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投資估算范文1
根據持有至到期投資持有期間是否發生過減值,將該項投資持有期間累計投資收益的計算分兩種情形進行討論:
1.持有期間未發生過減值。持有至到期投資持有期間未發生過減值,其持有期間的累計投資收益由兩部分組成:一是持有期間各期期末按照攤余成本和實際利率計算確認的投資收益;二是處置時產生的記入“投資收益”的金額。處置時產生的記入“投資收益”的金額等于處置時收到的價款與該項投資的攤余成本(這里的攤余成本與賬面余額相等)之差。
2.持有期間發生過減值。持有至到期投資持有期間發生過減值,其持有期間的累計投資收益筆者認為由三部分組成:前兩個部分與上述持有期間未發生過減值的包含的內容相同。第三部分是持有期間計入當期損益的資產減值損失。之所以還包含第三部分,筆者認為持有至到期投資發生減值時計入當期損益的資產減值損失這部分金額實質是企業持有該項投資的損失,所以,在發生的當期以損失的形式予以確認。其實質與各期期末記入各期的“投資收益”性質是相同的,只不過前者是損失,后者是利得而已。應當按照實質重于形式原則,在計算持有至到期投資持有期間累計投資收益時,考慮這部分損失,而不應該把這部分損失排除在外,否則我們得出的累計投資收益便不能真實地反映該項投資在持有的整個期間的投資資收益情況。
那么,按照如何計算持有至到期投資持有期間發生過減值,并提前處置情形下的累計投資收益呢?筆者總結了兩種方法:方法一:累計確認的投資收益=各年按實際利率與攤余成本計算確認的投資收益+減值時記入“資產減值損失”的金額+處置時記入“投資收益”的金額。方法二:累計確認的投資收益=各年按實際利率與攤余成本計算確認的投資收益+處置時收到的價款與該項投資的賬面余額(注意這里不是攤余成本)之差。
例2:長城公司2009~2011年發生與金融資產有關的業務如下:2009年1月1日,長城公司支付2360萬元購入甲公司于當日發行的5年期債券20萬張,每張面值100元,票面利率7%,每年年末付息,到期一次還本,另支付相關費用6.38萬元。長城公司將其劃分為持有至到期投資。經計算其實際利率為3%。2010年,甲公司發生嚴重財務困難,雖仍可支付當年的票面利息,但預計未來現金流量將受到嚴重影響,2010年底,預計該項投資未來現金流量為2000萬元。2011年1月5日,長城公司因急需資金,于當日將該項投資的50%出售,所得價款為975萬元。計算長城公司在該項投資持有期間累計產生的投資收益。方法一:累計確認的投資收益=(70.99+68.92)/2+(-25)+(-226.29/2)=-68.19(萬元)。
投資估算范文2
根據對以往工程的初步了解，初步設計概算往往超過可行性研究投資估算，有的甚至超過10%。針對這種情況不得不要求對初步設計進行進一步優化，將概算控制在批復投資估算之內。當對初步設計進行優化后，概算還是超過投資估算較多時，甚至出現重新編制與報批可行性研究報告的情況。這就給項目的推進帶來難度，甚至會影響立項。出現概算超估算的主要原因有以下幾個方面。1．1投資估算基礎資料調查與分析不到位在可行性研究階段，調查和收集的基礎資料(征地拆遷賠償標準、當地料價格、料源點、運輸方案及運距、水電價格、外購材料價格、燃料價格等)是投資估算的基礎，基礎資料的真實與否直接影響到編制投資估算的質量和準確性，甚至還會影響到下一步工作的開展。盡管如此，有些設計單位或部門仍然存在重設計、輕造價的思想。在可行性研究階段不安排工程造價人員參加現場調查，造成工程造價人員對現場情況不了解，對砂石等地方材料的供應地點、產量和產品質量、運輸距離、運輸條件及其他外購材料價格等不掌握，對征地拆遷補償標準不了解等。故編制的投資估算與工程實際差別較大，反映不出實際工程造價。1．2工程數量出現偏差工程數量是確定投資估算的基礎，工程數量出現偏差必然造成投資估算的偏差。在編制投資估算過程中，往往發現一些設計圖表不完善，其義表述不清楚，甚至設計圖表中存在嚴重錯誤，造成統計工程量的不準確，影響到投資估算。造成工程數量不準確有2個方面的原因，一是對可行性研究工作不重視，安排的時間短，缺乏對設計方案的論證和優化，使有的設計人員對設計方案沒有完全掌握，設計時造成工程數量錯、漏、缺的情況;二是有的專業設計人員業務能力不強，對可行性研究工作缺乏經驗和認識，沒有項目整體把控能力，沒有按照《2011年投資估算編制辦法》及估算指標的要求提出工程數量。1．3對《2011年投資估算編制辦法》及估算指標理解不全面公路建設工程，投資估算指標是比較粗放的，每一項估算指標都包括了很多工程內容，也有一些估算指標未包含某些內容，需單獨計列費用。因此，估算指標運用的準確與否直接影響到投資估算的準確度。也有的工程造價人員沒有學習和掌握估算指標及《2011年投資估算編制辦法》，甚至一知半解，設計專業人員提供工程數量后，生搬硬套估算指標，造成有關費用的疏漏。如互通匝道是按不同道路寬度以公里為計量單位的，包含了土石方、排水、一般防護及路面等工程內容，但如果土方是借土，借土運距在3km以內時，估算指標不另增加費用;借土運距在3km以上時，需按土石方運輸指標另計借土運輸費用。
2解決問題的方法和措施
2．1加強基礎資料的收集與整理在實地踏勘與調查期間，應收集以下方面的基礎資料，并進行整理與分析。(1)當地交通主管部門或交通工程造價管理站都會定期公布工程材料價格，調查時應收集最新一期的材料價格信息。隨著社會經濟的發展，交通主管部門會根據有關情況調整公路工程人工單價，在調查和編制投資估算時，應取得行業和當地政府的調價文件。(2)調查和收集地方材料(砂、石等)料場位置、供應范圍、可采取的運輸方式，并計算平均運輸距離。同時應采集每個料場的樣本并進行實驗，判斷其質量是否滿足工程要求。調查和收集鋼筋、水泥等外購材料的供應地點、運輸方式、運輸距離，以便計算運雜費。(3)調查和了解征地賠償標準。(4)調查和掌握當地政府對建筑物、構筑物的拆遷賠償標準，以及新近開工建設項目的賠償標準。(5)收集當地近期在建工程造價資料，特別是建設規模相當、橋隧比接近、地形相似的高速公路的造價資料，以供編制投資估算時參考。2．2保證工程數量的準確性在可行性研究階段，積極與建設單位(業主或工程主管部門)溝通，爭取合理的設計時間。在組織相關專業人員進行現場踏勘和調查期間，了解和掌握項目所經區域的地形地貌，根據對地形圖的了解，對需建長大橋梁和隧道地段，應采取必要的手段進行專項踏勘和調查。各專業設計人員在掌握設計技能的同時，要提高綜合業務素質，學習和了解《2011年投資估算編制辦法》和估算指標，學習和了解可行性研究階段提交工程數量的要求，并按要求向工程造價專業和人員提交準確的工程數量，以便滿足編制投資估算的要求。2．3加強對《2011年投資估算編制辦法》及估算指標的理解工程造價人員應學習和掌握估算指標及其應用方法。了解各分部分項工程名稱、計量單位，估算指標包含的工程內容;了解其中的文字說明、腳注等，應用時不會產生錯誤，這樣才能準確摘取工程量，保證投資估算的準確性，使編制的投資估算合理合法。(1)特殊路基處理。交通部新頒布的《公路工程估算指標》(JTG/TM21－2011)對特殊路基的處理，是按路基處治深度進行分類的，處治深度不同所采取的處治措施也不同。處治深度在3m以內時，估算指標綜合了清淤、一般砂礫換填、拋石擠淤和土工合成材料等;處治深度在3～12m時，估算指標綜合了袋裝砂井、塑料排水板、粉噴樁、堆載和真空預壓等;處治深度在12～20m時，估算指標綜合了各類粒料樁、加固土樁、CFG樁等。通過近幾年工程的實際應用，在地質條件相對簡單地區，該分項估算指標基本能控制該分項工程的后期投資，但在地質復雜多變的山嶺重丘地區，如果處治方式多樣，其綜合估算指標相差較大，直接套用該分項工程估算指標就不合適了。為了使特殊路基處理費用與實際更加接近，在可行性研究階段，應加強對特殊路基的設計深度，爭取達到初步設計階段的深度，并提出工程數量，按概預算定額來計算該分項工程費用。(2)互通立體式交叉。根據新頒布的《公路工程估算指標》的規定，互通立體式交叉由主線路路基、主線路橋、匝道、匝道橋等組成。所以，應要求各設計專業單獨提出每個互通立體式交叉的數量。特別是路線與路基專業，要拆分出互通主線部分的土石方、路基路面、排水防護等數量。應注意的是，如果匝道土方是借土，借土運距在3km以內時，估算指標不另增加費用;借土運距在3km以上時，需按土石方運輸指標另計借土運輸費用。另外，匝道估算指標未包括高邊坡防護的工程內容，如果有，應單獨計列費用。(3)橋梁。新頒布的《公路工程估算指標》(JJG/TM21—2011)，對橋梁工程進行了細化，在套用估算指標時，應按不同的橋梁類型、不同的平均墩高、墩基礎是在干處還是在濕處、不同的標準跨徑分別套用。如果存在技術復雜的大橋，應要求設計專業計算主要工程數量，如墩基礎、承臺、墩臺、梁部等。(4)水土及環境保護工程。新頒布的《公路工程估算指標》(JJG/TM21—2011)，沒有包括水土及環保工程內容，也是投資估算出問題較多的地方。以前對環保意識淡薄，設計人員也不重視，工程造價人員編制投資估算時，本章費用往往被忽略或遺漏。隨著環保意識的加強，環境保護的要求越來越嚴格。所以，在可行性研究階段，應做好環境保護的專項研究，特別是對環境影響的評價、水土保持方案等。同時，按照環保評價的批復，采取相應的工程措施，充分考慮水土保持工程費用及環境保護工程費。
3結束語
投資估算范文3
投資估算是建筑工程項目可行性研究的重點，根據我國建筑項目的控制管理辦法，投資估算是指在整個投資決策過程中，依據現有的資料和一定的方法，對建設項目的投資額進行估計的重要工作。我國城鎮化建設的不斷推進，使得建筑行業成為社會投資的重要渠道，投資估算對于保證投資人對建筑項目投資進行可行性研究的主要手段，對保護投資人的資金安全和在工程投資中能夠獲利具有重要影響。投資估算編制能夠用單位造價指標對工程進行有效估算，最終分類匯總計算出建設工程費用，并以此為基礎估算建設工程其他費用，得到工程總投資數量。社會資金在決策是否進行建筑項目投資時，由于其對建筑工程領域專業知識的缺乏，根本無法對建筑工程投資獲利進行有效的分析。中介咨詢機構作為從事建筑工程領域相關服務工作的專業機構，不僅具有優秀的工程投資估算人才，而且還掌握著大量工程市場建設信息資源和經驗。憑借中介咨詢機構參與投資估算，能夠為社會跨領域投資的企業和個人提供專業化的投資估算服務，從而幫助企業和個人對是否參與建筑工程投資進行決策，保證建筑工程投資能夠在盈利的前提下順利進行。
2中介咨詢機構參與投資估算編制的原則
中介咨詢機構作為投資估算編制的專業機構，在進行建筑工程投資估算時要本著為客戶負責的精神，詳盡的做好相關工程的投資估算編制。雖然從理論上來說投資估算編制是越詳細越好，但由于建筑工程作為一個系統工程，不僅工期長而且牽涉的利益方還很多，因此很難在工程建設前期做到精細化的投資估算。但為了保證投資估算能夠為投資人的投資行為提供資料參考，幫助企業和個人對建筑工程進行投資行為決策，中介咨詢機構在進行投資估算過程中必須把握好以下幾點原則。
2.1以投資人的利益角度出發，做到知己知彼。
中介咨詢機構投資估算的知己是指中介咨詢機構要充分了解投資企業和個人的資金保有量，并對投資人在建筑工程中的預期獲利有比較詳細的了解，除此之外，還要了解委托方也就是投資人的風險承受能力，保證投資估算的編制能夠有效的幫助投資人規避投資風險，獲得預期的投資回報。所謂知彼，就是指中介咨詢機構需要對項目的構成和工程方案進行專業化的分析，并針對建筑單價和施工季節進行有效的測評。其次還要抱我好建筑工程的建設管理模式和投資渠道，保證建筑工程項目的資金來源穩定性，并在此基礎上做好投資估算的編制。
2.2突出工程重點，提高投資估算編制的準確性。
建筑工程有著工期長、材料多、參見人員復雜等特點，因此，想要實現對建筑工程準確的前期投資估算編制是不可能的。為了提升投資估算編制的準確性，我們必須在投資估算編制過程中抓住重點，把握好影響工程造價的重點工序、主要材料等關鍵因素，為投資人提供更加準確、有效的投資估算報告。
2.3科學合理原則。
投資估算編制對投資人的資金安全有著重要影響，為了提升投資估算報告的科學性，我們在投資估算報告編制過程中要實事求是的確定建筑工程的建設規模、工程設計方案、材料和資金成本等，保證投資報告編制的合理、合法和有效。
3中介咨詢機構建筑工程投資估算的編制工作探討
3.1嚴格貫徹執行相關的法律和法規。
中介咨詢機構作為專業從事建筑工程項目相關服務的專業性機構，在進行投資估算編制過程中一定要把握好國建相關的法律法規，并以國家的法律法規嚴格要求自己的工作，保證中介咨詢機構的建筑工程估算編制工作的科學性、有效性和法律效益，提升中介咨詢機構的行業信譽，促進我國中介咨詢機構的健康發展。為此，中介咨詢機構在進行建筑工程投資估算編制工作時，要把投資估算的精度應控制在項目最終投資的90%～110%以內。一是通過對建設工程項目的組成和計價特點分析，認真分析各類建筑工程項目的組成內容、工藝流程、工程特點以達到國家要求的控制精度。二是在日常工作中，要不斷收集已經完成的建設工程項目初步設計概算及施工圖預算，分析其綜合造價指標，以及各類建筑物、構筑物、工藝安裝、配套設施等的單位造價指標，并按不同工程特點、建設條件、規格類型分別列表統計，為項目投資估算的編制做好充足準備。
3.2加強現場調研和搜集資料工作。
中介咨詢機構擔負著保證客戶投資安全的重要責任，因此中介咨詢機構在進行建筑工程投資估算的編制過程中，必須保證投資估算工作的真實性和準確性。為了提高投資估算工作的真實性和有效性，投資估算人員必須以為客戶負責的精神，參與到現場勘查工作中，做好現場的調查工作，和土建施工人員做好溝通，把握好工程坐在低的地形、地貌、地質和地下水位以及氣象等條件，并有效估計這些條件對工程特征、工程量的影響。為了做好工程投資預算，中介咨詢結構還要做好對影響建筑工程工作量、材料使用量以及其他費用標準的調查，并搜集建筑所在地最新的裝置性材料預算價格要求，做好人工費標準、基價調整等文件的編寫和整理。這些資料不僅是影響建筑工程投資估算成果的重要因素，也是保證建筑工程投資估算編制工作的重要前提。中介咨詢機構只有做好了地質勘查和其他相關資料的整理，才能夠保證建筑工程投資估算的有效性，滿足投資人對投資估算的需求。
3.3科學摘取工程數量、準確套用工程定額。
工程數量的計算和工時定額的套用是保證建筑工程投資估算編制工作有效開展的前提，中介咨詢機構想要做好建筑工程投資估算工作，必須做好工程數量的摘取和工程定額的套用工作。工程設計文件圖紙和定額內容是反應功臣數量的兩大要素，我們在進行工程數量的摘取時可以從這兩份資料入手計算和整理。在工程定額套用過程中，通常應當注意各種設計工程的分部分項工程名稱、計量單位，應符合采用的計價定額標準要求，認真審讀定額工作內容，避免重復計量；注意定額中的文字說明、腳注等，并且理解無誤，才能準確摘取工程量，保證概預算的準確性；編制依據合理合法，取費得當。
4結語
投資估算范文4
關鍵詞：可行性研究；投資估算；工程造價
工程項目的工程造價的計價過程包括決策、設計、施工、竣工決算四個計價階段。投資估算是項目投資決策過程中，依據現有的資料和特定的編制估算方法，對建設項目的投資數額進行估計，它是編制項目建議書和可行性研究的重要組成部分。投資估算的準確度，不僅影響到建設項目前期決策是否正確，經濟評價結論是否可信，而且也直接關系初步設計概算和施工圖預算的編制，決定了項目的目標能否在規劃的資金限度內實現。因此，全面準確的估算建設項目的投資，是可行性研究乃至整個項目決策階段造價管理的重要任務。對于設計院來說，如何提高投資估算編制的準確性，是需要不斷深思的問題。
一、目前影響投資估算準確性的原因分析
目前在實際工作中，投資估算的工程量一般是以設計人員提供的設備材料表、方案圖紙為依據，定額以投資估算指標或概算指標為依據，對一些大型的、不常見的設備材料價格進行詢價、編制。實踐證明，有很多因素影響了投資估算的準確性。
（一）設計文件深度不夠
由于投資估算還處在項目前期階段，設計人員提供的工程量不可能與初設或施工圖完全一致，容易出現一些工程量方面的遺漏，經濟人員依據設計人員提供的工程量來進行投資估算，肯定會有一定的誤差，影響投資估算的準確性。
（二）計價資料方面的時效性較差
由于上級造價管理部門沒有最新的定額或相關計價依據，我們在編制投資估算時有些還在依據幾年前的定額。對于石油工程來說，沒有與實際工作聯系很緊密的投資估算指標，而且投資估算指標編制過粗，而實際工作中卻是千差萬別，設計人員開列的工程量往往是小到閥門、管件的內容，所以編制估算時，使用估算指標的幾率很小，經常使用的是概算指標，因此就很容易出現概算超估算的現象，因為初步設計概算依據的也是概算指標，這樣勢必會影響投資估算的準確性。
（三）設備材料價格影響投資估算的準確性
設備材料價格對于工程造價的準確性來說至關重要，因為一個建設項目，設備材料價格占的比重很大。有些設備材料由于價格渠道不順暢，無法了解到確切的生產廠家及價格，造成價格與實際脫節，難以真實反應設備材料的實際價格。
（四）與項目施工現場的結合不夠
在設計單位，造價人員很少去施工現場，對于現場情況描述往往是與設計人員的交流中獲得，有時由于沒有與設計人員溝通，容易造成少算或漏算。
（五）造價人員的工作經驗和態度
準確的編制投資估算，經濟人員的經驗往往也起很大作用。對于一些常見的如磚混房屋、框架房屋等，經驗豐富的造價人員可能心里已經有譜了，可是若是剛從事造價工作的新人，就有可能不清楚。
一個認真工作的造價人員做出的投資估算和對工作敷衍了事的人做出的估算肯定會有質上的差別。
二、對編制投資估算的建議
針對上述投資估算中出現的問題，應從以下幾方面加強工作：
（一）建議及時更新投資估算指標
在投資估算編制中，投資估算指標是計價依據，但實際工作中卻并不是這樣，很多時候我們依據的是概算指標和預算定額，所以建議及時更新投資估算指標，滿足造價人員日常工作需要。
（二）加強設計文件的深度
只有工程量提供得詳細，做出來的估算才更準確。能夠在方案中想到的工程量應該盡量開列出來，這樣可以提高投資估算的準確性。
（三）對于設備材料價格要多方詢價
對于材料設備價格，應該力求準確，由于目前很多的建筑材料都大幅上漲，所以要及時掌握最新的價格信息，可以通過向設計人員詢價，上網詢價、電話詢價等渠道來搜集材料價格，對于價格多做些歸類整理，以備日后工作需要。
（四）與設計人員多溝通
設計人員提供的工程量是我們做投資估算的一個依據，實際上，很多內容設計人員不會在工程量上反映出來，比如管線的埋深、防腐的厚度等等細節，只有對細節了解清楚以后，才能進行準確估算。同時與設計人員多溝通，可以對項目現場情況有所了解，緩解我們對現場不了解的矛盾。
（五）及時總結已完成的工作，制作相應的造價指標
在實際工作中，可以依靠以前的工程項目來編制造價指標。比如在做房屋預算時，可以測算房屋的平米造價，在做長輸管線的概算或預算時，可以測算不同管徑的管線每公里造價，這樣，投資估算就有了相應的標準，不會與實際有太大的出入。
（六）造價人員的業務素質和工作責任心
工程造價編制是一門專業性、知識性、政策性很強的工作，需要造價人員加強學習，內部多討論，交流工作心得，對自己不確定的工程做法，不能憑借主觀想象，要有科學依據，保證工程量計算的準確性。
總之，造價人員要認真編制投資估算，使它真正起到為項目決策提供依據的作用，避免項目運行過程中的“三超”現象。
參考文獻：
投資估算范文5
建設工程項目的投資估算一經確定,參建各方都要圍繞著這一目標開展工作,工程造價控制就蘊含在項目建設的每一個階段中。長期以來,工程項目一定程度上存在著投資失控,結算>預算>概算>估算的情況比比皆是,從投資估算分析,主要體現在以下幾個方面:
1指標收集、編制、發行的時限性。在前面所提及的公式部分數據一定要注意它的時效性,因為指標的收集、編制、發行都有時限要求。應根據項目實際情況分別確定現金、應收賬款、存貨和應付款的最低周轉天數,并考慮一定的保險系數;此外,在不同生產負荷下的流動資金,應按不同的生產負荷所需的各項費用金額,分別按照上述公式進行計算,而不能直接按照100%生產負荷下的流動資金承壓生產負荷百分比求的;最后還應該考慮不同時期匯率變化對涉外建設項目動態投資的影響及計算方法。因此要使用最新的數據,同時使用數據的來源應盡量可靠。
2政策、法規的不了解。隨著我國基本建設管理體制改革的不斷深入,地區建筑市場的壁壘已被打破,異地承攬或跨行業承攬工程設計、施工的單位和企業逐年增多。由于我國現行的預算定額、取費基礎、取費標準和預算編制的規定因地區和行業的差別而有所不同,致使一些跨地區跨行業承擔工程設計與施工的企業不甚了解工程所在地或相關行業的有關規定,在實際編制工程造價過程中,難免出現差錯。所以,應當通過對工程經濟指標的測算,確定合理的工程投資估算指標和設計概算依據。
3建設地點選址不當。建設地點的選擇,對建設項目投資的總額,效益的影響都是非常關鍵的。代征地的比重增大,相應的征地及拆遷費也增多;拆遷量的增加,拆遷補償費和安置費也相對較多。因此,對代征地的調查必須在立項前加以足夠重視,對拆遷量調查足夠細致,否則將造成大幅度的追加投資。
投資估算范文6
關鍵詞：投資；財務分析；流動資金估算；要點
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1674-7712 （2013） 10-0136-01
在工程建設領域，一個項目是否完整和健全，能否正常運營，以及正常運營后能否達到預期的目標和投資回收，關鍵取決于在投資階段對整個項目的投資規劃，以及在整個項目的資金流動中，能否有效和適中地控制和利用資金。在整個過程中，財務分析的關鍵環節之一是流動資金，所以，流動資金估算在工程建設領域中就顯得尤其重要。筆者從四個方面談一下在投資和財務分析中流動資金估算的要點。
一、流動資金的涵義
流動資金，又稱“營運資金”或“周轉資金”，是指運營期內長期占有并周轉使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時資金。
伴隨固定資產投資而發生的流動資金，是工程投資項目前期工作中總投資估算的重要組成部分。任何一項工程項目要想在建設完工后順利投入生產，都必須具有項目正常運行所需要足夠的流動資金。由于流動資金是在生產期投入，在建設期往往被忽視或者為了控制總投資規模而被調整。如果因為流動資金不到位而導致項目失敗，企業投資的固定資產將白白擱置無法發揮作用，企業的戰略發展計劃將遭受重大挫折。因此，在工程投資項目前期工作中，重視流動資金的合理估算和積極籌措是十分重要的。
同時，加強流動資金管理也有其實際意義，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業生產經營的發展；有利于促進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平；是企業財務分析、資金分配和有效利用，以及控制投資的前提。
二、流動資金的特點和估算方法
（一）流動資金的特點
流動資金的重要性在于周轉時可以產生營業收入及創造利潤，即周轉直接創造了企業的盈余。其特點是：占用形態具有變動性；占用數量具有波動性；循環與生產經營周期具有一致性。
（二）流動資金估算方法
根據項目的實際情況，在項目建議書階段，一般采用擴大指標法，參照同類項目流動資金占銷售收入、經營成本或固定資產投資的比率，或參照同類項目單位產量占用流動資金的數額，估算流動資金。在預可行性研究和可行性研究階段，一般采用分項詳細估算法，即分別按項目占用的存貨、現金、應收賬款和應付賬款，估算非定額流動資金。
1.擴大指標法
這種估算方法簡便易行，準確度不高，多在項目建議書階段采用。某些流動資金需要量小的項目，在可行性研究階段也可采用擴大指標法進行估算。計算公式如下：
流動資金=年營業收入額×營業收入資金率
流動資金=年經營成本×經營成本資金率
流動資金=年產量×單位產量占用流動資金額
2.分項詳細估算法
這種估算方法是利用流動資產與流動負債來估算項目占用的流動資金。流動資產的構成要素一般包括存貨、庫存現金、應收賬款和預付帳款。流動負債的構成要素一般包括應付賬款和預收賬款。流動資金等于流動資產和流動負債的差額，計算公式如下：
流動資金=流動資產-流動負債
流動資產=應收賬款+預收賬款+存貨+現金
流動負債=應付賬款+預收賬款
流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金
流動資金=∑流動資金年增加額
三、流動資金稅額的計算
流動資金估算中涉及到原材料、燃料及動力費用時，均應包括增值稅進項稅額，涉及到銷售收入時，應包括銷項稅額。利用不含稅價進行財務分析時，應先按計稅價格進行調整，然后，再估算流動資金。但是，在財務評價中，對于收入和成本所采用的價格，可以是不含增值稅的價格，也可以是含增值稅的價格。
在流動資金估算中，當投入物和產出物采用不含稅價格時，估算中應注意將進項稅額和銷項稅額分別包含在相應的年費用金額中，一般在計算流動資金時應含增值稅。投資估算和財務分析時，應該說明價格是否含增值稅，如果不含，則在流動資金估算時，應注意將進項稅額和銷項稅額分別包含在相應的年費用金額中。
四、流動資金估算的注意事項
