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投資理念范文1
2003年價值投資理念從萌芽轉向壯大發展中，但是從整體看，我國市場上目前出現的價值投資理念仍然處于“初級”階段，并不能夠完全主導市場。我們應該真正理解價值投資理論的精髓，消除對價值投資的錯誤認識：
一、不能將價值投資簡單等同于只購買藍籌股
目前由于我國證券市場的體制性問題尚未完全解決，整體市盈率水平仍然偏高（2003年11月7日中國A股市場市盈率為 37.48倍），在增量資金有限、投資理念逐步成熟的情況下，藍籌股群體的投資價值將逐步體現。但由于大盤藍籌股已經經歷了 2003年以來眾多機構投資者的大力發掘，多數品種已成為“白馬股”，其增長潛力已被深度挖掘，其股價或許還有上漲空間，但漲幅應該有限，因此藍籌股中再度出現“黑馬”的可能性不大；相反一些不被看好的股票往往隱含重大投資機會，尤其是一些基本面較好的科技股經過深幅調整，逐步實現價值回歸之后，有望出現階段性行情；而個別重組股在嚴重超跌之后，經歷了實質性重組，基本面出現根本性好轉，此類個股中有可能出現“黑馬股”。
另外，私募基金的選股理念與以基金為代表的主流機構的選股理念仍然存在較大的差別。在私募資金占上風的行情中，市場的投資理念會呈現多元化的格局，超跌股和題材股會有更多的表現機會和差價機會。這種機會的把握應主要關注如下兩點：首先，基本面方面有一定的可塑性，其次，股價嚴重超跌，個股遠離密集成交區。但應明確一點，反彈并不意味著反轉，在反彈結束之后，仍是漫長的價值回歸過程。
二、要重視基本面分析而不能簡單地跟風炒作
中小投資者沒有能力進行系統的證券研究工作，可以借助基金等機構投資者的“外腦”，了解個股的基本面。但這也不意味著要時時刻刻緊跟基金之風而動，如果在行業業績復蘇的信息已經廣為人知、市場已有充分反應之后再介入，則獲利空間縮小，且有為他人高位抬轎之虞。這將破壞股市精彩的博弈，同時也將使最安全的地方成為最危險的地方。
我們應注意到，有很多基本面較差的公司股價的跌勢顯然還沒有到位，目前的股價并沒有真正反映績差公司的內在價值。這表明市場中的投機思維依然頑強地存在，價值投資還遠遠未達到被投資者完全認可的程度，市場的分化才剛剛開始。
上文提到過在股價結構調整過程中除藍籌股外，還存在另一個獲利機會，這就是超跌反彈機會。而這一機會的出現就是基于最簡單 的一個原理，沒有只跌不漲的股票，如果能夠抓住其中的機會，將是快速獲利的良機。理性的中小投資者應善于挖掘利用市場上一切有用信息，捕捉一切獲利良機，而不必惟基金馬首是瞻。
三、正確地看待投機與技術分析
事實上，股票市場和期貨市場天然存在著投機性，而這種投機性正是維持市場流動性的重要條件，是市場運行的內在要求。如果大家都只買不賣，長期持有，股市將缺乏起碼的交易量和流動性。股票市場不應該充滿投機，但也不能沒有投機，只有不同機構投資者在風險偏好方面產生差異，對于相同股票的定價產生差異，才可能使整個市場真正充滿活力，所以未來市場的活躍既需要進一步倡導價值投資理念，也需要容忍一些投機資金的存在，二者共存是市場持續活躍的重要基礎，也應該是“發展機構投資者”這一政策內涵的有效擴展。
投資理念范文2
很多人推崇巴菲特的價值投資理念，積極效仿他的長期投資方法。巴菲特投資方法真的那么有效嗎?
筆者試圖做過一個10年投資大計。在1988年買入4只基金――歐洲小型企業基金、能源基金、科技股基金和英國股市基金。其中，科技股基金在1992年左右因太少人投資而要關閉，便轉買了1只環太平洋基金。揀科技股基金是因為看好計算機業，買歐洲小型企業基金是博有些小企業會變成大企業，買入英國股市基金就是看好英國在“鐵娘子”撒切爾夫人帶領下，可以有另一番景象。當然選在1988年買，是因為1987年股災后不少股票都便宜了。結果呢?
10年之后再看這批投資，賺了不足30％。10年賺30％，肯定不是好回報。但如果科技股基金能挨到2000年，能源基金能在2008年初沽出，肯定會賺較多，要是在現在才沽出，所賺恐怕又不多了。
不要以為筆者找的基金公司差勁，它們全都是世界一級的，過往業績都十分好，可能是被筆者搭沉船，導致10年才賺30％，而不是一年賺30％。
學巴菲特那樣去放長線釣大魚，先要保證買得對，要不然就是漁翁撒網，用更多本金以保證買中一只。以10年來計，買4只，跑出一只已很不錯，這只跑出的，平均年收益率要達20％才行。
以年增長率20％計，今時投資100萬元，10年后可得回100萬元本金，另加416萬元的利潤。為求獲得這個20％的年增長率，可能今時要先拿400萬元出來，平均買4只基金才行。假如運氣好，每只都跑出，便有超過2000萬元去退休。但如果4只都如筆者般，10年只有30％增長，10年后也只有520萬元，不一定能跑贏通脹。
實際上，事易時移，長期投資的理念也要與時俱進了。以前長期投資行得通，因為經濟是長期穩定增長，美歐繁榮期長達10多年，買只股票握個三五年，肯定能賺錢。以前的社會生產處于低級和第二級水平，低級即農業，第二級即制造業，都是發展相對較慢的，制造業從投入到產出，一條生產線能用個二三十年。再加上都屬于勞動密集型產業，效率增長速度和幅度都不高。
現在的情況改變了，進入了第三級水平，電腦等人工智能技術大大提高了生產效率，更新換代的速度也加快了。比如電腦更新以前需要6個月，現在可能一推出市場就過時了。
在飛速變化的環境中，如果再固守長期投資的思路就可能麻煩了。以后投資要看各方面的變化，比如科技進步、政府政策法規，尤其是政府政策法規。自由資本主義暴露了自身的缺陷，今后政府對經濟干預的力度應該會加大。而從今年中國宏觀調控來看，很明顯，政策調整的速度也加快了。你還敢不變嗎?
由此可見，長線投資也不能保證高回報，即使目前股價已經很低了，已經具有了長線投資的價值，但如果你的閑錢不是特別多，那么還是要留一手，因為今次金融海嘯是所謂的百年一遇，經濟形勢瞬息萬變。手持大量現金，肯定是應付無論是百年一遇還是千年一遇的金融海嘯的好方法。
近期全球股市普遍出現反彈，市場人士的言論紛紛由空轉多。比如，索羅斯表示，金融危機看來已見頂，金融系統正自行療傷。他說，9月中雷曼兄弟破產后，金融系統由“根本上停止運作”，至今已“開始發揮功能”。
在美國南密蘇里州立大學10日舉行的會議上，前關聯銀行(Wachovia)投資顧問BryanVowels說，關股“肯定接近見底”，可能創造一個入貨時機。
世界各國近日紛紛拋出刺激經濟的計劃。給投資者注入了一些信心，這對股市提供了一定的支持。
投資理念范文3
【關鍵詞】社會保障基金 投資理念 績效分析
全國社會保障基金,是指全國社會保障基金理事會負責管理的由國有股減持劃入資金及股權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。在現代社會中,全國社會保障基金是宏觀經濟政策的重要組成部分,是國家重要的戰略準備,主要用于彌補我國人口老齡化高峰時期社會保障的需要。其投資的合理性和收益水平直接關系到社會保障制度的開展和實施,也涉及到廣大勞動者的利益需求。同時,隨著市場經濟體制的完善,公共部門的管理效率得到越來越多的關注。因此,通過對全國社會保障基金的投資管理績效進行分析,對社會保障基金的保值增值能力的提高和我國社會保障制度的完善將起到十分重要的作用。
一、全國社會保障基金的投資理念
1、全國社會保障基金投資的作用
(1)有利于保值增值,彌補基本養老保險金的收支缺口。全國社會保障基金作為中央政府建立的國家養老儲備基金,具有應付養老金危機的制動性和靈活性。面對人口老齡化的危機,投資全國社會保障基金有利于減少人口老齡化對當期財政和經濟引發的巨大波動,可以充分發揮政府在基本養老體制中的調節作用,保證基本養老金足額及時發放。
(2)有利于增加市場資金供給,壯大機構投資者的力量。截至2008年底,全國社會保障基金按照市值計算總資產有5623億元,預計到2010年底可超過1萬億元。這部分基金如果通過合法途徑進入資本市場,將大幅增加市場的資金供給,對完善我國資本市場的發展將起到十分重要的推動作用。作為穩健的機構投資者,全國社會保障基金必然會壯大機構投資者的力量。
(3)有利于彌補轉制成本。同其他國家一樣,中國在基本養老保險制度改革中,引入個人賬戶制度,這就面臨著巨額的轉制成本問題。中國政府曾經嘗試國有資產變現和借鑒智利的“認可債券”來解決這一問題,但后來成效不大。依靠財政補貼也受到很大的限制,建立全國社會保障基金,積累一部分資金專門用來彌補轉制成本問題,是中國基本養老制度改革的一條新道路。
2、全國社會保障基金投資理念
(1)安全性理念。安全性是指收回資本金及相關投資收益的保障程度,全國社會保障基金投資管理以安全性作為其首要原則。全國社會保障基金會在借鑒國際經驗的基礎上,區別不同投資風險的成因,采取了不同的控制措施。在整個投資運行過程中,通過規定投資方針和投資組合的各項具體規則來規避市場和法律風險;通過建立有效的信息披露制度來減少操作過程的風險;通過及時取得分析相關信息、加強與投資管理人的溝通、建立激勵約束機制等方式來應對投資管理人的委托風險。
(2)長期投資和價值投資的理念。作為國家的戰略儲備基金,全國社會保障基金將在15至20年后才對廣大勞動者進行待遇支出。其負債期限較長,中短期支付壓力較小,為了適應這個資產負債特性,全國社會保障基金會確定了長期投資的理念。圍繞長期投資目標實行戰略投資。全國社會保障基金作為穩健的機構投資者,注重長期的投資理念,應該采取理性的投資行為,避免短期的盲目投資行為。此外,投資必須取得適當的收益,從某種程度上講,這是基金投資的直接目的,投資只有滿足價值收益,才能保持社會保障基金的財務平衡和廣大勞動者未來的長遠利益。
(3)專業規范理念。一方面,按照國務院2000年11月《關于印發全國社會保障基金理事會職能配置、內設機構和人員編制規定的通知》,結合投資管理和風險管理并重,制度建設和技術支持并重、權利和義務對等的指導思想,建立了有效科學且專業化的管理模式(如圖1所示)。在基金的投資管理過程中要堅持謹慎的投資原則,堅持公平、合理、擇優的選擇投資管理人和托管人。另一方面,堅持客觀精準的績效分析體系,嚴格按照國家負率法規和專業化程序進行投資,確保廣大參保人的未來實際收益。
(4)責任投資的理念。責任投資理念,要求全國社會保障基金在經濟發展過程中,要正確處理促進經濟發展與實現投資收益的關系。促進經濟發展是實現投資收益的前提和基礎,實現投資收益又會進一步促進經濟增長。尤其我國全國社保基金是納入基本養老體系之中,它是中國基本養老體系的一個有機組成部分,經濟發展是廣大勞動者養老既得利益的根本保障。同時,養老金應該充分發揮其獨特的規模巨大和長期投資的優勢,為我國經濟發展作出強勢推動。作為最重要的機構投資者和市場的中間力量,會減少投機的炒作方式,取而代之的則是理性的投資方式,會在客觀上起到穩定市場的作用。
二、全國社會保障基金績效分析
社會保障基金績效,是指社?；鹪谕顿Y管理過程中所取得的實際效應,它反映了政府為了滿足全國社會保障基金管理的需要,設立全國社會保障基金理事會,在投資管理過程中投入的成本與所取得的收益效果之間的比例關系。因此,對全國社會保障基金進行績效分析探索,將具有重大的意義。
1、全國社會保障績效分析意義
(1)績效分析的反饋給全國社?；鸬耐顿Y管理和完善發展提供了參考和依據。建立客觀準確的績效分析體系,可以有效發現在全國社會保障基金決策、執行、管理、監督過程中的不足之處,從而有利于正確投資管理行為的實施,彌補不足,充分發揮全國社會保障基金作用。
(2)績效分析的過程使全國社會保障基金的投資管理和責任落到實處。首先,在這個績效分析過程中,把全國社會保障基金的資產投資和支出明晰化和透明化,是獲得廣大參保人認可并按照合法程序進行的必要手段。其次,通過對投資管理過程和投資收益結果等進行比較、測評、分析,可以加強政府和基金投資管理機構的責任,促進運作部門更加合理、有效地使用社會資源,提高績效,獲得最大化收益。
(3)績效分析可以建立一種管理工具,規范管理部門工作人員行為。通過績效分析,建立一套公共部門的管理工具,將管理和運作過程中加入成本效益的考慮,有利于提高基金投資管理機構的工作效率,減少資金的浪費,是進行有效資源配置的一個重要手段。
2、全國社會保障基金績效分析
(1)全國社會保障基金資產總額不斷擴大,實現了保值增值的目標。計算公式:年實現收益率=報告期已實現收益/報告期資金平均占用額。其中,報告期的資金平均占用額按資金占用天數進行加權平均。
自全國社會保障基金投資開展以來,投資規模不斷增加,投資效益不斷提高,增加了全國社會保障基金的戰略儲備,也為促進我國資本市場穩步發展發揮了重要的作用。根據2004年至2008年全國社會保障基金年度報告顯示,截至2008年末,全國社會保障基金資產總額市值5623.70億元,和2004年相比,增長3912.26億元(見圖2)。特別是2007年,由于投資運營策略得當,借助股市大幅度上漲,全國社會保障基金已實現收益1129.20億元,實現收益率38.93%;經營業績1453億元,經營收益率43.2%(見表1)。
(2)委托投資五年來投資效益不斷提高。全國社會保障基金資產包括直接投資部分和委托投資部分,包括社?；饡苯舆\作的銀行存款、在國債一級市場購買的國債、指數化投資、股權資產、轉持股票、信托投資、資產證券化產品和產業投資基金、應計未收存款和債券利息等,以及委托境內、境外投資管理人運作的委托資產。近五年來,堅持安全至上原則,積極倡導并踐行價值投資理念,在投資管理人、托管人各方的共同努力下,委托投資規模不斷增加,投資效益不斷提高,占全國社會保障基金資產總額的比重也處于上升趨勢(具體見表2、圖3)。
(數據來源:2004―2008年全國社會保障基金年度報告ssf.省略/tzsj/。)
(3)全國社會保障基金成立八年來股票資產首現浮虧。根據2008年全國社會保障基金理事會的年度報告,2008年,全國社會保障基金資產總額5623.70億元,基金權益投資收益額-393.72億元,全年投資收益率為-6.79%。2008年國內股票大幅度下跌是導致全國社會保障基金股票資產從浮盈轉為浮虧的主要原因,同時,這也是全國社會保障基金自2001年成立八年來股票資產首次出現浮虧。一方面,這說明我國社?；鹜顿Y還要以控制投資風險,審慎進行股票投資,增加投資產品組合,改進對投資管理人的管理;另一方面,還要調整投資結構,逐步減少固定收益產品的投資,確?；鸢踩?實現保值增值。
【參考文獻】
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投資理念范文4
從去年底開始，一波由股權分置改革所引發，體現價值重估性質的行情，在猶猶豫豫中悄然前行。而到了今年四五月間，行情驟然增溫，指數如脫韁野馬初顯牛市崢嶸。
市場人士和投資者總愛給行情定個性。在行情初期，市場普遍認為這是以中石化為航向標，以政策托市資金為主要力量，為股改保駕護航的政策行情。但隨著房地產、有色金屬和金融板塊的強勁上揚，市場的星星之火已漸成燎原之勢。在漫漫熊途中苦苦掙扎了五年的投資者，面對突如其來的行情卻顯得有些無所適從。在千四甚至千五整數關口被輕松收復后，投資者才發現，我們可能已被老外甩在廠后面。于是，行情被重新定性，演變為與國際期貨市場密切聯系，由外資，即QFII和海外熱錢為主導，核心是人民幣升值所催動的匯率行情。
無論市場如何給行情定性，都是對表象的解讀。而行情背后，卻有更多深層次的內容值得我們深思和玩味。
脆弱的投資理念
近幾年來，我國宏觀經濟保持著高速穩定的發展。然而，作為國民經濟“晴雨表”的證券市場卻與宏觀經濟走勢背道而馳。我國加入世貿組織已近五年，資本市場對外開放程度越來越高。境外資本攜先進、成熟的投資理念來到中國，所謂的價值投資理念于是開始盛行。其實，價值投資既是一種理念，也是一種方法。它通過貼現現金流、紅利模型以及靜態PE、PB等指標，計算出股票的內在價值，指導投資者進行股票投資。在這種理念的倡導下，市場從2003年開始向價值回歸，曾經風光無限的證券市場變為高臺跳水的表演場。十幾元甚至幾十元的股票噩夢般從天堂跌落地板，跌破凈資產的股票比比皆是。老百姓、機構、券商全線虧損，就連堅定倡導價值投資理念的基金也未能獨善其身，市場幾無贏家。面對此情此景，基金經理呼號：價值投資害死人；媒體報章宣揚：這是價值投資的陣痛期，老百姓憤怒：價值投資無異價值投機。
正當股市一瀉千里，諸多支撐位被各個擊穿，國人在痛苦中撥弄算盤，爭論真正的價值區間是在700點還是500點時，外資已經不露聲色地人舉進入，拾了個大大的便宜。我們的警醒源于外資大規模、高溢價收購國內企業。雙匯發展、雪津啤酒等一系列高溢價收購案的發生，都對我們原有的估值體系進行著劇烈沖擊，境內投資者對股票價格的認同和默契開始出現松動。從諸多并購案例中我們發現，境內市場所倚重的凈資產、市盈率等估值指標，實際上境外投資人并不看重。除股權溢價和戰略并購等因素外，境外機構更多采用現金流量指標評估企業動態投資價值。
反思2003、2004年的市場，如果那時從動態估值角度評估上市公司，難道也會得出沒有投資價值的結論?未必。我們的投資理念是如此脆弱，靜態與動態估值方法的變遷仿佛只在一夜間。這一靜一動之間，我們失去的是五年的發展時間，是幾十萬億市值的灰飛煙滅，是行業的停滯，是市場參與各方的巨額虧損。
舊的估值體系是在我國證券市場結構轉型的初期，莊股時代崩潰和資金為王理念瓦解后，市場參與者迷失了方向的體現。以基金為代表的主流陽光機構在當時特定的環境下，急需尋找一個與結構轉型相符合的投資理念，于是，價值投資理念被簡單復制，并被視為金科玉律。然而，其結果必然是受制于人，缺乏主動權和話語權。經過了這一番洗禮后，面對再次轉型的證券市場，我們在汲取過去經驗教訓的同時，在借鑒國外新的估值體系的同時，是否也該有點自己的主見。
外資的“七種武器”
我國有句古話：“外來的和尚好念經”。似乎外來的都是好的，是精華，是我們自身所不具備的，在股市上也不例外。在去年底開始的這波行情中，特別是在1300點附近股指幾經上下。在這一輪的機構博弈中，存在著三股主要力量。其一，是被市場頂禮膜拜的外資；其二，是沒有受估值理念洗禮的新進游資；具三，是上生土長、規規矩矩的場內資金。行情還遠沒有結束，這個時候論勝敗輸贏似乎不太合適，但在博弈的過程中，我們可以看出這三方參與者的對峙陣形和沖突爭執的焦點。嚴格地說，這輪博弈中的主要力量是外資和中資。那么，外資究竟有什么本領可以在我國資本市場中掌握定價權，可以隨心所欲呼風喚雨?
第一，投資理念。在上文中，我們批判的其實不是外資的投資理論，而是我們自身缺乏完善的資本定價體系。不可否認，外資的很多投資理念的確是值得我們深入研究和仔細學習的。首先，外資關注的是市場未來的發展，而不是眼前的靜態市場；其次，外資注重的是一個階段的投資收益，而不看重短期的資本利得。
第二，實力雄厚。我國的資本市場規模絕對值很小，甚至不如俄羅斯，印度等國的資本市場。資本市場的規模與我國的宏觀經濟走向極不相稱。在這樣一個相對封閉，狹小的市場中，QFII60多億美元的額度加上更大規模的國外熱錢，足以在局部范圍內興風作浪。
第三，會講故事。講故事，炒概念，這本是前幾年我國股市中莊家慣用的伎倆，怎么說外資也講故事呢?我們的故事講得比較幼稚，有點“姜太公釣魚――愿者上鉤”的意味。而外國人的故事講得讓人口服心服，仿佛十分接近事物的本質，這就是他的高明之處。如價值投資，實際上這是一個純粹的投資理論，國際機構中目前還真沒有完全遵循該理論的典范。但就是這樣一個概念，卻被我們的市場視為寶典。
股市需要理性，也不能缺少激情。外資對我國股市未來發展趨勢的態度已經很明確，QFII額度炙手可熱。目前，QFII額度的轉讓溢價已經非常高，足見外資的雄心、決心和熱心。
第五，研究方向。國際通用的研究方式有自上而下法，白下而上法，等等。對這些基本方式方法的掌握，我國研究機構并不遜于國外。但值得注意的是，外資研究的觸角伸及到各個方面。我們很少關注的區域文化，上市公司所代表的地域性格，領導層的偏好等細枝末節，都是外資機構關注的焦點。
第六，操作手法。我國機構在具體操作上往往體現出羊群效應，一擁而上，最后集體撤退。但外資的操作更多體現在資金接力上，這就是為什么基金重倉股往往漲幅不大跌幅不小，而QFII重倉的股票，卻能走出持續上揚穩健行情的原因之一。
投資理念范文5
理念之一 勇于說“不”
為了成功地進行儲蓄和投資，沒什么比自律更重要了。這意味著看準一些股票、債券和貨幣市場基金后進行投資，然后堅持持有這一投資組合，無論動蕩的市場是多么令人煩惱不安，也無論你是多么想購買最新的熱門股，你都要勇于說“不”。
理念之二 別患上享樂適應癥
花錢并不能給你帶來快樂。然而許多人都這么做，于是他們一生都要面對高額的信用卡賬單，以及失望的情緒。知道這個心理循環嗎?你看中了某件商品，然后認定非要得到它不可，于是付賬。然而幾周或幾個月之后，你就把這件事忘得一干二凈，又開始新的物質追求了。學者們把這種現象稱為“快樂水庫”或“享樂適應癥”。從中可以吸取的教訓是什么呢?如果你想得到快樂，別到購物中心去尋找，那里是找不到的。
理念之三 我們就是市場
盡管大家都在談論跑贏大市，但事實上我們的前進道路上存在著一個不可逾越的障礙。不可能所有的人都跑贏大市，因為我們本身就是市場的組成部份。如果有人跑贏大市，那么必然有人被市場打敗。實際上，如果再算上投資成本，能跑贏大市的投資者就寥寥無幾了，而大多數投資者都落后于市場平均水平。
理念之四他人少分自己的錢
還有一點你得記住，不管你是否樂意，你還有兩位投資伙伴：華爾街和收稅員。你們三個人共同分配你的投資收益。想自己多留一點，給華爾街和收稅員少點?最好的辦法是降低投資成本，同時最大限度地利用避稅的退休金賬廣。
理念之五 請專家幫忙
十年前，我認為大多數投資者有能力自己進行投資。如今，我可不這么想了?？瓷先ゴ蠖鄶低顿Y者是沒有時間、興趣和精力親自進行成功的投資的。不過遺憾的是，即使你聘請了經紀人或是理財規劃師，你的感覺也好不了多少。許多顧問收費昂貴，但他們自己也只有少得可憐的正規理財教育，因此你在挑選顧問的時候得特別小心。
理念之六 別落在后面
當專家們討論投資多樣化的時候，他們會指出，購買各種投資產品能降低投資風險，因為其中一些投資會帶來收益，而另一些會出現虧損。但問題在于：每當我們面臨重大金融危機的時候，投資多樣化――特別在全球股票市場上進行多樣化的投資一一常常被證明是起不了什么作用的，因為所有的股票都在暴跌。不過我覺得這種想法忽略了關鍵要點。即使美國股票和海外股票一同漲跌，它們的年投資回報還是存在著驚人的差距。那些僅僅投資于一個市場的投資者們可能會面臨較長的低迷時期。此外，投資多樣化也不僅僅是為了減少投資組合的短期波動。你還想限制金融災難給你帶來的損失，無論是因為政局動蕩而導致金融市場出現混亂，還是金融市場本身出現崩潰，例如上世紀九十年代的日本市場。
理念之七 家庭互助很重要
孩子是你的繼承人。他們將繼承你的資產，也極有可能接受你的理財觀念。你的家庭是你最大的資產，同時也是最大的負債。如果你的孩子或父母陷入了財務困境，你將伸出援手。同樣，在你碰到困難時，他們也會伸出援手。記住這些很重要。可以與你的父母談談他們的財務狀況，也可以教導孩子們如何理財。想想你自己是如何管理財產的吧，特別是想想當出現問題時，它們會給家庭帶來什么影響。
理念之八 進行長期投資
如果你年紀輕輕就離開人世，這對你的配偶和孩子來說是沉重的打擊。但是請別忽略了其他風險：如果你活得遠比預計的長呢?許多退休人士非常擔心英年早逝，因此他們急著申請社會保障金，而拒絕購買終生年金。如果你確信自己和配偶生命短暫的話，采取這樣的策略是正確的，至少你活著的時候手頭充裕。然而，如果你早早地領取了社會保障金，而且也不購買年金，但實際卻活得很長呢?那你就得一分一厘地算著花錢了。
理念之九 抓住最后一根投資稻草
在金融市場開盤的交易日里，我通常每隔幾小時就會查看與通貨膨脹掛鉤的國債的收益率。在我看來，與通貨膨脹掛鉤的國債可作為其他所有投資的基準。如果我購買了十年期通貨膨脹掛鉤國債，我在今后十年內獲得的投資收益將比通貨膨脹率高2.3個百分點。除非我確信其他投資的表現優于這一基準，否則我將繼續持有十年期通貨膨脹掛鉤國債。在我看來，這項投資是我的最后一根救命稻草。
從美國投資理財師的理念，看我國百姓投資理財的趨勢，既有相同的因素，也有不同的理念。
根據目前的發展形勢，我國己進入理財時代，因為往往投資致富勝過勤勞致富，不投資的風險比投資的風險還要大，這也是人們為什么爭向投資證券基金的重要緣由。
為什么說投資致富勝過勤勞致富。全世界的人有三種致富模式：一是打工，二是創業，三是投資。每個人用不同的方式創造自己的財富。但是，如果你靠打工致富，你的財富目標大概達到百萬級，如果靠創業致富，財富目標達到千萬級，如果靠投資致富，財富目標可以達到億萬級。
在當今的理財時代，不做投資比做投資的風險要大。通貨膨脹的影響很大，通俗地說，就是物價不斷上漲的影響。通貨膨脹會導致你的資產不斷貶值和縮水，比如在美國歷史上從1900年到2000年，一百年的歷史，貨幣貶值54倍，換句話來講，一美元的購買力，一百年以后只有五十四分之一。而中國的通貨膨脹率也很厲害，1984年我們的工資是一個月60多塊錢，是中等偏下的水平，那么現在一些大城市，60元的30倍或者50倍就是兩三千塊錢，所以通貨膨脹不是儲蓄能解決的，如果不做投資，肯定是資產不斷地縮水。而有一旦發生經濟危機或者政治危機，縮水的速度更快。
在投資理念上，宏觀經濟和基本面的分析是非常重要的，在這樣的基礎上，去進行個股價值發現。股票和債券市場本身效率并不高，由此所帶來的投資機會需要基金經理積極主動地運用恰當的資源和持續嚴謹的方法來捕捉。所以，宏觀經濟和股票基本面的分析在投資成敗中至關重要。精日月的投資人一直堅持長線投資，在選股過程中，一定要堅持獨立研究，堅信自己的研究結果，不為市場短期的潮流而動搖。一個基金經理有時候是要有逆市而動的信心，因為要看中的是一種能夠持續創造價值的利增長能力，而不是短期的股價漲跌。正是這種自L而下配置資產、自下而上精選證券相結合的投資方法，以及著重宏觀經濟和公司長期趨勢研究的觀點為大家帶來了長期優異的投資收益。
在未來一個時期內，中國將會發展成為亞洲最大的經濟體，它的經濟發展將充滿活力。然而，中國的資本市場開始時間不長，基金公司1998年才開始，開放式基金是在2000年才開始。所以，時間比較短，投資者投的范圍也比較窄。在中國的投資者中，看到的問題就是過分保守。中國的投資者和全球的投資者都一樣，比較傾向于保守的投資，沒有風險的投資。實踐證明，長期的投資才可以達到目標，我們要當長期的投資者，在市場中把握機會，提高收益。
投資理念范文6
私募代表星石投資有限公司總裁楊玲表示，未來五年，投資者遠離股票才會傷透了心。海通證券研究所首席宏觀分析師姜超表示，目前制造業投資下降，反而意味著希望，未來增長最為稀缺。
楊玲投
資者未來五年若遠離股票會傷透心
姜超
未來增長最稀缺
首先從估值上說，我們認為目前的A股估值處于較低的位置。從2007年到現在的整個過程，市場對于股權分置改革所帶來的是估值中樞的下行，同時由于大小非的不斷減持，使得A股市場的資產價格或者是它的估值水平長期被壓制在低位，其它資產類別不斷上行在高位。這樣一個大的價格差，形成了一個A股市場的“資金洼地”。那么，這個“資金洼地”什么時候才能夠轉化為A股上行呢？我們認為2012年年底就基本差不多了。
從外部數據來看，目前大小非已解禁的規模超過80%，市場對它的預期已經非常充分了。那么，大家所擔心的再融資和IPO呢？看一下每年的IPO和再融資規模，即使達到萬億，也就相當于流通市值的5%左右，影響不顯著。因此，長期壓制A股估值的巨石剛剛移開，A股吸收流動性的能力將逐步得到恢復。相對于房地產、黃金、債券等等，A股已經成為事實上的“資金洼地”，將具有長期吸收的功能。
其次是大家非常敏感的貨幣政策。貨幣政策的擺動，會對股市發生比較大的影響。從歐美國家來看，經濟還沒有完全走向復蘇。從國內來看，經濟結構轉型還在推進，需要一個比較好的經濟環境，需要比較好的流動性環境來支持經濟的轉型。這個意義上來講，只要貨幣政策不發生快速收縮，整個A股市場的“資金洼地”就一直會顯現。這是為什么我們認為“資金洼地”效應會讓A股市場進入一個長牛慢牛過程的理由。
我們認為過去五年，股票市場確實傷透了投資者的心，但是我們覺得未來五年，投資者遠離股票，才會傷透了心。
