前言：中文期刊網精心挑選了投資的基本方式范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
投資的基本方式范文1
【關鍵詞】經濟適用房；投資成本；控制
我國的經濟適用住房主要就是指政府在政策上給予優惠，從而來限制建設的標準以及供應對象和銷售價格的一種具有保障性質商品住房，也是一種政策性的商品住房。它具有經濟性和適用性的特點:一方面經濟性是指住宅價格相對市場價格而言是適中的，比較適合城鎮中低收入家庭的承受能力；另一方面適用性是指在住房的設計及其建筑標準上強調住房的使用效果，而不是人為地降低建筑標準。隨著房地產市場不斷的發展，經濟適用住房的建設和銷售等多方面的工作也在不斷的深化，根據 中國建設部、國家發展和改革委員會、監察部、財政部、國土資源部、中國人民銀行、國家稅務總局等七部門在2007年11月頒布的《經濟適用住房管理辦法》，可以更好的規范經濟適用住房的建設以及銷售等方面的管理，并且在很多方面構建了具有指導意義的框架。目前，我國在城鎮的住房制度進行了切實有效的改革，這樣就在本質上建立了可以與社會主義市場經濟相適應的的一種新型的住房制度，從而為住房的商品化和社會化提供了更好的積極的作用，逐漸的改善了城鎮居民目前的居住現狀。積極有效的促進了經濟適用房的建設以及銷售的力度，并且應用有效的方法，從而更好的控制建設成本，變的非常的迫切，這既能有效的緩解了目前住房制度改革在過渡時期造成的住房緊張的局面，還能更好的貫徹“三個代表”中執政為民的精神意義，對于這層意義的才是真正的為群眾謀利益，給群眾尋找真正意義上的實惠。
1 經濟適用房的投資成本控制中的問題及成因
在我國，秉著讓政府成立經濟適用房的建設中心，代表著政府組織的建設的一種運作模式，在這種運行模式里減少了項目法人開發等環節，這樣就能夠很好的控制建設的成本，不過，我們必須清醒的認識到在這種運作模式的實際操作中，是存在著和很多的問題的，并且有著一定的阻力。
1.1 聚焦建筑工程開發資質問題
目前，在很多地方的經濟適用房的建設中心，大多數是不具有建筑工程要求的開發資質的，嚴格意義上講是不可以直接的從事經濟適用房的建設開發的，所以說是不能夠很好的實現建設中心代表政府來直接組織經濟適用房的建設目標的，所以造成了主體資質的問題十分的迫切。
1.2 物業管理問題十分明顯
在我國的物業管理公司大多數都是處于一種虧損的狀態的，依據《經濟適用住房管理辦法》中的相關的規定對于項目法人的招投標模式的嚴格要求，要求開發的企業必須是作為中標的單位來負責工程建設和質量的管理，而且物業管理的相關內容也都是由中標的開發企業來一起承擔的；所以在通常采取的建設中心直接由政府組織建設的這種模式里，是沒有中間的這個項目的法人的，使得物業管理的問題變得十分難以解決。
1.3 建設資金緊張投入不足
一般情況下，在經濟適用房的項目法人招投標的模式下，對于投入的建設資金一般是要由開發企業自己來解決的，用不著建設中心來負擔這個建設資金；不過在采取建設中心直接組織建設的模式中，建設中心就要對建設項目的工程投入大量的建設資金，有時是會造成資金緊張,投入不足等問題。
2011年6月，國家發展改革委辦公廳下達《關于利用債券融資支持保障性住房建設有關問題的通知》，為完成“十二五”規劃提出的保障性住房建設任務，各地可按《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（國發19號文）進行規范后繼續保留的投融資平臺公司申請發行企業債券，募集資金應優先用于各地保障性住房建設，可解燃眉之急。
1.4 經濟適用住房質量的控制
經濟適用住房建成竣工驗收后，經由建設中心的整體收購之后再進行的銷售，在合同關系上，經濟適用房的住戶如果是存在著質量的問題就要向建設中心進行投訴的，不過建設中心只是代表政府的一個行政的主體，最好不要直接進行受理，所以，住房的質量問題的投訴在受理的上變的比較棘手。
2 經濟適用房項目投資成本與控制
2.1 經濟適用房投資成本控制概述
通常，我們所說的經濟適用房項目的投資成本控制，主要是指對構成投資成本要素的征地拆遷費、勘察設計費、配套費、建安費、管理費、貸款利息、3%以內的利潤等7項費用進行控制。經濟適用房投資成本控制可以為工程的造價進行很好的管理和控制，內容主要就是指在建設工程項目的每個環節內，要仔細的將建設工程過程中發生的所有費用要有效的控制在預計一個的投資的定額內。在建設的過程中，要及時的糾正可能發生的一些偏差，這樣就可以更好的控制在預計的目標之中，從而可以在工程項目的實施過程中，通過了比較合理的投資來取得比較大的收益。
然而，由于建設工程項目的建設過程一般情況下是一個周期比較長而且投入還比較大的過程，所以整體上涉及的相關因素還是比較多的，再加上專業的綜合性也比較強，針對與政策條件、技術條件、市場條件等很多的方面都可能產生重要的作用，從而導致整體投資成本控制的過程變得十分的復雜，所以，我們必須明白這是不可能在項目實施開始就可以精確地確定好了投資控制的目標的，并且要求其在整個的項目實施過程的每個階段都要保持不變。所以，目前我們只能是預先計劃一個大致的控制目標，再根據工程項目在實施過程中的每一階段的變化，進行逐步細化加上不斷的調整，產生一個明確的控制目標，最重要的是加以實現。
2.2 全方位的投資成本控制
首先，經濟適用房是可以作為政府投資的一種項目，并且比較合適的價格出售給普通百姓，所以，在為了更好的控制住建設的成本的過程中，我們就應該全方位的進行行之有效的投資控制，以便準確的建立出建設工程的管理目標，然后再按照每個階段進行組織實施，在采取科學合理的控制措施之后，這樣的舉措不僅可以進行很好的橫向控制，還可以進行縱向控制。也就是分階段控制上有著明顯的作用的，這樣的做法既能夠有效地節省建設的資金，更重要的是能夠很好的促進投資效益的提高。所以說全方位的投資控制主要就是能夠有很好地利用專業的技術專長以及方法去更好的計劃和控制，包含資源、投資、利潤和風險在內諸多方面。
其次，建設項目的投資成本的控制是一種不確定性很明顯的工作，所以在整個的建設項目的實施過程中，就會出現很多的意外的事項發生，在針對于這些事項，也可以說是風險的防范上，如果只是靠投資的控制就不是很容易做好的，更加的是需要對建設項目投資控制的全過程，對所有要素進行系統的計劃與控制。只有這樣在建設過程中才可以全面領會和貫徹全方位投資控制的思想，更好的控制好項目的投資控制工作。
綜上所述，經濟適用房最終是以微利價出售的，出售實行的是政府指導價，其售價由政府指派相關部門根據上述項因素綜合確定的，建設中心或投資開發商均不得擅自提價。房屋售價不能變，而成本則是可加以控制的,若成本控制不力，容易造成投資收益減少乃至虧損。故只有向內部管理要效益，加強投資成本控制顯得尤為必要。為了更加有效地控制建設項目投資成本，我們必須進行主動及時的投資控制，不僅可以及時的發現問題還可以有效地解決問題，最重要的是避免問題的發生。
參考文獻：
[1]肖元真，新世紀全球科技與經濟發展大趨勢叢書，2007.
[2]周振華，中國經濟分析叢書，2007.
投資的基本方式范文2
一、我國基本養老金現狀
(一)我國基本養老金個人賬戶空賬運行嚴重
我國目前對基本養老金采取個人賬戶與社會統籌賬戶相結合的方式，個人繳付不超過個人工資總額的8%，單位繳付不超過單位職工工資總額的20%，其中按職工個人工資11%的數額為職工建立基本養老保險個人賬戶，個人賬戶的保險基金來源于個人全部繳費和部分單位繳費，剩余的單位繳付納入社會統籌賬戶。②我國1995年頒布了《關于深化養老保險制度改革的通知》，從此我國企業職工基本養老保險從“現收現付”轉向“統賬結合”，這種“統賬結合”其實就是“部分基金式”即即期的繳費一部分用于應付當年的養老支出，一部分用于投保人建立養老儲備基金。在這種制度轉軌過程中，由于“老人”和“中人”的退休金沒有完全以養老儲備基金的模式積累，于是就出現了“新人”養“老人”和“中人”。養老金中社會統籌資金擠占個人賬戶資金，致使個人賬戶空賬運行。中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文日前透露，中國養老金“空賬”規模高達約1.3萬億，③這樣造成養老投資基金不足。
(二)基本養老金的投資結構單一、范圍過窄、
收益率過低
2000年8月，我國基本養老金采取市場化運作，設立全國社會保障基金理事會，采取投資管理人和托管人的模式。2001年公布的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》規定社?；鹜顿Y范圍:1、銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%。2、企業債、金融債投資的比例不得高于10%。3、證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。這些投資范圍對基礎工程、國外資本市場、貸款等進行了嚴格的限制，投資范圍過窄，另外投資比例中銀行存款和國債投資不低于50%，造成基本養老金收益率較低，基本養老金賬戶的年均收益率不到2%，而2000－2008年的CPI平均為2.2%，特別是2004年CPI為3.9%，2007年為4.8%，2008年為5.9%，對于投資上萬億的養老基金，抵御不了通貨膨脹，損失高達幾百億，這是整個社會福利的重大流失。
(三)基本養老金投資管理模式不合時宜，造成違規投資
首先:社保機構的工作人員不是專業的理財人員，對貨幣市場和資本市場投資工具的組合、投資風險的分散不是非常專業，他們不做市場風險評估，不做投資調研，盲目投資，容易造成投資失利。其次:社保機構尚未建立投資人員的激勵機制。社保機構的投資人員與投資收益之間無關聯關系，使得他們的投資操作缺乏動力，影響投資收益。再次:社保機構集中基本養老金的運營、投資、監管于一體，既是運動員又是裁判員，容易造成挪用、擠占養老金，更無從實現養老基金的保值、增值。如原上海市勞動和社會保障局局長祝均一違規拆借社?；疬_32億元;原廣州市勞動保險公司經理劉雨宏違規審批社保基金約7.5億元進行非法運營(如銀行借貸、房地產行業、承銷國債等)，造成損失高達5.2億元。
二、挪威養老保險投資運營方式的借鑒
(一)挪威養老金投資運營方式分析
挪威全球養老基金采用分散投資策略，投資了全球約3500家公司，每家公司平均持股比例卻低于1%。挪威全球養老基金(theGovernmentPensionFund－Global，簡稱GPFG)1990年成立，資金主要來源于石油和天然氣的外匯盈余。GPFG的管理運作模式是由財政部、挪威議會和挪威資產管理部(Nor-wegianBankInvestment Management，簡稱NBIM))三者共同完成。財政部主要負責制定基準的投資組合、投資收益率以及投資風險控制等基準投資策略，并上報挪威議會批準。NBIM根據基本投資標準，選擇具體的投資對象。GPFG采用的基準投資組合事先明確了投資收益率和風險度，其基準投資組合來源于富時(FTSE)27個國家的股票指數成分股和雷曼全球總計債券指數的成分債券，該投資組合60%投資于股票，40%投資于固定收益類產品?；鶞释顿Y組合中資產配置隨基準證券市場價格的變化而變化。GPFD的投資領域是多元化的，沒有具體的行業偏好。在投資的風險偏好上，GPFC對單一公司的持股比例為5%，2008年后為10%。在投資地域上，GPFC主要投資于歐洲市場。在投資回報上，GPFC一貫以穩健為目標，1998年－2007年的股票和固定收益投資平均回報率分別為5.12%和7%。
(二)挪威養老金投資運營方式對我國的啟示
一方面:GPFG的管理運作模式財政部主要先制定基準投資策略，并上報挪威議會批準。NBIM在基準投資策略的基礎上來實施投資規劃，選擇投資工具。這種運作模式保持了政府適度干預養老金投資并監督養老基金的運行，值得我國政府借鑒，政府是監督者，但在我國養老金投資模式可采用政府委托某一專業機構來管理。另一方面:挪威資產管理部NBIM根據基準投資組合策略，在富時27個國家的股票指數成分股和雷曼全球總計債券指數的成分債券中選擇股票和債券進行投資，其各種證券資產和地區投資比重隨基準證券市價的變化而變動。這種多元化投資策略分散投資風險，透明度較高。挪威的這種依據經濟形勢制定科學的基準投資策略和設立投資組合的多元化投資方式，我國可以大膽借鑒。
三、完善我國基本養老金投資管理模式
(一)拓寬養老金的籌資渠道
1.外匯盈余補充基本養老金空賬
我國的外匯儲備2萬多億，把外匯儲備的10%用來補充養老金，一方面可以抵御通貨膨脹;另一方面，我國外匯儲備長期投資美國、歐洲國債，由于人民幣升值，外匯資產帶來大幅度的貶值，因此把外匯儲備的一部分補充基本養老金，選擇適當的投資工具，提高資產的投資收益率，可以防止外匯貶值帶來的損失。
2.通過國有股轉讓、國有企業收益分紅等手段補足基本養老金缺口
我國的養老金采取個人賬戶與社會統籌賬戶相結合使得“新人”養“中人”和部分“老人”，導致“新人”個人賬戶空賬，這是由制度造成的，應由國家買單，國有企業是全民企業應承擔這一重任。股權分置改革后，凡在證券市場首次公開發行股票并上市的國有股，均須按首次公開實際發行股份數量的5%轉由我國養老基金會持有，應轉持股份數量多于國有股東持股數量，按實際持股數量轉持。除此，國有企業每年稅后收益的5%應補足基本養老金缺口。
(二)擴大基本養老金的投資范圍，引入養老金投資保險制度
養老金的投資應遵循安全性、流動性和收益性。我國的基本養老金投資渠道過窄且收益很低，為改變這一狀況可以從以下幾個方面著手，調整基本養老金投資結構，擴大基本養老金的投資渠道。
1.調整投資工具，分享經濟快速發展帶來的收益
目前我國養老金對證券投資基金、企業債券、股票投資的比例規定不得高于40%。這個比例應提高，應提升至60%。對貨幣市場(貨幣型基金、央行息票、票據市場、銀行短期存款等)的投資比例不得高于30%，其它為10%左右。這樣一方面保證了養老金的流動性，也使得養老金投資分享了中國經濟高速發展帶來的經濟利益。
2.擴大基本養老金投資范圍，如基礎設施和個人住房抵押貸款
基礎設施具有周期長、規模大、收益穩定且還享有國家稅收減免。世界銀行公布1974年－1992年的基礎設施收益中，交通運輸業和城市開發的收益率最高，均超過20%，基礎設施年平均收益率為17%?？梢娀A設施具有長期、穩定、相對安全的收益率，因此基本養老金可以參與高速公路、地鐵、機場、港口、城市開發等投資，當然缺陷是流動性較弱。個人住房抵押貸款目前是商業銀行的績優資產，具有較強安全性且較高收益性等特點。我國住房抵押貸款的市場是巨大，為了控制風險，我們可以調低抵押率，按照住房評估價的60%來放款，除非房價跌破40%，否則抵押貸款較安全。
3.引入養老金投資擔保機制，確保養老金的保值增值
養老金是老百姓的養命錢，為了控制養老保險金的投資風險，可以引入養老金投資擔保機制，以保障養老金投資的安全性。養老金投資的名義收益率=養老金投資的實際收益率+通貨膨脹率，養老金投資的最低目標應為保值，假設養老金投資的實際投資收益率為負值時，由財政撥付專項資金予以彌補，這時，政府充當保險人的角色予以承保。
(三)改革養老保險投資管理模式，加強養老保險投資監督
1.養老金投資管理模式應走市場化道路，確保投資效率
關于養老金的運作模式，應走市場化管理方式，成立養老基金受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人多元化共同管理的模式，并明確其職責。特別是賬戶管理人可采取信托方式通過公開招標方式選擇專業化的投資公司———基金管理公司進行專家理財、組合投資、分散投資風險。另外賬戶管理人和托管人應分開，一般選擇商業銀行作為托管部門，以監督投資管理人的投資運作，保障養老金的安全。
投資的基本方式范文3
一、自治區基本建設財務管理中存在的主要問題
（一）項目管理與資金管理相脫節?，F行投資體制下計劃部門管項目立項及投資計劃安排，財政部門不參與項目的可行性研究及投資安排，只負責拿錢，基本上沒有部門對項目資金的使用效益追蹤問效，由此形成了很多問題，例如，一些項目配套資金來源難以落實；一些建設單位巧立名目，挪用、騙取財政建設資金。
（二）項目前期工作準備不充分，項目超概算現象比較嚴重。建設項目前期工作是從建設項目醞釀決定到開工建設以前進行的各項工作，它是基本建設程序中一個非常重要的階段。這一階段對建設項目工程造價的控制，在總體上起著決定性的作用。而現實工作中到處存在著爭項目投資而不重視前期工作的情形，有的項目投資計劃下達了，而項目的可行性研究論證及立項等工作還沒有做；有的項目設計概算粗放，根本沒有設計圖紙，只是靠經驗估算；有的項目以計劃代替立項；有的項目更以能安排多少投資來作為工程概算。上述種種，不僅嚴重違反基本建設程序，而且直接導致了工程概算一超再超，基本建設資金效益低下。
（三）自治區地方預算內基建投資項目眾多，資金投向比較分散，基本建設在一定程度上難以體現集中財力辦大事的根本要求，自治區每年切塊38億元的地方財政預算內基本建設投資安排成了撒胡椒面。
再一個問題就是，項目投資不一次下達，分多次下達投資計劃，一個三四百萬元的項目往往分幾年安排投資計劃。
（四）現行基本建設財務管理范圍具有一定局限性。自治區基本建設財務管理的范圍局限于中央及自治區預算內安排的基本建設資金，對于預算外資金、自籌資金及其他籌資方式形成的項目財務監管則缺乏方法和手段，影響了財政宏觀調控和監管能力。
（五）基本建設投資計劃下達不及時，基本建設資金到位率差。本身從中央到地方，層層下達投資計劃，層層下達支出預算，中間環節已經非常多，加之支出投資計劃與支出預算的下達往往不同步，相當一部分投資計劃有的在年底才能下達，我區又地處高緯地區，一年當中施工季節較短，十一月以后多數工程已經無法施工，故而許多資金只能結轉下年，客觀上形成了資金到位率較低，造成大量資金結轉。
（六）工程竣工后決算不及時。一些項目單位只重視爭取項目和資金，往往忽視項目的竣工財務決算，相當一部分項目已竣工，但不辦理竣工決算，甚至部分工程長達五六年不能結算，哪些項目節余，哪些項目超支，超支多少，沒有結論；另外，由于時間長，工程管理和財務管理人員變動大，加之移交手續不嚴謹，工程資料與財務手續保管不好，續任的人員不了解以往的情況，加大了善后核算的難度，無法保證國有資產的完整。
（七）對工程概預決算的審查，重審查工程決算，輕工程概預算審查。對工程概、預算的審查往往比較滯后，原因是多方面的，如一些工程項目往往已經開工計劃部門才安排立項投資，或者項目雖則立項但無設計概算，使對概算的審查實質上流于形式。
（八）基建投資項目后評估工作嚴重滯后。雖然這幾年我們一直在提倡搞這項工作，但從實際工作上看，無論是在建立評判標準、評判指標體系上，還是在科學規范制度建設上，工作的差距很大，迫切需要加強。
（九）基本建設投入的國家資本金無出資人代表，國有資產保值增值工作無人負責。
（十）基本建設財務管理專業人員短缺，會計人員素質低下。
（十一）基本建設財務管理制度建設滯后。近幾年來，出臺了一系列改革措施，如部門預算改革和國庫集中收付改革，對基本建設支出預算管理、基建資金管理方式和內容都提出了新的要求，現有對基建預算管理和建設資金管理的一些規定已不適應，急需補充完善。
（十二）基本建設項目仍然存在建設項目?？畋慌灿矛F象。近兩年來，國家及自治區有關部門多次對自治區重點建設工程和項目進行檢查，檢查審計結果表明，在各項工程建設中，仍然存在著無視投資計劃，擅自調整工程投資、專款不專用、挪用資金現象，嚴重違反國家財經紀律。
二、對策研究
（一）改革目前我區基本建設投資管理體制。
1、打破現行基本建設資金切塊管理的傳統計劃模式。借鑒先進國家的經驗和做法，比較科學而又符合市場經濟體制要求的辦法應該是，計劃部門重點做好經濟發展的總體規劃、項目的前期論證和立項審批工作，財政部門根據當年可用財力確定當年總體基本建設規模，并在計劃部門審定立項的項目內，按照輕重緩急，安排項目資金。這樣就能有效的解決現在基本建設項目管理與資金管理相脫節的問題。
2、制定基本建設投資安排的原則和保障重點?；窘ㄔO投資的安排要與自治區經濟和各項社會事業的發展聯系起來，主要投向基礎性設施建設和事關國計民生的公益性事業，基本建設資金的安排要體現集中財務辦大事的根本要求，不能撒胡椒面。
3、改革目前基本建設投資項目決策主要由行政領導決策審批的方式，引入專家評審機制。基本建設投資項目前期工作完成后，項目的評估決策要根據行業特點交由專家庫內各行業內專家進行評定和打分，行政決策必須根據專家的評定意見作出，這樣的項目決策才有科學依據，才能克服盲目性和主觀隨意性。
（二）完善基本建設財務管理體制，在基本建設支出預算、資金撥付和財務核算管理制度上進行創新。
1、在基本建設支出預算管理制度上進行創新。要積極推行基本建設投資項目細化預算的編制，每個項目的財政預算下達時都必須要編制基本建設投資項目細化預算，將基本建設支出按照經濟性質詳細劃分為項目前期費、征地費、建筑工程費、安裝工程費、設備購置費、其他各種費用等，為財政資金直接撥付和政府采購做好基礎。同時，要在基本建設項目細化預算中設立“國家資本金”細目，在下達基本建設投資項目預算時要按照關于國家資本金的管理要求，明確委托國家資本金的出資人代表，使其切實加強對項目國家資本金的管理，確保國有資產保值增值。
2、在資金撥付上積極創新。要積極推行財政性基本建設資金“直通車”撥付方式，即財政資金由財政基本建設專戶直接撥付供應商和勞務提供商（施工單位）?！爸蓖ㄜ嚒钡膿芨斗绞娇梢杂行p少撥款中間環節，防止財政基本建設資金被截留、擠占、挪用，提高財政資金的到位率和使用效益。
3、要補充完善現行基本建設財務管理制度。一是基本建設財務管理范圍要擴大，將國有建設單位預算外資金、自籌項目及其他投資來源方式的項目統一納入基本建設財務管理的范圍；二是修改目前《國有建設單位會計制度》，去除其中項目以工業性為主的特征要求，增加對農牧林水項目的會計處理科目，適應國家大力推行生態環境建設需要。三是補充完善現行基本建設財務管理規定，將工程概預決算審查作為加強基本建設財務管理的一項重要基礎工作來抓。凡財政性投資項目，應統一由財政投資評審中心或由財政部門委托有資質的社會中介機構進行投資評審。四是對基本建設資金撥款程序結合政府采購和國庫集中支付要求做出統一規定。
（三）強化財政監管基本建設財務職能，實施基本建設項目全程管理。
1、認真執行基本建設程序，嚴把基本建設項目概預算審查關。財政部門要積極參與項目前期工作，主動向計劃部門和建設單位主管部門了解項目的申報、立項批準情況，在建設項目立項批準后，要充分依靠和運用財政投資評審專業隊伍，積極開展基本建設投資項目的概預算審查，工程概預算未審查的項目，不得實施招投標。凡項目前期工作準備不充分，無可行性研究或設計概算資料不準確，以及不嚴格按照基本建設程序辦事的情形，要認真予以糾正，從源頭上杜絕邊設計、邊施工的“三邊”工程；要嚴格控制工程總概算，概算缺項漏項的項目要發回計劃部門補辦調概手續，從根本上杜絕基建項目普遍超概的問題；要認真審核和落實基本建設投資項目資金來源的真實性、合理性，防止出現“胡子”工程，“釣魚”工程；對擅自提高建設標準的建設工程要嚴格予以控制，杜絕所謂“形象”工程和“政績”工程。
2、嚴格基建資金撥付程序，把好資金撥付關。
在撥付資金時堅持按照基本建設程序、基本建設年度投資計劃、基本建設支出細化預算、基本建設工程進度辦理撥款，在資金撥付上要嚴格做到，項目前期論證工作不完善不撥款，違反基本建設程序不撥款，基本建設支出預算未下達不撥款，配套資金不落實不撥款，資金滯留賬上不撥款，發現財務管理上有問題不撥款，總之，不符合撥款條件的堅決不予撥付。
4、認真做好竣工決算審查，把好工程竣工決算關。
財政部門要借助財政投資評審中心和社會中介機構的專業力量，大力做好竣工財務決算的審查工作?？⒐Q算未經審查，不得進行竣工驗收，審查后的竣工決算經主管部門審查后，報財政部門審批。未經過審查的竣工決算不能作為工程造價和辦理資產移交的依據。
5、健全財務檢查制度，規范資金的使用管理
建立基本建設財務的定期檢查制度。自治區重點建設項目，一年至少要檢查兩次，重點檢查建設單位會計制度及財務制度的執行情況，對檢查中發現的問題要及時進行糾正，促使建設單位規范基本建設資金的使用管理，提高財政資金的使用效益。
6、大力推進基本建設投資項目后評估工作。
改變目前基本建設投資項目效益無人負責的局面，建立一整套科學分析指標體系，從宏觀和微觀兩個層次分析項目的經濟效益、社會效益、環境效益，對解決就業、改善生活環境和促進社會協調發展的作用，為投資決策和政策決策提供依據。這也是今后一個時期財政投資評審的一項重要工作。
（四）抓好隊伍建設，強化業務培訓，全面提高基本建設管理專業人員和財會人員素質。
一是加強系統內特別是基層單位基本建設管理業務干部的培訓學習，通過“以會代訓”、工作經驗交流、年度決算報表匯審等多種方式，結合實踐工作，務求使大家熟練掌握基本建設會計、基本建設財務管理各項制度以及工程概預決算的審查等專業知識。
投資的基本方式范文4
我國目前雖然還未進入老齡化社會，但人口老齡化速度很快，預計到2000年，我國60歲以上人口將占總人口的10.6%，65歲以上人口也將占總人口的7.5%，人口老齡化的問題將日益突出。與此同時，我國的人口老齡化是在經濟還不發達的情況下提前到來的，也就是說，在我國經濟尚未縮短與世界先進水平差距的時候，人口老齡化程度卻接近了發達國家的比例。人口結構的變化給社會保障事業帶來許多新的難題，也會給我國的經濟、社會帶來一些消極的影響。因此，根據我國人口老齡化的特點，盡快地尋求切實可行的對策，對于推動我國的現代化建設和經濟的發展，有著重要的理論意義和現實意義。本文擬從養老保障籌資方式的選擇、養老保障儲備基金的管理與使用和養老保險金的發放與分配等方面來探討如何完善我國的養老保障制度。
一、養老保障籌資方式的基本模式及其選擇
一般來說，籌集養老保障基金有一個“收支平衡”的基本原則，否則，養老保障制度就會因失去經濟上的保證而無法維持。對這個平衡原則，可以從短期與長期兩種不同時間的角度去理解：一是“橫向平衡”，即當年（或近幾年）內提取的基金總和應與其所需支付的費用總和保持平衡。二是“縱向平衡”，即對某個參加養老保障的職工，其在全部繳納養老保險費期間所提取的養老保障基金總和應與其在全部享受養老保障待遇期間所需支付的費用總和保持平衡。
目前國際上對養老保障基金有三種籌集模式：（1）現收現付式的籌資方式。它是根據一定時期內（通常為1年）收支平衡的原則籌集資金，即本期養老保障收入僅用來滿足本期的支出需要。政府通過對在職職工征收當年保險費，用來支付當年的養老保障費用開支，不為以后時期提供儲備資金。西方各國大多采用現收現付為養老保障的籌資方式，我國現階段養老保險金的籌集也主要采用這種方式。（2）完全積累式的籌資方式。它是以養老者在退休養老前自我積累的養老基金，根據長時期收支總平衡的原則確定收費率，即在預測未來時期養老保障支出需求的基礎上確定一個可以保證在養老期內收支平衡的總平均收費率進行先期積累的一種方式。以新加坡為代表的中央公積金制就是這種完全積累式，我國目前對合同工建立的養老保險辦法，大體上也采用這種方式。（3）部分積累式的籌資方式。“現收現付式”和“完全積累式”雖各有特點，但分別采用都有難以克服的困難，目前許多國家采用“混合式”籌資方式，即部分積累式。它是根據分階段收支平衡（以支定收，略有結余）的原則確定收費率，即在滿足一定時期（通常為5——10年）支出需要的前提下，留有一定的儲備基金。這部分儲備基金的數額應是一個變量，在人口老齡化高峰到來之前，是儲備基金的積累期；老齡化高峰到來之后，則進入儲備基金的消耗期；當養老金的供求矛盾得到緩解時，再進入儲備基金的積累期。這種方式的最大優點是：兼容前兩種方式的長處，具有一定的彈性，收費率分階段調整，在收費率相對穩定的條件下，儲備基金既可為以后時期養老金支出的需求作準備，也可在積累過程中為經濟發展提供長期投資。
從各國改革的趨勢來看，養老保障的籌資方式只能是從現收現付式向部分積累式再向完全積累式過渡，用完全積累式簡單代替現收現付式是難以實現的。因為在轉變的過渡時期，在職人員除了要為上一代老年人支付養老金以外，還要為自己的未來積累養老金，這種雙重負擔使繳費者難堪重負。
從我國的具體情況來看，如果繼續采取現收現付式的籌資方式，盡管目前的提取率（養老保險費占工資總額的比率）在18%左右，但是隨著人口老齡化和退休人員的增多，這一比例將逐年上升，到2025年可能超過30%，2050年將超過50%。如果采用完全積累式，則提取率一開始就將提高達50%，因為在這種方式下，不僅要為已經退休的老人繳費，而且還要為將來要退休的在職人員繳費。這種高水平的提取將持續20年左右，然后逐步降低到15%左右。這種方式的提取率正好和現收現付式相反。顯然，無論從短期來看，還是從長期來看，這兩種方式都是國家和企業所無法接受的。由此看來，部分積累式將是我國當前階段養老保障籌資方式的明智選擇。
考慮到我國人口老齡化的未來發展趨勢和建國以來已經實行了40多年養老保障制度的實際情況，今后我國的養老保障籌資方式只能采取社會統籌和個人帳戶相結合的部分積累式。如上所述，部分積累是現收現付式和完全積累式兩種方式的結合，一方面對已經退休人員的養老金繼續實行現收現付式的籌資方式，另一方面對在職職工建立一定比例的積累基金，為渡過老齡化高峰期作準備。部分積累式有兩種操作方式：一種是社會統籌部分積累方式，實行“以支定收，略有結余，留有部分積累”原則，統一籌集調劑使用養老基金。這種辦法易于與現收現付社會統籌辦法銜接。但能否順利渡過老齡化退休高峰期很難預料。另一種是社會統籌和個人帳戶相結合的部分積累方式，單位繳納的大部分保險費納入社會統籌調劑使用，支付已退休人員的費用，職工個人繳納的全部和單位繳納的一部分保險費記入個人帳戶。積累率開始時可以控制在工資總額的3%左右。目前負擔較輕的企事業單位也可根據具體情況適當地提高積累率。這樣，我們就能隨著國民經濟發展水平的提高，逐步提高積累率，平穩地過渡到人口老齡化和退休人員高峰時期。最終使提取率保持和穩定在25%左右。建立養老基金個人帳戶，有利于確定激勵機制和監督機制。社會統籌和個人帳戶相結合的方式，吸取了完全積累個人帳戶制和現收現付統籌制兩者的優點，防止了兩者可能出現的問題。當然，采取部分積累式的做法要求對積累基金進行科學的管理和安全、有效的運營，以便充分發揮積累基金的效益，實現基金的保值和增值。
二、養老保障儲備基金的管理與使用
（一）養老保障儲備基金投資的國際考察。
養老保險機構在保證支付屆時所需退休費用的前提下，有義務將暫時結存和積累的養老保障儲備基金投入經濟活動，使其在經濟建設中發揮作用以保持或超過其原有實際貨幣價值。由于養老保障儲備基金的投資不僅可以保證基金本身的增值，而且有利于促進經濟發展，要保證養老保障制度健康地發展和保障老年人的利益，必須十分重視其基金的投資管理。
各國養老保障儲備基金的投資一般可以分為以下幾大類：（1）購買政府發行的有價證券，如國家發行的國庫券、特種國債、國家經濟建設債券等。它是通過獲取高額的債券利息來實現養老保障儲備基金的保值和增值。這種投資方式具有相當強的安全性和有效性，是養老保障儲備基金投資最普遍的一個項目，為世界各國所選擇，尤其是發達國家，養老保障儲備基金幾乎全部投資于政府債券。一些國家還通過立法明確規定養老保障基金只能用于這種投資方式。（2）購買公司股票和債券。它是養老基金經營管理機構，將部分養老保障儲備基金通過購買公司發行的股票和債券，對購買公司進行投資，獲取一定的投資收益。股票投資具有投機性、風險性大、變現性強、收益高等特點。債券具有承諾償還本金，可自由出售或轉讓，承諾支付利息，利率低，風險不大等特點。（3）委托投資。它是將養老保障儲備基金轉化為商業借貸資本，如委托中央銀行、國家信托投資公司進行投資。養老基金經營管理機構通過收取一定的貸款利率為養老保障儲備基金保值和增值。這種投資方式的特點在于投資風險小，利息收入高且相對穩定，投資回收期彈性強，基金商業化程度高。（4）購買房地產。它是將養老保障儲備基金用于購買房產、地產，通過出租或出售轉讓來獲取收益的投資方式。房地產投資是一種投資回收期長、資金需求量大、投資風險大的投資方式，受國家政策影響大，技術性要求高，必須做長期的投資前期工作準備。因此絕大多數國愛將養老保障儲備基金用于購買房地產的比重都比較低，只有個別拉丁美洲國家為了避免高通貨膨脹率對養老保障儲備基金的不利影響，才將養老保障儲備基金的一半左右用于購買房地產。（5）現金和銀行存款。以現金和銀行存款形式保存養老保障儲備基金的國家并不是很多，因為銀行存款的利率很低，有時候甚至跟不上物價的上漲水平，從而出現養老保障儲備基金在數量上保值和增值，實際上即貶值的現象。另外，嚴格來講，銀行存款不能算是真正的養老保障儲備基金投資方式，只能說是養老保障儲備基金消極保值的辦法。但采用銀行存款方式，可以大大減少養老保障儲備基金經營管理機構的日常工作，運營風險幾乎不存在，相對來說是最安全的。
如上所述，由于各國的社會制度不盡相同，經濟發展水平參差不齊，各國養老保障儲備基金的投資方向也不完全一致。但是，保證養老保障儲備基金的不斷增值，將養老保障儲備基金用于發展本國經濟，則是各國進行養老保障儲備基金投資的共同目的。養老保障儲備基金投資的基本原則是安全性和盈利性，即以養老保障儲備基金的保值為投資運用的首要目標，在此基礎上爭取增值，力避風險型投資，可采取分散化、多元化的投資策略，包括投資方向的多元化和投資期限的多元化，而且以間接投資為主（如購買政府債券、金融債券等有價證券），直接投資為輔（如直接投資或參股興辦各工礦、商店等實業）。總之，在保證養老保險費用能夠按時支付的前提下還要使養老保障儲備基金得到充分地運用。
（二）我國養老保障儲備基金的管理與使用
具體到我國的實際情況，在現階段，我國養老保障儲備基金的投資不應以銀行存款和國債為唯一投資方式，而要拓寬養老保障儲備基金的投資渠道。要實現基金保值增值，必須采取證券投資組合方式，將養老保障儲備基金按不同比例投資于銀行存款、國庫券、股票、企業債券、基金權證等，才能取得最佳投資收益率。條件成熟時，可以發展到直接投資的投資組合，這當然需要一個過程和必要的條件。
養老保障儲備基金進行有效投資運營的可行性取決于三方面的條件：一是社會保險機構是否有投資決策和投資管理能力；二是宏觀的經濟形勢是否穩定和是否存在投資機會；三是經濟中是否存在利率、期限、種類上相對應的金融市埸、金融工具。目前第一個條件已經具備，表現在從中央到地方普遍建立了基金管理機構，形成了4萬多人的管理隊伍，一些地區已開展了基金投資運營的試驗，并取得了積極的效果。不足之處在于缺乏精算人才和權威性的智囊團。第二個條件也已比較充分，尤其是國內經濟建設中龐大的資金缺口為基金的投資運營在客觀上提供了有利的條件。第三個條件還在逐步具備，不斷發展，完善的國內金融市場為基金投資運營提供了場所和條件。
此外，從養老保障儲備基金的結構去分析，也初步具備組合投資運營的條件。我國的養老保障儲備基金是采用“以支定收、略有結余，留有部分積累”的部分積累式，既有現收現付式的特點，又有完全積累式的特點。因此，從結構上可將其分為三個層次：即具有高度流動性的部分，用于支付三個月以內的養老保險金，稱為第一支付準備金；具有相當流動性的部分，用于支付三個月以上，一年以下的養老保險金，稱為第二支付準備金；具有中長期可作儲備和投資的部分，用于應付即將到來的老齡化社會的支付金，稱為第三支付準備金。這里可以用于中長期儲備性投資的只有第三支付準備金。這一部分基金是養老保障儲備基金保值增值的關鍵。這是因為，這部分投資的效益決定了養老保障儲備基金投資的效益，而且期限較長，回報率高。因此，可以選擇向國家重點工程、長期國債、金融長期債券、股票、投資基金、企業長期債券、房地產等領域中投放。但必須遵循“高收益、低風險、高流動性”的基本原則。
為了保證養老保障儲備基金的保值與增值，國家對養老保障儲備的投資加強管理是十分重要的。主要是：（1）對養老保障儲備基金的投資制訂相應的法規和政策加以指導，以保證國家的宏觀調節和控制。其內容包括：規定養老保障儲備基金的投資方式；規定各種投資對象在資金數量上的限制，即對各種投資渠道占總投資的資金比例進行限制；協調養老保障儲備基金的運用與國家信貸資金運用的關系等。（2）通過政府有關職能部門進行管理與監督。如經濟計劃部門可以對養老保障儲備基金的投資提出指導性計劃和建議，以促使其發揮更大的社會經濟效益；審計、銀行部門則可定期或不定期地檢查投資經營狀況，以保障養老保障儲備基金運用的安全性、盈利性、社會性和合法性等得到實現。
三、養老保險金的發放與分配
對于一個國家的養老保障支出總規模來說，其發放與分配水平的高低是一個極其重要的因素。一般來說，決定養老保障支出總規模的因素主要有三個：一是項目構成；二是養老保障的受保人數；三是發放與分配水平。養老保障項目構成確定以后，在較長的時期內一般不會出現大的變化。在養老保障項目構成確定的條件下，養老保障受保人數的多少主要取決于一個國家的人口政策和人均壽命。在養老保障項目構成和人數為一定的條件下，發放與分配水平高，養老保障支出總規模就大，反之，總規模就小。因此，如何合理地確定養老保險金的發放與分配水平，就成為控制養老保障支出總規模的關鍵性問題。
（一）我國養老保險金發放與分配的基本原則。
養老金的發放與分配會涉及到職工最敏感的切身利益，因此要嚴格發放紀律，制定發放原則。借鑒國外經驗，結合我國國情，看來至少要有以下幾項：（1）義務與權利相一致的原則。職工在企業辛勤工作一輩子，為國家和社會創造了財富，當他們達到法定退休年齡離開工作崗位后，按照國家有關規定享受養老金，這是憲法賦予的基本權利，受到法律的保護。但是，享受權利應先盡義務，權利與義務是相一致的。在市埸經濟條件下，這顯得更為重要。因此，勞動者要想老有所養，其前提條件是履行養老保險繳費義務，享受養老金待遇權利與其繳費義務相等同。（2）公平與效益相結合的原則。養老金的發放與分配是一項社會性的工作，應體現養老保障社會性的特點，制定統一的發放標準和比例，社會性養老金不能因地區、單位的差異而有所不同，充分體現社會保障公平的原則。另一方面，養老金的發放與分配還應和本人繳費多少、繳費時間長短、工作貢獻以及所在單位的經濟效益相結合。（3）改革與發展相結合的原則。隨著改革不斷向縱深發展，迫切需要養老金的發放與分配工作相適應。養老金的發放與分配應保證退休人員的養老金與社會工資的增長、物價的上漲相適應，保證退休人員分享社會發展成果、基本生活水平能逐步提高，才能為養老保障制度改革的順利進行提供切實的保障。
（二）我國養老保險發放與分配的設想
養老保險金的發放與分配包括養老金本金的發放和養老金保值金的分配。養老金本金，也稱基本養老金。它可由社會性養老金和繳費性養老金兩部分組成。前者側重公平，后者側重貢獻。社會性養老金以職工退休時本省、自治區、直轄市上一年的職工平均月工資為基數，按照職工本人的繳費情況分比例計算發放。繳費性養老金以職工本人指數化月平均繳費工資為基數，按照職工本人繳費年限的一定比例計算發放。月職工平均工資計算公式如下：月職工平均工資=某一地區職工每年工資總額/（職工人數×12）。指數化月平均繳費工資計算公式如下：指數化月平均繳費工資=職工歷年繳費工資占當年社會平均工資比重的平均值×上年度月社會平均工資。
社會性養老金的發放標準可以設想，按上年度在職職工平均工資的一定比例計算發放。這種發放標準還要考慮工齡的長短，即貢獻多少劃分不同檔次，依不同比例計發，以提高養老金促進效率的作用。繳費性養老金的發放標準可以采用，按受保人繳費年限，分檔次發給職工本人指數化月平均繳費工資一定比例的養老金和本人指數化月平均繳費工資若干個月的生活補助費。職工離退后領取的基本養老金，根據經濟發展和養老保險基金的收繳情況，從離退休的下一年起，每年7月1日按照本省、自治區、直轄市或當地一年職工平均工資增長的50%——80%調整一次。職工平均工資負增長時，不作調整。
養老金保值金的分配分為兩個階段，一是保值金形成的分配階段。根據期末所形成的可供分配的投資收益，將其分成保值金、經營管理機構發展基金和獎勵基金等三部分進行合理分配。其中，保值金的分配比例不應低于60%，其他兩項基金的留成比例可考慮分別為24%和16%較為合適。二是保值金實發額確定的分配階段。勞動者享受養老金待遇的年限，一般規定為15年左右。15年中領取的養老金只是與退休月職工平均工資、指數化月平均繳費工資以及以后年度的工資增長率的50%——80%掛鉤，沒有考慮到物價上漲指數的影響。一般情況下，物價上漲指數與工資增長經常處于不協調狀態，當前者大于后者時，勞動者所領到手的養老金并不能實現保值和增值；當前者小于或等工資增長率的50%——80%時，不需要考慮物價上漲指數的影響。但現實生活中，物價上漲指數經常會超過工資增長率的。因此，每年發放養老金本金時，還應額外分配一筆保值金。保值金實發額，應以養老金本金實發額的基數，按一定比例進行計算。這一比例，根據物價上漲指數與工資增長率的50%——80%的差額確定。養老保值金實發額計算公式為：本年養老保值金實發額=本年養老金實發額×[物價上漲綜合指數一（0.5—0.8）×工資增長率]。根據公式計算結果確定養老保值金實發額。倘若計算結果為正數，表明應隨著養老金本金一同發放養老保值金；如果計算結果為負數，表明不需發放養老保值金。
（三）養老保險金發放與分配的途徑。
按照養老基金統一籌集、統一運營、統一發放的原則，養老金和保值金應由養老基金經營管理機構直接發放或委托銀行間接發放或兩種方式共舉。養老金本金，指養老基金經營管理機構按規定比例計算出的，應支付給養老保險者的那部分養老金。養老金保值金，指養老基金經營管理機構在支付養老金本金以外額外支付的那部分養老金。其目的是保證養老金的保值和增值，養老金保值金來源于前述部分的投資收益。對于養老金領取對象較集中的城鎮，養老基金經營管理機構可分區、鎮設立固定的養老金發放窗口，按規定時間定點發放養老金；對于養老金領取對象較分散的社區、農村，養老基金經營管理機構可委托銀行下屬的支行、辦事處或信用社發放養老金；對于零星散戶，可采用郵寄、信匯等方式進行養老金的發放工作。養老基金經營管理機構在發放養老金之前，應先稽核養老金領取對象工資總額，離退休費用、退休人員花名冊和分配應支付的養老金總額。
四、多元化養老保障制度的總體構思
養老保障制度的改革是一個較長的過程，從短期、中期的發展趨勢來看，大致同時實行三種制度較為合適。
第一種，建立和實施城鎮職工養老保障制度。城鎮職工養老保障制度改革的主要內容是建立社會統籌與個人帳戶相結合的新體制。所謂社會統籌與個人帳戶相結合，指建立國家基本養老保險、企業補充養老保險和職工個人儲蓄性養老保險相結合的多層次養老保險制度。這是養老保障制度改革的重點。國家基本養老保險體現了職工平等的養老保險權利，采用以支定收、略有結余、留有部分積累的辦法籌集基金。企業補充養老保險和職工個人儲蓄性養老保險因企業經濟效益、個人收入不同而有所差別，體現效率原則，采用完全積累辦法，設立個人帳戶，所有款項及利息歸個人所有。版權所有
我認為，我國當前的養老保障制度改革只能是建立低標準的基本保障制度。所謂低標準，就是參照國際慣例，在職工退休后，只發給相當于本人在職時工資總額60%左右的基本養老金（這里說的工資總額是包括檔案工資及其以外的制度政策規定的工資性收入），作為對其基本生活的保障。這個水平比較接近我國的實際，在國際上也處于中等偏上的水平。據測算，當基本養老金替代率（養老金占退休前工資總額的比例）超過80%時，2011年我國養老保障基金就會出現赤字；當基本養老金替代離為80%時，2015年以前，養老保障基金尚能自求平衡，但2016年后便開始也現入不敷出，赤字逐年增大；當基本養老金替化率為70%時，雖然維持收支平衡的時間略長一些，然而從2022年起又出現收不抵支問題。當基本養老金替代率為60%時，2036年以前基本上可以維持基金的自求平衡，雖然以后仍呈現基金不足的趨勢，但考慮到那時人口老齡化高峰已逐步下降，在經濟仍保持增長的情況下，依靠基金的滾存結余彌補當年收支還是可能的。因此，從總體上看，只有將基本養老金替代率控制在60%左右時，才有可能避免或緩解養老保障基金入不敷出的困難現象。
當然，這其中有一個現已退休或即將退休人員的養老基金來源問題。如果這部分人養老金的發放不是完全依賴現有的在職人員的積累，則即使替代率再高一些，也不至于到30年后出現養老基金收支不平衡問題。因此，我們在考慮保障水平時，絕不應單純算替人率的帳，而應從保障老年人必要生活出發，多方面考慮籌集養老基金辦法，否則將陷入單純算帳越算越困難的境地。目前我們還屬于低工資國家，壓低替代率雖然有利于養老基金收支平衡，但壓得過低，不僅難以保障退休人員必要的生活水平，還影響其家庭生活水平。因為壓行過低，退休人員的生活水平下降甚至難以維持，勢必增加家庭中在職人員的負擔，這將會被迫增加在職人員工資，否則也會影響在職人員的勞動積極性。所有，替代率過高不利于國民經濟的發展，同樣過低也會妨礙經濟社會的發展。此外，保障老年人必要的生活水平，這是社會主義制度決定的，養老問題決不僅僅是生活問題，它也是一個政治問題。
實行上述方案后，年輕一代的養老保險由個人帳戶上積累的資金來解決。對于已經退休或即將退休而個人帳戶上沒有積累的老年人，由社會統籌來提供養老保障。將來隨著這部分人的自然消亡，國家將逐步擺脫重擔。
投資的基本方式范文5
中國（海南）改革發展研究院海南所副所長 夏 鋒
縣域經濟是國民經濟最基本的運行單元。加快推進以城鄉一體化為重點的縣域經濟社會發展，是實踐科學發展觀、統籌城鄉發展的重要載體，也是在國際金融危機和國內發展方式轉型的雙重壓力下，實現擴內需、保增長的現實要求。在國際金融危機的特定背景下，要把推進以城鄉一體化為重點的縣域科學發展作為一個大戰略來全盤考慮。
推進城鄉一體化已成為縣域科學發展的重大課題
當前，我國宏觀經濟面臨國際金融危機與發展轉型的雙重壓力。一方面，國際金融危機對我國經濟增長產生前所未有的嚴重沖擊，現行的經濟增長方式難以為繼，經濟增長方式中的矛盾問題全面凸顯。另一方面，過去30年的改革發展，我國已由生存型階段進入發展型階段，也帶來了新時期全面轉型的巨大壓力。在雙重危機壓力下，保持縣域經濟社會平穩發展，直接影響宏觀經濟整體發展水平和質量。在這個特定背景下，統籌城鄉發展已成為應對金融危機的重要舉措。
把加快推進經濟發展方式轉型作為縣域科學發展的抓手。國際金融危機對縣域經濟的沖擊不斷增大，縣域經濟增長中暴露出來的主要問題集中反映了經濟增長方式轉變的滯后。進入發展型階段，在客觀上要求實現經濟增長由以投資拉動為主轉變為以消費拉動為主。從現實的情況看，近些年來縣域經濟以高投資、高消耗、高污染、低產出為特征的粗放型經濟增長方式不僅沒有多大改變，而且在某些方面還有一定程度的加強。特別是國際金融危機使縣域經濟增長的矛盾凸顯，以投資驅動為主的粗放型增長方式已經到了難以為繼、非改不可的地步。面對現實矛盾，推進縣域經濟的科學發展要盡快實現經濟增長由以投資拉動為主轉變為以消費拉動為主，依靠增強自主創新能力來全面推進縣域經濟轉型升級。
以保增長、擴內需為重點，積極推進縣域新型城鎮化道路。第一，從抑制經濟下滑、盡力擺脫國際金融危機影響的角度看，保增長是基本要求。沒有8%以上的增長速度，縣域就業就比較困難。第二，保增長不是一般性地恢復粗放型的增長，而是努力實現“調結構，擴內需”基礎上的持續平穩增長。第三，新型城鎮化道路是縣域經濟保增長、擴內需的根本途徑。城鎮化是工業化的載體，縣域城鎮化水平低已經成為縣域經濟發展的重要“瓶頸”，由此大大制約了農民收入的增長。變農村的潛在消費需求為現實消費需求的重要出路就是走新型城鎮化道路。
把啟動農村消費作為金融危機背景下實現縣域科學發展的著力點
應對金融危機與增長方式轉型的雙重壓力，無論是短期保增長、保就業，還是中長期發展方式轉型，縣域科學發展重在啟動以拉動農村消費為重點的各項改革。
當前，推進農村改革需要把擴大內需作為重要出發點。我國農村消費長期低迷既與城鄉居民人均收入差距不斷擴大相關，也在于農村基本公共服務的長期缺失。
擴大農村消費需求與城鄉基本公共服務均等化。我國7億多農村人口的投資和消費需求潛力十分引人注目，被認為是全球經濟版圖上少有的亮點。這個潛力的釋放，將對我國經濟增長產生巨大的推動作用。由于基本公共服務能夠增強廣大社會成員的經濟安全感和消費預期，因而發揮著刺激消費、拉動消費需求的潛在功能。為此，刺激消費、擴大內需，應當充分估計基本公共服務投入的重大作用。我們初步測算，未來12年，將基本公共服務財政投入每年提高1～1.4%，平均每年投入5～6千億，總計投入財政資金6.42萬億，到2020年就可以初步實現城鄉基本公共服務均等化的目標。從刺激消費和保持中長期經濟持續穩定增長的客觀要求出發，應當逐步把擴大內需的投資重點轉到城鄉基本公共服務均等化上來。
擴大農村消費需求與糧食價格改革。保障農產品價格穩中有升，穩定農民的農業收入。農產品價格低是制約農民收入提高的重要因素。在金融危機背景下，糧食價格的適當提高利大于弊。長期以來我國的糧食價格偏低，違背市場經濟規律。在應對國際金融危機中提高糧食價格有多方面的益處：一是可以明顯增加農民收入；二是能夠更準確地反映城鎮居民的生活水平；三是有利于保護耕地；四是有利于形成節約糧食的社會風氣。
以城鄉基本公共服務均等化為重點推進城鄉一體化進程
與改革開放初期的農村改革不同，今天的農村改革是站在我國初步建立市場經濟體制和開始步入發展型階段的歷史新起點上。新階段統籌城鄉發展，推進城鄉一體化，重在通過系統的制度安排與制度創新來實現。
以城鄉基本公共服務均等化促進農村土地制度改革。當前，農村土地的許多矛盾和問題，都在于土地承載了基本的社會保障功能。加快農村土地制度改革與推進城鄉基本公共服務均等化是相互結合、相互作用的。城鄉基本公共服務均等化是實現土地物權保護的重要條件。賦予農民充分有保障的土地使用權，關鍵在于使農民的土地使用權具有物權性質。城市的土地可以抵押，為什么農村土地不能抵押？其中的一個重要原因是擔心由此引發的一系列社會問題。實現城鄉基本公共服務均等化，不僅會大大減少土地制度變革的約束條件，而且還能為農村土地物權化改革提供更為有利的社會條件。城鄉基本公共服務均等化有利于土地要素功能的發揮。由于農村基本公共服務短缺，土地不僅發揮著生產功能，更重要的還承擔著養老保障等社會功能。土地承擔社會保障功能，不僅不利于規模經營和農村生產力的提高，而且農業本身固有的風險，使土地保障受到多種因素影響，存在很大的不確定性，難以提供持續穩定的收入增長來源和安全保障。從各地實踐看，土地換來的保障難以解決失地農民的長遠生計問題，使社會潛在矛盾增大。剝離土地的社會保障功能，需要加快建立農村基本養老保險體系。城鄉基本公共服務均等化有助于土地流轉。對廣大農民來說，在面對農村基本公共服務嚴重“缺位”的背景下，他們視土地為自己安身立命的基本生存保障。推進城鄉基本公共服務均等化，能夠明顯降低農民對土地保障的依賴程度，促進土地有效流轉和農村勞動力轉移，推動農村土地制度改革。
投資的基本方式范文6
關鍵詞：老齡金融；多元化投資；投資渠道；養老保險基金
一、概述
當前，我國人口老齡化已經成為一個熱點話題，也是目前世界上一個較為突出的社會問題。人口老齡化問題伴隨的是未富先老、未備先老等一系列熱點話題。近年來，我國人口老齡化的增速在持續加快中。在這種狀態下，我們就不得不考慮這樣一個問題：誰來養活中國？法國、德國等國家已經步入了超老齡社會，這也充分預示了老齡化將會是一個全球現象。如何更好地利用現有資金去進行投資，讓資金得到有效的保值增值，顯然是一件很重要的事。人口老齡化會產生巨大的經濟和社會成本，因此合理的投資方式在老齡金融下就尤為重要。而多元化投資具有分開投資、組合投資、分頭出擊的特點，能夠有效地分散風險，使之能夠在較小的風險下獲得較大的收益。如果運用得當，對整個國家的人民生活、幸福指數以及對國家經濟的發展都具有極大的提高。
二、我國人口結構及社會保障基金投資現狀
（一）人口結構現狀。
當前，人口老齡化現象已經在逐步的全球化，而我國目前的老齡化現狀也已經較為嚴重了。對此，國家也了“二胎政策”來緩解，但是在短時間來看，效果是不會太明顯的。我國65歲及以上的人口從2007年的10，636萬人上升到2016年的15，003萬人，這期間，65歲及以上的人口都在不斷地持續增長中。
（二）我國社會保障基金投資現狀
1、投資渠道過窄，投資結構不合理。國家注重資金的安全性和流動性，所以對養老保險基金的投資渠道和投資工具進行了嚴格限制。沒有合理的配置資源，資產過于集中。長此以往，不僅基金增值保值的目標難以達到，而且還會使養老基金的償付能力受到質疑，資金安全性也將會受到嚴重影響。2、社會保障基金管理主體與投資主體權責不清。我國是國家管制型的基金運作，主要依靠的是政府部門的經營，以致于權力和責任難以分清，從而引發出基金運用過程中欺騙、侵吞、挪用及濫用資金的現象。3、國家管理體制的分散化削弱了社?；鸬慕y一管理。目前，我國社保基金實行的是區域性分級管理，養老保險基金是處于三級地方（省、市、縣）政府的分散管理之中；但是三方責、權、利職責不清，缺乏合理有效的風險分擔機制和制約機制，社保基金被挪用的現象時有發生。
三、我國老齡金融發展過程中存在的問題
（一）我國社會保障基金存在的問題
1、投資渠道過窄，收益率較低?！叭珖绫；稹钡耐顿Y方針是“安全至上，控制風險，審慎投資”，主要選擇流動性較好、風險較低的金融產品。但是，低風險帶來的是低收益。2、投資管理方式較為死板，靈活性較弱?！叭珖绫；稹睂嵭屑泄芾?，重點在于對投資進行嚴格限制，也可及時規避風險。這種集中管理方式將“全國社?；稹北Ｗo在政府營造的市場“溫室”里，而卻沒有引導和參與金融市場的“自由”，使其投資靈活性大打折扣。3、風險管理水平不高，缺乏合理有效的避險工具。我國投資的領域和規模在不斷延伸，伴隨而來的投資風險也就越來越大，凸顯出來的是管理過程中基金缺口日益擴大、缺乏保值增值手段等問題。并且投資管理狀況也是苦不堪言，如部分資金被挪用、投資收回期限長等一些問題也加大了投資的風險。4、不規范的信息披露機制和監督機制。隨著“全國社?；稹钡闹鹉昀奂?，有錢的地方就會有事情。于是違規私自挪用基金、使用不當等現象開始頻繁出現，這對我國社會保障基金的穩定和政府公信力提出了挑戰。
（二）基本養老保險金現行投資方式存在的問題
1、轉制和人口老齡化引發的資金缺口問題嚴重。在新的養老保險制度下，老人是可以享受領取養老金的服務，而沒有繳費義務的；中人是指在新制度建立前沒有繳費義務，達到法定退休年齡后卻可以享受養老金服務的人。因此，產生的養老金收支缺口，便直接造成養老金的隱性債務負擔，加上人口老齡化速度加快，收支缺口只會越來越嚴重。2、養老保險基金投資渠道單一、效率不高。養老保險基金關注的重點是安全性和流動性，因此有關部門對基金的投資采取審慎的態度，導致收益率處于一個相對低下的水平，是用犧牲市場效率的代價來達到安全性原則的。3、投資管理模式選擇不當，違規投資嚴重?；攫B老保險金是由社會保險機構直接來進行的投資。社會保險經辦機構集管理、運營、監管多重職責，這為經辦機構提供了在制度之外任意使用基金的便利，也將直接給基金的安全產生威脅，難以保證投資效益。4、養老保險金被擠占、挪用現象層出不窮。養老保險結余資金大部分分散于各?。ㄊ校┱瑖乙矝]有統一的監管和社會監督渠道，所以各個部門既負責政策的制定和經營，又負責實施和監督，從而造成保險金被大量挪用和浪費現象頻繁出現。5、不健全的養老保險金財務管理制度。養老保險金實施社會統籌以來，一直沒有出臺與之配套的財政制度，具體經辦機構只能執行由部門下發的財政制度，缺乏完整性和科學性，執行中容易出現基金流失和浪費的現象。
四、福建省詔安縣案例分析
根據2017年中國統計年鑒數據，福建省2016年末的總人口為3，874萬人，全國人口變動情況抽樣調查樣本數據中福建省65歲及以上的人口占比為13.87%。福建省是全國海洋經濟發展試點省份，享受國家海洋經濟發展試點的相關優惠政策。政經觀察人士表示，為了國家經濟可持續性發展，中國必須走向海洋。這說明了福建省作為全國海洋經濟發展試點省份，從另一個方面反映了福建省是國家經濟政策重點發展的省份。為了研究我國老齡金融發展過程中存在的問題，選取福建省漳州市詔安縣進行調查分析，以點帶面說明老齡金融發展過程中存在的各類問題。
（一）樣本分析。
詔安縣是福建省重點扶貧縣名單中之一?？粘铂F象比較嚴重，能夠比較接近我國目前的人口老齡化現狀。本次調查采取的是手機問卷調查。通過微信、微博和QQ等熱門軟件發放問卷。主要針對的是中老年齡層，受教育程度為初中及以上的人。共發出調查問卷100份，收回70份，回收率達70%。
（二）調查分析。
樣本數據中有50%的人表示對老齡金融一點也不了解，54.29%的人表示對金錢的保值增值沒有涉及，52.86%的人知道什么是多元化投資，48.57%的人表示如果經濟允許的情況下會用多元化投資方式來解決自己的養老問題。1、基于多元化投資問卷調查所反映的內容（1）社會保障基金投資收益低。樣本數據中，有97.67%的人認為社會保障基金投資渠道過窄和收益率較低，93.02%的人認為社?；鸬耐顿Y管理方式較為死板和靈活性較弱，90.7%的人認為社?；鹩嘘P部門的風險管理水平不高及缺乏避險工具?？梢悦黠@看到認為投資過程中不存在此類問題的人僅占極少數。這也從宏觀上說明我國社會保障基金無論是從投資渠道、投資管理方式還是風險管理水平都得不到大眾的認可，大家都認為在這三個方面可以改進的還有很多。至于如何改進還是需要政府的大力配合的。比如，可以對專業投資人員進行更深層的專業技能培訓等。（2）基本養老保險金投資效率低下。樣本數據中有93.02%的人認為基本養老保險金的投資渠道單一、效率低下，83.72%的人認為基本養老保險金沒有被給予合理的投資管理模式，同時存在著違規投資的情況。數據明顯對比可得出投資渠道、管理方式是存在問題的。大眾對政府手中的基本養老保險金的去向是憂心忡忡的。顯然，當下的投資渠道和投資管理模式是不盡如人意的。以點帶面說明政府還是應該在監管體系這一方面再加大力度，杜絕違規投資的情況，也應該拓寬資金的投資渠道。（3）各類機制和制度不規范。樣本數據中有93.02%的人認為社?；鹪谶\行中信息披露機制和監督機制是不規范的，95.35%的人認為基本養老保險金因制度的轉制而引發的資金缺口問題嚴重，76.74%的人認為基本養老保險是存在被擠占、挪用的問題，93.02%的人認為基本養老保險金沒有健全的財務管理制度?？娠@然看出大眾對政府及相關部門的各類機制和制度的信任度是極度匱乏的。是什么原因造就的呢？就是因為屢出不窮的基本養老保險金被擠占、挪用問題，還有資金缺口問題。也說明了政府及相關部門應該對信息披露制度和監督機制進行深度的完善，建立一套健全的、適用于全國的財務管理制度。2、地區性問題與全國性問題的共性和特性。從問卷調查分析內容中可知，前文中所提出的“我國老齡化發展過程中存在的問題”在此次問卷調查中是存在的。兩者的關系是地區性問題被包含于全國性問題。由于問卷調查所選取的地區為福建省重點扶貧縣名單中之一，老年人的一些思想會比較根深蒂固，比如：養兒防老。因此，一些老年人對于老齡金融中的投資表示不太理解。但是，時代在進步，隨著互聯網及智能科技的進步，老年人也能夠從網絡上了解有關于老齡金融的相關信息。時間會慢慢地消除老人們的小思想，相信在不久的將來，會有更多的老年人投身于多元化投資事業。
（三）問卷調查分析結論。
此次問卷以福建省詔安縣為例，調查統計了養老金融背景下多元化投資方式的制度、機制及收益率等幾個方面，發現存在以下兩個方面的問題：一是投資方面的問題，比如投資渠道、管理模式選擇不當以及投資管理水平和風險管理水平較低等；二是政府方面的問題，比如不健全的制度和不規范的機制、轉制引發的資金缺口、養老保險金被擠占和挪用等。而福建省作為我國經濟發展的重點省份，揭示出我國養老金融體制下多元化投資的冰山一角，對全國養老金融發展過程中所存在的問題提出具有代表性的樣本數據。
五、相關政策建議
（一）對人口老齡化問題的建議
1、國家要加強對人口老齡化問題的關注。首先，將人口老齡化問題納入到各級黨委、政府的重要議事日程中。把握住人口老齡化的突出問題，及時做出與之對應的政策與措施。例如，為了警惕人口進一步老化，也為了兼顧人口總量和人口結構，國家推行的“二胎政策”；其次，完善社會養老保障體系。完善社會養老保險制度或醫療保險制度，使得老年人的權利有合理、合法的保障；最后，探索建立“家庭-社區”結合的社會養老模式。2、充分發揮老年勞動力。比如，在老年人身強體壯的基礎上建立彈性的退休制度，鼓勵老年人就業；積極發展老年產業，完善老年服務體系；調整產業結構，在老年人產品這一方面投入研究，使其豐富老年人的生活，同時又促使經濟發展，一舉兩得。
（二）解決養老保險金風險的對策
1、彈性推遲退休年齡，降低統籌養老金支付壓力。解決因轉制而帶來的資金收支缺口問題，緩解國家的財政壓力。2、開辟多元化投資方式，實現養老金的保值增值。多元化投資是利用多種投資工具，進行科學的組合、合理的資源配置而得到最佳的投資組合。不僅可以有效地降低風險，更是能夠獲得更高的收益。3、多支柱的養老金保險制度。世界銀行大力倡導的“養老保障改革最佳方案”，三支柱模式滿足了不同人的不同需求，保證養老保障目標的實現。4、加強社會保障的督查。繳費者繳費積極性較差，政府與繳費者之間的信息不對稱，繳費者可能出現逃繳的現象。對此，加大繳費者逃繳的成本，進而督促繳費者依法繳費。5、開展積極老齡化政策。我國已經邁入了老齡化社會，因此老年人口是亟待投資和開發的第三方資源。政府為老齡人口制定合理的政策也是能夠積極推動經濟的發展的。
六、結論
