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建筑項目盈虧平衡點范文1
關鍵詞：量本利分析；成本；利潤；項目管理
中圖分類號：TL372+.3文獻標識碼：A
一、量本利分析的概念
量本利分析，全稱數量、成本、利潤分析，又稱損益平衡點分析和保本分析，用于研究價格、單位變動和固定成本總額等因素之間的關系。量本利是用于對成本、利潤及相應的業務量進行預測、決策、控制和核算的一種定量方法。
二、建設工程項目管理中的量本利分析
建設工程項目管理的量本利的量，不同于傳統量本利分析中的單件工業產品的生產數量或銷售數量，它是指一個建設工程項目的建筑面積或建筑體積(S)。對于特定的建設工程項目，由于建筑產品具有的“期貨交易”特征，所以其生產量即是銷售量，并且固定不變。量本量本利分析是在成本劃分為固定成本和變動的基礎上發展起來的，所以進行量本利分析首先應從成本狀態人手，即把成本按其與產銷量的關系分解為固定成本和變動成本。在建設工程項目管理中，可以把成本按是否隨工程規模大小而變化劃分為固定成本(F)和變動成本(V)，而確定F和V時往往比較困難，這是由于目前的建筑業企業會計成本類科目中難以確定一個項目成本的固定成本的構成，而且價格的變化也使得歷史資料的計算口徑不同。價格不同的結構類型的建設工程項目其單位面積的價格是不相同的，但在同一時間建設的工程項目，同一結構類型，同一地區的建設工程項目的單位面積價格是基本接近的。因此在建設項目的量本利分析上可以按工程結構類型建立相應的盈虧分析圖和量本利分析模型。單項價格可按實際歷史數據資料并按物價上漲指數修正，或者和計算成本一樣建立回歸方程求解。
三、傳統量本利分析與建設工程項目量本利分析的對比
傳統的量本利分析模型中，經營者根據既定的企業目標利潤來進行盈虧平衡分析，而在建設工程項目管理的量本利分析系統模型中，由于各個項目的規模不同，所以就無法確定一個統一的目標利潤。但同結構類型、同時間施工、同樣的管理模式的建設工程項目的單位面積利潤是基本接近的，因此可采用單位目標利潤來進行分析。
與傳統的量本利分析方法不同的是：建筑業企業在建立了自己的各種結構類型建設工程項目的盈虧分析圖之后，對于特定的建設工程項目來說，其量（建筑面積）是固定的，成本、投標價是變化的。
四、量本利分析在建設工程項目管理中的應用分析
假設某種類型的建設工程項目固定成本為F，單位面積變動成本為V，單位面積合同造價為P，項目的面積為S，則該類型項目的總成本函數為TC =F+V*S，合同總價函數TP=P*S，項目總利潤函數TI=TP -TC=(P-V)*S-F，在盈虧平衡點上TI=O。
保本規模分析：由于固定成本的作用，即使排除所有人為主觀因索的影響，也不能說企業承建所有的項目都是有利的。利用規模分析模型可以確定各種類型項目的承建保本規模，保本規模盈虧平衡分析。根據盈虧平衡點的定義T1 = (P - V)*S -F=O，其他條件不變，則：項目保本規模Sb= F/(P - V)。在固定成本、變動成本和單位造價不變的情況下，只是當項目的規模達到Sb，時，承建才有利。
在項目投標決策過程中，往往需要項目的保本單價或總價數據。利用保本單價盈虧分析模型可以確定項目的保本單價和總價。根據盈虧平衡點的定義，設其他條件（F，V和S）不變，則，項目保本合同單價Pb =（F+V*S）/S，項目保本合同總價 TRb=F+V*S
無論是投標階段還是建設階段，對既定的項目規模和合同價，項目建設的成本界限是一個重要的決策指標，它對貧析建設工程項目承受風險的能力很有作用。最大成本分析模型，根據盈虧平衡點的定義，設其他條件(F，S，P)不變，則保本單位面積最大變動成本Vb=（p*S -F）/S，保本最大總成本TCb=P*S。
在建設工程項目決策過程中，經常需要考驗價格、變動成本和固定成本等因素的變化，例如，為了中標適當降級投標價等。對于決策者來說，就需要了解這些因素的變動對項目的經濟效益的影響結果。衡量項目經濟效益的主要指標是項目的利潤。項目利潤函數為：TI=(P-V) *S -F。對于特定的項目，其規模S是固定的，因此項目的利潤主要是受單位面積合同單價P、單位面積變動成本V和固定成本 F的影響。
由上式可看出，價格變動、變動成本、固定成本的影響分析，價格單位P提高，利潤增加，反之，則利潤下降。但提高價格會涉及到是否能夠中標的問題，為了中標，建筑業企業往往會適當降低價格。因此若想通過提高價格增加利潤，必須考慮企業在競爭中的地位，包括企業信譽和技術力量等 。確定一個合適的價格增加方法幅度；而若需降低價格，則考慮其對利潤的影響程度。單位面積變動成本V增加，利潤將會下降；反之，則利潤增加。在施工項目管理中，往往通過減少變動成本支出提高項目的經濟利益，例如，節約材料、提高勞動生產率和設備機具的使用率等 。建立可以確定成本節約幅度對利潤影響的大小。固定成本V增加，利潤將會減少，反之，利潤則會增加。建設工程 項目的固定成本主要是由建筑業企業行為所決定的，在市場經濟條件下，固定成本 中的一些選擇性成本項目如技術開發費、項目開發費和業務招待費等呈增加趨勢。因此，需要確定固定成本的變動對項目利潤的影響。
建筑項目盈虧平衡點范文2
摘要：本文從高校預算管理、成本管理、績效評價三個方面列舉了管理會計在高校財務管理中的應用，提出管理會計在高校財務管理中進行推廣使用時需注意的問題，包括提高高校領導對管理會計的認識和理解水平，尋求政策支持；高校管理會計理論不完善，各指標的確認需要大量的理論依據；建立案例庫，培養專業的管理會計人員；建立強大的管理會計信息系統。
關鍵詞：管理會計 財務管理 成本管理
014年10月，財政部出臺了《關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》（財會[2014]27號），加快了管理會計在我國的應用。為進一步貫徹落實指導意見，2015年財政部下發了《管理會計基本指引（征求意見稿）》（以下簡稱征求意見稿），要求企業和行政事業單位加強管理會計工作，管理會計應用于高校財務管理勢在必行。管理會計的應用不僅可以推動高校財務管理由傳統的事后記錄、分析、總結的模式逐步向事前預測、決策、過程控制的新型模式轉變，還能不斷提高高校財務管理水平，同時降低高校財務風險。
一、管理會計在高校財務管理中的具體應用
征求意見稿明確指出：管理會計工具方法在行政事業單位主要應用于以下領域：預算管理、成本管理、績效管理等。因此管理會計在高校財務管理中也應該主要應用于這三個領域。
（一）高校預算管理方面。高校財務制度改革的一個核心內容就是預算。長期以來高校預算存在以下問題：第一，預算管理意識淡薄。第二，預算編制方法不科學，預算編制內容不全面、質量不高。第三，預算管理重申報輕管理。將管理會計的理論方法應用于高校預算管理對于高校加強預算準確性，確保預算的執行效果將起到一定作用。
零基預算是管理會計中一個十分重要的預算編制方法。高校也應進行以零為編制基礎的全面預算，分別進行收入預算和支出預算。收入預算主要包括國家財政補助收入、教育事業收入、上級補助收入、經營收入、附屬單位上繳收入等。支出預算包括教育事業支出、經營支出、對附屬單位的補助支出、上繳上級支出等。部門預算編制程序大致分為以下三個步驟：（1）各部門根據學校預算的總目標和本部門分管的具體預算目標，確定費用開支項目，并詳細說明每一費用項目的性質、用途和必要性，以及開支的具體數額。（2）對每一費用項目進行成本-效益分析。效益分為經濟效益和社會效益，對于高校來說應該以社會效益為主、經濟效益為輔，據此確定各費用項目的重要程度和開支先后順序。（3）將預算期實際可運用的資金按照各費用項目的先后順序，在各項目之間進行擇優分配。在分配資金時要做到保證重點、兼顧一般。需注意的是：在編制高校預算時應認真分析總結上一年度的收支預算執行情況，以學校的實際發展狀況為依據，對日常支出、重點項目支出、偶發支出等進行科學合理的預測和論證，以確保資金的分配合理，盡量避免浪費的同時還要充分考慮預算執行過程中不可預測的變化因素，留有使用空間，避免周轉困難。更重要的是在不斷的探索中形成科學的預算機制，加強預算管理體制建設，使收支更加規范，使預算更加準確、預算執行更加嚴格、預算評價體系更加完善。
（二）高校成本管理方面。我國高校的所有者和主要投資者是國家，國家無償提供資金給高校使用，高校不需要償還國家投入的資金，不核算成本和盈虧。因此，成本管理是高校財務管理最為欠缺的一個環節。如今隨著高等教育體制改革的不斷推進，要健全以政府投入為主、多渠道籌集教育經費的體制，使高校逐漸進入市場成為市場競爭主體。在這一前提下如何合理使用教育經費、提高資金使用效率成為各高校面臨的新課題。管理會計學中有很多關于成本管理的方法，其中本-量-利分析應用比較廣泛，即在成本性態分析和變動成本法的基礎上，進一步研究數量、成本和利潤之間的依存關系，包括盈虧平衡分析、保利分析、敏感性分析和本-量-利分析的擴展四部分。因為高校不以營利為目的，因此應重點進行盈虧平衡分析。具體分析如下：
1.高校本-量-利分析的基本假設。（1）高校的全部成本都能合理地劃分為固定成本和變動成本。變動成本隨招生數量的變化呈正比例變化，單位變動成本保持不變，固定成本總額在招生數量的相關范圍內保持不變。（2）高校招收學生的結構穩定。即本科生、碩士研究生、博士研究生、委培生、成教生等各類學生所占比重不變，同比例增減。
2.高校成本性態分析。（1）固定成本：是指在一定時期和一定限度內不隨學生數量變動而變動的費用總額。如：教職工工資（含離退休職工）、福利費、保險費、房屋建筑物、教學設備的折舊等。（2）變動成本：是指在一定時期和一定限度內隨學生數量變動而變動的費用總額。主要是指學生事務支出，包括獎助學金、醫藥費、學生活動費、研究生業務及答辯費、各院校本科生研究生經費等。
3.高校收入的構成分析。高校的收入來源比較多樣，不同于企業的“單價×數量”的單一收入來源，因此要分析招生數量對收入的影響。高校收入可分為固定收入和變動收入。固定收入主要包括科研收入、經營收入、捐贈收入等；變動收入主要是指生均撥款、學費、住宿費、培訓費等。
4.用公式法確定高校招生的盈虧平衡點。利潤OI=收入-支出=（固定收入+變動收入）-（固定成本+變動成本）=（固定收入FI+生均變動收入VI×招生人數Q）-（固定支出FC+生均變動成本VC×招生人數Q）=（FI-FC）+（VI-VC）×Q。當OI=0時，達到盈虧平衡點，計算盈虧平衡點的招生人數QBEP：
（FI-FC）+（VI-VC）×QBEP=0
建筑項目盈虧平衡點范文3
關鍵詞：本量利分析；創佳公司；保本點
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
原標題：本量利分析法在小微型建材制造企業中的應用――以桓仁縣CJ有限科技發展公司為例
收錄日期：2016年11月15日
一、引言
作為會計學的分支，管理會計的主要目的就是幫助企業更加高效的提升經濟利益，從而促進企業健康發展，而本量利分析方法作為分析企業成本、質量、利潤等關系的重要分析方法，在企業經營決策中得到了大量的運用。本文正是利用本量利這種關系，以創佳公司為例進行成本、產量和利潤關系分析，從而看出企業存在的問題，并及時制定措施提升企業競爭力。
二、本量利分析原理
（一）本量利分析概念。所謂本量利分析，簡單來講就是成本-產量或銷量-利潤三者關系的分析。其內在的理論就是運用數學的計算研究成本、銷量以及利潤三者之間的內在關系。企業可以通過這種方法對企業內部的運營情況進行了解，揭示三者之間的內在關聯，從而發現企業面臨的經營風險，實現提前改變企業的經營策略提高企業盈利能力和競爭能力的分析方法。本量利分析方法與其他方法如風險預測技術也能很好地聯系起來，企業可以通過兩者的結合進行確保目標利潤實現的銷售量、保本等其他方面的預測。
（二）本量利分析的基本內容
1、盈虧平衡分析。所謂盈虧平衡分析，顧名思義就是企業的投入與產出的一種平衡關系，企業的目的就是為了盈利怎樣去實現投入與產出，或者投入與產出要在一種怎樣的狀態才能是企業的一種理想狀態，這就需要我們分析企業的投入與產出的平衡狀態，通過計算該狀態下的產量確定一個盈虧平衡點。
2、目標利潤分析。根據企業生產的基本規律，對于企業產品的售價、產品的投入成本、生產成本等這些量是已知的，然而對于產品投入市場后其銷售量是未知的，這就導致了目標利潤在不斷地發生變化。所以，這就需要我們預設一個銷售量，基于此提出公式如下：
目標利潤=預計銷量×（單價-單位變動成本）-固定成本
3、敏感性分析。所謂敏感性分析，就是除了一些關聯度高的因素之外還有哪些因素其是專門針對個別關鍵因素的不確定分析而進行的定量分析，其分析的目的在于通過分析來了解和掌握這些不確定的因素對于重要因素到底是怎樣影響的。
4、邊際貢獻。邊際貢獻是企業在經營中做出決策的一個重要標準，具體就是銷售收入減去變動成本的剩余，它是指企業的產品減掉自身的變動成本后提供給企業的貢獻，這一貢獻細分為兩塊，首先用來收回企業的固定成本，如果還有剩余，構成另一部分，就是企業的利潤。但是，若邊際貢獻不足以收回成本，則企業將無法盈利。
三、創佳公司本量利分析
（一）創佳公司背景介紹。創佳科技發展有限公司建立于2009年，現主要經營各類保溫建材及建筑材料的生產等。公司發展至今，現有員工100多名，技術管理人員20多名。自公司建立以來，一直是桓仁本地優秀公司，經過多年的發展，公司產品暢銷省內外。
（二）指標計算。首先對創佳公司的固定成本進行計算。通過創佳公司相關人員提供的2015年財務報表可以得到，公司在2015年的費用主要包括：設備場地租賃費用14，140元，運輸費用9，600元，廣告費用11，232元，水電費11，621元，銷售費用4，680元，辦公耗材費用2，580元，工資支出36，000元，固定資產折舊費用9，000元，修理費3，277元。合計可以得出創佳公司2015年內固定成本為102，130元。
1、保本點分析。根據實際情況，創佳公司主要以型號為18-KG的一款保溫建材產品作為主要銷售產品。本文主要選取該款型號為18-KG的產品為例，來對創佳公司進行本量利分析。該產品的銷售單價為244元/件，其變動成本為206元。根據相關的公式我們可以計算該公司的盈虧平衡點的銷量為2，687件，而在這個平衡點的銷售額為655，940.91元，具體的計算過程如下：
首先，計算出邊際貢獻。按照公式，邊際貢獻=銷售單價-單位變動成本=244-206=38（元）；其次，計算出邊際貢獻率。按照公式，邊際貢獻率=單位邊際貢獻/銷售單價=38/244=15.57%；再次，計算出盈虧平衡點的銷售量。按照公式。銷售量=固定成本/邊際貢獻=102130/38=2687（件）；最后，計算盈虧平衡點銷售額。按照公式，銷售額=固定成本/邊際貢獻率=102130/15.57%=655940.91（元）。
2、目標利潤分析。在產品18-KG的銷售方面，根據創佳公司戰略目標，每年獲得的利潤預計在30，000元左右，則由此計算出達到該目標利潤的18-KG型號產品的銷售量以及銷售額，具體計算過程如下：首先，根據公式獲得目標利潤所要的銷售量。銷售量=（固定成本+目標利潤）/單位邊際貢獻，根據公司提供的數據進行計算為（102130+30000）/38=3477（件）。其次，根據獲得目標利潤計算銷售額。銷售額=（固定成本+目標利潤）/邊際貢獻率，將公司相關數據帶入計算為（102130+30000）/15.57%=848619.13（元）。
3、安全邊際分析。安全邊際實際上是對公司管理人員在生產初期所做出的生產計劃是否能夠在生產過程中安全成功地實施的分析。創佳公司預計每年18-KG型號的銷售量為3，250件，則有：安全邊際量=預計銷售量-盈虧平衡點銷售量=3250-2687=563（件）；安全邊際額=預計銷售額-盈虧平衡點銷售額=3250×244-655940.91=137059.09（元）；安全邊際率=安全邊際量/預計銷售量=563/3250=17.32%；預計利潤=安全邊際量×單位邊際貢獻=563×38=21394（元）。
創佳公司經營情況的評估和核查是由安全邊際得出的，按照結果，創佳公司存在經營問題，需要分析不同的原因，采用不同的方案解決問題。評價企業經營安全程度的一般標準如表1所示。（表1）
通過上文的分析和計算我們可以得出創佳公司安全邊際率的預測值為17.32%，根據安全性檢驗標準表，該安全邊際率處在10%～20%的區間內，表明該企業的情況是較危險的，進而說明了創佳公司在18-KG這款產品上很難獲取預計的利潤。
4、固定成本變化分析。由于宏觀環境的影響，公司今年場地租賃費用也就是房租增長了4，860元，即創佳公司的設備場地租賃費用上漲到19，000元。另外，為了適應物價上漲，公司將員工工資支出總額提高到了40，000元。假定其他固定成本不會有太大的變化，那么現在公司固定成本如表2所示。（表2）
根據表2計算創佳公司的固定成本變化：盈虧平衡點銷售量=固定成本/邊際貢獻=107990/38=2841（件）；盈虧平衡點銷售額=固定成本/邊際貢獻率=107990/15.57%=693577.39（元）。
通過上面的分析和相關理論我們知道，隨著固定成本的增加相應的盈虧平衡點銷售量以及盈虧平衡點銷售額也會隨之增加。同理，隨著固定成本減少相應的盈虧平衡點銷售量以及盈虧平衡點銷售額也會隨之減少。正是因為這個關系的存在，我們可以看出創佳公司固定成本對該公司的影響較大，為下一步如何解決問題提供了方向。
5、單位邊際貢獻變化。創佳公司計劃使用在18-KG基礎上改良的型號為15-KG的產品來替代18-KG作為主要銷售產品，該產品的變動成本（主要材料成本+輔料成本+包裝費+人工費+生產費）為170元，其銷售單價為215元，假定這款產品能夠取得與18-KG在2015年相同的銷售量，可以計算得到15-KG型號產品的單位邊際貢獻變化如下：邊際貢獻=銷售單價-單位變動成本=215-170=45（元）；邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售單價=45/215=20.93%；盈虧平衡點銷售量=固定成本/邊際貢獻=107990/45=2400（件）；盈虧平衡點銷售額=固定成本/邊際貢獻率=107990/20.93%=515957.95（元）；獲得目標利潤所要的銷售量=（固定成本+目標利潤）/單件的邊際貢獻=（107990+30000）/45=3066（件）；獲得目標利潤所要的銷售額=（固定成本+目標利潤）/邊際貢獻率=（107990+30000）/20.93%=659292.88（元）。
如果單位變動成本實際發生增加的情況，創佳公司的盈虧平衡點必然發生變化，相應的盈虧平衡點銷售量以及盈虧平衡點銷售額也會隨之上漲，相反，則隨之減少。
（三）由本量利分析法分析創佳公司目前存在的問題。通過上文根據2015年創佳公司的相關財務數據對創佳公司的盈虧邊際貢獻進行了計算和分析，并對創佳公司的利潤在受到固定成本是如何變動的情況以及盈虧平衡點等因素的分析結果我們得到創佳公司預計17.32%為其安全邊際率，根據檢驗標準，該安全邊際率處在10%～20%的區間內，是比較危險的。說明企業在生產項目上有一定的風險，危險系數較大，可能達不到目標利潤額。
從公司2015年的相關數據分析，在18-KG產品的銷售方面每年獲得的利潤預計在30，000元，則由此計算出達到該目標利潤的銷售量以及銷售額分別為3，477（件）和848，619.13（元）。再從2016年公司的數據分析，由于固定成本的變動和產品的改進，公司的目標利潤銷售量變為了3，066（件）和659，292.88（元），可以看出，銷售產品的單位邊際貢獻上升后目標利潤銷售額也隨之下降，說明公司若不用新的替代品來開拓市場，現階段公司盈利能力很難提高。
（四）創佳公司營運建議
1、減少固定成本。創佳公司為了更好地達到獲利目標，可以適當地采取減少固定成本的方法。目前，創佳公司的固定成本主要來源于運輸、宣傳、職工薪酬、農業生產設備保養、折舊和租賃。由于設備保養、折舊費無法改變，運輸費也難以在短時間內降低，故而可以從宣傳、職工薪酬、設備租賃幾個方面來進行成本控制。
（1）宣傳費用的節約。自公司創建以來，公司已經對產品經過多年的宣傳，積累了不少的客戶，如今可以對現有客戶實行一些量多從優等優惠政策，讓現有客戶介紹新客戶來購買公司產品，這樣不僅減少了公司的宣傳費用，而且從另一方面擴大了公司的銷售量。
（2）改變獎金機制。在職工薪酬方面，可以采用工齡對應獎金策略，老員工的工資得以提高，既防止老員工的流失，又提高了老員工工作的積極性。在公司招聘新員工后積極宣傳公司理念，讓員工認識到積極的工作對自己和公司的發展都有幫助，提高生產能力。
（3）降低設備租賃費。生產過程中可以采用產品代加工的方式，在生產初期，生產技術并不熟練，生產過程的消耗可能會較大，采用代加工的方式則可以降低原材料的消耗，從而降低使用設備的費用，在公司形成更大規模后則可購入耗能更低的生產設備，通過采用更先進的生產技術，更有利于公司的長期發展。
2、提高市場銷售量。從目前公司的戰略目標來看，采用新技術、完善技術革新，一方面可以更好地服務于公司對農業科學技術推廣業務的開展；另一方面也可以幫助公司獲得成本優勢，從而在競爭中獲勝。而這一點已經在創佳公司的戰略改變上得到了體現，從以上章節中的分析可以看到，創佳公司通過對18-KG產品的改進，研發的15-KG產品不僅降低了其變動成本，也提高了產品自身的價值（即銷售單價）。根據本量利分析得到的結果，這一改進使得公司在固定成本提高的大前提下，仍然降低了生產和銷售的壓力（目標銷售量從3，477件降到了3，066件，目標銷售額從848，619.13元降到了659，292.88元）。
目前，創佳公司主要以保溫建材產品銷售和建材技術推廣作為主營業務，相對單一，而且在這兩個業務領域公司都面臨著越來越激烈的競爭。為了更好地達到獲利目標，只有提升銷售單價或者銷售數量這兩種方法，對于創佳公司來說，增加業務種類更有助于提高其競爭力，為公司打開更廣闊的市場空間。通過生產價位不同的保溫建材，來適應不同的客戶需求。
四、總結
基于對創佳公司主營產品數據的本量利分析，可以在一定程度上預測出創佳公司2016年在實現目標利潤的過程中會遇到一定的困難和阻礙，其主要問題在于其生產經營的主營產品的毛利和銷售量均低于其達到目標利潤所需的毛利和銷售量。為了扭轉這一不利局面，讓創佳公司達到2016年的盈利目標，創佳公司應當通過減少宣傳、薪酬支出、設備租賃費用來減少固定成本。增加業務種類以增加公司的業務覆蓋面，減少風險。與此同時，還要注重科技革新，不斷更新主營產品的科技價值，提高其附加值，從而讓產品提供更多的利潤。
主要參考文獻：
[1]張仲雯.本量利分析在財務管理中的實踐應用[J].現代商業，2015.3.
[2]曹毅.企業短期經營決策中本量利分析的應用[J].中國管理信息化，2015.21.
建筑項目盈虧平衡點范文4
【關鍵詞】 基礎設施； 投資決策； 案例分析
引言
隨著我國經濟的快速發展，對基礎設施建設的需求越來越大，使得基礎設施建設的投資缺口日益凸顯，究其原因主要是基礎設施建設的初始投資額巨大、投資回收期長、投資收益少、缺乏統一的投資決策分析方法，鑒于以上原因，本文從現階段尚存在一定爭議的基礎設施內涵入手，歸結了基礎設施的內涵和分類，并在此基礎上提出了不同類型基礎設施的投資決策方法，構建相應的投資決策模型，建立了相關的投資決策分析方法，以解決現階段基礎設施建設缺乏統一的投資決策分析標準的問題。本文的核心思想在于修正傳統的財務盈虧平衡點，考慮了各項收入、支出的貨幣時間價值，并將其引入經營性基礎設施建設的投資決策；另外，將彈性系數法引入非經營性基礎設施建設的投資決策，以測定對非經營性基礎設施建設的需求量。
基礎設施建設在財務、經濟學領域的研究始于20世紀40年代，至今許多專家、學者對基礎設施的內涵還存在一定的爭議和分歧，其中對現代基礎設施建設的研究有重要影響的主要是以下觀點：1994年世界銀行召開“為發展提供基礎設施”的主題會議，會議上提出“基礎設施是永久性的工程構筑、設備、設施以及它們提供的為居民所用和用于經濟生產的服務。這些基礎設施主要包括公用事業（電力、管道煤氣、電信、供水、環境衛生設施和排污系統、固體廢棄物的收集和處理系統），公共工程（大壩、道路、灌溉及排水用渠功能）以及交通設施（城市交通鐵路、海港、水運和機場）”。
我國基礎設施建設研究的問題始于20世紀80年代，著名學者錢家俊、毛立本將“基礎結構”引入經濟、財務等研究領域，指出基礎設施建設是“向社會上所有商業部門生產提供基礎服務的那些部門，如運輸、通信、動力、供水、以及教育、科研、衛生等部門”，并提出基礎設施建設有廣義和狹義之分，廣義主要是指運輸、通信、動力、供水等部門，狹義主要是指為以上部門提供服務的教育、科研、衛生等部門。
本文將基礎設施的內涵歸結為：基礎設施是為經濟建設、人民生活提供有形的物質基礎和無形的公共服務的總稱，其主要包括交通、電力、水利、市政等有形基礎以及教育、信息、科研等無形服務。
本文從投資決策的角度研究基礎設施建設，按照其所屬的經濟特性主要劃分為：經營性基礎設施、準經營性基礎設施和非經營性基礎設施。其中，經營性基礎設施是指具有盈利性質，能夠回收全部初始投資，能夠帶來直接的經濟效益，可以采用商品化生產方式運營的基礎設施。這類基礎設施既能滿足經濟建設和人民生活，又可以通過營業收入回收投資，實現盈利。經營性基礎設施主要包括電力、水利、能源等生產部門。
非經營性基礎設施是指具有社會公益性質，不能回收投資，不能實現盈利，其主要目的是向社會提供無償的公共產品，以獲取社會效益和環境效益的基礎設施。這類基礎設施幾乎沒有任何現金流入，很難直接的表現為經濟效益，主要是滿足社會效益和環境效益。非經營性基礎設施主要包括綠化、環衛、公園、防災等部門。
準經營性基礎設施是指具有一定的盈利性質和公益性質，能夠回收部分投資，需要考慮一定的經濟效益，但又不能以單純的追求利潤最大化為目的的基礎設施。這類基礎設施具有雙重的性質，既要考慮到投資項目的公益性質，又要在一定程度上關注該項目的經濟收益，保持二者的均衡。準經營性基礎設施主要包括公共交通、污水處理、垃圾處理等部門。
一、經營性基礎設施的投資決策分析
經營性基礎設施具有盈利性質，可以通過日常經營回收初始投資，并實現盈利，因此主要考慮其帶來的直接經濟效益，可以采用內含貨幣時間價值的財務盈虧平衡點來做投資決策。
假設基礎設施的初始投資額為F，分k年進行投資，每年的投資額為f0，f1，f2……fk，在該基礎設施的經營期間內每年的付現費用為ck+1，ck+2，……ck+n，年平均付現費用為C，因為基礎設施每年的現金流量相對穩定，每年的現金流量均為NCF，所得稅稅率為I，單價為P，單位變動成本為V，財務盈虧平衡點為Q，基礎設施采用平均年限法計提折舊，年折舊金額為U，凈殘值為R，則：
案例一：某市燃氣公司擬準備進行煤氣工程改造，計劃用新型天然氣代替現有煤氣，若進行改造需要三年時間，每年年初需分別投入1 500萬元，1 200萬元，1 000萬元，天然氣的單價為3.5元每立方米，單位成本為2元每立方米，預計該基礎設施投產后可使用12年，預計凈殘值為300萬元，采用平均年限法計提折舊，因為天然氣管道后續的維修支出比較多，預計前5年的付現費用為50萬元，后7年的付現費用為100萬元，所得稅稅率為25%，資本成本為10%，假設其他因素不變。
該案例的投資決策如下：
所以，只有當天然氣的需求量超過641.35萬立方米時，才可以考慮進行煤氣工程改造，用新型天然氣代替現有煤氣。
二、非經營性基礎設施的投資決策分析
非經營性基礎設施具有社會公益性質，不能回收投資，不能實現盈利，其主要目的是向社會提供無償的公共產品，以獲取社會效益和環境效益，對非經營性基礎設施的投資決策不應過多的考慮經濟效益，而應該重點關注當地對于非經營性基礎設施的需求量，切實滿足當地經濟發展和人民生活的需求，因此可以采用彈性系數法測定對非經營性基礎設施的需求量，以決定是否建設非經營性基礎設施及其投資規模。
非經營性基礎設施投資額對經濟指標的彈性系數為非經營性基礎設施投資額的變化率和經濟指標的變化率之比，計算公式如下：
式中：e――彈性系數；
IR――經濟指標增長率；
IE――非經營性基礎設施投資增長率。
對于這個彈性系數大小的測定，許多專家、學者都做過研究，比較權威的是使用中國1978―2006年的數據，對我國基礎設施建設支出與經濟增長之間的關系進行了實證研究，得出的結論：基礎設施建設對經濟增長具有促進作用，經濟增長也需要基礎設施作為支撐，基礎設施建設支出每增加1％，國內生產總值即GDP大致可以增加0.152％，則彈性系數為0.152。通過彈性系數可以測算出當地對非經營性基礎設施的需求量，從而決定是否需要進行非經營性基礎設施建設及其投資規模。
案例二：某市擬進行市政、環衛等非經營性基礎設施建設，經過統計得知：當地上年的國內生產總值為106 390萬元，市政、環衛等基礎設施投資額為256 786萬元。當地今年計劃國內生產總值的預期目標為121 280萬元，假設其他因素不變。
該案例的投資決策如下：
假設上年的國內生產總值和市政、環衛等基礎設施投資額分別為GDP0、A0，今年的國內生產總值和市政、環衛等基礎設施投資額分別為GDP1、A1
由彈性系數公式得：
所以，該市今年需要進行市政、環衛等非經營性基礎設施建設投資，為了完成國內生產總值121 280萬元的預期目標，需要投資非經營性基礎設施493 226.4萬元作為支撐。
三、準經營性基礎設施的投資決策分析
準經營性基礎設施具有盈利性質和公益性質，能夠回收部分投資，需要考慮一定的經濟效益，在做投資決策時應綜合權衡其經濟效益與社會效益，因此可以將準經營性基礎設施按照其內含的結構比例劃分為經營性部分和非經營性部分。對于經營性部分可以參照經營性基礎設施的內含貨幣時間價值的財務盈虧平衡點來做投資決策；對于非經營性部分，可以參照非經營性基礎設施的彈性系數法來做投資決策。
假設準經營性基礎設施建設內含經營性部分的比例為X，非經營性部分的比例為1-X，則可以將內含貨幣時間價值的財務盈虧平衡點公式和彈性系數調整為：
案例三：某市擬向建筑施工企業招標建設垃圾處理廠，進行建設需要兩年時間，各年初需要投入2 500萬元、1 000萬元，污水處理的收費標準為0.86元每噸，單位成本為0.45元每噸，預計垃圾處理廠可以使用10年，預計凈殘值為200萬元，采用平均年限法計提折舊，因為設備后續的維修支出比較多，預計前3年的付現費用為20萬元，后7年的付現費用為50萬元，所得稅稅率為25%，資本成本為10%，該垃圾處理廠經營性部分所占比例為30%，某市上年的國內生產總值為569 307萬元，對準經營性基礎設施投資為126 400萬元，今年的計劃國內生產總值的預計目標為667 096萬元，假設其他因素保持不變。
該案例的投資決策如下：
經營性部分：
年折舊額=（2 500+1 000-200）/10=330
年平均付現費用=（20*3+40*7）/10=34
所以，當該市的垃圾年處理量超過459.45萬噸時，該市可以考慮建設垃圾處理廠，該市為完成今年預期的國內生產總值的目標，需要準經營性基礎設施投資269 239.1萬元作為支撐。
【參考文獻】
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建筑項目盈虧平衡點范文5
關鍵詞:工程項目;風險管理;風險識別
中圖分類號:F4
文獻標識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)21-0046-02
風險是基于客觀存在的分布,而防范則是基于主觀的判斷,如果主客觀一致,即可判定預測風險,從而可以有效地防范風險。雖然這些規律和概率并非一成不變,但通過一定時期內的觀察,可判斷出其大致規律,從而可以有意識地采取一些預防手段和措施。
1 風險識別的定性分析方法
1.1 頭腦風暴法
頭腦風暴法是最常用的風險識別方法、該方法比較簡單,一般采用小組開會的形式,由5、6個人組成小組,給每個人充分發表自己意見的機會,激發與會者的創造性,產生盡可能多的設想。該方法操作簡單,能夠避開成員心理相互作用以及權威人士的意見壓力。
頭腦風暴法的一般程序是:
(1)選擇人員,一般主要由風險分析專家、風險管理專家、相關專業領域的專家以及具有較強邏輯思維能力和總結分析能力的主持人組成頭腦風暴會議的與會成員;
(2)明確會議要討論的中心議題,并醒目標注;
(3)與會專家輪流發言,并記錄發言的內容;
(4)終止發言,當與會人員都曾在發言中跳過時,即可停止發言;
(5)評價提出的所有意見。
1.2 德爾菲法
德爾菲法是在20世紀40年代由O.赫爾姆和N.達爾克首創,經過T.J.戈爾登和蘭德公司進一步發展而成的。1946年,蘭德公司首次用這種方法用來進行預測,后來該方法被迅速廣泛采用。
德爾菲法依據系統的程序,采用匿名發表意見的方式,即專家之間不得互相討論,不發生橫向聯系,只能與調查人員發生關系,通過多輪次調查專家對問卷所提問題的看法,經過反復征詢、歸納、修改,最后匯總成專家基本一致的看法,作為預測的結果。這種方法具有廣泛的代表性,較為可靠。
1.3 趨勢外推法
趨勢外推法,亦稱“趨勢分析法”、“趨勢外插法”。這是一種運用邏輯思維進行推理達到預測目的的重要方法。這個方法以預測的連續原理作為基本依據。根據事物發展具有規律性的特點。認為人們只要能夠正確地把握事物的歷史和現在的發展情況,就可以循著這個線索推測它的未來發展趨勢。是一種探索型的預測法。該方法包括前推法,后推法和旁推法三種。
1.4 幕景分析法
幕景分析法的幕景是對一個工程項目未來狀態的描繪。該方法研究的重點是:當某種因素發生變化時,整個情況會怎么樣?會有什么危險發生?就像電影的一幕幕場景一樣,供人們進行研究比較分析。幕景分析的結果都是以易懂的方式表達出來的。
1.5 流程圖法
將一項特定的生產或經營活動按步驟或階段順序以若干個模塊形式組成一個流程圖系列,在每個模塊中都標示出各種潛在的風險因素或風險事件,從而給決策者一個清晰的總體印象。
1.6 財務報表法
通過分析資產負債表、現金流量表、損益表等報表及有關補充資料,可以識別企業當前的所有資產、責任及人身損失風險。將這些報表與財務預測、預算相結合,可以發現企業或工程項目未來的風險。
1.7 經驗數據法
經驗數據法也稱為統計資料法,即根據已建各類工程項目與風險有關的統計資料來識別擬建工程項目的風險。其需要大量過去的統計資料。
1.8 初始清單法
初始風險清單的建立便于人們較全面地認識風險的存在,而不至于遺漏重要的工程風險,但其并不是風險識別的最后結論,還需要結合特定工程項目的具體情況進一步補充與修正。
1.9 風險調查法
風險調查從分析具體工程項目的特點入手,一方面對通過其他方法已識別的風險進行鑒別和確認;另一方面,通過風險調查有可能發現此前尚未識別的重要的工程風險。風險調查可從組織、技術、自然及環境、經濟、合同等方面分析擬建工程項目的特點及相應的潛在風險。
1.10 系統分解法
系統分解法是一種將復雜的項目風險分解成比較容易識別的風險子系統,從而識別各個子系統風險的方法。比如,在投資建設一個工業廠房項目時,可以根據項目風險的特征,將項目分解成市場風險、經營風險、環境污染風險、技術風險以及資源供應風險等,然后再將這些風險進一步分解,如市場風險可以分解成競爭風險、價格風險和替代風險等。
作為定性分析方法,它們有共同的特點。首先,其一般是借助經驗操作,所以專家的個人經驗起了很大的作用,再者結果是對風險的一個模糊性描述,只能提供大致的方向。所以,定性方法在應用上偏向于對投資風險的識別,為以后的定量分析打下基礎,決定定量分析的方向。當然,在運用定性分析方法上也應有個選擇。頭腦風暴法和德爾菲法就需要比較多的專家,然后經過一定的程序,最后得出結論;而對于趨勢外推法和幕景分析法則只需要主管領導在搜集一定數據的基礎上,獨自分析定結論。
2 風險的定量分析方法
2.1 盈虧平衡分析
盈虧平衡分析方法用來分析某一工程項目在何時總成本和總收益達到平衡狀態,它關注的是那個所謂的平衡臨界點,在該點的一邊,項目處于盈利狀態,另一邊則處于虧損狀態。臨界點的確定由下面公式確定:
TR=TC
其中:TR表示工程項目的總收益;TC表示工程項目的總成本。
盈虧平衡點反映了項目對市場變化的適應能力和抗風險能力,項目的盈虧平衡點越低,其適應市場變化的能力就越大,抗風險能力也就越強。
2.2 敏感性分析
敏感性分析方法是通過分析、預測工程項目的主要影響因素發生變化時對該項目經濟評價指標(如NPV、IRR等)的影響,從中找出敏感性因素,確定其影響程度,進而定量分析項目可能遭受的風險。
在進行敏感性分析時,一般采取對某敏感因素按一定比例變化,計算其對應的評價指標的變化結果。如果結果變化較大,或者發生質的變化,就說明該因素對該項目構成了較大的威脅。此方法可以確定對項目影響較大的因素以及影響程度,但不能確定該影響因素的發生概率。
2.3 概率分析
概率分析方法是利用概率來研究和預測不確定因素對房地產項目經濟評價指標影響的一種定量分析方法。其目的是確定影響投資方案經濟效果的關鍵因素及其可能的變動范圍,并確定關鍵因素在此變動范圍內的概率,然后進行概率期望值計算,得出定量分析的結果。
人們在對風險進行分析時,希望能對其有一個清楚的、準確的認識,包括某一情況在多大概率下會發生,發生后影響又有多大,這時便要運用到定量分析方法了。盈虧平衡分析只能確定一個項目的盈虧臨界點,了解其大致的盈利和抗風險能力。而具體的分析則要借助于后兩種定量分析方法,敏感性分析能確定對項目影響較大的因素,而概率分析作為其補充,可以確定該因素發生的概率,這樣就對項目受到的具體的風險情況有了具體的了解。
3 結語
在工程項目建設中,參與項目建設的各個主體都應該充分了解工程建設中可能面臨的風險,對其進行詳細的分析,制定系統的項目風險應對計劃,并采取有效地規避措施,以促進項目獲得更好的收益。
參考文獻
[1]閆文周,袁清泉.工程項目管理學[M].西安:陜西科技出版社,2006:312-322.
[2]于九如,等編著.投資項目風險分析[M].北京:機械工業出版社,1999.
建筑項目盈虧平衡點范文6
［關鍵詞］營改增；房地產企業；利潤影響
doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2016.01.078［中圖分類號］F810.42［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2016）01-0146-02
1各界人士對“營改增”對房地產企業的影響分析
據有關業內人士分析，房地產實行“營改增”，稅率估計為11％，房地產企業的整體稅負將會減輕，成本可以得到降低，利潤會有一定的提升空間，但對房地產企業的項目銷售和房價影響是不大的。稅改前，房地產企業實行的營業稅稅率為5％，營改增之后，普華永道間接稅主管合伙人胡根榮稱，建筑業的增值稅稅率在2011年11月財政部、國家稅務總局聯合下發的《營業稅改征增值稅試點方案》中規定為11％，房地產行業應該會與之一致，稅率也應該是11％。中央財經大學稅務學院稅務管理系主任蔡昌也認為，建筑業和房地產業營改增后的稅率預計在11％的水平。財政部財科所所長劉尚希此前曾指出，增值稅稅率定在11％，和以前房地產業5％的營業稅稅率相比，從表面上看提高了，但考慮到可以抵扣的話，房企的實際稅收成本應該會得到降低的。尤尼泰（北京）稅務師事務所的房地產部經理趙杰稱，“營改增”對房企影響最大的是分管模式上的差別。因為營業稅算法比較簡單，增值稅有一些具體財務核算的規定，對財務管理水平要求更高。增值稅中，財務銷項進項的算法不同，最終需要納稅的結果可能就會有差別，對企業的利潤就會有影響。如果進項能夠取得進項稅票，抵扣得多，稅收成本就會降低，否則就會提高，從而影響房地產開發企業的利潤的升降。因此，對于房企來說，“營改增”后對財務管理要求明顯提高，規范的財務管理是降低成本的重要一環。
2實例分析“營改增”
前后對房地產開發企業利潤的影響在分析其對凈利潤影響時，只考慮增值稅、營業稅、所得稅、地方相關費用（城市維護建設稅、教育費附加）這幾種稅種。城市維護建設稅＝（增值稅＋營業稅＋消費稅）×7％；教育費附加＝（增值稅＋營業稅＋消費稅）×3％；凈利潤＝（營業收入-增值稅-營業稅－城市維護建設稅－教育費附加－成本）×（1－25％）。
2．1“營改增”之前房地產行業的利潤分析
凈利潤＝（營業收入－營業稅-10％營業稅－成本）×75％假設房地產業銷售額為100，銷售成本（含土地成本、建設成本）為A，營業稅費為銷售額的5．6％，設期間費用為銷售成本的10％。增值額＝100－A－20％A－10％A－5．6。按土地增值稅的累進稅率界限測算，若（100－1．3A－5．6）÷（1．3A＋5．6）＞50％，則A＜46．97，即，若銷售成本大于銷售收入的46．97％，土地增值稅按30％的稅率征收?？紤]到招拍掛土地成本的趨高及參照上市房地產業的有關數據，設本例按A＞46．97即稅率為30％的土地增值稅稅率假設，得出土地增值稅＝（100－1．3A－5．6）×30％。稅前利潤＝100－A－10％A－5．6－（100－1．3A－5．6）×30％＝66．08－0．71A假設66．08－0．71A＞0得出A＜93．07，即A＜93．07，公司產生盈利；A＞93．07，公司發生虧損。
2．2“營改增”之后房地產企業的利潤分析
凈利潤＝（營業收入－增值稅－10％增值稅－成本）×75％假設房地產增值稅率為17％、建筑業增值稅率為11％、土地成本比照建筑業的增值稅率為11％情況一：假設土地增值稅不變（1）含稅銷售收入為100，不含稅銷售收入＝100÷1．17＝85．47。（2）含稅銷售成本設為A，則不含稅銷售成本為A－A÷1．11×11％＝0．9009A。（3）期間費用設為銷售成本的10％，期間費用為0．09009A。（4）銷售稅金附加（含7％的城市維護建設稅、3％的教育費附加、2％的地方教育費附加）等于實際繳納的增值稅的12％，即（85．47×17％－0．9009A×11％）×12％＝1．7436－0．01189A。（5）土地增值稅增值額＝85．47－0．9009A－30％×0．9009A－（1．7436－0．01189A）＝83．7264－1．15928A，土地增值稅＝（83．7264－1．15928A）×30％＝25．11792－0．34778A。（6）稅前利潤＝85．47－0．9009A－（1．7436－0．01189A）－0．1×0．9009A－（25．11792－0．34778A）＝58．60848－0．63132A。（7）求營業稅改征增值稅后的盈虧平衡點。由：66．08－0．71A＝58．60848－0．63132A得出含稅銷售成本A＝94．96，即：若A＜94．96，營業稅改征增值稅對房地產公司有利，將增加利潤；若A＞94．96，營業稅改征增值稅后對房地產公司不利，將減少利潤。（原A＝93．07）情況二：假設取消土地增值稅，求營業稅改征增值稅后的盈虧平衡點。由：66．08－0．71A＝83．7264－0．9791A得出含稅銷售成本A＝65．576即：若A＜65．576，營業稅改征增值稅對房地產公司有利，將增加利潤；若A＞65．576，營業稅改征增值稅后對房地產公司不利，將減少利潤。
3結論
綜上所述，我國的房地產開發企業實行營改增后，其利潤變化情況為：凈利潤＝（1＋10％）（營業稅－增值稅）當營業稅＝增值稅時，即Y／X＝33．79％時，“營改增”前后房地產行業凈利潤不變；當營業稅﹥增值稅時，即Y／X﹥33．79％時，“營改增”前后房地產行業凈利潤不變；當營業稅﹤增值稅時，即Y／X﹤33．79％時，“營改增”前后房地產行業凈利潤不變。具體體現為：（1）根據上述數據測算，若改征17％的增值稅，其他稅種不變，因行業成本率58．97％＜94．96％，房地產公司將增加稅收負擔，增加稅負成本=（66．08－0．71×58．97）－（58．60848－0．631318×58．97）＝2．83，即房地產公司的稅前利潤將減少銷售收入的2．83％。（2）停征土地增值稅。因土地增值稅停征，按行業平均成本率58．97％計算，將減免土地增值稅（100－1．3×58．97－5．6）×0．3＝5．32，即將減免銷售收入5．32％的稅額。稅改后房地產公司將綜合減少稅負成本=（83．7264－0．979098×58．97）－（66．08－0．71×58．97）＝1．78，即房地產公司的稅前利潤將增加銷售收入的1．78％。
主要參考文獻
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