅的比率追加保證金或追加質押物。建立逐日盯市制度，跟蹤押品的市場價格變動情況，經常性地分析商品價格的變動趨勢，防止質押物貶值。
第三，合理確定質押率，轉移風險。根據客戶的還款能力、質押物種類、歷史價格波動、市場的供求關系等實際業務情況確定質押率。同時按照商品的物理、化學性質特點，確定是否辦理質押物的保險，以此來轉移風險。
貨權質押融資模式范文2
面對利差的不斷縮小，商業銀行不得不尋找新的業務增長點和利潤來源，大中商業銀行最先意識到小微金融的價值，為解決其融資困境，紛紛建立了自己的供應鏈金融專門品牌及專業化運營體系，在供應鏈金融產品的開發走在了前沿。新的供應鏈金融產品在被不斷推出，而城商銀行受到規模、實力、網絡、地域品牌等諸多不利因素的制約，僅憑傳統的“散、單”貸款模式定位于小微金融服務已經很難滿足自身發展要求。因而，城商銀行需要憑借更為豐富靈活的金融產品來維系住原有客戶群體并深度挖潛，提供更加全面的、符合小微企業發展需求的供應鏈金融服務，才能在日益激烈的市場競爭中占有一席之地。
二、供應鏈金融的概念
供應鏈金融一詞是商業銀行在傳統信貸業務及各類中間業務基礎之上延伸出來的，深發展銀行在國內商業銀行領域內較早嘗試供應鏈金融服務，他們在與中歐工商國際學院共同編寫的一書《供應鏈金融---新經濟下的金融》中對供應鏈金融這一概念的定義是：供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用商品貿易融資的自償性信貸模型，并引入核心企業、物流監管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的單個節點企業乃至整個供應鏈提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務。這一定義重點強調了基于核心企業的上下游企業的緊密聯系，上下游企業基于供應鏈既是關聯企業又負有連帶責任；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。
三、城市商業銀行供應鏈產品和風險機理分析
整理國內城商行供應鏈金融產品，我們發現各家銀行均做了很多努力，擴大自己的供應鏈信貸業務，如下表1。可以看到，一方面城商行根據自身情況，開發了基于行業供應鏈符合小微企業需要的產品和服務，產品數量豐富；另一方面產品同質性很強，基本上是傳統貿易融資的擴展，缺乏實質意義上的創新。
表1 國內部分城商行供應鏈金融產品
為了對城商行開展供應鏈融資業務有更清晰的認識，我們將各類產品按其不同特點可歸納為預付賬款融資、存貨融資及應收賬款融資這三種模式，然后分別分析其主要產品和風險形成機理。
（一）預付賬款融資
預付款融資是依托核心企業為下游提供融資渠道的商業模式，銀行通過控制融資企業對其上游供應商提供的貨物的提貨權為手段，向融資企業提供融資的行為。具體運作模式如下圖1此種模式下商業銀行具體的產品包括：先票后貨、保兌倉（亦稱為廠商銀）、進口信用證項下未來貨權、國內信用證。
注：（1）簽訂合同（2）獲取貸款（3）銀行審查（4）倉儲監管協議（5）賣方發貨（6）買方繳款（7）開立銀行承兌匯票（8）買方繳存保證金（9）買方提貨（10）賣方回購。
1、產品分析
（1）先票后貨
先票后貨是指授信客戶依據核心企業與其簽訂的銷售協議，在取得銀行授信額度的情況下，銀行向賣方支付全額貨款，賣方按照銷售協議及其他相關協議安排貨物的生產和備貨，同時，銀行取得該批貨物的抵質押權，作為授信擔保。
（2）保兌倉
保兌倉模式為先票后貨模式的變形，仍為授信客戶交納保證金，銀行據此將全額款項付給與其簽訂購銷合同的上游核心企業，客戶分批次向銀行還款，銀行通知核心企業放貨的一種預付融資方式。
（3）國內信用證
國內信用證是在國內企業的各項交易中，由銀行根據申請人要求，銀行按照信用證的條款要求，在規定期限內憑規定的單據在指定地點付款的書面保證文件。國內信用證獨立于貿易合同之外，是一種的有條件的銀行支付承諾，但必須依賴于真實貿易背景下的貨物單據。
（4）進口信用證項下未來貨權
進口信用證項下未來貨權是國際貿易項下預付融資的一種形式，開證行根據進口商的申請，在進口商交納一定比例保證金后，為其開立出口信用證，由于企業授信評級資質無法達到開證要求，因此，銀行通過控制信用證項下單據所代表的貨權作為還款的保障。
2、風險分析
預付賬款融資解決了供應鏈鏈條上的采購階段的資金短缺問題，為經銷商或生產商取得上游企業的產品或原材料融資。但其存在的風險也不容忽視，通過分析預付賬款融資模式運作原理可得出預付賬款的風險有以下方面：
（1）核心企業風險
核心企業這里指的是供應鏈鏈條上的生產商，為下游企業融資承擔著擔保和連帶責任。核心企業對供應鏈金融業務影響體現在其生產能力突然變化對履行賒銷合同的影響。生產者到期交不出商品的風險，如原材料價格上漲、工人罷工、企業管理層人化、設備重大損壞等，都會影響商品生產。因此，核心企業生產能力的變化可能使銀行無法及時取得質押物，質押權落空，銀行面臨授信風險。
（2）融資企業風險
融資企業風險是指由融資需求方帶來的風險，主要包括融資企業的信用風險，即融資企業履行合同所規定的還款義務或信用質量的變化給銀行帶來損失的可能。融資企業是銀行預付賬款的第一還款人，客戶的規模、運營狀況都對預付融資業務有著最直接的影響。另一方面，當融資企業面對產品價格下降，而預付賬款融資鎖定的價格高出了現有的市場價格時，將大大提高其違約的可能性。
（3）操作風險
操作風險是指由不完善的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險。預付賬款融資業務的操作環節相對較多，人為的因素占比較重，面臨的操作風險主要由銀行內部控制不到位和外部信息不對稱引發。在銀行對于供應鏈上企業進行整體授信時，須對借款人的過往經營狀況、借款原因、行業狀況、所處產業政策等進行詳細審查，還必須對其核心企業狀況進行審查及考察整個貿易合同的真實性，謹防借款人、擔保方虛構貿易合同，詐欺貸款的行為。
（二）存貨融資模式
存貨融資指授信企業將其自身擁有的生產、流通環節中的原材料、半成品或成品作為抵質押物，向銀行申請授信融資，具體運作模式如下圖如2，其具體產品包括靜態質押、動態抵質押及倉單質押。
1、產品分析
（1）靜態質押
靜態質押是授信企業將其自身擁有的生產、流通環節中的原材料、半成品或成品作為抵質押物，向銀行申請授信融資，銀行審核通過后，委托第三方監管公司作為貨物實時動態的監管人履行對貨物的監管職責，進而向企業提供資金支持，企業若想提貨，必須打款贖貨，不支持以貨易貨。
（2）動態抵質押
相較于靜態抵質押業務，動態抵質押突出特點就是更為靈活，銀行根據企業提供存貨的價值為其核定一個授信額度，同時設定一個最低限額，在這一限額基礎上，企業可以自由提貨，到達臨界值或低于限額則需要補充保證金，同時也允許補貨。動態模式也支持企業以貨易貨。
（3）倉單質押
倉單質押分為標準倉單質押和非標準倉單質押，標準倉單質押授信業務通常質押標的為在期交所注冊并生效的標準倉單，該倉單為有效的物權憑證，倉單作為有價證券，具有很強的流動性，銀行一旦面臨風險，標準倉單具有很強的變現能力。而非標倉單的質押則是銀行憑借授信客戶提交由第三方物流公司或倉儲企業出具的用于表明質押物信息的倉單為質押物，客戶對倉單進行背書后，向銀行申請融資。
注：（1）簽訂協議（2）交付質押物（3）貨物驗收、監管及評估（4）貸款申請（5）出具證明（6）發放貸款（7）償還貸款（8）通知發放貨物（9）取得貨物。
2、風險分析
基于存貨的供應鏈融資可以充分利用上下游企業的存貨資產融資，與此同時也面臨風險，與預防賬款融資模式不同，其風險圍繞存貨產生。
（1）供應鏈系統風險
存貨融資的授信是基于整個供應鏈系統、單個企業狀況已經不再是重點的考察對象，整個供應鏈鏈條的行業狀況、運營績效、核心企業的信用狀況、協調能力都對存貨融資產生影響，因此要建立對整個供應鏈系統的風險控制。
（2）存貨風險
存貨風險是指由存貨狀況變化帶來的損失可能性。在存貨融資中起著關鍵作用的就是作為質押物的存貨，存貨的貨權歸屬、變現能力、價格波動情況、易存儲程度都是開展業務必須考慮的因素。
（3）信用風險
存貨融資的信用風險包括核心企業信用風險和融資企業信用風險。對于融資企業，必須考慮其財務狀況、經營情況、規模和行業發展情況等。此外，還必須考察核心企業的實力、對供應鏈的信用擴散程度，供應鏈整體協調能力。這些都可能影響履約還款義務，對銀行整體授信產生影響。
（4）操作風險
存貨融資也面臨包括銀行人員操作的流程風險以及合同制定的疏漏，例如，在以貨易貨時，必須重估貨物的屬性（包括貨權、價格波動情況、變現能力、易儲存狀況），這方面的錯誤會帶來風險。
（三）應收賬款融資
應收賬款融資其實主要針對授信企業實現產品或服務銷售后的應收賬款及各種對應的權益所提供的金融服務，包括保理、福費廷、商票保貼業務，其運作模式如圖3。
1、產品分析
（1）保理
保理即保付、托收保付，是貿易中以托收、賒賬方式結算貨款時，融資企業為了規避風險而采用的一種請求第三者（銀行）承擔風險的做法，包括國內保理和國際保理。
（2）應收賬款質押授信
應收賬款質押授信是指在銷售階段，基于賣方企業的應收賬款作為貸款支持的質押標的而進行的融資。
（3）商票保貼
商票保貼是對符合一些商業銀行指定條件的企業，以書函的形式承諾為其簽發并承兌或背書轉讓或持有的商業承兌匯票辦理貼現的一種授信行為。
注：（1）貨物交易（2）應收賬款單據發出（3）單據質押（4）付款擔保（5）信用貸款（6）購買生產要素（7）銷貨收款（8）支付賬款（9）合同注銷。
2、風險分析
應收賬款融資模式的風險要點在于應收賬款，可從以下幾個方面來分析：
（1）融資企業風險
應收賬款融資的交易對象是應收賬款，融資企業作為其債權企業，其轉讓或者質押的應收賬款是否真實存在、企業的經營狀況、信用狀況等都對業務開展有重要的影響。
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（上接第273頁）
（2）債務企業風險
應收賬款融資業務中債務企業是第一還款人，債務企業的實力影響到最后應收賬款的收回，例如福費廷產品中銀行買斷應收賬款票據，放棄了對融資企業貼現款項的追索權，一旦債務方破產，銀行將面臨資金損失風險。
（3）法律風險
應收賬款轉讓的確認及合同條約是否符合相關法律，將影響合同的有效性，一旦應收賬款合同無效，銀行資金就可能面臨無法回收的風險。
（4）應收賬款風險
應收賬款風險來源主要是財務報表欺詐、應收賬款產品和價格欺詐等人為操作風險。例如，應收賬款的債權和債務企業可能為了獲得更高的授信額度，兩者聯合，共同虛構交易行為或者交易價格、數量，導致應收賬款的不真實或實際應收賬款的數額遠遠低于銀行的授信額度，造成銀行差額損失的風險。
（5）管理風險
應收賬款融資業務的管理風險是指業務運作過程中因信息不對稱、管理不善、判斷失誤等帶來銀行損失的可能。例如，如果銀行未能及時有效地管理應收賬款融資下應收賬款使得債務企業未到期還款，或銀行工作人員審查企業出錯，給銀行帶來的損失只能由銀行自己承擔。
四、城市商業銀行供應鏈金融業務風險控制
三種模式風險控制要點各有不同，存貨類融資最關鍵的風險來源于存貨，存貨屬性的變化對風險的產生有至關重要的關系。預付賬款融資風險管理要點在供應鏈上企業有真實的貿易背景，而應收賬款融風險要點是融資方的應收賬款的真實性及后續的現金流追蹤問題。針對三類融資模式風險分析，可總結出城商行以下措施以控制業務開展的風險。
1、嚴格市場準入，慎重選擇核心企業
核心企業負有還款的連帶責任，保證銀行貸款的安全收回。因此，應該建立科學的合理的市場準入原則及其標準，并且要求核心企業有嚴格的上下游企業進入、推出機制。
2、完善銀行內部控制體系，減少不必要的操作風險
通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監督和糾正的動態機制，實現銀行內部控制目標，減少供應鏈金融產品帶來的風險。
3、加強與物流企業合作，建立健全信息管理系統，減少信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險
物流企業在供應鏈融資模式中起著第三方監管作用，對貿易背景真實性審查或存貨價值評估起著無可替代的作用。
4、提高從業人員素質
貨權質押融資模式范文3
關鍵詞：物流金融；海陸倉；探析
物流金融，也稱供應鏈金融，是物流企業與銀行共同合作開展的新型物流增值業務。從狹義上講，物流金融是金融機構和第三方物流供應商在供應鏈運作的全過程中，向客戶提供的結算、融資以及保險等增值服務。常見的貨物質押監管業務模式有倉單質押業務、保兌倉業務及融通倉業務。但是，隨著我國對外貿易的快速發展，倉單質押、保兌倉和融通倉三種業務模式已無法滿足企業的融資需求和銀行的放貸需求，海陸倉模式開始進入眾人的視線。
一、海陸倉業務的涵義
在國內對外貿易快速發展的同時，企業有著強勁的資金需求，銀行也瞄準了這一市場。然而對于中小企業來說，要將商機轉化為生意，融資“造血”尤為重要。由于缺乏傳統抵押、擔保手段，中小企業很難從銀行融資，即使尋求有效的第三方擔保（如擔保公司）貸款也往往因合作方多、作業鏈長、實效性差，好不容易拿到資金，但也“時過境遷”，融資瓶頸令他們一再錯失機遇。為解決這一問題，銀行和物流公司也從中看到了發展空間和盈利機會，從而孕育了海陸倉這一新型物流金融業務模式。
銀行聯合第三方物流企業，實現商品的貨權控制，將未來物權與銀行操作成熟的現貨質押、現金流控制等手段相聯系起來，通過內部作業組織重組、流程優化來替代企業的重復作業環節，通過對貿易背景的把握和對大宗商品的未來貨權的有效控制。貨物未到前，提供將未來貨權質押融資服務；貨物到港后，銀行委托第三方物流企業提供報關、報檢、物流等服務，進一步轉為“現貨監管”方式繼續提供融資；貨物進入倉庫直至銷售，仍可提供融資。全流程滿足企業的資金需求，直到該筆貨物銷售款項回籠，打破了單個業務環節融資的局限，極大地便利了客戶。海陸倉業務模式所提供的授信可以覆蓋客戶的開證（信用證方式）、到單、通知、報關、報檢、貨物運至倉庫直至銷售的全過程，將未來貨權質押開證、進口代收項下貨權質押授信、進口現貨質押授信集合在一起，極大地延伸了銀行對企業融資需求的服務周期。
二、海陸倉業務操作模式
海陸倉模式在國外運用得比較廣，且已經有比較完善的操作流程。但是在我國現階段，該模式還處于討論之中。本文僅從海陸倉進口業務――未來貨權質押（信用證下的貨權質押）模式進行分析。該模式是指簽訂進出口合同，以資金需求方的倉單、動產或貨權為質押品，銀行向其提供用于滿足其流動資金需求的融資業務。銀行與進口商以及符合銀行要求的第三方物流企業簽訂三方合作協議，第三方物流企業接受銀行委托對貨物進行有效監管，從而實現銀行對質押存貨的轉移占有。業務具體操作流程如下：
第一，進口商與出口商簽訂進出口購銷合同，銀行、第三方物流企業、進口商簽訂《進口貨物監管和質押協議書》，確定三方權利及義務，第三方物流接受銀行委托，根據協議內容承擔監管責任。第二，進口商向銀行提交相關資料，申請授信額度。經銀行有關審批部門核定授信額度，與進口商簽訂《授信協議》，同時進口商提交一定金額的保證金，申請開立信用證。第三，進口商銀行向出口商開立以出口商為受益人的信用證。第四，國內第三方物流企業需與其國外裝貨港公司聯系，國內銀行也該與國外通知行保持聯系。第五，國外出口商將貨送至港口，按信用證要求發貨，國外物流公司進行裝貨，裝完船后，出口商并向進口商銀行寄送全套單據，第三方物流企業便開始進行在途監管。第六，進口商銀行收到并持有全套單據，經進口商確認后，銀行簽發《單據交接通知》并第三方物流企業簽收，信用證項下，銀行辦理付款。第七，貨物在途監管過程中，第三方物流企業需確保貨物的安全。在船舶抵港前，船代需進行船舶進港申報，等船舶靠岸后由貨代安排船舶卸貨、換單、進口清關商檢等事宜。第八，進口商銀行可在進口商需要時，向其提供一定量的貸款，以作為通關繳稅的費用。第九，收到貨物后，第三方物流企業履行貨物報檢及通關手續，將貨物運至指定倉儲地點。第十，第三方物流企業簽發以銀行作為質權人的《進倉單》，銀行與進口商共同在第三方物流企業辦理交接登記，由第三方物流企業按照合同規定監管質押貨物，進入現貨質押流程。第十一，進口商根據其生產/銷售計劃安排提貨，在提貨前都必須歸還銀行相對應的貨款，第三方物流企業在審核銀行簽發的《出庫單》無誤后，放行相應貨物。整個業務在進口商還清貸款后結束。
由此可見，海陸倉模式既結合了銀行的押匯業務，又結合了物流金融的固定倉庫靜態質押模式，并在前兩種模式的基礎上對物流金融的質押模式進行了創新與結合。首先，實現了在途貨物質押的過程。其次，根據貿易條款的不同實現了海陸空運輸過程、船舶、貨運、卸貨運輸存儲到倉庫監管的供應鏈運作全過程。最后，較押匯業務相比，延長了銀行規定的信用證下的最后還款期限。
三、海陸倉業務分析
如圖1，進口商A與國外出口商D簽訂100萬美元的購銷合同，但A公司擔心貨款占用太多資金，影響整個公司的資金運作。于是A公司向C銀行申請開立100萬美元的信用證。C銀行通過評估調查，同意給A公司授信，但A公司需將30萬美元的保證金打入C銀行指定賬號，委托第三方物流企業B公司全程監管貨物，并負責相應的船代、貨代、裝卸運輸等服務。國外出口商D收到信用證后，聯系第三方物流企業B公司在國外的海外公司E訂艙，發100萬美元貨值的貨物給進口商A公司。發貨后B公司全程質押貨物。當貨物抵港停泊后，B公司提供卸貨、堆場、拖車、運輸、監管等服務，而后將貨物運至指定倉庫。A公司可以據經營狀況還清貸款，B公司根據銀行指令將貨物放行給A公司。
假設貨物運輸時間為1個月，A公司貨物的銷售時間為2個月，賬款回收為1個月，即A公司的銷售周期（貨物銷售到回款）為3個月，A公司的毛利率為10%。開具的信用證為即期信用證。
（一）銀行收益分析
我國信用證手續費標準約為：信用證通知費：人民幣200元/次；信用證修改通知費：人民幣100元/次；議付費：0.125%；議付快郵費：約人民幣200元/票；海外費用：0.3%；不符點扣費：USD80/票。
結合上述流程，A公司應支付給銀行的費用最少為：1000000×（0.125%+0.3%）+（200+200）/8=4300美元。
（二）第三方物流公司收益分析
第三方物流公司除了正常物流環節如海運、陸運、報關等產生收益外，穩固了客戶關系。還可以得到相應的監管費用，按每次融資融度的0.5%來計算的話，那么第三方物流每次還可額外獲得1000000×0.5%=5000美元的收益。
（三）進口商收益分析
如果進口商不使用本業務模式，需投入100萬的自有資金，每年的周轉次數為12/（3+1）=3次，即A公司的每年的毛利為100×10%×3=30萬美元。年毛利率為30/100×100%=30%。
采用海陸倉業務模式，A公司事先需投入30萬的自有資金，再加上47萬元周轉資金，合計77萬元。在10個月內即可完成3次周轉，在扣除支付給銀行的融資費用和第三方物流企業的監管費用后，其10個月的毛利潤仍有104-77=27萬美元，年毛利潤為27×1.2=32.4萬元，年毛利率為32.4/77×100%=42%，較之前的毛利率提高了12%。通過調整周轉資金，A公司還可以得到最優收益（見表1）。
我們可以發現，采用海陸倉業務模式，可以幫助融資企業快速回籠資金，加快資金的周轉，并以較少資金量完成貿易；同時進口商可以通過批量購買獲得商品和物流服務的優惠價格，沖抵部分貸款成本。對銀行而言，更重要的是引入的第三方物流企業作為監管方，有效地降低了放貸過程中的風險。對于第三方物流企業來說，海陸倉模式作為新型物流金融融資模式，是其利潤的新來源，通過這一業務模式他們不僅能賺取監管費用，還能穩定供應鏈上的物流服務利潤。
隨著物流金融實踐的不斷積累和理論研究的不斷深入，可以預見海陸倉作為一種整合了所有環節的物流金融業務模式將會有很大的發展空間。
參考文獻：
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2、謝鵬.物流金融運作模式探討[J].福建金融,2007(2).
貨權質押融資模式范文4
論文摘要：物流金融是物流業和金融業相結合而形成的新興金融服務產品， 對提升第三方物流企業的業務能力及效益、提升貸款企業的融資效率和提升銀行的利潤空間都有重大意義， 可以實現利益在物流企業、貸款企業和銀行三方的“三贏”， 甚至“多贏”， 近年來得到了國內外的普遍關注。本文對融資物流的業務模式、融資物流項目管理與風險控制進行了探討，為有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動提供借鑒。
隨著現代金融和現代物流的不斷發展，物流金融服務日益成為物流服務的一個主要利潤來源。不管是世界最大的船運公司馬士基，還是世界最大的快遞物流公司UPS，其第一位的利潤來源都已經是物流金融服務。在物流金融業務中，現代第三方物流企業除了要提供現代物流服務外，還要跟金融機構合作一起提供部分金融服務，業務更加復雜，探討融資物流的業務模式，有效地實施融資物流項目管理與風險控制，是未來物流業的決勝點。
1.融資物流的業務模式
物流金融是以物流活動和金融活動為基礎，包括物流融資、物流結算與物流保險。目前討論較多的是物流融資，它是物流企業與金融機構合作，由物流企業對物流過程中的相關動產進行監管，建立信用關系，并有效控制風險，共同滿足動產所有方融資需求的業務模式。主要包括倉單質押（實物倉）、保兌倉、融通倉以及信用證下貨權質押四種業務模式。
第一，倉單質押是指出質人把質押物存儲在物流企業的倉庫中，然后憑借物流企業開具的倉單向銀行申請授信，銀行根據質押貨物的價值和其他相關因素向客戶企業提供一定比例的融資。
第二，保兌倉即銀行在收到出質人（經銷商）交納的保證金后向上游生產商開出承兌匯票，生產商在收到銀承后（前）向銀行指定的物流企業倉庫發貨，貨到倉庫后轉為倉單質押模式。若銀承到期后，出質人無法按時償還銀行敞口，則由生產商回購質物補足銀行敞口。
第三，融通倉是指在上述操作模式的基礎上，若出質人到期無法償還銀行融資，則由物流企業負責處置、變現質押物，補足銀行融資敞口。
第四，信用證下貨權質押是指銀行為進口商開立信用證向國外的生產商購買貨物，進口商交納一定比例的保證金其余部分以進口貨物的貨權提供質押擔保的貨押業務。
上述四種融資物流業務打破了固定資產抵押貸款的傳統思維，拓寬了貸款抵押擔保的范圍，有效緩解了中小企業融資難題，同時也為銀行開辟了一個新的業務領域。
2.融資物流項目管理
融資物流通過物流與資金流的集成管理，使相關企業、物流公司和金融服務機構實現多方共贏。融資物流項目的活動千差萬別，很難找到兩個完全相同的融資物流項目，但是，融資物流項目的管理和運作程序大致相同，包括融資物流項目前期調研、融資物流項目談判、融資物流項目首次盤點、融資物流項目執行四個方面。
2.1融資物流項目前期調研
對于任何一個融資物流項目，決策之前都需要經過相當周密的調研和考察。第一，對融資企業性質（生產型、貿易型），經營狀況，相關管理制度，企業內部對融資監管業務的認知程度，銀行對企業的授信模式和額度以及是否有其他監管公司等方面情況進行調研和考察。第二，對質押物的監管模式（靜態、動態），所有權歸屬，型號、規格，安全庫存，每天/每月的平均出入庫量，盤點的難易程度，以及質押物特性（易保存、市場價格波動小、變現能力強、 抗跌性好）進行調研和考察。第三，對監管區域是否與非監管區區分開來，是否相對封閉， 貨物出入口情況，消防設施是否齊備，監管區域貨位的劃分情況，監管區域貨物出入庫流程，監管區域是否存在安全隱患等情況進行考察，繪制監管區域平面圖。
2.2融資物流項目談判
融資物流項目談判是在進行前期調研和風險分析的基礎上，物流公司客戶經理初步判斷項目監管可行時，與出質企業董事長、總經理、財務負責人進行商務洽談，要求：首先，根據公司報價原則和地區價格政策報價；其次，低于地區價格政策線必須取得公司主管副總的價格讓步許可。最后，與之進一步協商各方面的條款，形成法律文件，簽訂合同。
2.3融資物流項目首次盤點
根據出質人提供的庫存報表，對監管區域的質押物進行盤點核實，為下一步出具倉單做好準備。銀行和監管方（物流公司）共同盤點，盤點完后由監管方在《核庫報告》上簽字確認。但是有時銀行會全權委托監管方自行盤點。在盤點過程中監管方負責質押物的數量或重量確認，銀行負責質押物價值的審核確認。
2.4融資物流項目執行
在融資物流項目中，物流公司、銀行及相關企業之間通常需要簽署“項目協議”、“倉庫租賃合同”、“倉儲保管協議”、“保證函”等一系列的融資文件及其信用擔保協議，一旦正式簽署了融資物流項目的法律文件之后，融資物流項目將進人執行階段。物流公司、銀行及相關企業按照合同分別完成監管、貸款和還款等職能。
3.融資物流風險控制
融資物流是發展第三方物流的新形式，對業務管理要求極其嚴格，業務管理得好，能夠帶來較好的經濟效益并能帶動倉儲、運輸、配送及其他多項業務的發展；業務管理一旦出現問題，就會出現經營風險，甚至給企業帶來較大的損失。因此，必須高度重視風險控制。 3.1質押物風險控制
其一，注意質押物產權風險。首先，必須正確地規定承擔質押物產權界定的責任人，即由誰來承擔相關的產權界定工作。界定責任人應該是有能力調查用戶貿易渠道、結算方式、往來賬目的專業人才。其次，在合約中還必須正確地確定審核產權的方式。通常選擇審核產權的方式應該充分地考慮質押物的性質和上下游的貿易關系，審核人可以直接審核相關法律證明材料，也可通過審核出質貨物的發票、購銷合同、質檢證明、上游企業的出售證明、運輸發票等方式來間接界定產權。對于進出口貨物，還可以審核海關通關單、關稅證明、結算證明、進口許可證等來間接界定產權。
其二，注意質押物品種選擇風險。應選擇資源型物資、熱銷產品、通用產品及價格穩定的產品。
其三，注意質押物動態價格監控風險?？赏ㄟ^質押率、平倉線、警戒線等進行風險控制。
其四，注意質押物品存放安全風險。可通過用戶保險進行風險控制。
3.2監管方風險控制
監管方風險是來自物流企業的風險。一方面是由于物流企業的倉儲能力較低，缺乏相應的技術支持，從而使在物流企業倉儲過程中所質押的動產發生了質量變化，進一步使動產的價值發生了變化。這就給銀行帶來了風險。因此，質押物品種應選擇易于計量、監管，無形損耗少，不易變質的產品；通過用戶保險進行質押物品存放安全風險控制。另一方面是由于物流企業員工的道德問題，其開具的倉單并不能真實地反映倉庫中現存動產的數量、質量、規格等情況。因此，應嚴格按要求審核數據，由第三方協助核對數據，控制質押物初始數據風險。并通過落實監管制度進行質押物庫存差異風險控制。通過聯合反擔保、加強抽查等方式，控制出質人和監管人員道德風險。
3.3借款企業風險控制
借款企業用于質押的貨物的合法性以及向銀行提供的虛假報表都給物流融資帶來了風險?？刂朴少|押物不具合法性而產生的風險需要物流企業利用其專業的知識與經驗對質押物的情況進行考察和判斷。而控制借款企業的信用風險則可以通過信用評級的手段。銀行可以根據企業的行業地位、經營管理能力、財務狀況、交易能力等指標來評判其信用等級。針對由于借款企業所分布的行業廣泛，而給銀行帶來的考核困難，國內一些銀行設立了行業分析員和產品經理等職位，對所涉及的各個行業進行分析研究。
3.4其他風險控制
融資物流業務中，對于特定貨物應通過制定三方協議來約定不可抗力的范圍，并要求企業辦理相應的商業保險。另外，項目小組嚴格按照質權人設立的庫存價值警戒線辦理出入庫手續，一旦庫存量到達價值警戒線，停止辦理出庫手續并報告質權人及公司物流業務部；在其貨物未解押的情況下，需要突破貨物質押總量風險控制線提貨時，必須由出資企業出具加蓋公章的通知函。嚴格審查入庫實物的真實性、有效性、規范性，并記載相關事項。
4.結束語
融資物流作為一項涉及銀行、企業、物流企業等多主體、多流程且不斷發展的新型金融服務業務，不僅解決了中小企業的融資瓶頸問題，推動了物流企業的業務領域拓展，而且為銀行業的金融創新提供了條件，但是這種新型業務的興起也給商業銀行帶來了與以往不同的風險。認識和控制這些風險是融資物流金開展得好壞的關鍵。
參考文獻：
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貨權質押融資模式范文5
應收賬款融資是最基本的擔保支持性商業貸款，它是擔保貸款和短期商業貸款的融合[1]。商業銀行、債權企業、債務企業、第三方物流企業都要參與其中，且債權企業為中小企業，債務企業為核心企業，第三方物流企業為債權和債務企業提供運輸等服務。對商業銀行來講，盡管信用風險在一定程度上得到了控制，但風險的識別仍然是銀行所需要關注的。
圖1應收賬款模式中潛在違約風險點
Figure1 Accounts receivable mode potential default risk
如圖1，應收賬款融資過程中債權企業有可能出現違約點或影響因素相關要點如下：①中債權企業與債務企業雙方貿易背景的真實可靠性。②中質押票據的可實現性、是否易轉讓、是否己經轉讓。③中債務企業的付款承諾書里回款賬戶是否鎖定貸款銀行。⑤中商業銀行給債權企業授信后，對債權企業的資金用途很難把握。銀行和核心企業是合作關系，其合作緊密程度是商業銀行對違約風險控制的關鍵。
二、預付賬款模式信用風險識別
預付賬款模式下，商業銀行、融資企業、核心企業、第三方物流企業四方簽署業務協議書，第三方物流企業提供信用擔保，核心企業提供回購擔保，商業銀行為融資企業開出銀行承兌匯票[2]。融資企業在銀行資金扶持下可以大批量采購，從核心企業處爭取到較大的商業折扣，甚至提前鎖定商品采購價格，預防漲價風險，實現了中小企業的杠桿采購。基于核心企業的承諾回購和第三方物流的評估監控，使得信用風險得到了一定的控制。
圖2預付賬款模式中潛在違約風險點
Figure2 Prepayment model potential default risk
如圖2，預付賬款模式中中小企業潛在違約點或影響因素相關要點如下：①中核心企業與中小企業雙方貿易背景的真實可靠性。②中中小企業的業務能力、業務量及采購貨物來源的合法性，采購貨物是否適合倉單質押。③中一方面核心企業的回購能力是考察的重點，如果中小企業由于某種原因中斷向銀行提貨，而核心企業缺乏回購能力，那么商業銀行就存在的潛在違約風險損失。另一方面核心企業對商品質量要有保證，因為中小企業在提貨時是滾動的，即提好補壞，如果有壞貨，壞貨的部分由商業銀行承擔損失。④和⑤中第三方物流企業的監管是重點。一方面合作物流監管方的選擇是風險管理的重點，若選擇不當會使得銀行承擔更大的風險隱患。若第三方物流與融資企業合謀詐騙或存在利益糾紛等，都可能造成違約。另一方面合作物流監管方還對核心企業的倉單進行評估監管。另外，由于物流公司同銀行之間的信息不對稱、信息失真或信息滯后都會導致任何一方決策的失誤，也很有可能導致銀行遭受融資企業違約損失。
三、存貨質押模式信用風險識別
存貨質押模式區別于傳統商業抵押貸款之處在第三方信譽擔?；虿粍赢a質押，該項業務專門針對融資企業以自身項目采用動產質押來獲得金融貸款[3]。存貨質押融資操作的基本流程是：融資企業以其原材料或產成品作為質押物，或者反擔保品存入第三方物流企業開設的“融通倉”，據此獲得商業銀行的貸款。第三方物流企業提供質押物的倉儲保管、價值評估、信用擔保、去向監督等服務，從而搭建了銀企間資金融通的橋梁;供應鏈核心企業能夠通過擔保、提供出質物或承諾回購等方式幫助中小企業解決融資擔保困難，從而保證供應鏈良好的合作關系、穩定的供貨來源、良好的分銷渠道。存貨質押模式的實質是將商業銀行不太樂意接受的動產轉變為其樂意接受的擔保動產，中小企業以此作為質押擔保品或反擔保品進行質押融資。
圖3存貨質押模式中潛在違約風險點
貨權質押融資模式范文6
大宗商品一般是工業原料類、能源類或農副產品類商品，以其生產資料的特殊性，在全球資源再分配和國民經濟建設中起到了至關重要的作用。現階段，隨著我國市場經濟的不斷深入，我國已是大宗商品消費的第一大國。大宗商品貿易具有標準化、大批量、易變現、易控貨、整船運輸的特點，大都通過在銀行開立遠期信用證結算。
自2012年上半年以來，全球金融市場持續動蕩，歐債危機繼續深化，國際貿易環境不斷惡化，國內則由于宏觀經濟調控，經濟增速放緩，內需下降，企業資金緊張。在國內外經濟形式復雜多變的環境下，大宗商品貿易身處國內外經濟的接點，價格持續劇烈波動，由于大宗商品進口通常涉及的金額巨大，因此，無論是進口方還是提供融資的銀行，都存在一定的風險。另外，隨著企業風險管理和財務精細化意識的加強，對商業銀行的大宗商品貿易融資管理也提出了更高的要求。對此，銀行需有效甄別風險，加強風險管理，以貿易融資各個環節為突破點，以產品構建防火墻，形成獨特的貿易融資產品鏈，以求在有效控制風險的基礎上為企業的大宗商品貿易繼續保駕護航。
一、大宗商品進口的結算和融資
1.信用證結算是大宗商品進口的主要結算工具
大宗商品一般作為原料、能源，進口數量很大，涉及金額巨大，履行合同時間較長，企業為防止信息不對稱風險，通常采用90天以上180天以下遠期信用證方式結算，很少采用T/ T或預付款結算。同時，為緩解企業資金緊張，減少初期對資金的大量占壓，銀行會針對性的給予開證申請人即進口方一定的授信額度，采用保證、擔保、質押或者少量保證金相結合的方式開立信用證。某種意義上說，變相的給予企業信用證融資。同時，銀行在信用證付款階段還提供進口押匯、海外進口代付等一系列融資產品，進一步延長強企業的付款期限。
2.標準倉單等貨權質押融資方式的應用
大宗商品貿易具有標準化、大批量、易變現、易控貨、信用證結算、整船運輸的特點。大宗貨物可以放在標準倉庫里，并獲取標準倉單獲得貨權。標準倉單在大宗商品貿易中的基本使用模式為標準倉單質押下的貿易融資。所以通常在大宗貨物的倉儲階段，為保證銀行能控制大宗商品的貨權，可能采用的融資方式有存貨質押融資、標準倉單質押融資等。銀行質押倉單后，在出庫階段，可以不斷通過企業自有資金、增加保證金、承兌匯票質押或者其他有效擔保或質押來釋放倉單，滿足了企業可以提前獲取融資以及延長融資期限的作用。
3.金融屬性和價格風險促使大宗商品套期保值的發展和應用
20世紀90年代以來，國際市場出現了現貨交易和期貨等衍生品交易一體化操作的趨勢。隨著電子商務的高速發展，大宗商品電子交易市場在國內發展迅速，目前已經建立了200余家大宗商品電子交易中心，涉及石油、化工、鋼材、糧食等諸多商品領域。眾多大宗商品都建立了完善的國內外市場交易體系。
大宗商品極易受到國內外宏觀經濟、政治甚至自然災害等因素的影響。例如，糧食類通常除了買方市場外會受到主產區自然災害的影響，鐵礦石、鋼材等則與國內固定資產投資有密切關系，而原油的影響因素則更加復雜，原產國的政治、動向、全球庫存、新能源的開發甚至國際炒家的一些操作都會對原油市場價格產生不同程度的影響。就我國大宗商品進口而言，主要有原油、大豆、鐵礦石、成品油、煤炭、鋼材、銅、橡膠等商品。這些商品通常數量巨大，涉及金額巨大，對價格波動極為敏感，一旦價格下跌，銷售不暢，則商業銀行面臨企業無法歸還融資款的風險，這樣在大宗商品價格波動頻繁的情況下，質押融資存在較大風險，在期貨市場做套期保值成為規避價格下跌風險的必要手段。
二、商業銀行大宗商品融資的風險所在
大宗商品涉及的金額較大，價格波動較為頻繁，涉及的交易環節和交易主體也較多，且大宗商品具有較強的融資功能，還為融資套現提供了機會。在當前的宏觀經濟環境中，一方面大宗商品的價格持續下跌，另一方面企業資金也處于緊張之中，因此進口大宗商品的融資風險也在不斷上升。就提供結算和融資服務的商業銀行而言，風險主要集中在以下三個方面。
1.貨物風險
（1）價格風險。在當前國內外經濟形勢復雜多年的環境下，大宗商品價格持續劇烈波動。價格風險表現在價格浮動或是合同價格與銷售價格差距浮動導致的風險。在國際貿易中，如果是價格大幅下跌，有可能導致企業將來的回款不能完全覆蓋信用證金額，如果企業無力償還信用證下貨款，銀行憑借處理物權也無法全部彌補損失。
（2）倉儲物流風險。在倉儲階段，銀行為了控制大宗商品的貨權，可能會采用存貨質押或標準倉單質押等融資方式，需要委托專業倉儲公司對抵押貨物進行有效的管理和控制。如果監管方的資質差、管理不規范、導致存儲貨物發生混雜、變質或損失，再或者由于監管人員素質不高等原因造成帳實不符等，會造成銀行質權遭到損害，無法保障銀行對貨權的控制。另外，倉單的流通性風險、貨權風險也是銀行需要直接面對的。
2.信用風險
信用風險主要指銀行信用支持的債務人到期不能按時償還本息的風險。主要分為融資和流動性風險以及套現風險。
（1）融資和流動性風險。此類風險主要源于客戶自身的生產和銷售能力不足，致使資金回籠不暢；或是客戶將資金回籠挪作他用，致使客戶無法償還融資。這種風險主要是由客戶的償付能力和經營狀況決定的。
（2）套現風險。此種風險是指利用虛假交易套取銀行信用，利用大宗商品套現。大宗商品金融屬性高、交易金額大、流通變現快等特點，部分企業通過保稅區貿易、轉口貿易等特殊貿易開立遠期信用證，套取銀行資金并將其挪用在房地產等、民間借貸等高風險領域，形成套利和重復融資，從而放大了進口融資的風險。
3.操作風險
此種風險是指由于不當或者失敗的內部程序、人員和系統或因外部事件導致損失的風險。大宗商品貿易融資交易金額巨大，如果因為不當的操作發生糾紛，所付出的成本將會很大。主要有單證條款風險和外部欺詐風險。
（1）單證條款問題導致的操作風險。大宗商品貿易，幾乎都使用信用證結算。大宗商品信用證的操作、條款往往相對復雜。每一項都關系著貿易方的利益。如價格條款、質量條款、檢驗證出具、付款日期，若操作疏忽，每一項都會給貿易方帶來利益風險。根據國際慣例“單單一致、單證相符”管單不管貨及“貨物質量不屬欺詐范疇”的規定，如果遭遇條款類陷阱或是單據和貨物實際不符，申請人必須遭受巨額損失。
（2）外部欺詐。近年來，國際結算和貿易融資中的詐騙案件急劇增加，跨國追討被騙資金十分困難，給進口企業和銀行帶來很大損失。常見的欺詐手段主要有偽造信用證、單據，倒簽預借提單以及無真實背景的信用證等。
三、銀行風險防控措施
1.強化風險意識，防范政策風險與市場風險
大宗商品受宏觀政策影響較大，應高度關注商品的行業屬性、整體風險、國際走向，還要密切注意國家宏觀經濟政策與大宗商品相關的產業走向，進行分析研究，進行提前預警并形成相對預案。建立行業的準入和退出機制，適時調整銀行的融資策略。謹慎辦理轉口貿易下大宗商品貿易融資，或者通過轉讓信用證或開立背對背信用證方式辦理此類業務，以此降低風險。
2.提高客戶準入門檻，關注客戶的經營風險
針對大宗商品貿易客戶，要建立相應的評估和準入標準評估。除了考察融資企業的財務狀況，更要注重其經營范圍和經營情況、業務歷史、資質情況、信譽情況以及違規行為、騙貸、虛假融資行為等方方面面。同時，應加強關聯企業之間的交易甄別，防止套現融資和重復融資。關注企業上下游履約情況，作為信用評估的重要依據。
3.構建大宗商品貿易融資產品鏈，實現不同企業的融資需求
大宗商品進口主體一般是大型企業，按照進口用途大體分為直接轉手銷售的貿易型企業和進一步生產加工的生產型企業兩種。銀行可結合不同類型企業的交易模式和貿易融資各個環節為業務切入點，設置不同的融資方案，量體裁衣構建貿易融資產品鏈。
針對貿易型企業直接轉手銷售采購貨物的主要特點，可將所購貨物用標準倉單形式存儲，采用單筆融資、單筆質押的模式，將其資金回籠周期與貨物質押周期匹配，既有助于企業融資，又方便銀行把控風險。而生產型企業需求模式與貿易型企業不同，所采購的貨物需要用于進一步加工，在釋放質物的時間并不能實現資金的回籠，單筆融資，單筆質押的模式無法適用。但生產型企業有大量待加工或代售的同質半成品和產成品，可以用質物滾動替換的模式，保證質物充足，使融資期限延長至產品銷售后的資金回籠時點。另外，生產型企業由于所購貨物均為自用的特性，一般不會以標倉形式存儲貨物，所以更多的采用實物質押模式。
貿易融資產品鏈的主要特點是把企業、銀行、期貨業務機構等方面結合起來，利用期貨交易中標準倉單，使企業可以利用銀行資金實現杠桿交易；同時，企業還可以利用期貨交易的套期保值業務，實現對采購或銷售價格的鎖定，以達到滿足企業需求并且釋放銀行風險的要求。
4.交易風險管理，嚴控第一還款來源，切實把握貨權，防范價格風險
對大宗商品貿易融資風險的控制必須建立在對貿易融資鏈的資金流、貨物流和信息流的充分把握上，即在嚴格審核貿易真實性的基礎上，通過有效控制物流以及資金流，合理匹配貿易融資期限，密切監控貿易流程等資金封閉化運作，實現對風險的控制或對沖。
針對質物價格風險，即在融資期間質物價格大幅下跌，致使銷售回籠資金不足以償還銀行融資。可以要求客戶在期貨市場進行套期保值，在為客戶規避價格風險的同時，也為銀行規避了大部分質物價格風險。此外，信用證融資時，可以要求一定比例的保證金繳存或是提供較好的第二還款來源，以進一步保證融資的償還。再者，對一些價格下跌風險較大的商品融資，還可要求實施風險保證金補倉制度。另外對每筆貿易融資項下款項的支出去向，貨物購銷流程，資金回籠進行全程監督，以控制風險。另外，銀行還要做好倉儲管理工作，對倉儲企業和監管倉庫進行定期檢查，落實質押，切實把握貨權。
5.加強對信用證條款風險評估，減少操作風險
信用證條款每項都關系著貿易方的利益，做好對信用證的付款條件、價格條款、期限匹配、物權憑證及檢驗報告等條款和基礎單據的審核至關重要。另外，銀行相關從業人員需要加強風險意識，提高風險判斷能力，不能單純為了完成經營指標，而忽視潛在的風險，以自身的專業素質促進大宗商品貿易融資的健康發展。
參考文獻：
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