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金融風險控制策略范文1
中圖分類號：F832 文獻標識：A 文章編號：1009-4202（2013）03-000-01
摘要 我國經濟的快速發展，越來越多的企業開始使用衍生金融工具。在廣泛存在數額巨大的商品交易活動和外匯業務的企業，衍生金融工具使用的相當頻繁，可以起到緩沖企業交易風險的作用，提高企業的綜合競爭力，但其自身在套期保值中也存在一定風險，本文闡述了衍生金融工具的套期保值的風險內容，如價值風險、信用風險、流動過程風險、運營風險等，分析引起該風險的原因，如企業內部控制力、會計制度、人員素質等，并根據該原因總結了風險控制措施。
關鍵詞 衍生金融工具 套期保值 風險 控制策略
隨著我國經濟的不斷發展，越來越多的企業發展壯大，其涉及的各類業務范圍也十分廣泛，資金流動量大。外匯融資等許多業務也有相應的程序，這些都屬于金融活動，并分為貨幣性與非貨幣性兩個大的種類。銀行的許多現金流動屬于貨幣性金融活動，如吸納存款、發放貸款、衍生利息等，而一般的股票、期貨、基金及通過一般產品演變出的衍生金融工具等形式的金融業務，則屬于非貨幣性金融活動，其流動性極強，并存在一定的風險，為了降低或避免該類風險而進行的期貨交易等金融活動，即為套期保值行為，其將金融風險轉移至期貨市場，但該行為會受到多方面因素的影響，如操作人員技能不足、信息失真、管理制度混亂等，使之出現一定的風險，企業在進行經營活動時應采取必要措施，對該類風險進行有效控制，降低風險，避免損失[1]。
一、衍生金融工具套期保值的財務風險的內容
衍生金融工具具有自身流動性強、風險高、可操作性強等特點，這些特點及衍生工具價值實現的方式，決定了其存在多種形式的風險，具體內容如下：①價值風險 衍生金融工具的價值在市場不穩定的情況下，如匯率的變動、股票指數波動、商品價格調整等，出現某些不穩定性；②流動過程風險 衍生金融工具的流動性很大，若持有者在轉讓的過程中因沒有把握好時機，而無法以適當的價格將其處理掉，會導致損失；③操作風險 企業在進行金融活動時，會出現多種原因引起的風險，如企業管理監督制度不完善，使工作人員發生舞弊行為；內部人員的職業道德素質、技能素質的限制，而出現的有意或無意的錯誤；或者出現了地震、洪水、火災等不可抗力的因素，使得金融衍生工具的持有者遭受損失；④合約風險 衍生工具在交易的過程中，合約雙方可能會在期權交易、結算期間內，因各種原因無法履行合同條款而形成違約，該違約行為會造成合同另一方的損失[2]。
二、產生風險的原因
（一）相關部門監督力度及審計制度
企業的金融活動都需要有完整的機制，在操作時需要完成一系列的流程，且在當前復雜的經濟環境中，金融活動容易受到各方面因素的影響，如市場狀況、管理機制、監督力度等，其中監督不力與管理制度漏洞，在很大程度上影響著企業的經營狀況。在交易過程中，疏忽了各種交易要素的調查以及信息核實，財務人員的工作方式及財務監督力度不足，可能造成，某些投機分子進行報表調整，使之信息失真，影響決策者的判斷。
（二）企業內控能力及人員素質
衍生金融工具交易時存在許多不易把握的變數，企業在進行該類活動時需要有良好的控制能力，若該控制能力不足，則無法對于活動的流程、質量把握、工作落實情況等進行監控，風險的預測及防范能力也會相應的降低。加之，該類交易活動的流程極為繁瑣，給企業操作人員的工作造成了很大的困難與阻礙，部分操作人員的專業素質不高，不能及時辨別風險，造成管理者決策失誤。
（三）自身性質的特殊性
基礎商品價格的波動對于衍生金融工具的價值影響很大，價格的變化快，且成本低，基本上持有者僅需少量的資金，即可參與操作，極大的提高了交易的風險，該交易是對于未來市場的一種預測及評判，不可確定性很強，預測工作有相當的難度[3]。
三、風險控制策略
（一）建立健全監督管理機制
加強監督管理機制的目的在于使企業交易活動按照流程操作，并對風險定期做出評估、判斷及預測。企業需了解了市場情況及對自身有合理的定位，根據該情況選擇適合的經紀公司。在交易過程中，應進行檢查，了解交易情況、監控資金流向，并根據單位資金實力，分析套期保值所需的資金量，再確定保值的數額，保留備用金，以免因價格波動造成資金困難[4]。在財務會計方面，應轉變傳統的會計方式，財務報表的結構需與時俱進，可將套期保值的損益分門別類的納入財務報表內，對其風險信息應真實有效、全面的披露，為管理者的決策提供可靠依據。
（二）建立專門的風險測評機構
我國的衍生金融工具的交易情況受各方面因素的影響，許多企業無法有效的對風險的評預測、判斷的能力不足，造成了經營風險增加。企業應該獨立出一個部門，對于衍生金融工具套期保值市場進行時時關注，了解行情，對本單位的損益進習慣有效監管、控制、及調節，直接向管理層提供當期套期保值的損益數據，并根據本企業的規模及資金狀況，作出合理的風險預測及具體的交易規模計劃[5]。
（三）吸納高素質人才
由于衍生金融工具的套期保值涉及到許多方面的專業知識理論及實踐經驗，企業需要吸納更多高素質的人才，對于風險有較強風險意識，對于風險的預測能力良好，具有敏感的嗅覺，能制定合理的風險控制方案，及時有效防范規避風險，遇到問題是，冷靜的分析原因，及時策劃節約方案，將損失減少到最小[6]。
四、總結
企業在進行衍生金融工具套期保值交易時，應不斷的完善自身機制，做好內部控制，提高人員素質，從市場方面獲取信息，再根據自身情況，對于該交易作出合理的風險預測、判斷，以及設計風險控制措施，直接提高企業的綜合競爭力，提高企業經濟效益。
參考文獻：
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金融風險控制策略范文2
關鍵詞：供應鏈金融；商業銀行；風險管理；風險評估
1引言
供應鏈金融的概念最早發端于20世紀80年代。近年來，隨著供應鏈管理與金融學的融合以及實踐的發展，供應鏈金融作為商業銀行信貸業務的一個專業領域和解決中小企業融資問題的一種方式，聚焦了理論界越來越多的目光。商業銀行的風險評估是銀行貸款的核心內容，這也預示著供應鏈金融中風險管理研究將成為一個重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會環境和市場環境的角度，提出供應鏈金融的風險多元性和復雜性。Diercks（2004）具體分析了資產支持類融資業務風險識別和管理的策略，認為第三方物流企業在供應鏈金融風險控制方面有不可替代的作用，其參與風險控制很有必要。Barsky（2005）指出供應鏈金融的風險管理理念應該由傳統的考查單個借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個供應鏈交易過程轉變，并構建了包含業務流程、宏觀環境、信息控制、人力以及基本結構這5類因素在內的風險評價模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業銀行供應鏈金融面臨的自然環境風險、政策風險、市場風險、信用風險、法律風險、信息傳遞風險和行為風險等表現形式，對如何防范供應鏈金融風險提出了諸如建立社會協調機制、業務外包等具體的方法及應對措施。周純敏（2009）按照風險管理流程對供應鏈融資中存在的信用風險進行了分析。李毅學（2011）將供應鏈金融的風險分為宏觀與行業系統風險和供應鏈系統風險，將供應鏈金融的非系統風險分為信用風險、存貨變現風險和操作風險，展示了供應鏈金融風險的評估過程。牛曉?。?012）運用CreditMetrics模型，計算供應鏈融資的風險轉移矩陣，量化測度了商業銀行供應鏈融資風險，揭示了供應鏈融資的風險程度。顧振偉（2012）從信用風險、法律風險、操作風險3個角度出發，對商業銀行供應鏈金融業務風險識別、評價和控制進行了分析，針對不同風險提出了相應的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩定性的風險指標體系，運用matlab的BP神經網絡工具構建了供應鏈金融風險評估模型。從已有的研究來看，供應鏈金融風險管理的文獻大多從風險識別的角度討論，且多集中在信用風險評價方面，較少涉及市場風險、操作風險、法律風險等其他風險。關于風險評估、風險控制和對策方面的討論也較少，缺乏系統的風險管理研究。本文按照風險管理流程，對商業銀行在供應鏈金融業務中存在的企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險等供應鏈層次的風險，以及信用風險、操作風險和法律風險進行評估，制定相應的風險管理策略，確保將風險控制在與商業銀行總體目標相適應并可承受的范圍內。
2供應鏈金融風險評估
根據廣泛、持續不斷地收集商業銀行與供應鏈金融業務風險相關的內部和外部信息，按照供應鏈金融業務流程全面進行風險評估。
2.1供應鏈金融風險辨識
供應鏈金融業務是商業銀行重要的一項增值業務。供應鏈條的穩固與順暢直接關系到商業銀行和供應鏈企業互利共存、持續發展的產業生態。了解并識別可能存在的內部和外部風險因素，對商業銀行來說是至關重要的。
2.1.1企業文化差異風險。具有潛伏性和持續性的員工隊伍多元化及企業文化變革使得供應鏈中企業文化存在差異。這種差異導致供應鏈中各節點企業的價值觀念、經營思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進而引發多種文化的碰撞與交流，可能造成供應鏈的混亂。2.1.2自然環境風險。自然環境風險近幾年贏得了廣泛關注。供應鏈中的某一企業遭受火災、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個供應鏈的流暢，使供應鏈中資金流阻斷，生產經營過程無以為繼，繼而影響商業銀行業務目標的實現，將銀行暴露在風險中。
2.1.3市場風險。市場風險主要是由市場的變化引起的。比如抵質押資產是否缺失、價格是否波動較大、是否存在活躍市場容易變現；或抵質押資產是否因價格或替代品因素發生退貨；或抵質押資產因能源、材料充足性和穩定性變化發生虛假交易等。這些市場因素都會給商業銀行帶來還款風險。
2.1.4產業風險。產業風險主要是特定產業中與經營相關的風險。不同產業的供應鏈具有不同的特征，比如建筑業、軟件業波動性較大。處在不同的產業生命周期具有不同的產業風險。商業銀行在選擇提供供應鏈金融業務時會因不同的產業而面臨不同程度的還款風險。
2.1.5信用風險。中小企業融資難的最大問題就是信用缺失，而供應鏈金融的本質就是信用———引致型金融創新。商業銀行基于核心企業信用對上下游中小企業開展授信業務，因此，核心企業一旦出現信用問題，必然會迅速擴散，影響到整個供應鏈金融的安全。同時，中小企業自身原因固有的信用風險和供應鏈背景下的綜合風險，都可能導致商業銀行不能按期收回賬款。
2.1.6法律風險。供應鏈金融涉及供應鏈上各成員企業、第三方物流企業和商業銀行。各企業之間關系、產品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對供應鏈運轉產生負面效應，誘發經營風險，危及商業銀行權益。
2.1.7操作風險。操作風險是指由于員工、過程、技術、舞弊、外包帶來的風險。供應鏈金融業務操作流程的嚴密性、規范性和完善性直接關系到還款效力，并可能造成信用風險的位移。并且，銀行與第三方物流監管方的信息系統技術也會影響到銀行對抵質押物信息的動態了解?？傊瑥谋举|上來說，商業銀行供應鏈金融業務中已經識別出的大多風險都是操作方面的。
2.2供應鏈金融風險分析
從已識別出的風險來看，企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險都屬于供應鏈層次的風險，這和供應鏈本身的風險密切相關。商業銀行在選擇供應鏈提供金融業務時就應采取風險承擔、風險規避或風險補償策略。法律風險、信用風險和操作風險密切相關。一定程度上，操作風險可能導致法律風險和信用風險，同時，法律風險和信用風險也可能轉化為操作風險。商業銀行可適時采取風險對沖、風險補償或風險控制等策略。
2.3供應鏈金融風險評價
商業銀行需要對潛在的已識別出的風險進行評價，評估風險的價值和風險對銀行的影響。在這個過程中，銀行可組織有關職能部門或聘請有資質、信譽好、風險管理專業能力強的中介機構協助實施。將定性與定量方法相結合，統一制定各風險的度量單位和風險度量模型，對供應鏈、供應鏈交易狀態以及銀行操作方面的風險進行度量。分析風險與收益的匹配度，分析各項不同風險，初步確定銀行對各項風險的管理優先順序和策略。
3供應鏈金融風險管理策略
根據風險評估結果，銀行要對不同的風險選擇適宜的風險管理策略。對于供應鏈層次的企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險，銀行可采用風險承擔、風險規避或風險補償策略。對供應鏈金融業務中產業鏈上相關授信主體綜合準入和交易質量進行整體性評審，選擇優質供應鏈或在銀行風險承受度內的供應鏈提供服務；建立重大風險發生后的危機處理計劃，對風險可能造成的損失采取適當的措施進行財務或人力補償。對于信用風險，銀行可采用風險對沖和風險規避策略。對供應鏈金融中各金融產品進行組合和捆綁銷售；對供應鏈金融業務中不屬于銀行核心業務的實物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財務管理制度在內的內部控制制度，將風險屏蔽在銀行之外。對于操作風險，銀行可采用風險控制和風險補償策略。對供應鏈金融業務操作流程進行重新設計，明確操作規范要求，細化操作環節要點，加強商業銀行內部控制制度；確保員工有恰當能力并愿意執行供應鏈金融業務；確保銀行與第三方物流公司之間關于抵質押物的信息技術系統有效。對于法律風險，銀行可采用風險控制策略，明確供應鏈金融業務各參與主體的權利和義務，盡可能完善各種契約合同文本。
4供應鏈金融風險管理解決方案
商業銀行應根據已制定好的風險管理策略，在風險事件發生的前、中、后組織人員依據風險解決的具體目標對相關業務流程采取應對措施。
4.1風險管理的組織
建立上下協調、機動靈活的風險管理組織體系是風險 管理工作的首要步驟。制定再好的風險管理解決方案，缺乏有效的風險管理組織去實施，也是徒勞的。商業銀行在全員參與風險管理的基礎上，針對風險值較大的單項業務，比如供應鏈金融業務，應建立一個包括風險管理負責人、一般專業管理人、非專業風險管理人和具體業務操作人等規范化的風險管理組織體系，明確各自的權利和義務，兼顧成本效益原則，具體業務具體分析。在大多數商業銀行都建有風險管理部門，同時，結合內部審計部門、法律事務部門和具體業務執行部門，協調運作，共同做好供應鏈金融這一新興業務。
4.2關鍵風險管理指標
關鍵風險管理指標可以管理單項風險的多個關鍵成因，也可以管理影響企業主要目標的多個主要風險。商業銀行對傳統業務建有一系列的包括風險水平、風險遷徙和風險抵補在內的風險監管核心指標。對于供應鏈金融業務來說，商業銀行應建立一套完整的風險評價指標。首先，分析并找出關鍵風險成因，如前所述，影響商業銀行盈利的關鍵風險，信用風險代表性的風險原因是到期不能還款；操作風險代表性的風險原因是員工操作失誤。其次，將關鍵成因定量化，確定該成因導致風險發生的具體數值，得出信用風險的不良資產率、壞賬損失率以及操作風險損失率等，以表現風險信息為目的，得出預警值。然后，建立風險預警系統，對關鍵成因指標確定不同風險狀態的界限值和預測分析系統。最后，當出現風險預警信息時，由專門風險管理組織采取風險控制措施。
4.3全面風險管理框架
4.3.1建立風險管理文化。全面風險管理最重要的一個方面是將風險融合到企業文化和價值觀。一個企業的風險文化將決定企業如何成功地進行風險管理，努力營造風險管理文化，將風險和風險管理看做是商業銀行日常業務的重要組成部分。在商業銀行內部，從下到上各個層面營造風險管理文化氛圍，樹立風險管理理念，增強風險管理意識，加強法律素質教育，培育風險管理氛圍。
4.3.2建立風險考評制度。全面風險管理建設將商業銀行薪酬制度建設和人事制度建設歸納進來，建立風險薪酬制度，不單純以業績為考核指標，兼顧風險，獎勵風險意識強的員工。以風險管理成本與效益為原則，防止片面追求業績、忽視風險行為的發生。聘任有風險意識的員工，尤其是各級管理人員任用制度，要充分考慮風險意識這一指標。
4.3.3建立風險管理與內部控制相結合的制度。將風險管理與內部控制相結合，對商業銀行開展供應鏈金融業務流程設計相應的政策、制度和程序，控制影響流程目標的各種風險。建立內控報告和批準制度，明確相關當事人主體以及報告和批準程序；建立內控考核制度，將風險管理執行情況與績效薪酬、獎勵掛鉤；建立內控審計制度，按照內控原則和風險管理流程，采用壓力測試、穿行測試等對風險管理的有效性進行檢驗，及時發現缺陷并改進；建立法律顧問制度，大力加強商業銀行法律風險防范制度建設。
5供應鏈金融風險管理監督與改進
商業銀行風險管理職能部門或者審計部門定期對風險管理工作及其有效性進行監督評價。根據供應鏈金融業務對銀行利潤的貢獻率將供應鏈金融業務單獨進行風險管理或與其他業務綜合進行風險管理。
6總結
供應鏈金融最大的創新點就是商業銀行圍繞供應鏈中資質良好的上下游企業進行產品設計，對供應鏈整體進行評級準入管理，既解決了中小企業融資難的問題，又能切實保證供應鏈整體資金順暢。商業銀行在開展供應鏈金融業務時，應對面臨的各種風險進行評估，制定相應的風險控制策略，將風險控制在可承受范圍內，提高經營效率。
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金融風險控制策略范文3
關鍵詞：保險企業 證券投資 風險 因素 控制 分析
保險企業證券投資風險問題的研究，需要以對證券市場的一般性研究為前提與基礎。此過程當中，主要涉及證券市場有效性、證券市場風險要素、證券投資方法等相關問題。在對以上問題進行充分評估的基礎之上，以保險企業的特殊性作為切入點，實現對保險企業證券投資風險的深入分析。對保險企業證券投資風險的控制過程中，需要以資產組合理論、期權漂移理論、博弈論、以及套利理論作為支持與保障，在對風險因素進行有效的轉移與控制的基礎之上，還需要通過完善內部管理的方式，使整個保險企業證券投資風險能夠以有效的機制作為支持，從而提高其控制水平與穩定性。本文針對以上相關問題進行分析。
一、我國保險企業證券投資風險的影響因素分析
1、利差損問題
我國保險企業的產品大多是在前幾年經濟過熱階段，產品預定利率相對較高，產品結構較為單一的環境下推出的。在此環境下，實現資金的增值才能夠保證相關資金的給付。然而，保險企業在經營管理過程中，資金的增值途徑主要是通過國債利息收入以及銀行存款利率來實現。一旦利率持續性下調，則導致保險企業的投資盈利能力大打折扣，由此所帶來的利差損問題可能會使保險企業面臨償付能力不足的風險。
2、資產負債匹配
我國現階段市場經濟條件作用之下的保險企業屬于長期負債的行業。保險資金，特別是壽險資金具有突出的穩定性及長期性特征。這要求對這部分資金實現在資產與負債方面的可靠匹配。然而我國絕大部分保險企業，無論是從資金來源、資金期限、還是從資金長短的角度上來說，多將其應用在短期投資行為當中，具有極大的風險性和投機性。從這一角度看，短期資產與長期負債之間的差異性匹配問題會使整個保險行業的資金良性循環大打折扣，導致資金使用效率無法得到可靠保障，造成保險企業潛在償付能力的不足。
3、承保利潤率下降
隨著我國保險市場全面對外開放，企業為了提高自身市場占有率而展開價格戰，這使得承保利潤不斷下降甚至出現虧損，產生償付能力不足的風險。
二、我國保險企業證券投資風險的控制措施分析
對于我國而言，保險企業證券投資資金的來源包括以下幾個方面：第一，資本金；第二公積金；第三，責任準備金；第四，未分配盈余。在以上各類資金來源當中，責任準備金所占比重最大，其主要是指保險企業相對于被保險方的負債水平。從這一角度上來說，在我國保險企業證券投資風險控制的過程當中，需要以投資資金的負債特點作為首要考量因素，密切投資管理方與產品精算方的聯系，確保對保單支付特點有充分的認識，在評估保險償付能力的基礎之上，形成合理且可靠的指導性原則。在保險企業證券投資風險的控制工作當中，現階段比較常見的控制策略包括對風險因素的分散、以及對風險因素的轉嫁，這兩個方面。本文即針對相關的控制策略及其實施要點展開詳細分析與闡述。
1、對風險因素的分散措施分析
有關研究人員于1952年首次提出了基于現代證券投資的組合理論。該理論主要以證券投資收益率作為標準，在衡量其方差素數值的基礎上，將其納入對保險企業證券投資風險計量的指標范疇當中。筆者認為：現代證券投資理論的核心思路在于，以投資分散的方式實現對證券投資風險的有效控制。再者，通過對風險因素的分散也能夠達到分散收益的目的。而在組合模式下對風險進行的抵消、以及對沖處理也能夠有助于整個收益水平的均衡化發展。由此可以認識到：現代證券投資組合理論在保險企業證券投資風險控制工作中的應用，其最終目的在于實現收益要素與風險要素的均衡。
在現階段的技術條件支持下，保險企業引入了合理的投資組合管理模式，以一定的風險水平為前提條件，實現投資回報率的最大化。但需注意：投資組合理論應用水平的可靠與穩定還取決于市場容量的規模性和投資品種的共存性。結合相關研究成果來看，資產的組合風險主要有兩方面：系統風險和非系統風險。兩者皆與資產收益有明確的相關性關系。綜合以上分析可知，在保險企業證券投資行為的實施過程當中，為了能夠最大限度地控制風險，要求投資者綜合各方因素，選取最合理且科學的投資組合。一般來說為了控制資產投資組合的風險水平，要求兩者之間的負相關性關系表現突出。通過對資產元素的構建，形成有效的資產投資組合，并通過投資結構的多樣化發展，達到分散風險的目的。
2、對風險因素的轉嫁措施分析
在有關風險轉嫁的控制策略落實過程當中，保險企業可以通過對保單的合理應用實現風險元素的轉嫁，也可以通過開發投資連結型產品的方式，以投保方作為對象，實現對風險要素的轉嫁?？梢詫⑵錃w納為以下兩方面：
（1） 以保單進行風險的轉嫁
對投資風險進行控制的最有效方法即通過保單實現對風險的轉嫁。在我國現階段壽險市場發展過程中，變額壽險是最為常見的險種之一，它實質是終身壽險的一種形式，主要特點是：保額能伴隨著保費分離賬戶所對應的投資收益變化而產生相應變動。此類變額壽險，其保額會伴隨投資收益水平產生變動，但保險企業往往給此類保單規定最低限制，其保單現金價值與市場變化趨勢下，保費投資市場的實際價值有著正相關關系。從這一角度說，此類保單所對應的投資風險基本轉嫁至了保單持有人方面，保險企業的投資風險得到了較好的控制。
（2） 以金融衍生工具進行風險的轉嫁
相對于不確定性的金融風險而言，衍生金融工具以其確定性為特色，保留有利的不確定性，消除不利的不確定性，從而實現對風險的有效控制與規避。現階段以衍生金融工具為載體，消除不利金融風險不確定性的主要工具形式包括：金融期貨、遠期以及互換期這三種類型。而以衍生金融工具為載體，保留有利金融風險不確定性的主要工具形式為金融期權?？傊瑢ν顿Y方而言，通過衍生金融工具的應用積極對風險進行控制，在套期保值基礎上，避免金融風險的不良影響。關鍵的是：投資方還能夠建立在對金融資產價格預期以及經濟形勢預測的基礎上，以金融衍生工具為載體，對整個企業的資產負債結構進行合理的調整優化，達到規避風險，提高經濟收益及效益水平的目的。
3、完善內部工作機制
除從技術角度上對保險企業證券投資風險進行有效控制，完善投資水平以及風險管理能力以外，還需要通過對內部機制的完善，使保險企業證券投資風險控制有一個良好的環境作為支持。首先，需要保險企業結合自身的實際情況，制定科學的證券投資資金比例。隨著資金與股票市場的連接，保險業的閑置資金更多地投入了股票市場中，但伴隨著高收益，也產生了高風險。因此，保險企業必須結合自身的資產水平以及保險產品特征，制定投資于不同金融資產的比例限額，這是保險企業內部控制制度的一項關鍵措施，避免因投資領域或投資品種過于單一造成的高風險聚集問題；其次，需要構建科學合理的投資管理工作模式。綜合考慮預期收益、風險偏好、資本實力等因素，做出整體風險承擔決策，然后按照一定的原則、程序，將風險總量在不同的證券投資領域內配置，并分別對其限額執行情況進行監督。同時，根據不同領域的風險限額執行情況及時調險總額在各領域的風險分配，從而，使風險暴露處于管理層的授權和風險承受能力內。
三、結束語
對于保險企業而言，應當如何把握這樣時代所賦予其的發展契機，對保險資金的運用渠道加以拓展，促使保險資金的運用水平及質量得到提升，提高保險資金的風險管理及控制水平，以上均是相關工作人員需要重點關注的問題所在?？偠灾疚闹饕槍ξ覈ｋU企業證券投資風險研究過程當中所涉及到的相關問題做出了簡要的分析與說明，希望能夠為后續相關研究與實踐工作的開展提供一定的參考與幫助。
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金融風險控制策略范文4
關鍵詞 中國移動 互聯網金融 現狀
一、引言
科學技術的進步也使得各個領域的發展都加快了步伐，在移動互聯網金融領域的發展就是如此。中國移動互聯網金融的發展，主要就是對資金的通融，將資金從儲蓄者轉到融資者手中?；ヂ摼W金融的定義要能限制在貨幣信用化流通的層面。在當前的經濟社會發展過程中，對中國移動互聯網金融風險的解決，就要注重和實際緊密的結合，只有在風險上得到了有效控制，才能真正有利于互聯網金融的科學發展。
二、互聯網金融的特征和移動互聯網金融發展的現狀分析
（一）互聯網金融的特征分析
從當前互聯網金融的發展特征來看，體現在多個層面，其中的開放化資源的特征表現的比較突出。在互聯網技術的應用下，對社會資源的共享特征就能良好呈現，能夠為用戶提供無限的網絡資源，從而讓更多的用戶參與到互聯網金融的發展當中。[1]再有就是互聯網金融的成本集約化的特征也比較突出。在傳統金融的交易過程中，常常會出現信息不對稱的問題，這就對交易的效率提高有著很大影響。而在對互聯網技術的應用下，就能夠在交易的成本上得以有效降低，對交易完成的成功率也能有效提高。
互聯網金融的特征還體現在渠道的自主化層面?；ヂ摼W金融能夠在銷售平臺方面多樣化的呈現，在銷售渠道方面得到了有效拓展。還有就是在市場化的選擇特征上表現的比較突出，在收益上的吸引力就顯得比較大，對金融市場的發展轉型也有著很大的促進。再有就是用戶行為的價值化特征比較突出，對客戶的營銷能夠精準地實施，這樣也能大大地節約營銷成本。
除此之外，互聯網金融的特征還體現在風險的擴大化以及營銷網絡化層面。在這些特征的呈現下，就表明了互聯網金融應用的廣泛性的原因所在。
（二）移動互聯網金融發展的現狀
在我國的移動互聯網金融的發展過程中，經過了比較艱辛的歷程。在移動智能終端的發展方面提供了良好的發展載體，移動互聯網金融是比較新型的金融模式，其主要是通過移動智能終端作為支持的依據來進一步發展的。[2]移動智能終端技術在當前已經逐漸地成熟化，在應用方面也逐漸地廣泛化，這對移動互聯網金融的體驗性的增強就比較有利。從我國移動互聯網金融的發展現狀能夠看到，我國智能手機的市場投入量的數量在不斷地上升，用戶在對智能移動終端的使用時間上也在持續的延長。從整體上來看正呈現出成熟發展的形勢，這為移動互聯網金融的進一步發展打下了堅實基礎。
在移動通信技術的進一步升級和優化的基礎上，對移動互聯網金融的進一步發展也打下了堅實基礎。根據移動通信的業務規模在當前的發展數據顯示，4G終端用戶凈增3164萬戶，凈增市場份額達到18%，總量達到9010萬戶，市場份額達到15.2%；移動用戶凈增904萬戶，凈增市場份額達到32%，總量約2.1億戶，市場份額達到15.9%；4G用戶占比達到44%，比上年底提升14個百分點；4G用戶每月戶均流量達到889MB，手機上網總流量同比增長135%；手機上網收入同比增長42%，占移動服務收入比為47%；移動服務收入同比增長8.3%，增幅行業領先。[3]從這些方面就能夠看到，通信技術的升級進步帶來了更多的移動互聯網的用戶，這些也是潛在的互聯網金融消費者。并且在移動用戶的增加過程中，消費者的年輕化比較突出。
三、中國移動互聯網金融發展中的風險和風險評估機制
（一）中國移動互聯網金融發展中的風險分析
中國移動互聯網金融的發展過程中存在的風險是多方面的，其中在安全性風險層面，主要就是網絡的安全風險，移動互聯網金融的發展是以技術作為重要的載體發展的，這一載體是智能移動終端，這就存在著一定的網絡安全風險。隨著互聯網金融用戶額客戶數量的不斷增加，互聯網的安全性風險問題上也愈來愈突出，在這一安全風險層面主要體現在信息泄露的風險。在出現了安全風險的問題時，在個人使用設備的信息上以及網絡行為的信息方面的泄漏，都會對自身帶來很大的負面影響。還有就是移動網絡攻擊的風險問題，以及交易過程中的欺詐風險問題。
移動互聯網金融風險方面的信用風險也是比較重要的風險內容。也就是在雙方簽訂合同后一方沒有履行合同帶來的損失風險。[4]還有就是業務上的風險，在這一風險內容上就有著流動性風險以及市場風險兩個層面的內容。其中的流動性風險就是資金不充足造成的經濟損失風險，市場風險則是市場利率以及國際匯率的因素造成的相應風險問題。
另外，中國移動互聯網金融風險中的操作風險，是比較重要的安全風險。在這一風險類型上主要是受到自身操作失誤所致，以及在技術更新中對原有操作造成的沖突出現的損失問題等。移動互聯網金融模式下，主要是以客戶為導向提供的便捷服務，這就會對原有操作程序適用性方面提出質疑，加上網絡攻擊技術的進步，使得原有系統比較的脆弱等。
（二）中國移動互聯網金融發展中的風險評估機制
移動互聯網金融發展過程當中的風險評估機制的完善建立比較重要，這是對互聯網金融風險科學管理的重要方法，在對評估指標的選取過程中，要能注重相應的原則遵循。將科學性的原則得以充分重視，在進行風險評估機制的完善過程中，要能和實踐以及理論進行緊密結合，在指標的描述過程中要能簡明，并要和實際的情況相符合。在完備性的原則方面要得以重視，由于移動互聯網金融風險類型比較廣泛化，行業參與主體又比較多，所以具體的情況就相對比較復雜化，這就要能充分注重風險評估指標的完整性選擇，不能遺漏，這樣才能對風險的控制管理起到積極作用。
四、中國移動互聯網金融風險的控制策略探究
對中國移動互聯網金融風險的控制，要能從多方面加強中，先要對市場準入以及退出的法律層面加以完善化。能結合實際構建嚴格化的市場準入機制，對風險的大小不同的結合設置相應的準入門檻以及監管的標準等。以及在完善的市場退出法律機制方面要加強，對移動互聯網金融機構的市場退出問題的解決要能充分重視，在風險預警系統的完善建立方面要能加強重視，以及在日常監測的工作上要能加強重視，嚴格按照相應的法律規定行事。
在對移動互聯網的技術操作過程中要科學性。隨著互聯網技術的水平提高，在操作系統方面也會不斷升級，這就要能夠在操作的便捷性以及安全性兩者上得以綜合重視，在相關聯行業的敏感度上也要能有效保持，避免由于自身的失誤帶來的安全問題。[5]同時在信用方面的措施也要能科學的實施，對金融交易的身份認證技術的應用也要加強，可通過采取簽名技術以及電子認證的技術應用，減少壞賬損失的問題發生。
注重移動互聯網的安全問題的解決。在金融活動當中對信息的傳輸加密的工作要能加強，對信息進行提取前要能獲得授權人提供的信息密鑰，防止信息的泄漏等問題。在系統的研發以及維護層面要不斷加強，對系統的漏洞風險要加大防治的力度，從實際的方法實施來看，要在移動端進行安裝保護裝置，來對網絡的攻擊加以阻止。
中國移動互聯網的風險控制，要注重對業務層的加強，以及在內控方面得以充分重視。在業務層面的加強就要能注重對移動互聯網金融產品設計上，在市場以及流動性風險的量化評價加以重視，創新要科學化實施，通過風險對沖思想的應用，對不同移動金融產品實施組合發展，這樣就能在風險上得以有效降低。[6]在內控方面的加強，就要能夠將內控制度的建立科學化實施，注重從業人員的職業道德素養的考核等。并要能夠從管理層面進行加強，在風險管理的工作上和市場的發展相接軌，在這些方面得到了加強，才能有助于移動互聯網金融風險的有效控制。
五、結語
在我國的移動互聯網金融的進一步發展過程中，隨著科學技術的進步，對互聯網的發展也有著促進作用。在移動互聯網的發展過程中，對金融風險的問題加強解決就比較關鍵，這是對移動互聯網進一步發展的重要保障，只有在這些方面得到了充分重視，才能真正促進其在市場中的進一步發展。
（作者單位為廈門大學）
[作者簡介：王雁（1987―），女，浙江杭州人，本科。]
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金融風險控制策略范文5
目前，在普遍認同的風險管理和內部控制理念的指導下，國際著名證券公司建立的風險管理系統及其組織結構各具特色，個性鮮明。為了在這方面形成更加深刻的認識，從本期開始，我刊將陸續全面、詳細地介紹發達國家具有代表性的幾家著名證券公司的風險管理模式和實踐做法，以期為促進我國證券公司健全風險管理體系和完善內部控制機制提供成功的經驗和有益的借鑒。
美林證券(Merrill Lynch)從最初的零售經紀商開始起步，經過資本的原始積累和收購兼并，其經營范圍不斷擴展，資產規模迅速壯大。1971年，美林證券上市成為公眾公司；1973年美林又改組成集團控股公司。目前，美林已經發展成為一家擁有6萬多名員工、資產規模達3700億美元、分支機構遍布全球20多個國家，業務范圍覆蓋整個投資銀行領域并向商業銀行領域延伸的巨型跨國投資銀行。作為一家現代化的巨型跨國投資銀行，美林的平穩、健康發展在很大程度上得益于其嚴密、完善和高效的組織架構。
組織架構
美林證券的組織架構可以分成四個部分，即最高決策管理，內部管理，業務管理和區域管理。這里只分析美林較為重要的決策管理和內部管理。
決策管理美林證券的最高決策管理層主要包括董事會和執行管理委員會。董事會下設董事會辦公室、審計委員會、薪酬委員會等，主要負責公司的發展規劃，戰略管理和重大投資決策，對公司內部管理進行審計監督等。同時，它在全球范圍內監管美林與公司和機構客戶的關系，并加強引導以確保公司動員整體資源來滿足這些客戶的多樣化需求。
執行管理委員會主要負責：公司的具體政策、管理程序的制定，公司各種決策的執行，以及總體業務的策劃，協調及統籌管理等。該委員會包括董事長辦公室和總裁辦公室的行政管理者，以及負責營銷企劃。技術服務，風險控制，全球業務，財務監管等方面的高級主管。美林公司執行管理委員會由平均年齡達26年之久的十多名管理人員組成。
內部管理美林公司的內部管理是按照職能條線來劃分部門的，其重點是實行有效的監管和激勵。監管主要是通過財務稽核，法律督察和風險控制來實現，分別由財務部、稽核部，法律部和風險管理部等負責；激勵主要是通過人力資源管理來實現，由專設的人力資源部負責。內部管理部門直接由執行管理委員會領導，同時他們與董事會下設的審計委員會、薪酬委員會等保持經常性的聯系和溝通，以便董事會可以有效地履行監管職責。
美林的這一組織模式既不同于傳統的直線型、職能型架構，也不同于按照職能，產品劃分的簡單的矩陣型組織架構?？傮w來說，美林的組織模式屬于一種多維立體型網絡架構。在這一架構下，決策管理層一旦作出決策，業務管理、內部管理和區域管理三方面一起行動，并通過相互間的共同協調和密切配合來發揮專業分工和團隊協作的整合優勢，將有關決策及時、高效地付諸實施。
美林這一新的組織架構具有以下主要特點：
一是，內部職能管理強調監管和風險控制。作為一家跨國集團，美林在全球范圍內開展投資銀行業務，需要承擔很大的政策風險和市場風險。為了協助各營運部門管理和控制風險，美林集團無論是在組織架構中的部門設置，還是在政策制定，業務拓展方面都強調應加強財務監管、風險識別、風險測量、風險評估和風險控制，在進行成本收益分析的前提下，盡力保證公司資產的穩健運營，提高資產的營運質量。
二是，決策管理強調集中統一。美林集團的組織架構中包含了極具特色的委員會管理模式，這一模式作為集中統一管理的主要形式正在被越來越廣泛地采用。一般來說，設立執行管理委員會的優勢主要有兩方面：一是在集團決策中可以采用集體智慧進行審議和判斷，以集思廣益，群策群力；二是有利于各部門之間、計劃和政策之間的相互協調。
三是，多維立體型的網絡組織架構獨具特色。在美林的組織模式中，按照職能條線劃分部門的內部管理，按照客戶需求劃分部門的業務管理以及地區營運總監負責制的區域管理這三個系統相互有機地結合成為一個整體，并由決策層的執行管理委員會集中統一協調。所有的重要決策，均通過執行管理委員會沿這三個方向推進，最終付諸實施。這種多維立體型的網絡組織架構將多元化的專業分工與集中統一協調的優勢融為一體，是美林組織架構的最大特色。
風險管理哲學
風險承擔是美林證券核心業務中不可分割的組成部分。美林在從事各項業務活動時，面臨著各種不同風險，包括市場風險、信用風險。流動性風險、程序風險以及其他風險，需要全面地管理和控制這幾類風險。
美林集團認為，業務的主要風險并非來自金融產品本身，而是來自管理上的失誤，比如違規運作和缺乏監管。十多年前，美林集團總結了一套風險管理理念，盡管風險管理的方法和策略一再改變，但是風險管理的基本理念卻一直維持延續下來。
這些基本理念包括六項原則：在任何風險管理程序中，最可靠的途徑和工具是經驗、判斷以及不斷的溝通、聯系：加強公司內部風險監管，強化紀律和風險意識：有關投資的決定必須以清楚、簡要的方式作出，并傳達到下屬；風險管理部門必須考慮可能出現的意外情況并確定風險限額，找出潛在問題和不足之處；風險管理程序的執行必須靈活，以適應不斷變化的環境；風險管理的主要目標是將承受損失的可能性降至最低，這樣的損失通常是由意外事件所引起，大部分風險管理的統計模型無法預計。
公司風險管理委員會(corporate Risk Management，CRM)確保這些風險在整個公司范圍內得到明確的定義、監控和管理。為此，公司風險管理委員會建立了一套風險管理程序，具體來說包括以下幾個方面
建立一個正式的風險管理架構，明確定義風險監控程序和它的組成部分；董事會下設審計委員會對風險管理過程進行經常性審查；制定明確定義的風險管理政策與程序，并得到最適合的高級分析工具的支持；在業務部門、執行部門和風險管理部門間保持嚴格的責任，控制和監控隔離的同時，促進它們之間的交流與合作；明確定義和表達各個業務層次的風險承受能力，并且經常審視以確保其與公司的業務戰略、資本結構、現實和預期的市場狀況相符合。
風險管理組織結構
為了在基層交易部門強化風險管理機制，美林公司制定了風險控制策略和操作規程，要求相關的區域機構和單位在識別、評價和控制風險時予以遵循。這些風險控制策略和操作規程的實施由許多部門共同完成，包括全球風險管理部、信貸部以及其他風險控制部門如財務部、審計部，經營部門、法律部和紀檢部等。
在風險管理的組織結構上，除了各部門自己承擔其職責范圍內的風險管理責任外，美林公司還成立了由風險管理部、信貸部和有關高級管理人員組成的風險控制委員會和儲備委員會，監察整個風險管理機制的運行。風險控制委員會和風險管理部對所有機構交易活動進行風險監控，其中風險管理委員會除了向董事會及其財務委員會報告工作外，在運作上獨立于美林集團的其他營運部門；儲備委員會監察與資產和財務有關的風險事務，由財務總監主持，負責檢討和批準美林集團的儲備金水平及儲備金處理方法。
美林證券風險管理部門的組織結構是按照不同的地區及產品來劃分的，以確保風險管理人員可以直接監察單項交易。風險管理部門的主要職責是：定期與高級交易經理會商、商討有關風險；制訂風險控制及指引，以協助交易部門對沖。制定和監督所有交易限額；同其他部門的代表負責審批新產品，新業務的開發事項，在承接有關股票、高收益產品、新興市場包銷、物業融資以及過渡性貸款等業務以前，必須事先取得風險管理及其他控制部門的批準，風險管理部有權要求削減個別交易的風險限額，甚至有權否決交易。
風險框架
風險框架(Rjsk Framewo rk)是公司風險管理委員會的主要風險監控與測量工具。這一框架定義了公司的風險承受能力以及某些領域內風險集中的異常情況。這一框架及其適用范圍由執行委員會批準，而其風險參數則由審計委員會負責審定。執行委員會每年審查這一框架，并批準重大變化。風險政策委員會向審計委員會報告這一框架的所有實質性變化。
金融風險控制策略范文6
【關鍵詞】房地產風險；識別過程；識別方法；防范措施
一、房地產風險的識別與評估
1、房地產風險的識別過程
房地產風險的識別過程主要是確定哪些風險事件可能影響房地產業甚至于整個宏觀經濟發展，并將這些風險的特性文檔化。參與風險識別的人員包括風險管理項目組成員、風險管理專家、相關研究學者以及會對風險識別過程有幫助的任何其他人。具體識別過程如下：（1）確定房地產風險識別的對象。風險識別的第一步就是要確定風險識別的對象，要對整個房地產開發的各個階段進行具體的步驟分解，盡量避免出現漏項，確定出識別的對象。
（2）收集并處理與風險有關的信息。
一般我們認為風險是數據和信息不完備造成的，在進行房地產風險識別時，很多識別方法都需建立在大量數據的基礎上。
但是，一般來說，收集并處理房地產業發展過程中和風險有關的各種信息是很困難的，然而風險事件并不會孤立的出現，總會存在一些和它相關或有間接聯系的信息，甚至于一些歷史資料都可以作為有用信息。比如可以收集房地產開發的平均融資率、居民的平均收入及可支配收入、銀行不良貸款率等。
（3）不確定性的分析與判斷。結合相關風險分析人員的經驗，運用所收集和處理生成的信息，分析與判斷現階段房地產業發展所面臨的不確定性。
（4）選擇風險識別技術與工具。針對不同的風險對象，采取不同的風險識別方法，由于不同的風險對象有不同的特性，因此為了實現有效識別，不同的風險對象可能需要采取不同技術與工具結合。
（5）確定風險事件并分類。根據選定的風險識別方法，確定房地產業的風險事件，結合現有的風險信息和風險識別人員的經驗，并根據相關的風險分類方法，對確定出的房地產風險進行分門別類的分析，以便全面識別風險的各種特性。
（6）預測風險事件的發展過程及結果。在對風險事件進行分類后，就需要結合相關的實踐經驗對其進行推斷和預測，判斷引發風險發生的原因何時出現以及風險何時發生，風險以何種形式出現，出現后的發展過程及會造成的后果等。
（7）風險識別報告。每完成一次房地產風險的識別，都需要在最后提交一份風險識別報告，報告的內容不僅包括房地產業現存的風險清單，還需要提供風險的具體分類、風險發生的原因說明和分析、風險后果及其價值量的表述，甚至于所有風險的控制的優先序列等。根據不同的風險報告需求，具體房地產風險報告的形式也可以多種多樣。
2、房地產風險的識別方法
目前流行的風險識別的方法很多，大多是在傳統的風險識別方法的基礎之上有所發展，主要包括:幕景分析法、頭腦風暴法、德爾斐法、篩選——監測——診斷技術、故障樹分析法以及市場調查法。
（1）幕景分析法。幕景分析法是在計算機上實現各種狀態變化條件下的模擬分析，是一種用于辨識引發風險的關鍵因素及其影響程度的方法。幕景分析法會像電影鏡頭一樣一幕幕展現當某種因素發生不同的變化時，對整個房地產市場會產生什么影響，影響程度及其嚴重后果，以供分析人員比較研究。
（2）頭腦風暴法。頭腦風暴法是以小組會議為組織形式，通過相互討論產生思維共振，不斷激發與會人員的思維和靈感，進行相互的智慧補充和修正，激發創見性，以取得有新意的創意、觀點和思想。
（3）篩選——監測——診斷技術。篩選、監測和診斷是一個連續性的識別過程，篩選就是把具有潛在威脅的影響因素進行分類和選擇，監測就是對每種危險因素進行監測、記錄和分析，診斷就是根據癥狀來評價和判斷可能的起因，并對可疑因素進行仔細檢查。由于房地產市場的復雜性和可變性，引起房地產市場風險的因素也是多種多樣的，因此一次篩選——監測——診斷過程不能徹底解決問題，房地產市場還可能產生新的風險因素，因此這個過程往往需要重復進行。
（4）德爾菲法。德爾菲法又叫專家意見法，它是一種通過匿名方式反復征求專家意見，以最終取得一致意見的風險識別方法。針對一些原因較為復雜的房地產風險，德爾菲法具有比較良好的效果。
（5）故障樹分析法。故障樹法是分析問題原因時廣泛使用的一種方法，其原理是將復雜的事物分解成比較簡單的、容易被認識的事物。具體做法是利用圖解的形式將大的故障分解成各種小的故障，或對各種引起故障的原因進行分解、細化。該法可以將房地產市場面臨的主要風險分解成許多細小的風險，將產生風險的原因一層又一層的分析，排除無關的因素，從而準確的找到對房地產市場真正產生影響的風險因子。
二、房地產風險的防范
1、防范個人住房貸款的風險我國個人住房貸款主要有兩種方式，一種是銀行信用貸款，另一種是住房公積金貸款。目前，個人住房商業銀行貸款便于操作，是大多購房者通常采用的融資方式。然而，個人住房貸款過分集中在商業銀行給銀行帶來較大的風險。為了分散風險，拓寬住房貸款融資渠道能有效地規避過分集中的金融。我國住房貸款多元化處于起步階段，需要政策配合和金融創新的支持。
（1）推動住房抵押貸款證券化，完善個人信用評級。房地產抵押貸款證券化是資本市場中最富有創意的金融創新之一，是作為一種風險轉移和融資手段而產生的。通過一系列結構安排，銀行向資本市場發行證券，將集中于自己的信用風險、利率風險、流動性風險和市場風險等各種風險進行再分配，把風險向條件不同但具有更高風險承擔能力的投資者轉移。
（2）完善住房公積金貸款制度。目前住房公積金貸款制度還存在以下問題，需要加以改善。第一，我國住房公積金貸款“人性化”方面需要不斷完善，既要保證貸款質量和規避違約風險，又要提供給貸款者人性化的服務。比如，在德國如果貸款人在還本付息期間發生失業等特殊情況，銀行可以不處置房產而給予貸款人一定的還款期限，在這期間只需付息；第二，擴大住房儲蓄機構服務范圍。
我國住房公積金服務對象主要在城市和鄉鎮職工，應擴大住房公積金服務對象；
第三，住房公積金貸款得到法律保障。有些房地產開發企業出于某種考慮不允許購房者進行公積金貸款，使用住房公積金貸款需要得到法律保護。
（3）發展多元化個人住房融資渠道。
我國可以借鑒德國住房儲蓄機構的多元化結構。德國個人住房融資渠道包括儲蓄銀行、信貸合作社、建房互助儲蓄信貸社、住房貸款協會和建筑協會等。從所有制性質來看，有公營、私營、民間合作三種情況。儲蓄銀行是由政府建立的國營機構，建房互助儲蓄信貸社、住房貸款協會和建筑協會都有私營和公營兩類，而建房信貸合作社是民間合作互助機構。
2、防范房地產開發企業的金融風險（1）銀行信貸風險防范。加強對房地產開發信貸資金的管理，這對房地產開發企業金融風險防范尤為重要。央行121號文件規定開發商只有自有資金達到30%，且取得四證的情況下才能向銀行取得貸款，這在一定程度上提高了開發商貸款門檻，降低了銀行金融風險。但是，由于信息不對稱，銀行業在貸給房地產開發企業資金后，很難得知資金流向和使用情況等信息，更難控制資金使用。而且，房地產開發企業貸款資金往往數額巨大，一旦銀行等金融機構將貸款發放給缺乏資質和信用的開發商則會承擔巨大的違約風險。因此，有必要提高銀行等金融機構的信貸監管力度，防止操作上的疏忽或玩忽職守等情況帶來的銀行信貸風險。
由此，我國銀行信貸監管部門不僅要對房地產開發企業資質、信用、自有資金比例、完工比例等按照規范嚴格監督，更要時時監控資金流向以避免不良資產的形成。
（2）鼓勵多元化融資模式。房地產行業銀行信貸集中會給銀行業帶來很高的風險，同時，也會助長房地產泡沫膨脹，激發潛在的金融危機。因此，有必要改變房地產開發企業向銀行貸款這種單一的融資模式，發展多元化融資模式，這樣做可以有效地分散銀行業金融風險。房地產開發企業是資金的需求者，應當更加積極地開拓融資渠道。房地產開發企業要打破原有的信貸融資模式，根據自身情況努力尋找適合企業發展的融資模式。
同時，通過加強企業自身對資金的管理來提高資金使用效率。
（3）房地產投資信托風險防范。規避投資信托風險可以采取以下辦法：一、完善房地產信托相關法律規定。對房地產信托和其他信托各種操作都要做出明確的法律規范。另外，與房地產投資信托配套的稅收、財會制度等也要做出相應的特殊調整，盡快出臺工商登記、信托稅收、信托會計、外匯信托、信息披露、房地產等專項信托管理辦法。二、加強信托公司實力和專業能力。信托產品的風險主要與信托公司抗風險能力和資金實力等有關，因此，專業的房地產投資信托公司能更有效地規避風險。同時，要鼓勵信托公司建立科學的投資決策和風險控制制度。
3、健全我國房地產信用評級制度住房抵押貸款證券化、房地產開發企業融資、個人住房抵押貸款等都需要與信用評級制度配合實施。美國次貸危機爆發從一定程度上體現出美國現行信用評級制度的執行情況存在缺陷。我國房地產金融體系缺乏信用評級這一環節，我國金融機構對房地產信貸業務擔負著比較大的金融風險。我國有必要完善現行的信用評級制度。
（1）提高社會認可。要利用各種措施增強社會各方面的信用評級意識，政府要給與信用評級行業足夠重視，并引導全社會重視評級結果。目前，我國僅《證券法》說明了信用評級行業的地位與作用，其他法規沒有明確闡述。政府部門還應當通過法規來完善信用評級制度，為信用評級機構發展提供良好的平臺。為了使信用評級機構真正能在金融業中發揮作用，政府部門應當推出相應的管理辦法，廢除不適合信用評級行業發展的法規。
市場經濟是信用經濟，我國在建設市場經濟的歷程上有必要培育完善的信用環境。為了防止信用機構惡意競爭和數量泛濫質量下降的情況，政府部門有必要在信用體制建立之初對評級機構保持一定的壟斷性。除此之外，對信用評級的監督也至關重要。
（2）擴大業務范圍。目前，我國信用評級機構的業務范圍比較窄，主要是對債券評級和貸款企業信用評級。對金融機構、個人信用評級業務比較少。在這方面，我國應采納國外先進的信用評級辦法，開拓思路、擴大業務。比如，現階段我國可加大與國外著名評級機構合作，使得評級標準和法規建設盡快與國際接軌。
房地產行業開發、銷售環節都需要信用評級機構的配合。建立多元化住房抵押貸款融資體系、開發商獲得信貸等都離不開信用評級機構的參與。因此，建立一套可行的、先進的，適合房地產行業的評級系統對房地產和金融業健康發展尤為重要。
（3）加強自身建設。首先，加強我國信用評級機構的專業化程度。目前，我國信用機構行業發展現狀是由幾家規模較大的國有信用機構和若干家小型私營的評估機構組成?？傮w來說，缺乏統一的評級系統，而且專業化程度不高。
我國信用評級機構未來的發展方向應該是逐漸形成以幾家全國性的、具有權威作用的信用評級機構為主的信用評級體系，從而帶動其他評級機構發展。
信用評級機構還應建立完善的內部控制制度，包括評級工作程序、崗位責任制、跟蹤評級責任制、評級報告要求、信用評級委員會工作制度等。在不同行業形成專業化較高的評級機構。
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