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借貸資本范文1
日前，陳曉參與投資的家居賣場“名巢靚家”第一家連鎖店在上海正式開張。陳曉在開業儀式上表示，“名巢靚家”計劃在未來5年內開出500家連鎖店，其中包括100家自營家居賣場、400家加盟店，力爭成為中國覆蓋區域最廣、覆蓋人群最多的家居連鎖賣場……幾乎同時，凡客誠品、美的、海爾等很多不相干的企業也紛紛表示將要全面進軍家居行業的意愿。家具業的“跨界風”正在越來越強勁。
泛家居時代
對于這兩年的家具行業來說，“跨界”已經不是一個陌生的詞匯。2010年，慕思寢具與世界頂級汽車品牌蘭博基尼合作，今年在深圳開張了國內第一家蘭博基尼寢具店。
最初以設計櫥柜產品起步的博洛尼目前已經實現了整體家居的設計方案，包括基礎施工、整體廚房系統、整體衛浴系統、整體木作系統等，實現了在家裝領域的多元經營模式。
今年美的也將發力整體櫥柜和廚房配套市場，2012年則會進入整體衛浴和衣柜、書柜、鞋柜等內裝產品領域。美的預計到2015年家居產品銷售達到18億-20億元，目標是進入整體家居行業“前三名”。
除了傳統家電企業，廚房家電企業也不甘示弱。今年3月，廚電老品牌帥康推出的整體櫥柜已經開始上市，而西門子也顯示對家居行業的看好，此前與丹麥的威法集團合作在重慶推出整體廚房體驗館。
家具市場也出現了泛家居化，也就是對原有的賣場進行升級，除了家具、建材、飾品的板塊外，還引入其他各種休閑娛樂項目，使非家居的業態達到40%以上，轉身為家居主題的購物中心，以休閑娛樂項目來帶動整個賣場的消費力。這就是業內熟知的THEMALL模式。
家具行業經過30多年的發展，現在已經到了瓶頸期。三流品牌賣產品，二流品牌賣產品+服務，一流品牌賣生活態度。目前，國內家具企業大部分還處于賣產品的階段，少數有品牌的企業相對來說比較重視服務，而賣生活態度的的企業在家具行業實在寥寥無幾。
家具企業跨界經營尤其是與已經發展成熟的家電、汽車行業聯合能夠有效實現品牌競爭力的提升。
改變門檻低的窘境
泛家居時代的來臨，從家具制造業整體上來說，未來前景是美好的，但是競爭也是異常激烈的。實力雄厚的外來企業會對原有的家具制造企業造成很大的沖擊。
無論是面對強勢進駐的“入侵者”還是玩票性質的“外來客”，原本的家具制造企業有何核心競爭力？如何在這樣一個狀況下守住自己的一席之地？
而當前的形勢是，僅僅守住還是遠遠不夠的。
外行“跨界”進入家具制造這一領域，原因之一就是家具業門檻低，這已是行業共識。首先成本低，投20-30萬足夠用了，至于投資多少就看各企業的實力和對家具這塊的重視程度了，這也造成了當前家具業良莠不齊、魚龍混雜的局面。
其次技術要求低。在家具制造業中往往會發現，一個廠家會做軟床就會做沙發，會做皮沙發就會布沙發，會板式家具就會做實木家具，會成人家具就會做兒童家具。只需要很少的家具制造技術，就可以多元化發展到全套的家具制造。然而這樣也造成了很多廠家沒有核心產品，沒有核心業務，沒有核心利潤，沒有核心品牌，產品線越拉越長，但是市場競爭力卻未必增強。
再次設計上“不用費心”。在不少家具企業看來，與其高薪聘請設計師設計產品，還不如把家具賣場里的家具圖樣拿回廠里進行復制生產，這樣還可以降低成本。由此造成的產品同質化現象嚴重，這是家具業是普遍存在的問題。
近來，進入家居業的都是各行業的巨頭如海爾、美的、凡客等，在某種程度上會改變家具業的窘境。大企業的管理思想勢必會幫助他們更好地成形自己的家居產業，目前很多家具企業缺乏前瞻性，沒有大企業的規劃，有些只是老老實實做自己的家具或家居產品，缺乏品牌意識和營銷謀略。
另一方面是會帶動本身就在做家居的企業更加規范化，可以學到很多管理與策劃的東西，而且有競爭才有動力。
對于此次業務延伸，美的日電集團相關負責人向記者表示，整體家居行業起步晚、集中度低、品牌分散、缺乏強勢的領軍品牌，而美的寄希望借助目前已有的品牌拉動力在此領域拓展。
“應該是很好的開端，家居行業有很龐大的市場空間，但一直走很落后的銷售模式，如果能按國美的銷售體系、宜家的銷售模式、強化ERP系統、在中國的加工王國中，再提高設計的參與，成功的可能性很高，但需要行業、賣場的優質整合才可能成功！”一位業內人士如此看待“跨界”舉動。
跨界需謹慎
各方面的數據顯示，長遠來看，未來包括家具制造在內的家居業有一個非常廣闊的發展空間，對原有家具制造企業是一個利好，同時對于欲進軍家具制造業的“外來者”來說也是一大吸引力。
北京家具協會副理事長陳寶光表示，一直以來家具業的發展勢頭都非常好，改革開放30年來，國民生產總值的遞增幅度是8%左右，而家具業一直都是以20%-30%的速度遞增。
城市化進程也給家具業帶來很大商機。2009年的城市化率是45%，而發達國家至少是70%。假如每年1.5個百分點，未來20年都會是大發展階段。
科寶博洛尼董事長蔡明算了這樣一筆賬：家具的更新換代是10到15年，中國房地產是從1998年開始的，所以目前家居業剛好進入穩定發展期。
與跨界相對應，有另一批家具企業選擇專注于某一細分市場，比如專注只做沙發、床墊、衣柜、兒童家具等，跨界與專注細分是目前家具行業較為明顯的兩種存在模式。
家具行業職業經理人王育凱表達了對家具行業目前兩種態勢的看法，他認為家具行業很多企業產品跨度并沒有與品牌知名度成正比，產值大不一定比別人品牌強。目前家具行業仍然是一個消費者的品牌關注度和認知度較低的狀態，所以憑借細分的產品贏得知名度顯得更加容易，而從模糊的多品牌變成專注卻比較艱難！
詩尼曼整體衣柜總經理辛福民認為：對于新生企業來說，專注細分市場更容易做大品牌。
借貸資本范文2
借貸合同是指出借人把一定數量的貨幣或實物交付借用人所有,借用人在約定期限內負責歸還同等數量的貨幣或同種類、品質、數量的實物的合同。那么借貸資金合同怎么寫呢?以下是小編整理的借貸資金合同，歡迎參考閱讀。
借貸資金合同范本1貸款方： ____________________________
借款方：_____________________________
保證方：_____________________________
為明確責任，恪守信用，特簽訂本合同，共同信守。
一、貸款種類：
二、借款金額(大寫)：
三、借款用途：
四、借款利率：借款利率為月息千分之____按季收息，利隨本清。如遇國家調整利率，按調整后的規定計算。
五、借款期限：
借款時間自一九__年__月__日，至一九__年__月__日止。借款實際發放和期限以借據分憑分____次或一次發放和收回。借據應作為合同附件，同本合同具有同等法律效力。
六、還款資金來源及還款方式：
1.還款資金來源：____________________________
2.還款方式：______________________________
七、保證條款：
借款方請________________作為自己的借款保證方，經貸款方審查，證實保證方具有擔保資格和足夠代償借款的能力。保證方有權檢查和督促借款方履行合同。當借款方不履行合同時，由保證方連帶承擔償還借款本息的責任。必要時，貸款方可以從保證方的存款帳戶內扣收貸款本息。
八、違約責任：
1.簽訂本合同后，貸款方應在借款方提出借據____日內(假日順延)將貸款放出，轉入借款方帳戶。
如貸款方未按期發放貸款，應按違約數額和延期天數的貸款利息的20%計算向借款方償付違約金。
2.借款方如不按合同規定的用途使用借款，貸款方有權收回部分或全部貸款。
對違約使用部分，按銀行規定加收罰息。借款方如在使用借款中造成物資積壓或損失浪費，或進行非法經營，貸款方不負任何責任，并有權按銀行規定加收罰息或從存款戶中扣收貸款本息。如借款方有意轉移并違約使用資金，貸款方有權商請其他開戶行代為扣款清償。
3.借款方應按合同規定的時間還款。
如借款方需要將借款展期，應在借款到期前五日向貸款方提出申請，有保證方的，還應由保證方簽署同意延長擔保期限，經貸款方審查同意后辦理展期手續。如借款方不按期償還借款，貸款方有權限期追回貸款，并按銀行規定加收逾期利息和罰息。如企業經營不善發生虧損或虛盈實虧，危及貸款安全時，貸款方有權提前收回貸款。
九、其它：
除因《借款合同條例》規定允許變更或解除合同的情況外，任何一方當事人不得擅自變更或解除合同。當事人一方依據《借款合同條例》要求變更或解除合同時，應及時采用書面形式通知其他當事人，并達成書面協議。本合同變更或解除后，借款方占用的借款和應付的利息，仍應按本合同的規定償付。
雙方協議的附加條款。
(爭議解決方式等)
合同的附件：
本合同經各方簽字后生效，貸款本息全部清償后自動失效。
本合同正本一式三份。貸款方、借款方、保證方各執一份;合同副本____份，報送______有關單位各留存一份。
貸款方： (公章) 借款方： (公章) 法人代表： (蓋章) 法人代表： (蓋章) 保證方： (公章)
法人代表： (蓋章)
借貸資金合同范本2合同編號：______年______字第______號
借款人名稱：____________________________
住所：__________________________________
法定代表人
或主要負責人：__________________________
電話：__________________________________
郵政編碼：______________________________
貸款人名稱：____________________________ 住所：__________________________________法定代表人 或主要負責人：__________________________
電話：__________________________________
郵政編碼：______________________________ 簽訂合同日期：__________________________簽訂合同地點：__________________________ 借款人(以下稱甲方)：__________________
貸款人(以下稱乙方)：__________________
甲方為支付________項目所需外幣資金，向乙方申請________________貸款。乙方經審查，同意向甲方提供________貸款。甲乙雙方遵照國家有關法律規定，經協商一致，按以下條款訂立本合同：
第一條 貸款幣種、項目、種類、金額、用途、期限、利率如下
幣種
項目
種類
金額(大寫)
用途
期限
利率
第二條 開立帳戶
甲方應到乙方的營業部門開立外幣貸款帳戶和存款帳戶，用于辦理用款、還款、付息及付費等。
第三條 借款使用
甲、乙雙方按下列程序支用和發放借、貸款：
1.自本合同生效之日起______天內，甲方應提出訂貨卡片并自提出訂貨卡片之日起______天內對外簽訂定貨合同，定貨合同副本送乙方。
定貸合同簽訂后，甲方應向乙方提交用款計劃。如遇特殊情況需要延期定貨的，甲方應將延期原因及所延期限在規定日期前通知乙方，經乙方審查同意后，調整用款計劃______________________________
2.甲方使用借款，應按用款計劃提前______個營業日提交“用款單”。
乙方應在收到“用款單”后______個營業日內將貸款按額放出，轉入甲方帳戶。
第四條 還款資金來源
第五條 還款方式
甲方應在本合同約定的借款期限內按還款計劃償還借款本息及費用。償還借款本息及費用所用貨幣應與所借幣種相同。自第一筆用款后第______個月開始還款，共分______次還清，
每次歸還金額______萬元(或每次歸還金額不少于借款總額的______%)。具體還款計劃如下：
日期
本金
利息
本利合計
____年___月____日______________萬元_____________萬元______________萬元____年___月____日______________萬元 ______________萬元______________萬元
____年___月____日 ______________萬元 ______________萬元 ______________萬元____年___月____日 ______________萬元 ______________萬元 ______________萬元
第六條 計息方式
按現行外幣貸款利率計息，根據實際發生天數和發生額計算，按________結息。如因國家調整外幣貸款利率水平，本合同項下貸款利率也有變化時，自新利率執行之日起，乙方按新利率計收利息。
第七條 費用支付
本合同項下發生的一切費用的支付方式，甲乙雙方約定如下：____________________________
第八條 還款擔保
本合同項下借款本息，由取得乙方認可的擔保人以保證或(和)抵押的方式提供擔保，并另行簽訂“保證合同”或“抵押合同”，作為本合同的附件。
第九條 貸款的監督檢查
在本合同有效期內，乙方有權監督和檢查貸款的使用情況，了解甲方的計劃執行、經營管理、財務活動、物資庫存等情況。甲方應按要求提供有關報表和資料。
第十條 合同的變更、解除
1.本合同生效后，甲、乙任何一方不得擅自變更、解除本合同。
2.甲方需要延長借款期限，應在借款到期前________個營業日提出申請，經乙方同意，雙方簽訂延期還款協議，但只能延期一次，且所延期限不能超過原定期限。
3.甲方需要提前歸還借款，應經乙方同意，乙方按規定減收甲方利息。
4.甲、乙任何一方需要變更本合同的其它條款或解除本合同的，應及時書面通知對方，并經雙方協商一致，達成書面協議。
合同解除后，甲方已占用的乙方貸款和應付利息，應償付給乙方。
5.變更或解除合同的協議未達成前，本合同各條款仍然有效。
6.在本合同有效期內，甲方因承包、租賃及其它原因而改變經營方式或關、停、并、轉、分時，應最遲于一個月前通知乙方，乙方有權參與清產核資和承包、租賃、兼并等合同(協議)的研究、簽訂。
甲方如要將本合同項下的權利、義務轉讓給接受單位、新設單位或任何第三者，應經乙方書面同意，并由受讓單位與乙方重新簽訂借貸合同。
第十一條 違約責任
1.甲方未按本合同第三條第1項的約定如期向乙方提交訂貨卡片和定貨合同(副本)的，乙方有權撤銷貸款。
2.甲方未按本合同第三條第2項的約定根據用款計劃按時向乙方提交“用款單”，應向乙方支付違約金。
乙方在收到“用款單”后未按期按額向甲方提供貸款應向甲方支付違約金。上述違約金數額，應根據違約金額，按實際違約天數每日以萬分之________計算。給對方造成經濟損失且違約金數額不足以彌補所受損失的，應賠償雙方所受的損失。
3.甲方如不按本合同約定的用途使用借款，乙方有權停止發放貸款，收回部分或全部已發放的貸款，并對違約使用部分，按銀行規定收取________%的罰息。
乙方收回貸款可直接從甲方帳戶中扣收。需要它金融機構協助扣收的，可商請其它金融機構代為扣收。
4.甲方擅自提前歸還借款，乙方可以拒收，并可以根據違約金額，按實際違約天數每日向乙方支付萬分之________的違約金;
乙方擅自提前收回已發放的貸款，應根據違約金額向甲方支付萬分之________的違約金，給甲方造成經濟損失的，且違約金數額不足以彌補所受損失時，應賠償甲方所受損失。但出現本條第3項、第7項、第8項、第9項的情況時除外。
5.甲方未按本合同約定的還款計劃按期按額償付到期借款本息和費用，也未按本合同第十條第2項的約定與乙方簽訂延期還款協議書的，或所延期限已到仍不能歸還借款本息和費用時，乙方有權限期或主動追收逾期貸款本息和費用。
對逾期貸款，乙方按規定在原貸款利率的基礎上加收________%的罰息，并可從甲方帳戶中直接扣收逾期貸款本息和罰息及費用。需要其它金融機構協助扣收的，可商請其它金融機構代為扣收。
6.甲、乙任何一方擅自變更本合同的其它條款或擅自解除本合同，其行為無效，并應給對方支付違約金。
違約金數額的計算，按貸款總額的萬分之________計付。因一方違約行為給對方造成經濟損失的，且違約金數額不足以彌補所受損失時，還應賠償對方所受損失。
7.甲方向乙方提供的情況、報表及其它資料不真實，乙方可停止發放貸款，收回已發放的全部或部分貸款。
乙方收回貸款可直接從甲方貸款帳戶中扣收。
8.甲方在使用借款中如造成物資積壓或損失浪費，乙方可按規定收取________%的罰息，并可直接從甲方帳戶中提前扣收貸款本息和罰息。
9.甲方因經營管理不善發生虧損或虛盈實虧，或與第三者發生債務糾紛，無力向乙方償還借款本息時，乙方可停止發放貸款，并可提前收回已發放的貸款本息。
乙方提前收回貸款可直接從甲方存款帳戶中扣收。
第十二條 甲、乙雙方商訂的其他事項：___________________________________
第十三條 爭議的解決方式：_____________________________________________
第十四條 甲方向乙方提交的申請書、用款單、用款計劃表和變更、解除合同的協議以及乙方要求甲方提供的與合同有關的其他材料，均作為合同的組成部分。
第十五條 本合同自甲、乙雙方法定代表人或主要負責人簽字或蓋章并加蓋單位公章之日起生效。
第十六條 本合同正本一式二份，甲乙雙方各執一份。
甲方：(公章)__________________
法定代表人或
主要負責人：(簽章)____________
__________年________月________日
乙方：(公章)__________________
法定代表人：(簽章)____________
__________年________月________日
借貸資金合同范本3合同編號：
借款人：
貸款人：
借款人因出口生產需要，向貸款人申請流動資金外匯貸款，經貸款人審查同意發放。雙方為保證貸款的順利實施，并維護各自的經濟權益，特簽訂本合同如下：
一、貸款金額：___萬美元，包括應付利息___萬美元。
二、貸款期限：___年，自第一筆用匯之日起至還清全部貸款本息日止。
三、貸款利率及計收方法：1.按貸款人總行制定的流動資金外匯貸款利率執行，貸款期內利率固定為借款人第一筆用匯之日總行公布的流動資金貸款利率水平?；?.按貸款人自營統籌資金貸款利率執行，貸款利息每___計收一次，給息日為___。(復息或從存款帳戶中扣收要寫明)
四、貸款用途：本貸款本金部分限于支付___費用，必須?？顚Ｓ?，未經貸款人同意，不得挪作他用。應付利息部分限用于償付本貸款到期利息，不得作其他支付。
五、貸款使用：本合同簽訂之日起三個月內，借款人應提出訂貨卡片。提出訂貨卡片之日起五個月內應對外簽訂貿易合同。貿易合同副本需送交貸款人，以便對外開證、付匯。如遇特殊情況需延期定貨的，應事先經貸款人同意。借款人未按上述要求提出訂貨卡片和簽訂貿易合同的，貸款人有權撤銷貸款。
六、用款計劃：根據支付進度，本項貸款提款計劃為：
__月___萬美元;
__月___萬美元;
__月___萬美元。
貸款人允許借款人按實際情況調整用款計劃。提款期到期，未提用貸款，如借貸雙方無其他約定，借款人不得再繼續支用貸款。
七、貸款償還：借款人以新增出口創匯和人民幣銷售收入或其他資金歸還貸款，借款人保證在本合同規定的貸款期限內按下列計劃償還貸款。
__月___萬美元;
__月___萬美元。
如貸款項目提前實現經濟效益，借款人應提前償還貸款。如月度還款計劃不能實現，借款人應事先提出調整還款計劃，并經貸款人同意，否則貸款人將按貸款違約處理;如借款人不能按期還款，最遲在貸款到期前十五天應向貸款人提出書面展期申請，屆時貸款人可按有關規定作出處理意見。逾期或貸款人不同意展期的貸款，自過期之日起，加收20%——50%的罰息。為有利于還款，借款人應在貸款人處開立還款準備金帳戶，將用于還款的人民幣資金先予存入，待外匯額度落實后再結匯償還貸款。
八、還款擔保：本合同項下的貸款本息由___作為借款人的擔保人，并由擔保人向貸款人出具擔保函，作為本合同不可分割的組成部分。一旦借款人不能按期償還貸款本息，經貸款人發出書面通知，由擔保單位承擔還本付息責任。本貸款項下有關進出口結算業務，應通過中國銀行進出口業務部敘做。
九、違約和違約處理：(一)下列情況均屬借款人違約：1.借款人未能按合同計劃用款和還本付息。2.未經貸款人同意改變貸款用途或挪作他用。3.未經貸款人同意借款人私自轉賣用貸款購置的物品。4.借款人違反本合同其他條款事項。
(二)根據違約情況，貸款人有權采取下列措施：1.注銷借款人未使用的貸款。2.對違約部分貸款加收最高為50%的罰息。3.凍結借款人在貸款人處的存款，并追回貸款。4.向貸款擔保人追索貸款。5.借款人和擔保人未能履行合同還款責任時，貸款人有權從借款人和擔保人在各金融單位存款帳戶中主動扣收還貸款項。6.采取其他必要手段直至依法索償應付未付貸款本息及費用。
十、合同生效：本合同經雙方簽字蓋章后生效。本合同共四份，雙方各執兩份。本合同若有其他未及事宜，雙方進一步商定補充條款。
十一、爭議的解決：本合同在履行中如發生爭議，雙方應協商解決。協商不成，雙方同意由___仲裁委員會仲裁(當事人雙方不在本合同中約定仲裁機構，事后又沒有達成書面仲裁協議的，可向人民法院起訴)。
借貸資本范文3
關鍵詞：小企業；融資困境；信用鏈；原因；建議
小企業融資難一直是政府和理論界關注的熱點問題。政府出臺了不少破解措施，理論界也從不同角度和層面進行深入研究，提出了很多建議，但實踐效果都不理想。本文試圖通過引入信用鏈的概念并對其運行規律進行研究，探究這一難題產生的深層原因和解決辦法。
一、信用鏈概念的提出及其運行規律分析
(一)信用鏈概念的提出
馬克思在《資本論》中，把借貸資本的運動形式概括為“二重支付和二重回流”，第一重支付是銀行將貨幣借給企業使用，第二重支付是企業將借來的貨幣購買生產資料和勞動力生產商品，第一重回流是企業將商品售出收回已增值的貨幣，第二重回流是企業采用還本付息的方式將貨幣連同已增值的貨幣的一部分支付給銀行。這一運動過程表示為：
借貸資本運動是以償還本金和支付利息為條件的一種信用行為。為研究方便，我們把借貸資本運動過程簡化為：g—g—p—g'—g'。在現代經濟生活中，信用即債權債務關系是一種最普遍的經濟關系，一個企業的生存、發展離不開借貸，任何企業都不可避免地要利用信用活動來保障生產連續進行或擴大再生產。因此，借貸資本運動不是一次而止，而是多個連續的或間斷性過程，從而形成了一個借貸資本連續運動的信用活動鏈。在此，把這個建立在信用基礎上的、連續的或間斷性的借貸資本運動定義為“信用鏈”。其運動過程可表示為：g—g—p—g'—g'……g—g—p—g'—g'……
(二)信用鏈運行規律分析
1.一重支付過程
(1)一重支付對象的選擇
由借貸資本的性質所決定，借貸資本在一重支付對象的選擇上，重點考慮的是投入的資金必須到期能夠連本帶息安全收回。所以，借貸資本在選擇支付對象時受兩個因素制約：風險和收益。在市場經濟條件下，風險和收益往往是同向變化的，即高風險帶來的是高收益，低收益往往伴隨著較低的風險。圖1是借貸資本對不同企業的選擇傾向矩陣圖。
在圖1中，矩陣的橫軸表示借貸資本投資于企業所面臨的風險，縱軸表示借貸資本投資于企業可獲得的預期收益。根據市場經濟運行規律，可以得出如下結論：
——在a區域借貸資本面臨的風險較低而收益較高，作為以償還本金與支付利息為條件的借貸資本來說，按“安全性第一、效益最大化”的原則，a區域是所有借貸資本的首選。
——在d區域借貸資本投入后所面臨的風險高，而收益低，按照效益最大化原則，d區域是借貸資本遠離的區域或盡力退出的區域，在這一區域一重支付實現受阻，信用鏈運行不暢，信用梗阻現象發生。
——b區域和c區域會使借貸資本的所有者處于選擇的兩難境地，喜歡冒險的決策者會選擇處于b區域的企業投資，而厭惡風險、保守的決策者往往會選擇處于c區域的企業投資，但是不管如何選擇都會給二重回流留下隱患，都有可能導致二重回流受阻。
在借貸資本一重支付過程中，受信者并不是完全處于被動的、被選擇的地位，它們也要主動選擇對自已有利的融資渠道。受信者選擇某種融資渠道的傾向力取決于它對選擇結果的價值評價和預期實現目標可能性的估計。換言之，選擇某種融資渠道的傾向力取決于效率與期望值的乘積。用公式表述為：傾向力=效率×期望值，利率。從此式我們也可以得出如下結論：
——融資的效率越高，受信者選擇這一融資渠道的傾向力越大；反之則相反。
——得到所需融資的可能性越大，受信者選擇這一融資渠道的傾向力越大；反之則相反。
——在效率與期望值兩者之間，一方的提高可降低受信者對另一方的敏感性。
——利率越高，受信者選擇這一融資渠道的傾向力越小，反之則相反。
——如果效率、期望值和利率均處于對受信者不利的狀態，即效率低、期望值小而利率水平又高的情況下，受信者就會選擇新的融資途徑。如果沒有新的融資途徑可供選擇，那么受信者的融資困境問題就會出現。
(2)不同區域之間的相互轉化
任何事物都是發展變化的，處于不同區域的信用鏈在不同條件下會在優化和梗阻兩種狀態下相互轉化，這就為借貸資本投資對象的選擇提供了廣闊的空間，也為信用鏈的優化提供了更多的途徑。
——在市場經濟環境下，a區域這種投資的存量非常少，而且由于其對借貸資本具有強大的吸引力，會使大量借貸資本迅速聚集在a區域，致使a區域競爭變得異常激烈。為了提高市場占有率，競爭者之間就會相互壓價、提供更多額外的服務等，這樣會使a區域成本提高、收益率下降，向c區域轉化。如果為了爭取客戶，競爭者降低控制風險的條件，風險也隨之增加，就會向d區域轉化。信用鏈的狀態由優化向梗阻方向轉化。
——在b區域如果做好風險識別、風險測量、風險控制和風險補償等工作，風險會大大降低，b區域也會向a區域轉化。信用鏈的狀態由梗阻向優化方向轉化。
——在c區域對風險重視不夠或控制不力的情況下，面臨的風險就會加大，c區域會向d區域轉化，信用鏈的狀態由優化向梗阻方向轉化。
——在d區域如果采取提高收益率的措施，就會向b區域轉化，如果同時采取控制風險措施，d區域就會向a區域轉化，使信用鏈的狀態由梗阻向優化方向轉化。
一重支付對象的選擇是否正確，需要經過事前的評價、事中的控制，最終由二重回流的結果來衡量。
2.二重回流過程
借貸資本能否正?；亓魅Q于兩個因素：一是企業的信用能力，即借貸資本進入企業資金循環，轉換為現實資本，經過生產過程后生產出的商品在數量、質量、價格上能夠被市場接受，有充足的現金流量，從而能夠達到預期的收益目標，就會有能力履行一重支付時的約定條件。反之，則會出現信用能力不足問題。二是信用意識，即主觀上履行一重支付時約定的意愿。
(1)信用能力分析
信用能力的強弱與一個企業的現金流量高度正相關?，F金流量越充足，企業的償債能力越強，越能夠及時償還到期的債務。因此，要提高企業的信用能力，就要提高企業的凈現金流量。企業每年的凈現金流量公式為：
每年凈現金流量(ncf)=每年的營業收入一營業現金支出一所得稅=凈利潤+折舊
因此可以得出，提高企業的凈現金流量的途徑包括：一是提高固定資產的折舊率，從而提高折舊水平。二是增加凈利潤，方法是：在營業現金支出不變的情況下，增加營業收入；在財務費用(本金、利息)不變的情況下降低其他現金支出；降低所得稅率。 (2)信用意識分析
借貸資本是否能實現二重回流(銀行收回貸款本息)，不僅取決于借款人的信用能力(還款能力)，還取決于借款人的信用意識(還款意愿)。根據信用能力和信用意識，我們可以把借款人在二重回流時的行為分為四種類型：
類型?。航杩钊说谝贿€款來源不足，但還款意識強，積極配合，加之一重支付時所采取的風險控制保障措施，債權人可通過第二還款來源，即處理抵押物(質押物)或擔保人等措施來完成二重回流，信用鏈運動能夠正常進行。
類型ⅱ：是借貸資本運動最理想的結果，是信用鏈二重回流環節的最優化狀態，會激發借貸資本產生下一個借貸資本運動的沖動。
類型ⅲ：這是一重支付時最不希望看到的情況，借貸資本運動不能正常進行，這一結果也會反饋到一重支付，校正下一輪借貸資本運動，回避對此類企業的投資，從而出現信用鏈梗阻現象。
類型ⅳ：借款人有還款能力，但不履行還款義務，這一類型也不能正常完成二重回流，信用鏈運動出現梗阻。
通過以上分析可以看出，ⅰ、ⅱ都能夠實現借貸資本的正常運動，原因是借款人還款意識強所致，ⅲ、ⅳ兩種類型均不能實現二重回流，要正常完成借款資本的運動，就要采取措施，提高借款人的還款意識，只有這樣整個信用鏈才能正常進行。
3.信用結點分析
信用結點是兩個信用鏈條聯系的橋梁和紐帶，它發揮著信用鏈條運動效果信息向下傳導的作用。上一個信用活動運行正常，信用結點會將信息反饋給授信者產生下一個信用活動，反之，將會阻止下一個信用活動的產生。
總之，在市場經濟條件下，信用鏈的運動是建立在信用基礎上的運動形式，一重支付對二重回流具有重要的影響作用，二重回流對一重支付具有校正和反饋作用。通過信用結點，上一個信用鏈條運動效果信息會傳導到授信者，從而對下一個信用鏈運動產生影響，每一個信用鏈在實施不同影響力情況下，會在梗阻與優化兩種狀態間發生轉化。
二、小企業融資困境原因剖析
(一)小企業信用鏈運動一重支付環節梗阻
1.大多數小企業經營不穩定、風險大，第一還款來源面臨很大的不確定性。一是多數小企業尚未形成科學的公司治理結構，企業的所有者與經營者合二為一，企業行為不規范，市場有效競爭力不足，潛在風險較大。二是小企業產品單一，業績不穩定，抗風險能力差。三是小企業規模小，實力弱，相對于大中型企業的資產規模及生產設備而言，在市場競爭中處于劣勢，從而使小企業普遍具有較高的倒閉率或歇業率。調查顯示，我國有近30％的小企業2年內消失，有近60％的小企業在4～5年內消失，
(二)小企業信用鏈運動二重回流受阻
1.小企業信用能力低，履約能力差。(1)小企業受到的扶持少。企業發展主要靠自身積累和內源融資，國家沒有給予特殊的優惠政策，快速發展、擴大規模、增加收入受到限制。(2)小企業缺乏科學全面的管理。其重大決策基本上是作為所有者和經營者的企業主一人說了算，受企業主的個人水平、能力等因素限制，決策失之偏頗現象屢見不鮮。有的小企業財務人員素質低下，財務管理混亂，多套報表、虛假報賬等行為導致財務信息失真。(3)稅收負擔較重。很多民營小企業是獨資或合伙企業，既要繳納企業所得稅，又要繳納20％的個人調節稅和資產投資方面的調節稅，稅負壓力相對較大，在一定程度上制約 了其信用能力的提高。
2.小企業信用意識相對較差，二重回流難。大部分小企業信用觀念相對較差，法制觀念淡薄，惡意逃廢銀行債務現象比較嚴重。在目前市場經濟法規制度尚不健全、企業經營行為得不到有效監督和約束以及金融系統征信系統不完善的情況下，企業失信得不到應有的處罰，即使通過法律裁定，金融機構勝訴，也很難執行。
3.征信體系不健全，缺乏對小企業逃廢債行為的剛性約束。一方面金融業對小企業的失信信息無法掌握；另一方面小企業失信不能得到應有的、全社會的懲罰，從而助長了小企業逃廢銀行債務的投機行為。這一現象既嚴重損害了小企業形象，也挫傷了金融業對其融資的積極性。
三、解決小企業融資困境的建議’
(一)優化小企業信用鏈的一重支付環節
1.增強小企業的抗風險能力，提高收益水平。一是小企業要按照市場經濟的要求，加強公司治理結構建設，建立現代企業制度；全面加強成本管理，建立健全各項財務制度，走正規化發展的道路。二是小企業要加大結構調整力度，努力向科技型、資源綜合利用型、農副產品加工型、出口創匯型、社會服務型和信息服務型方向發展，努力提高經營效益和市場競爭力。三是建立良好的人才正向激勵機制，以良好的機制吸引優秀的技術人才和管理人才，改善人力資源結構。同時，加強內部培訓，增強企業員工的整體素質，提高企業管理水平。
2.適應小企業的特點，改革金融業的經營管理。(1)加快小企業信貸管理體制的創新。一是制定完善的、切合實際的小企業信用評級制度，使信用評級科學合理地反映小企業的資信狀況和償債能力。二是建立高效的貸款審批制度。實行貸款辦理時限管理制度，簡化審批程序，提高信貸審批效率。三是修改現有授權授信管理制度，加大基層行和信貸員的貸款權限，允許基層行在核定的額度內自主審批發放貸款。(2)加大小企業融資產品的創新力度。鼓勵金融機構在貸款條件、貸款方式、利率定價、擔保機制等方面的創新，采取自主靈活措施，最大程度地滿足小企業貸款需求。如：根據小企業貸款風險大的實際，可通過掌握法定代表人個人財產明細，綁定公司法定代表人的無限責任，加大其違約成本。針對小企業融資產品偏少、適用性不強、抵押擔保難落實的情況，可推出整貸零還貸款、循環貸款、應收賬款融資等新產品。根據小企業生產經營特點，積極推廣房產和商鋪抵押貸款、商標權和專利權質押貸款、小企業聯保貸款、存貨質押貸款等產品套餐。針對不同小企業與同一大客戶有業務關系可考慮推出票價集合和拆分業務、法人賬戶透支業務、買方付息票據貼現等新業務品種。(3)建立健全金融機構小企業貸款的各種機制。一是建立風險補償機制。對小企業貸款的風險進行科學測量，合理計算并適當提高銀行小企業貸款風險撥備率，增強銀行承擔風險的能力。二是建立收益補償機制。央行在推進利率市場化方面應使銀行能夠根據自身所承擔的風險進行利率定價，從而使銀行小企業貸款收益與風險相匹配。三是國家可對金融機構對小企業的貸款利息收入給予一定的稅收優惠。地方政府可對金融機構支持地方小企業發展給予一定的獎勵。(4)建立約束與激勵相結合的小企業信貸文化。金融機構要改變對貸款“零風險”的不合理要求，科學設置小企業貸款的風險控制線。制定獨立的小企業考核辦法，依據業務量、工作量、收益水平確定獎勵標準，提高客戶經理拓展小企業信貸市場的積極性。
3.加快小企業融資體系建設，構建多層次融資渠道。一是積極推進和加快地方金融體制改革步伐，健全為小企業服務的地方金融體系。二是推行新的融資方式。鼓勵小企業大膽嘗試多種新的融資方式，比如租賃、典當融資、同業拆借等，解決融資問題。三是鼓勵和規范民間融資的發展，為小企業融資提供必要的補充。
(二)優化小企業信用鏈運動的二重回流環節
借貸資本范文4
【關鍵詞】民間借貸 借貸危機 法律監管
改革開放以來，我國民間借貸作為正規金融制度的有效補充，在我國社會主義市場經濟中扮演著越來越重要的角色，是我國民營經濟平穩運行的強大后盾，是我國經濟制度平穩轉軌的劑。尤其是21世紀以來，我國連續多年保持高位經濟增長率，經濟的高速發展對資本的需求日益旺盛，而我國正規金融機構受很多客觀條件限制，很大程度上滿足不了經濟發達地區中小企業的融資需求，而民間借貸先天與民營經濟聯系在一起，具有靈活高效等正規金融機構不具備的優勢，成為我國中小企業融資的主要途徑。
我國民間借貸的特點
近年來我國實行緊縮性貨幣政策，中小企業越發依賴民間資本得以生存和發展。當前我國民間借貸主要呈現以下幾個特點：
民間借貸規模和用途區域性差異明顯。由于民營經濟的發展程度不同，我國不同地區民間借貸資本的規模和用途也有很大差異：北京、上海等正規金融體系健全的一線大城市，民間借貸相對不活躍，對正規金融的替代作用不明顯；新疆、、寧夏、甘肅等西部欠發達地區，民間借貸規模較小，且主要用于農業生產和家庭消費；浙江、江蘇、廣東、山東等東部沿海地區市場經濟發展程度高，中小規模的民營企業占半壁江山，以生產經營性借貸為主的民間借貸已達到相當規模；另外，一些地區隨著民營資本規模的不斷擴大，投資渠道的不斷拓寬，民間借貸資金流向開始由實體經濟轉向虛擬經濟，其中尤以溫州最具代表性，在溫州可以說全民借貸。
民間借貸形式靈活多樣，中介機構數量急速攀升。經歷了悠久的歷史演化發展到現在，我國民間借貸以靈活多樣名目眾多的形式存在著，大致可歸納為三種：一是民間個人或家庭之間自發的直接借貸，沒有金融中介的介入；二是以一定組織形式存在的各種金融合會，有聚會、搖會、標會、抬會等，這些合會組織是以社會網絡中的個人信用和個人之間的相互信任為基礎，在成立之初大多以互助互利為目的，但隨著經濟的發展它的趨利性愈發明顯；三是通過一定中介機構進行的融資形式，也是目前在民間借貸發達地區最為普遍的形式，如典當行、擔保公司、投資公司、小額貸款公司、基金會、私人錢莊等。
隨著民間借貸形式的不斷發展創新，民間借貸已由最初無需中介機構的單純的友情借貸發展到通過各式各樣中介機構關系更為復雜的民間借貸，尤其是民間借貸活動狂熱進行的一些地區，如溫州、鄂爾多斯等地，參與民間借貸的中介組織更是隨處可見，由于民間借貸監管處于真空狀態，中介機構雖數目眾多，但質量參差不齊，其中也不乏一些空手套白狼的中介組織，無掛牌無自有資金，民間借貸中介系統內潛藏著極大的信用風險。
民間借貸利率偏離理性范圍，已處于歷史高位。我國有關法律規定，民間借貸利率可適當高于正規金融機構的貸款利率，但不得超過其4倍，也就是說，超出銀行貸款利率4倍的民間借貸也就超出了法律的保護范圍。然而在現實中，我國民間借貸市場完全實行市場化的利率水平，借貸利率受供求關系影響明顯，近幾年由于民間資本始終處于供不應求的局面，且在緊縮的貨幣政策下民間資本供不應求的缺口更加嚴重，我國民間借貸利率水平已普遍超出法律保護范圍，逐漸偏離理性范圍，不斷爆出新高。據不完全統計，溫州民間借貸年利率從12%到96%不等，且多數超出30%，維持在30%～60%之間，有極少數甚至高于100%，達到180%，高利貸性質昭然若揭。在鄂爾多斯、廣州等民間借貸活動活躍的地區，民間借貸利率水平也都遠超法律保護的利率上限，各個地區的民間借貸利率水平都屢創新高，居于歷史高位。
我國民間借貸危機發生的誘因
民間借貸所具有的內在穩定機制盡管保障了我國民間借貸活動長久穩定的演化和發展，但由于內在穩定機制本身并不具備絕對的穩定性，在外在因素的大力沖擊下難免有被破壞的可能，從而造成民間借貸風波甚至大規模危機的爆發。
民間借貸資本供求的瘋狂式增長為危機埋下隱患。近幾年來，尤其是2010年以后隨著世界金融危機不良影響的減弱，我國經濟迅速回暖，房地產、股市等投資領域出現資產泡沫，我國政府開始改變之前應對國際金融危機時連續采取的大力度寬松的貨幣政策，取而代之的是更大力度的銀根緊縮和信貸控制，從而控制投資領域過剩的流動性。然而，宏觀調控在調節過熱的投資領域的同時，也催生了異?；钴S的民間借貸活動，大量中小企業及個體商戶的資金需求無法從正規金融機構得到滿足，紛紛轉向民間借貸領域，旺盛的需求促進了借貸利率的不斷走高，其利率水平早已超出正規金融機構同期、同檔次貸款利率4倍的法律保護范圍，變為實際意義上的高利貸，從而吸引更多的閑置民間資本加入進來，加之樓市、股市等投資領域的低迷，民間借貸資本供給變得愈加瘋狂和不理性，故而民間借貸井噴般繁盛起來。
據人民銀行溫州中心支行公布的《溫州民間借貸市場報告》顯示，溫州民間有89%的家庭個人和59.67%的企業參與民間借貸，儼然由十年前享譽中外的制造之都轉型成為借貸之城、炒錢之鄉，打著擔保公司等旗號從事民間借貸業務放高利貸的行當已如同其十年前發達的制造業一樣成為極為普遍的經濟現象，而沒有經營執照的更是數不勝數。其民間借貸利率也已超出歷史最高水平，一般月息從2%到6%，有的甚至高達15%，年利率高達180%，民間借貸利率持續走高，這樣高額度的借貸利率所蘊藏的風險自然不言而喻。
民間借貸資本鏈條大規模斷裂誘致危機釀成。民間借貸資本循環正常進行的兩個隱含條件是高利潤行業的平穩運行和信用環境的成熟穩定，除去極少數惡意的信貸詐騙，高利潤行業的平穩運行決定了民間借貸資本鏈條的接連不斷，也就決定了民間借貸活動的健康進行。2008年世界金融危機后，我國為保證經濟不陷入衰退，采取了十分寬松的貨幣政策，銀行紛紛以各種優惠政策向中小企業慷慨勸貸，許多企業取得貸款后除了用于優化原有企業經營外，四處尋找投資項目，將資金投入房地產、新能源、金融衍生品等領域，貸款被迅速消化到各種投資項目中。不幸的是，當大多數企業仍處于投資周期中時，為了抑制通貨膨脹，從2011年1月開始，央行6次上調存款準備金率，開始了新一輪大力度的緊縮貨幣政策，銀行紛紛收回貸款，本來資金實力就不夠雄厚的中小企業更面臨著資金鏈緊張、資本周轉不開的窘境，為了經營下去不得不求助于民間借貸，而民間借貸巨大的利息壓力更使得中小企業舉步維艱，如此就陷入了資金鏈緊張的惡性循環。
由于貨幣政策具有滯后性，其發揮作用往往要經歷一段時間，當大量民間借貸資本投向房地產行業后，房產調控的效果開始顯現，房價出現松動，且消費者普遍持觀望態度，房地產市場由熱轉冷，很多人將借來的資金投進了房地產，不但沒有預期的高利潤回報，還面臨著轉手困難及虧損的困境，一些運作大規模民間借貸資金投資房地產的組織和團體更是虧損嚴重，無力償還借貸本息。高利潤行業的支撐是借款者能夠還本付息的前提，沒有高利潤行業，人們就喪失了參與民間借貸活動的動力，而高利潤行業的突然變故，則會使得民間借貸資本循環不能正常運轉，導致大規模的民間借貸資本鏈條中斷，引發大規模借貸風波及嚴重的信用危機。
信用惡化的多米諾骨牌效應促使危機不斷蔓延。自2011年4月溫州出現涉高利貸老板出逃事件以來，民間借貸資金鏈斷裂之勢便一發不可收拾地鋪天蓋地而來，一批信譽好的甚至是行業中的龍頭企業也陷入了“倒閉潮”，老板紛紛跑路，使整個溫州沉浸在人心惶惶的不安氣氛中。溫州“跑路潮”蔓延之勢尚未削減，鄂爾多斯民間借貸也傳來噩耗，鄂爾多斯房地產老板因不堪高利貸追逼而自殺，此后民間借貸資金崩盤的消息屢屢傳來。
民間借貸生存于信息相對對稱的熟人社會，稍有風吹草動就會傳遍整個圈子。民間借貸風波使這些地區長期精心培育起來的信用環境受到重創，銀行與企業、企業與企業、企業與個人之間的信用關系急劇惡化，而信用的惡化又進一步引發大規模擠兌，民間借貸資金的出借者紛紛撤回資金，更加劇了借款企業資金周轉的困難，使得原本相對安全的企業也無法進行正常有序的資本循環，陷入到資金鏈斷裂的危機中，于是信用惡化的多米諾骨牌效應促使危機的雪球越滾越大。
民間借貸危機發生的根源
盡管國家宏觀調控政策與此次民間借貸危機脫不了干系，變幻莫測的貨幣政策破壞了民間借貸的內在穩定機制，引發了危機浪潮，但單純看宏觀調控和內在穩定機制，二者都沒有錯，歸根結底有錯的則是我國現有的金融體制和法律監管這一制度層面的缺陷。
二元金融體系和利率雙軌制成為民間借貸發展的根本制度阻礙。我國現有的金融體制是在高度集中的計劃經濟體制下建立并發展至今的，我國現有的金融體系仍是國有金融機構一尊獨大民間金融市場夾縫生存、體制內金融與體制外金融格格不入的二元金融體系結構。國有金融機構主要服務于國有大型壟斷企業，而占全國企業總數90%以上的中小企業則得不到應有的金融支持。我國金融機構的發起與設立都實行嚴格管制，使得我國金融領域存在嚴重的金融抑制。
與二元金融結構體系對應的則是雙軌制利率體制，即我國完全市場化的利率和受管制的存貸款利率這兩種利率體系并存，這就導致資金體現出雙重價格，即管制的體制內價格和不受管制的體制外價格?；谶@一雙軌制體系，大型壟斷企業享受著低利率的融資優勢，中小企業在融資難的情況下轉向民間借貸市場則要處于高利率的融資劣勢下。
由此，二元金融體系和利率雙軌制嚴重背離了我國實行市場經濟的初衷，不僅扭曲了資金配置資源的機制，更扭曲了我國的經濟體制，造成了民營企業做實業的生存困境。這樣的制度安排逼出了民間借貸的瘋狂發展，逼出了房地產投資脫離理性的狂熱，逼出了資產泡沫的無限膨脹，更注定會逼出一場民間借貸危機。
政府監管缺失使民間借貸缺乏法律保障。盡管民間借貸在我國有著悠久的發展歷史，而且近十幾年來隨著經濟快速發展民間借貸活動也變得更加活躍，但我國至今尚未出臺一部完整系統的法律將民間借貸行為納入法律監管體系，央行起草并準備多年的《放貸人條例》一直未能出臺。而目前我國有關民間借貸的法律規定只是零星出現在《刑法》、《合同法》、《民法通則》、《擔保法》等法律以及國務院的行政法規、規章和最高人民法院的司法解釋中，且有些法律法規對民間融資行為的管制規定立法不清晰，甚至出現不一致相互矛盾的地方，造成了對民間借貸進行有效法律監管的障礙?？傮w來說目前我國對民間借貸發展采取以行政管理為主、刑罰為輔的基本管理思路，監管主要以事后監管為主，缺乏有效的事前和事中監管。
現有的法律法規和指導性意見構成了我國民間借貸的相關法律和政策體系，與規范正規金融業的法律體系相比較，它的不完備和滯后嚴重影響到民間借貸的規范化發展，使得大量存在的民間借貸始終沒有一個合法陽光的身份，游離于法律和宏觀調控之外，同時民間借貸市場長期處于監管混亂的灰色地帶，民間借貸風險也很難得到有效及時的控制和化解，從而難免對我國經濟的平穩運行造成很大威脅。
我國民間借貸發展的法制路徑選擇
事實表明，盡管民間借貸有著自身的內在穩定機制，但它處于復雜多變的經濟環境中卻也有著自身的脆弱性，憑借自身的力量無法做到始終在安全的軌道上平穩運行，所以不論是事前避免危機的發生還是事后應對危機的破壞都需要政府的作為。從法制角度而言，政府應該加快相關法律制度建設，完善現有監管體系。
我國的民間借貸由于缺乏健全的法律法規和完備的監管體系而一直處于一種無序狀態，游離于法律監管之外的灰色地帶，長期以來不僅地位尷尬，而且管理困難問題棘手。發展民間借貸急需制度保障，而制度建設則是一項無比艱巨的任務，我國對于民間借貸的制度建設應以明確的目標為導向，以實現民間借貸陽光化、規范化、可控化為基本目標展開制度細則的制定。
陽光化，即在法律上明確承認民間借貸的合法性，這是制度建設首先要堅持不動搖的立場取向。中國社會主義市場經濟離不開民間借貸的支持，與其讓其一直在夾縫中生存游離于監管體系之外并成為經濟動蕩的隱患，還不如利用此契機將民間金融活動合法化，以便將其正式納入政府完善的監管體系中。將民間借貸陽光化不僅要給出合法民間借貸活動的精確內涵，還要明確非法集資等非法民間融資活動的判斷標準，從而使正常民間融資活動陽光化的同時嚴厲打擊非法融資行為，從法律層面上徹底規范民間金融市場。
規范化，即建立一整套嚴格嚴密的制度作保障，規范民間融資行為，引導陽光化的民間借貸健康有序地發展。這是一項系統的工程，必須做到面面俱到，方能達到預期的目標。規范化的制度規定應貫穿在民營金融組織運作的整個流程，要建立民營金融組織的準入和退出機制，并從貸款額度、期限、利息、擔保、登記以及資金來源等方面作出具體規定，徹底改變民間融資市場混亂無序的局面。
可控化，即建立起規避風險的相關制度安排及配套的法律監管體系。建立規避風險的相關制度也是事前監管的重要方面，一個好的制度安排在規避風險的同時還可以使監管事半功倍，民營金融組織不妨借鑒正規金融組織規避風險的一些制度，如建立完善的信息披露制度，使民間金融組織公開其資本規模、業務范圍、經營細則等，從而保障民間金融市場信息的相對對稱，進而降低風險。監管方面首先要完善相關法律條文，使監管部門有明確清晰的法律依據，其次要針對監管對象指定明確的監管部門，使銀監會、央行、地方政府等部門權責明晰，防止出現權責不明的灰色監管地帶，要徹底改變以前主要依靠事后監管的被動局面，使監管貫穿在民間融資行為的始終，而且尤其要重視事前和事中監管，并加大對事后監管中違規違法行為的處罰力度，保證民間金融市場良好的秩序。
綜上，要想從根本上保證民間借貸市場的平穩運行，政府則要發揮至關重要的作用，加強監管創造穩定的外在穩定機制，同時要從制度根源上徹底切斷民間借貸危機發生的可能性，只有這樣，民間借貸才能真正成為我國社會主義市場經濟發展的中堅力量，為我國民營經濟的發展乃至整個國民經濟的發展做出更大的貢獻。
借貸資本范文5
企業貸款融資借款合同模板
借款人：____________________________________
法定地址：__________________________________
貸款人：____________________________________
法定地址：__________________________________
貸款人和借款人就借款人以信用證為抵押向貸款人申請外匯貸款一事共同協商簽訂合同如下：
第一條 雙方同意以下定義
1.信用證：由銀行開出通過通知編號為__________________的信用證。
2.債務：指借款人在本合同項下應付的貸款本金、利息及與此有關費用。
第二條 貸款金額和用途
1.本合同貸款金額的最高額為____________________________________
2.本合同項下貸款限于借款人正常生產經營所需流動資金。
第三條 期限
本合同項下的貸期限從合同簽訂日起_________個月。
第四條 利息與費用
1.本合同項下的貸款利率為______________________________________
2.貸款從第一筆提款日起息，利息以1年360天為基礎，根據實際占用的天數計算。
3.貸款的結息日為每季第三個月的20日和貸款到期日。
4.借款人到期應付利息由貸款人主動從借款人開立在貸款人處的存款帳戶內扣收。
第五條 信用證的抵押和還款
1.本合同簽訂之日起，借款人將第一條款第一點下的信用證正本抵押給貸款人并由貸款人保管，作為貸款的還款保證。
2.在提交單據后，借款人保證敘做出口押匯并授權貸款人將押匯收入直接用于歸還貸款。
第六條 陳述與保證
借款人在此作如下陳述與保證：
(1)借款人是從事商務經營和有民事行為能力的經濟法人，按中華人民共和國法律登記、注冊，具有執行、履行所有民事行為的能力。
(2)本合同的制定、簽署、執行符合借款人所在地的法律、法規、條令、制度。借款人已辦妥所有簽署本合同的合法有效的手續。
(3)保證根據出口信用證條款的要求按時發運貨物，履行信用證規定的各項義務。
(4)保證及時將抵押信用證規定的出口單據向貸款人提交議付。
(5)按時支付利息和歸還貸款。
(6)保證按本合同第二條第2條款規定的用途使用貸款。
第七條 違約
下列事件屬于違約：
(1)借款人未按信用證規定的日期出運商品。
(2)借款人在本合同第六條款中所做的陳述與保證不真實或不履行。
(3)借款人將抵押信用證項下的單據向其他金融機構議付。
(4)借款人擅自改變貸款用途，挪用貸款。
(5)借款人發生或將要發生解體、重組或破產。
(6)借款人違反本合同其他條款。
第八條 違約的處理
1.在上述一項或數項違約事件發生后，借款人必須在收到貸款人發出的違約通知后的7天內采取積極有效的措施，消除和彌補因借款人違約所造成的或可能造成的損失。
2.在這種情況下，貸款人有權采取以下部分或全部措施：
(1)對違約金額處以_________%的罰息。
(2)宣布部分或全部貸款到期，主動從借款人帳戶中扣還貸款及其他費用。
(3)凍結借款人在貸款人處的存款戶，如借款人的債務沒有得到全部清償，貸款人保留進一步追償的權利。
(4)采取任何其他足以維持貸款人在本合同項下權益的措施。
上述措施的采取并不影響貸款人在本合同項下的任何權利，對此，借款人無條件放棄抗辯權。
第九條 其他
1.本合同在貸款人和借款人簽字蓋章后生效，有效期至借款人在本合同項下全部債務清償后止。
2.本合同受中華人民共和國法律管轄。
3.本合同中文正本一式兩份，簽約雙方各執一份。
借款人(蓋章)：________________貸款人(蓋章)：________________
法人代表或授權人(簽字)：______法人代表或授權人(簽字)：______
_________年_________月________日_________年_________月________日
簽訂地點：______________________簽訂地點：______________________
企業個人貸款融資借款合同
甲方(借款人)：(按身份證上的順序填寫)
身份證號碼：
乙方(貸款人)：(按身份證上的順序填寫)
身份證號碼：
甲乙雙方就借款事宜，在平等自愿、協商一致的基礎上達成如下協議，以資雙方共同遵守。
一、乙方貸給甲方人民幣(大寫) ，于 前交付甲方。
二、借款利息_____________________________
三、借款期限：
四、還款日期和方式：
五、違約責任：
六、爭議解決方式：
1，雙方協商解決，解決不成，同意提交 區人民法院(選擇性條款不得違反地域管轄和級別管轄，可以選擇原告、被告、標的物、合同簽訂地、合同履行地)
2、提交 仲裁委員會仲裁
六、本合同自 生效。本合同一式兩份，雙方各執一份，合同文本具有同等法律效力。
借貸資本范文6
[關鍵詞] 資本結構 經營 債務重組
所謂資本結構是指企業各種長期資金籌集來源的構成和比例關系。資本總量的大小、構成比例的合理優化以及資產質量的優劣，反映了企業的生產經營規模的大小、效率的高低、收益的強弱和對負債及所有者權益的保障程度?，F代企業的經營本質上是一種資本經營和利潤經營相結合的立體化經營。資本經營的核心就是根據企業經營環境的變化，不斷對資本結構進行調整，以形成企業的最優資本結構?？梢娨_到最優資本結構，最終途徑就是要優化資本結構。
一、優化資本結構是經營現代企業的必然要求
負債經營是現代企業經營的主要特色之一，每個企業都有各自的平衡債務成本和負債利益，都存在著使企業價值極大化的最優資本結構。負債經營的作用如下:
1.財務杠桿作用。負債籌資的特點之一是定期定額支付利息。當企業的資金收益率高于負債利率時，在負債與權益共同產生的收益中，除了部分供給負債利息支出外，其余的剩余收益都歸股東所有，使股東的實際收益率高于公司資金的收益率。
2.節稅作用。負債利息作為財務費用處理，在計算應納稅所得額時，已被扣除，故可以減少應納所得稅。負債籌資比重愈大，利息支出愈多，節稅程度愈大，留給公司股東的財富愈多。
3.降低資金成本。一般而言債務成本低于權益成本。債務資本增加，會降低權益資本在資本結構中的比例，從而使綜合資金成本降低。
二、優化資本結構的可行性分析
證券的收益和風險隨著證券市場的不斷變化會發生變化。如何搭配證券才能在滿意的風險水平下使收益最大，或者如何搭配債券才能在滿意的收益水平下使風險最小，這便出現了“當代證券組合理論”，它為優化資本結構提供了可能性。具體的理論模式主要有以下三種:
1.風險分散理論。它的基本觀點是:若干種股票組成的投資組合，其收益是這些股票收益的加權平均數，但風險不是這些股票風險的加權平均風險，故投資組合能夠降低風險。
2.貝塔系數分析。貝塔系數反映個別股票相當于平均風險股票的變動程度，它可以衡量個別股票和市場風險。企業的特有風險可通過多角化投資分散掉，而貝塔系數所反映的市場風險不能被抵消。投資組合的市場風險即綜合貝塔系數是個別股票貝塔系數的加權平均數，反映特定投資組合的報酬率相對于整個市場組合報酬率的變動程度組成。若構成組合的個股的貝塔系數減小，則組成的綜合貝塔系數降低，使組合的風險減少;反之，則風險增加。
3.資本資產定價模型
Ri=Rf+β(Rm-Rf)
其中:Ri―第i種股票的預期報酬率;Rf―無風險收益率;Rm―平均風險股票的必要報酬率;β―第i種股票的貝塔系數。
優化資本結構主要體現在尋找最佳負債比例上。凡能使企業價值最大化的各種可采取方法都是優化資本結構的有效途徑。
三、優化資本結構的模式
1.債務轉化模式。優化資本結構，首先面臨的是歷史形成的國有企業過度負債的問題。在目前的情況下，單一地將銀行債權變股權，既達不到預期的目標，又會產生一些負效應。因此債務重組的具體方法如下:(1)核銷。我國國有企業的負債中約有30%為呆賬，若不采取核銷辦法，銀行的資產也將長期掛賬，因此，適當比例的核銷是必要的。(2)增加國家的資本金。國家可以對技術管理素質較好、產品結構符合產業政策的企業，將過去由財政撥改貸形成的債務，按一定的比例以股權形式轉化為國家資本金。(3)銀行債權轉股權。對于國家支柱產業或基礎產業中有市場發展潛力的企業，在對其債務形成及結合進行分析的基礎上，對影響企業生存和發展，無力償還的債務，可以把部分或全部銀行債權。有選擇、有限額地轉化為銀行對企業的股權，使銀行成為企業的股東。(4)企業之間相互參股。我國企業之間相互參股，是為了解決企業之間的“債務鏈”。相互參股需要有一定的條件和實力，而且必須是企業雙方自愿，并形成一種契約關系。
2.金融體制改革模式。通過建立適合我國國情的金融體制，形成穩健的資本市場，是優化資本結構的基礎和前提。它主要包括兩個方面:(1)銀行機構改革。要實行專業銀行向商業銀行的轉化，商業銀行與投資銀行進行分離，并盡快進行商業銀行系統內部的資產幣組，強化信貸的約束機制，提高信貸質量，使其真正成為一個自主經營、自負盈虧的金融企業。(2)非銀行金融機構的改革。要建立和完善包括投資銀行、信托銀行、證券公司、保險公司等在內的金融體系，形成穩定、規范的資本市場。
3.企業經營機構轉換模式。轉換企業經營機制是優化資本結構的依據。通過建立現代企業制度，才能從根木上解決資本結構不合理的問題。轉換企業經營機制應做好以下工作:(1)通過企業產權制度、用人用工制度、分配制度和管理制度的改革，實現勞動和資本的合理配置。(2)強化財務決策功能，充分利用各方面信息和情報，做好籌資決策和投資決策，以降低成本，提高資金的使用效率。(3)強化經營決策功能，正確把握經營方向，進行技術更新和技術改造，使產品結構和產品質量適應市場競爭的需要，為企業長期生存和發展增加后勁。
參考文獻:
[1]馮艾蘭:淺析財務管理目標與最優資本結構，會計之友2005（12）